5財務(wù)會計--應(yīng)收賬款和短期投資(doc)
第五章 應(yīng)收賬款和短期投資 學(xué)習(xí)目標(biāo) 學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到： 1. 理解短期投資 2. 對應(yīng)收賬款施行內(nèi)部控制 3. 運用備抵方法來處理壞帳 4. 處理應(yīng)收票據(jù) 5. 運用酸性測試比率和每日賒銷量來評價財務(wù)狀況 6. 在現(xiàn)金流量表上報告應(yīng)收賬款和投資項目 |Oracle公司 | |簡明資產(chǎn)負(fù)債表（節(jié)選） | |1998年5月31日 1997年5月31日 | |（單位：千美元） |1998 |1997 | |資產(chǎn) | | | |流動資產(chǎn) | | | |現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 |1273681 |890162 | |短期投資 |645518 |323028 | |應(yīng)收項目，扣除對1998年的不確定賬 |1857480 |1540470 | |戶的195,609和1997年127,840美元的 | | | |備抵額 | | | |預(yù)付費用和其他流動資產(chǎn) |546371 |517436 | |流動資產(chǎn)總計 |4323050 |3271096 | |長期投資 |186511 |116337 | |房地產(chǎn)凈值 |934350 |868948 | |計算機軟件開發(fā)成本，扣除1998年的 |99012 |98981 | |累計攤銷37473美元和1997年的累計攤| | | |銷36303美元 | | | |其他資產(chǎn) |276088 |268953 | |資產(chǎn)總計 |5819011 |4624315 | |負(fù)債和所有者權(quán)益 | | | |短期負(fù)債 | | | |應(yīng)付票據(jù)和長期負(fù)債到期應(yīng)付款 |2924 |3361 | |應(yīng)付賬款 |239698 |185444 | |應(yīng)付所得稅 |181354 |203646 | |不應(yīng)獲得的收入 |877087 |602862 | |其他短期負(fù)債 |1183102 |926826 | |短期負(fù)債總計 |2484165 |1922139 | |長期借款 |304337 |300836 | |其他長期負(fù)債 |72951 |31628 | |所有者權(quán)益 |2957558 |2369712 | |負(fù)債和所有者權(quán)益總計 |5819011 |4624315 | 來源：節(jié)選自O(shè)racle公司網(wǎng)站，1999年6月17日 在紐約Jets隊的衣帽間，比賽前的熱身回顧已經(jīng)完全變成一個新的樣子。使用X- and- O圖表來對付對手的老式的橄欖球玩法圖冊已經(jīng)被拋棄。他們那里現(xiàn)在是一個激動人心的 多媒體世界。桌面電腦將橄欖球編隊變成了生動的動畫。有了Oracle公司的幫助，隊員 發(fā)展部的經(jīng)理Carl Banks將被動的訓(xùn)練變成了一種交互式的成功。借助Developer/2000和多媒體軟件，Ban ks用一個技術(shù)發(fā)展水平教學(xué)模塊使Jets隊獲得了很有競爭力的優(yōu)勢。Banks說：“運動員 在場上時，他們無法把X’s和O’s想象成真實的運動。Oracle幫助我們創(chuàng)造了這樣一種學(xué) 習(xí)環(huán)境，把隊員們的記憶力提高了250%。” Oracle是世界第二大軟件公司，年收入超過80億美元，他們的產(chǎn)品和服務(wù)行銷世界超過 145個國家。 通過提供像Developer/2000這樣的產(chǎn)品和服務(wù)，Oracle公司迅速的成長起來。收入在 增長，公司的應(yīng)手項目也在增長。如Oracle的資產(chǎn)負(fù)債表所示，應(yīng)收賬款是該公司最大 的資產(chǎn)項目。應(yīng)收賬款提出了一個獨特的會計上的挑戰(zhàn)：公司的應(yīng)收賬款中有多少能夠 以現(xiàn)金的形式收回？本章就講述了怎樣來回答這一問題以及其他與應(yīng)收賬款有關(guān)的問題 。這同樣涵蓋了短期投資。在Oracle公司的資產(chǎn)負(fù)債表上，這一項目是第二大流動資產(chǎn) ，緊跟在現(xiàn)金之后列示。 一些基本術(shù)語 在開始進入短期投資和應(yīng)收賬款的核算之前，讓我們先來定義一些基本術(shù)語。 o 債權(quán)人 就是錢的所有者。債權(quán)人擁有應(yīng)收賬款，也可以叫做短期投資。 o 債務(wù)人 負(fù)有債務(wù)的一方。債務(wù)人有應(yīng)付賬款。 o 借款票據(jù) 應(yīng)付款項，通常是一定形式的應(yīng)付票據(jù)或者應(yīng)付債券。借款票據(jù)的制作人（發(fā)行 人）是債務(wù)人。借款票據(jù)的持有人是債權(quán)人（或投資者），對于他來說，這種票 據(jù)是應(yīng)收賬款（或者投資） o 股票 就是股份證書，用以證明投資者對于公司股份的所有權(quán)。 o 到期日 借款票據(jù)到期的日子，也就是說，這個票據(jù)應(yīng)該支付了。 o 有價證券 應(yīng)付票據(jù)或者股票，其所有者可以從投資中受益。 o 期限 借款票據(jù)到期之前這段時間的長度。 短期投資（可交換證券） 學(xué)習(xí)目標(biāo)1 理解短期投資 短期投資，也稱為可交換證券，是一個公司準(zhǔn)備在一年或更短的時間內(nèi)持有的投資。 這種投資使得公司可以暫時“停放”它的現(xiàn)金，并獲得一定的回報，直到需要現(xiàn)金時再將 其變換。短期投資可以分成以下三類： 1. 一直持有到到期日的投資，持有者希望一直持有這一投資直到到期日。通過這種投 資，投資者可以獲得利息收入。 2. 交易性投資，投資者持有這種投資的目的是在幾個周或幾個月內(nèi)將其售出，以獲得 價差收入。 3. 可售投資，除了上面說的兩種投資之外的投資。[1] 所有的交易性投資都是短期投資，因為公司僅僅打算對這種投資持有幾個月或更短的 時間。一直持有到到期日的投資與可售投資可能是短期、也可能是長期投資，這取決于 管理當(dāng)局打算持有時間的長短。在隨后的部分，我們將解釋公司是怎樣闡述短期投資的 。 一直持有到到期日的投資 一直持有到到期日的投資可以為投資者帶來利息收入。對這種投資的講述和對應(yīng)收票 據(jù)的講述是相同的，我們在后面會講到。這一部分重點講述交易性投資。 交易性投資 投資者對交易性投資近打算持有很短的時間——最長不過幾個月。持有這一投資的目的 就是以高于成本價的價格將其賣出，以從價差中獲得利潤。 交易性投資的對象可以是其他公司的股票。假設(shè)Oracle公司購買了福特公司（Ford Motor Company）的股票，并打算在數(shù)月內(nèi)將其售出。這就使得Oracle的投資成為一項交易性投 資。如果福特公司股票的市價上升，Oracle就可能獲得收益；如果福特公司股價下跌， Oracle可能遭受損失。同時，Oracle可能還會從福特公司獲得股利收入。 假設(shè)Oracle于5月18日購入福特公司股票，支付了100,000美元的現(xiàn)金。Oracle按照成 本價記錄這項投資的購入： 5月18日 短期投資……………………………………100,000 現(xiàn)金……………………………………100,000 購入投資。 |資產(chǎn) =負(fù)債+所有者權(quán)益 | |+100000 |=0 + 0 | |-100000 | | 假設(shè)5月27日Oracle從福特公司分得4000美元的現(xiàn)金股利。Oracle將這樣記錄這筆收 入： 5月27日 現(xiàn)金…………………………………………4000 股利收入…………………………………4000 現(xiàn)金股利收入。 |資產(chǎn) =負(fù)債+所有者權(quán)益 | |+4000 |=0 + 4000 | 編制財務(wù)報表。Oracle的財務(wù)年度于5月31日結(jié)束，Oracle編制了資產(chǎn)負(fù)債表和收益 表。假設(shè)福特公司的股票已經(jīng)升值，5月31日這一天，對福特的投資的市場價值是10200 0美元。市場價值就是所有者出售投資時能夠從市場上收到的金額。在這個案例中，Ora cle在這項投資上有一項未實現(xiàn)的利得： o 說它是利得，是因為市場價值（102000美元）大于Oracle的投資成本（100000美元 ）。利得（gain）與收入(revenue)有著同樣的效用。 o 說它是未實現(xiàn)的利得，是因為Oracle還沒有出售這項投資。 檢查點5-1 交易性投資在資產(chǎn)負(fù)債表中以它們的市場現(xiàn)值反映。因此，在編制5月31號的財務(wù)報 表之前，Oracle要先通過下面的日記賬分錄將對福特的投資調(diào)整至市場價值： 5月31日 短期投資……………………………………2000 為實現(xiàn)投資利得………………………2000 調(diào)整投資至市場價值 |資產(chǎn) | |=負(fù)債+所有者權(quán)益+利得 | |+2000 |=0 + 0 +2000| 調(diào)整之后，Oracle的投資賬戶將是如下的樣子： |成本 | | |100000 | | |調(diào)整額 | | |2000 | | |余額 | | |102000 | | 這樣，短期投資賬戶就可以按照市場價值在資產(chǎn)負(fù)債表中反映了。 如果Oracle對福特的投資貶值了，比如說降到了95000美元，那么Oracle就有一項未 實現(xiàn)的損失（loss）。損失與費用有著相同的效用。在這種情況下，Oracle將在5月31日 編制一個不同的分錄，對于未實現(xiàn)損失， o 借記未實現(xiàn)損失賬戶，金額為5000（100000-95000），以及 o 貸記短期投資賬戶，金額為5000，從而將其余額減少至95000美元，即減至市場價值 。 在這種情況下，Oracle將按照95000美元的市場價值報告它的短期投資。 在資產(chǎn)負(fù)債表上報告短期投資，在手一表上報告收入、利得和損失 資產(chǎn)負(fù)債表上的短期投資。短期投資屬于流動資產(chǎn)。由于短期投資時流動性僅次于現(xiàn) 金的資產(chǎn)，所以它在資產(chǎn)負(fù)債表上緊跟在現(xiàn)金之后。（在商業(yè)上，流動性就意味著接近 于現(xiàn)金。）按照市場價值報告交易性投資。 收益表上的利息收入、股利收入、利得與損失 投資會獲得利息收入和股利收入。投資也同樣能夠帶來利得與損失，就象下面的圖表 5-1收益表中反映的其他收入、利得和（損失）一樣。 圖表5-1報告短期投資和相關(guān)收入、利得和損失（金額為假設(shè)值） 檢查點5-2 檢查點5-3 |資產(chǎn)負(fù)債表 | |流動資產(chǎn)： | | |現(xiàn)金 |XXX | |短期交易性投資，按市場價值 |102000 | |應(yīng)收賬款 |XXX | |收益表 | |收入 |XXX | |費用 |XXX | |其他收入、利得和（損失） | | |利息收入 |4000 | |股利收入 |1000 | |未實現(xiàn)投資利得 |2000 | |………… |…… | |凈收入 |XXX | 章中復(fù)習(xí) 復(fù)習(xí)提要 Humana, Inc.是美國最大的保健公司之一。它提供全線的保健計劃，包括健康維護組織（HMOs） 和其他計劃。Humana的資產(chǎn)負(fù)債表中最大的流動資產(chǎn)是可交換證券（短期投資）。其成 本是1144百萬美元，市場價值是1156百萬美元。 如果Humana持有這些可交換證券的目的是為了在數(shù)日或數(shù)周內(nèi)將其售出以獲得利潤， 那么他們將怎樣來對這些投資進行分類？Humana將按照什么樣的金額在20X0年12月31日 的資產(chǎn)負(fù)債表中報告這一投資？Humana將在20X0年的收益表上報告什么內(nèi)容？ 答案 交易性投資在資產(chǎn)負(fù)債表上反映如下： |（單位：百萬美元） | |流動資產(chǎn)： | | |現(xiàn)金 |XX | |按照市場價格計算的可交換證券（或短|1156 | |期投資） | | Humana的收益表將如下報告： |（單位：百萬美元） | |其他收入與利得： | | |未實現(xiàn)利得與投資（1156-1144） |12 | 應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收項目是流動性第三強的資產(chǎn)——位列現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和短期投資之后。應(yīng)收項目 對于一個公司來說通常是良好的，因為這是對他人現(xiàn)金的要求權(quán)。但是如果公司不能收 回應(yīng)收款項，應(yīng)收項目的存在也會變成一個壞消息。在本章的后面部分，我們將討論控 制和管理應(yīng)收項...
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