企業(yè)資金運動中的稅收籌劃
企業(yè)資金運動中的稅收籌劃 現(xiàn)代市場經(jīng)濟是經(jīng)濟關系貨幣化的經(jīng)濟，商品生產(chǎn)和交換所形成的錯綜復雜的經(jīng)濟關系 ，是以資金為載體的。資金運動貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，并成為聯(lián)結(jié)企業(yè)和市場 、企業(yè)和政府的紐帶，因而稅收籌劃作為現(xiàn)代企業(yè)理財?shù)囊粋€重要領域，也要圍繞資金 運動而展開的。這就有必要對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的資金運動及其與稅收籌劃的相互關系， 進行進一步的研究。 一、企業(yè)經(jīng)營活動中進行稅收籌劃的可行性 　　所謂稅收籌劃（TaxPlanning）是指在法律規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、投資、 理財活動的事先籌劃和安排，盡可能地取得“節(jié)稅”（TaxSavings）的稅收利益，其要點 在于合法性、籌劃性和目的性。當前企業(yè)進行的稅收籌劃往往是按稅種進行的，很少有 企業(yè)將稅收籌劃與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程有機結(jié)合起來。其實，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中 ，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營不同階段的特點，通過稅務安排，實現(xiàn)稅收籌劃不僅是十分必要的，而 且是完全可行的。 　　1.大量稅收優(yōu)惠的存在，為稅收籌劃提供了操作的可能性 　　稅收優(yōu)惠（TaxPrivileges），又稱稅式支出，是國家稅制的一個重要組成部分，是 政府為了達到一定的政治、社會和經(jīng)濟目的，而對納稅人實行的稅收鼓勵（TaxIncenti ves）。稅收優(yōu)惠反映了政府行為，它是通過政策導向影響納稅人生產(chǎn)和消費偏好來實現(xiàn) 的，所以也是國家調(diào)控經(jīng)濟的重要杠桿。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都把稅收優(yōu) 惠政策作為其引導投資、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴大就業(yè)、刺激經(jīng)濟增長的重要手段。 　　改革開放以來，為了吸引外資，引進先進技術，增加出口，促進國民經(jīng)濟發(fā)展，我 國實行了大量的區(qū)域性及行業(yè)性稅收優(yōu)惠政策。譬如，對投資于經(jīng)濟特區(qū)、浦東新區(qū)、 經(jīng)濟開發(fā)區(qū)等特殊區(qū)域企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策；關于企業(yè)所得稅的若干優(yōu)惠政策等等。即 使將來對外資企業(yè)實行國民待遇（即稅收無差別待遇）以后，仍然會有大量的稅收優(yōu)惠 政策存在，這已為市場經(jīng)濟國家的稅收實踐所證實。這就為按照企業(yè)經(jīng)營活動的流轉(zhuǎn)程 序，事先根據(jù)稅收優(yōu)惠政策的導向，安排生產(chǎn)經(jīng)營活動，從而實現(xiàn)稅收籌劃提供了可能 。 　　2.稅收籌劃是以企業(yè)為運作主體的，必須與企業(yè)經(jīng)營活動結(jié)合進行 　　稅收籌劃的運作主體是企業(yè)，其目的是取得納稅人——企業(yè)整體利益的最大化，即不 能僅僅關注個別稅種稅負的高低，某一稅種少繳了，另一稅種可能要多交。因而必須著 眼于企業(yè)整體的稅負高低。同時，不僅要使企業(yè)整體稅負降低，還要避免稅負減輕導致 企業(yè)銷售與利潤的下降超過節(jié)稅收益，從而實現(xiàn)企業(yè)整體利益的最大化。 　　這種追求企業(yè)整體效益最大化的目標，是按稅種進行的稅收籌劃難以達到的。因此 ，只有按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，通盤考慮稅收籌劃引起的不同稅種、不同課稅環(huán)節(jié)稅收 負擔正反方向的變化情況，通過成本- 效益分析，將稅收負擔的變化情況與企業(yè)經(jīng)營活動的變化綜合考慮，從而制定出最佳的 稅收籌劃方案。這正是按企業(yè)經(jīng)營活動進行稅收籌劃的客觀必然性之所在。 　　3.企業(yè)經(jīng)營活動的周期性，為作為長期安排的稅收籌劃提供了操作可能性 　　企業(yè)的經(jīng)營活動包括采購、生產(chǎn)、銷售、投資、財務成果分配等過程，與之相對應 的資金運動包括籌（融）資、投資、成本費用發(fā)生與核算、利潤形成、利潤分配等方面 。這些資金運動在空間上并存、在時間上繼起，是周而復始進行的。這與稅收籌劃的時 間性要求正相吻合。眾所周知，避稅是通過鉆稅法空子以取得稅收利益，無助于企業(yè)長 期效益的提高；而稅收籌劃則需要較為長遠的經(jīng)營戰(zhàn)略，至少不短于5年，這符合企業(yè)經(jīng) 營的周期性特點。 二、稅收對企業(yè)資金運動的影響 　　美國著名財政經(jīng)濟學家馬斯格雷夫曾經(jīng)提出“稅收影響點”的理論。該理論將整個國 民經(jīng)濟假定為兩個部門，一是個人家庭部門，二是企業(yè)部門。不同稅種在兩個部門的收 支流轉(zhuǎn)中居于不同的影響點，并據(jù)以繪制了“貨幣資金運動中稅收影響點分布圖”。但馬 斯格雷夫的“稅收影響點”理論，是根據(jù)美國處于市場經(jīng)濟發(fā)達階段，以美國現(xiàn)行稅制為 基礎建立的，與我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的稅制現(xiàn)狀相去甚遠。因此，筆者從我國社會主義市場 經(jīng)濟初期的實際出發(fā)，結(jié)合我國現(xiàn)行稅制，總結(jié)出如下的“我國貨幣資金運動中稅收影響 點”。 　　共有12個稅收影響點，各個點上涉及現(xiàn)行稅制中的稅種及其影響大致如下： 　　第1影響點，是指對家庭收入的課稅，即個人所得稅，我國目前的個人所得稅法，將 工資薪金收入作為其稅基的主體部分。對于個人投資者的股息收入、銀行存款利息收入 也作為個人所得稅稅基的組成部分。對工薪收入的稅負直接影響家庭收入，進而影響個 人可支配收入、個人消費和儲蓄；對于股息和利息收入的稅負差異往往影響資本結(jié)構(gòu)的 變動。 　　第2影響點，是指對物流市場中勞務收入流轉(zhuǎn)額的課稅。我國現(xiàn)行稅制中，除加工、 修理修配勞務之外，其他勞務課征營業(yè)稅。這類稅收屬于間接稅性質(zhì)，最終由消費者負 擔。 　　第3影響點，代表對轉(zhuǎn)化為投資的征稅。目前有些國家對資本額課征登記稅、凈財富 稅、印花稅等，實質(zhì)上是對資本存量的課稅，相當于我國現(xiàn)行稅制中的財產(chǎn)稅。隨著我 國資本市場的進一步發(fā)育，社會財富的積累，這一影響點的作用將日益重要。 　　第4影響點，主要是指對資本物包括有形財產(chǎn)、無形財產(chǎn)以及金融證券等流轉(zhuǎn)交易的 課稅。在此要區(qū)分對財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓課征的是流轉(zhuǎn)稅還是所得稅，第4影響點是指流轉(zhuǎn)稅而不是 所得稅。對其課稅，一方面影響投資者的資本積累，另一方面增加企業(yè)（個人）的投資 成本，直接影響投資行為。我國現(xiàn)行的證券交易印花稅和今后可能開征的證券交易稅即 是于此點影響貨幣資金運動的。 　　第5影響點，是指對各項銷售總收入的課稅。由于其以銷售毛收入為稅基，商品流轉(zhuǎn) 環(huán)節(jié)越多，積累的稅收負擔就越重。我國1994年稅制改革前的產(chǎn)品稅即屬此類，因其不 適應專業(yè)化協(xié)作的社會化大生產(chǎn)，新稅制中取消了產(chǎn)品稅。 　　第6影響點，表示對各項生產(chǎn)要素支付征稅。一般來說，企業(yè)新增的附加值（Value added）首先要扣除固定資產(chǎn)折舊，以補償資本損耗，然后再分為工資、租金、利息和股 息等四部分。這種包含折舊因素在內(nèi)的附加值等同于“生產(chǎn)型”增值稅的稅基。我國現(xiàn)行 增值稅即為生產(chǎn)型增值稅。 　　第7影響點，表示對提取折舊的征稅。折舊是固定資產(chǎn)損耗的補償，未補償前暫時作 為企業(yè)的營運資金形態(tài)保留，因而至今沒有一個國家單獨對提取的折舊征稅。我國曾經(jīng) 征收的“兩金”（即能源交通重點建設基金和國家預算調(diào)節(jié)基金）將折舊納入了征收范圍 ，實質(zhì)上是對折舊征稅。在當前實行“生產(chǎn)型”增值稅的情況下，由于折舊不從稅基中扣 除，實質(zhì)上也被連帶地征了稅。另外，由于折舊支出允許在利潤中扣除，企業(yè)加速的超 前折舊使成本的扣除提前，這等于遞延了稅收負擔，無償?shù)厥褂昧藝叶惪睢? 　　第8影響點，表示“收入型”增值稅的稅基。目前只有拉丁美洲的某些國家實行“收入 型”增值稅，大多數(shù)國家實行的是“消費型”增值稅，資本物（固定資產(chǎn)）的購入可以一次 性扣除。 　　第9影響點，是指對薪給報酬的課稅，但并非個人所得稅，而是社會保障稅（Socia lsecuritytax）。社會保障稅以薪給總額為稅基，由雇主繳納或由雇主與雇員共同負擔 。由雇主繳納的部分，作為企業(yè)成本費用列支；由雇員負擔的部分是個人收入的減除。 根據(jù)我國稅費改革的總體方案，社會保障稅的開征已為期不遠。因此了解其稅收負擔情 況對企業(yè)和個人的影響，對于進行稅收籌劃是十分必要的。 　　第10影響點，是指對營業(yè)利潤的課征，即企業(yè)（公司）所得稅。這是當今世界普遍 課征的稅種之一，其稅負輕重直接影響企業(yè)稅后凈所得的形成。因此，企業(yè)所得稅是稅 收籌劃的重點。 　　第11影響點，是指對留存利潤的征稅。在正常情況下，企業(yè)的留存利潤已經(jīng)課征過 企業(yè)（公司）所得稅，其稅后所得將逐步流入投資者手中，不應再予以重復征稅。問題 在于，第1影響點對股息課征個人所得稅將對第11影響點產(chǎn)生不利影響。這就是所謂的“ 經(jīng)濟性雙重征稅”。為此，有些國家對公司的經(jīng)營利潤作為股息分配的部分采取低稅率， 對作為留存利潤的部分采取高稅率。這就存在著采取何種利潤分配方案最優(yōu)的稅收籌劃 問題。 　　第12影響點，是指對企業(yè)儲蓄的征稅。企業(yè)儲蓄性質(zhì)上與家庭儲蓄類似，具有多種 用途，可用于追加投資、增加職工福利或作為儲備資金等。企業(yè)儲蓄作為一種儲蓄形式 ，其進入資本市場，通常是不征稅的。但其進入資本市場取得的利息或股息收入，則須 合并到經(jīng)營利潤中征收企業(yè)（公司）所得稅或單獨課征資本利得稅。 　　通過上述分析，自第4至第12影響點都與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程密切相關，屬于按照企業(yè) 經(jīng)營過程進行稅收籌劃應考慮的變化因素。
企業(yè)資金運動中的稅收籌劃