第五章 了解個股特性
第五章 了解個股特性 1、 選擇市場性優(yōu)異的股票 中國股市的一個特點，是每只股票都有其波動的某種特性，即常說的股性。如果我們 說某只股票股性好，往往是指它活躍。大勢升時它繁榮昌盛得多，大勢跌時它震蕩較大 。這種股票群眾基礎很好，大家都樂意去炒它，于是其股性也就越來越活躍。所謂股性 不好的股票，往往是指股價呆滯，它們只會隨大市作小幅波動，炒作這種股票常常賺不 到什么錢。 每種股票都表其習性，這種習性是在長期的炒作中形成的，是由于大眾對它的看法趨 于一致造成的，一般難于突變。但股性也不會永遠不變，有時通過機構長時間的努力， 或者由于經(jīng)濟環(huán)境大的改變，可能會改變一些股票的股性。 幾乎所有的熱門指標股，都有良好的市場性，這些股票籌碼鎖定性好，易大起大落， 投資者高度認同這些股票，一有風吹草動即大膽跟風，往往造成股價瘋漲。大眾認同程 度越高，其市場屬性越好，而這些股票往往有主力每隔一段時間總要折騰一番，似乎是 吃定了這只股票。而主力對于長期以來介入較多的股票的市場性很熟悉，常常選擇同一 只股票多次介入，這正是形成個股獨特股性的重要原因之一。 股本結構的這個因素是個股的重要屬性之一，多年來股本小的個股往往較容易成為主 力炒作的目標，很多主力介入操作的重要參考就是股本的大小。小型股容易控制籌碼， 輕、薄、短、小的股票具備拉升容易的特點，十分利于操作。 冷門股有時也成為有驚人表現(xiàn)的個股，其實，這種冷門從前大多也有過突然暴發(fā)的經(jīng) 歷，也就是說，它的股性就是喜歡突然拉升。冷門黑馬股大多流通籌碼很少，股本小， 所以這類股票一旦打底完成發(fā)動攻擊時，其升幅常常十分可觀。 股票的市場性是長期形成的，因而也要投資者長期了解才能全面熟悉它們。每只股票 就象是一副面孔，我們可以在生活中認識并記住成砷千個朋友的面孔，并一一了解他們 的性格，那么也有可能全面了解每一只股票的特點，到了一定的程度之后，每只股票對 你來說就象是一個朋友，你完全了解他的性格，那么，遇到一定的情況的時候，你也就 能估計他會有什么反映。這對于預測個股態(tài)勢是十分有利的。當然，這不是一天兩天的 功夫，就象你不能在一日這內有幾百個朋友并一一都了解他們一樣。你需要付出時間和 精力，分別去與這些股票打交道，一一了解他們的性格。 同樣的，當你全面了解了個股的特性之后，再有某只股票個性出現(xiàn)變化，那么你很快 就能認識出來，并記住他的這些變化。這種情形完全就象某個朋友的性格發(fā)生了變化一 樣，那當然不是一兩天的事情。 因此，選擇股票時首先要考慮的就是市場屬性，落后大勢的弱勢股不要去碰它，而熱 門的指標股是首選目標，某些冷門股經(jīng)過長期的盤整，有可能突然暴發(fā)，那也可以考慮 。 2、 選擇波動幅度大的股票 既然每只股票的特性不同，自然有的波動大，有的波動小。波動大的股票最適合短線 炒手進出。當一支原本平靜無波，股性死寂的股票突然連續(xù)數(shù)日轉強時，不能等閑視之 ，如果此時成交量配合，那這支股票大可有一番表現(xiàn)了。 對于目前大多數(shù)的投資者來講，參與股市只是為了謀取短期差價，相信股民真正打算 長抓股票等分紅的人并不多，正是由于我們投資者隊伍的這種短期性，使得波動幅度大 的股票成為我們首選投資目標。但是，波幅大意味著風險大，如何低買高賣成為最關鍵 的內容。不論如何，如果一只股票長期波幅太小，那么還是少碰它為妙，股性雖然會有 變化，但決不是一朝一夕可以變化的，不如等它真正活躍起來之后再選擇它。 3、 選擇有潛力的低價股 股票價格低，這本身就是一個優(yōu)勢，低價格往往意味著低風險。某只股票所以價格低 ，那說明關于該股的各種不利因素多已被大眾所了解，而股票市場上有一個大特點就是 ，大家已經(jīng)知道的事情往往對市場不再發(fā)生作用，正如大家知道的好消息公布出來也無 法再令市場上升。所以，如果某只股票價格很低，那一定是因為一些眾所周知的原因， 而且大家都已經(jīng)接受了這種現(xiàn)狀。 然而這些現(xiàn)狀就不會改變么？如果你面對的是一群壞孩子，至少目前大家認為他們是 壞孩子，那么要使他們變得更壞往往不如讓他們或他們中的幾個變好容易，在一批低價 股中，常常就隱藏著這種可能會變好的壞孩子。這就是低價股最值得炒作的原因。事情 不會一成不變，總有差公司會變好。 同時，低價的特性使得炒作成本下降，容易引起主力的關注，容易控制籌碼，由于比 例的效應，低價股上漲時獲利的比率更大，獲利空間與想象空間均更廣闊。再加上群眾 基礎好等原因，常常會使低價股成為大黑馬，當然，并非低價就一定好，有些上市公司 積弱多年，毫無翻身機會，甚至虧損累累，這種公司最好還是不碰為妙，所以說，我們 平日要關注上市公司的經(jīng)營情況，隨時記下來有關他們的各種報導，在心里給所有這些 公司評分。這樣總可以找出那些被人忽視了的好企業(yè)。 4、 新上市的公司股票應特別注意 今年以來，新股上市節(jié)奏越來越快，新股票越來越多，于是投資者已經(jīng)變得麻木，對 新股視而不見。這種情況的出現(xiàn)，反而給我們提供了很好的機會。 新股中也有好有壞，但總的來說，他們有一個共同的優(yōu)勢，那就是上方無套牢盤。一 般新股上市時，原始股東都是獲利的，只要他們愿意拋出，都可以賺錢。同時交易從上 市的那一天開始，沒有什么復雜的歷史，這種特性使得機構主力很容易掌握籌碼的分布 情況，也容易集中吸貨，從而完全控制籌碼。 尤其是那種上市之后曾跌破發(fā)行價的新股，更是十分難得的炒作對象。在發(fā)行價之下 ，常有大機構大量吸貨，日后必有不俗表現(xiàn)。這種股票籌碼高度集中，機構主力愛做多 高價格都可以。 今年的市場上，新股被瘋狂炒作的例子舉不勝舉。最后到了幾乎是逢新必炒的地步， 這充分證明，當主力機構在市場上再難找到炒作對象的時候，新股就成為最好的選擇。 新股的炒作可以當成純粹的數(shù)字游戲來玩，完全可以不理會其業(yè)績和實質。只要主力有 勇氣實力接走所有低位拋盤，以后的股價就只是一個數(shù)字而已了。 另外，由于股票上市的承銷商制度，使得新股上市之初的表現(xiàn)直接關系到承銷商和上 市公司的面子，所以即使大市不利，券商也要盡力護盤維持形象。這樣護盤的結果往往 是手上股票越來越多，最后變成不得不做莊炒作一番了。 5、 選擇強勢產(chǎn)業(yè)的股票 強勢產(chǎn)業(yè)的股票常常是領導大市的主角，尤其是行業(yè)中的老大，往往具有指標作用， 因此，選股必須選擇強勢產(chǎn)業(yè)的領頭股，這樣往往能領先大市獲利。通常，在某項多頭 行情中的領頭股，到大市趨勢的反轉之后，便成為抗跌的好股票。 投資者應該了解整個國家的經(jīng)濟形勢與產(chǎn)業(yè)政策，哪些行業(yè)是目前的經(jīng)濟循環(huán)中的強 勢產(chǎn)業(yè)，哪些是夕陽產(chǎn)業(yè)，應該做到心中有數(shù)。對于國家產(chǎn)業(yè)政策扶持的上市公司來講 ，經(jīng)營上的阻力小一些，獲利能力會大一些。另外，在全世界的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢中，也可 以看出哪些行業(yè)是有前途的，哪些行業(yè)是面臨困境的。一人炒股高手不能對世界經(jīng)濟潮 流一無所知，也不能毫不關心國內經(jīng)濟動態(tài)，所有這些，其實都是炒股的基本功，這些 看起來零碎的沒用的知識，到了你決定投資方的時候，往往能起到意外的作用。 投資者應有買股票的就買未來的前景的觀念，所以對于前景看好尖端產(chǎn)業(yè)應具備長遠 的眼光，對于高科技的、高附加值的產(chǎn)業(yè)，尤其要加以注意。 投資者應經(jīng)常去檢視各類產(chǎn)業(yè)股票的表現(xiàn)情形，將有助于擺脫目前弱勢產(chǎn)業(yè)的股票， 換入強勢產(chǎn)業(yè)的股票，你會發(fā)現(xiàn)某一行業(yè)的股票常常有某種連動性，如果某產(chǎn)業(yè)的龍頭 股表現(xiàn)疲弱，則往往會波動其他該行業(yè)的股票。 同樣的，如果某一行業(yè)的幾種指標股呈強勁起勢，則將帶動其它同類個股。掌握產(chǎn)業(yè) 動向，是投資者不可忽略的選股要訣，假如你想在股市中創(chuàng)造佳績，那么決不能忘記強 勢產(chǎn)業(yè)的股票。 6、 本章結論 （1） 股票沒有好壞之分，只有漲與不漲之分，只有強勢弱勢之分。而不同的股票常常具有不 同的個性，正如人人性格不同一樣。 （2） 落后大勢的弱勢股一般不要去碰它，如果手中持有弱勢的股票要盡早換股。 （3） 選股應選波動幅度大的股票，這種股票獲利機會大，但同時也要注意回避風險 （4） 有潛力的低價股是投資者的最好選擇，這類股票收益大風險小。低價股之所以低價，必 定是由于一些眾所周知的原因，但正因為大家都已知它不好，所以這只股票轉為好股票 的機會也就存在了。 （5） 選股應優(yōu)先考慮重要的指數(shù)股或行業(yè)的龍頭股，這種股票往往是熱門股、有主力機構關 注，也容易引起大眾跟風。久盤之股，主力介入時要特別加以注意，因為股性可以因主 力介入而改變。對個股股性的判斷不是一朝一夕的功夫，正如認識一個新朋友的性格一 樣，需要長期的接觸，而股性一旦形成，要改變是比較難的，除非通過主力機構的長期 努力。 （6） 新股上方無套牢盤，可能成為主力炒作的目標。同時新股中也可能有一些有前途有潛力 的好股票。 應根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟形勢來分析判斷，看看哪個行業(yè)的股票是最有前途的。 一般一個行業(yè)的許多股之間會有某聯(lián)動效應，一榮俱榮，一辱俱辱。
第五章 了解個股特性