人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新
人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新
蘭 玉 杰

2002.5
內(nèi) 容 安 排
前言
一個研究人力資本的理論框架
人力資本理論的演進與制度變遷
人力資本與企業(yè)理論：近期文獻的一個綜述
人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新
參考文獻、相關網(wǎng)站、博士專著
前 言
人力資本作為資本形態(tài)登上歷史舞臺是知識經(jīng)濟時代的一個重要特征
人力資本研究已成為企業(yè)理論的前沿問題和經(jīng)濟學研究的核心范疇之一
人力資本理論已經(jīng)成為我國經(jīng)濟和社會發(fā)展理論與實踐的一個重要支點
人力資本戰(zhàn)略已成為我國加入WTO后國內(nèi)企業(yè)在國際慣例下制定的核心競爭戰(zhàn)略
一個研究人力資本的理論框架
理論背景：人力資本投資理論、人力資本產(chǎn)權理論、制度經(jīng)濟學、現(xiàn)代企業(yè)理論、現(xiàn)代管理理論、博弈論與信息經(jīng)濟學
研究方向：人力資本投資、人力資本產(chǎn)權、人力資本治理、人力資本配置、人力資本與企業(yè)理論
理論運用：人力資本投資理論、人力資本產(chǎn)權理論與現(xiàn)代企業(yè)理論、現(xiàn)代管理理論相結(jié)合
研究對象：人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新

人力資本理論的演進與制度變遷
基本概念：人力·人力資源·人力資本·人力資本所有者

人力:人的勞力、力量、能力
人力資源：生活在一定社會、一定區(qū)域內(nèi)的全體人口或勞動力，它是一種數(shù)量概念，以勞動力的同質(zhì)性為前提，它不能反映人的知識、技術、能力和健康等質(zhì)量要素的稀缺性，以及相應的市場供求關系
人力資本：人作為生產(chǎn)者和消費者的能力（舒爾茨，1962），資本范疇是人的知識、技術、能力和健康等。它之所以是一種資本是因為它是未來收入或滿足的來源（舒爾茨，1971）。根據(jù)人力資本的存量不同，可將其分為一般型、技能型、管理型和企業(yè)家型人力資本
人力資本所有者：人力資本所有者是以多元形式存在的，它可以是個人、家庭、企業(yè)、政府。人力資本的承載者是人力資本的當然所有者
人力資本研究的演進路徑
人力資本理論的演進
人力資本理論的思想淵源與歷史線索（20世紀50年代以前）
闡述有關人力資本思想的經(jīng)濟學家
有關人力資本出現(xiàn)的研究領域及形成的基本思想
人力資本理論的形成與發(fā)展 （20世紀50年代末—80年代初）
人力資本理論產(chǎn)生的歷史背景
戰(zhàn)后歐洲重建經(jīng)驗反思：馬歇爾計劃的成功與西歐的迅速復興
經(jīng)濟學面臨著挑戰(zhàn)：求解“經(jīng)濟之謎”
人力資本理論的產(chǎn)生
人力資本的發(fā)展與演變

80年代后期以來人力資本理論的新發(fā)展 （20世紀80年代后期—90年代中期）
人力資本與企業(yè)理論：近期文獻的一個綜述（20世紀90年代以來）
進入90年以來，隨著知識經(jīng)濟的到來，對人力資本的研究日漸深入。這方面的論文盡管在形式和內(nèi)容上各異，但它們的一個共同特征是圍繞人力資本產(chǎn)權與企業(yè)制度創(chuàng)新這一基本思路來展開的

人力資本的產(chǎn)權特征與企業(yè)所有權安排
國際上主流的企業(yè)理論是以威廉姆森等人主張的交易費用經(jīng)濟學(Williamson,1975,1985;Klein,1978)為代表的。企業(yè)理論家將該理論與“團隊生產(chǎn)”和“中心鑒約人”（the centralized contractual agent）思想(Alchine & Demsetz,1972)相綜合，進一步提出“企業(yè)所有者”就是那些投資于企業(yè)專用性資產(chǎn)并享有剩余索取權的人 （ Alchian & Woodward,1987）,即企業(yè)所有權是控制權和剩余索取權的統(tǒng)一。沿著這一思路，國內(nèi)外有3個方面的代表。一些學者認為資本家應該成為企業(yè)所有者，“資本雇用勞動”；另外一些學者認為人力資本應該成為企業(yè)所有者；還有一些學者認為企業(yè)應該實行利益相關者（“下賭注者”）共同治理，分享企業(yè)控制權和剩余索取權


人力資本產(chǎn)權特征假設

人力資本產(chǎn)權特征



人力資本的專用性對企業(yè)所有權安排的影響

人力資本的團隊特征與利益相關者

人力資本分享企業(yè)所有權實踐
經(jīng)理股票期權的演進和前沿
自1952年美國pfizer公司推出第一個經(jīng)理股票期權后，這一理論不斷地被實踐修正而得到發(fā)展，其實質(zhì)也是人力資本分享企業(yè)所有權實踐的完善過程
經(jīng)理股票期權的演進

美國收入最高的10位公司總裁 （收入單位：百萬美元，1998）
經(jīng)營者股票期權激勵的方案
股票期權方案設計程序框圖
股票期權在中國的實踐
我國最早推行期股期權的企業(yè)在深圳上市公司深萬科（1993）
我國最早開始研究和試行國有企業(yè)期股期權激勵的地區(qū)是上海市（1994）
人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新
人力資本作用的提高與公司治理結(jié)構的變革趨勢
知識經(jīng)濟時代人力資本與企業(yè)理論的發(fā)展
研究結(jié)論
社會經(jīng)濟、技術條件決定了人們對人力資本的價值和人力資本產(chǎn)權屬性的認識，逐步產(chǎn)生了全新界定人力資本產(chǎn)權的要求，引發(fā)了對制度變遷的需求
當人力資本價值提高引發(fā)的制度變遷的潛在收益，能夠補償制度變遷的損失，而且技術的進步降低了制度變遷的交易費用時，制度變遷將成為現(xiàn)實
人力資本產(chǎn)權個人歸屬要求的實現(xiàn)要經(jīng)歷一個長期的漸進過程，人力資本分享企業(yè)所有權已成為企業(yè)制度變革的一個重要方向，物質(zhì)資本所有者獨享剩余的企業(yè)合約正向人力資本所有者與物質(zhì)資本所有者共享剩余方向轉(zhuǎn)變
不是因為所有者天然成為企業(yè)家（古典企業(yè)），而是因為企業(yè)家作用的至關重要使其必須成為所有者（后現(xiàn)代企業(yè)）

問 題 與 思 考
人力資本承擔風險能力的研究
人力資本治理下的激勵約束機制研究
人力資本治理下企業(yè)的資本形成方式和融資制度的研究
人力資本成為核心要素條件下貨幣資本與人力資本結(jié)合方式的研究

參 考 文 獻
[美]明塞爾：張鳳林/譯 人力資本研究 中國經(jīng)濟出版社 2001年9月
魏杰：企業(yè)前沿問題——現(xiàn)代企業(yè)管理方案 中國發(fā)展出版社 2001年9月
張維迎：企業(yè)的企業(yè)家——契約理論 上海三聯(lián)書店 1996年4月
張迎維：企業(yè)理論與中國企業(yè)改革 北京大學出版社 2000年12月
李建民：人力資本通論 上海三聯(lián)書店 1999年8月
李忠民：人力資本——一個理論框架及其對中國一些問題的解釋 經(jīng)濟科學出版社 1999年12月
張軍：現(xiàn)代產(chǎn)權經(jīng)濟學 上海三聯(lián)書店 1991年7月
張軍：人力資本與要素分配 內(nèi)容、理論與實現(xiàn)機制 經(jīng)濟學動態(tài) 2000年第2期
張維迎：所有制治理結(jié)構及委托代理關系 經(jīng)濟研究 1996年第9期
周其仁：市場里的企業(yè)： 一個人力資本與非人力資本的特別合約 經(jīng)濟研究 1996年第6期


方竹蘭：人力資本所有者擁有企業(yè)所有權是一個趨勢 經(jīng)濟研究 1997年第6期
丁棟虹：論企業(yè)分析的四維理論模式 財經(jīng)研究 2002年第1期
楊瑞龍、周業(yè)安：交易費用與企業(yè)所有權分配合約的選擇 經(jīng)濟研究 1998年第9期
崔之元：美國二十九個州公司法變革的理論背景 經(jīng)濟研究 1996年第4期
王皓、方齊云：現(xiàn)代企業(yè)家理論綜述 經(jīng)濟學動態(tài) 1999年第5期
符正平：西方企業(yè)理論研究中的三大科學研究綱領 1998年第3期
陸維杰： 企業(yè)組織中的人力資本與非人力資本 經(jīng)濟研究 1998年第5期
楊其靜：合同與企業(yè)理論前沿綜述 經(jīng)濟研究 2002年第1期
楊瑞龍、周業(yè)安：一個關于企業(yè)所有權安排的規(guī)范性分析框架及其理論意義 經(jīng)濟研究 1997年第1期
劉小云：現(xiàn)代企業(yè)的激勵機制 剩余支配權 經(jīng)濟研究 1996年第5期
蘭玉杰、陳曉劍：企業(yè)人才資源評價指標體系研究 數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究 2001年第7期

蘭
相 關 網(wǎng) 站

近期出版的有關人力資本理論研究的 博士論文
人力資本投資的成本收益分析 朱舟 上海財經(jīng)大學出版社 1999年12月
人力資本——一個理論框架及其對中國一些問題的解釋 李忠民 經(jīng)濟科學出版社 1999年12月
中國企業(yè)家人力資本 形成、定價與配置 焦斌龍 2000年5月 經(jīng)濟出版社
企業(yè)績效的人力資源整合 羅瑾璉 同濟大學出版社 2000年9月
人力資源開發(fā)研究 趙秋成 東北財經(jīng)大學出版社 2001年1月
人力資本與經(jīng)濟增長——理論與實證 王金營 中國財政經(jīng)濟出版社 2001年4月
人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新 胡靜林 經(jīng)濟科學出版社 2001年7月
企業(yè)剩余索取權 分享安排與剩余計量 謝德仁 上海三聯(lián)書店 2001年7月
謝謝大家！

人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新