風險管理概述Overview of Risk Management(ppt)

聲 明
All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of RBC Financial Group.
提 綱
加拿大銀行簡介
風險管理過程
風險管理框架
信用風險
市場風險
操作風險
利率風險
流通風險
加拿大銀行業(yè)

銀行狀況
六大銀行擁有92%的銀行資產(chǎn)
大約有六十家銀行，而美國有上千家
八個一級(Schedule I )
四十六個二級(Schedule II )
混業(yè)經(jīng)驗，管理嚴謹
業(yè)績衡量(股權回報，資產(chǎn)回報)


加拿大皇家銀行金融集團
加拿大最大的銀行
北美第十大，全球第二十七大 (以二00二年十月一日市值計算)
總資產(chǎn)$3780億(加園，1加園=0.63美元)
壹佰二十萬客戶
在全球三十國家大約有六萬雇員
加拿大主要銀行資本金回報率

風險管理的職權劃分
銀行業(yè)務有以下幾類風險
信用風險
市場風險
操作風險
法律風險
流通風險
利率風險
加拿大皇家銀行金融集團 - 結構
皇家銀行金融集團風險委員會
皇家銀行金融集團風險金字塔
RBC 風險金字塔：組織結構透視
監(jiān)督
風險管理的發(fā)展過程
市場以及經(jīng)濟蕭條引發(fā)系統(tǒng)管理風險的概念
管理條例的放松
市場監(jiān)管人員對衍生產(chǎn)品的擔憂
巴塞耳資本金管理條例的引入
新技術，新理論的影響
Markowitz證券組合理論
Black-Scholes期權定價理論
VaR
風險管理以及利潤尋求
風險管理以及利潤尋求
風險與收益
因業(yè)務需要，銀行必需承擔風險. 一般是 險越大，預期收益越大. 風險與收益有非對稱關系.
消除風險=消除收益
風險本身并不是壞東西，我們的主要責任是管理風險。最糟糕的是對風險沒有正確認識和錯誤管理風險。

信用分析
目的：分析信貸人信用分析
信用分析系統(tǒng)
定量標準
定性標準
信用評審公司的做法
業(yè)務(Business Risk)風險：工業(yè)特征，競爭能力，技術，管理特征
金融風險(Financial Risk)：容資結構， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.
內(nèi)部做法
信貸人信用分析
貸款評級


信用解析過程
預期損失，非預期損失，災難性損失

市場風險管理主要包括
風險識別
風險測算
風險政策和過程
風險分析和檢測
風險報告
風險確認和審計

風險價值度
風險價值度（Value at Risk）主要用來測試在給定的時間內(nèi)，在某一置信度下，在正常的市場條件下，銀行一個投資組合可能產(chǎn)生的最大的損失。VAR有三個因素需要考慮：
（1）時間長度：如天數(shù)或周數(shù)；
（2）置信度（把握程度）；
（3）損益的分布。
為什么用VAR來管理風險?
VAR可以回答這樣的問題：在某一段時間內(nèi)，在X%（如99%）的把握下，銀行至多會損失多少。如管理層在每個營業(yè)日的開始，可能會給風險管理部門提出這樣的問題：在99%的把握內(nèi)，一天內(nèi)整個銀行的損失至多有多大？
VAR將風險轉化成一個貨幣數(shù)量
VAR可以用來計算復雜投資組合的風險


操作風險
難以定量化，操作風險往往是突發(fā)性事件。
小概率，大損失。
可以有效的進行控制。
操作風險損失

交易風險 操作控制風險 系統(tǒng)風險

指令錯誤 超出風險控制量 系統(tǒng)失效
記帳錯誤 違法交易 模型風險
清算錯誤 作弊 市場定價錯誤
實物傳達 洗劫現(xiàn)金 錯誤信息
文件錯誤 保安風險 編成錯誤
主要工作人員風險 通訊錯誤
過程風險 后備計劃失效

操作風險管理實例
前臺
People Risk High
Process Risk Low
Model Risk High
Booking Risk Low
System Risk Low
Strategic Risk Low

Total Medium
后臺
People Risk Low
Process Risk High
Model Risk Low
Booking Risk High
System Risk Low
Strategic Risk Low

Total Medium-
操作風險的正確管理態(tài)度
每一業(yè)務平臺擁有操作風險。
操作風險種類多種多樣。
操作風險管理猶如人類的身體保健活動。
操作風險管理也要確保風險與回報的關系。

操作風險管理

風險部的責任
業(yè)務部門的責任
內(nèi)部審計部也要負責
操作風險管理的實施過程
操作風險管理實例
Activity 1
1. Process – Documentation/Contract
2. Process – Transaction Process Failures
3. Management Information/Data Integrity(NA)
Activity 2
4. Technology – Business Continuity
5. People – Capability and Learning
6. People – Work-Life Balance
7. People – Inadequate or Loss of People Resources
8. Process- Valuation/Model
9. Process- Transaction Processing
10. Reputation
Activity 3
11. Process – Valuation/Model


流動性風險管理
懂得流通風險的監(jiān)測
設立流通風險安全區(qū)域
理解流通風險對權益人影響

概念的統(tǒng)一
業(yè)務部門與風險管理部門的矛盾
風險管理方法
數(shù)據(jù)
人才
技術

企業(yè)上下風險管理統(tǒng)一化
文化的統(tǒng)一
方法的統(tǒng)一
更加依賴技術
網(wǎng)絡的影響


謝謝大家!!!



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