一周行業(yè)竟?fàn)?-煤焦業(yè)行業(yè)分析報(bào)告
Competitive Information Weekly [pic][pic]-煤焦業(yè) (本周目錄 (特別報(bào)道： ╣研究報(bào)告：山西焦化——05年一季報(bào)公布（PDF版） ╣研究報(bào)告：f賈藎≒DF版） ╣截稿消息：３月下游地區(qū)煤炭?jī)r(jià)格下降勢(shì)頭明顯減弱 ╣截稿消息：一季度全國(guó)原煤產(chǎn)量增速加快 (特別關(guān)注 5 1. 2005年煤炭行業(yè)投資價(jià)值基本分析 5 2. 黃菊：保障煤礦安全生產(chǎn)促煤炭工業(yè)健康協(xié)調(diào)發(fā)展 7 3. 市場(chǎng)逐漸對(duì)煤炭資源和價(jià)格產(chǎn)生恐慌情緒 8 一、煤炭業(yè)：行業(yè)動(dòng)態(tài) 9 ← 綜合 9 4. 首屆中國(guó)煤焦化國(guó)際論壇將在京召開(kāi) 9 5. ·行業(yè)聚焦·變數(shù)篇 煤炭行業(yè)面臨重重變數(shù) 10 ← 政府動(dòng)向 10 ← 減免煤層氣 10 6. 煤層氣抽放產(chǎn)業(yè)化需免稅政策扶持 10 ← 焦炭出口許可證暫不取消 11 7. 我國(guó)焦炭出口許可證暫時(shí)不會(huì)取消 11 ← 關(guān)注：煤炭?jī)r(jià)格 11 8. 今年煤價(jià)還將持續(xù)走高 下半年可能有小幅下調(diào) 12 9. 煤炭行業(yè)　今年煤價(jià)將有15％漲幅 12 10. 摩通：煤炭?jī)r(jià)漲拖慢今年電廠併購(gòu) 13 ← 關(guān)注：開(kāi)展煤礦安全 13 11. 中國(guó)投放150億改善煤礦安全 13 12. 我國(guó)煤礦安全專家會(huì)診啟動(dòng) 84名專家把脈重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象 14 13. 院士呼吁全面開(kāi)展煤礦事故防治攻關(guān) 14 14. 全國(guó)煤礦瓦斯防治工作現(xiàn)場(chǎng)會(huì) 15 ← 關(guān)注：煤炭運(yùn)輸 17 15. 我國(guó)又一西煤外運(yùn)重要通道侯月鐵路擴(kuò)能電氣化改造工程完工 17 ← 關(guān)注：煤炭資源 17 16. 讓煤炭資源更好地服務(wù)社會(huì) 17 17. 汪民就煤炭資源回采率專項(xiàng)檢查答記者問(wèn) 19 ← 動(dòng)態(tài)分析 21 18. 煤炭家底不清源于產(chǎn)權(quán)不明 21 19. 中國(guó)煤炭?jī)?nèi)需改變世界煤炭貿(mào)易格局? 22 20. 煤炭漲價(jià)富了誰(shuí) 23 ← 海外煤炭市場(chǎng) 25 21. 日向中國(guó)購(gòu)煤價(jià)格創(chuàng)新高 25 22. 印尼建煤炭處理廠改善煤質(zhì) 26 23. 委內(nèi)瑞拉增加煤炭產(chǎn)量 26 24. 加拿大將成世界優(yōu)質(zhì)焦煤基地 26 ← 煤礦安全及事故跟蹤 27 25. 四大煤礦停產(chǎn)整頓 煤炭市場(chǎng)面臨地震 27 26. 吉林：蛟河礦難39名礦工安全升井 28 27. 江西：涌山煤礦發(fā)生事故初步証實(shí)4人下落不明 28 ← 山西 28 28. 平魯重拳打擊私開(kāi)亂挖“露頭煤” 28 29. 山西五臺(tái)縣私開(kāi)礦安全隱患嚴(yán)重 29 30. “溫州炒煤團(tuán)”山西追蹤 29 二、煤炭業(yè)：分析與預(yù)測(cè) 32 31. 煤炭訂貨會(huì)與構(gòu)建煤炭市場(chǎng)體系 32 32. 煤炭投資狂飆風(fēng)險(xiǎn)隱現(xiàn) 32 三、煤炭業(yè)：各地行情 33 ← 上海 33 33. 煤直接液化獲得重大突破 煤中提煉出柴油 34 ← 北京 34 34. 北京焦化廠2007年搬遷 34 ← 河南 35 35. 河南煤炭業(yè)要實(shí)施走出去發(fā)展戰(zhàn)略 35 36. 河南周口發(fā)現(xiàn)8.2米的特厚優(yōu)質(zhì)煤層 38 ← 遼寧 38 37. 遼寧省鐵嶺市昌圖發(fā)現(xiàn)大煤田 38 ← 山西 39 38. 山西省副省長(zhǎng)宋北杉：誰(shuí)說(shuō)山西成也煤敗也煤 39 39. 1噸煤的不同命運(yùn) 40 40. 叩擊“煤炭經(jīng)濟(jì)小循環(huán)” 41 41. 突圍：山西之路伸向何方 44 ← 云南 47 42. 云南煤炭行業(yè)加大煤炭地勘投入 47 ← 無(wú)煙 47 43. 平穩(wěn)運(yùn)行 喜憂并存——2005年一季度無(wú)煙煤市場(chǎng)分析 47 ← 內(nèi)蒙古 49 44. 內(nèi)蒙古提出三年內(nèi)煤炭回采率提高到６０％以上 49 45. 內(nèi)蒙古：產(chǎn)煤大區(qū)自用煤緊張 49 四、煤炭業(yè)：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手動(dòng)態(tài) 50 ← 兗州煤業(yè) 50 46. 煤化工并不遙遠(yuǎn)的夢(mèng)——來(lái)自兗礦集團(tuán)的報(bào)道 50 47. 瑞銀估f濟(jì)?有機(jī)購(gòu)母礦 51 48. f濟(jì)合酆賢羌?3% 51 ← 兗煤投資巨野煤田 52 49. 兗煤擬30億投資巨野煤田 52 50. 斥資5.74億元兗州煤業(yè)欲購(gòu)巨野煤田 52 ← f濟(jì)荷鮮? 53 51. f濟(jì)嚎山梟窕?上市炒作 53 52. f濟(jì)?今日之星 53 ← f濟(jì)好杭? 54 53. f濟(jì)菏淙彰杭?估僅加18% 54 54. f濟(jì)菏芑菝杭壅譴坷對(duì)?55 55. f濟(jì)海好禾考凵餿?今年資本開(kāi)支40億 55 56. f濟(jì)翰坌勺放? 56 ← f濟(jì)河? 57 57. f濟(jì)河渡?10股送6股 57 58. 兗煤去年凈利猛漲逾1倍 58 59. f濟(jì)毫現(xiàn)釁謨?0% 58 ← 神華集團(tuán) 59 60. 神華煤液化項(xiàng)目年產(chǎn)油品500萬(wàn)噸 59 61. 神華超千億日元貸款的背后 59 ← 蘭花科創(chuàng) 60 62. 蘭花科創(chuàng)煤炭售價(jià)急升 60 ← 霍煤集團(tuán) 60 63. 中煤十處創(chuàng)立井施工山西之最 60 ← 益華國(guó)際 60 64. 益華重組業(yè)務(wù) 拓焦炭業(yè) 61 ← 廣州控股 61 65. 占領(lǐng)珠三角電煤礦市場(chǎng)：廣州控股欲投資煤礦業(yè) 61 ← 開(kāi)灤集團(tuán) 62 66. 開(kāi)灤集團(tuán)2005年1季度煤炭市場(chǎng)情況 62 ← 平禹煤電公司 64 67. 平禹煤電公司合資敲定 64 ← 中煤集團(tuán) 64 68. 中煤投資宜興供水項(xiàng)目 64 ← 鐵煤集團(tuán) 65 69. 鐵法“瓦斯利用窘境”調(diào)查 65 ← 內(nèi)蒙古大雁煤業(yè)公司 67 70. 內(nèi)蒙古大雁煤業(yè)公司2005年1季度煤炭銷售情況 67 ← 潞安礦業(yè)集團(tuán) 68 71. 優(yōu)質(zhì)煤從哪里來(lái)——關(guān)于煤炭質(zhì)量的報(bào)道 68 五、焦炭業(yè)：市場(chǎng)動(dòng)態(tài) 70 72. 關(guān)于獨(dú)立型焦化廠發(fā)展趨勢(shì)的思考 70 73. 焦炭產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)大對(duì)焦炭市場(chǎng)帶來(lái)沖擊 73 六、數(shù)據(jù)與價(jià)格分析 74 74. 化工煤炭利潤(rùn)高速增長(zhǎng) 74 75. 煤炭公司紅紅火火又一年　成本控制還需加強(qiáng) 74 ３月下游地區(qū)煤炭?jī)r(jià)格下降勢(shì)頭明顯減弱 新華社 2005-04-29 　　春節(jié)過(guò)后出現(xiàn)的沿海地區(qū)煤炭?jī)r(jià)格下滑勢(shì)頭，在３月份已經(jīng)明顯減弱，但煤炭?jī)r(jià)格 倒掛現(xiàn)象依然存在。 　　３月末，集散地區(qū)和消費(fèi)地區(qū)煤炭?jī)r(jià)格似乎已經(jīng)趨于穩(wěn)定，中轉(zhuǎn)港口煤炭庫(kù)存過(guò)高 的狀況也得到改善。與此同時(shí)，國(guó)電直供系統(tǒng)電煤庫(kù)存繼續(xù)維持在１２６８萬(wàn)噸左右的 較好水平，顯示煤炭的社會(huì)庫(kù)存結(jié)構(gòu)正在得到修正，下游地區(qū)煤炭?jī)r(jià)格下降的動(dòng)力已經(jīng) 明顯減弱。 　　據(jù)秦皇島燃料市場(chǎng)副總經(jīng)理李學(xué)剛介紹，３月下旬以來(lái)，秦皇島港市場(chǎng)交易的收到 基低位發(fā)熱量５５００大卡／千克（約合２３．０４Ｍｊ／ｋｇ）的山西優(yōu)質(zhì)原煤平倉(cāng) 價(jià)格在４２５－４３０元／噸之間趨于穩(wěn)定；３月末，秦皇島港務(wù)集團(tuán)的煤炭庫(kù)存也已 經(jīng)從高位時(shí)的４２０多萬(wàn)噸，回落到３５０萬(wàn)噸左右的基本合理狀態(tài)。同期，江、浙、 滬、閩、粵等主要煤炭消費(fèi)地區(qū)的市場(chǎng)煤價(jià)也逐漸趨于穩(wěn)定。 　　到３月末，由于產(chǎn)地煤炭?jī)r(jià)格堅(jiān)挺或上揚(yáng)，集散地區(qū)和消費(fèi)地區(qū)已經(jīng)滑落的煤炭?jī)r(jià) 格沒(méi)能反彈到位，從２月下旬開(kāi)始出現(xiàn)的煤炭?jī)r(jià)格倒掛現(xiàn)象繼續(xù)存在。 （記者 董雅?。?▲Top 一季度全國(guó)原煤產(chǎn)量增速加快 新華社 2005-04-29 　　１－３月份，我國(guó)原煤產(chǎn)量累計(jì)完成４２３２７萬(wàn)噸，同比增加４５０７萬(wàn)噸，增 長(zhǎng)了１１．９％，比２月末結(jié)束時(shí)提高了５．１個(gè)百分點(diǎn)。 　　其中，國(guó)有重點(diǎn)煤礦產(chǎn)煤２４２１０萬(wàn)噸，同比增加２２７７萬(wàn)噸，增長(zhǎng)１０．４ ％；國(guó)有地方煤礦產(chǎn)煤６３５４萬(wàn)噸，增加１１４萬(wàn)噸，增長(zhǎng)１．８％；鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦產(chǎn)煤 １１７６３萬(wàn)噸，增加２１１６萬(wàn)噸，增長(zhǎng)２１．９％。三類煤礦原煤產(chǎn)量分別占全國(guó) 累計(jì)原煤產(chǎn)量的５７％、１５％、２８％，增產(chǎn)量分別占全國(guó)的５１％、３％、４６％ 。 　　從３月份全國(guó)煤炭生產(chǎn)情況看，春節(jié)過(guò)后，全國(guó)各類煤礦，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦的原煤 生產(chǎn)已經(jīng)得到較快恢復(fù)，并帶動(dòng)全國(guó)原煤產(chǎn)量加速增長(zhǎng)，其增長(zhǎng)總量已經(jīng)改變了２月份 結(jié)束時(shí)低于鐵路煤炭運(yùn)輸增加的被動(dòng)局面，這將有效地改善產(chǎn)地煤炭資源短缺狀況，有 利于煤炭市場(chǎng)保持目前相對(duì)穩(wěn)定的供求關(guān)系。（記者 董雅?。?▲Top (特別關(guān)注 2005年煤炭行業(yè)投資價(jià)值基本分析 2005-04-26 　　一、能源緊張局面使行業(yè)景氣度穩(wěn)定上升 　　從２００３年起，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中重工業(yè)增加值占工業(yè)增加值比重明顯提高，在一 定程度上標(biāo)志著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了重化工業(yè)階段，據(jù)國(guó)外的經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，重化工業(yè)階段 特別是前期和中期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)能源的需求快速增長(zhǎng)。據(jù)初步預(yù)計(jì)我國(guó)該階段的持續(xù)時(shí) 間可能與日本和韓國(guó)大致相同，大約持續(xù)到２０１３年。其中前４－５年是重化工業(yè)發(fā) 展的前期和中期，重工業(yè)占ＧＤＰ的比重持續(xù)上升，能源消費(fèi)量持續(xù)上升，即２００８ 年之前中國(guó)都將處于能源消耗的高增長(zhǎng)時(shí)期。此外就我國(guó)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，富煤貧 油少氣的能源儲(chǔ)備特點(diǎn)也決定了煤炭仍然會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位，據(jù)統(tǒng)計(jì)煤炭在能源消費(fèi)總量 中所占比例一直都超過(guò)６５％。 　　煤炭產(chǎn)品的需求變化主要和電力、冶金、建材化工等下游主要耗煤產(chǎn)業(yè)的發(fā)展息息 相關(guān)：就煤炭消費(fèi)大戶電力行業(yè)來(lái)看，目前占國(guó)內(nèi)煤炭消費(fèi)量的６０％以上，可以說(shuō)煤 炭需求的增長(zhǎng)很大一部分都是電煤的需求帶動(dòng)的，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)“電荒”也必然會(huì)引 發(fā)“煤荒”，這肯定會(huì)帶動(dòng)煤炭需求的持續(xù)旺盛，隨著電力行業(yè)投產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，煤炭 供求矛盾將進(jìn)一步加劇﹔冶金行業(yè)是煤炭消費(fèi)的第二大戶，消費(fèi)的煤炭主要是煉焦用煤 和燃燒用煤，鋼鐵等冶金用煤約占全國(guó)煤炭消費(fèi)量的２０％左右，受國(guó)家宏觀調(diào)控影響 ，估計(jì)２００５年冶金行業(yè)對(duì)煤炭的消費(fèi)變動(dòng)不大。 　　面對(duì)旺盛的需求，我國(guó)煤炭行業(yè)的供給卻難以在短期內(nèi)滿足需求。首先現(xiàn)有大型煤 礦（國(guó)有重點(diǎn)和國(guó)有地方）增產(chǎn)有限，前些年我國(guó)煤炭勘探工作陷于停滯，精查儲(chǔ)量不 多，目前可供建設(shè)大中型礦井的精查儲(chǔ)量大約在３００億噸左右，僅可以設(shè)計(jì)建設(shè)１． ６億噸規(guī)模的礦井。估計(jì)到２０２０年煤炭精查儲(chǔ)量缺口１２５０億噸，詳查儲(chǔ)量缺口 ２１００億噸，普查儲(chǔ)量缺口６６００億噸，需要投資４００億元以上﹔加之資源管理 工作滯后，資源破壞和浪費(fèi)嚴(yán)重，資源緊張局面加劇。其次因鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦大幅提高產(chǎn)量而 導(dǎo)致煤炭市場(chǎng)供過(guò)于求的可能性很小。最后無(wú)法依靠國(guó)外進(jìn)口大幅增加國(guó)內(nèi)煤炭供給。 據(jù)統(tǒng)計(jì)２００３年煤炭消費(fèi)高出ＧＤＰ增長(zhǎng)率６．９４個(gè)百分點(diǎn)，２００４年高出５． ８２個(gè)百分點(diǎn)。 　　目前煤炭行業(yè)處于近１０年來(lái)前所未有的高度景氣狀況，而且這種現(xiàn)狀還將保持相 對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，行業(yè)景氣度還沒(méi)有出現(xiàn)較為明顯的拐點(diǎn)，投資價(jià)值還可給予重視。 二、煤炭?jī)r(jià)格趨向穩(wěn)定增添了行業(yè)吸引力 　　自２００３年以來(lái)煤炭供不應(yīng)求也直接促成了國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格的進(jìn)一步上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì) ２００４年前三個(gè)季度，原中央財(cái)政煤炭企業(yè)商品煤累計(jì)平均售價(jià)為每噸２００．１８ 元，每噸同比增加了２６．７０元，增加幅度為１５．４％﹔其中華東地區(qū)的每噸價(jià)格 更是達(dá)到２３２．７６元，而個(gè)別城市如廣州每噸的價(jià)格則高達(dá)５３０元。供發(fā)電用煤 平均售價(jià)為每噸１５５．６９元，同比增加了１６．５０元，增加幅度為１１．９％。 總的看來(lái)，當(dāng)前我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格的上漲是一種恢復(fù)性的上漲。由于前幾年煤炭供應(yīng)相對(duì)過(guò) 剩的矛盾比較突出，煤價(jià)不斷下跌，１９９８年下跌４％，１９９９年下跌１０％，２ ０００年下跌３％，但經(jīng)過(guò)近近幾年的調(diào)整，到２００３年底我國(guó)國(guó)有重點(diǎn)煤礦煤炭綜 合售價(jià)基本恢復(fù)并超過(guò)１９９７年的水平。 　　此外在去年１１月６日召開(kāi)的中國(guó)煤炭市場(chǎng)高峰論壇上，與會(huì)專家預(yù)測(cè)：２００５ 年煤炭市場(chǎng)外部環(huán)境將繼續(xù)趨好，全年煤炭資源總量與需求總量有望保持基本平衡，與 ２００４年相比，煤炭產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭將會(huì)有所減緩，資源總量與需求總量的水平 會(huì)有所接近。全年煤炭市場(chǎng)有望保持相對(duì)平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，煤炭?jī)r(jià)格整體水平有望與２ ００４年持平。部分煤種如優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤、煉焦煤及貧瘦煤的交易價(jià)格可能出現(xiàn)上揚(yáng)，價(jià) 格將在高位運(yùn)行。此外據(jù)統(tǒng)計(jì)就目前的煤炭平均價(jià)格來(lái)看，如果上升１０％～１５％， 對(duì)應(yīng)行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)３５～４６．９％，我們認(rèn)為只要價(jià)格維持不變，單憑現(xiàn)在的需求 情況，至少能使該行業(yè)的利潤(rùn)水平保持在高位，行業(yè)吸引力并不會(huì)大幅下降。 　　就近期煤電聯(lián)動(dòng)政策來(lái)看，也是稍微有利于煤炭行業(yè)，從較長(zhǎng)的時(shí)間周期來(lái)看，煤 炭?jī)r(jià)格的漲幅要稍微落后于電價(jià)，只要電價(jià)有上調(diào)，煤炭?jī)r(jià)格也就有了上漲預(yù)期。煤炭 價(jià)格受影響程度并不大，而一些電煤生產(chǎn)企業(yè)可能會(huì)得到較大益處。 三、煤炭行業(yè)成本的上升則成為較大不確定性因素 　　煤炭行業(yè)近兩年來(lái)保持相對(duì)景氣，但行業(yè)經(jīng)營(yíng)成本也開(kāi)始有回升之勢(shì)，主要體現(xiàn)在 ： 　?。?、煤炭行業(yè)的安全問(wèn)題必然會(huì)引發(fā)相應(yīng)成本投入加大。２００４年下半年煤礦接 連發(fā)生安全事故，也引發(fā)了全社會(huì)的普遍關(guān)注，政府也開(kāi)始倡導(dǎo)安全生產(chǎn)。有關(guān)方面決 定開(kāi)展全國(guó)安全生產(chǎn)大檢查，國(guó)家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局建議煤炭企業(yè)按照《煤炭生產(chǎn)安全 費(fèi)用提取和使用管理辦法》規(guī)定的上限提取安全費(fèi)用，甚至表示部分省在煤礦能承受的范 圍內(nèi)，可突破《管理辦法》規(guī)定的上限提取安全費(fèi)用，可以預(yù)計(jì)煤炭上市公司未來(lái)的安全 維簡(jiǎn)費(fèi)用將會(huì)大幅提升。此外對(duì)事故發(fā)生后的賠償、安撫工作也需要企業(yè)花費(fèi)較多的財(cái) 力，相應(yīng)地增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。今年３月６日國(guó)家發(fā)改委副主任兼國(guó)務(wù)院振興東北辦 主任張國(guó)寶日前在新聞發(fā)布會(huì)上表示，我國(guó)將加大對(duì)煤礦安全的投入，建立安全投入的 長(zhǎng)效機(jī)制，計(jì)劃從每噸煤的生產(chǎn)中提取２－１０元用于安全建設(shè)，不同的煤礦將提取不 同的數(shù)額，并盡量往上限靠，必要時(shí)可超過(guò)這個(gè)數(shù)額。這一運(yùn)營(yíng)成本加大趨勢(shì)已經(jīng)在近 期見(jiàn)效：今年２月２１日...
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