我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的稅收籌劃分析
我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的稅收籌劃分析 【10/17/2002信息】　一、我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)存在的主要問(wèn)題 (一)投資區(qū)域過(guò)于集中，且區(qū)域特色不夠明顯 80年代中期以來(lái)，我國(guó)的對(duì)外投資主要集中在港澳地區(qū)，最近幾年，主要集中于 港澳地區(qū)和美國(guó)、歐盟、日本等20余個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)。這種過(guò)于集中的地區(qū)分布、 不但不利于分散風(fēng)險(xiǎn)，而且往往造成我國(guó)境外企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)相壓價(jià)，不但 損害了自身利益，也影響了國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓與發(fā)展，而且損害我國(guó)企業(yè)的國(guó)際形象。 同時(shí)，我國(guó)企業(yè)沒(méi)有較好地把自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與所投資國(guó)家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策、資源 優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)條件和消費(fèi)水平結(jié)合起來(lái)，沒(méi)能形成獨(dú)具特色的投資優(yōu)勢(shì)。 (二)投資規(guī)模有限，投資方式單一，融資渠道較少 眾所周知，我國(guó)跨國(guó)企業(yè)投資規(guī)模小，銷(xiāo)售收入不高。而且投資方式也較單一， 目前在境外投資企業(yè)中，對(duì)外投資方式仍有78％屬于新建，兼并收購(gòu)僅占22％，且經(jīng) 營(yíng)方式以合資為主，所有權(quán)的安排以少數(shù)股權(quán)居多。此外，從融資渠道上看，我國(guó)企 業(yè)海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模亦受到很大限制。一般來(lái)說(shuō)，大型跨國(guó)公司不是有自己的財(cái)務(wù) 公司之類(lèi)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，就是在境內(nèi)外有密切聯(lián)系的金融伙伴，而我國(guó)從事海外 投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)很少有自己的財(cái)務(wù)公司，又沒(méi)有對(duì)外擔(dān)保權(quán)與對(duì)外融資權(quán)，因此， 很難在國(guó)內(nèi)外通過(guò)直接或間接融資渠道籌集資金，難以與國(guó)際市場(chǎng)中堪稱(chēng)“航母”級(jí) 大企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪。 (三)沒(méi)有明確的跨國(guó)戰(zhàn)略投資目標(biāo) 跨國(guó)公司是一個(gè)全球化的經(jīng)濟(jì)組織，戰(zhàn)略投資是其海外投資的一大特點(diǎn)。跨國(guó)公 司境外投資是戰(zhàn)略投資，從長(zhǎng)期利益出發(fā)，先立足，后發(fā)展，再扎根，目的是占領(lǐng)市 場(chǎng)。這與個(gè)別中小企業(yè)尋求短期利益甚至欺詐行為形成鮮明的對(duì)比。跨國(guó)公司把母子 公司看作一個(gè)整體，各子公司之間聯(lián)成一體，在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)行動(dòng)，在全球范圍內(nèi) 進(jìn)行資源的配置和產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。而我國(guó)企業(yè)在海外投資大多數(shù)是中小企業(yè)，缺 乏真正的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，一般只求“投資少、見(jiàn)效快”，缺乏打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)的戰(zhàn)略目 標(biāo)?？偣緵](méi)有統(tǒng)一的全球戰(zhàn)略，子公司之間是孤立的、分割式的經(jīng)營(yíng)，各地的子公 司不能聯(lián)成一體，各子公司僅與母公司進(jìn)行雙向聯(lián)系，整個(gè)公司沒(méi)有形成統(tǒng)一的全球 網(wǎng)絡(luò)，子公司不能在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)行動(dòng)，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置和產(chǎn)品的生產(chǎn) 與銷(xiāo)售。 (四)管理水平有限，服務(wù)較差 我國(guó)許多企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理不善，如母子公司關(guān)系沒(méi)有理順，行政性管理色彩很 濃，基本上是粗放型管理，使海外子公司缺乏足夠的積極性及獨(dú)立靈活的市場(chǎng)應(yīng)變能 力，從而使得成本中的管理費(fèi)用過(guò)高；一些企業(yè)的母公司尚不具備條件去有效地監(jiān)督 海外企業(yè)的資金動(dòng)作狀況，子公司的財(cái)務(wù)狀況混亂。 二、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃的可行性分析 從以上分析可看出，我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)目前還存在許多問(wèn)題，這也表明我國(guó)企業(yè) 的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)確實(shí)面臨不少的困難，而要解決這些問(wèn)題，需要從多方面著手進(jìn)行。從財(cái) 務(wù)的角度出發(fā)，進(jìn)行稅收籌劃則顯得十分必要和迫切。 稅收籌劃是指納稅人在稅法規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)事 先進(jìn)行籌劃和安排，盡可能地取得節(jié)約稅收成本的稅收利益。目前，稅收籌劃已成為 跨國(guó)公司財(cái)務(wù)管理中不可或缺的部分。如世界著名的利華公司，就專(zhuān)門(mén)聘用45名稅務(wù) 專(zhuān)家進(jìn)行稅收籌劃，一年就為公司增加了數(shù)以百萬(wàn)美元的收入。由于各國(guó)政治體制、 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略等不盡相同，各國(guó)稅制之間存在著較大的差異，這些均 為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃提供了種種可能和可行性。 (一)各國(guó)之間稅收制度的差異 世界各國(guó)都是根據(jù)本國(guó)的具體情況來(lái)制定符合其利益的稅收制度，因而在稅收制 度上各國(guó)間存在一定差別，跨國(guó)企業(yè)可利用這些差異如選擇低稅地經(jīng)營(yíng)等進(jìn)行有效的 稅收籌劃。 1．納稅義務(wù)確定標(biāo)準(zhǔn)的差異。目前，世界各國(guó)在稅收管轄權(quán)方面根據(jù)各自的需 要有不同的選擇。在行使的稅收管轄權(quán)中，對(duì)納稅義務(wù)的確定標(biāo)準(zhǔn)存在較大的差別。 除公民身份的認(rèn)定均是以是否擁有某國(guó)國(guó)籍來(lái)判定外，對(duì)收入來(lái)源地和居民的判定標(biāo) 準(zhǔn)，各國(guó)稅法均有自己的規(guī)定，如我國(guó)判定法人居民身份以總機(jī)構(gòu)所在地為準(zhǔn)，而美 國(guó)卻是以注冊(cè)所在地為準(zhǔn)。所有這些不同的納稅規(guī)定，在客觀上都可以成為跨國(guó)經(jīng)營(yíng) 者，選擇最有利于自己的納稅制度和法律規(guī)定，以最小地承擔(dān)國(guó)際納稅義務(wù)的重要條 件。 2，稅率的差異。有的國(guó)家稅率很高，稅負(fù)重。如瑞典、丹麥、比利時(shí)等國(guó)，稅 率一般高達(dá)50％以上，而有的稅率很低如香港等地。這種稅率上的差別，無(wú)疑客觀上 為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者避重就輕的選擇創(chuàng)造了前提條件。目前許多發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)爭(zhēng)相到一些 發(fā)展中國(guó)家來(lái)投資經(jīng)營(yíng)，其中重要的一個(gè)原因就是受這些發(fā)展中國(guó)的低稅和稅收優(yōu)惠 的吸引。 3．納稅基數(shù)上的差異。在計(jì)算應(yīng)納稅收入時(shí)，各國(guó)對(duì)費(fèi)用的確認(rèn)和分配，資產(chǎn) 的計(jì)價(jià)等項(xiàng)目的規(guī)定往往有很大的差別。如在固定資產(chǎn)攤提、交際費(fèi)列支方面都存在 較大的差異。 此外，各國(guó)在實(shí)行稅收優(yōu)惠政策方面也存在一定的差別。一般說(shuō)來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家稅 收優(yōu)惠的重點(diǎn)放在高新技術(shù)的開(kāi)發(fā)、能源的節(jié)約、環(huán)境的保護(hù)上。而發(fā)展中國(guó)家一般 不如發(fā)達(dá)國(guó)家那么集中，稅收鼓勵(lì)的范圍相對(duì)廣泛得多，為了引進(jìn)外資和先進(jìn)技術(shù)， 發(fā)展中國(guó)家往往對(duì)某一地區(qū)或某些行業(yè)給予普遍優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠政策相對(duì)要多一些。 可見(jiàn)，不同國(guó)家稅收制度的差異為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的稅收籌劃提供了種種可能，跨國(guó)經(jīng) 營(yíng)者面對(duì)的稅收法規(guī)越復(fù)雜，稅收負(fù)擔(dān)差別越明顯，其進(jìn)行籌劃的余地就越大。 (三)避稅港的存在 避稅港是指為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者取得所得或財(cái)產(chǎn)提供免稅和低稅待遇的國(guó)家和地區(qū)，為 眾多跨國(guó)投資者所青睞。由于避稅港的稅負(fù)很輕，如百慕大對(duì)所得、股息、資本利得 和銷(xiāo)售額不征收任何稅收，也不開(kāi)征預(yù)提稅和遺產(chǎn)稅，因而成為跨國(guó)納稅人進(jìn)行稅收 籌劃的理想場(chǎng)所。 (三)稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)的不斷拓寬 目前世界上國(guó)家與國(guó)家之間簽訂的雙邊稅收協(xié)定已有1000多個(gè)，我國(guó)目前已與63 個(gè)國(guó)家簽訂避免雙重征稅協(xié)定。隨著全球化進(jìn)程的日益加快以及我國(guó)加入WTO，我國(guó) 與世界其他國(guó)家所簽訂的稅收協(xié)定將會(huì)越來(lái)越多。由于稅收協(xié)定對(duì)締約國(guó)的居民納稅 人提供了許多優(yōu)惠待遇，所以跨國(guó)納稅人在選擇投資國(guó)時(shí)一定要注意這些國(guó)家對(duì)外締 結(jié)協(xié)定的網(wǎng)絡(luò)情況。 (四)經(jīng)濟(jì)全球化提供了稅收籌劃的新環(huán)境 經(jīng)濟(jì)全球化下，貿(mào)易自由化和金融市場(chǎng)自由化，為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃提供了 更大的可能。國(guó)際資本流動(dòng)的加速和自由化，降低了資本成本，提高了稅收負(fù)擔(dān)在公 司決策中的重要性，也因此加強(qiáng)了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃的意識(shí)。 三、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行稅收籌劃的主要方法 (一)選擇有利的投資地點(diǎn)和組織形式 1．選擇有利的投資地點(diǎn)。在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，投資者除了要考慮基礎(chǔ)設(shè)施、原材料 供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動(dòng)力供應(yīng)等常規(guī)因素外，不同地區(qū)的稅制差別也是重要的 考慮因素。要充分利用不同國(guó)家和地區(qū)的稅制差異或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體 稅負(fù)水平較低的地區(qū)或稅區(qū)進(jìn)行投資。如考慮被投資國(guó)對(duì)外資有無(wú)稅收優(yōu)惠政策?，F(xiàn) 在大部分發(fā)展中國(guó)家為外資提供了低稅或免稅優(yōu)惠，而發(fā)達(dá)國(guó)家則一般實(shí)行內(nèi)外資同 等稅收待遇政策。正因如此，我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資自然以港澳地區(qū)、東南亞一帶居多， 一些新興市場(chǎng)如中東、非洲、拉美也逐漸成為投資的熱點(diǎn)。同時(shí)，還應(yīng)考慮對(duì)外資企 業(yè)的利潤(rùn)的匯出有無(wú)限制。因?yàn)橐恍┌l(fā)展中國(guó)家，一方面以低所得稅甚至免稅來(lái)吸引 外資，同時(shí)又對(duì)外資企業(yè)的利潤(rùn)匯出實(shí)行限制。希望以此促使外商進(jìn)行再投資。此外， 還應(yīng)考慮各國(guó)的預(yù)提稅稅率，由于多邊稅收協(xié)定可使締約國(guó)相互征收的預(yù)提稅大為降 低，因此還必須注意東道國(guó)與我國(guó)之間是否簽訂了有關(guān)的稅收協(xié)定。 2．選擇有利的組織形式。進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)在確定了投資地點(diǎn)后，還需要選擇納稅 優(yōu)惠的組織形式。首先，就分公司和子公司的選擇而言，子公司由于在國(guó)外是以獨(dú)立 的法人身份出現(xiàn)，因而可享受所在國(guó)提供的包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇，而分公 司由于是作為企業(yè)的組成部分之一派往國(guó)外，不能享受稅收優(yōu)惠。另外，子公司的虧 損不能匯入母國(guó)企業(yè)，而分公司與總公司由于是同一法人企業(yè)，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的虧 損便可匯入總公司賬上。因此，跨國(guó)投資時(shí)，可根據(jù)所在國(guó)企業(yè)自身情況采取不同的 組織形式達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。其次，就股份有限公司和合伙企業(yè)的選擇而言，許多 國(guó)家對(duì)公司和合伙企業(yè)實(shí)行不同的稅收政策。例如，公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在本環(huán)節(jié)課征公 司稅，稅后利潤(rùn)作為股息分配給投資者，投資者還要交納一道個(gè)人所得稅，而合伙企 業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不征所得稅，只課征各個(gè)合伙人分得利潤(rùn)的個(gè)人所得稅。因此，跨國(guó)經(jīng)營(yíng) 時(shí)應(yīng)充分考慮到這些。 (二)選擇有利的資本結(jié)構(gòu)和投資對(duì)象 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資本通常由自有資本(權(quán)益)和借入資本(負(fù)債)構(gòu)成，各國(guó)稅法一般規(guī) 定股息支付不作為費(fèi)用列支，只能在稅后利潤(rùn)中分配，而利息支付則可作為費(fèi)用列支， 允許從應(yīng)稅所得中扣減。因而企業(yè)就需要選擇自有資本與借入資本的適當(dāng)比例以獲得 更多利益。另外，企業(yè)通過(guò)選擇融資租賃作為一項(xiàng)重要的籌資方式，可以迅速獲得所 需的資產(chǎn)，保存企業(yè)的舉債能力，而且支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除， 進(jìn)一步減少了納稅基數(shù)。對(duì)于投資對(duì)象的選擇，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)著重了解投資國(guó)有關(guān)行 業(yè)性的稅收優(yōu)惠及不同行業(yè)的稅制差別。 (三)設(shè)立國(guó)際控股公司、金融公司、投資公司等公司機(jī)構(gòu) 設(shè)立國(guó)際控股公司或國(guó)際金融公司及國(guó)際投資公司是當(dāng)今跨國(guó)公司進(jìn)行稅收籌劃 的重要途徑之一?？鐕?guó)公司往往通過(guò)在締約國(guó)、低稅國(guó)或避稅地設(shè)立此類(lèi)公司，可以 獲得少繳預(yù)提稅方面的利益，同時(shí)還由于子公司稅后所得不匯回，母公司可獲得延期 納稅的好處，此外還可以較容易地籌集資本，調(diào)整子公司的財(cái)務(wù)狀況，如用一國(guó)子公 司的利潤(rùn)沖抵另一國(guó)子公司的虧損。如我國(guó)首鋼集團(tuán)通過(guò)在香港設(shè)立控股子公司就發(fā) 揮了其卓著的籌資功能，同時(shí)也達(dá)到了減輕稅負(fù)的目的。其與中國(guó)化工進(jìn)出口總公司 還都在海外設(shè)立了自己的金融公司，達(dá)到了降低資金成本，降低稅負(fù)的目的。 (四)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)交易中的轉(zhuǎn)讓定價(jià) 轉(zhuǎn)讓定價(jià)是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間內(nèi)部轉(zhuǎn)讓交易確定的價(jià)格，通常不同于一般市場(chǎng)上的 價(jià)格。國(guó)際關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)往往受跨國(guó)公司集團(tuán)利益的支配，不易受市場(chǎng)一般供 求關(guān)系約束。而目前，在現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易中，跨國(guó)公司的內(nèi)部企業(yè)交易占有很大比例， 因而可能通過(guò)利用其在世界范圍內(nèi)的高低稅收差異，借助轉(zhuǎn)移價(jià)格實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移， 減輕公司的總體稅負(fù)，從而保證了整個(gè)公司系統(tǒng)獲得最大利潤(rùn)。 (五)避免構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu) 常設(shè)機(jī)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)行全部或部分營(yíng)業(yè)的固定場(chǎng)所，包括管理場(chǎng)所、分支機(jī)構(gòu)、 辦事處、工廠、作業(yè)場(chǎng)所等。目前，它已成為許多締約國(guó)判定對(duì)非居民營(yíng)業(yè)利潤(rùn)征稅 與否的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)而言，避免了常設(shè)機(jī)構(gòu)，也就隨之避免了在該非居住國(guó)的 有限納稅義務(wù)，特別是當(dāng)非居住國(guó)稅率高于居住國(guó)稅率時(shí)，這一點(diǎn)顯得更為重要，因 而跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者可通過(guò)貨物倉(cāng)儲(chǔ)、存貨管理、貨物購(gòu)買(mǎi)、廣告宣傳、信息提供或其它輔 助性營(yíng)業(yè)活動(dòng)而并非設(shè)立一常設(shè)機(jī)構(gòu)，來(lái)達(dá)到在非居住國(guó)免予納稅的優(yōu)惠。又如對(duì)于 建筑工地或安裝工程項(xiàng)目，由于不少?lài)?guó)家間的稅收協(xié)定是分別按照持續(xù)時(shí)間12個(gè)月以 上和6個(gè)月以上來(lái)判定其作為常設(shè)機(jī)構(gòu)，在這一情況下，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者可通過(guò)精心安排 施工力量，設(shè)法在那一期限前完工撤出，就可以達(dá)到避免成為常設(shè)機(jī)構(gòu)在該非居住國(guó) 納稅的目的。 (六)選擇有利的會(huì)計(jì)處理方法 如跨國(guó)經(jīng)營(yíng)者在對(duì)于固定資產(chǎn)進(jìn)行折舊會(huì)計(jì)處理時(shí)，采用加速折舊法，可達(dá)到早 日收回固定資產(chǎn)投資，減少同期的利潤(rùn)，延緩繳納所得稅的目的。而通過(guò)存貨計(jì)價(jià)方 法的選擇使用也可達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。 基礎(chǔ)知識(shí)
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