2004年汽車行業(yè)研究報(bào)告(doc)
目 錄 初步結(jié)論 1 I汽車行業(yè)基本知識信貸支持 3 一、汽車行業(yè)概述 3 二、國際汽車行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析 41 II從汽車行業(yè)特點(diǎn)分析信貸特點(diǎn) 54 一、從汽車行業(yè)PEST分析看信貸特點(diǎn) 54 二、汽車行業(yè)總資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額與GDP相關(guān)性分析 77 三、從汽車行業(yè)生命周期分析看信貸特點(diǎn) 78 四、從汽車行業(yè)增長性與波動性分析看信貸特點(diǎn) 81 五、從汽車行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析看信貸特點(diǎn) 82 III從汽車行業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)分析信貸特點(diǎn) 87 一、從汽車行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對比看信貸特點(diǎn) 87 二、從汽車行業(yè)營運(yùn)能力與工業(yè)平均值對比看信貸特點(diǎn) 88 三、從汽車行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對比看信貸特點(diǎn) 89 四、從汽車行業(yè)發(fā)展能力與工業(yè)平均值對比（行業(yè)潛力）看信貸特點(diǎn) 90 五、從汽車行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對比看信貸特點(diǎn) 91 六、從汽車行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 91 七、從汽車行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 91 八、從汽車行業(yè)集中度看信貸特點(diǎn) 92 IV從汽車行業(yè)競爭績效選擇信貸產(chǎn)品 93 一、從我國汽車行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績效比較看信貸特點(diǎn) 93 二、從我國汽車行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績效比較看信貸特點(diǎn) 93 V從汽車行業(yè)市場與消費(fèi)情況看信貸特點(diǎn) 94 一、從主要產(chǎn)品市場情況看信貸特點(diǎn) 94 二、從主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況看信貸特點(diǎn) 98 三、從主要產(chǎn)品價(jià)格變動趨勢看信貸特點(diǎn) 101 VI行業(yè)投融資特點(diǎn)決定信貸特點(diǎn) 103 一、我國汽車行業(yè)投融資體制變化狀況分析 103 二、從我國汽車行業(yè)外資進(jìn)入狀況分析信貸特點(diǎn) 109 三、從我國汽車行業(yè)兼并重組分析看信貸特點(diǎn) 111 VII從汽車行業(yè)3～10年發(fā)展趨勢預(yù)測看信貸特點(diǎn) 114 一、對汽車行業(yè)的市場需求預(yù)測分析 114 二、對汽車行業(yè)供給因素預(yù)測分析 117 三、汽車行業(yè)發(fā)展趨勢數(shù)據(jù)預(yù)測分析 118 VIII從汽車行業(yè)子行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 126 一、從汽車行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點(diǎn) 126 二、從汽車行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總分析看信貸特點(diǎn) 130 三、從汽車行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)能力匯總分析看信貸特點(diǎn) 130 IX從汽車行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 131 一、從汽車行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域選擇與評價(jià)看信貸特點(diǎn) 131 二、從區(qū)域汽車行業(yè)營運(yùn)能力看信貸特點(diǎn) 131 三、從區(qū)域汽車行業(yè)盈利能力看信貸特點(diǎn) 133 四、從區(qū)域汽車行業(yè)償債能力看信貸特點(diǎn) 134 五、從區(qū)域汽車行業(yè)發(fā)展能力看信貸特點(diǎn) 135 六、從區(qū)域汽車行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對比看信貸特點(diǎn) 136 七、從區(qū)域汽車行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 137 八、從區(qū)域汽車行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 138 X從企業(yè)發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 141 一、汽車行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標(biāo)分析 141 二、從汽車行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析看信貸特點(diǎn) 141 三、從汽車行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析看信貸特點(diǎn) 142 XI汽車行業(yè)對銀行資金需求預(yù)測分析 144 一、汽車行業(yè)對銀行長期需求資金預(yù)測 144 二、汽車行業(yè)對銀行短期資金需求預(yù)測 145 三、銀行對汽車行業(yè)中間業(yè)務(wù)量預(yù)測 145 附件：2004年車界大事記 146 初步結(jié)論[1] 2004年我國汽車生產(chǎn)量和銷售量都突破了500萬輛。其中轎車產(chǎn)銷量220－230萬輛； 汽車行業(yè)今年運(yùn)行的主要特點(diǎn)是：產(chǎn)銷量保持增長，增長率回落；轎車是增長主體；成 本增速高于銷售收入增速；價(jià)格競爭進(jìn)一步加劇，幾乎所有的國產(chǎn)轎車都降價(jià)。 上下游行業(yè)方面，6月初7月底，國內(nèi)鋼材市場價(jià)格持續(xù)攀升，7月份，全國鋼材市場 平均價(jià)格比上月上升2.2%。8月價(jià)格普遍上揚(yáng)，其中中型鋼材價(jià)格比7月上漲6.1%；至9月 初，鋼材價(jià)格已較5月底的最低點(diǎn)反彈了30%，9月下旬以來，鋼材價(jià)格繼續(xù)在高位運(yùn)行。 受國際市場鋼材價(jià)格不斷上漲影響，經(jīng)廣東口岸進(jìn)口的鋼材平均價(jià)格從2月份的522美元 /噸逐月上漲至8月的704美元/噸，漲幅達(dá)34.9%，創(chuàng)下了近10年進(jìn)口鋼材平均價(jià)格的新高 。 全球?qū)κ托枨蟮脑鲩L比預(yù)期快了很多。其中，2004年的需求增長速度是24年以來最 快的。今年全球原油日需求量平均為8140萬桶左右，比去年增加3.2%。即2004年的石油 需求量每天平均比2003年多出200萬桶。今年4月以來,隨著巴以沖突升級,中東局勢惡化 ,加上伊拉克宣布停止石油出口,國際石油市場石油價(jià)格上漲,紐約市場的原油價(jià)格連續(xù)多 個交易日上漲,漲幅超過10%。 在國際市場上，受2005年新款車型推出、勞工節(jié)假期以及全球最大的汽車公司通用汽 車強(qiáng)大的清倉促銷活動刺激，美國汽車業(yè)2004年三季度取得了今年的最佳業(yè)績，日本的 豐田和日產(chǎn)車在美國市場的當(dāng)月銷售也大幅增長。 四因素讓明年汽車行業(yè)比較樂觀，第一消費(fèi)者是持幣待購，而不是無幣待購；第二國 家宏觀調(diào)控的“緊箍咒”不可能一直念下去；第三生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)歷了今年以后，在產(chǎn)能、產(chǎn) 品規(guī)劃方面多少會理性一些；第四價(jià)格戰(zhàn)不可能沒完沒了地打下去，總有歸于平靜的一 天。預(yù)計(jì)全國的國產(chǎn)轎車市場會增長275萬輛左右，比今年增長12%～13%。30萬元以上的 國產(chǎn)豪華車市場相對于整個市場會更慢一點(diǎn)，估計(jì)增幅僅為7%～8%。 我國汽車行業(yè)的利潤水平比較可觀，建議銀行對汽車行業(yè)提供信貸支持；建議重點(diǎn)開 發(fā)地區(qū)：上海、北京、廣東、江蘇、湖北、浙江、天津；建議重點(diǎn)開發(fā)產(chǎn)品：經(jīng)濟(jì)轎車 、中檔轎車、重型卡車等；重點(diǎn)合作企業(yè)：上海大眾汽車有限公司、一汽大眾汽車有限 公司、上海通用汽車有限公司、廣州本田汽車公司、長安汽車（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、 上汽奇瑞汽車有限公司、北京現(xiàn)代汽車有限公司等。 從我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析，汽車產(chǎn)業(yè)在我國是一個成長中的產(chǎn)業(yè),而不是在走下 破。所以銀行于我國汽車企業(yè)之間應(yīng)該采取積極的合作態(tài)度，在合作中達(dá)到雙贏的結(jié)果 。 在銀企合作過程中，銀行與汽車企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：汽車行 業(yè)受政策變化的影響較大，為防止投資過熱國家可能出臺的限制政策，要及時(shí)關(guān)注國家 政策的變化；對于一些產(chǎn)品的定位與需求存在的差別，技術(shù)落后，產(chǎn)品單一，產(chǎn)量比較 小的汽車企業(yè)，銀行對其信貸項(xiàng)目應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。 I汽車行業(yè)基本知識信貸支持 一、汽車行業(yè)概述 （一）汽車行業(yè)的定義和細(xì)分 1、汽車行業(yè)的定義 現(xiàn)代汽車的定義：車身具有動力裝置，具有4個或4個以上的車輪,非軌道且無架線， 可以單獨(dú)行駛,并完成運(yùn)載任務(wù)的車輛。廣義上來說也包括汽車列車。 在美國，汽車是指本身的動力驅(qū)動（不包括人力、畜力），裝有駕駛操縱裝置的在固 定軌道以外的道路或自然地域上運(yùn)輸客貨或牽引其它車輛的車輛。在日本，汽車則指自 身裝有發(fā)動機(jī)和操縱裝置的、不依靠軌道和架線能在陸上行駛的車輛。在中國，汽車的 定義與分類，與美國和日本均有所不同。 中國對汽車的定義是：汽車是一種快速而機(jī)動的陸路運(yùn)輸工具。一般是指不用軌道， 不用架線，而用自帶動力裝置驅(qū)動的輪式車輛。一般具有四個或四個以上的車輪。通常 用作載運(yùn)客貨及牽引客貨掛車，也有的是為了完成特定的運(yùn)輸任務(wù)或作業(yè)任務(wù)而將一般 汽車經(jīng)過特定改裝或配裝專用設(shè)備的專用車輛，但不是專供農(nóng)田作業(yè)的機(jī)械。全掛車或 半掛車并無自帶的動力裝置，它們與牽引汽車組成的汽車列車屬于汽車范疇。 有些進(jìn)行特種作業(yè)的輪式機(jī)械，如輪式推土機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、叉式起重機(jī)（叉車）以及農(nóng) 田作業(yè)用的輪式拖拉機(jī)等，在少數(shù)國家中作為專用車，而在中國則分別劃入工程機(jī)械和 農(nóng)業(yè)機(jī)械范疇。 2、汽車行業(yè)的細(xì)分 （1）一般常用的汽車行業(yè)分類 根據(jù)不同的分類依據(jù)，汽車的分類方式紛繁復(fù)雜，以下簡單介紹幾種，見表1-1 表1-1　　一般常用的汽車行業(yè)分類列表 |分類依據(jù) |汽車種類 | |動力裝置 |內(nèi)燃機(jī)汽車 |汽油機(jī)汽車、柴油機(jī)汽車、氣體燃料| | | |發(fā)動機(jī)汽車、旋轉(zhuǎn)活塞發(fā)動機(jī)汽車 | | |電動汽車 | | | |燃?xì)鉁u輪機(jī)汽 | | | |車 | | |發(fā)動機(jī)的位 |前置發(fā)動機(jī)汽 | | |置 |車 | | | |后置發(fā)動機(jī)汽 | | | |車 | | | |中置發(fā)動機(jī)汽 | | | |車 | | |驅(qū)動方式 |前輪驅(qū)動汽車 | | | |后輪驅(qū)動汽車 | | | |全輪驅(qū)動汽車 | | |汽車用途 |轎車 | | | |運(yùn)動汽車 | | | |客貨兩用汽車 | | | |載貨汽車 | | | |客車 | | | |專用汽車 | | | |特種汽車 | | |車型 |轎車 |普通轎車、豪華轎車、小型轎車、活| | | |頂轎車、硬頂轎車、旅行轎車 | | |客車 |凸頭、平頭、鉸接 | | |載貨汽車 |凸頭、平頭、廂式、客貨兩用載貨汽| | | |車（皮卡） | （2）目前我國對汽車行業(yè)的主要分類 按照最新的中國汽車分類標(biāo)準(zhǔn)(GB9417-89)，我國將汽車分類為8類，見表1-2 表1-2　　目前我國對汽車行業(yè)的主要分類 |序號|汽車分類 |分類參數(shù) | |1 |載貨汽 |微型貨車 |GA①≤1.8噸 | | |車 | | | | | |輕型貨車 |1.8噸＜GA≤6噸 | | | |中型貨車 |6.0噸＜GA≤14噸 | | | |重型貨車 |GA＞14噸 | |2 |越野汽 |輕型越野汽車 |GA≤5噸 | | |車 | | | | | |中型越野汽車 |5.0噸＜GA≤13噸 | | | |重型越野汽車 |13噸＜GA≤24噸 | | | |超重型越野汽車 |GA＞24噸 | |3 |自卸汽 |輕型自卸汽車 |GA≤6噸 | | |車 | | | | | |中型自卸汽車 |6.0噸＜GA≤14噸 | | | |重型自卸汽車 |GA＞14噸 | | | |礦用自卸汽車 | | |4 |牽引車 |半掛牽引汽車、全掛牽引汽| | | | |車 | | |5 |專用汽 |廂式汽車、罐式汽車、起重| | | |車 |舉升汽車、倉棚式汽車、特| | | | |種結(jié)構(gòu)式汽車、專用自卸汽| | | | |車 | | |6 |客車 |微型客車 |L②≤3.5米 | | | |輕型客車 |3.5米＜L≤7米 | | | |中型客車 |7米＜L≤10米 | | | |大型客車和特大型客車③ |L＞10米 | |7 |轎車 |微型轎車 |V④≤1升 | | | |普通轎車 |1升＜V≤1.6升 | | | |中級轎車 |1.6升＜V≤2.5升 | | | |中高級轎車 |2.5升＜V≤4升 | | | |高級轎車 |V＞4升 | |8 |半掛車 |輕型半掛車 |GA≤7.1噸 | | | |中型半掛車 |7.1噸＜GA≤19.5噸 | | | |重型半掛車 |19.5＜GA≤34噸 | | | |超重型半掛車 |GA＞34噸 | 注：①GA——廠定最大總質(zhì)量(單位:噸) ②L——車長(單位:米) ③中大型客車又可分為城市客車、長途客車、旅游客車及團(tuán)體客車，特大型客車指鉸 接和雙層客車； ④V——發(fā)動機(jī)排量(單位:升) ...
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