10財務會計--長期投資和國際化經營(doc)
第10章 長期投資和國際化經營 學習目標 學習完本章后，應該能夠做到： 1. 1. 可出售投資（Available-for-sale investment）的會計處理 2. 2. 使用投資的權益法 3. 3. 理解合并財務報表 4. 4. 長期債券投資的會計處理 5. 5. 外幣交易的會計處理 6. 6. 解釋外幣折算調整 7. 7. 在現金流量表上報告投資活動 通用汽車（歐洲）公司……在整個歐洲設計、生產和銷售汽車和零部件。生產廠家分布于 11個國家，在25個國家設有當地的銷售公司。 ——通用汽車公司年報，1998年 |通用汽車公司及其子公司 | |合并資產負債表（部分，已調整） | | |1998年 |1997年 | |（單位：十億美元） |12月31日 |12月31日 | |資產 | | | |1 |資產總額 |$257.4 |$231.8 | |負債 | | | |2 |負債總額 |$242.4 |$214.3 | |股東權益 | | | |3 |優(yōu)先股 |—﹡ |—﹡ | |4 |普通股，面值$1 2/3 |1.1 |1.2 | |5 |資本盈余（主要是實收資本超過面值的部分）|12.6 |15.4 | |6 |留存收益 |7.0 |5.4 | |7 |小計 |20.7 |22.0 | |8 |累計外幣折算調整 |(1.1) |(0.9) | |9 |未實現投資損益凈額 |0.5 |0.5 | |10 |其它 |(5.1) |(4.1) | |11 |股東權益總額 |15.0 |17.5 | |12 |負債和股東權益總額 |$257.4 |$231.8 | | | | | | |﹡近似后少于5億美元 | 通用汽車公司（GM）是世界上最大的企業(yè)，每年的收入為1610億美元，資產總額為 2570億美元，如公司1998資產負債表所示。GM包括數以百計的獨立企業(yè)，這些公司的財 務報表合并后在通用汽車的名下報告。這些企業(yè)中有通用汽車承兌公司（GMAC）、休斯 電子公司（Hughes Electronics）和GM Locomotive。GM的財務報表由于合并了這些企業(yè)和其他GM企業(yè)的報表，因而稱為合并財 務報表。 許多GM擁有的企業(yè)都位于國外。GM跨國經營的直接結果就是出現在資產負債表股東權 益中的累計外幣折算調整項目（第8行）。 通用汽車公司還持有投資，資產負債表上有未實現投資損益凈額項目（第9行）。19 98年12月31日，GM持有的投資的當時市價高于投資成本5億美元。在這一章，我們將學習 所有這些項目。 通過本課程的學習，你已經逐漸熟悉了Gap、Intel和IHOP的財務報表。你已經見到了 在一套財務報表中可能碰到的大部分項目，只有一小部分還沒有。這一章繼續(xù)學習財務 報表，講述長期投資和國際化經營，以及如何使用它們。 長期投資的會計處理 投資有各種規(guī)模和形式——從購買部分股票到購買整個企業(yè)，還有債券投資。在前幾章 中，我們從證券發(fā)行者的角度已經談論過股票和債券。在第5章，我們講了短期投資。在 本章我們講述長期投資。首先，我們回顧一下投資交易是如何發(fā)生的。 股票投資：回顧 股票價格 投資者更多的是從他們自己當中購買股票，而不是從股票發(fā)行者那里。每股股票只發(fā) 行一次，但它在這之后可以在投資者手中交易許多次。在市場上，如紐約證券交易所和 美國證券交易所，個人和企業(yè)相互之間買賣股票。美林公司和愛德華瓊斯公司（Edward Jones）這類的經紀人促成交易并收取傭金。 經紀人會“為股票報價”，就是說出股票的每股當前市場價格。這些金融機構的報價以 美元為單位，變動幅度是八分之一美元。以32 1/8 出售的股票每股價值$32.125。列示為55 3/4 的股票每股售價是$55.75。 圖表10-1波音公司的股票信息 |52周 | |最高 |最低 |股票名 | |現金 |X | | |短期投資 |X | | |應收賬款 |X | | |存貨 |X | | |預付費用 |X | | |流動資產總額 | |$X | |長期投資（或簡記為投資） | |X | |地產、廠房和設備 | |X | |無形資產 | |X | |其它資產 | |X | 我們按流動性從大到小的順序報告資產?，F金是最具流動性的資產，接下來是短期投 資、應收賬款等項目。長期投資的流動性不及流動資產，強于地產、廠房和設備。但許 多公司將長期投資列于地產、廠房和設備之后。 股票投資 假設投資者在被投資公司持有的股份少于20%，我們在該情形下開始對股票投資的討 論。這類股票投資可分為兩種： o λ 交易性投資（Trading Investment），或 o λ 可出售投資 交易性投資是為在交易中獲得利得而打算在近期內——幾天、幾周或幾個月內——出售的 投資。因此交易性投資被歸為流動資產（見圖表10-2中的短期投資）。 可出售投資是除交易性投資以外的所有股票投資。企業(yè)計劃在一年內出售的可出售投 資歸為流動資產。其他可出售投資歸為長期投資（圖表10-2）。 將投資劃分為交易性投資和可出售投資之后，投資者要對這兩類投資分別核算。我們 從可出售投資核算開始。 可出售投資的會計處理 市價法被用來核算可出售股票投資，因為企業(yè)計劃按市價再次出售股票。在市價法下 ，成本僅僅是記錄該項投資的最初數字。這些投資在資產負債表上報告其現行市場價格 。 假設戴德公司（Dade,Inc.）以35 3/4 的市價購買了1000股惠普公司（Hewlett- Packard Company）的普通股。戴德公司計劃持有超過一年，因而歸為可出售投資。戴德公司記錄 該項投資的分錄如下： |20X1 | | | | |2月23日 |長期投資（1000×$35.75）…………………… |35750 | | | |現金………………………………………… | |35750 | | |購買投資。 | | | |資產 |= |負債 |＋ |所有者權益| |?35750 |= |0 |＋ |0 | |﹣35750 | | | | | 假設戴德公司收到惠普公司發(fā)放的每股$0.22的現金股利。戴德公司記錄收到股利的 分錄入下： |20X1 | | | | |7月14日 |現金（1000×$0.22）……………………………… |220 | | | |股利收入……………………………………… | |220 | | |收到現金股利。 | | | |資產 |= |負債 |＋ |所有者權益|＋ |收入 | |220 |= |0 |＋ |0 |＋ |220 | 收到股票股利與收到現金股利是有所不同的。收到股票股利時，投資者不記錄股利收 入。相反，投資者只做備忘分錄記錄新收到的股份數。因為投資者持有的股份數增加了 ，所以每股成本下降。例如，假設戴德公司收到惠普公司5%的股票股利。戴德公司會收 到50股（先前持有的1000股的5%）股票，同時做如下備忘分錄： 備忘錄——收到股票股利：收到惠普公司5%的股票股利50股。新的每股成本為$34. 05（成本$35750÷1050股）。 戴德公司在將來所有會影響對惠普公司投資的交易中，都會使用新的投資成本，每股 $34.05。 以現行市場價格報告可出售投資 由于市價與決策的相關性，可出售股票投資在資產負債表上報告其市場價格。這樣報 告要求把投資從原來的賬面價值調整到現行市場價格。假設戴德公司對惠普公司的普通 股投資在20X1年12月31日的市場價值是$36400。此例中，戴德公司作為投資者要做以下 調整分錄： |20X1 | | | | |12月31日 |投資市價調整準備（$36400－$35750）………|650 | | | |… | | | | |未實現投資利得……………………………… | |650 | | |調整投資市價。 | | | 投資市場價值的上漲增加投資者的股東權益。 |資產 |= |負債 |＋ |所有者權益| |650 |= |0 | |650 | 投資市價調整準備是同長期投資賬戶一同使用將投資的賬面價值調整為現行市場價值 的調整賬戶。此例中，投資成本（$35750）加上調整準備（$650）等于投資的賬面價值 。 |長期投資 | |投資市價調整準備 | |35750 | | |650 | | | | | | | | 投資的賬面價值=市場價值$36400 由于投資的市價上漲，所以這里的調整準備賬戶是借方余額。如果投資市價下降，則 貸記調整準備賬戶，投資的賬面價值是投資成本減調整準備。 調整分錄（第462頁底）的另一方是貸記未實現投資利得。如果投資市價下降，則借 記未實現投資損失。未實現投資利得或損失是由投資市價的變化引起的，而不是投資的 實際出售。對可出售投資來說，未實現利得賬戶和未實現損失賬戶在財務報表的兩個地 方反映： o λ 其它全面收益，該項目可以在收益表中的凈收益下面單獨反映，或者在單另的全 面收益表中反映。 o λ 累計其他全面收益，該項目是股東權益的一個單獨部分，列在資產負債表的留存 收益后面。 下面列示戴德公司在20X1年底的財務報表中如何報告它的投資和相關未實現利得（所 有其它數值都是為文中列示需要假定的）： |收益表： |資產負債表： | |收入 |$10000 |資產： | | |費用，包括所得稅 |6000 |流動資產總額 |$ XXX | |凈收益 |$4000 |長期投資——市價 | | | | |（$35750＋$650） |36400 | |其它全面收益： | |地產、廠房和設備 |XXX | |為實現投資利得 |$650 | |股東權益： | | |扣除所得稅（40% |(260) |390 |普通股 |$1000 | |） | | | | | |全面收益 |$4390 |留存收益 |2000 | | | |累計其他全面收益： | | | | |未實現投資利得 |390 | | | |股東權益總額 |$3390 | | | | | | ——檢查點10-1 未實現利得可以作為全面收益的一部分在收益表中報告，但不能作為凈收益的組成項 目。未實現利得報告其稅后凈額（$390），因為它列在凈收益后面，而凈收益也是個稅 后數字。投資在資產負債表上報告其現行市場價值。資產負債表還在股東權益中的一個 單獨項目——累計其他全面收益——中報告未實現利...
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