投融資決策中的財務(wù)方法與工具（2天）

《投融資決策中的財務(wù)方法與工具》
【適應(yīng)對象】
1. 了解公司財務(wù)在企業(yè)投融資決策中的角色與作用；
2. 了解投資項目價值與風(fēng)險評估的評估體系、具體方法與評估流程；
3. 了解商業(yè)計劃書、可行性分析報告的核心內(nèi)容與寫作技巧；
4. 了解商業(yè)市場與資本市場中常用的融資渠道與金融產(chǎn)品、金融工具；
5. 提升主動根據(jù)企業(yè)經(jīng)營、投資需要選擇合適的融資策略和金融產(chǎn)品的意識與能力。
【適應(yīng)對象】
財務(wù)分析主管以上人員及投融資相關(guān)業(yè)務(wù)人員、中小企業(yè)財務(wù)經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、中小企業(yè)總經(jīng)理或負(fù)責(zé)投融資的副總
【課程宗旨】我們能給您解決的問題
市場總是充滿了機會與誘惑，市場競爭又是如此的激烈與殘酷！曾經(jīng)的行業(yè)巨人諾基亞、柯達(dá)、索尼，幾乎在一夜間轟然倒塌；蘋果、騰訊、阿里集團等新興巨頭卻又以令人難以置信的速度做了跨界顛覆。面對市場機會與競爭、誘惑與陷阱，企業(yè)要想基業(yè)常青，總是需要在形形色色的投資項目中做出合適的選擇，作為公司的財務(wù)部門、財務(wù)人員，應(yīng)該如何為企業(yè)正確選擇和實施合適的投資項目提供財務(wù)方法與工具支持？財務(wù)部門與財務(wù)人員能提供哪些具體支持？
在銀行也會差錢的年代，企業(yè)差錢成為大部分企業(yè)的常態(tài)，尤其是對于廣大中小企業(yè)，經(jīng)營層經(jīng)常為找錢而寢食難安、四處奔波，融資戰(zhàn)略成為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的重要內(nèi)容之一。那么，企業(yè)融資都有哪些融資渠道？商業(yè)市場與資本市場上都有哪些金融產(chǎn)品可以供企業(yè)融資選擇？作為公司的財務(wù)部門和財務(wù)人員，你了解這些融資渠道與金融產(chǎn)品、金融工具嗎？你能及時為公司的投資與運營籌措到合適的資金嗎？
本課程授課深入淺出，它將會告訴你，作為公司的財務(wù)部門，在公司的投融資決策中，應(yīng)該扮演怎樣的角色，提供怎樣的財務(wù)方法與工具支持？作為公司的財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、財務(wù)人員，你在公司的具體投融資中發(fā)揮了應(yīng)有作用沒有？財務(wù)人員怎樣才能更好地為公司的投融資決策提供支持？可以在哪些方面為公司的投融資決策提供決策支持與參考？
【培訓(xùn)收益】
1. 了解公司財務(wù)在企業(yè)投融資決策中的角色與作用；
2. 了解投資項目價值與風(fēng)險評估的評估體系、具體方法與評估流程；
3. 了解商業(yè)計劃書、可行性分析報告的核心內(nèi)容與寫作技巧；
4. 了解商業(yè)市場與資本市場中常用的融資渠道與金融產(chǎn)品、金融工具；
5. 提升主動根據(jù)企業(yè)經(jīng)營、投資需要選擇合適的融資策略和金融產(chǎn)品的意識與能力。
【課程提綱】
模塊一：企業(yè)投融資決策中的基礎(chǔ)財務(wù)概念與知識
1. 財務(wù)報表的決策解讀
2.會計利潤與企業(yè)現(xiàn)金流量
3.貨幣的時間價值與融資成本
4. 經(jīng)營杠桿與財務(wù)杠桿的基本內(nèi)涵
5. 資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)結(jié)構(gòu)——影響風(fēng)險
6. 市盈率與市銷率
模塊二：企業(yè)投資項目評價
1.投資項目評價的現(xiàn)金流量觀與會計利潤觀
2. 投資項目評價的基本方法
3. 凈現(xiàn)值法
4. 現(xiàn)金指數(shù)法
5. 內(nèi)含報酬率法
6.回收期法
7.會計收益率法
8.投資項目現(xiàn)金流量的估計
9.盈利預(yù)測與財務(wù)預(yù)算
10.現(xiàn)金流入量的估計
11.現(xiàn)金流出量的估計
12.折舊與所得稅對現(xiàn)金流量的影響
13.獨立投資機會與互斥投資機會下的投資項目選擇
模塊三：傳統(tǒng)盈余管理技術(shù)
1.投資項目的風(fēng)險范圍：個體風(fēng)險與系統(tǒng)風(fēng)險識別
2.個體風(fēng)險與系統(tǒng)風(fēng)險的普遍存在形式
3.技術(shù)風(fēng)險對項目價值評估的顛覆性影響（案例研討）
4.項目風(fēng)險在投資項目價值評估中的體現(xiàn)與計量
5.項目風(fēng)險在價值評估中的體現(xiàn)形式：現(xiàn)金流調(diào)整與折現(xiàn)率調(diào)整
6.投資風(fēng)險的估計與計量模型：資本資產(chǎn)定價模型
7.企業(yè)投資中的財務(wù)相關(guān)風(fēng)險——實戰(zhàn)案例研究
8.現(xiàn)金流量風(fēng)險——實戰(zhàn)案例研究
9.經(jīng)營杠桿風(fēng)險——實戰(zhàn)案例研究
10.財務(wù)杠桿風(fēng)險——實戰(zhàn)案例研究
模塊四：企業(yè)融資的主要渠道與相關(guān)的金融產(chǎn)品、金融工具
1.企業(yè)融資的主要融資渠道
2.債權(quán)融資渠道
3.股權(quán)融資渠道
4.內(nèi)部融資渠道
5.貿(mào)易融資渠道
6.項目融資渠道
7.政策融資渠道
8.常見具體融資模式介紹
9.銀行借款
10.商業(yè)信用融資
11.債券融資
12.PE/VC融資與企業(yè)IPO
13.企業(yè)并購與杠桿收購融資
14.BT/BOT業(yè)務(wù)模式與項目融資
15.融資租賃
16.企業(yè)融資的主要流程
17.企業(yè)不同融資模式對企業(yè)稅負(fù)的影響
18.全球主要資本市場簡介
模塊五：企業(yè)融資中的財務(wù)思維
1.融資規(guī)模策劃
2.融資結(jié)構(gòu)安排與融資成本計算
3.融資結(jié)構(gòu)安排與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的匹配
4.融資成本的計算
5.企業(yè)融資中的財務(wù)約束
6.實戰(zhàn)模擬
模塊六：商業(yè)計劃書與投資可行性分析報告寫作
1.商業(yè)計劃書寫作
2.商業(yè)計劃書的基本結(jié)構(gòu)
3.商業(yè)計劃書策劃的基本原則：價值最大化原則
4.商業(yè)計劃書的核心內(nèi)容——企業(yè)或項目價值體現(xiàn)
5.如何做好盈利預(yù)測與財務(wù)預(yù)算
6.投資可行性分析報告寫作
7.投資可行性分析報告的基本結(jié)構(gòu)
8.投資可行性分析報告寫作的基本原則：審慎原則
9.投資可行性分析報告的核心內(nèi)容：項目價值分析與風(fēng)險評估
模塊七：股權(quán)架構(gòu)與公司架構(gòu)設(shè)計
1.投資中的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計原則
2.分子公司的設(shè)立思考
3.法人代表的設(shè)定與風(fēng)險管控
4.業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)計注意事項
5.業(yè)務(wù)架構(gòu)梳理
6.業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)計原則
7.業(yè)務(wù)架構(gòu)與管理線路匹配
8.案例

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