現(xiàn)金流量表分析
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，從而在很大程度上決定著企業(yè)的盈利能力。這是因?yàn)槿绻髽I(yè)的現(xiàn)金流量不足，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢，現(xiàn)金調(diào)配不靈，就會(huì)影響企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的生存和發(fā)展。常見的盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)，基本上都是利用以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，從而給予評(píng)價(jià)，如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率等指標(biāo)。但值得注意的是，它們并不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，也就是說，它們只能評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的“數(shù)”量，卻不能評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”量。然而對(duì)現(xiàn)金流量表的分析便可以彌補(bǔ)這一缺陷和不足。
現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。它反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。通過對(duì)該表的分析可識(shí)別企業(yè)現(xiàn)金流入量和流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而可抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)，識(shí)別報(bào)表真實(shí)程度。

第一節(jié) 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與作用

一、現(xiàn)金流量表的涵義
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物（以下簡(jiǎn)稱現(xiàn)金）流入和流出的報(bào)表。現(xiàn)金流量分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。它是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，反映企業(yè)某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生額，所以是一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。通過它可了解企業(yè)“血液（資金）”的流通狀況。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有的交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出量，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)（通常指一年以上）的購(gòu)建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資現(xiàn)金流量和處置長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。包括籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。

二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
（一）現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)
該表的編制是以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和現(xiàn)金流量等概念為基礎(chǔ)的。
1. 現(xiàn)金?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。
在我國(guó)，會(huì)計(jì)上所說的現(xiàn)金通常是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金。而現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅包括“現(xiàn)金”賬戶核算的庫(kù)存現(xiàn)金，還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶核算的存入金融企業(yè)、隨時(shí)可以用于支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金。
應(yīng)當(dāng)注意的是，銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時(shí)用于支付的存款，如：不能隨時(shí)支取的定期存款等，不應(yīng)作為現(xiàn)金，而應(yīng)列作投資。提前通知金融企業(yè)便可支取的定期存款，則應(yīng)包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)。
2. 現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金等價(jià)物，指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資?，F(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，可視為現(xiàn)金。如：企業(yè)為了保持支付能力而又不使現(xiàn)金閑置而購(gòu)買的短期債券，在需要現(xiàn)金時(shí)，隨時(shí)可以變現(xiàn)。
一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件：a. 期限短（自取得之日起，3個(gè)月以內(nèi)到期）、b. 流動(dòng)性強(qiáng)、c. 易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、d. 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小（不會(huì)由于利率變動(dòng)而出現(xiàn)價(jià)值波動(dòng)）。
在我國(guó)現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中提及“現(xiàn)金”時(shí)，除非同時(shí)提及現(xiàn)金等價(jià)物，均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。
3. 現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量是指某一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。
例如：企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、向銀行借款等取得現(xiàn)金，形成現(xiàn)金流入；購(gòu)買原材料、接受勞務(wù)、購(gòu)建固定資產(chǎn)、對(duì)外投資、償還債務(wù)等，形成現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，資金是否緊缺，償付能力大小，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。
應(yīng)該注意的是，企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出，如：企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金，只是現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn)換，并未流出企業(yè)，不構(gòu)成現(xiàn)金流量；同樣，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換也不屬于現(xiàn)金流量，如：企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買三個(gè)月期限的債券，也不形成現(xiàn)金流量。

（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度和《現(xiàn)金流量表》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，現(xiàn)金流量表為年度報(bào)表，企業(yè)應(yīng)于年末編制。采用垂直報(bào)告式結(jié)構(gòu)，全表共分為以下三個(gè)部分：

1、表頭
主要標(biāo)明報(bào)表的名稱、編號(hào)、編制年度、編制單位的名稱及貨幣單位等。企業(yè)的制表人、會(huì)計(jì)主管和單位負(fù)責(zé)人應(yīng)在報(bào)表上簽名蓋章。

2、基本內(nèi)容（主表）
基本內(nèi)容（正表）由以下五項(xiàng)構(gòu)成：①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；③籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；④匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響；⑤現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。
將各個(gè)項(xiàng)目的“現(xiàn)金流入小計(jì)”減去‘“現(xiàn)金流出小計(jì)”，即得出該項(xiàng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。
① 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。對(duì)工商企業(yè)而言，它包括銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、支付稅金、廣告宣傳、攤銷商品，等等。
一般而言，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要有：銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金、收到稅費(fèi)返還、收到讓渡資產(chǎn)使用權(quán)取得現(xiàn)金等；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目主要有：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工的工資薪金及勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、支付各項(xiàng)稅金等等。
② 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。既包括實(shí)物資產(chǎn)的投資，也包括金融資產(chǎn)的投資。長(zhǎng)期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等持有期超過一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的資產(chǎn)。需要注意的投資活動(dòng)與投資是兩個(gè)不同概念。投資是指企業(yè)為通過分配來增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得另一項(xiàng)資產(chǎn)，投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。購(gòu)建固定資產(chǎn)是投資活動(dòng)，但它不是投資；購(gòu)買自購(gòu)買之日起三個(gè)月內(nèi)到期的債券屬于短期投資，但它不是投資活動(dòng)。一般而言，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目主要有：收回投資收到現(xiàn)金、取得投資收益所取得現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額等等；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目主要有：購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付現(xiàn)金、投資所支付的現(xiàn)金、支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。
③ 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。資本包括實(shí)收資本（股本）及資本（股本）送價(jià)；債務(wù)，指對(duì)外舉債，包括發(fā)行債券、向銀行借款等等。
一般而言，籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入的項(xiàng)目主要有：吸收投資所收到的現(xiàn)金、向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款所收到的現(xiàn)金等等；籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出的項(xiàng)目主要有：償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金，支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。
④ 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響，反映企業(yè)持有的外幣現(xiàn)金由于匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的對(duì)折算為人民幣金額的影響數(shù)。
⑤ 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額，等于前四個(gè)項(xiàng)目的金額相加之和，即:
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
＋投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
＋籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
＋匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響
“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額”的數(shù)字應(yīng)當(dāng)與補(bǔ)充資料第三部分“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況”的數(shù)字相等。
另外：特殊項(xiàng)目現(xiàn)金流量的分類
特殊項(xiàng)目是指企業(yè)日常活動(dòng)之外的特殊的、不經(jīng)常發(fā)生的項(xiàng)目，如自然災(zāi)害損失、保險(xiǎn)賠款、捐贈(zèng)等。對(duì)這些不經(jīng)常發(fā)生的特殊項(xiàng)目，通常將其歸并到相關(guān)類別中用應(yīng)類別項(xiàng)下單獨(dú)列示。如自然災(zāi)害損失和保險(xiǎn)賠款，如果能夠確指，它屬于流動(dòng)資產(chǎn)損失，列示在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；屬于固定資產(chǎn)損失，列示在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果不能確指，則并入在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。捐贈(zèng)收入和支出，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中列示。當(dāng)然，如果特殊項(xiàng)目的現(xiàn)金流量金額不大，則在現(xiàn)金流量類別下的“其他”項(xiàng)目列示。

3、補(bǔ)充資料
補(bǔ)充資料由以下三項(xiàng)構(gòu)成：①將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；②不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)；③現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。
① 將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量
調(diào)節(jié)公式是：
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~
＝凈利潤(rùn)
＋計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
＋固定資產(chǎn)折舊
＋無形資產(chǎn)攤銷
＋長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷
＋待攤費(fèi)用減少(減：增加)
＋預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少)
＋處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益)
＋固定資產(chǎn)報(bào)廢損失
＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋投資損失(減：收益)
＋遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng))
＋存貨的減少(減：增加)
＋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加)
＋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少)
＋其他
② 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)
一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負(fù)債但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動(dòng)的信息，應(yīng)在報(bào)表附注中披露。這些投資和籌資活動(dòng)雖然不涉及現(xiàn)金收支，但對(duì)以后各期的現(xiàn)金流量有重大影響。如融資租賃設(shè)備，記入“長(zhǎng)期應(yīng)付款”賬戶，當(dāng)期并不支付設(shè)備款和租金，但以后各期必須為此支付現(xiàn)金，從而在一定期間內(nèi)形成了一項(xiàng)固定的現(xiàn)金支出。
不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)主要有：以固定資產(chǎn)償還債務(wù)、以對(duì)外投資償還債務(wù)、以固定資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期投資、以存貨償還債務(wù)、融資租賃固定資產(chǎn)、接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)等。
③ 現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~
會(huì)計(jì)制度規(guī)定，應(yīng)在報(bào)表附注中提供“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”信息，這是通過對(duì)現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金賬戶以及現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額與期初余額比較得來的。
很顯然，“現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金”等項(xiàng)，應(yīng)是指符合“現(xiàn)金”定義的現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金，不能隨時(shí)用于支付的存款，應(yīng)當(dāng)作為投資處理。
附注中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”與現(xiàn)金流量表正表中的最后一項(xiàng)“五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”存在勾稽關(guān)系，即金額相等。
現(xiàn)金流量表的具體格式可參見表5－1。
表5－1 現(xiàn)金流量表
編制單位： 年度 單位：
項(xiàng) 目 行次 金額
一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1
收到的稅費(fèi)返還 3
收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 8
現(xiàn)金流入小計(jì) 9
購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 10
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 12
支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 13
支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 18
現(xiàn)金流出小計(jì) 20
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額 21
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資所收到的現(xiàn)金 22
取得投資收益所收到的現(xiàn)金 23
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額 25
收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 28
現(xiàn)金流入小計(jì) 29
購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 30
投資所支付的現(xiàn)金 31
支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 35
現(xiàn)金流出小計(jì) 36
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 37
三、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：
吸收投資所收到的現(xiàn)金 38
借款所收到的現(xiàn)金 40
收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 43
現(xiàn)金流入小計(jì) 44
償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 45
分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 46
支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 52
現(xiàn)金流出小計(jì) 53
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 54
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 55
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 56


補(bǔ) 充 資 料 行次 金額
1.將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：
凈利潤(rùn) 57
加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 58
固定資產(chǎn)折舊 59
無形資產(chǎn)攤銷 60
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷 61
待攤費(fèi)用減少(減：增加) 64
預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少) 65
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益) 66
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 67
財(cái)務(wù)費(fèi)用 68
投資損失(減：收益) 69
遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng)) 70
存貨的減少(減：增加) 71
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加) 72
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少) 73
其他 74
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 75
2.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：
債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 76
一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 77
融資租入固定資產(chǎn) 78
3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額 79
減：現(xiàn)金的期初余額 80
加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額 81
減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額 82
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 83

三、現(xiàn)金流量表的作用

現(xiàn)金流量表是與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表并列的三張主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，但由于現(xiàn)金流量表出現(xiàn)較晚，報(bào)表使用者往往把注意力集中在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表上，忽略了對(duì)現(xiàn)金流量表的分析和利用。
實(shí)際上，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表都有一定局限性：
通過資產(chǎn)負(fù)債表只能了解企業(yè)在報(bào)告期末的財(cái)務(wù)狀況；而不能了解期末財(cái)務(wù)狀況形成的原因；
通過利潤(rùn)表只能了解企業(yè)的賬面利潤(rùn)，而不能了解這些凈利潤(rùn)為企業(yè)帶來了多少現(xiàn)金收入。
現(xiàn)金流量表則不僅彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的不足，而且還能提供下列信息：企業(yè)有無資金維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)?能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去？企業(yè)有無擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力?用于投資的資金主要來源于哪些方面?企業(yè)能否依靠自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來償還到期債務(wù)的本金和利息?企業(yè)有無依靠自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支付現(xiàn)金股利的能力？企業(yè)主要采用哪些方式進(jìn)行外部融資?企業(yè)發(fā)生了哪些非現(xiàn)金投資和融資活動(dòng)?等等。
上述問題中，有些可以直接從現(xiàn)金流量表中找出答案，有些則需要對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析后找出答案。具體講有以下主要作用：
（1）有助于了解企業(yè)現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況，全面揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況在很大程度上影響企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)現(xiàn)金充裕，就可以及時(shí)購(gòu)進(jìn)材料、支付工資費(fèi)用、增加設(shè)備、償還債務(wù)、支付股利和利息；反之，企業(yè)就難以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至危及企業(yè)的生存。按照《公司法》的規(guī)定，公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，將被依法宣告破產(chǎn)，對(duì)公司進(jìn)行清算?？梢?，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況，直接影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)金管理已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要方面，受到企業(yè)管理人員、投資者、債務(wù)人以及政府監(jiān)管部門的關(guān)注。
（2）有助于揭示評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)能力
通過現(xiàn)金流量表，并配合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表，將現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比較，可計(jì)算出現(xiàn)金比率；將現(xiàn)金流量?jī)纛~與發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)比較，可計(jì)算出每股現(xiàn)金流量；將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)比較，可計(jì)算出盈利現(xiàn)金比率并揭示利潤(rùn)質(zhì)量。從而可了解企業(yè)的現(xiàn)金能否償還到期的債務(wù)、支付股利和購(gòu)置必要的固定資產(chǎn)投資、通過企業(yè)現(xiàn)金流入效率和效果，可了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的形成原因等等。便于投資者做出投資決策和債權(quán)人做出信貸決策。
（3）有助于分析識(shí)別企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金流量的因素
凈利潤(rùn)是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一個(gè)最重要的指標(biāo)，但利潤(rùn)表是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，它沒有反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生了多少現(xiàn)金。另外利潤(rùn)表也沒有反映出投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比較，就可以了解利潤(rùn)的質(zhì)量。并可進(jìn)一步分析判斷，哪些因素影響企業(yè)的現(xiàn)金流入，從而可判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)前景。
（4）有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量
了解過去可以預(yù)測(cè)未來，通過現(xiàn)金流量表所反映現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況及其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來源渠道和流出去向，分析其是否合理。從而為企業(yè)編制現(xiàn)金流量計(jì)劃、組織現(xiàn)金調(diào)度，合理、有效地使用現(xiàn)金創(chuàng)造條件，為投資者和債權(quán)人評(píng)價(jià)企業(yè)未來現(xiàn)金流量、作出投資和信貸決策提供信息。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析
企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況是否“好轉(zhuǎn)”、“惡化”或維持不變，不能簡(jiǎn)單地從期末與期初的現(xiàn)金數(shù)量對(duì)比中得出結(jié)論，因?yàn)檫@并不足以說明更多的財(cái)務(wù)狀況問題。要揭示現(xiàn)金狀況的變動(dòng)原因，只有分析各項(xiàng)目因素對(duì)現(xiàn)金流量的影響。

一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金
1. 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金（含主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和應(yīng)向購(gòu)買者收取的增值稅額），包括本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的賬款，減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購(gòu)代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。
2. 收到的稅費(fèi)返還項(xiàng)目，反映企業(yè)收到返還的各種稅費(fèi)，如收到的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、教育費(fèi)附加返還等。
3. 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)目外，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。

（二）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金
1. 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買材料、商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金。包括本期購(gòu)人材料、商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額）以及本期支付前期購(gòu)入商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)。本期發(fā)生的購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金應(yīng)從本項(xiàng)目?jī)?nèi)減去。
2. 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付給職工，以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等，以及為職工支付的其他費(fèi)用。不包括支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資等。企業(yè)支付給離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用，包括支付的統(tǒng)籌退休金以及未參加統(tǒng)籌的退休人員的費(fèi)用，在支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目中反映；支付的在建工程人員的工資，在購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目反映。
3. 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)項(xiàng)目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費(fèi)，包括本期發(fā)生并支付的稅費(fèi)，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費(fèi)和預(yù)交的稅金，如支付的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、預(yù)交的營(yíng)業(yè)稅等。不包括計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)際支付的耕地占用稅等。也不包括本期退回的增值稅、所得稅，本期退回的增值稅、所得稅在收到的稅費(fèi)返還項(xiàng)目反映。
4. 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)除上述各項(xiàng)目外，支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)現(xiàn)金支出、支付的保險(xiǎn)費(fèi)等，其他現(xiàn)金流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)：
（1）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，意味著企業(yè)通過正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量不足以支付因上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出。企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的現(xiàn)金支付還需通過以下方式解決：①消耗現(xiàn)存的貨幣積累；②擠占本來可以用于投資的現(xiàn)金，推遲投資活動(dòng)；③進(jìn)行額外貸款融資；④拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)債。一般說來，企業(yè)在生命周期的初始階段，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量往往表現(xiàn)為“入不敷出”狀態(tài)。
（2）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量處于“收支平衡”狀態(tài)。企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要額外補(bǔ)充流動(dòng)資金，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也不能為企業(yè)的投資活動(dòng)以及融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)金。但是，必須注意的是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當(dāng)一部分屬于按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求而確認(rèn)的成本（如折舊）和應(yīng)計(jì)成本（如對(duì)預(yù)提費(fèi)用的處理）（下面我們把這兩類成本稱為非現(xiàn)金消耗性成本）。顯然，如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是不可能為這部分非現(xiàn)金消耗性成本的資源消耗提供貨幣補(bǔ)償?shù)摹Ｒ虼?，從長(zhǎng)期來看。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，不可能維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的貨幣“簡(jiǎn)單再生產(chǎn)”。
（3）如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，說明在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。此時(shí)意味著，企業(yè)通過正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量不但能夠支付因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出、補(bǔ)償全部當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為投資活動(dòng)提供現(xiàn)金支持，表明企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對(duì)路、市場(chǎng)占有率高、銷售回款能力較強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)的付現(xiàn)成本、費(fèi)用控制在較適宜的水平上。在這種狀態(tài)下，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量處于良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定與發(fā)展；企業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大起到重要的促進(jìn)作用。但要注意的是，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)H僅大于零是不夠的，如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但不足以或恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本，仍然不能為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供貨幣支持。
[案例] 銀廣夏2000年短期借款比上一年度增加了5. 86億元，但貨幣資金僅僅增加了2. 27億元，扣除其中投資等活動(dòng)使現(xiàn)金減少的2. 56億元，公司
現(xiàn)金流量表分析