財(cái)務(wù)分析報(bào)告
關(guān)于撰寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告的幾個(gè)問題 　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告（本文主要指內(nèi)部管理報(bào)告）是對企業(yè)經(jīng)營狀況、資金運(yùn)作的綜合概 括和高度反映。然而要寫出一份高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并非易事。筆者認(rèn)為，撰寫財(cái)務(wù) 報(bào)告以下六點(diǎn)值得注意：　 　　一、要清楚明白地知道報(bào)告閱讀的對象（內(nèi)部管理報(bào)告的閱讀對象主要是公司管理 者尤其是領(lǐng)導(dǎo)）及報(bào)告分析的范圍。報(bào)告閱讀對象不同，報(bào)告的寫作應(yīng)因人而異。比如 ，提供給財(cái)務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)可以專業(yè)化一些，而提供給其它部門領(lǐng)導(dǎo)尤其對本專業(yè)相當(dāng)陌生的 領(lǐng)導(dǎo)的報(bào)告則要力求通俗一些；同時(shí)提供給不同層次閱讀對象的分析報(bào)告，則要求分析 人員在寫作時(shí)準(zhǔn)確把握好報(bào)告的框架結(jié)構(gòu)和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。再如 ，報(bào)告分析的范圍若是某一部門或二級公司，分析的內(nèi)容可以稍細(xì)、具體一些；而分析 的對象若是整個(gè)集團(tuán)公司，則文字的分析要力求精練，不能對所有問題面面俱到，集中 性地抓住幾個(gè)重點(diǎn)問題進(jìn)行分析即可。 　　二、了解讀者對信息的需求，充分領(lǐng)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)所需要的信息是什么。記得有一次與業(yè) 務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)溝通，他深有感觸地談到：你們給我的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，內(nèi)容很多，寫得也很 長，應(yīng)該說是花了不少心思的。遺憾的是我不需要的信息太多，而我想真正獲得的信息 卻太少。我們每月辛辛苦苦做出來的分析報(bào)告原本是要為業(yè)務(wù)服務(wù)的，可事實(shí)上呢？問 題出在哪？我認(rèn)為，寫好財(cái)務(wù)分析報(bào)告的前提是財(cái)務(wù)分析人員要盡可能地多與領(lǐng)導(dǎo)溝通 ，捕獲他們“真正了解的信息”。 　　三、報(bào)告寫作前，一定要有一個(gè)清晰的框架和分析思路。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的框架具體 如下：報(bào)告目錄—重要提示—報(bào)告摘要—具體分析—問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施?！皥?bào)告 目錄”告訴閱讀者本報(bào)告所分析的內(nèi)容及所在頁碼；“重要提示”主要是針對本期報(bào)告在新 增的內(nèi)容或須加以重大關(guān)注的問題事先做出說明，旨在引起領(lǐng)導(dǎo)高度重視；“報(bào)告摘要” 是對本期報(bào)告內(nèi)容的高度濃縮，一定要言簡意賅，點(diǎn)到為止。無論是“重要提示”，還是 “報(bào)告摘要”，都應(yīng)在其后標(biāo)明具體分析所在頁碼，以便領(lǐng)導(dǎo)及時(shí)查閱相應(yīng)分析內(nèi)容。以 上三部分非常必要，其目的是，讓領(lǐng)導(dǎo)們在最短的時(shí)間內(nèi)獲得對報(bào)告的整體性認(rèn)識以及 本期報(bào)告中將告知的重大事項(xiàng)?！皢栴}重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施”一方面是對上期報(bào)告 中問題執(zhí)行情況的跟蹤匯報(bào)，同時(shí)對本期報(bào)告“具體分析”部分中揭示出的重點(diǎn)問題進(jìn)行 集中闡述，旨在將零散的分析集中化，再一次給領(lǐng)導(dǎo)留下深刻印象。 　　“具體分析”部分，是報(bào)告分析的核心內(nèi)容?！熬唧w分析”部分的寫作如何，關(guān)鍵性地 決定了本報(bào)告的分析質(zhì)量和檔次。要想使這一部分寫得很精彩，首要的是要有一個(gè)好的 分析思路。例如：某集團(tuán)公司下設(shè)四個(gè)二級公司，且都為制造公司。財(cái)務(wù)報(bào)告的分析思 路是：總體指標(biāo)分析—集團(tuán)總部情況分析—各二級公司情況分析；在每一部分里，按本月 分析—本年累計(jì)分析展開；再往下按盈利能力分析—銷售情況分析—成本控制情況分析展開 。如此層層分解，環(huán)環(huán)相扣，各部分間及每部分內(nèi)部都存在著緊密的勾稽關(guān)系。 　四、財(cái)務(wù)分析報(bào)告一定要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，深刻領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背 景，切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財(cái)務(wù)人員在做分析報(bào)告時(shí)，由于不了解業(yè)務(wù)，往 往閉門造車，并由此陷入就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的被動(dòng)局面，得出來的分析結(jié)論也就常常令人啼 笑皆非。因此，有必要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是：各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不僅僅地通常意義上數(shù)字的簡單 拼湊和加總。每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動(dòng)的增減、費(fèi)用的發(fā)生、負(fù)債的償還 等。財(cái)務(wù)分析人員通過對業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，即 可判斷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的合理性、合規(guī)性，由此寫出來的分析報(bào)告也就能真正為業(yè)務(wù)部門 提供有用的決策信息。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)畢竟只是一個(gè)中介（是對各樣業(yè)務(wù)的如實(shí)反映，或稱之 為對業(yè)務(wù)的映射），因而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為對象的分析報(bào)告就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，報(bào)告的重要質(zhì)量特 征“相關(guān)性”受挫，對決策的“有用性”自然就難以談起。 　　五、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的分析手法。如何才能將報(bào)告寫活并有自己的特色？這里僅介紹 本人在報(bào)告寫作過程中幾點(diǎn)所悟： 　　（一）分析要遵循差異—原因分析—建議措施原則。因?yàn)樽珜懾?cái)務(wù)分析報(bào)告的根本目 的不僅僅是停留在反映問題、揭示問題上，而是要通過對問題的深入分析，提出合理可 行的解決辦法，真正擔(dān)負(fù)起“財(cái)務(wù)參謀”的重要角色。唯此，報(bào)告的有用性或分量才可能 得到提高和升華。 　?。ǘ唧w問題的分析采用交集原則和重要性原則并存手法揭示異常情況。例如 ，某公司有36個(gè)駐外機(jī)構(gòu)，為分析各駐外機(jī)構(gòu)某月費(fèi)用控制情況和工作效率，我們以“人 均差旅費(fèi)”作為評價(jià)指標(biāo)之一。在分析時(shí)，我們采用比較分析法（本月與上月比較）從增 長額（絕對數(shù)）、增長率（相對數(shù)）兩方面比較以揭示費(fèi)用異常及效率低下的駐外機(jī)構(gòu) ，我們分別對費(fèi)用增長前十位（定義為集合A）及增長率前十位（定義為集合B）的駐外 機(jī)構(gòu)進(jìn)行了排名，并定義集合C=A∩B，則集合C中駐外機(jī)構(gòu)將是我們重點(diǎn)分析的對象之一 ，這就是“交集原則”。然而，交集原則并有一定能夠揭示出全部費(fèi)用異常的駐外機(jī)構(gòu)， 為此“重要性原則”顯得必不可少。在運(yùn)用交集原則時(shí)，頭腦中要有重要性原則的意識； 在運(yùn)用重要性原則 時(shí)，同樣少有了閃集思想?？偠灾?，財(cái)務(wù)分析人員要始終“抓重點(diǎn)問題、主要問題”， 在辯證法上體現(xiàn)為兩點(diǎn)論基礎(chǔ)上的重點(diǎn)論。 　?。ㄈ﹩栴}集中點(diǎn)法亦可稱之為焦點(diǎn)映射法。這種分析手法主要基于以下想法：在 各部分分析中，我們已從不同角度對經(jīng)營過程中存在的問題進(jìn)行了零散分析。這些問題 點(diǎn)猶如一張映射表，左邊是不同的分析角度，右邊是存在問題的部門可費(fèi)用項(xiàng)目。每一 個(gè)分析角度可能映射一個(gè)部門或費(fèi)用項(xiàng)目，也可能是多個(gè)部門或費(fèi)用項(xiàng)目。由于具體到 各部分中所分析出來的問題點(diǎn)還不系統(tǒng)，因而給領(lǐng)導(dǎo)留下的印象比較散亂，重點(diǎn)問題不 突出；而領(lǐng)導(dǎo)通過月度分析報(bào)告，意在抓幾個(gè)重點(diǎn)突出的問題就達(dá)到目地了。故而財(cái)務(wù) 分析人員一方面在具體分析時(shí)，要有意識地知道本月可能存在的重點(diǎn)問題（在數(shù)據(jù)整理 時(shí)具有對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的財(cái)務(wù)分析人員能感覺到本月可能存在的重大異常情況），另 一方面要善于從前面零散的分析中篩選出一至兩個(gè)焦點(diǎn)性問題 　　六、分析過程中應(yīng)注意的其它問題。 　　（1）對公司政策尤其是近期來公司大的方針政策有一個(gè)準(zhǔn)確的把握，在吃透公司政 策精神的前提下，在分析中還應(yīng)盡可能地立足當(dāng)前，瞄準(zhǔn)未來，以使分析報(bào)告發(fā)揮“導(dǎo)航 器”作用； 　?。?）財(cái)務(wù)人員在平時(shí)的工作當(dāng)中，應(yīng)多一點(diǎn)了解國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境尤其是盡可能捕 捉、搜集同行業(yè)競爭對手資料。因?yàn)?，公司最終面對地是復(fù)雜多變的市場，在這個(gè)大市 場里，任何宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或行業(yè)競爭對手政策的改變都會(huì)或多或少地影響著公司 的競爭力甚至決定著公司的命運(yùn)； 　?。?）勿輕意下結(jié)論。財(cái)務(wù)分析人員在報(bào)告中的所有結(jié)論性詞語對報(bào)告閱讀者的影響 相當(dāng)之大，如果財(cái)務(wù)人員在分析中草率地下結(jié)論，很可能形成誤導(dǎo)。如目前在國內(nèi)許多 公司里核算還不規(guī)范，費(fèi)用的實(shí)際發(fā)生期與報(bào)銷期往往不一致，如果財(cái)務(wù)分析人員不了 解核算的時(shí)滯差，則很容易得出錯(cuò)誤的結(jié)論； 　?。?）分析報(bào)告的行文要盡可能流暢、通順、簡明、精練，避免口語化、冗長化。 海信財(cái)務(wù)管理兩大“法寶” (發(fā)表時(shí)間：2001-8-23 投票：0次0分 閱讀次數(shù): 228) 作者： 　　1969年誕生時(shí)，海信是青島市一家作坊式小廠； 　　 1992年由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)，海信的銷售收入也只有4.1億元，凈資產(chǎn)8913萬元 ； 　　而在2000年，海信的銷售收入?yún)s猛增至134.7億元，凈資產(chǎn)達(dá)22.8億元。 　　在1992——2000年的8年中增長近33倍，可以說在家電這個(gè)典型的競爭性行業(yè)中，海信 的確創(chuàng)造了一個(gè)國有企業(yè)發(fā)展的奇跡。在海信迅猛發(fā)展的同時(shí)，大量家電行業(yè)的國企卻 相繼陷入了困境。同是國企改革，結(jié)果為何如此大相徑庭？國內(nèi)家電市場已低迷多年， 國家也從未對海信實(shí)行財(cái)稅上的特殊優(yōu)惠政策，那么，海信如此高速增長的奇跡是怎樣 創(chuàng)造的呢？根據(jù)幾天的實(shí)地探訪，這家老國有企業(yè)三十幾年來的經(jīng)驗(yàn)啟示我們，“保守” 和“精細(xì)化”的財(cái)務(wù)管理是海信做大做強(qiáng)的兩大“法寶”。 　　 “保守”的財(cái)務(wù)管理 　　 “保守”是個(gè)貶義詞，但堅(jiān)持財(cái)務(wù)上的“保守”卻是海信能夠穩(wěn)步、健康發(fā)展的重要經(jīng)驗(yàn)之 一。海信認(rèn)為：財(cái)務(wù)是一個(gè)企業(yè)的血液，如果血液不暢通，企業(yè)就會(huì)休克乃至死亡；企 業(yè)無力償還到期債務(wù)，才是破產(chǎn)的真正標(biāo)準(zhǔn)；在發(fā)展速度與財(cái)務(wù)健康的選擇上，寧要健 康不要速度；“做大先要做強(qiáng)”，“要面子不如要肚子”。 　　海信對財(cái)務(wù)上的“保守”主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，一是集團(tuán)內(nèi)各子公司的一把手必須懂 財(cái)務(wù)，并將其列為任職的首要條件；二是把對財(cái)務(wù)的考核列為考核要素的第一位；三是 牢牢地控制資產(chǎn)負(fù)債率，提高資金的周轉(zhuǎn)速度。 　　海信的決策者們認(rèn)為，海信在一任班子手里由小變大不算本事，在若干年后，把一 個(gè)健康的海信交到下一代人手里才是真功夫。近年來，海信的規(guī)模、凈資產(chǎn)、收入超速 增長，但資產(chǎn)負(fù)債率卻連年下降，在銷售收入、凈資產(chǎn)翻了幾十倍的同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率 從1993年的86％下降到1998年的60％，1999年則下降至57％，目前在60％左右。 　　 1．海信的資本運(yùn)營 　　自1993年開始，海信先后重組了淄博海信、青州海信、臨沂海信、貴陽海信、遼寧 海信，以不足3億元的流動(dòng)資金盤活了30億元的國有存量資產(chǎn)，經(jīng)過一系列大手筆的資本 運(yùn)營，海信彩電的生產(chǎn)能力由幾十萬臺(tái)擴(kuò)大到目前的400多萬臺(tái)。近十年來，海信提供了 中國較早的包括投資控股、改制上市、債轉(zhuǎn)股、異地劃撥、內(nèi)部重組等多種形式的資本 運(yùn)營的成功案例。 　　然而，海信在資本運(yùn)作中卻從不盲目追趕潮流、單純求大，為獲得某項(xiàng)優(yōu)惠政策或 片面依靠行政捏合，而是在并購行為符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的條件下，對并購企業(yè)的環(huán)境、 資產(chǎn)狀況特別是財(cái)務(wù)狀況有了準(zhǔn)確判斷后才決定是否實(shí)施。 　　 1999年，海信有意收購南方某上市公司，該公司與海信有過多年的業(yè)務(wù)合作，所處地理 位置較好，其所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開放度與發(fā)展程度都比集團(tuán)所在地好，收購該公司，可有 效增加集團(tuán)的生產(chǎn)能力、改善集團(tuán)在全國的戰(zhàn)略布局，降低經(jīng)營成本，為集團(tuán)構(gòu)建合理 的物流體系提供條件，并為集團(tuán)的資產(chǎn)重組提供殼資源。但是，由于該公司涉及的法律 糾紛較多，部分財(cái)務(wù)狀況不透明，海信最終出于穩(wěn)健性的考慮，放棄了這一計(jì)劃。 　　 2．海信的內(nèi)部考核體系 　　在海信的整個(gè)考核體系中，財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核就占了80％。并且，考核結(jié)果主要與三 方面相結(jié)合：一是與子公司總經(jīng)理的年薪掛鉤，比如子公司的應(yīng)收賬款超過銷售收入的 5％，就否決年薪；資產(chǎn)負(fù)債率和存貨周轉(zhuǎn)率未達(dá)到集團(tuán)規(guī)定的，同樣否決年薪；經(jīng)營者 的個(gè)人收入與經(jīng)營成果相對應(yīng)。二是與經(jīng)營者的職務(wù)掛鉤，集團(tuán)每月對各子公司的考核 結(jié)果在中層干部例會(huì)上講評，重點(diǎn)抓典型、抓兩頭（最好的和最差的），對財(cái)務(wù)指標(biāo)完 成不好的要求其在講評會(huì)上明確承諾，并在下月考核時(shí)兌現(xiàn)。通過幾年的考核，已將考 核得分最低的兩個(gè)子公司的總經(jīng)理免職。三是與員工的獎(jiǎng)金掛鉤，各子公司員工的獎(jiǎng)金 都要根據(jù)集團(tuán)的考核結(jié)果發(fā)放，大大激發(fā)了員工的工作熱情。 　　 3．從彩電業(yè)看海信的“保守” 　　近年國內(nèi)彩電行業(yè)步履維艱，而海信在規(guī)模、材料采購渠道、勞動(dòng)力成本等不占優(yōu) 勢的情況下，不僅生存下來，還得以快速發(fā)展。據(jù)中怡康統(tǒng)計(jì)，今年1——5月份，海信電 視零售量比去年同期增長13.71％，市場占有率穩(wěn)定在10％以上，穩(wěn)居行業(yè)第一集團(tuán)。對 此，海信自己認(rèn)為，除去在技術(shù)和產(chǎn)品上保持競爭力外，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，防范并及時(shí)消 化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保持健康的財(cái)務(wù)狀況是其立于不敗之地的重要原因。 　　對于彩電行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)，海信認(rèn)為，企業(yè)之間的競爭歸根到底是經(jīng)濟(jì)實(shí)力的競爭。 要保持企業(yè)的競爭力并在競爭中取勝，必須源源不斷地獲取利潤。降價(jià)雖可使企業(yè)在規(guī) 模上一時(shí)有所擴(kuò)大，但以犧牲利益甚至以虧損為代價(jià)將使企業(yè)的利潤枯竭，以致最終面 臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。正因如此，在“要市場還是要利潤”的選擇上，海信果斷地選擇了利潤， 并在企業(yè)的不同發(fā)展階段上始終堅(jiān)持效益優(yōu)先的原則，恰當(dāng)?shù)陌盐招б媾c規(guī)模的關(guān)系。 　　海信在財(cái)務(wù)管理上采取了很多具體的措施。比如，通過實(shí)施零庫存管理，使其在競 爭中變被動(dòng)為主動(dòng)，比競爭對手更顯靈活，而且有利于加速資金周轉(zhuǎn)，降低了存貨風(fēng)險(xiǎn) 。通過對各產(chǎn)品毛利率的分析，為優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、培植企業(yè)的利潤源提供了依據(jù)。 　　 “精細(xì)”的財(cái)務(wù)管理 　　去年，海信實(shí)施“恢復(fù)利潤計(jì)劃”。他們關(guān)掉...
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