紡織行業(yè)報(bào)告
目 錄 初步結(jié)論 1 I紡織行業(yè)信貸背景知識(shí) 2 一、行業(yè)概述 2 二、國際行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析 21 II從紡織行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 32 一、從行業(yè)PEST分析看信貸特點(diǎn) 32 二、行業(yè)總資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額與GDP相關(guān)性分析 54 三、從行業(yè)生命周期分析看信貸特點(diǎn) 55 四、從行業(yè)增長性與波動(dòng)性分析看信貸特點(diǎn) 57 五、從行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析看信貸特點(diǎn) 58 III從紡織行業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 65 一、從行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 65 二、從行業(yè)營運(yùn)能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 66 三、從行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 67 四、從行業(yè)發(fā)展能力與工業(yè)平均值對(duì)比（行業(yè)潛力）看信貸特點(diǎn) 68 五、從行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 69 六、從行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 69 七、從行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 69 八、從行業(yè)集中度看信貸特點(diǎn) 70 IV從紡織行業(yè)績效看信貸特點(diǎn) 71 一、從我國行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績效比較看信貸特點(diǎn) 71 二、從我國行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績效比較看信貸特點(diǎn) 71 V從紡織行業(yè)市場與消費(fèi)情況看信貸特點(diǎn) 72 一、從主要產(chǎn)品市場情況看信貸特點(diǎn) 72 二、從主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況看信貸特點(diǎn) 75 三、從主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)看信貸特點(diǎn) 75 VI從紡織行業(yè)投融資特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 77 一、從我國行業(yè)投融資變化狀況看信貸特點(diǎn) 77 二、從我國行業(yè)外資進(jìn)入狀況看信貸特點(diǎn) 82 三、從我國行業(yè)兼并重組情況看信貸特點(diǎn) 83 VII從紡織行業(yè)3～10年發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測看信貸特點(diǎn) 85 一、對(duì)行業(yè)的市場需求預(yù)測分析 85 二、對(duì)行業(yè)供給因素預(yù)測分析 85 三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)數(shù)據(jù)預(yù)測分析 87 VIII從紡織行業(yè)子行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 96 一、行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析 96 二、從行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點(diǎn) 100 三、從行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)能力匯總分析看信貸特點(diǎn) 103 IX從紡織行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 105 一、從行業(yè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域選擇與評(píng)價(jià)看信貸特點(diǎn) 105 二、從區(qū)域行業(yè)營運(yùn)能力看信貸特點(diǎn) 105 三、從區(qū)域行業(yè)盈利能力看信貸特點(diǎn) 107 四、從區(qū)域行業(yè)償債能力看信貸特點(diǎn) 109 五、從區(qū)域行業(yè)發(fā)展能力看信貸特點(diǎn) 110 六、從區(qū)域行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 111 七、從區(qū)域行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 112 八、從區(qū)域行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 113 X從紡織企業(yè)發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 115 一、行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標(biāo)分析 115 二、從行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析看信貸特點(diǎn) 115 三、從行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析看信貸特點(diǎn) 116 XI紡織行業(yè)對(duì)銀行資金需求預(yù)測分析 118 一、紡織行業(yè)對(duì)銀行長期資金需求預(yù)測 119 二、紡織行業(yè)對(duì)銀行短期資金需求預(yù)測 119 三、銀行對(duì)紡織行業(yè)中間業(yè)務(wù)量預(yù)測 119 初步結(jié)論[1] 中國是世界最大的紡織品加工國也是世界上最大的紡織品出口國，其中棉紡織行業(yè)是 我國紡織工業(yè)中規(guī)模最大的支柱行業(yè)，纖維加工量占纖維加工總量的65%左右，生產(chǎn)能力 及紗布產(chǎn)量均居世界首位。 紡織行業(yè)利潤微薄，2003年利潤率和成本費(fèi)用利潤率分別比2003年增長0.16、0.18個(gè) 百分點(diǎn)；凈資產(chǎn)收益率提高了1.07個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)模以上企業(yè)盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤達(dá)444億 元，比2003年增長30.26%。 國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，從而限制我國紡織品的出口，不利于我國紡織行業(yè)的發(fā)展。 紡織行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，上下游行業(yè)關(guān)聯(lián)度較大。目前我國紡織業(yè)生產(chǎn)鏈嚴(yán)重 老化，上下游產(chǎn)業(yè)之間缺乏協(xié)調(diào)性一定程度上限制了紡織行業(yè)的發(fā)展。 2004年紡織行業(yè)在棉價(jià)漲落浮動(dòng)很大的情況下仍實(shí)現(xiàn)了行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。在平穩(wěn)增長 的同時(shí),中國紡織服裝業(yè)也存在著一些問題,如原料價(jià)格居高不下；投資增速過快,競爭進(jìn) 一步加??；出口退稅率降低,人民幣的貶值以及海外市場貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭；行業(yè)整 體技術(shù)創(chuàng)新能力不足；世界紡織工業(yè)發(fā)展格局發(fā)生變化,國際市場面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)等。 2005年起隨著紡織品配額的取消，我國紡織行業(yè)將迎來更大的發(fā)展機(jī)遇，國內(nèi)紡織企 業(yè)正在積極備戰(zhàn)無配額時(shí)代，銀行應(yīng)關(guān)注這一動(dòng)態(tài)。 I紡織行業(yè)信貸背景知識(shí) 一、行業(yè)概述 (一)行業(yè)的定義和細(xì)分 1.行業(yè)的定義 紡織行業(yè)就是把纖維原料最終加工成衣物等紡織成品的生產(chǎn)部門的總稱。 2.行業(yè)的細(xì)分 紡織行業(yè)的分類比較繁多,目前比較流行的行業(yè)分類是按照生產(chǎn)用原料來分的,主要分 為化纖行業(yè)、棉紡織行業(yè)、絲織業(yè)、毛紡織行業(yè)和麻紡織行業(yè)等幾個(gè)子行業(yè),此外作為紡 織行業(yè)內(nèi)的下游終端子行業(yè)——服裝行業(yè)也是我國紡織行業(yè)的重要組成部分。 (二)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 1.產(chǎn)業(yè)鏈狀況 2.行業(yè)同相關(guān)產(chǎn)業(yè)的關(guān)系分析 (1)上下游產(chǎn)業(yè)之間缺乏協(xié)調(diào) 印染及后整理對(duì)紡織行業(yè)上下游依賴性較大,上游紗線、坯布的生產(chǎn)質(zhì)量和工藝路線 會(huì)直接影響染整產(chǎn)品的成本和效果,下游服裝面料可減少染整產(chǎn)品的盲目開發(fā),提高生產(chǎn) 效率。我國紡織行業(yè)內(nèi)上下游產(chǎn)業(yè)間缺乏有機(jī)的協(xié)作,上游為下游服務(wù)的意識(shí)不強(qiáng),整個(gè) 生產(chǎn)鏈中的脫節(jié)現(xiàn)象嚴(yán)重,印染產(chǎn)品與面料脫節(jié),面料和紡織坯布脫節(jié),一定程度上限制了 行業(yè)的發(fā)展。 (2)紡織生產(chǎn)鏈嚴(yán)重老化 紡織行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)流程長,具有纖維、紡紗、織造、染整、服裝以及其它最終制成 品的門類齊全的產(chǎn)業(yè)體系,并且上、中、下游應(yīng)具備結(jié)合配套的生產(chǎn)能力,對(duì)經(jīng)濟(jì)影響大 。改革開放以前,紡織工業(yè)只是滿足國內(nèi)居民的穿衣問題,并且所得的利潤全部上繳,企業(yè) 自身缺乏足夠的原始資本積累和技術(shù)改造資金。因此,有相當(dāng)?shù)拿藜徳O(shè)備、毛紡設(shè)備、印 染設(shè)備要淘汰和更新,化纖裝備相對(duì)于紡織稍新些,但和國際先進(jìn)水平相比之下,設(shè)備狀況 老化也十分嚴(yán)重。紡織設(shè)備的落后直接制約著我國紡織品的質(zhì)量和企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新能力。 (三)行業(yè)的特征分析 1.行業(yè)技術(shù)特征 首先,當(dāng)今紡織業(yè)的特點(diǎn)是應(yīng)用高科技手段,對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行更新?lián)Q代,傳統(tǒng)的紡織通過新 型的技術(shù)加工達(dá)到新的視覺和觸覺。服用類紡織產(chǎn)品的開發(fā),不僅要適應(yīng)國內(nèi)不同的消費(fèi) 層次,還要結(jié)合國內(nèi)外市場的特點(diǎn)和流行趨勢(shì)。 其次,紡織行業(yè)是一個(gè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈緊密相連的工業(yè),上游新型纖維的開發(fā)和應(yīng)用,對(duì) 下游企業(yè)提高產(chǎn)品附加值,最終贏得終端市場,獲取更多的利潤意義重大,因此,不斷開發(fā) 高科技、高附加值纖維領(lǐng)域一直是國內(nèi)外業(yè)界關(guān)注的重點(diǎn)。 2.行業(yè)經(jīng)濟(jì)特征 作為我國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之一,紡織工業(yè)呈現(xiàn)出四大新特征: 一是市場化程度越來越高。從原料供應(yīng)、要素投入到產(chǎn)品銷售完全由市場配置;所有 制結(jié)構(gòu)中非國有經(jīng)濟(jì)占80%以上,企業(yè)之間經(jīng)常通過資本市場實(shí)現(xiàn)兼并、破產(chǎn)和聯(lián)合;產(chǎn)業(yè) 布局呈現(xiàn)資源(資金、技術(shù)、人才)向東部演化集中和轉(zhuǎn)移的趨勢(shì);政府行政管理“淡出”, 行業(yè)協(xié)會(huì)作用凸現(xiàn)。 二是產(chǎn)業(yè)配套性越來越強(qiáng)。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看,我國紡織工業(yè)已擁有紡、織、染、成衣、 家用、產(chǎn)業(yè)用等12個(gè)子行業(yè),上中下游及裝備企業(yè)應(yīng)有盡有,產(chǎn)業(yè)鏈體系比較完整;從產(chǎn)業(yè) 分布看,大型企業(yè)集中于重點(diǎn)城市,而中小型企業(yè)密集在縣、鎮(zhèn)、鄉(xiāng),形成產(chǎn)業(yè)集群,基本 上形成相互協(xié)調(diào)配套的格局。 三是內(nèi)需拉動(dòng)為主。我國人均年纖維消費(fèi)量8公斤左右,接近世界平均水平(約10公斤 )。隨著國民經(jīng)濟(jì)高速增長和居民可支配收入提高,國內(nèi)對(duì)纖維產(chǎn)品的消費(fèi)需求還有較大 增長,將繼續(xù)成為拉動(dòng)紡織工業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?四是就業(yè)貢獻(xiàn)度越來越大。按行業(yè)估算,目前我國紡織工業(yè)吸納的從業(yè)人口大約1800 萬,其中1200萬為農(nóng)村剩余勞動(dòng)力,還有1億農(nóng)業(yè)人口每年為紡織工業(yè)提供約600萬噸天然 纖維原料。 (四)我國行業(yè)中的科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步分析 1990年來,紡織行業(yè)以面料為突破口,應(yīng)用高新技術(shù)和先進(jìn)適用技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),取 得了良好的效果,有力地推動(dòng)了紡織行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)水平的提升。但隨著經(jīng)濟(jì)全球 化進(jìn)程的不斷加快,紡織行業(yè)競爭也日益加劇,我國紡織工業(yè)要在更加激烈的競爭環(huán)境中 保持優(yōu)勢(shì),就不能僅僅停留在勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)和紡織品數(shù)量優(yōu)勢(shì)上,關(guān)鍵是要進(jìn)一步提高 紡織科技水平,依靠技術(shù)創(chuàng)新來增加產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值,全方位提升我國紡織行業(yè) 在國際的競爭力。 為此,我們組織了各專業(yè)協(xié)會(huì)和有關(guān)專家對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)行了分析研究,提 出了目前紡織行業(yè)急待解決的四個(gè)方面25項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù),這些關(guān)鍵技術(shù)的解決定將大大推動(dòng) 行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和發(fā)展。 1.紡織新材料及先進(jìn)加工技術(shù) 新材料為當(dāng)今重要的高新技術(shù)之一,紡織新材料的應(yīng)用不僅使人們的生活發(fā)生了巨大 的變化,而且還將促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。國際紡織新材料的開發(fā)主要是圍繞具有優(yōu)異特 性的高性能纖維、功能性纖維、符合可持續(xù)發(fā)展的新纖維及其新型材料的研究開發(fā)。 高性能纖維具有高強(qiáng)高模、耐高溫、耐強(qiáng)腐蝕和抗燃等性能,廣泛用于交通、水利、 軍事、衛(wèi)生、建筑、通訊、環(huán)保等領(lǐng)域。 功能性纖維具有抗靜電、阻燃、高吸濕、抗菌防臭、防紫外線等特性,是生產(chǎn)高附加 值、高品位紡織品的基礎(chǔ)。 常規(guī)化纖產(chǎn)品生產(chǎn)是以大容量、高效、高速、連續(xù)化和網(wǎng)絡(luò)信息化監(jiān)控為方向,實(shí)現(xiàn) 高效低成本生產(chǎn)。 產(chǎn)業(yè)用纖維未來將成為制造業(yè)重要的原材料。目前產(chǎn)業(yè)用纖維已廣泛地用作金屬、塑 料、紙張和石棉的替代品。隨著工業(yè)用材料的輕量化、高性能化、多樣化以及美觀化的 發(fā)展趨勢(shì),產(chǎn)業(yè)用纖維的用途日益廣泛,市場需求量不斷擴(kuò)大,如美國、日本、歐盟等國的 產(chǎn)業(yè)用纖維在其整個(gè)纖維的生產(chǎn)部門所占的比重有的已達(dá)2/3。我國未來10年產(chǎn)業(yè)用纖維 使用量及市場貿(mào)易每年將以超過10%的速度增長。 具體要開發(fā)研究以下10項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù): (1)碳纖維、芳綸、芳砜綸、新一代超高強(qiáng)高模聚乙烯及維綸纖維產(chǎn)業(yè)化研發(fā)碳纖維 、芳綸等幾種纖維發(fā)達(dá)國家早已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化,但我國尚處于小、中試階段,急待進(jìn)行產(chǎn)業(yè) 化開發(fā)和應(yīng)用。對(duì)國內(nèi)有一定開發(fā)基礎(chǔ)的芳砜綸應(yīng)加大投入開發(fā)力度,形成年產(chǎn)500噸的 產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)線。對(duì)性能特別優(yōu)異、用途廣的聚苯并雙惡唑(PBO)等纖維應(yīng)開展預(yù)研究,作 好技術(shù)貯備。同時(shí)要對(duì)國內(nèi)已有基礎(chǔ)的新一代超高強(qiáng)高膜聚乙烯和K系列維綸等應(yīng)用技術(shù) 深化研究,提高產(chǎn)品水平,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。 (2)新型聚酯多元化技術(shù)品種PTT、PEN、CO- PET等產(chǎn)業(yè)化研發(fā)進(jìn)入新世紀(jì)以來,世界聚酯新技術(shù)發(fā)展十分迅速,以PTT為代表的聚酯大 家族多元新技術(shù)品種的產(chǎn)業(yè)化開發(fā)也取得重大進(jìn)展。PTT(聚對(duì)苯二甲酸丙二醇酯)染色好 、彈性好、挺括、干爽、易加工、抗污性強(qiáng),兼有滌綸、錦綸及部分氨綸纖維性能特色, 不僅可用于面料、地毯、非織造布等,還可用于薄膜、塑料等新型樹脂材料,發(fā)展前景廣 闊;PEN(聚葵二酸乙二醇酯)透明性、阻隔性能好,利于聚酯在啤酒瓶等高性能非纖領(lǐng)域的 拓展;CO-PET則主要用于海島纖維的生產(chǎn),是改性PET中急待優(yōu)先發(fā)展的重點(diǎn)品種。 (3)可降解PLA(聚乳酸纖維)及Lyocell(新溶劑法纖維素纖維)纖維及制品產(chǎn)業(yè)化研發(fā) PLA是一類可完全生物降解的高分子物,它是以玉米淀粉等天然生物資源為基礎(chǔ)原料開發(fā) 成功的新型纖維材料,具有光澤靚麗、舒適、耐用、滑糯、快干等優(yōu)點(diǎn),特別是它所具有 的優(yōu)越生物降解性和適用性受到世界關(guān)注,美、歐、日、臺(tái)等都在全力進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化研究。 Loycell是采用新型溶劑、無毒工藝生產(chǎn)的新一代纖維素纖維,兼有人纖和合纖的性能,國 內(nèi)在產(chǎn)品應(yīng)用開發(fā)上已有多項(xiàng)成果,但在纖維產(chǎn)業(yè)化大生產(chǎn)上急需發(fā)展。 (4)大豆蛋白系列化纖維及產(chǎn)品開發(fā)技術(shù) 大豆蛋白纖維是我國自主研制開發(fā)、國際上首次取得工業(yè)化試驗(yàn)成功的植物蛋白改性 纖維。該纖維不僅具有強(qiáng)度適中、比重小,手感柔軟,光澤柔和,吸濕和導(dǎo)濕性能等優(yōu)良, 親膚性好,抑菌功能明顯,滿足舒適性和健康性要求。目前國內(nèi)已建成了萬噸級(jí)的大豆蛋 白纖維加工生產(chǎn)線,還需進(jìn)一步開發(fā)大豆蛋白纖維系列產(chǎn)品,提高設(shè)備的自動(dòng)化控制水平 ,同時(shí)要系統(tǒng)研究大豆蛋白纖維紡紗、織造、印染后整理關(guān)鍵技術(shù),開發(fā)純紡、混紡、交 織等各種面料,使大豆蛋白纖維產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程進(jìn)入一個(gè)新的階段。 (5)年產(chǎn)60萬噸及以上新型PTA成套國產(chǎn)化技術(shù)與裝備 當(dāng)前我國聚酯原料PTA缺口大,自給率低,對(duì)國際市場依存度過大,嚴(yán)重制約滌綸纖維的 生產(chǎn)和發(fā)展。由于PTA裝置技術(shù)含量高,資金投入大,又強(qiáng)調(diào)規(guī)模效益,故長期以來國內(nèi)PT A生產(chǎn)裝置全部由國外進(jìn)口。因此年產(chǎn)60萬噸及以上新型PTA成套國產(chǎn)化技術(shù)裝備的產(chǎn)業(yè) 化研究意義重大。該技術(shù)已具有一定的基礎(chǔ),成功實(shí)施后,不僅投資成本可大幅降低,而且 對(duì)推動(dòng)我國PTA工業(yè)的主導(dǎo)發(fā)展,緩解原料缺口,提高聚酯滌綸產(chǎn)業(yè)鏈的競爭能力,都具有 重要意義。 (6)新一代直紡滌綸超細(xì)長絲及高效新型卷繞頭研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化國產(chǎn)嫁接滌綸長絲技術(shù) 裝備的成功運(yùn)行,極大地推進(jìn)我國化纖工業(yè)的迅猛發(fā)展,然而國際上圍繞滌綸長絲新工藝 、新裝備、新品種的技術(shù)發(fā)展十分迅速,必須不失時(shí)機(jī)地追蹤國際最新技術(shù),加快產(chǎn)業(yè)升 級(jí)。當(dāng)前重點(diǎn)要研發(fā)直紡長絲可生產(chǎn)dpf0.3~0.5超細(xì)纖維工藝和新型高速高效卷繞裝置 等新一代技術(shù)。 (7)高檔復(fù)合非織造布的加工技術(shù)及其...
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