0104010知識經(jīng)濟對公司財務(wù)的影響(doc)
知識經(jīng)濟對公司財務(wù)的影響 謝 冊 （石家莊郵政高等?？茖W(xué)校 , 050021） 摘要 本文從知識經(jīng)濟對公司財務(wù)觀念、財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)內(nèi)容及財務(wù)報告的影響出發(fā)，論 述了知識經(jīng)濟在公司財務(wù)中的重要作用，同時探討了知識經(jīng)濟時代公司財務(wù)的創(chuàng)新 與發(fā)展方向。 關(guān)鍵詞 知識經(jīng)濟 公司財務(wù) 硬財務(wù)資源 軟財務(wù)資源 1 引言 知識經(jīng)濟是以知識資源為依托，以高新技術(shù)為核心，科技研究開發(fā)為重要基礎(chǔ)，以信 息技術(shù)作為支柱、以服務(wù)為宗旨，不斷提高人力素質(zhì)和技能的經(jīng)濟。它是聯(lián)合國經(jīng)濟合 作與發(fā)展組織（OECD）在1996年的“科學(xué)、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展”報告中首次提出的一個全新 概念。與工農(nóng)業(yè)經(jīng)濟相比較，知識經(jīng)濟具有經(jīng)濟信息化、全球化與創(chuàng)新優(yōu)先等特征，并 將成為21世紀(jì)經(jīng)濟發(fā)展的主流。公司財務(wù)作為經(jīng)濟管理的重要組成部分，勢必受到知識 經(jīng)濟的影響。本文試從知識經(jīng)濟對公司財務(wù)的影響出發(fā)，探討公司財務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展方 向。 2. 知識經(jīng)濟對公司財務(wù)觀念的影響 知識經(jīng)濟時代的到來，客觀上要求公司財務(wù)管理人員必須樹立新的財務(wù)管理觀念，主 要有： 2．1 泛財務(wù)資源觀念 傳統(tǒng)的公司財務(wù)是以資金活動作為管理的對象，資本是公司理財?shù)馁Y源。知識經(jīng)濟的 到來對企業(yè)的一個極為重要的影響是改變了企業(yè)的資源結(jié)構(gòu)，并豐富了資源的內(nèi)容。面 對知識經(jīng)濟的挑戰(zhàn)，企業(yè)必須確立新的財務(wù)資源觀念，并以此拓寬理財?shù)姆秶?。新的資 源應(yīng)包括硬財務(wù)資源和軟財務(wù)資源兩部分。其中，硬財務(wù)資源是指客觀存在的、能被企 業(yè)利用的有形資源，包括自然資源和傳統(tǒng)的財務(wù)資源；軟財務(wù)資源是以智力為基礎(chǔ)的或 無形的資源，包括知識資源和時間資源等。目前公司財務(wù)普遍偏重于核算有形硬資產(chǎn)即 流動資產(chǎn)、長期資產(chǎn)，而對沒有實物形態(tài)的無形資產(chǎn)核算嚴(yán)重不足，甚或不入賬，略而 不計，這些軟資產(chǎn)主要包括智力資本、知識產(chǎn)權(quán)、自創(chuàng)商譽等。然而，軟資產(chǎn)在21世紀(jì) 企業(yè)組織的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占有的份額越來越大，已經(jīng)成為首要的資產(chǎn)，例如，方正延中科 技集團股份有限公司1998年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表上賬面資產(chǎn)合計約10億元，其時普通股 市價總值約20億元，賬面價值與市場價值的差額主要是智力資產(chǎn)。 一般來講，軟資源對硬資源的開發(fā)和利用具有重要的決定性作用。硬資源是被動的， 軟資源是主動的，人往往利用軟資源來開發(fā)和利用硬資源。工業(yè)經(jīng)濟時代，對企業(yè)發(fā)展 起決定作用的戰(zhàn)略性資源為硬資源即傳統(tǒng)的自然資源和財務(wù)資源，而知識經(jīng)濟則將戰(zhàn)略 性資源轉(zhuǎn)移到知識、信息及其創(chuàng)新能力上來，軟資源或知識資源成為企業(yè)生存和發(fā)展的 首位資源。知識經(jīng)濟的主體是知識型企業(yè)，而對知識型企業(yè)來說，競爭成敗的關(guān)鍵因素 已不再是硬資源而是知識資源。因此，企業(yè)在理財時應(yīng)確立“軟資源第一”的觀念，并通 過合理的資金運作，培育和擴張軟資源，以此優(yōu)化企業(yè)資源結(jié)構(gòu)，順應(yīng)知識經(jīng)濟發(fā)展的 要求。 2.2 風(fēng)險理財觀念 在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，市場機制的作用，使任何一個市場主體的利益都具有不確定性， 客觀上存在著蒙受經(jīng)濟損失的機會與可能，即不可避免地要承受一定的風(fēng)險。而這種風(fēng) 險，在知識經(jīng)濟時代，由于受各種因素的影響將會更加增大。這些影響因素包括：（1） 信息傳播、處理和反饋的速度將會大大加快。如果一個企業(yè)的內(nèi)部和外部對信息的披露 不充分、不及時，或者企業(yè)的管理當(dāng)局對來源于企業(yè)內(nèi)部和外部的各種信息不能及時而 有效地加以選擇和利用，均會進一步加大企業(yè)的決策風(fēng)險；（2）知識積累、更新的速度 將會大大加快；（3）產(chǎn)品的壽命周期將會不斷縮短；（4）“媒體空間”的無限擴展性以 及“網(wǎng)上銀行”的興起和“電子貨幣”的出現(xiàn)，使得國際間的資本流動加快，加劇了貨幣風(fēng) 險；（5）無形資產(chǎn)投入速度快、變化大，它不像傳統(tǒng)投資那樣能清楚地劃分出期限與階 段，從而使得投資的風(fēng)險進一步加大。所以，公司如何在追求不斷創(chuàng)新發(fā)展與有效防范 、抵御各種風(fēng)險及危機中取得成功，便是財務(wù)管理需要不斷解決的一個重要問題。 3. 知識經(jīng)濟對公司財務(wù)目標(biāo)的影響 公司財務(wù)的目標(biāo)是公司理財活動所希望實現(xiàn)的結(jié)果，是評價企業(yè)理財活動是否合理的 基本標(biāo)準(zhǔn)。普遍的觀點認(rèn)為，公司財務(wù)的目標(biāo)從“產(chǎn)值最大化”和“利潤最大化”發(fā)展到“股 東財富最大化”，是現(xiàn)代理財認(rèn)識上的一大進步。知識經(jīng)濟時代的到來，也使得公司財務(wù) 的目標(biāo)被賦予了新的內(nèi)涵。一般來講，公司財務(wù)的目標(biāo)也就是將其資源配置達到最優(yōu)化 ，它應(yīng)該包括三個方面：一是配置什么資源，二是將資源配置給誰，三是如何判斷配置 優(yōu)化的實現(xiàn)？ 1. 財務(wù)資源配置內(nèi)容 公司財務(wù)所配置的資源應(yīng)包括硬財務(wù)資源和軟財務(wù)資源。隨著科技進步和經(jīng)濟發(fā)展， 硬財務(wù)資源在企業(yè)發(fā)展中的作用和相對價值下降，而軟財務(wù)資源的作用和相對價值在上 升。因此，企業(yè)的理財應(yīng)在尊重硬財務(wù)資源的同時，重視軟財務(wù)資源的戰(zhàn)略作用及其對 硬資源的調(diào)控作用。 2. 財務(wù)資源配置主體 在知識經(jīng)濟時代，公司財務(wù)資源配置的主體是企業(yè)所有的利益相關(guān)者而不僅僅是股東 。在如今多元化的社會里，公司的利益相關(guān)者是多種多樣的，包括同企業(yè)之間擁有正式 的、官方的或契約的關(guān)系，如出資人（股東與債權(quán)人）、員工和顧客，也包括其他利益 相關(guān)者如所在社區(qū)、特殊利益團體和社會公眾等。企業(yè)在配置財務(wù)資源時，必須考慮其 全部利益相關(guān)者的利益要求。不同的利益相關(guān)者對企業(yè)有不同的財務(wù)利益要求，投資者 期望其資本有效增值最大化，員工期望其薪金收入最大化，政府期望企業(yè)的社會貢獻最 大化，公眾期望企業(yè)的社會經(jīng)濟責(zé)任與績效最大化，等等。企業(yè)的理財，應(yīng)兼顧和均衡 各利益相關(guān)者的財務(wù)利益要求。這樣定位財務(wù)目標(biāo)，既考慮了出資人的利益，又兼顧了 其他利益相關(guān)者的要求和企業(yè)的社會責(zé)任，既適應(yīng)知識經(jīng)濟的要求，又體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 財務(wù)的特征。 3. 財務(wù)資源配置規(guī)則 按照“股東財富最大化”的財務(wù)目標(biāo)觀點，當(dāng)企業(yè)資源配置有利于股東財富增長時，就 被認(rèn)為是優(yōu)化的，否則就認(rèn)為是非優(yōu)化。如果沒有合理的財務(wù)資源配置規(guī)則，難免會導(dǎo) 致資源環(huán)境的破壞。因此，財務(wù)資源配置規(guī)則應(yīng)體現(xiàn)公平與效率的統(tǒng)一，應(yīng)包括社會規(guī) 則、人的規(guī)則、經(jīng)濟規(guī)則、資源規(guī)則和環(huán)境規(guī)則等方面，并使幾方面達到協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。 4. 知識經(jīng)濟對公司財務(wù)內(nèi)容的影響 資本是公司經(jīng)營的起點和終點，也是傳統(tǒng)財務(wù)的研究對象，公司財務(wù)的主要內(nèi)容是解 決財務(wù)資本的合理籌集與配置，即籌資管理、投資管理和收益管理。伴隨著知識經(jīng)濟的 到來，公司財務(wù)的內(nèi)容應(yīng)進行調(diào)整與拓展。 1. 將知識資本納入公司財務(wù) 公司要把知識資本作為對未來發(fā)展起決定性作用的戰(zhàn)略資本來培育，需要財務(wù)的有效 配合。一方面，企業(yè)應(yīng)把培育知識資本作為理財工作的內(nèi)生性要素來看待；另一方面， 財務(wù)在運作資金時要有利于知識資本的培育，并將其作為最重要的理財戰(zhàn)略。公司財務(wù) 所籌措的資本，應(yīng)當(dāng)既有財務(wù)資本，又有知識資本，應(yīng)盡可能多的吸收外部知識資本來 改善企業(yè)的軟資源環(huán)境，并通過傳播、擴散、對外投資等方式，最大限度的發(fā)揮知識資 本的潛能。知識資本比財務(wù)資本更具有增值性。知識資本化后，企業(yè)應(yīng)研究知識資本所 有者參與收益分配的原則與方法，并且還要研究知識資本的價值和運作效率的指標(biāo)，來 構(gòu)筑一套知識經(jīng)濟時代的公司財務(wù)評價指標(biāo)體系。 2. 將資本經(jīng)營納入公司財務(wù) 知識經(jīng)濟加劇企業(yè)的技術(shù)競爭與商品競爭，在知識經(jīng)濟條件下，公司應(yīng)善于尋找和開 拓新的盈利空間和機會，資本經(jīng)營就屬此類。資本經(jīng)營是對資本的籌劃和管理活動，其 類型有三種：一是資產(chǎn)重組，即通過調(diào)整資產(chǎn)存量和增量結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)功能來提高資產(chǎn)運 作效率的經(jīng)營活動，具體方式有多元化經(jīng)營、兼并與收購、剝離與分立、對外投資和跨 國經(jīng)營等；二是負(fù)債經(jīng)營與債務(wù)重組；三是產(chǎn)權(quán)重組，即通過產(chǎn)權(quán)主體的換位、產(chǎn)權(quán)主 體的多元化、產(chǎn)權(quán)功能的分割等提高資產(chǎn)運作效率的經(jīng)營活動。資本經(jīng)營活動中，收益 、成本與風(fēng)險并存，因此應(yīng)研究對資本經(jīng)營進行科學(xué)決策和有效控制的程序和方法，并 將其納入公司財務(wù)體系，研究制定一套資本經(jīng)營的效率評價指標(biāo)體系。 4.3 建立反映知識資本價值的指標(biāo) 知識資本所反映的是市場價值與賬面價值之間的差值。隨著知識經(jīng)濟時代的到來，許 多公司，尤其是英特爾、微軟等高新技術(shù)企業(yè)在股票上市后，其市場價值往往比其賬面 價值高3—8倍；而有些公司雖然其賬面價值巨大，但其市場價值卻每況愈下，以致最后陷 入破產(chǎn)的絕境?？梢?，隨著知識經(jīng)濟時代的到來，反映知識資本價值的指標(biāo)必將成為公 司財務(wù)評價指標(biāo)體系的重要組成部分。其作用主要有兩個：一是“評估”作用，即反映一 個公司的發(fā)展?jié)摿η闆r；二是“導(dǎo)航”作用，即指明公司存在的缺點以及將來發(fā)展的方向 。無論是公司的管理當(dāng)局，還是公司的投資者、債權(quán)人、顧客等相關(guān)利益主體，都必將 十分關(guān)心和重視反映公司知識資本價值的指標(biāo)。 5. 知識經(jīng)濟對公司財務(wù)報告的影響 在知識經(jīng)濟條件下，財務(wù)報告將呈現(xiàn)出多樣化的發(fā)展趨勢。根據(jù)知識經(jīng)濟對財務(wù)報告 的影響和要求，不同于以往財務(wù)報告模式的新型財務(wù)報告觀念將會大量出現(xiàn)。 1. 按需提供財務(wù)報告成為可能 在知識經(jīng)濟條件下，財務(wù)報告使用者的范圍要比工業(yè)經(jīng)濟條件下財務(wù)報告使用者的范 圍廣泛的多，而且他們的信息需求是不同的和變化的。比較經(jīng)濟地、大規(guī)模地按需編制 的財務(wù)報告模式有兩個基本條件：會計信息模塊化和會計報告自動生成模塊化。而這兩 個基本條件在傳統(tǒng)經(jīng)濟手工賬務(wù)處理環(huán)境下，在技術(shù)上是很難實現(xiàn)的。但在知識經(jīng)濟時 代，由于因特網(wǎng)、信息技術(shù)及管理方法的進步使得許多行業(yè)中企業(yè)可以大規(guī)?？旖莸匕?顧客需要提供財務(wù)報告。 2. 電子聯(lián)機實時報告的興起 電子聯(lián)機實時報告的一個顯著特點就是在任何時點，信息使用者都可以從網(wǎng)絡(luò)上獲得 最新的財務(wù)報告，而不必等到一個會計期間結(jié)束才可獲得。電子聯(lián)機適時系統(tǒng)可以使企 業(yè)在經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生時實時計量，信息使用者也可以從網(wǎng)絡(luò)上獲得最新的報告，從而提供 信息的可靠性?？梢灶A(yù)見，隨著未來會計信息發(fā)布和傳輸逐步由現(xiàn)在的書面形式轉(zhuǎn)向電 子形式，一個全國性乃至全球性的會計收集、分析和檢索網(wǎng)絡(luò)將形成。電子聯(lián)機實時報 告系統(tǒng)的建立，是對現(xiàn)行報告模式以及圍繞現(xiàn)行報告模式而建立起來的概念、觀點、會 計規(guī)范、審計規(guī)范等進行的一場深刻革命，也是未來會計信息披露邁向高級階段的必由 之路。 5.3 強調(diào)投資決策信息 傳統(tǒng)財務(wù)報告存在著重財務(wù)分配表述、輕投資決策分析的傾向，而在知識經(jīng)濟下，財 務(wù)會計報表的有用性要求會計面向未來，提供與更多決策相關(guān)的信息。因此，未來財務(wù) 報告應(yīng)強調(diào)與財富相關(guān)的會計信息和投資決策相關(guān)的會計信息并重，并在會計原則上權(quán) 衡考慮會計信息的可靠性和相關(guān)性。 5.4 財務(wù)報告目標(biāo)進一步轉(zhuǎn)向以顧客為中心 傳統(tǒng)的財務(wù)報告目標(biāo)側(cè)重于具體的實現(xiàn)和配比規(guī)則所形成的凈收益的計算和呈報，即 關(guān)心的是數(shù)據(jù)的收集程序和財務(wù)報表的格式。1994年美國注冊會計師協(xié)會財務(wù)報告特別 委員會（FASB）發(fā)表了詹金斯報告（《論改進企業(yè)報告》）。這一報告的特征是徹底以顧 客為導(dǎo)向，即提高信息使用者的滿意度。該報告建議的關(guān)鍵問題是：第一，推薦未來信 息和預(yù)測信息的揭示。在知識經(jīng)濟時代，企業(yè)面臨的環(huán)境越來越復(fù)雜化，企業(yè)的將來并 不是過去事物發(fā)展的延伸，即依靠過去的信息預(yù)測企業(yè)的未來狀況以及未來現(xiàn)金流量是 不十分充分的。現(xiàn)行的公開信息報告將面向顧客，而且將變得更大，更具長遠性。第二 ，外部財務(wù)報告與內(nèi)部財務(wù)報告謀求融合。第三，不局限于財務(wù)信息，還要求揭示與企 業(yè)經(jīng)營環(huán)境和競爭狀況、且反映行業(yè)發(fā)展動向相適應(yīng)的非財務(wù)信息。 6 結(jié)論 由以上論述可以看出，知識經(jīng)濟對公司財務(wù)觀念、財務(wù)目標(biāo)、財務(wù)內(nèi)容及財務(wù)報告都 將產(chǎn)生巨大的影響。知識經(jīng)濟是以“知識為基礎(chǔ)的經(jīng)濟”，隨著知識經(jīng)濟時代的到來，作 為企業(yè)管理中心的財務(wù)，只有不斷創(chuàng)新與發(fā)展，才能為公司創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益和社會 效益。 主要參考文獻 1 王光遠,吳聯(lián)生. 中國會計理論研究：回顧與展望. 會計研究,2000, 10: 8-12 2 劉明揚. 知識經(jīng)濟條件下的管理會計創(chuàng)新對策. 財會研究, 2000, 11: 25-27 3 李心合. 知識經(jīng)濟與財務(wù)創(chuàng)新. 會計研究, 2000, 10: 40-42 4 荊新, 王化成等. 財務(wù)管理學(xué). 中國人民大學(xué)出版社, 1998年12月第2版: 6-32 5 王開田, 婁權(quán). 當(dāng)代會計理論的困惑與范式革命. 會計研究, 2000, 10: 13-18 the Influence of Economics of Knowledge on Company Finance Xie Ce (Shijiazhuang Postal College , 050021) Abstract According to the influence of economics of knowledge on financial concept, financial aim, financial content and ...
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