風險投資與創(chuàng)業(yè)計劃(1)(ppt)
風險投資與創(chuàng)業(yè)計劃(1)
第一部分:風險投資
一,高技術(shù)產(chǎn)業(yè)與風險投資
國家競爭力的決定性因素---高技術(shù)產(chǎn)業(yè)
風險投資是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的發(fā)動機
英國撒切爾夫人認為:歐洲的高技術(shù)研究并不落后于美國.但是其風險投資市場卻至少落后美國10年,這就是歐洲高技術(shù)產(chǎn)業(yè)落后美國的根本原因.
二,高技術(shù)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的過程:
研究與發(fā)展(R&D),實驗室成果(難以直接應用于工業(yè)生產(chǎn),具有不成熟性,不適應性和不便捷性,
(R&D)成果的工程化(必須通過設(shè)計與試制,中間試驗和工業(yè)化適應性實驗)
工程化的 (R&D)成果產(chǎn)業(yè)化(對經(jīng)過工程化的R&D成果進行應用,推廣,融資與投產(chǎn)的過程)
工程化的 (R&D)成果技術(shù)商品的經(jīng)營(工程化的 (R&D)成果技術(shù)商品包括生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)工藝,其經(jīng)營活動就是指高技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售,或生產(chǎn)工藝的推廣活動)

高技術(shù)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中需要大量資金投入
在中國每年幾萬項科技成果,其中實際經(jīng)過成果工程化(中試)僅占1%-3%,
進一步產(chǎn)業(yè)化的又只占其中5%
缺乏資金投入是問題的重要根源.
三,風險投資的特點與對象
風險投資的特點:
1)風險投資是一種權(quán)益投資
2)風險投資是一種專家投資
3)風險投資通過股權(quán)推出獲得回報
4)所投資的行業(yè)具有很高的成長性
5)高風險與高回報并存
風險投資的對象:是一些年輕的,具有發(fā)展?jié)摿Φ暮涂焖俪砷L的公司,一般是高技術(shù)公司,或者提供一種全新服務的,具有創(chuàng)意的,并且具有潛在高回報價值的公司.
四,風險投資業(yè)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀(一)
風險投資業(yè)起源于美國,時間大約為20世紀40年代中期,第一件事情是ARD(美國研究與發(fā)展公司)的成立.資本規(guī)模為:350萬美圓,1957年,向DEC投資7萬美圓,1971年增值為3.55億美圓.第二件事情,1958年美國小企業(yè)投資法出臺,支持小企業(yè)投資公司(SBICs)
在美國企業(yè)史上,風險投資協(xié)助建立了許多成功的企業(yè),Apple Computer ,Intel,Sun,微軟,蓮花,聯(lián)邦快遞,康柏, DEC等,投資回報率大約為26%-6%.
養(yǎng)老金成為重要的風險資本來源
90年代以后,美國風險投資進入快速的大發(fā)展時期.
風險投資業(yè)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀(二)
英國風險投資起源于1952年,歐洲在近幾年來風險投資有較大的發(fā)展,2000年達到480億歐元.
日本在1972年,形成第一次風險投資熱潮.軟銀(Soft bank)是日本很著名的風險投資機構(gòu).
中國在1985年<中共中央關(guān)于科學技術(shù)體制改革的決定>提出了”創(chuàng)業(yè)投資”,同年,科技部出資10億元設(shè)立中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司.1998年,民建中央提交”盡快發(fā)展我國風險投資事業(yè)”被全國八屆政協(xié)會列為”一號提案”.
五,風險投資的運作機制
風險投資的運作過程
設(shè)立風險投資基金
組建風險投資公司
選項投資
管理投資
退出投資
六,風險投資的基本階段
種子階段
創(chuàng)建階段
成長階段
擴展階段
成熟階段
第二部分:商業(yè)計劃書的寫作
商業(yè)計劃與風險投資
商業(yè)計劃對于獲得風險投資的重要性
獲得風險投資必要條件
對于創(chuàng)業(yè)者是一個反復思考,不斷細化項目細節(jié)的機會
商業(yè)計劃的兩個要點:
為什么該項目是一個絕佳的投資機會
采取何種措施把握機會
一．商業(yè)計劃的內(nèi)容
完整的商業(yè)計劃一般包括：執(zhí)行總結(jié)，公司概況，產(chǎn)品或服務、市場分析，競爭對手和營銷策略、管理團隊，財務預測，資本結(jié)構(gòu)和附錄等九個方面。下面我們對各個部分的內(nèi)容進行簡單的描述。
（1）執(zhí)行總結(jié)

是對整個商業(yè)計劃的簡單描述。公司概述、目標市場的描述和預測、產(chǎn)品和服務、競爭優(yōu)勢與競爭策略、盈利能力預測、團隊概述、財務預測等。通過看執(zhí)行總結(jié)，投資者應該能夠了解整個計劃的大體情況，以便決定是否要閱讀計劃的完整內(nèi)容。沒有興趣的投資者看完執(zhí)行總結(jié)以后就可以放棄進一步的接觸。因此執(zhí)行總結(jié)是整個商業(yè)計劃非常關(guān)鍵的部分，除了簡潔地描述整個計劃之外，應該盡量突出商業(yè)計劃中最吸引人的賣點，盡可能引起投資者的興趣。執(zhí)行總結(jié)一般不應該超過兩頁，以免引起閱讀者的反感。
（2）公司概況
這一部分要介紹公司的主營產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品和服務，公司的競爭優(yōu)勢以及成立地點時間，所處階段等基本情況，對公司經(jīng)營歷史業(yè)績進行總結(jié)。除此之外，還可以進一步闡述公司的經(jīng)營宗旨、經(jīng)營目標、價值觀和遠景規(guī)劃等公司基本的問題，讓讀者清楚公司的經(jīng)營理念。一個好的經(jīng)營價值觀可以提升商業(yè)計劃的價值，因為企業(yè)的長期成功歸根到底是一種文化和理念的成功。
附錄:商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu)
第一章 執(zhí)行摘要
第二章 公司介紹
公司簡介
公司定位
公司遠景
第三章 項目背景分析
所處大行業(yè)的發(fā)展背景
所處細分行業(yè)的發(fā)展背景
公司所具有獨特背景
組建或重組該公司的機遇
（3）產(chǎn)品或服務
介紹公司的產(chǎn)品或服務，描述產(chǎn)品和服務的用途和優(yōu)點，有關(guān)的專利，著作權(quán)，政府批文等。本部分應該著重分析本公司的產(chǎn)品或服務所具有的與眾不同的特點和市場定位，讓投資者確信公司所提供的產(chǎn)品或服務具有強勁的吸引力，在投放市場以后可以迅速占領(lǐng)市場份額。
另外，對于技術(shù)性公司而言最好把公司的研發(fā)能力進行一定的描述，證明公司具有持續(xù)發(fā)展的能力。因為投資者投資的期限可能比較長，他必須相信公司具有持續(xù)的發(fā)展和變革的能力來應付市場的變化，才會作出長期投資的決定
商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu)
第四章 技術(shù)及產(chǎn)品
技術(shù)儲備及發(fā)展情況
第五章 產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃
公司3年內(nèi)產(chǎn)品計劃表
具體產(chǎn)品與服務描述
技術(shù)及產(chǎn)品風險與對策


（4）市場狀況
清晰地描述行業(yè)市場的狀況是成功的商業(yè)計劃的關(guān)鍵要素之一。因為風險投資者通常在尋覓的是一些市場前景廣闊、難以復制的的商業(yè)計劃。本部分必須對公司的市場定位、市場容量、競爭和各自的競爭優(yōu)勢、估計的市場份額和銷售額、市場發(fā)展的走勢進行清晰的描述，盡可能引用行業(yè)的數(shù)據(jù)進行表述。必須對市場進行細分，因為隨著分工的深入，單一的產(chǎn)品不可能占領(lǐng)一個完全的市場，因此在撰寫商業(yè)計劃的時候不可以籠統(tǒng)地描述公司的市場定位。
商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu)
第六章 市場
目標市場
目標客戶
市場容量與發(fā)展前景
3年內(nèi)市場運營規(guī)劃
市場風險與應對策略
第七章 運營里程碑
公司在技術(shù)、產(chǎn)品、銷售、人員等方面的綜合考慮的階段性里程碑計劃
（5）競爭情況及市場營銷
分析現(xiàn)有和將來的競爭對手，他們的優(yōu)勢和劣勢，以及相應的本公司的優(yōu)勢和戰(zhàn)勝競爭對手的方法，對目標市場作出營銷計劃，包括產(chǎn)品或服務的定價和分銷，廣告和提升、規(guī)劃和開發(fā)計劃、開發(fā)狀態(tài)和目標、困難和風險等等。競爭對手的狀況對于新進企業(yè)在行業(yè)競爭中的成敗是至關(guān)重要的，對手在規(guī)模、技術(shù)領(lǐng)先性和研發(fā)、管理能力上的優(yōu)勢可能使得后來者進入的強大障礙，勉強的進入可能會以失敗告終。因此，在本部分要盡可能分析競爭對手的實力，確信本公司在未來的競爭中可以找到立足之地
商業(yè)計劃書結(jié)構(gòu)
第八章 競爭分析
競爭對手狀況
SWOT分析
公司核心競爭力分析


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