廣東省紡織行業(yè)季度跟蹤分析報(bào)告（05[1].3）
廣東省紡織行業(yè)季度跟蹤分析報(bào)告 北京銀聯(lián)信信息咨詢(xún)中心提供 2005年11月 說(shuō)明 本報(bào)告的研究角度:通過(guò)行業(yè)的報(bào)告期整體財(cái)務(wù)水平分析與行業(yè)成長(zhǎng)性分析；某地區(qū) 該行業(yè)報(bào)告期財(cái)務(wù)水平概況分析與各種平均水平之間的對(duì)比分析；行業(yè)主要上市公司的 財(cái)務(wù)分析；揭示該地區(qū)行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?、?jìng)爭(zhēng)實(shí)力、盈虧狀況、償債能力、資產(chǎn)管 理水平與綜合運(yùn)用能力及各種投資風(fēng)險(xiǎn)等。 1、如無(wú)特別注明，報(bào)告里的數(shù)據(jù)均來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。 2、本報(bào)告的結(jié)論是針對(duì)廣東省紡織行業(yè)，信貸分析人員在使用本報(bào)告時(shí)，只能將本 報(bào)告提供的行業(yè)的平均水平、本地區(qū)的行業(yè)平均水平、先進(jìn)地區(qū)的平均水平作為尺子， 分析目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果。切忌生硬將本報(bào)告的某些觀點(diǎn)強(qiáng)加于目標(biāo)企業(yè)。 3、本報(bào)告分析人員力求報(bào)告內(nèi)容及引用資料客觀公正。文中任何觀點(diǎn)與建議僅供參 考，據(jù)此引致的后果概與銀聯(lián)信息咨詢(xún)中心無(wú)關(guān)。本報(bào)告版權(quán)所有為北京銀聯(lián)信信息咨 詢(xún)中心。如無(wú)我中心書(shū)面許可，嚴(yán)禁以任何方式復(fù)制、發(fā)表，或提供給第三方。 4、關(guān)于本體系的說(shuō)明：本體系是根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資源，結(jié)合客戶的需要設(shè)計(jì)的，隨 著數(shù)據(jù)資源的不斷豐富，本體系將不斷調(diào)整。 5、數(shù)據(jù)截止日期：2005年9月份。 導(dǎo) 讀 受取消紡織品貿(mào)易配額美好前景的刺激，我國(guó)紡織業(yè)在2004年快速擴(kuò)張，僅固定資產(chǎn) 投資就比上一年增加了144%。一些企業(yè)單純追求數(shù)量的增長(zhǎng)以求得絕對(duì)利潤(rùn)，從而使部 分紡織品產(chǎn)能迅速膨脹和過(guò)剩。但是今年外貿(mào)條件的變化使國(guó)內(nèi)服裝市場(chǎng)面臨巨大的困 難，我國(guó)外貿(mào)紡織企業(yè)所受影響極大，很多廠商開(kāi)始做內(nèi)銷(xiāo)、做品牌，加劇了內(nèi)銷(xiāo)企業(yè) 的競(jìng)爭(zhēng)壓力。 歐美設(shè)限導(dǎo)致企業(yè)搶關(guān)，帶動(dòng)紡織品出口從二季度開(kāi)始逐月反彈。6、7月份單月的出 口額突破100億美元，單月出口增幅分別達(dá)28%和24%。企業(yè)搶關(guān)在促成出口反彈的同時(shí)也 嚴(yán)重透支了下半年的出口配額，未來(lái)幾月的出口增速面臨放緩，預(yù)計(jì)全年出口增長(zhǎng)18%左 右。 2005年9月5日，中歐終于就我國(guó)紡織品在歐盟海關(guān)滯港問(wèn)題達(dá)成了協(xié)議：滯留在歐盟 海關(guān)的全部約8000萬(wàn)件我國(guó)紡織品將被放行，實(shí)現(xiàn)了“雙贏”，但這只是暫時(shí)和有限的“雙 贏”，明年我國(guó)紡織品出口形式不容樂(lè)觀：今年的大部分配額已經(jīng)用完，為了維持紡織企 業(yè)的生存，就連后幾個(gè)月也得借用明年的配額，明年的配額之爭(zhēng)更加激烈；在今年的“紡 織大戰(zhàn)”中，許多出口企業(yè)搶關(guān)出口，打價(jià)格戰(zhàn)，利潤(rùn)極低，有的甚至虧損；歐盟會(huì)盡快 修改反補(bǔ)貼法，使之適用于我國(guó)；由于我國(guó)紡織品出口歐盟前景不明朗，歐盟進(jìn)口商會(huì) 從印度、孟加拉等國(guó)進(jìn)口，減少不必要的麻煩。 經(jīng)過(guò)近年來(lái)的快速發(fā)展，我國(guó)化纖產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了向大企業(yè)、向產(chǎn)業(yè)集群、向民營(yíng)企業(yè)集 中的新動(dòng)向，由于產(chǎn)能擴(kuò)張速度太快，帶來(lái)上游原料資源的嚴(yán)重短缺，部分資源利用效 率低下，經(jīng)營(yíng)成本增加，加劇了全行業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難。 根據(jù)我國(guó)加入世界貿(mào)易組織報(bào)告書(shū)“242段條款”，直至2008年12月31日，進(jìn)口方可在 認(rèn)定我國(guó)出口的紡織品產(chǎn)生“市場(chǎng)擾亂”的情況下，對(duì)我國(guó)已經(jīng)取消配額限制的產(chǎn)品重新 進(jìn)行數(shù)量限制。截至目前，美國(guó)、歐盟、韓國(guó)、日本、加拿大、印度等國(guó)紛紛根據(jù)此條 款進(jìn)行了國(guó)內(nèi)立法。由于這項(xiàng)規(guī)定既清晰又嚴(yán)厲，而且操作簡(jiǎn)便，在2009年1月1日該規(guī) 定失效之前，包括美國(guó)在內(nèi)的WTO成員，一旦與我國(guó)在紡織品領(lǐng)域發(fā)生糾紛，可能首先會(huì) 采取上述方式對(duì)我國(guó)進(jìn)行制裁，而不是進(jìn)行反傾銷(xiāo)調(diào)查。也就是說(shuō)，國(guó)外對(duì)我國(guó)紡織品 反傾銷(xiāo)高潮2009年才真正開(kāi)始。 正 文 目 錄 第一部分 行業(yè)運(yùn)行狀況 10 一、行業(yè)政策分析 10 1.商務(wù)部出臺(tái)《紡織品出口臨時(shí)管理辦法》 10 2.謹(jǐn)慎看待中歐紡織品新協(xié)議 11 3.粵紡織服裝出口企業(yè)受益稅收政策調(diào)整 12 二、行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài) 12 1.國(guó)外行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài) 12 1.1 巴基斯坦：紡織品發(fā)展前景看好 12 1.1.1 五大政策扶持紡織出口 12 1.1.2 取消配額 紡織業(yè)利潤(rùn)率提高了48% 13 1.2 印度：受益于中國(guó)紡織品出口受阻 13 1.2.1 印度—中國(guó)紡織品出口受阻的最大受益者 13 1.2.2 印度全力打造紡織業(yè) 14 1.3 巴西市場(chǎng)情況 15 1.3.1 與美國(guó)最大廚衛(wèi)紡織品企業(yè)宣布合并 15 1.3.2 棉紗出口增長(zhǎng)40% 15 1.3.3 巴西四種進(jìn)口鞋關(guān)稅大幅提高至35% 16 1.4 羅馬尼亞將大力發(fā)展紡織業(yè) 16 1.5 土耳其將對(duì)中國(guó)鞋類(lèi)實(shí)行配額限制 17 2.廣東紡織行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài) 17 2.1 廣東紡織出口退運(yùn)量增加 17 2.2 廣東紗線織物出口增長(zhǎng)18% 18 2.3 廣東勞保鞋出口量增價(jià)跌 18 2.3.1 出口量迅速攀升 18 2.3.2 出口平均價(jià)格下跌，且明顯低于出口其他國(guó)家價(jià)格 19 2.3.3 一般貿(mào)易出口占主導(dǎo)地位 19 2.4 廣東紡織投資趨于謹(jǐn)慎 19 2.5 廣東省絲綢行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)施方案 20 2.6 廣交會(huì)紡織品成交額下降6.4% 22 3.上下游行業(yè)分析 22 3.1 我國(guó)進(jìn)口棉花的貿(mào)易方式發(fā)生改變 22 3.2 紡織機(jī)械行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 23 3.2.1 多種因素影響紡織企業(yè)投資熱情 23 3.2.2 國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售：市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期 24 3.2.3 出口市場(chǎng)：潛力很大 前景看好 24 第二部分 廣東省紡織行業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況分析 25 一、紡織行業(yè)整體情況分析 25 二、廣東省紡織行業(yè)盈利能力分析 28 三、廣東省紡織行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 30 四、廣東省紡織行業(yè)償債能力分析 32 五、廣東省紡織業(yè)運(yùn)營(yíng)能力與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比分析 34 六、廣東省紡織業(yè)不同規(guī)模企業(yè)分析 41 第三部分 重點(diǎn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)分析 46 一、國(guó)內(nèi)紡織品企業(yè)應(yīng)對(duì)歐美設(shè)限方式 46 二、紡織出口企業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化 46 1.出口增長(zhǎng)方式在轉(zhuǎn)變 46 2.區(qū)域轉(zhuǎn)移明顯加快 47 三、雙重壓力考驗(yàn)紡織類(lèi)上市公司 47 1.中美紡織品第六輪磋商未果 47 2.棉花需求缺口較大 48 3.鎖定棉價(jià)下跌空間 48 4.棉價(jià)波動(dòng)對(duì)棉紡企業(yè)影響不大 49 5.對(duì)相關(guān)上市公司影響有限 49 第四部分 本季度行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析 50 一、解讀中歐紡織品貿(mào)易爭(zhēng)端 50 1.中歐紡織品貿(mào)易急劇演變的過(guò)程 50 2.為什么紡織品配額會(huì)迅速用光并造成積壓危機(jī) 51 3.歐盟為何選擇貿(mào)易保護(hù)主義 51 4.歐盟下一步將如何動(dòng)作 52 5.我國(guó)要警惕大零售商轉(zhuǎn)移訂單的風(fēng)險(xiǎn) 52 二、我國(guó)紡織徘徊在三極格局之間 53 三、出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo) 紡織企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇 54 1.價(jià)格指數(shù)持續(xù)走低 55 2.地域性競(jìng)爭(zhēng)加劇 55 第五部分 本季度廣東紡織行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析 56 一、廣東襪子產(chǎn)業(yè)遭受巨大挑戰(zhàn) 56 二、紡織品出口歐盟環(huán)境不容樂(lè)觀 57 三、我國(guó)化纖業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩 58 第六部分 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 59 一、紡織品貿(mào)易設(shè)限措施將長(zhǎng)期存在 59 1.歐美對(duì)我國(guó)紡織品設(shè)限的依據(jù) 59 2.中低檔產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈 59 3.紡織企業(yè)亟須戰(zhàn)略調(diào)整 60 二、我國(guó)家紡產(chǎn)業(yè)面臨升級(jí)拐點(diǎn) 61 1.消費(fèi)觀念有待正確引導(dǎo) 61 2.設(shè)計(jì)“花樣”刺激購(gòu)買(mǎi)欲 61 3.國(guó)內(nèi)家紡業(yè)“蛋糕”誘人 61 三、我國(guó)化纖產(chǎn)業(yè)呈四大發(fā)展趨勢(shì) 62 四、2009年國(guó)外將對(duì)我國(guó)紡織品發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查 62 1.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位并非是應(yīng)對(duì)反傾銷(xiāo)的靈丹妙藥 62 2.防范反傾銷(xiāo)比應(yīng)對(duì)反傾銷(xiāo)更重要 63 2.1 發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用 63 2.2 規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬目 64 2.3 建立紡織品反傾銷(xiāo)預(yù)警機(jī)制 65 第七部分 結(jié)論及建議 67 一、企業(yè)如何應(yīng)對(duì)美國(guó)的紡織品設(shè)限 67 1.美國(guó)對(duì)華紡織品設(shè)限的四大理由 67 1.1 我國(guó)的紡織服裝生產(chǎn)能力在不斷擴(kuò)大 67 1.2 我國(guó)已取消配額限制類(lèi)別的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)過(guò)快 68 1.3 我國(guó)已取消配額限制類(lèi)別的產(chǎn)品單價(jià)大幅下降 68 1.4 我國(guó)采取了不公平的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)行為 68 2.企業(yè)可從五方面考慮應(yīng)對(duì)美國(guó)紡織品特保措施 68 2.1 把握紡織品服裝貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì) 69 2.2 順應(yīng)國(guó)際紡織服裝潮流，加快技術(shù)進(jìn)步 69 2.3 強(qiáng)化紡織品服裝行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，力破技術(shù)性貿(mào)易壁壘 69 2.4 充分利用貿(mào)易優(yōu)惠協(xié)議或自由貿(mào)易區(qū)條件促進(jìn)紡織品服裝出口 69 2.5 提高應(yīng)對(duì)貿(mào)易限制的反擊能力 70 二、各名企擺脫困境之路 70 1.紹興豪納：提價(jià)自救 70 2.浙江華聯(lián)：自創(chuàng)品牌 70 3.紹興恒美：科技開(kāi)發(fā) 71 三、我國(guó)羊絨制品企業(yè)需要提高出口價(jià)格 71 表 格 目 錄 表格 1 2005年第三季度紡織業(yè)整體效益 27 表格 2 2005年第三季度紡織業(yè)中的企業(yè)情況分析 28 表格 3 2005年第三季度紡織業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 30 表格 4 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)盈利能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 31 表格 5 2005年第三季度紡織業(yè)營(yíng)運(yùn)能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 32 表格 6 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)營(yíng)運(yùn)能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 33 表格 7 2005年第三季度紡織業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 34 表格 8 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 35 表格 9 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)規(guī)模與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 36 表格 10 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 37 表格 11 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與上年同期增長(zhǎng)對(duì)比表 38 表格 12 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不同報(bào)告期對(duì)比表 39 表格 13 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)盈利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 40 表格 14 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 41 表格 15 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)償債指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 42 表格 16 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對(duì)比表 43 表格 17 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo) 44 表格 18 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 45 表格 19 2005年第三季度廣東省紡織業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo) 46 圖 表 目 錄 圖表 1 第三季度紡織業(yè)整體效益同比對(duì)比圖 27 圖表 2 企業(yè)數(shù)量前十強(qiáng)省市 29 圖表 3 虧損企業(yè)數(shù)前十強(qiáng)地區(qū) 29 圖表 4 虧損額前十強(qiáng)地區(qū)虧損情況對(duì)比圖 29 圖表 5 1－9月份行業(yè)盈利能力同比對(duì)比圖 30 圖表 6 1－9月份廣東省行業(yè)盈利能力同比對(duì)比圖 31 圖表 7 1－9月份行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力同比對(duì)比圖 32 圖表 8 1－9月份廣東省行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力同比對(duì)比圖 33 圖表 9 行業(yè)償債能力同比對(duì)比圖 34 圖表 10 廣東省行業(yè)償債能力同比對(duì)比圖 35 圖表 11 廣東省企業(yè)數(shù)量及虧損企業(yè)數(shù)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖 36 圖表 12 廣東省銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖 36 圖表 13 廣東省人均創(chuàng)利指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖 37 圖表 14 廣東省與先進(jìn)地區(qū)經(jīng)營(yíng)規(guī)模同比增長(zhǎng)情況對(duì)比圖 38 圖表 15 廣東省行業(yè)不同報(bào)告期企業(yè)數(shù)及虧損數(shù)對(duì)比圖 39 圖表 16 廣東省行業(yè)不同報(bào)告期銷(xiāo)售情況對(duì)比圖 40 圖表 17 廣東省盈利能力指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖 41 圖表 18 廣東省營(yíng)運(yùn)能力與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖 41 圖表 19 廣東省行業(yè)償債能力與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖 42 圖表 20 廣東省不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對(duì)比圖 43 圖表 21 廣東省不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo)對(duì)比圖 44 圖表 22 廣東省不同規(guī)模企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)對(duì)比圖 45 圖表 23 廣東省不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo)對(duì)比圖 46 圖表 24 廣東省不同規(guī)模企業(yè)利息保障倍數(shù)對(duì)比圖 47 第一部分 行業(yè)運(yùn)行狀況 一、行業(yè)政策分析 1.商務(wù)部出臺(tái)《紡織品出口臨時(shí)管理辦法》 　　9月22日，商務(wù)部公布了《紡織品出口臨時(shí)管理辦法》，《紡織品出口臨時(shí)管理辦法（ 暫行）》同時(shí)廢止?！掇k法》規(guī)定，臨時(shí)出口許可數(shù)量的一定比例實(shí)行有償招標(biāo)，剩余部分 按業(yè)績(jī)分配。同時(shí)，紡織品臨時(shí)出口許可數(shù)量允許轉(zhuǎn)讓?zhuān)行趦?nèi)未用完的，要上交商 務(wù)部重新分配。 相對(duì)于《紡織品出口臨時(shí)管理辦法（暫行）》，《紡織品出口臨時(shí)管理辦法》做了如下修 改： 一是增加了“臨時(shí)出口許可數(shù)量的一定比例實(shí)行有償招標(biāo)，剩余部分按業(yè)績(jī)分配”的內(nèi) 容。 二是取消了原《紡織品出口臨時(shí)管理辦法（暫行）》中的“Q1≠0”，擴(kuò)大了獲得許可數(shù)量 資格的企業(yè)范圍。即企業(yè)只要受限類(lèi)別對(duì)全球有出口，就有分配資格，解決了轉(zhuǎn)口貿(mào)易 業(yè)績(jī)計(jì)算的問(wèn)題。 三是明確了一般貿(mào)易、加工貿(mào)易均按100%計(jì)算業(yè)績(jī)。 四是增加了最低可分配數(shù)量200件（雙、平米、公斤）。對(duì)低于200件（雙、平米、公 斤）出現(xiàn)的剩余數(shù)量，按業(yè)績(jī)優(yōu)先的原則繼續(xù)分配。 五是增加了對(duì)西部地區(qū)、中部地區(qū)、東北老工業(yè)基地企業(yè)的支持，西部地區(qū)業(yè)績(jī)按1 50%計(jì)算、中部地區(qū)、東北老工業(yè)基地業(yè)績(jī)按130%計(jì)算。 六是允許許可數(shù)量轉(zhuǎn)讓。 七是取消了《紡織品出口臨時(shí)管理辦法（暫行）》中給予地方5%數(shù)量部分。 八是2006年許可數(shù)量的分配，考慮到2005年出口的特殊情況，2006年可申請(qǐng)數(shù)量，以 2004年6月1日－2005年5月31日為統(tǒng)...
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