中國(guó)電信市場(chǎng)情報(bào)研究 總第 1057 期
|TELECOMMUNICATION | |《中國(guó)電信市場(chǎng)情報(bào)研究》 總第 1057 期 | |2005年5月23日 | 本期目錄 |移動(dòng)通信 | 【zhzl競(jìng)爭(zhēng)廠商動(dòng)向提示————注意“TCL與阿爾卡特合資關(guān)系提前終止”之后的市場(chǎng)策略影 響】 【zhzl技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用提示————英國(guó)SCN公司推出“可使手機(jī)提供基于藍(lán)牙、Wi- Fi的VoIP服務(wù)”的“軟件解決方案”】 |系統(tǒng)集成 | 【zhzl競(jìng)爭(zhēng)廠商動(dòng)向提示————亞信集團(tuán)（ASIA）任命馮幸為“負(fù)責(zé)集團(tuán)市場(chǎng)、大客戶及政 府關(guān)系、品牌推廣等管理工作”的集團(tuán)副總裁】 |無線通信 | 【zhzl技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)向提示————新Wi-Fi標(biāo)準(zhǔn)組織TGn Sync標(biāo)準(zhǔn)提案仍未取得IEEE 802.11n工作小組廣泛支持】 |傳輸系統(tǒng) | 【zhzl競(jìng)爭(zhēng)廠商動(dòng)向提示————解析愛立信“杭州舟山建廠“事件背景下“為中國(guó)和全球市場(chǎng) 提供領(lǐng)先電信產(chǎn)品和解決方案”意圖的“具體策略”體現(xiàn)】 【zhzl競(jìng)爭(zhēng)廠商動(dòng)向提示————中興通訊首屆渠道銷售合作伙伴年會(huì)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)“2005年企業(yè) 網(wǎng)市場(chǎng)戰(zhàn)略”】 |通信線纜 | 【zhzl產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求情態(tài)提示————注意康寧（Coning）公司與KMI關(guān)于“04- 05年度全球光纖光纜市場(chǎng)需求發(fā)展新特點(diǎn)”的看法】 |光通信 | 【Discovery半導(dǎo)體公司————宣布推出具有“革命性”的2.5Gb/s和10Gb/s光相干探測(cè)器】 |運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)動(dòng)向 | 【zhzl“運(yùn)營(yíng)動(dòng)向”調(diào)研————注意中國(guó)電信、中國(guó)網(wǎng)通“機(jī)卡分離”小靈通全國(guó)范圍上市與 信產(chǎn)部“強(qiáng)化‘小靈通’監(jiān)管”政策的市場(chǎng)搏弈形態(tài)】 【zhzl“運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略”提示————探悉上海電信旗下上海信息產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）“IPTV意圖”下的“轉(zhuǎn) 型戰(zhàn)略”體現(xiàn)】 【zhzl“運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略”提示————從“國(guó)內(nèi)惟一擁有‘國(guó)際電信網(wǎng)絡(luò)’運(yùn)營(yíng)商”的角度探悉中國(guó)網(wǎng) 通“國(guó)際業(yè)務(wù)”整合重組的“策略意圖”】 |運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù) | 【zhzl“運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)”提示————中國(guó)移動(dòng)發(fā)布05年04月份統(tǒng)計(jì)期內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展數(shù)據(jù)】 【zhzl“運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)”提示————中國(guó)聯(lián)通發(fā)布05年04月份統(tǒng)計(jì)期內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展數(shù)據(jù)】 |電信增值業(yè)務(wù)| 【zhzl“SP/CP運(yùn)營(yíng)”動(dòng)向提示————華友世紀(jì)（Nasdaq：HRAY）發(fā)布“2005年第一季度（截 至3月31日）財(cái)報(bào)”】 【zhzl“SP/CP運(yùn)營(yíng)”動(dòng)向提示————騰訊下半年將推出新的“在線游戲和拍賣門戶網(wǎng)站”】 【zhzl“增值業(yè)務(wù)”市場(chǎng)情態(tài)提示————注意各增值業(yè)務(wù)內(nèi)容提供商“踐行部署”背后的“3G” 市場(chǎng)拓展取向】 【zhzl“增值業(yè)務(wù)”市場(chǎng)需求情態(tài)提示————注意《2005年中國(guó)移動(dòng)用戶“彩鈴”業(yè)務(wù)消費(fèi)心理 和行為網(wǎng)上問卷調(diào)查報(bào)告》的需求特征反映】 |海外運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)創(chuàng)新| 【zhzl域外“3G運(yùn)營(yíng)”動(dòng)向調(diào)研————探悉日本移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商“使3G業(yè)務(wù)成為日本主流移動(dòng)通訊 方式”的執(zhí)行軌跡】 【zhzl域外“3G運(yùn)營(yíng)”動(dòng)向提示————注意臺(tái)灣大哥大召開“內(nèi)容供貨商招商大會(huì)”背景下臺(tái) 灣3G移動(dòng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的開發(fā)形勢(shì)】 |移動(dòng)通信 | 【zhzl競(jìng)爭(zhēng)廠商動(dòng)向提示————注意“TCL與阿爾卡特合資關(guān)系提前終止”之后的市場(chǎng)策略影 響】 就在zhzl近日資料中我們?cè)?jīng)報(bào)告過“TCL與阿爾卡特合資關(guān)系提前終止”的消息。隨 著阿爾卡特的退出，SAS的話語(yǔ)權(quán)實(shí)際上已全然在TCL之下。但是阿爾卡特也為此次退讓 帶走了原先在技術(shù)專利上作出的承諾，從而讓SAS從一家技術(shù)、銷售一體的公司演變了一 家相對(duì)單純的銷售公司。查閱關(guān)聯(lián)歷史資料可見————早在2004年4月26日，TCL集團(tuán)董事 長(zhǎng)李東生與阿爾卡特總裁Philippe　Germond的手握到了一起。按照當(dāng)時(shí)簽訂的諒解備忘 錄，雙方擬組建一家從事手機(jī)研發(fā)、銷售的合資公司T＆A公司（TCL＆Alcatel　Mobile 　Phone　Limited），TCL出資5500萬(wàn)歐元占55％股份，另外45％股份為阿爾卡特公司持 有，后者將投入價(jià)值4500萬(wàn)歐元的現(xiàn)金及其手機(jī)業(yè)務(wù)。雙方約定，合資形勢(shì)將保持4年， 4年以后，由阿爾卡特決定是否將45％股權(quán)悉數(shù)出讓給TCL。2004年9月，合資公司如約正 式投入運(yùn)營(yíng)。但是————僅僅8個(gè)月后，雙方就修改了約定。2005年5月17日，TCL集團(tuán)（0 00100，SZ）及TCL通訊（2618，HK）同時(shí)發(fā)布資產(chǎn)收購(gòu)公告稱，TCL通訊已于5月11日與 阿爾卡特全資子公司AlcatelParticipations（以下簡(jiǎn)稱AP公司）簽訂一個(gè)《框架協(xié)議》， TCL通訊將以向AP定向發(fā)行股票的方式，從AP公司手中收購(gòu)阿爾卡特通過AP直接在T＆A持 有的45％股權(quán)，“本次收購(gòu)后TCL通訊科技持有T＆A公司的股權(quán)將由55％變更為100％”。 TCL與阿爾卡特的合資關(guān)系將在收購(gòu)決議通過后提前終止。 　　 　　 ——（1）注意“4年約定”以“8個(gè)月結(jié)束”的背景誘因 　　 為業(yè)界所關(guān)注的是————這場(chǎng)從4年提前到8個(gè)月的交易改變了什么？在TCL集團(tuán)去年公 布的合資細(xì)節(jié)中，此次被修改的約定包括————T＆A公司成立4年之后，阿爾卡特可以選擇 把持有的股份出售給TCL通訊；公司成立5年后，如阿爾卡特仍持有合資公司股權(quán)，TCL通 訊可以選擇把阿爾卡特在合資公司的全部權(quán)益轉(zhuǎn)換成TCL通訊股份。而根據(jù)此前的諒解備 忘錄，阿爾卡特作價(jià)4500萬(wàn)歐元的資產(chǎn)包括：客戶網(wǎng)絡(luò)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和固定資產(chǎn)，以及幾 百名研發(fā)專業(yè)人才以及經(jīng)驗(yàn)豐富的銷售與營(yíng)銷管理團(tuán)隊(duì)以及數(shù)額不明的少量現(xiàn)金。在此 前的約定中，阿爾卡特在合資公司中帶來的技術(shù)人員、專利、銷售網(wǎng)絡(luò)是為這場(chǎng)交易中 TCL的最大所得，該些人員、技術(shù)、銷售資源歸屬于一家新公司SAS公司（TCL＆Alcatel 　Mobile　Phones　SAS），該公司為T＆A公司全資控股。然而，這個(gè)期限被縮短至8個(gè) 月，提出終止合資的不是阿爾卡特，而是TCL。阿爾卡特亞太區(qū)公共關(guān)系總監(jiān)凌健威說， TCL一直想買下合資公司全部的股權(quán)，以便同TCL原有的手機(jī)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，所以阿爾卡 特這次就將合資公司中的股權(quán)全部給了阿爾卡特。TCL集團(tuán)公告顯示，此次《框架協(xié)議》的 交易價(jià)格為——TCL通訊向AP公司定向發(fā)行總數(shù)5％的新股作為對(duì)價(jià)，或者在增發(fā)新股不能 獲得香港交易所批準(zhǔn)的前提下，支付1000萬(wàn)歐元現(xiàn)金?！犊蚣軈f(xié)議》亦顯示，阿爾卡特在 退出合資公司的同時(shí)，還將帶走一些重要的東西：“以TCL通訊科技完成對(duì)T＆A公司45％ 的股權(quán)收購(gòu)為前提，AP公司將向TCL通訊科技支付2000萬(wàn)歐元現(xiàn)金。在支付該款項(xiàng)及不再 直接或間接持有T＆A公司的股權(quán)之后，阿爾卡特將無需承擔(dān)其在原簽署的《交割前知識(shí)產(chǎn) 權(quán)協(xié)議》第4條項(xiàng)下的關(guān)于專利交叉許可的知識(shí)產(chǎn)權(quán)彌償責(zé)任?！卑凑誘CL集團(tuán)去年6月披露 的《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，阿爾卡特在知識(shí)產(chǎn)權(quán)上的承諾包括：阿爾卡特集團(tuán)擬向合資公司轉(zhuǎn) 讓其截至交割日所擁有的全部手機(jī)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。應(yīng)該說，原來的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議上，阿爾卡 特表現(xiàn)得頗為大方，TCL通過合資公司享用阿爾卡特的專利權(quán)限較大。也就是說，隨著合 資關(guān)系的終止，阿爾卡特將以2000萬(wàn)歐元的價(jià)格收回原先的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)彌償責(zé)任”。上海 國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院金融中心主任、中國(guó)民族證券有限責(zé)任公司總裁王鐵鋒指出，按照與湯姆 遜的協(xié)議，在2004年，湯姆遜另外支付充足費(fèi)用補(bǔ)償了五千多萬(wàn)元給TCL，如果2005年業(yè) 務(wù)不能起來，又沒有補(bǔ)償款的支持，虧損有可能進(jìn)一步擴(kuò)大。 　　 　　 ——（2）探悉TCL“修改約定”之后的得與失 　　 與此同時(shí)，TCL在這場(chǎng)提前的交易中將獲得一些補(bǔ)償。收購(gòu)條款顯示，阿爾卡特將于 18月內(nèi)分階段接收SAS公司全部員工（約360名）的雇傭合同，首批員工將盡快自2005年 7月1日起調(diào)動(dòng)。TCL由此解下了因與阿爾卡特合資而在法國(guó)當(dāng)?shù)乇成系膭趧?wù)包袱，360人 實(shí)際上是阿爾卡特手機(jī)業(yè)務(wù)在歐洲的所有員工。也許這場(chǎng)大手筆的并購(gòu)之復(fù)雜程度遠(yuǎn)遠(yuǎn) 大于預(yù)期————今年4月底，李東生在香港說，國(guó)際化以及大舉并購(gòu)對(duì)于TCL的考驗(yàn)需要時(shí) 間的印證。他當(dāng)時(shí)透露，實(shí)際上，阿爾卡特在歐洲其實(shí)沒有自己的生產(chǎn)工廠，其過往的 生產(chǎn)都是通過代工廠來完成，而今年TCL正在力圖將阿爾卡特所有的生產(chǎn)都轉(zhuǎn)移至國(guó)內(nèi)， 以嚴(yán)格控制運(yùn)作成本。相比原本沒有生產(chǎn)基地的阿爾卡特手機(jī)生產(chǎn)重組而言，也許人員 、技術(shù)、銷售組織架構(gòu)的重組的難度要大得多。TCL此次資產(chǎn)收購(gòu)公告表明，承擔(dān)了合資 公司手機(jī)研發(fā)、銷售的實(shí)體實(shí)際上都集中到了SAS公司身上，SAS是T＆A公司在歐洲的主 要研發(fā)、銷售中心，其人員構(gòu)成基本由原來阿爾卡特位于法國(guó)的研發(fā)、銷售人員組成。 但是合資公司正式運(yùn)營(yíng)的8個(gè)月來，SAS財(cái)務(wù)的狀況十分嚴(yán)峻。根據(jù)其財(cái)務(wù)報(bào)告，SAS公司 2004年及2005年一季度分別虧損約港幣2.89億元和3.09億元，這筆巨額虧損導(dǎo)致了TCL手 機(jī)業(yè)務(wù)從兩年前的凈利潤(rùn)12億元，大幅下滑至去年的虧損2.24億港元。而TCL移動(dòng)公司人 士透露說————如此巨額的虧損實(shí)際上可以通過人員與營(yíng)銷體系的重組大大降低。他透露 說，從去年合資公司成立以來，無論是海外市場(chǎng)還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)都仍舊在延續(xù)原來阿爾卡 特以及TCL移動(dòng)公司兩套人馬、兩套運(yùn)行體系的方式，比如廣州、深圳等地銷售人馬，T CL手機(jī)和阿爾卡特手機(jī)銷售各行其是，沒有達(dá)到資源整合的預(yù)期；而歐洲市場(chǎng)，阿爾卡 特的人員與TCL公司之間亦難以融合，而基于法國(guó)當(dāng)?shù)貏诠f(xié)議，該些人員的人力費(fèi)用成 本極高。明基電通董事長(zhǎng)李Yj耀指出————TCL等中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化是要付出代價(jià)的，收購(gòu) 歐美企業(yè)最難的就是人員的裁減，在歐洲不花上幾年時(shí)間和通過法律訴訟是很難解決。 最早的時(shí)候，施耐德、湯姆遜、阿爾卡特手機(jī)都找過很多臺(tái)灣廠商（包括明基），希望 他們來收購(gòu)，但是臺(tái)灣企業(yè)都不敢要，因?yàn)槿藛T的問題很難解決。臺(tái)灣企業(yè)此前在收購(gòu) 歐美企業(yè)中吃過不少的虧。我們注意到————由于阿爾卡特在SAS公司的全資控股公司——— T＆A———中悉數(shù)退出，SAS的話語(yǔ)權(quán)實(shí)際上已全然在TCL之下。TCL由此也獲得了完全掌控 未來阿爾卡特品牌手機(jī)生產(chǎn)、銷售的主動(dòng)權(quán)，讓兩套體系合二為一。但是阿爾卡特也為 此次退讓帶走了原先在技術(shù)專利上作出的承諾，從而讓SAS從一家技術(shù)、銷售一體的公司 演變了一家相對(duì)單純的銷售公司了。TCL在其收購(gòu)公告中說：“為進(jìn)一步發(fā)展T＆A公司本 部的業(yè)務(wù)平臺(tái)，降低SAS公司的經(jīng)營(yíng)成本，SAS公司將轉(zhuǎn)型為專注負(fù)責(zé)歐洲市場(chǎng)的業(yè)務(wù)發(fā) 展、銷售及市場(chǎng)推廣。” 　　 　　 在此值得我們注意的是————TCL集團(tuán)官方指出：“TCL仍獨(dú)家享有阿爾卡特手機(jī)品牌使 用權(quán)，按照協(xié)議，阿爾卡特不能自主使用該品牌生產(chǎn)和銷售手機(jī)。”這讓那些合資公司解 散后，TCL將一無所獲的憂慮獲得了明顯的解脫———實(shí)際上這是一個(gè)關(guān)鍵的問題，按照此 前雙方協(xié)議，TCL出資5500萬(wàn)歐元、主動(dòng)承擔(dān)阿爾卡特全球手機(jī)業(yè)務(wù)上億虧損的代價(jià)所得 到的重要資源為———品牌的獨(dú)家使用權(quán)、專利技術(shù)、銷售網(wǎng)絡(luò)，如果品牌的支配權(quán)旁落， 其余一切將無從操作。但是截至目前，TCL對(duì)關(guān)于“未來是否能充分享用阿爾卡特銷售及 技術(shù)專利資源”的問題沒有作正面回復(fù)，但TCL集團(tuán)表示未來的渠道模式為，在國(guó)內(nèi)TCL品 牌手機(jī)由惠州TCL移動(dòng)公司負(fù)責(zé)銷售，阿爾卡特品牌手機(jī)由T＆A中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)銷售，兩者渠 道目前仍是相對(duì)獨(dú)立的，而目前TCL品牌手機(jī)海外銷售仍由惠州TCL移動(dòng)公司直接負(fù)責(zé)。 目前至少有一點(diǎn)可以肯定————未來全球阿爾卡特品牌的手機(jī)皆出自TCL，但是其銷售管道 以及TCL從阿爾卡特身上獲得專利技術(shù)途徑依舊難以判斷。阿爾卡特歷史上手機(jī)銷售的高 峰曾經(jīng)達(dá)到上千萬(wàn)部，從TCL公布數(shù)字看，去年9－12月為250萬(wàn)部，今年一季度為153萬(wàn) 臺(tái)，通過未來調(diào)整，阿爾卡特品牌的獨(dú)家使用權(quán)仍然一定程度上可以增加TCL手機(jī)未來的 規(guī)模。而TCL為此付出的代價(jià)現(xiàn)在看來是5500萬(wàn)歐元和5％TCL的股權(quán)（按平均市值計(jì)算， 相當(dāng)于6334萬(wàn)港元），并且通過本次收購(gòu)，大大降低了承擔(dān)的虧損風(fēng)險(xiǎn)。只是，原來的 所得預(yù)期有些改變，通過跨國(guó)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)技術(shù)和銷售擴(kuò)張的夢(mèng)想正在受到挑戰(zhàn)。而在此次 反復(fù)變化的交易中，阿爾卡特為其甩掉巨虧包袱的成本是2000萬(wàn)歐元，以及去年在合資 公司中投入的少量現(xiàn)金，讓出手機(jī)品牌獨(dú)家生產(chǎn)使用權(quán)，以及繼續(xù)承擔(dān)原來人員的勞務(wù) 成本。 （信息核實(shí)：zhzl財(cái)經(jīng)組） back 【zhzl技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用提示————英國(guó)SCN公司推出“可使手機(jī)提供基于藍(lán)牙、Wi- Fi的VoIP服務(wù)”的“軟件解決方案”】 據(jù)我們法蘭克福辦事處5月20日發(fā)回的最新編譯核實(shí)資料顯示————當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月19日， 英國(guó)SCN公司宣布：將為諾基亞60系列手機(jī)提供一套軟件解決方案，通過該軟件諾基亞手 機(jī)將可為用戶提供基于藍(lán)牙和Wi- Fi的VoIP服務(wù)。在此值得我們注意的是————SCN目前已開發(fā)出了基于藍(lán)牙的TruPhone軟件 的Beta版本，基于Wi-Fi的軟件也將于近期推出。SCN的新聞發(fā)布官Gavin Miller指出————“希望享受VoIP服務(wù)的用戶不需要再去購(gòu)買特殊的手機(jī)設(shè)備，只要有這套 軟件一切問題就都解決了”。Miller表示，目...
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