“現(xiàn)在企業(yè)年金的受托人還是由央行、證監(jiān)會指定，因此我們也不好說商業(yè)銀行能否以受托人的身份占領這塊市場，但將來政策放開后，銀行肯定是企業(yè)年金受托人的有力競爭者。”勞動和社會保障部一位官員近日在出席“首屆中國企業(yè)年金與保險發(fā)展論壇”時，私下里對保險公司的幾位負責人說。這位官員意猶未盡的話語顯然已經(jīng)道出了目前炒得正熱的企業(yè)年金市場在將來發(fā)展中勢必出現(xiàn)的激烈競爭局面。本次由中國保監(jiān)會組織的論壇被稱為保險業(yè)里程碑式的會議，保監(jiān)會出面請來官商學三方共130多人。會上，企業(yè)年金市場本身存在的問題首先成為與會者談論的焦點。

　　企業(yè)年金市場亟須政策支持

　　企業(yè)年金業(yè)務政策性強，涉及到多個政府部門和不同的市場主體。目前，影響企業(yè)年金市場發(fā)展的主要因素有兩個，一是稅惠政策，二是投資政策。

　　“從2001年起國家每年都會對企業(yè)年金市場進行調(diào)查，”勞動和社會保障部社會保險研究所副研究員崔少敏女士表示，近期的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，去年中國的企業(yè)年金參保人群為655萬人，該年資金收入91億元，支出35億多元，積累資金已達260億元，“這筆不少的數(shù)目由于受政策限制，其投資方式仍是存銀行、買國債。”

　　“雖然去年的參保人群比2001年增加了17％，但它只占全國參加基本養(yǎng)老保險人群的6％，”崔少敏說，“我們試圖找到這個市場遠未發(fā)展起來的問題所在，并與其他相關機構在企業(yè)年金制度最為發(fā)達的北京、上海、深圳、成都、大連等五個城市進行了調(diào)研，發(fā)現(xiàn)了一些問題，最主要的兩個一是運行不規(guī)范，二是財稅支持政策不到位。”

　　在財稅支持政策方面，崔少敏強調(diào)缺乏稅收優(yōu)惠政策或稅收優(yōu)惠不足是首要問題，“企業(yè)繳費方面，目前只有遼寧等試點省份有4％的企業(yè)稅收優(yōu)惠。地方的反映是希望國家提供的稅收優(yōu)惠政策更飽滿一些，靈活度再大一些。”據(jù)了解，英美等國在這方面的稅收優(yōu)惠是，企業(yè)繳費可占工資總額的15％，只要不超過這個限額，企業(yè)各自制定繳費占工資總額的比例，“我們希望國內(nèi)在制定相應稅收優(yōu)惠政策時，不要一刀切，只需制定出類似4％、15％的限額，給企業(yè)留出一定的選擇空間。”

　　“其實在企業(yè)年金市場上，個性化的服務是
至關重要的，不光在稅收政策上應給企業(yè)提供選擇空間，企業(yè)年金的設計方案也應該針對不同企業(yè)有所不同，如果設計方案不豐富，會直接影響企業(yè)參與年金市場的積極性。”崔少敏認為，目前各金融機構雖然都在積極參與企業(yè)年金市場，但在設計方案的制定上，壽險公司可能實力會更強一些。

　　保險業(yè)要充當企業(yè)年金中堅

　　2002年，我國保險業(yè)年金類業(yè)務保費收入達到380億元，這個數(shù)字已顯示保險業(yè)是經(jīng)營管理企業(yè)年金的最重要的機構。保監(jiān)會主席吳定富發(fā)言稱：“據(jù)預測，企業(yè)年金市場啟動后，我國企業(yè)年金市場規(guī)模將達到每年1000億元人民幣以上。因此，積極拓展企業(yè)年金市場既是保險業(yè)的責任，也是保險業(yè)加快發(fā)展的歷史機遇。”

　　據(jù)介紹，現(xiàn)行的三種企業(yè)年金主要運行模式包括企業(yè)自辦、社保機構經(jīng)辦和保險公司經(jīng)辦，其造成的問題是各管理方責權不清，而由企業(yè)自辦的年金資產(chǎn)往往又與企業(yè)自有資產(chǎn)未嚴格分離，從而使得企業(yè)在遇到重大變更或法律糾紛時，無法保障職工的根本利益，而運行不規(guī)范造成的最大問題還是企業(yè)年金的專業(yè)化經(jīng)營管理尚未形成，行政色彩濃厚的管理方法又不適應市場化的發(fā)展要求。

　　根據(jù)國外經(jīng)驗，企業(yè)年金是被眾家金融機構緊盯的一塊市場。來自麥肯錫的專家介紹：經(jīng)營企業(yè)年金的金融機構需要不可或缺的業(yè)務鏈：銷售與分銷網(wǎng)絡、投資管理能力、行政管理能力。這位專家指出：銀行、基金公司、資產(chǎn)管理公司由于具有多種業(yè)務能力，正成為保險公司在這個市場最大的競爭對手。

　　中國保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任陳文輝顯然是要為保險界“打氣”，他一口氣說出了保險業(yè)在年金市場中的六大優(yōu)勢：精算實力、銷售能力、產(chǎn)品多樣化、長期資產(chǎn)與負債匹配管理能力、提供一攬子服務、實施審慎監(jiān)管。

　　盡管幾大優(yōu)勢明擺到保險人士的面前，但眾人對于未來競爭的激烈性顯然已有預料，因此，在社會保障部官員發(fā)表了一番對銀行的看法后，保險公司的幾位人員還是有點兒坐不住，“那我們的出路在哪兒，如果銀行將來參與到這個市場的方方面面，對于我們這些保險公司還有基金公司、信托公司來說，豈不是死路一條？”平安公司一位戰(zhàn)略研發(fā)部門的工作人員更是以“金融大鱷”一詞來形容優(yōu)勢明顯的銀行將來可能扮演的角色。不過社會保障部的那位官員倒是語意頗深地勸解大家：“你們將來的競爭優(yōu)勢就是產(chǎn)品和年金賬戶管理。”
“比如，保險公司杰出的精算能力能確保開發(fā)出客戶需要的退休金產(chǎn)品。”保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部精算處處長王治超發(fā)言中說，“大型企業(yè)的企業(yè)年金計劃設計是非常復雜的，針對每個人的情況要設計不同的賬戶，保險公司具有豐富的賬戶行政管理經(jīng)驗和it系統(tǒng)。保險公司具備對企業(yè)年金計劃設計的深刻理解和客戶實施計劃的廣泛了解，而精算能力則能確

　　保為企業(yè)提供完善的企業(yè)年金計劃設計，包括計劃條款設計、企業(yè)融資測算、替代率測算和規(guī)劃、dc／db計劃的選擇等。同時，保險公司在服務的技術上和品質(zhì)上具有許多優(yōu)勢。”

　　企業(yè)年金：

　　是企業(yè)為職工建立的補充養(yǎng)老保險，一般由有能力的企業(yè)自愿建立，由企業(yè)和個人按照一定的比例繳納費用，進入職工個人年金賬戶，由職工在退休后領取。企業(yè)年金作為企業(yè)對職工的一項福利保障，補充了社會基本養(yǎng)老保險保障水平的不足，成為資本市場的重要參與者。企業(yè)年金實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業(yè)和職工個人繳納。我國從2000年開始正式引入企業(yè)年金概念和相關制度政策安排。

　　背景資料：

　　在1991年頒布的《國務院關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》中，首次提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險”。2000年，國務院頒布《關于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案》，將企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金”，并提出：有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場化運營和管理。企業(yè)年金實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。我國目前已初步確立了由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人儲蓄養(yǎng)老三者共同構成的“三支柱”體系，作為我國社會養(yǎng)老保險體系的發(fā)展方向，以應對我國步入人口老齡化的情況

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