第一章 洞悉成交量變化
第一章 洞悉成交量變化 1、 成交量的圓弧底 當成交量的底部出現(xiàn)的時候，往往就是股價的底部也出現(xiàn)了。成交量底部的研判是依 據(jù)過去的底部來做標準的。當股價從高位往下滑落后，成交量逐步減至過去的底部均量 后，股價觸底盤穩(wěn)不再往下跌，此后股價呈現(xiàn)盤檔，成交量也萎縮到極限，出現(xiàn)價穩(wěn)量 縮之走勢，這種現(xiàn)象就是盤底。底部的重要形態(tài)就是股價的波動幅度越來越小。此后， 如果成交量一直萎縮，則股價將繼續(xù)下去，直到成交量逐步遞增且股價堅挺，價量配合 之后才有往上攻擊的能力。成交量由萎縮而遞增代表供求狀態(tài)已經(jīng)發(fā)生改變。 成交量的變化現(xiàn)象由巨量而遞減→盤穩(wěn)→遞增→巨增，如同圓弧形一般，這就是成交量 的圓弧底。當成交量的弧形底出現(xiàn)之后顯示股價將反轉(zhuǎn)回升了。而其回升的漲幅度及強 弱勢決定于圓弧底出現(xiàn)之后成交量放大的幅度，若放大的數(shù)量極大，則其小漲升能力愈 強。 底部區(qū)域成交量的萎縮表示浮動籌碼大幅縮減，籌碼的安定性高，殺盤力量衰竭，所 以出現(xiàn)價穩(wěn)量縮的現(xiàn)象。此后再出現(xiàn)成交量的遞增表示有人吃貨了，因而沒有進貨，何 來出貨呢？所以此時籌碼供需力量已經(jīng)改變，已醞釀上攻行情。 成交量見底的股票要特別注意。當一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現(xiàn)時， 通常成交量會極度萎縮，之后量增價揚，這就是股價見底反彈的時候到了。 但是，當成交量見底的時候，人們的情緒往往也見底了。隨著股價的回落，原先在市 場上賺了錢的人逐漸退出，而新進場的人一個個被套，因此入場意愿不斷減弱。如果當 人們買股票的欲望最低的時候，股價卻不再下跌，那只是說明拋股票的欲望也正處于最 低狀態(tài)，這種狀態(tài)往往就是筑底階段的特征。 問題是，既然成交量已縮為極低，說明參與者非常少，這就證明真正能抄到底部的人 必然是非常非常少的。 當股價長期盤整卻再也降不下去的時候，有一部分人開始感覺到這可能是底部，于是 試探性地進貨，這造成成交量少許放大。由于拋壓很小，只須少量買盤就能令股價上漲 ，這就是圓底右半部分形成的原因。如果股價在這些試探性買盤的推動下果然開始上揚 ，那必然引起更多人的入市愿望，結(jié)果成交量進一步放大，而股價也跟隨成交量開始上 揚。這種現(xiàn)象尤如雪崩，是一種連鎖反應(yīng)。 只要股價的輕微上漲能夠引發(fā)更多人入市，這個市場就具有上漲的潛力，而這種現(xiàn)象 發(fā)生在成交極度縮小之后，充分證明股價正在筑底。 選股的時候需要耐心，需要一段時間來等候股價筑底。在成交量的底部買入的人肯定 具有很大的勇氣和信心，但他不一定有耐心。一個能讓你賺大錢的底部起碼應(yīng)該持續(xù)半 個月以上，最好是幾個月。請問誰有這樣的耐心看著自己買入的股票幾個月價格竟然紋 絲不動呢？如果你有這樣的耐心，那么應(yīng)該恭喜你，這說明你具備了炒股賺錢的第一個 基本條件。 還有一些相對保守的投資者，他們不愿意在底部等待太久，他們希望看清形勢之后再 作出決策。對于這一類投資者，圓弧底的右半部分是他們?nèi)胧械臋C會，尤其是當成交量 隨股價上升而急速放大的時候，他們認為升勢已定，于是紛紛追入。正是由于這一類投 資者存在，而且人數(shù)很多，才會形成突破之后激升的局面。 然而筆者建議大家做有耐心的投資者，在成交量的底部買入。事實上這種做法才是真 正保守和安全的。在市勢明朗之后買入的人也許能夠賺錢，但是第一，他們賺不到大錢 ，他們只是抓住了行情中間的一段；第二他們面臨的風(fēng)險實際上比較大，因為他們買入 的價格比底部價格高出了許多。當他們買進的時候，底部買的投資者已經(jīng)隨時可以獲利 出場。相比之下，誰主動誰被動就一清二楚了。 2、 成交量的微妙變化 上面講的是成交量的圓弧底，那需要較長時間形成，但是，有時候成交量的某些微妙 變化，只要幾天時間就可以確認，而這種變化所反映的內(nèi)容卻是十分明確的。如果我們 發(fā)現(xiàn)了這種變化并抓住它，就有可能在短時間內(nèi)取得較大的利潤，但首先說明一點，上 一節(jié)講的成交量的圓弧底需要耐心，而這一節(jié)講的成交量的微妙變化則需要細心。 一個總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這一點，就談不上選股抓黑馬 的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其中最關(guān)鍵的內(nèi)容是說明籌碼安定性好，也就是 說沒有人想拋出這只股票了，而同時股價不下跌，這更說明市場拋壓窮盡，只有在這樣 的基礎(chǔ)上，才能發(fā)展出狂漲的黑馬股。 但黑馬股并不是突然形成的?？雌饋砗孟蠛隈R股突然在某一天爆發(fā)，但那之前已經(jīng)有 了很多跡象。而成交量的縮小變化最能反映出這種跡象。 成交量從某一天起突然放大，然后保持一定的幅度，幾乎每天都維持在這個水平。這 種變化說明有一種新的力量已經(jīng)介入這只股票，并正在有計劃地投入資金吸納該股。這 種介入往往會引起股價上漲，但是收市時卻有人故意將股價打低，其目的昭然若揭。所 以我們在日線圖上可以看出，在成交量放大的同時，股價小幅上漲，但常常在股市下跌 時，形成十字星形狀。建議投資者每天收市之后瀏覽一遍日線圖，把注意力集中在成交 量上面，尤其是集中在成交已經(jīng)大幅萎縮的股票上面。一旦發(fā)現(xiàn)近兩天成交量溫和放大 ，且維持在某個水平，就必須將該股列入重點觀察對象，進行跟蹤。 另一種變化，成交量從某一天起逐步放大，并維持一種放大的趨勢。這也是有一種新 的力量介入該股的證明，否則的話，怎么會這么有規(guī)律呢？與此同時，股價常常表現(xiàn)為 小幅上揚，主力的意圖十分明顯，不加掩飾。這種形狀的出現(xiàn)說明主力已經(jīng)沒有多少耐 心或時間來慢慢進貨，不得不將股價一路推高進貨。這種情況很象飛機起飛，先在跑道 上加速，一旦經(jīng)過三五天的加速過程之后，必定會突然飛起，走出一段令人驚喜的上升 行情。 前面說過，觀察成交量的細微變化時，最重要的就是細心。許多人根本就不肯花時間 去瀏覽所有股票的走勢圖，但我想告訴你，正是因為人家不愿意做這些細致的工作，你 做了，所以你能賺他們的錢。當你認識到股票市場的殘酷之后，大概你不敢不小心從事 了。請你想象一下，此時此刻除了你之外，還有成千上萬的人們在想如何從股市中賺錢 ，而你必須去賺他們的錢。如果不比別人更細致更用功，那么憑什么去賺別人口袋里的 錢呢？ 事情很簡單，肯用功的人們在成交量出現(xiàn)微妙的變化時就發(fā)現(xiàn)了，并買入該股，不肯 用功的人們此時根本不知道這只股票正在醞釀巨變。當事情明朗了，股價漲起來之后， 大家才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝。這樣后知后覺的人們很少能賺到錢，因為他們追 進股票的時候，先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票。 所以必須花時間去觀察成交量的細微變化，這是使你的炒股水平超過別人的有效途徑 ，其它方面的素質(zhì)，比如天生的投機細胞，比如良好的性格背景和知識背景，那些都不 是短時間內(nèi)可以形成的，唯有勤奮工作，這一點你可以從今天就開始做到，一旦做到了 ，你就具有了一個遠遠勝過常人的優(yōu)勢 成交量變化的分析方法不僅可以用于日線圖，在周線圖或小時圖上都可以應(yīng)用。關(guān)鍵 在于用什么樣的圖分析得出來的結(jié)論只能適用相應(yīng)的時段，比如日線圖上看到的底部常 常是中期底部，隨后展開的升勢可能持續(xù)一個月到幾個月，而小時圖上的底部就只能支 撐十個小時到幾十個小時。如果你是真正的長線投資者，那么應(yīng)該用周線圖來分析，周 線圖上的底部一般可以管一年到幾年時間。 3、 長期牛股的底部動量 成交量可以說是股價的動量，一只股票在狂漲之前經(jīng)常是已經(jīng)長期下跌或盤整之后， 這時成交量大幅萎縮，再出現(xiàn)連續(xù)放大或成交量溫和遞增而股價上揚，一只底部成交放 大的股票，就好象一枚要升空之前必須要有充分的燃料一樣，只有具備充分的底部動力 ，才能將股價推升到極高的地步。 因此，一只準備狂漲的股票必須在底部出現(xiàn)的成交量，在上漲的初期成交量必須持續(xù) 遞增，量價配合，主升段之后往往出現(xiàn)價漲量縮的所謂無量狂升的強勁走勢。 一只會大漲的股票必須具有充足的底部動力才得以將股價推高。這里所說的充足的巨 量對于過去的微量而言，也就是說：當一只股票的成交量極底萎縮之后，再出現(xiàn)連續(xù)的 大量才能將股價推高。成交量的衡量買氣和賣氣的工具，它能對股價的走向有所確認， 因此精明的投資人對于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必須跟蹤，因為當一只股票的供需關(guān) 系發(fā)生極大變化時，將決定的股價的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發(fā)生時股與 量的關(guān)系，一旦價量配合，介入后股價必然如自己預(yù)期般的急速揚升。 成交量的形態(tài)的改變將是趨勢反轉(zhuǎn)的前兆。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的 關(guān)系是價少量增，成交量不斷持續(xù)放大，股價也隨著成交量的放在而揚升，一旦進入強 勢之升段時，則可能出現(xiàn)無量狂升的情況，最后末升段的時候，出現(xiàn)量增價跌，量縮價 升的背離走勢，一旦股價跌破十日均線，則顯示其強烈已經(jīng)改變了，此時將暫時結(jié)束其 強勢而進入中期整理階段。 因此，當你握有一只強勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K線圖，在日K線一直保持在 10日均線之上時，可以一路持有，一旦股價以長陰線或盤勢跌破10日均線，應(yīng)立即出貨 ，考慮換股操作。 盤整完成的股票要特別加以注意，理由是這種股票的機會遠遠大于風(fēng)險。盤整的末期 成交量為萎縮，代表拋盤力量的消竭，基本上，量縮是一種反轉(zhuǎn)的信號，量縮才有止跌 的可能，下跌走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機會，但是，量縮之后還可能 更縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之后又是量增的一天才能確認底部，如果此 時股價已經(jīng)站在10日均線之上，就更能確定漲勢已經(jīng)開始了。 所以，基本上我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才反應(yīng)出股票供求關(guān)系 改變，只有成交量增大才可能使該股有上升的底部動量。 在盤局的尾段，股價走勢具有以下特征： （1）波動幅度逐漸縮小。 （2）量縮到極點。 （3）量縮之后量增，突然有一天量大增，且盤出中陽線，突破股票盤局，股價站在 10日均線之上。 （4）成交持續(xù)放大，且收陽線，加上離開底價三天為原則。 （5）突破之后，均線開始轉(zhuǎn)為多頭排列。而盤整期均線疊合在一起。 4、本章結(jié)論： （1）成交量出現(xiàn)的位置決定股價的走勢，長期盤整之后出現(xiàn)連續(xù)巨量且股價小幅上 揚的股票可以大膽介入，不能畏縮不前。 （2）高價區(qū)出現(xiàn)巨量而股價變動不大的股票千萬不要追進。 （3）選擇黑馬股的絕招之一是根據(jù)成交量變化，能夠大漲的股票必須有大的底部動 力，否則不會大漲。底部動力越大的股票，則上漲力度越強。 （4）成交量的圓弧底必須加以注意，當成交量的平均線走平時要特別注意，一旦成 交開始逐步放大且股價小幅上揚時，應(yīng)該立刻買進。 （5）股市中獲利的關(guān)鍵在于選股，不能單看大勢賺錢。否則很容易“賺了指數(shù)虧了錢 ”。 （6）成交量是股市氣氛的溫度計，有很多股票的狂漲并不是因為基本面有什么重大 利多，純粹是籌碼供求關(guān)系造成的，而從成交量之巨大變化就可以測知該股股價變化的 潛力。 （7）沒有合適的機會不要進場，股票不是天天可以做的，一年做幾次就足夠了，只 要抓幾次黑馬股就已經(jīng)肥了。 （8）量是價的先行指標，成交量分析是技術(shù)分析及選股決策過程中最重要的分析內(nèi) 容。 （9）在上漲過程中，若成交量隨之放大，價格保持連續(xù)上漲，則上升趨勢不變。 （10） 在下跌趨勢中，成交量若有放大現(xiàn)象，表明拋壓并未減少，而價格保持下跌，則下跌形 態(tài)不變。 （11） 在上漲過程中，若成交量隨之大幅度擴增，但價格卻并不持續(xù)上升，則表明阻力加大， 這是反轉(zhuǎn)的征兆。 （12） 在下跌趨勢中，若成交量有放大現(xiàn)象，但價格下跌趨緩，說明下方支撐力度增加，為反 彈的征兆。
第一章 洞悉成交量變化