第五章 了解個(gè)股特性
第五章 了解個(gè)股特性 1、 選擇市場(chǎng)性優(yōu)異的股票 中國(guó)股市的一個(gè)特點(diǎn)，是每只股票都有其波動(dòng)的某種特性，即常說(shuō)的股性。如果我們 說(shuō)某只股票股性好，往往是指它活躍。大勢(shì)升時(shí)它繁榮昌盛得多，大勢(shì)跌時(shí)它震蕩較大 。這種股票群眾基礎(chǔ)很好，大家都樂(lè)意去炒它，于是其股性也就越來(lái)越活躍。所謂股性 不好的股票，往往是指股價(jià)呆滯，它們只會(huì)隨大市作小幅波動(dòng)，炒作這種股票常常賺不 到什么錢。 每種股票都表其習(xí)性，這種習(xí)性是在長(zhǎng)期的炒作中形成的，是由于大眾對(duì)它的看法趨 于一致造成的，一般難于突變。但股性也不會(huì)永遠(yuǎn)不變，有時(shí)通過(guò)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)時(shí)間的努力， 或者由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境大的改變，可能會(huì)改變一些股票的股性。 幾乎所有的熱門指標(biāo)股，都有良好的市場(chǎng)性，這些股票籌碼鎖定性好，易大起大落， 投資者高度認(rèn)同這些股票，一有風(fēng)吹草動(dòng)即大膽跟風(fēng)，往往造成股價(jià)瘋漲。大眾認(rèn)同程 度越高，其市場(chǎng)屬性越好，而這些股票往往有主力每隔一段時(shí)間總要折騰一番，似乎是 吃定了這只股票。而主力對(duì)于長(zhǎng)期以來(lái)介入較多的股票的市場(chǎng)性很熟悉，常常選擇同一 只股票多次介入，這正是形成個(gè)股獨(dú)特股性的重要原因之一。 股本結(jié)構(gòu)的這個(gè)因素是個(gè)股的重要屬性之一，多年來(lái)股本小的個(gè)股往往較容易成為主 力炒作的目標(biāo)，很多主力介入操作的重要參考就是股本的大小。小型股容易控制籌碼， 輕、薄、短、小的股票具備拉升容易的特點(diǎn)，十分利于操作。 冷門股有時(shí)也成為有驚人表現(xiàn)的個(gè)股，其實(shí)，這種冷門從前大多也有過(guò)突然暴發(fā)的經(jīng) 歷，也就是說(shuō)，它的股性就是喜歡突然拉升。冷門黑馬股大多流通籌碼很少，股本小， 所以這類股票一旦打底完成發(fā)動(dòng)攻擊時(shí)，其升幅常常十分可觀。 股票的市場(chǎng)性是長(zhǎng)期形成的，因而也要投資者長(zhǎng)期了解才能全面熟悉它們。每只股票 就象是一副面孔，我們可以在生活中認(rèn)識(shí)并記住成砷千個(gè)朋友的面孔，并一一了解他們 的性格，那么也有可能全面了解每一只股票的特點(diǎn)，到了一定的程度之后，每只股票對(duì) 你來(lái)說(shuō)就象是一個(gè)朋友，你完全了解他的性格，那么，遇到一定的情況的時(shí)候，你也就 能估計(jì)他會(huì)有什么反映。這對(duì)于預(yù)測(cè)個(gè)股態(tài)勢(shì)是十分有利的。當(dāng)然，這不是一天兩天的 功夫，就象你不能在一日這內(nèi)有幾百個(gè)朋友并一一都了解他們一樣。你需要付出時(shí)間和 精力，分別去與這些股票打交道，一一了解他們的性格。 同樣的，當(dāng)你全面了解了個(gè)股的特性之后，再有某只股票個(gè)性出現(xiàn)變化，那么你很快 就能認(rèn)識(shí)出來(lái)，并記住他的這些變化。這種情形完全就象某個(gè)朋友的性格發(fā)生了變化一 樣，那當(dāng)然不是一兩天的事情。 因此，選擇股票時(shí)首先要考慮的就是市場(chǎng)屬性，落后大勢(shì)的弱勢(shì)股不要去碰它，而熱 門的指標(biāo)股是首選目標(biāo)，某些冷門股經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的盤整，有可能突然暴發(fā)，那也可以考慮 。 2、 選擇波動(dòng)幅度大的股票 既然每只股票的特性不同，自然有的波動(dòng)大，有的波動(dòng)小。波動(dòng)大的股票最適合短線 炒手進(jìn)出。當(dāng)一支原本平靜無(wú)波，股性死寂的股票突然連續(xù)數(shù)日轉(zhuǎn)強(qiáng)時(shí)，不能等閑視之 ，如果此時(shí)成交量配合，那這支股票大可有一番表現(xiàn)了。 對(duì)于目前大多數(shù)的投資者來(lái)講，參與股市只是為了謀取短期差價(jià)，相信股民真正打算 長(zhǎng)抓股票等分紅的人并不多，正是由于我們投資者隊(duì)伍的這種短期性，使得波動(dòng)幅度大 的股票成為我們首選投資目標(biāo)。但是，波幅大意味著風(fēng)險(xiǎn)大，如何低買高賣成為最關(guān)鍵 的內(nèi)容。不論如何，如果一只股票長(zhǎng)期波幅太小，那么還是少碰它為妙，股性雖然會(huì)有 變化，但決不是一朝一夕可以變化的，不如等它真正活躍起來(lái)之后再選擇它。 3、 選擇有潛力的低價(jià)股 股票價(jià)格低，這本身就是一個(gè)優(yōu)勢(shì)，低價(jià)格往往意味著低風(fēng)險(xiǎn)。某只股票所以價(jià)格低 ，那說(shuō)明關(guān)于該股的各種不利因素多已被大眾所了解，而股票市場(chǎng)上有一個(gè)大特點(diǎn)就是 ，大家已經(jīng)知道的事情往往對(duì)市場(chǎng)不再發(fā)生作用，正如大家知道的好消息公布出來(lái)也無(wú) 法再令市場(chǎng)上升。所以，如果某只股票價(jià)格很低，那一定是因?yàn)橐恍┍娝苤脑颍?而且大家都已經(jīng)接受了這種現(xiàn)狀。 然而這些現(xiàn)狀就不會(huì)改變么？如果你面對(duì)的是一群壞孩子，至少目前大家認(rèn)為他們是 壞孩子，那么要使他們變得更壞往往不如讓他們或他們中的幾個(gè)變好容易，在一批低價(jià) 股中，常常就隱藏著這種可能會(huì)變好的壞孩子。這就是低價(jià)股最值得炒作的原因。事情 不會(huì)一成不變，總有差公司會(huì)變好。 同時(shí)，低價(jià)的特性使得炒作成本下降，容易引起主力的關(guān)注，容易控制籌碼，由于比 例的效應(yīng)，低價(jià)股上漲時(shí)獲利的比率更大，獲利空間與想象空間均更廣闊。再加上群眾 基礎(chǔ)好等原因，常常會(huì)使低價(jià)股成為大黑馬，當(dāng)然，并非低價(jià)就一定好，有些上市公司 積弱多年，毫無(wú)翻身機(jī)會(huì)，甚至虧損累累，這種公司最好還是不碰為妙，所以說(shuō)，我們 平日要關(guān)注上市公司的經(jīng)營(yíng)情況，隨時(shí)記下來(lái)有關(guān)他們的各種報(bào)導(dǎo)，在心里給所有這些 公司評(píng)分。這樣總可以找出那些被人忽視了的好企業(yè)。 4、 新上市的公司股票應(yīng)特別注意 今年以來(lái)，新股上市節(jié)奏越來(lái)越快，新股票越來(lái)越多，于是投資者已經(jīng)變得麻木，對(duì) 新股視而不見。這種情況的出現(xiàn)，反而給我們提供了很好的機(jī)會(huì)。 新股中也有好有壞，但總的來(lái)說(shuō)，他們有一個(gè)共同的優(yōu)勢(shì)，那就是上方無(wú)套牢盤。一 般新股上市時(shí)，原始股東都是獲利的，只要他們?cè)敢鈷伋觯伎梢再嶅X。同時(shí)交易從上 市的那一天開始，沒(méi)有什么復(fù)雜的歷史，這種特性使得機(jī)構(gòu)主力很容易掌握籌碼的分布 情況，也容易集中吸貨，從而完全控制籌碼。 尤其是那種上市之后曾跌破發(fā)行價(jià)的新股，更是十分難得的炒作對(duì)象。在發(fā)行價(jià)之下 ，常有大機(jī)構(gòu)大量吸貨，日后必有不俗表現(xiàn)。這種股票籌碼高度集中，機(jī)構(gòu)主力愛做多 高價(jià)格都可以。 今年的市場(chǎng)上，新股被瘋狂炒作的例子舉不勝舉。最后到了幾乎是逢新必炒的地步， 這充分證明，當(dāng)主力機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上再難找到炒作對(duì)象的時(shí)候，新股就成為最好的選擇。 新股的炒作可以當(dāng)成純粹的數(shù)字游戲來(lái)玩，完全可以不理會(huì)其業(yè)績(jī)和實(shí)質(zhì)。只要主力有 勇氣實(shí)力接走所有低位拋盤，以后的股價(jià)就只是一個(gè)數(shù)字而已了。 另外，由于股票上市的承銷商制度，使得新股上市之初的表現(xiàn)直接關(guān)系到承銷商和上 市公司的面子，所以即使大市不利，券商也要盡力護(hù)盤維持形象。這樣護(hù)盤的結(jié)果往往 是手上股票越來(lái)越多，最后變成不得不做莊炒作一番了。 5、 選擇強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的股票 強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的股票常常是領(lǐng)導(dǎo)大市的主角，尤其是行業(yè)中的老大，往往具有指標(biāo)作用， 因此，選股必須選擇強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)頭股，這樣往往能領(lǐng)先大市獲利。通常，在某項(xiàng)多頭 行情中的領(lǐng)頭股，到大市趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)之后，便成為抗跌的好股票。 投資者應(yīng)該了解整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與產(chǎn)業(yè)政策，哪些行業(yè)是目前的經(jīng)濟(jì)循環(huán)中的強(qiáng) 勢(shì)產(chǎn)業(yè)，哪些是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，應(yīng)該做到心中有數(shù)。對(duì)于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持的上市公司來(lái)講 ，經(jīng)營(yíng)上的阻力小一些，獲利能力會(huì)大一些。另外，在全世界的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)中，也可 以看出哪些行業(yè)是有前途的，哪些行業(yè)是面臨困境的。一人炒股高手不能對(duì)世界經(jīng)濟(jì)潮 流一無(wú)所知，也不能毫不關(guān)心國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，所有這些，其實(shí)都是炒股的基本功，這些 看起來(lái)零碎的沒(méi)用的知識(shí)，到了你決定投資方的時(shí)候，往往能起到意外的作用。 投資者應(yīng)有買股票的就買未來(lái)的前景的觀念，所以對(duì)于前景看好尖端產(chǎn)業(yè)應(yīng)具備長(zhǎng)遠(yuǎn) 的眼光，對(duì)于高科技的、高附加值的產(chǎn)業(yè)，尤其要加以注意。 投資者應(yīng)經(jīng)常去檢視各類產(chǎn)業(yè)股票的表現(xiàn)情形，將有助于擺脫目前弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)的股票， 換入強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的股票，你會(huì)發(fā)現(xiàn)某一行業(yè)的股票常常有某種連動(dòng)性，如果某產(chǎn)業(yè)的龍頭 股表現(xiàn)疲弱，則往往會(huì)波動(dòng)其他該行業(yè)的股票。 同樣的，如果某一行業(yè)的幾種指標(biāo)股呈強(qiáng)勁起勢(shì)，則將帶動(dòng)其它同類個(gè)股。掌握產(chǎn)業(yè) 動(dòng)向，是投資者不可忽略的選股要訣，假如你想在股市中創(chuàng)造佳績(jī)，那么決不能忘記強(qiáng) 勢(shì)產(chǎn)業(yè)的股票。 6、 本章結(jié)論 （1） 股票沒(méi)有好壞之分，只有漲與不漲之分，只有強(qiáng)勢(shì)弱勢(shì)之分。而不同的股票常常具有不 同的個(gè)性，正如人人性格不同一樣。 （2） 落后大勢(shì)的弱勢(shì)股一般不要去碰它，如果手中持有弱勢(shì)的股票要盡早換股。 （3） 選股應(yīng)選波動(dòng)幅度大的股票，這種股票獲利機(jī)會(huì)大，但同時(shí)也要注意回避風(fēng)險(xiǎn) （4） 有潛力的低價(jià)股是投資者的最好選擇，這類股票收益大風(fēng)險(xiǎn)小。低價(jià)股之所以低價(jià)，必 定是由于一些眾所周知的原因，但正因?yàn)榇蠹叶家阎缓?，所以這只股票轉(zhuǎn)為好股票 的機(jī)會(huì)也就存在了。 （5） 選股應(yīng)優(yōu)先考慮重要的指數(shù)股或行業(yè)的龍頭股，這種股票往往是熱門股、有主力機(jī)構(gòu)關(guān) 注，也容易引起大眾跟風(fēng)。久盤之股，主力介入時(shí)要特別加以注意，因?yàn)楣尚钥梢砸蛑?力介入而改變。對(duì)個(gè)股股性的判斷不是一朝一夕的功夫，正如認(rèn)識(shí)一個(gè)新朋友的性格一 樣，需要長(zhǎng)期的接觸，而股性一旦形成，要改變是比較難的，除非通過(guò)主力機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期 努力。 （6） 新股上方無(wú)套牢盤，可能成為主力炒作的目標(biāo)。同時(shí)新股中也可能有一些有前途有潛力 的好股票。 應(yīng)根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)分析判斷，看看哪個(gè)行業(yè)的股票是最有前途的。 一般一個(gè)行業(yè)的許多股之間會(huì)有某聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，一榮俱榮，一辱俱辱。
第五章 了解個(gè)股特性