05 現(xiàn)金流量表分析(doc)
第五章 現(xiàn)金流量表分析 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，從 而在很大程度上決定著企業(yè)的盈利能力。這是因?yàn)槿绻髽I(yè)的現(xiàn)金流量不足，現(xiàn)金周轉(zhuǎn) 不暢，現(xiàn)金調(diào)配不靈，就會(huì)影響企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的生存和發(fā)展 。常見的盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)，基本上都是利用以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算 ，從而給予評(píng)價(jià)，如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率等指標(biāo)。但值得注 意的是，它們并不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，也就是說，它們只能評(píng)價(jià)企 業(yè)盈利能力的“數(shù)”量，卻不能評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”量。然而對(duì)現(xiàn)金流量表的分析便 可以彌補(bǔ)這一缺陷和不足。 現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。它反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流 入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。通過對(duì)該表的分析可識(shí)別企業(yè)現(xiàn)金 流入量和流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而可抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)，識(shí)別報(bào)表真實(shí)程度 。 第一節(jié) 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與作用 一、現(xiàn)金流量表的涵義 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物（以下簡(jiǎn)稱現(xiàn)金）流入和流出 的報(bào)表。現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。它 是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，反映企業(yè)某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生額，所以是一 張動(dòng)態(tài)報(bào)表。通過它可了解企業(yè)“血液（資金）”的流通狀況。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有的交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流量。包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出量，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。投 資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)（通常指一年以上）的購(gòu)建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ，包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資現(xiàn)金流量和處置長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列 示?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)所產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量。包括籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示 。 二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu) （一）現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ) 該表的編制是以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和現(xiàn)金流量等概念為基礎(chǔ)的。 1. 現(xiàn)金?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。 在我國(guó)，會(huì)計(jì)上所說的現(xiàn)金通常是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金。而現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅 包括“現(xiàn)金”賬戶核算的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶核算的存入金融企業(yè)、隨 時(shí)可以用于支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、銀行匯票存款、 銀行本票存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金。 應(yīng)當(dāng)注意的是，銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時(shí)用于支付的存款，如：不能 隨時(shí)支取的定期存款等，不應(yīng)作為現(xiàn)金，而應(yīng)列作投資。提前通知金融企業(yè)便可支取的 定期存款，則應(yīng)包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)。 2. 現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金等價(jià)物，指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資?，F(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不 大，可視為現(xiàn)金。如：企業(yè)為了保持支付能力而又不使現(xiàn)金閑置而購(gòu)買的短期債券，在 需要現(xiàn)金時(shí)，隨時(shí)可以變現(xiàn)。 一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件：a. 期限短（自取得之日起，3個(gè)月以內(nèi)到期）、b. 流動(dòng)性強(qiáng)、c. 易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、d. 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小（不會(huì)由于利率變動(dòng)而出現(xiàn)價(jià)值波動(dòng)）。 在我國(guó)現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中提及“現(xiàn)金”時(shí)，除非同時(shí)提及現(xiàn)金等價(jià)物，均包括現(xiàn)金和現(xiàn) 金等價(jià)物。 3. 現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是指某一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。 例如：企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、向銀行借款等取得現(xiàn)金，形成現(xiàn)金 流入；購(gòu)買原材料、接受勞務(wù)、購(gòu)建固定資產(chǎn)、對(duì)外投資、償還債務(wù)等，形成現(xiàn)金流出 ?，F(xiàn)金流量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，資金是否緊缺，償付能力大小，從而 為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。 應(yīng)該注意的是，企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出，如：企業(yè)從銀行提 取現(xiàn)金，只是現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn)換，并未流出企業(yè)，不構(gòu)成現(xiàn)金流量；同樣，現(xiàn)金與現(xiàn) 金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換也不屬于現(xiàn)金流量，如：企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買三個(gè)月期限的債券，也不 形成現(xiàn)金流量。 （二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu) 根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度和《現(xiàn)金流量表》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，現(xiàn)金流量表為年度報(bào)表，企 業(yè)應(yīng)于年末編制。采用垂直報(bào)告式結(jié)構(gòu)，全表共分為以下三個(gè)部分： 1、表頭 主要標(biāo)明報(bào)表的名稱、編號(hào)、編制年度、編制單位的名稱及貨幣單位等。企業(yè)的制表 人、會(huì)計(jì)主管和單位負(fù)責(zé)人應(yīng)在報(bào)表上簽名蓋章。 2、基本內(nèi)容（主表） 基本內(nèi)容（正表）由以下五項(xiàng)構(gòu)成：①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn) 金流量；③籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；④匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響；⑤現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增 加額。 將各個(gè)項(xiàng)目的“現(xiàn)金流入小計(jì)”減去‘“現(xiàn)金流出小計(jì)”，即得出該項(xiàng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量?jī)纛~。 ① 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。對(duì)工商企業(yè)而言，它 包括銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、支付稅金、廣告宣傳、攤銷商品，等 等。 一般而言，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要有：銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金、收 到稅費(fèi)返還、收到讓渡資產(chǎn)使用權(quán)取得現(xiàn)金等；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目主要有： 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工的工資薪金及勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、支付各項(xiàng)稅金 等等。 ② 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng) 。既包括實(shí)物資產(chǎn)的投資，也包括金融資產(chǎn)的投資。長(zhǎng)期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn) 、在建工程、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等持有期超過一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)。需要注意的 投資活動(dòng)與投資是兩個(gè)不同概念。投資是指企業(yè)為通過分配來增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其他 利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得另一項(xiàng)資產(chǎn)，投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。購(gòu) 建固定資產(chǎn)是投資活動(dòng)，但它不是投資；購(gòu)買自購(gòu)買之日起三個(gè)月內(nèi)到期的債券屬于短 期投資，但它不是投資活動(dòng)。一般而言，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要有：收回投 資收到現(xiàn)金、取得投資收益所取得現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收 回的現(xiàn)金凈額等等；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目主要有：購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付現(xiàn)金、投資所支付的現(xiàn)金、支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。 ③ 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。資本包括實(shí)收資本（ 股本）及資本（股本）送價(jià)；債務(wù)，指對(duì)外舉債，包括發(fā)行債券、向銀行借款等等。 一般而言，籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入的項(xiàng)目主要有：吸收投資所收到的現(xiàn)金、向銀行等 金融機(jī)構(gòu)借款所收到的現(xiàn)金等等；籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出的項(xiàng)目主要有：償還債務(wù)所支 付的現(xiàn)金，分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金，支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn) 金等。 ④ 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響，反映企業(yè)持有的外幣現(xiàn)金由于匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的對(duì)折算為人 民幣金額的影響數(shù)。 ⑤ 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額，等于前四個(gè)項(xiàng)目的金額相加之和，即: 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ ＋投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ ＋籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ ＋匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 “現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額”的數(shù)字應(yīng)當(dāng)與補(bǔ)充資料第三部分“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 凈增加情況”的數(shù)字相等。 另外：特殊項(xiàng)目現(xiàn)金流量的分類 特殊項(xiàng)目是指企業(yè)日常活動(dòng)之外的特殊的、不經(jīng)常發(fā)生的項(xiàng)目，如自然災(zāi)害損失、保 險(xiǎn)賠款、捐贈(zèng)等。對(duì)這些不經(jīng)常發(fā)生的特殊項(xiàng)目，通常將其歸并到相關(guān)類別中用應(yīng)類別 項(xiàng)下單獨(dú)列示。如自然災(zāi)害損失和保險(xiǎn)賠款，如果能夠確指，它屬于流動(dòng)資產(chǎn)損失，列 示在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；屬于固定資產(chǎn)損失，列示在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 如果不能確指，則并入在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。捐贈(zèng)收入和支出，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中列 示。當(dāng)然，如果特殊項(xiàng)目的現(xiàn)金流量金額不大，則在現(xiàn)金流量類別下的“其他”項(xiàng)目列示 。 3、補(bǔ)充資料 補(bǔ)充資料由以下三項(xiàng)構(gòu)成：①將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②不涉及現(xiàn)金 收支的投資和籌資活動(dòng)；③現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。 ① 將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 調(diào)節(jié)公式是： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~ ＝凈利潤(rùn) ＋計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 ＋固定資產(chǎn)折舊 ＋無形資產(chǎn)攤銷 ＋長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷 ＋待攤費(fèi)用減少(減：增加) ＋預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少) ＋處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益) ＋固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 ＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋投資損失(減：收益) ＋遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng)) ＋存貨的減少(減：增加) ＋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加) ＋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少) ＋其他 ② 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng) 一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息，應(yīng) 在報(bào)表附注中披露。這些投資和籌資活動(dòng)雖然不涉及現(xiàn)金收支，但對(duì)以后各期的現(xiàn)金流 量有重大影響。如融資租賃設(shè)備，記入“長(zhǎng)期應(yīng)付款”賬戶，當(dāng)期并不支付設(shè)備款和租金 ，但以后各期必須為此支付現(xiàn)金，從而在一定期間內(nèi)形成了一項(xiàng)固定的現(xiàn)金支出。 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)主要有：以固定資產(chǎn)償還債務(wù)、以對(duì)外投資 償還債務(wù)、以固定資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期投資、以存貨償還債務(wù)、融資租賃固定資產(chǎn)、接受捐贈(zèng) 非現(xiàn)金資產(chǎn)等。 ③ 現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~ 會(huì)計(jì)制度規(guī)定，應(yīng)在報(bào)表附注中提供“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”信息，這是通過對(duì) 現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金賬戶以及現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額與期初余額比較得來的 。 很顯然，“現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金”等項(xiàng)，應(yīng)是指符合“現(xiàn)金”定義的現(xiàn)金、銀 行存款、其他貨幣資金，不能隨時(shí)用于支付的存款，應(yīng)當(dāng)作為投資處理。 附注中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”與現(xiàn)金流量表正表中的最后一項(xiàng)“五、現(xiàn)金及現(xiàn) 金等價(jià)物凈增加額”存在勾稽關(guān)系，即金額相等。 現(xiàn)金流量表的具體格式可參見表5－1。 表5－1 現(xiàn)金流量表 編制單位： 年度 單位： |項(xiàng) 目 |行次 |金額 | |一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： | | | |銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 |1 | | |收到的稅費(fèi)返還 |3 | | |收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 |8 | | | 現(xiàn)金流入小計(jì) |9 | | | 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 |10 | | |支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 |12 | | | 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) |13 | | | 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 |18 | | | 現(xiàn)金流出小計(jì) |20 | | |經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額 |21 | | |二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： | | | | 收回投資所收到的現(xiàn)金 |22 | | | 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 |23 | | | 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收 |25 | | |到的現(xiàn)金凈額 | | | | 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 |28 | | | 現(xiàn)金流入小計(jì) |29 | | | 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支 |30 | | |付的現(xiàn)金 | | | | 投資所支付的現(xiàn)金 |31 | | | 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 |35 | | | 現(xiàn)金流出小計(jì) |36 | | | 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ |37 | | |三、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量： | | | | 吸收投資所收到的現(xiàn)金 |38 | | | 借款...
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