企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)如何看懂三張表
|財(cái)務(wù)知識(shí)輔導(dǎo)材料1 | 第一講 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)如何看懂三張表 |企業(yè)發(fā)展有三“寶” | |文章盡在三大“表” | 引：三表進(jìn)“財(cái)”。財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表三大報(bào)表。這三張 報(bào)表從不同的方面反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)可以從這三張主要報(bào)表中了解自己 企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的基本情況。 一、明明白白我的賬———資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日所擁有的資產(chǎn)、需償還的債務(wù)以及企業(yè)的所有者擁 有的權(quán)益。它是一張靜態(tài)報(bào)表； （一）報(bào)表的骨架——會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表） |資產(chǎn) |行次 |金額 |負(fù)債及所有者權(quán)益 |行次 |金額 | |流動(dòng)資 |　 |　 |流動(dòng)負(fù)債 |　 |　 | |產(chǎn) | | | | | | | | | |長(zhǎng)期負(fù)債 | | | |長(zhǎng)期投 | | | | | | |資 | | |負(fù)債總計(jì) | | | | | | | | | | |固定資 | | | | | | |產(chǎn) | | | | | | | | | | | | | |無形資 | | | | | | |產(chǎn) | | |所有者權(quán)益合計(jì) | | | | | | | | | | |遞延稅 | | | | | | |款 | | |負(fù)債及所有者權(quán)益合| | | | | | |計(jì) | | | |其他資 | | | | | | |產(chǎn) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |資產(chǎn)總 | | | | | | |計(jì) | | | | | | | | | | | | | （二）企業(yè)的健康證明——資產(chǎn)負(fù)債表分析 1、查看注冊(cè)資本的真實(shí)及企業(yè)的成長(zhǎng)性 當(dāng)您取得資產(chǎn)負(fù)債表后，首先應(yīng)查看該表的“所有者權(quán)益”部分。這時(shí)，您可查看，“股本 ”或“實(shí)收資本”項(xiàng)目的數(shù)額，并將其與企業(yè)的注冊(cè)資本數(shù)額相比較。如果該項(xiàng)目的數(shù)額小 于注冊(cè)資本的數(shù)額，則說明企業(yè)的注冊(cè)資本存在不到的現(xiàn)象，對(duì)此 應(yīng)做出進(jìn)一步的了解、搞清資本金未到位的原因?！肮杀尽被颉皩?shí)收資本”是企業(yè)承擔(dān)有限 責(zé)任的根本保證，對(duì)此應(yīng)予以高度重 視。在查看清楚企業(yè)注冊(cè)資本可靠性的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步了解企業(yè)的歷史上的成長(zhǎng)性。 這時(shí)，您可用“所有者權(quán)益合計(jì)”除以“股本”(或“實(shí)收資本”)的數(shù)額，再用該商數(shù)除以企 業(yè)自注冊(cè)成立至?xí)?jì)報(bào)表截止日止的累計(jì)年份數(shù)，據(jù)此對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)性做出初步判斷， 即企業(yè)成立至今凈資產(chǎn)的年平均增長(zhǎng)率。這些常常是債權(quán)人所關(guān)注的問題。 2、查看企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和各項(xiàng)流動(dòng)率，了解對(duì)各類債權(quán)人利益的保證程度。 最重要的財(cái)務(wù)比率： | | |資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn) | | | |流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 | | | |速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 | 用“負(fù)債合計(jì)數(shù)”除以“資產(chǎn)總額’’所求得的資產(chǎn)負(fù)債率，可以了解到企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期債權(quán) 人利益的保障程度，該比率越大，表明長(zhǎng)期債權(quán)入的風(fēng)險(xiǎn)越大。而通過計(jì)算企業(yè)意的流 動(dòng)比率和速動(dòng)比率，可以了解到企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。一般說來這兩個(gè)比率越大， 短期債權(quán)人的利益越有保障。 3、對(duì)各類資產(chǎn)性項(xiàng)目進(jìn)行具體分析，借以對(duì)取也財(cái)務(wù)質(zhì)量做出基本性判斷。 對(duì)此，可按照先明后暗、先易后難的順序展開。 (1)．查看企業(yè)待處理性項(xiàng)目，具體包括“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”、“待處理固定資產(chǎn)凈 損失”和“固定資產(chǎn)清理”三個(gè)項(xiàng)目。 一般說來，在會(huì)計(jì)報(bào)表編制日，這三個(gè)項(xiàng)目的數(shù)額通常為零。如果它們的數(shù)額較大 ，則通常表明企業(yè)存在虛列資產(chǎn)、虛增利潤(rùn)或掩蓋虧損之嫌。這三個(gè)項(xiàng)目好比“不定時(shí)炸 彈”，一旦處理就會(huì)影響到企業(yè)處理年度的利潤(rùn)水平及總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)數(shù)額。這類問題應(yīng) 引起人們的高度重視。 (2)．了解企業(yè)各類攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況，借此對(duì)企業(yè)損益核算的可贏性做出推斷。 這類攤銷性資產(chǎn)具體包括“固定資產(chǎn)”、“無形資產(chǎn)”、“遞延資產(chǎn)”、“待攤費(fèi)用”、“預(yù)提費(fèi) 用”，對(duì)此應(yīng)根據(jù)企業(yè)制定的會(huì)計(jì)政策，并結(jié)合對(duì)“現(xiàn)金流量表”附注部分所披露的“固定 資產(chǎn)折舊”、“無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的攤銷"項(xiàng)目的數(shù)額，分別與上述五個(gè)項(xiàng)目的年初與年 末的平均余額相比較，對(duì)企業(yè)攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況做出具體的判斷借此對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及 損益會(huì)計(jì)核算的可靠性做出合理的推斷。 (3).計(jì)算企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率，判斷流動(dòng)資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)質(zhì)量。 | | |應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款平均占用額 | | | |存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入/存貨平均占用額 | 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款在1年內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，用此去除360則反映應(yīng)收賬 款周轉(zhuǎn)一次所占用的天數(shù)。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強(qiáng)、應(yīng)收賬款 的質(zhì)量越好，而存貨周轉(zhuǎn)率則反映企業(yè)在1年內(nèi)從原材料采購到產(chǎn)成品銷售實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)循 環(huán)次數(shù)，用此去除360則存貨形態(tài)完成一次循環(huán)所占用的天數(shù)。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)的 生產(chǎn)周期越短、產(chǎn)品越適銷對(duì)路。由此可見，這兩個(gè)指標(biāo)反映了應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn) 速度，通過這兩個(gè)指標(biāo)的分析對(duì)企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率進(jìn)行相應(yīng)的修正，就可以對(duì) 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的償債能力和變現(xiàn)能力做出更準(zhǔn)確的判斷，這對(duì)于企業(yè)的各類短期債權(quán)人 來講尤為重要。 二、秋后算賬——利潤(rùn)表 利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)收支和經(jīng)營(yíng)成果(利潤(rùn)或虧損)情況。它是一張動(dòng) 態(tài)報(bào)表； （二）編制基礎(chǔ)：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用-利潤(rùn)。 收入-費(fèi)用=利潤(rùn)。 利潤(rùn)表 |項(xiàng)目 |行次 |金 額 | | | | | |一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 |1 |　 | | 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 |2 |　 | | 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附 |3 |　 | |加 | | | |二、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利 |4 |　 | | 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) |5 |　 | | 減：銷售費(fèi)用 |6 |　 | | 管理費(fèi)用 |7 |　 | | 財(cái)務(wù)費(fèi)用 |8 |　 | |三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) |9 |　 | | 加：投資收益 |10 |　 | | 補(bǔ)貼收入 |11 |　 | | 營(yíng)業(yè)外收入|12 |　 | | 減：營(yíng)業(yè)外支出 |13 |　 | |四、利潤(rùn)總額 |14 |　 | | 減：所得稅 |15 |　 | |五、凈利潤(rùn) |16 |　 | （二）企業(yè)的真功夫——利潤(rùn)表分析 剖析利潤(rùn)表中各相關(guān)項(xiàng)目之間的內(nèi)在聯(lián)系，獲取有用的決策信息。剖析利潤(rùn)表中各 相關(guān)項(xiàng)目之間的內(nèi)在聯(lián)系，獲取有用的決策信息采用結(jié)構(gòu)百分比法，分析相關(guān)項(xiàng)目之間 的勾稽關(guān)系，可以獲取大量的有用信息。現(xiàn)分別加以敘述。 1．通過“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”與“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”相比較，可以了解到企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率， 借此了解到企業(yè)的產(chǎn)品或勞務(wù)的技術(shù)含量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 2．通過“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”與“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”相比較，可以了解到企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出 ，并借此對(duì)企業(yè)未來獲利能力的穩(wěn)定性做出相應(yīng)的判斷。 3．通過“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”和“財(cái)務(wù)費(fèi)用”與“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”相比較。則可分別了解 到企業(yè)銷售部門、管理部門的工作效率以及企業(yè)融資業(yè)務(wù)的合理性。再通過企業(yè)之間的 橫向比較及企業(yè)前后會(huì)計(jì)期間的縱向比較，進(jìn)一步挖掘企業(yè)降低“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”、 “管理費(fèi)用”的潛力、提高其工作效率，并對(duì)企業(yè)的融資行為做出審慎安排。 4．通過“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”、“投資收益”、“補(bǔ)貼收入”、“營(yíng)業(yè)外收入”、“營(yíng)業(yè)外支出”與“利潤(rùn) 總額”相比較，可以對(duì)企業(yè)獲利能力的穩(wěn)定性及可靠性做出基本性的判斷。即只有企業(yè)的 “營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”占“利潤(rùn)總額”的比重較大時(shí)，企業(yè)的獲利能力才較穩(wěn)定、可靠。而“投資收益 ”反映的是建立在資本運(yùn)營(yíng)前提下的產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)整及其相應(yīng)的獲利能力。證監(jiān)會(huì)已經(jīng)要求 上市公司單獨(dú)披露“非經(jīng)常性損益”，旨在將上市公司通過關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的一次性資產(chǎn)處 置損益擺在明處，以期引起報(bào)表閱讀者的注意。這樣，我們通過查看企業(yè)的“補(bǔ)貼收入” 、 “營(yíng)業(yè)外收入”、“營(yíng)業(yè)外支出”及會(huì)計(jì)報(bào)表附注就可以了解到這些相關(guān)情況。 三、主業(yè)的蓄水池，錢有進(jìn)也有出——現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金沈量表反映企業(yè)在一定期間內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出情況，它屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表。 （一）五大“金”綱——現(xiàn)金流量表的構(gòu)成 現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)至關(guān)重要，它是企業(yè)順利運(yùn)行，提高競(jìng)爭(zhēng)力的根本保障，通過閱讀“現(xiàn)金 流量表”可以了解到企業(yè)的現(xiàn)金流量的詳細(xì)情況。 1、現(xiàn)金流量增加值 該指標(biāo)表明本會(huì)計(jì)年度夏流入和流出的相抵結(jié)果，正數(shù)表明現(xiàn)金流入大于流出負(fù)數(shù)表示 流出大于流入，正數(shù)通常表明企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況改善。 2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額 該指標(biāo)表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金流量的能力。如果企業(yè)的利潤(rùn)大于“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生底現(xiàn) 金流量?jī)纛~，說明企業(yè)利潤(rùn)含金量不高，存在大量底賒銷行為以及應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。 3、投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~ 該指標(biāo)反映企業(yè)固定資產(chǎn)投資及權(quán)益性，債權(quán)性投資業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量的能力，會(huì)對(duì)市場(chǎng) 競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生影響。 4、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 該指標(biāo)反映企業(yè)從銀行及證券市場(chǎng)的湊資能力。如果本期借入的銀行借款大部分用來償 還銀行本息，則說明企業(yè)前期銀行借款使用效益不佳，存在倒貸現(xiàn)象。 5、現(xiàn)金流量表附注 該部分雖名為”附注“，但是提供的信息非常重要，通過該部分的相關(guān)項(xiàng)目與其他項(xiàng)目與 其他報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目之間的核對(duì)，可以對(duì)求阿的固定資產(chǎn)折舊，待攤費(fèi)用的攤銷等會(huì)計(jì)政 策的執(zhí)行情況作出相應(yīng)的判斷。而通過”投資損益表”與主表中“分得股利和利益所收到的 現(xiàn)金”的比較，可對(duì)企業(yè)投資收益的現(xiàn)金含量做出分析和判斷。未發(fā)揮 （二）錢——現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表的前身是財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，它是以企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的。營(yíng)運(yùn)資金 是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，也就是我們通常所說的凈流動(dòng)資產(chǎn)或凈流動(dòng)資本，并據(jù) 以反映企業(yè)的支付能力和償債能力，但是，由于流動(dòng)資產(chǎn)中不僅包括現(xiàn)金資產(chǎn)，還包括 存貨、應(yīng)收賬款等其他流動(dòng)資產(chǎn)，如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要體現(xiàn)為存貨和應(yīng)收賬款 。而現(xiàn)金卻大幅度減少，在這種情況下，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金(凈流動(dòng)資本)不一定會(huì)減少， 反而可能增加，從而給人一種印象，似乎企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不錯(cuò)，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款和 存貨有問題，這就容易誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息的使用者。而現(xiàn)金流量表則可以避免這種缺陷，投 資者和債權(quán)人通過現(xiàn)金流量表，可以對(duì)企業(yè)的支付能力和償債能力，以及企業(yè)對(duì)外部資 金的需求情況做 出比較準(zhǔn)確可靠的判斷。 根據(jù)現(xiàn)金流量表的功能與作用，我們?cè)趯?shí)際運(yùn)用時(shí),不能單看企業(yè)的現(xiàn)金流量?jī)纛~，要重 點(diǎn)分析企業(yè)的資金流入。 1、我有沒有“錢”? “資金”是企業(yè)的血液。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目的是獲取利潤(rùn)，通俗地講，也就是企業(yè)最終累 計(jì)取得的 現(xiàn)金必須大于其最初投入的現(xiàn)金，一個(gè)企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，不僅是 要想方設(shè)法把自己的產(chǎn)品銷售出去，更重要是能夠及時(shí)收回貨款，以便以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)能夠...
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