001仰融華晨基金持股糾紛案(doc)
001仰融華晨基金持股糾紛案香港華博財(cái)務(wù)有限公司訴中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)股權(quán)糾紛 案 ——公益機(jī)構(gòu)可否成為公司股東 相關(guān)法律 《民法通則》 第36條 法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組 織。 法人的民事權(quán)利能力和民事行為能力，從法人成立時(shí)產(chǎn)生，到法人終止時(shí)消滅。 《基金會(huì)管理辦法》 第2條 本辦法所稱的基金會(huì)，是指對(duì)國(guó)內(nèi)外社會(huì)團(tuán)體和其他組織以及個(gè)人自愿捐贈(zèng)資金進(jìn)行管 理的民間非營(yíng)利性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。 基金會(huì)的活動(dòng)宗旨是通過資金資助推進(jìn)科學(xué)研究、文化教育、社會(huì)福利和其他公益事業(yè) 的發(fā)展。 第6條 基金會(huì)的基金，應(yīng)當(dāng)用于資助符合其宗旨的活動(dòng)和事業(yè)，不得挪作他用?；饡?huì)不得經(jīng) 營(yíng)管理企業(yè)。 第7條 基金會(huì)可以將資金存入金融機(jī)構(gòu)收取利息，也可以購(gòu)買債券、股票等有價(jià)證券，但購(gòu)買 某個(gè)企業(yè)的股票額不得超過該企業(yè)股票總額的20％。 《信托法》 第2條 本法所稱信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人 按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行 為。 第15條 信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。 第16條 信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱固有財(cái)產(chǎn)）相區(qū)別，不得歸入受托人的固 有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。 案情簡(jiǎn)介 1988年，沈陽(yáng)金杯汽車公司改制為股份公司(下稱金汽公司)，公開發(fā)行1億元普通股 。其認(rèn)購(gòu)不足的部分，在次年由仰融控制的華晨集團(tuán)以每股1元的價(jià)格購(gòu)入4600萬(wàn)股。1 991年7月，華晨集團(tuán)旗下的香港華博財(cái)務(wù)有限公司（下稱華博公司）與金汽公司設(shè)立中 港合資企業(yè)性質(zhì)的沈陽(yáng)金杯客車制造有限公司(下稱金客公司)。注冊(cè)資本2998萬(wàn)美元， 華博公司投入現(xiàn)金1200萬(wàn)美元，占40%；金汽公司以資產(chǎn)折合大約1800萬(wàn)美元，占60%（ 另有資料稱中方合資者還有海南華銀信托有限公司，但持股比例不詳，也無(wú)礙本案的分 析，故忽略不計(jì)）。仰融為了將華博公司在金客公司中40%的股權(quán)在美國(guó)上市，于1992年 6月以華博公司的名義在百幕大群島注冊(cè)設(shè)立華晨中國(guó)汽車控股有限公司(下稱華晨中國(guó) 或者CBA)，其出資標(biāo)的即是華博公司在金客公司中40%的股權(quán)。但當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)上市的美國(guó)律 師告知，因華博公司的私人資產(chǎn)難以說(shuō)明來(lái)源，而以國(guó)有資產(chǎn)名義申請(qǐng)華晨中國(guó)在美國(guó) 上市，則一定不會(huì)獲批。經(jīng)過策劃，1992年5月，華晨集團(tuán)以以華博公司的名義和中國(guó)人 民銀行教育司、中國(guó)金融學(xué)院、海南華銀信托有限公司四家聯(lián)合組建了中國(guó)金融教育發(fā) 展基金會(huì)（下稱金融基金會(huì)），注冊(cè)資金210萬(wàn)元。其中華博公司出資200萬(wàn)元，人行教 育司出資10萬(wàn)元，其余兩家未見出資。該基金會(huì)的章程總則第2條規(guī)定，“基金會(huì)有完全 獨(dú)立的法人地位和非盈利的業(yè)務(wù)活動(dòng)方式，是民間組織機(jī)構(gòu)(non - governmental and no - profit organization ) ?！?[1] 根據(jù)美國(guó)律師意見，由基金會(huì)這樣中性的社會(huì)團(tuán)體持有華晨中國(guó)的股份，美國(guó)社會(huì)比 較容易接受。于是，華晨集團(tuán)將華博公司在金客公司中的四成股權(quán)劃入金融基金會(huì)名下 ，并通過換股的方式，使CBA成為金客公司51%股權(quán)的持有人，完成了美國(guó)上市前的所有 重組工作。[2]1992年10月9日，CBA在美國(guó)紐約股票交易所上市(NYSE ：CBA)，當(dāng)時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)為金融基金會(huì)占55.88%、公眾股東占28.7 5%，成為第一家在海外成功上市的中國(guó)企業(yè)，也是當(dāng)時(shí)社會(huì)主義國(guó)家在紐約上市的第一 只股票，共募集資金8000萬(wàn)美元，扣除發(fā)行費(fèi)、律師費(fèi)，凈得7200萬(wàn)美元。CBA招股說(shuō)明 書的“注冊(cè)人的控制權(quán)”一章中有這樣的表述：金融“基金會(huì)是民政部于1992年注冊(cè)，并由 中國(guó)人民銀行教育司與中國(guó)人民銀行的聯(lián)營(yíng)公司及合作人共同主辦的中國(guó)非盈利組織。 其目的在于從國(guó)內(nèi)和國(guó)外募集資金，從外國(guó)有價(jià)證券的投資中獲取資金?；饡?huì)設(shè)一個(gè) 管理董事會(huì)，其成員由基金會(huì)的主辦人及贊助人選出，任期四年?！?由于當(dāng)時(shí)我國(guó)公司法尚未頒布，股權(quán)設(shè)置、轉(zhuǎn)移的手續(xù)很不規(guī)范，華晨集團(tuán)劃給金融 基金會(huì)的資產(chǎn)，是屬于捐贈(zèng)還是委托或者信托，并沒有簽署正式的法律文件加以確定。 [3]只是CBA在美國(guó)上市以后，仰融受到國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人接見時(shí)曾表示，股權(quán)全部是國(guó)家的， 他是在為國(guó)家賺錢。1993年，國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局曾正式發(fā)文，委托基金會(huì)代表國(guó)資局 投資于華晨中國(guó)，金額為1500萬(wàn)美元。資金由國(guó)資局支付，基金會(huì)無(wú)須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，也不 享有收益。CBA所有股權(quán)及股票收益均歸國(guó)資局所有。國(guó)資局另給基金會(huì)300萬(wàn)美元設(shè)立 各種金融教育獎(jiǎng)金。函中所稱“國(guó)資局支付的款項(xiàng)”就是華晨集團(tuán)對(duì)基金會(huì)的“捐贈(zèng)”。也 就是說(shuō)，基金會(huì)是華晨捐款的名義持有者，華晨把CBA的股權(quán)即對(duì)于金客的投資無(wú)償交給 國(guó)家，這筆錢已經(jīng)屬于國(guó)有資產(chǎn)。根據(jù)這份文件，基金會(huì)的資產(chǎn)就是屬于中國(guó)政府所有 。 ----------------------- [1]劉曉希：《華晨‘確權(quán)’案案前調(diào)查》，2002年11月19日《南方都市報(bào)》，http://www.go ogle.com.　 [2]《仰融：華晨全部是國(guó)家的》，http://finance.sina.com.cn 2002年02月04日；張坤：《高法受理中國(guó)最大產(chǎn)權(quán)案 仰融名下華博當(dāng)原告》，2002年10月29日中國(guó)青年報(bào)，http://finance.sina.com.cn 2002年10月29日。 [3]《仰融：華晨全部是國(guó)家的》，http://finance.sina.com.cn 2002年02月04日；張坤：《高法受理中國(guó)最大產(chǎn)權(quán)案 仰融名下華博當(dāng)原告》，2002年10月29日中國(guó)青年報(bào)，http://finance.sina.com.cn 2002年10月29日。
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