會(huì)計(jì)案例
（以下內(nèi)容加在《前言》中“特點(diǎn)”之后）

本書(shū)由毛洪濤、萬(wàn)云編著，錢(qián)棣、何浩、嚴(yán)整參加了部分章節(jié)的資料收集和初稿撰寫(xiě)工作，已列入西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“十五”“211工程”建設(shè)目。限于時(shí)間和視野的局限，疏漏與不足在所難免，懇請(qǐng)讀者不吝指正。
一、會(huì)計(jì)前提

“會(huì)計(jì)是國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言”。語(yǔ)言，就會(huì)有語(yǔ)法規(guī)則。會(huì)計(jì)制度是會(huì)計(jì)的語(yǔ)法規(guī)則，其中，會(huì)計(jì)前提和原則是最基本的語(yǔ)法規(guī)則。
前面說(shuō)過(guò)，會(huì)計(jì)最終通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告向我們展示一個(gè)經(jīng)營(yíng)中的企業(yè)的財(cái)務(wù)圖像。然而，由于實(shí)踐中經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的紛繁復(fù)雜，存在諸多不確定因素，因此，會(huì)計(jì)必須首先對(duì)這些不確定因素加以限制，將自己的敘述建立在一個(gè)確定的前提基礎(chǔ)上，以免因基礎(chǔ)的搖擺而導(dǎo)致圖像的模糊不清。
會(huì)計(jì)界將這些前提條件稱(chēng)作會(huì)計(jì)假設(shè)，如同牛頓力學(xué)和原子物理的前提基礎(chǔ)不同一樣，不同的假設(shè)將構(gòu)成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的不同。
從歷史上看，會(huì)計(jì)前提假設(shè)并非天然就是會(huì)計(jì)語(yǔ)言體系的基礎(chǔ)，而是一種在會(huì)計(jì)危機(jī)出現(xiàn)后的自我保護(hù)。在二十世紀(jì)二十年代的美國(guó)，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的急劇變化，使得許多企業(yè)在沒(méi)有任何預(yù)警性信息的情況下突然倒閉，引致了人們對(duì)會(huì)計(jì)信息的作用產(chǎn)生疑問(wèn)，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生了信任危機(jī)。為此，會(huì)計(jì)界提出了會(huì)計(jì)信息的編制是有一定前提的，即是在特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下，按照通常的原則編制的。一旦這些特定的環(huán)境條件發(fā)生了改變，原有的會(huì)計(jì)信息就失去了意義，會(huì)計(jì)必須改變通常的會(huì)計(jì)確認(rèn)或者計(jì)量方法。
因此，會(huì)計(jì)假設(shè)在會(huì)計(jì)語(yǔ)言規(guī)則中的明確是會(huì)計(jì)界針對(duì)會(huì)計(jì)信息受到公眾置疑的信任危機(jī)而采取的應(yīng)對(duì)措施，當(dāng)然，這也反映了會(huì)計(jì)界本身對(duì)會(huì)計(jì)功能認(rèn)識(shí)的深化。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》認(rèn)定的會(huì)計(jì)假設(shè)有四項(xiàng)：會(huì)計(jì)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、會(huì)計(jì)分期假設(shè)、人民幣計(jì)量假設(shè)。

1、會(huì)計(jì)主體假設(shè)

會(huì)計(jì)主體假設(shè)又稱(chēng)為會(huì)計(jì)個(gè)體假設(shè)。它的基本含義是：整套財(cái)務(wù)報(bào)表是用來(lái)說(shuō)明特定個(gè)體的營(yíng)業(yè)活動(dòng)的，對(duì)該特定個(gè)體的營(yíng)業(yè)活動(dòng)的記錄應(yīng)當(dāng)與其所有者的活動(dòng)、債權(quán)人的活動(dòng)以及交易對(duì)方的活動(dòng)相分離?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》第五條規(guī)定：會(huì)計(jì)核算應(yīng)以企業(yè)發(fā)生的各項(xiàng)交易或事項(xiàng)為對(duì)象，記錄和反映企業(yè)本身的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
有了會(huì)計(jì)主體假設(shè)，就確定了特定會(huì)計(jì)報(bào)表反映的對(duì)象，而這是會(huì)計(jì)核算的立場(chǎng)問(wèn)題。會(huì)計(jì)是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資金運(yùn)動(dòng)的反映，而資金運(yùn)動(dòng)有一個(gè)來(lái)龍去脈的軌跡，從不同的對(duì)象角度對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行表述，其結(jié)果是完全不一樣的。同時(shí)，主體假設(shè)也明確了會(huì)計(jì)主體是一個(gè)獨(dú)立的整體，一套財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)反映會(huì)計(jì)主體整體的財(cái)務(wù)狀況。會(huì)計(jì)主體整體的經(jīng)營(yíng)成果是通過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)主體與外界的交易而實(shí)現(xiàn)的，如企業(yè)向社會(huì)提供商品或服務(wù)。這也是為什么編制合并報(bào)表的時(shí)候要消除內(nèi)部交易造成的資產(chǎn)、負(fù)債、收益或者損失的虛增部分，從而準(zhǔn)確地反映該會(huì)計(jì)核算主體在與外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行的交易中取得的成果。


2、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第六條明確規(guī)定會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為前提，這就是持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)指會(huì)計(jì)個(gè)體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將按照現(xiàn)在的形式和既定的目標(biāo)無(wú)限期地繼續(xù)下去，在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，會(huì)計(jì)主體不會(huì)進(jìn)行清算，它所持有的資產(chǎn)將按照預(yù)定的目的在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中被耗用、出售或轉(zhuǎn)讓?zhuān)袚?dān)的債務(wù)也將如期償還。
持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是整個(gè)權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)大廈所賴(lài)以建立的基礎(chǔ)。例如，資產(chǎn)的計(jì)量尺度有歷史成本（購(gòu)買(mǎi)成本）、重置成本、現(xiàn)行市價(jià)、變現(xiàn)價(jià)值等多種形式。在一份財(cái)務(wù)報(bào)表中究竟采用哪一種計(jì)量尺度，就與企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去這個(gè)前提有密切的關(guān)系。在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，企業(yè)擁有的資產(chǎn)是過(guò)去交易的結(jié)果，應(yīng)按照歷史成本而不是現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行計(jì)量；同時(shí)，由于資產(chǎn)將按照預(yù)定的用途加以使用，不會(huì)在近期出售，因此不能用變現(xiàn)價(jià)值來(lái)記錄。又如，由于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，固定資產(chǎn)的投資就不必在固定資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的當(dāng)期作為一筆費(fèi)用計(jì)入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本中，而是可以資本化，在以后的經(jīng)營(yíng)期內(nèi)根據(jù)固定資產(chǎn)的使用狀況分期地、逐步地計(jì)入成本中，這也導(dǎo)致了“折舊”的概念和相關(guān)的會(huì)計(jì)處理。
在負(fù)債方面，由于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，對(duì)他人的負(fù)債會(huì)按期償還，因此，將企業(yè)的負(fù)債區(qū)分為流動(dòng)負(fù)債（短期負(fù)債）、長(zhǎng)期負(fù)債，并在財(cái)務(wù)報(bào)表上按照流動(dòng)性以及到期時(shí)間來(lái)排列，這些會(huì)計(jì)信息就是有意義的。
持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的反面就是清算。如果企業(yè)破產(chǎn)、被他人兼并或者與他人合并，企業(yè)必須進(jìn)行清算。此時(shí)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)就不存在了，它導(dǎo)致原來(lái)的資產(chǎn)計(jì)價(jià)、債務(wù)清償、收益確定、費(fèi)用遞延、折舊、攤銷(xiāo)等一系列的會(huì)計(jì)方法都必須發(fā)生改變，財(cái)務(wù)報(bào)表也必須重新編制。例如，在破產(chǎn)的前提下，企業(yè)要編制清算資產(chǎn)負(fù)債表，負(fù)債不必再按照長(zhǎng)期與短期分類(lèi)排列，因?yàn)樗械膫鶆?wù)都必須馬上償還。資產(chǎn)也沒(méi)有必要保持流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)的分類(lèi)，因?yàn)樗械馁Y產(chǎn)都要立即變賣(mài)，用于償還債務(wù)。而且，既然資產(chǎn)是用來(lái)償還債務(wù)，它就必須按照清算時(shí)能夠變賣(mài)的價(jià)值來(lái)進(jìn)行估價(jià)、記錄，原先賬面記錄的價(jià)值——即資產(chǎn)的歷史成本已經(jīng)沒(méi)有任何意義。又如，在企業(yè)被他人收購(gòu)或者兼并其他企業(yè)的前提下，為了合理確定購(gòu)并價(jià)格，計(jì)算新企業(yè)股東的權(quán)益份額，被兼并企業(yè)的所有資產(chǎn)都要進(jìn)行評(píng)估，按照當(dāng)時(shí)的重置成本而不是賬面成本（即歷史成本）對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，并編制新的資產(chǎn)負(fù)債表。因此，改變“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”這一前提條件，將會(huì)從根本上改變會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容，從而描繪出完全不同的企業(yè)圖像。

案例：可持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)與無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———財(cái)務(wù)報(bào)告的列報(bào)》（征求意見(jiàn)稿）規(guī)定，在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力進(jìn)行估計(jì)。如果已決定進(jìn)行清算或停止?fàn)I業(yè)，或者已確定在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間將被迫進(jìn)行清算或停止?fàn)I業(yè)，則不應(yīng)再以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)編制會(huì)計(jì)報(bào)表。如果某些不確定的因素導(dǎo)致對(duì)企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大懷疑時(shí)，則應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露這些不確定因素。如果會(huì)計(jì)報(bào)表不是以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)編制的，則企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)此應(yīng)當(dāng)首先予以披露，并進(jìn)一步披露會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)，以及企業(yè)未能以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)編制會(huì)計(jì)報(bào)表的原因。
濟(jì)南輕騎摩托車(chē)股份有限公司主要經(jīng)營(yíng)摩托車(chē)及其配件的生產(chǎn)銷(xiāo)售。由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化以及關(guān)聯(lián)包袱沉重等原因，持續(xù)出現(xiàn)虧損。2001年的年度報(bào)告因?yàn)槌掷m(xù)經(jīng)營(yíng)能力的不確定而被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

審計(jì)報(bào)告

濟(jì)南輕騎摩托車(chē)股份有限公司全體股東：
我們接受委托，審計(jì)了貴公司2001年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表和合并資產(chǎn)負(fù)債表、2001年度利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表和合并利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表以及2001年度現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表。這些會(huì)計(jì)報(bào)表由貴公司負(fù)責(zé)，我們的責(zé)任是對(duì)這些會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。我們的審計(jì)是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》進(jìn)行的。在審計(jì)過(guò)程中，我們結(jié)合貴公司實(shí)際情況，實(shí)施了包括抽查會(huì)計(jì)記錄等我們認(rèn)為必要的審計(jì)程序。
截至2001年12月31日貴公司應(yīng)收其母公司中國(guó)輕騎集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司往來(lái)款凈額257,978萬(wàn)元（扣減已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備22,976萬(wàn)元）。目前中國(guó)輕騎集團(tuán)有限公司正與一境外合作者重組，上述款項(xiàng)的收回將依賴(lài)于該重組的成功實(shí)現(xiàn)。由于該重組的成功具有不確定性，所以無(wú)法取得充分的審計(jì)證據(jù)對(duì)上述應(yīng)收款項(xiàng)的可收回程度作出判斷。
截至2001年12月31日貴公司為其母公司中國(guó)輕騎集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司和其他第三方的銀行借款總計(jì)約人民幣73,986.91萬(wàn)元提供擔(dān)保。上述借款中已逾期金額總計(jì)約人民幣42,072.70萬(wàn)元,其中貴公司將對(duì)中國(guó)輕騎集團(tuán)濟(jì)南對(duì)外貿(mào)易有限公司的逾期擔(dān)保借款人民幣10,408.28萬(wàn)元的或有損失，計(jì)入本期損益。由于我們無(wú)法取得充分的審計(jì)證據(jù)對(duì)被擔(dān)保人是否有能力償還貸款從而解除貴公司的擔(dān)保責(zé)任作出判斷，所以對(duì)上述擔(dān)保借款可能導(dǎo)致的擔(dān)保責(zé)任對(duì)貴公司的影響無(wú)法作出判斷。
如附注十、重大事項(xiàng)所述，在審計(jì)中我們僅知曉了該筆事項(xiàng)，無(wú)法確認(rèn)是否還存在類(lèi)似事項(xiàng).同時(shí)，貴公司2001年度虧損約人民幣69,978.27萬(wàn)元，現(xiàn)金凈流量為人民幣-8,763.29萬(wàn)元。
以上事實(shí)會(huì)對(duì)貴公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生影響。貴公司會(huì)計(jì)報(bào)表是建立在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)假設(shè)基礎(chǔ)上編制的，并未對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的數(shù)額和分類(lèi)作出在無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下所必須的調(diào)整。
我們認(rèn)為，由于上述事項(xiàng)的不確定性和對(duì)貴公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的疑問(wèn)，從而不能確定其對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表整體反映的影響程度，我們無(wú)法對(duì)上述會(huì)計(jì)報(bào)表是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，以及是否公允地反映了貴公司2001年12月31日的財(cái)務(wù)狀況及2001年度經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。


3、會(huì)計(jì)期間假設(shè)

會(huì)計(jì)期間假設(shè)的基本含義是：連續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過(guò)程可以被劃分為相等的時(shí)間單位，以便對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行及時(shí)的、連續(xù)的反映。這種為了會(huì)計(jì)核算的需要而人為劃分的相等時(shí)間單位，就稱(chēng)為會(huì)計(jì)期間。會(huì)計(jì)人員通過(guò)計(jì)算一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的收入和支出，確定財(cái)務(wù)成果，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，便于企業(yè)內(nèi)部的管理層以及外部的利害關(guān)系人及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。
會(huì)計(jì)期間假設(shè)是對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)的修正。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在時(shí)間上是持續(xù)不斷的。分析一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否成功，最精確的方法只能是等到企業(yè)最終歇業(yè)時(shí)，將企業(yè)的凈資產(chǎn)與投資人原來(lái)投入的資本進(jìn)行比較。但是在現(xiàn)實(shí)生活中，這顯然是行不通的。企業(yè)的股東需要評(píng)價(jià)投資效果，管理層要對(duì)經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行評(píng)價(jià)和修正，國(guó)家要征稅，銀行以及其他債權(quán)人需要評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與償債能力。因此，不論是企業(yè)內(nèi)部還是外部的利害關(guān)系人，它們?yōu)榱烁髯缘睦婊蛘邲Q策，都要求會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供“現(xiàn)時(shí)有用”的信息，定期編制、披露財(cái)務(wù)報(bào)告。因此會(huì)計(jì)期間的劃分是必然的。同時(shí)，會(huì)計(jì)期間能夠提供企業(yè)期初與期末財(cái)務(wù)狀況的變化情況、本期與以前各期的經(jīng)營(yíng)成果的對(duì)比性信息，向企業(yè)內(nèi)部管理層提示了改善經(jīng)營(yíng)、持續(xù)發(fā)展的途徑，也為企業(yè)外部的利害關(guān)系方揭示了企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的趨勢(shì)。
由于財(cái)務(wù)報(bào)表按期編制，經(jīng)營(yíng)成果就必須按期核算，從而產(chǎn)生“當(dāng)期”與“非當(dāng)期”的概念。從某種意義上說(shuō)，會(huì)計(jì)期間假設(shè)直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)確認(rèn)、特別是時(shí)間確認(rèn)問(wèn)題的產(chǎn)生。實(shí)踐中，企業(yè)取得的收入或者支出的費(fèi)用可能是與幾個(gè)會(huì)計(jì)期間有關(guān)的。什么時(shí)間確認(rèn)收入、什么時(shí)間確認(rèn)費(fèi)用，對(duì)于特定會(huì)計(jì)期間的利潤(rùn)水平影響很大。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第七條規(guī)定，會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)劃分會(huì)計(jì)期間，分期結(jié)算賬目和編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。會(huì)計(jì)期間分為年度、半年度、季度和月度。年度、半年度、季度和月度均按公歷起訖日期確定。半年度、季度和月度均稱(chēng)為會(huì)計(jì)中期。本制度所稱(chēng)的期末和定期，是指月末、季末、半年末和年末。會(huì)計(jì)分期的密度由年向半年、季度的發(fā)展產(chǎn)生了特殊的中期報(bào)告編制，形成了現(xiàn)代會(huì)計(jì)分析的一個(gè)重要領(lǐng)域。


4、人民幣計(jì)量假設(shè)

人民幣計(jì)量假設(shè)就是貨幣計(jì)量的具體化。貨幣之所以成為會(huì)計(jì)信息的基本工具，是因?yàn)槠渌哂械南铝泄δ埽海?）貨幣是價(jià)值尺度，無(wú)論實(shí)物、勞動(dòng)還是其他財(cái)富形式，大多可以用貨幣來(lái)表示；（2）貨幣是交易媒介，是對(duì)經(jīng)濟(jì)交易從價(jià)值方面進(jìn)行記錄的最好的單位；（3）貨幣可以作為信用的衡量尺度和延期支付的標(biāo)準(zhǔn)，因此它是借貸合同或者其他長(zhǎng)期性契約賴(lài)以產(chǎn)生和順利履行的基礎(chǔ)；（4）貨幣作為財(cái)富的一種標(biāo)志，是企業(yè)組織投入與產(chǎn)出的最終形式。因此，以貨幣為工具來(lái)記錄、計(jì)量、描述企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果是一種必然選擇。
當(dāng)然，貨幣計(jì)量也有其局限性，它意味著財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容只限于那些能夠用貨幣來(lái)計(jì)量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。對(duì)于那些只能用文字描述的信息，如管理層的水平、雇員的品質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量，客戶(hù)滿(mǎn)意度等等，不論是好是壞，貨幣計(jì)量都無(wú)能為力。上述非貨幣計(jì)量信息可能恰恰是對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展有重大影響的信息，企業(yè)外部的利害關(guān)系人對(duì)此也是極為關(guān)注的。從這個(gè)意義上看，會(huì)計(jì)數(shù)字對(duì)企業(yè)圖像的描繪是不全面的，因此，現(xiàn)在的會(huì)計(jì)規(guī)則更加注重要求文字對(duì)任何可能影響理解企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)圖象的因素進(jìn)行充分披露。
人民幣是我國(guó)的法定貨幣，所以，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第八條規(guī)定， 企業(yè)的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣。 業(yè)務(wù)收支以人民幣以外的貨幣為主的企業(yè)、可以選定其中一種貨幣作為記賬本位幣，但是編報(bào)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)折算為人民幣。
二、會(huì)計(jì)原則

和會(huì)計(jì)假設(shè)不同的，會(huì)計(jì)原則是會(huì)計(jì)核算的規(guī)則，只是，原則作為規(guī)則的一種是普遍性的，是制訂會(huì)計(jì)具體規(guī)則和選擇特定會(huì)計(jì)處理程序的必要依據(jù)。我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)則中首次出現(xiàn)會(huì)計(jì)原則是在1993年7月1日起施行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，它確立了12條基本原則。2001年的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)基本原則作了修訂，新修訂的原則深刻、全面地貫徹了新會(huì)計(jì)思想。下文將就此重點(diǎn)闡述。

1、實(shí)質(zhì)重于形式
企業(yè)會(huì)計(jì)制度第十一條第二款規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照它們的法律形式作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)。這一規(guī)定可以認(rèn)為是我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)則中首次確立了實(shí)質(zhì)重于形式原則。
為什么要在原則中規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照其法律形式，這要從會(huì)計(jì)核算的流程進(jìn)行分析。當(dāng)交易或事項(xiàng)發(fā)生后，將會(huì)有相應(yīng)的法律形式對(duì)其進(jìn)行表達(dá)，如銷(xiāo)售發(fā)生后會(huì)有合同或發(fā)票，這個(gè)法律形式，就成為會(huì)計(jì)核算時(shí)的原始憑證，是核算的依據(jù)。如果法律形式能夠較準(zhǔn)確的表達(dá)交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，則按照法律形式進(jìn)行核算而得出的財(cái)務(wù)圖象就能真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)態(tài)勢(shì)，如果法律形式本身不能準(zhǔn)確表達(dá)交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，則按照法律形式進(jìn)行核算得到的財(cái)務(wù)圖象就會(huì)失真。因此，這條會(huì)計(jì)原則的要求可以理解為當(dāng)法律形式不能準(zhǔn)確表達(dá)交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的時(shí)候，應(yīng)穿越法律形式，按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行核算。
從另一個(gè)角度，這條原則也可以理解為，稅法等法律法規(guī)對(duì)相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算作出了規(guī)定，如壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提比率等，但這并不表示以真實(shí)再現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)圖象為目標(biāo)的會(huì)計(jì)報(bào)表也要遵從此類(lèi)法規(guī)而違背交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。這種認(rèn)識(shí)是對(duì)會(huì)計(jì)功能的觀念性改變，為推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)制度改革的深化和走向全面的與國(guó)際慣例相協(xié)調(diào)奠定了思想基礎(chǔ)。


2、歷史成本原則
根據(jù)歷史成本原則，歷史成本是確認(rèn)一切取得的貨幣、資產(chǎn)和服務(wù)發(fā)生的費(fèi)用、負(fù)債與權(quán)益的基礎(chǔ)。或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表的每一個(gè)項(xiàng)目，都要以取得、發(fā)生或形成時(shí)的交易價(jià)格來(lái)計(jì)量。發(fā)生時(shí)的實(shí)際成本為依據(jù)進(jìn)行。
以歷史成本作為計(jì)量基礎(chǔ)的優(yōu)越性在于其以實(shí)際交易或其他經(jīng)濟(jì)計(jì)項(xiàng)作為記錄依據(jù)，數(shù)據(jù)的取得比較容易，有現(xiàn)成的外購(gòu)發(fā)票、付款單據(jù)或者內(nèi)部的支出憑證作為依據(jù)，這些證據(jù)作為記錄依據(jù)，也為日后對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目的檢查、核實(shí)奠定了基礎(chǔ)。這種可驗(yàn)證性正是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生的直接動(dòng)力。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作為對(duì)外報(bào)告會(huì)計(jì)，源于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情形下，財(cái)產(chǎn)受托管理人對(duì)委托人（即所有人）準(zhǔn)確報(bào)告其履行財(cái)產(chǎn)保管責(zé)任情況的需要，而檢驗(yàn)管理人履行管理職責(zé)的客觀依據(jù)就是實(shí)際發(fā)生的交易與業(yè)務(wù)憑證。不論是所有人自己進(jìn)行的審查驗(yàn)證，還是后來(lái)發(fā)展起來(lái)的由獨(dú)立注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行的審計(jì)監(jiān)督，歷史成本計(jì)量都是會(huì)計(jì)監(jiān)督得以進(jìn)行的一個(gè)前提條件，也是受托責(zé)任人解除其法律義務(wù)或者責(zé)任的一個(gè)必要的技術(shù)手段。因此，不論是從會(huì)計(jì)客觀如實(shí)反映的要求出發(fā)，還是從會(huì)計(jì)控制的角度來(lái)看，歷史成本都是一個(gè)比較理想的選擇。
此外，歷史成本計(jì)量的選擇與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)有直接關(guān)系。由于資產(chǎn)都按照所購(gòu)入時(shí)的目的正常地、持續(xù)地使用下去，不考慮因清算而出售變現(xiàn)，或者因意外損失而重置資產(chǎn)等例外情形，因此，原始成本成為計(jì)量的價(jià)值尺度。同時(shí)，歷史成本作為計(jì)量尺度比較客觀可靠。歷史成本通常是會(huì)計(jì)主體實(shí)際交易的結(jié)果，有相關(guān)的交易憑證為佐證，其金額是惟一的，價(jià)值確定不依賴(lài)當(dāng)多人的主觀判斷，當(dāng)事人也沒(méi)有選擇的余地。而用重置成本或者清算價(jià)值對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，都需要人們根據(jù)市場(chǎng)同類(lèi)或者近似物品的價(jià)格加以估計(jì)，主觀判斷的色彩較濃。
但應(yīng)該看到，正是因?yàn)槌掷m(xù)經(jīng)營(yíng)這個(gè)假設(shè)在現(xiàn)代動(dòng)蕩的經(jīng)濟(jì)社會(huì)中隨時(shí)面臨著瓦解的境地，歷史成本的局限性日益暴露。相關(guān)還是可靠，成本抑或價(jià)值，這種選擇的沖突在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和之前的會(huì)計(jì)規(guī)則的差異中可以明見(jiàn)端倪。
制度規(guī)定“企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際成本計(jì)量。其后，各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)如果發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)按照本制度規(guī)定計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。除法律、行政法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度另有規(guī)定者外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其賬面價(jià)值。”總的來(lái)說(shuō)，歷史成本計(jì)量仍然是《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》所確立的基本計(jì)量原則，但是其應(yīng)用范圍受到越來(lái)越多的限制，而以資產(chǎn)減值確認(rèn)為代表的公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用則日益擴(kuò)展。



3、權(quán)責(zé)發(fā)生制
權(quán)責(zé)發(fā)生制又稱(chēng)“應(yīng)計(jì)原則”，即會(huì)計(jì)上對(duì)收入和費(fèi)用應(yīng)根據(jù)實(shí)際影響期間來(lái)計(jì)量，而不是根據(jù)其發(fā)生現(xiàn)金收付時(shí)間來(lái)計(jì)量。雖然，企業(yè)的資源及其變動(dòng)都會(huì)引起現(xiàn)金流動(dòng)，但由于存在會(huì)計(jì)分期，現(xiàn)金實(shí)際收付的期間可能不一致。這樣，在確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用時(shí)，就可能出現(xiàn)兩種時(shí)間選擇，一是現(xiàn)金收付制，按照期間內(nèi)實(shí)際收付的現(xiàn)金加以確認(rèn)、計(jì)量和記錄；二是應(yīng)計(jì)制，按照資源及其變動(dòng)的發(fā)生期間來(lái)確認(rèn)、計(jì)量和記錄。
權(quán)責(zé)發(fā)生制長(zhǎng)期以來(lái)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本確認(rèn)原則，也被認(rèn)為是會(huì)計(jì)走向成熟的標(biāo)志之一。但是在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，收入與費(fèi)用的確認(rèn)與實(shí)際的現(xiàn)金流動(dòng)幾乎完全不相關(guān)，更多地體現(xiàn)為一個(gè)主觀判斷的過(guò)程，這不僅給管理當(dāng)局操縱企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果提供了便利，而且也使得企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表忽略了現(xiàn)金流動(dòng)的重要意義。
自20世紀(jì)70年代以來(lái)，一些業(yè)績(jī)良好的企業(yè)頻頻出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，有的甚至因此而破產(chǎn)，這引起了人們對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量的關(guān)注，也認(rèn)識(shí)到權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性。現(xiàn)金及其等價(jià)物如同企業(yè)的血脈，它是一個(gè)會(huì)計(jì)主體維系正常、持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的最重要的因素。如果一個(gè)企業(yè)銷(xiāo)售很旺，但是銷(xiāo)售款長(zhǎng)期收不回來(lái)，導(dǎo)致企業(yè)的流動(dòng)資金長(zhǎng)期被人占用，就會(huì)給企業(yè)按期償付債務(wù)、支付股利以及進(jìn)入下一輪生產(chǎn)循環(huán)帶來(lái)很大困難，更逞論進(jìn)行投資或者擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍。權(quán)責(zé)發(fā)生制不反映企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入、流出以及增減變化的情況，無(wú)法為管理當(dāng)局以及投資人了解分析企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)提供這方面的重要信息。
而現(xiàn)金制則恰恰相反，它單純通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的反映來(lái)揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。因此，盡管現(xiàn)金制用來(lái)反映經(jīng)營(yíng)成果可能有失偏頗，但是它仍然是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個(gè)有益的補(bǔ)充。20世紀(jì)70年代以來(lái)，企業(yè)在現(xiàn)金制基礎(chǔ)上編制現(xiàn)金流量表，它與按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的損益表一起構(gòu)成了對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的完整揭示。目前，現(xiàn)金流量表的作用在一定程度上甚至超過(guò)了損益表，被譽(yù)為“第一財(cái)務(wù)報(bào)表”。


4、謹(jǐn)慎性原則
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)謹(jǐn)慎性原則的表述是“不得多計(jì)資產(chǎn)或收益、少計(jì)負(fù)債或費(fèi)用”，會(huì)計(jì)理論史上，謹(jǐn)慎性原則曾被表述為：“不預(yù)計(jì)可能發(fā)生的收益，但是預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失”，這一表述規(guī)則導(dǎo)致的結(jié)果往往是過(guò)度謹(jǐn)慎。因此，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)謹(jǐn)慎性原則作出了新的定義，對(duì)可能的過(guò)度謹(jǐn)慎，明確規(guī)定：“不得計(jì)提秘密準(zhǔn)備”。
一般認(rèn)為，謹(jǐn)慎性原則是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)為合理界定財(cái)產(chǎn)受托管理人的經(jīng)營(yíng)責(zé)任而發(fā)展起來(lái)的，它反映了會(huì)計(jì)人員對(duì)他所承擔(dān)的責(zé)任所秉持的一種態(tài)度，這種謹(jǐn)慎、保守的態(tài)度被認(rèn)為是非常必要的，因?yàn)樗梢栽谝欢ǔ潭壬系窒芾懋?dāng)局通常持有的過(guò)于樂(lè)觀的態(tài)度所可能導(dǎo)致的危險(xiǎn)。
在謹(jǐn)慎性原則指導(dǎo)下，會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)非常保守、穩(wěn)健，一般不會(huì)存在夸大利潤(rùn)、虛增資產(chǎn)等舞弊問(wèn)題。但是，謹(jǐn)慎性原則在運(yùn)用中也可能走到另一個(gè)極端，即過(guò)度謹(jǐn)慎，通過(guò)會(huì)計(jì)方法壓低資產(chǎn)價(jià)值，或者人為擴(kuò)大對(duì)損失的估計(jì)，從而形成秘密準(zhǔn)備。
秘密準(zhǔn)備指在資產(chǎn)計(jì)價(jià)過(guò)程中形成的不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的企業(yè)實(shí)際擁有或控制的資產(chǎn)。秘密準(zhǔn)備金的“釋放”將直接形成企業(yè)利潤(rùn)。
會(huì)計(jì)上，通過(guò)低估資產(chǎn)和高估負(fù)債兩種手段都可以形成秘密準(zhǔn)備。
　 (1)低估資產(chǎn)價(jià)值?？梢岳酶吖勒叟f率(如加速折舊)、可以利用較低的制造成本(對(duì)自制設(shè)備、產(chǎn)成品、在制品等)、可以利用特定的計(jì)價(jià)方法(如先進(jìn)先出、后進(jìn)先出、高價(jià)先出法等)來(lái)低估資產(chǎn)價(jià)值；
(2)不反映某些特定資產(chǎn)的價(jià)值。利用商、稅法中一些計(jì)價(jià)選擇權(quán)，可以將某些資產(chǎn)直接作為費(fèi)用處理而不反映為年終報(bào)表上的資產(chǎn)價(jià)值。
(3)成本與市價(jià)孰低。當(dāng)價(jià)值上漲使資產(chǎn)的重置成本高于取得成本時(shí)，根據(jù)不確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的原則，不能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值作出相應(yīng)的櫥整，自然形成了秘密準(zhǔn)備金。
（4）高估負(fù)債。如有意無(wú)意地過(guò)高估計(jì)養(yǎng)老準(zhǔn)備金、過(guò)高估計(jì)可能招致的損失等。

從理論上講，只要堅(jiān)持歷史成本原則，只要存在價(jià)值估計(jì)，就有可能存在秘密準(zhǔn)備金。然而，長(zhǎng)期以來(lái)，鑒于我國(guó)的國(guó)情，我國(guó)企業(yè)往往是“虛盈實(shí)虧”，而不是“秘密準(zhǔn)備”，因此，秘密準(zhǔn)備金無(wú)論在理論界還是在實(shí)務(wù)界并沒(méi)有引起足夠得重視。隨著我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立健全、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的不斷完善、尤其是民營(yíng)企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)也會(huì)變得越來(lái)越“謹(jǐn)慎”，越來(lái)越“穩(wěn)健”，秘密準(zhǔn)備金問(wèn)題終將“浮出水面”。事實(shí)上，我國(guó)企業(yè)一方面存在著一定的“虛盈實(shí)虧”問(wèn)題，而另一方面也同時(shí)存在秘密準(zhǔn)備金。例如，帳面價(jià)值已經(jīng)等于零的仍可繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、市價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)高于帳面成本的股票投資、采用一次攤銷(xiāo)法的各種低值易耗品等等。而且，“過(guò)分穩(wěn)健”從而形成“不適當(dāng)”秘密準(zhǔn)備金的事件也已經(jīng)出現(xiàn)，我國(guó)上市公司在1999年度計(jì)提“四項(xiàng)準(zhǔn)備”時(shí)，已經(jīng)有企業(yè)“順便”“計(jì)提”了秘密準(zhǔn)備金。
秘密準(zhǔn)備的存在對(duì)保護(hù)債權(quán)人利益有一定的意義，但是，它對(duì)股東權(quán)益卻可能造成不良影響。實(shí)踐中，秘密準(zhǔn)備往往也成為管理當(dāng)局修勻利潤(rùn)的手段，特別是在公司效益不好的年份，將秘密準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回與不計(jì)折舊一起成為管理當(dāng)局改善財(cái)務(wù)報(bào)表圖像的主要途徑，這很容易誤導(dǎo)投資人。因此，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)秘密準(zhǔn)備的態(tài)度是堅(jiān)決反對(duì)的。


5、配比原則
該原則對(duì)于會(huì)計(jì)分析而言致關(guān)重要，其基本觀點(diǎn)是費(fèi)用必須聯(lián)系收入在相同期間予以確認(rèn)。這就是說(shuō)，收入一旦確認(rèn)，為取得該收入而發(fā)生的費(fèi)用也必須予以確認(rèn)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)此的表述是：“企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，收入與其成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)相互配比，同一會(huì)計(jì)期間內(nèi)的各項(xiàng)收入和與其相關(guān)的成本、費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)確認(rèn)。”
配比原則所要表現(xiàn)的是收入與費(fèi)用之間的聯(lián)系。一般來(lái)看，費(fèi)用和收入存在著性質(zhì)上的因果性和時(shí)間上的一致性。
從因果性角度來(lái)看，應(yīng)予配比的費(fèi)用和已確認(rèn)的收入在經(jīng)濟(jì)內(nèi)容上要有因果關(guān)系。費(fèi)用應(yīng)當(dāng)是為了獲取收入而發(fā)生的。不過(guò)這種因果關(guān)系可能有直接或間接的程度之分。從時(shí)間的一致性來(lái)看，費(fèi)用必須與同一期間的收入相配比，即本期已經(jīng)確認(rèn)收入應(yīng)和本期費(fèi)用配比。如果收入要待到未來(lái)期間實(shí)現(xiàn)，相應(yīng)的費(fèi)用或已耗成本就要遞延于未來(lái)的實(shí)際受益期間，這就延伸出了另一項(xiàng)重要原則：劃分資本性支出與收益性支出?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》表述為“企業(yè)的會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)合理劃分收益性支出與資本性支出的界限。凡支出的效益僅及于本年度(或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期)的，應(yīng)當(dāng)作為收益性支出；凡支出的效益及于幾個(gè)會(huì)計(jì)年度(或幾個(gè)營(yíng)業(yè)周期)的，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出。”
此外，某些支出與未來(lái)的收入有關(guān)，但未來(lái)收入項(xiàng)目帶有較大的不確定性，無(wú)法讓費(fèi)用和收入保持絕對(duì)一致的時(shí)間對(duì)應(yīng)關(guān)系，因此，對(duì)此類(lèi)已耗成本將作為期間費(fèi)用處理。


6、一致性原則
不同的會(huì)計(jì)方法程序可能導(dǎo)致不同的計(jì)量和報(bào)告結(jié)果。由于會(huì)計(jì)期間的存在，為保證會(huì)計(jì)信息的可比性，或者減少財(cái)務(wù)報(bào)表的誤解，自然需要會(huì)計(jì)政策能夠保持一致。因此，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第十一條第四款規(guī)定：“企業(yè)的會(huì)計(jì)核算方法前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。”
但是，企業(yè)的會(huì)計(jì)政策是對(duì)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部管理策略的會(huì)計(jì)表達(dá)。如果環(huán)境和策略發(fā)生了變化，剛性的會(huì)計(jì)政策將不能保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)反映客觀世界的變化，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。因此，會(huì)計(jì)政策應(yīng)當(dāng)保持一定的彈性，即如制度所要求的，“如有必要變更，應(yīng)當(dāng)將變更的內(nèi)容和理由、變更的累積影響數(shù)，以及累積影響數(shù)不能合理確定的理由等，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說(shuō)明。”


一、資產(chǎn)

（一）貨幣資金

貨幣資金是企業(yè)存量資產(chǎn)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》中貨幣資金包括三個(gè)類(lèi)別：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。
1．現(xiàn)金是存放于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)并由出納保管，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中作為零星支付的手段；
2．銀行存款帳戶(hù)核算企業(yè)存放在本地的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)存款帳戶(hù)上的貨幣資金；
3．其他貨幣資金包括企業(yè)的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等各種狀態(tài)的貨幣資金。外埠存款，是指企業(yè)到外地進(jìn)行臨時(shí)或零星采購(gòu)時(shí)，匯往采購(gòu)地銀行開(kāi)立采購(gòu)專(zhuān)戶(hù)的款項(xiàng)；銀行匯票存款和銀行本票存款，是指企業(yè)為取得銀行匯票或本票而按規(guī)定存入銀行的款項(xiàng)；信用卡存款，是指企業(yè)為取得信用卡按照規(guī)定存入銀行的款項(xiàng)；信用證保證金存款，是指企業(yè)為取得信用證按規(guī)定存入銀行的保證金；存出投資款，是指企業(yè)已存入證券公司但尚未進(jìn)行短期投資的現(xiàn)金。

在所有的資產(chǎn)類(lèi)別中，貨幣資金具有最高的流動(dòng)性，但同時(shí)，其收益性也最低，通常情況下只能獲得銀行存款的利息收益。而這，顯然無(wú)法滿(mǎn)足有進(jìn)取心的管理者，因此，企業(yè)總存在一個(gè)現(xiàn)金存量的最優(yōu)上界。存儲(chǔ)過(guò)量現(xiàn)金的企業(yè)會(huì)被認(rèn)為過(guò)于保守，同時(shí)，企業(yè)又必須保留一定規(guī)模的貨幣資金，因?yàn)楝F(xiàn)金是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的血液，它使得日常的支付交易得以正常進(jìn)行，更重要的是，現(xiàn)金儲(chǔ)備使企業(yè)具備了財(cái)務(wù)靈活性，可以滿(mǎn)足預(yù)防性和投機(jī)性的需要，在遇到未預(yù)期的投資機(jī)會(huì)有能力去把握，對(duì)意外事故也能避免被動(dòng)惡化的困境。
貨幣資金安全性的風(fēng)險(xiǎn)天然高，這是由貨幣資金作為最具支付能力的金融工具的特性決定的，所以，國(guó)家對(duì)貨幣資金的管理和支付范圍作了嚴(yán)格的規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部良好的貨幣資金內(nèi)控制度對(duì)于保護(hù)資產(chǎn)安全完整、防止違法犯罪具有重要意義。此外，由于銀行存款是企業(yè)對(duì)于吸收存款機(jī)構(gòu)的債權(quán)，同樣的，會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)存在。

貨幣資金分析
對(duì)存量現(xiàn)金的分析方法主要是結(jié)構(gòu)分析，通過(guò)分析企業(yè)現(xiàn)金存量的比例及其變化趨勢(shì)，可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)應(yīng)力作出評(píng)價(jià)。 如果是現(xiàn)金存量顯著超過(guò)滿(mǎn)足正常交易的比例，則企業(yè)可能的行為將是要么尋找新的投資機(jī)會(huì)，要么進(jìn)行現(xiàn)金分配或是股份回購(gòu)，而如果企業(yè)有強(qiáng)烈的擴(kuò)張動(dòng)機(jī)而現(xiàn)金存量不足以支撐，則企業(yè)往往會(huì)進(jìn)行新的融資以獲得發(fā)展資金。而這個(gè)“滿(mǎn)足正常交易的比例”的存量受到諸多因素的決定。
1．行業(yè)特征。不同的行業(yè)對(duì)于支付的需求是不同的，因此存量貨幣資金的比例會(huì)有差異。如金融業(yè)，作為償付能力的來(lái)源，對(duì)于貨幣資金有著特殊的需要，在正常情況下其存量比例會(huì)高于一般的制造業(yè)企業(yè)。
2．企業(yè)規(guī)模。盡管隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，相應(yīng)的貨幣資金的規(guī)模也就越大，但這個(gè)規(guī)模并非是同比例放大的，因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模的差異將影響到企業(yè)對(duì)貨幣資金的管理能力。
3．企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)具有較為明確的發(fā)展戰(zhàn)略的時(shí)候，其會(huì)為戰(zhàn)略方針的落實(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)準(zhǔn)備，這樣，存量貨幣資金的規(guī)模會(huì)因?yàn)榉治鰰r(shí)點(diǎn)的不同而處于企業(yè)不同的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略階段。這時(shí)，貨幣資金結(jié)構(gòu)的差異反映的是融資行為的結(jié)果，而非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)后果。

案例
現(xiàn)金充裕的電力行業(yè)上市公司申能股份完成國(guó)有股定向回購(gòu)

申能股份（600642）是上海證券交易所上市公司，在上海、浙江地區(qū)投資經(jīng)營(yíng)電廠和天然氣管網(wǎng)等能源類(lèi)項(xiàng)目，擁有穩(wěn)定和充沛的現(xiàn)金流量。從公司1998年中期報(bào)告中我們看到現(xiàn)金和短期投資占總資產(chǎn)的比重為24%，這個(gè)數(shù)字在1998年增加到了34%，1999年中期突破了35%而達(dá)到了36%，總量有38億之多。大量的資產(chǎn)以貨幣的形式存在，為企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作奠定了良好的基礎(chǔ)。
1999年12月，申能股份向申能集團(tuán)定向協(xié)議回購(gòu)10億股國(guó)有法人股,回購(gòu)股數(shù)占申能股份總股本的37.98％,回購(gòu)單價(jià)為每股凈資產(chǎn)2.51元,共計(jì)25億的回購(gòu)資金來(lái)源全部為公司自有資金。
通過(guò)對(duì)回購(gòu)前后的股本對(duì)比和收益變化，我們發(fā)現(xiàn)回購(gòu)給企業(yè)帶來(lái)許多好處，貨幣資金占比得到了大幅下降，提高了資金利用率，更重要的是，通過(guò)運(yùn)用貨幣資金進(jìn)行的股份回購(gòu)降低了國(guó)有股權(quán)的比重，為改善公司治理提供了邏輯。

1998—1999回購(gòu)前后申能股份存量現(xiàn)金狀況
百萬(wàn) 1998中報(bào) 占總資產(chǎn)比 1998年報(bào) 占總資產(chǎn)比 1999中報(bào) 占總資產(chǎn)比 1999年報(bào) 占總資產(chǎn)比
流動(dòng)資產(chǎn)
貨幣資金 596 6% 1478 14% 1404 13% 924 7%
短期投資 1829 18% 2106 20% 2416 22% 887 7%
合 計(jì) 2425 24% 2253 34% 3820 36% 1811 14%
　
申能股份回購(gòu)前后股本變動(dòng)比照表
總股本
(億元) 國(guó)有法人股(％) 社會(huì)法人股（%） 社會(huì)公眾股(％) 99年每股收益(元)
回購(gòu)前 26.33 80.25 10．22 9.53 0.31
回購(gòu)后 16.33 68.16 16．47 15.37 0.51


（二）短期投資

短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金、其他投資等。此外，企業(yè)的委托貸款，也視同短期投資進(jìn)行核算。
短期投資和貨幣資金形態(tài)較為接近，其流動(dòng)性和安全性弱于現(xiàn)金，但收益性高于現(xiàn)金。從理論上看這種差異并不大，所以短期投資才被視為現(xiàn)金的第一后備來(lái)源，其中那些期限在三個(gè)月內(nèi)的可以轉(zhuǎn)化為金額確知的現(xiàn)金的短期投資還被稱(chēng)為“現(xiàn)金等價(jià)物”。但短期投資受到投資市場(chǎng)的直接影響，市場(chǎng)的波動(dòng)不可避免的會(huì)導(dǎo)致市價(jià)可能小于企業(yè)的投資成本，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求對(duì)短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，市價(jià)低于成本的部分，要計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。
企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價(jià)孰低時(shí)，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類(lèi)別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，如果某項(xiàng)短期投資比較重大(如占整個(gè)短期投資10%及以上)，應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備。
跌價(jià)準(zhǔn)備直接記入當(dāng)期損益，從而給企業(yè)利潤(rùn)造成沖擊。當(dāng)然，短期投資市價(jià)上升帶來(lái)的增值由于并不在報(bào)表中直接反映，則會(huì)形成隱性資產(chǎn)。

短期投資分析
對(duì)短期投資的分析方法主要有總量分析、收益率分析、風(fēng)險(xiǎn)分析等。
1、總量分析。企業(yè)持有短期投資的原因之一是資金管理的需要，即將暫時(shí)閑置的現(xiàn)金浮存轉(zhuǎn)化為收益性較高的短期投資，以獲取高于存款利息的收益。企業(yè)富余的現(xiàn)金往往也是以短期投資的形式存在。較高的短期投資比例，可以是表明企業(yè)擁有的現(xiàn)金已經(jīng)超過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，轉(zhuǎn)而從事投資活動(dòng)以提高資金的利用率，但分析者需要警惕的是如果短期投資占用資金過(guò)多，可能會(huì)導(dǎo)致擠占正常經(jīng)營(yíng)用現(xiàn)金，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成不利影響，更具有風(fēng)險(xiǎn)警示意義的情況是企業(yè)擁有現(xiàn)金卻無(wú)法開(kāi)展正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不得不將資金用于短期投資，期望以投資活動(dòng)來(lái)掩蓋經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的困境，這樣的公司風(fēng)險(xiǎn)很大，因?yàn)橥顿Y活動(dòng)的收益在相當(dāng)程度上是不可預(yù)知的。如果對(duì)存量投資性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析還不足以洞悉企業(yè)的真實(shí)意圖，則需要進(jìn)而采用趨勢(shì)分析可以找到下一步的線(xiàn)索。如果企業(yè)需要依靠投資收益來(lái)填補(bǔ)核心經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益的紅字，則其有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)增加短期投資的頭寸，如此，分析企業(yè)的短期投資增長(zhǎng)幅度便可以為分析者的假設(shè)提供證明。

案例：哪些公司短期投資比重最大

毫無(wú)疑問(wèn)，即期有大量現(xiàn)金流的公司會(huì)存在相對(duì)大量的短期投資。提供現(xiàn)金流的可以是股權(quán)，比如當(dāng)年新股發(fā)行。在2001年年末短期投資占總資產(chǎn)比重最大的十家公司中，當(dāng)年新股占了相當(dāng)部分，如潛江制藥、太太藥業(yè)、用友軟件、中商股份、金山股份等。二是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流較好的公司。如東海股份、中技貿(mào)易等，經(jīng)營(yíng)不錯(cuò)，于是產(chǎn)生上億元“閑置資金”用作短期投資。當(dāng)然，短期投資比重大的公司還有一些是主業(yè)平平，依靠短期投資“過(guò)活”的。

股票簡(jiǎn)稱(chēng) 2001年短期投資 2001年資產(chǎn)總計(jì) 短期投資占總資產(chǎn)比重
潛江制藥 202,177,102.90 460,314,776.92 43.92%
東海股份 389,684,488.62 1,241,634,669.59 31.38%
太太藥業(yè) 639,930,530.00 2,327,350,377.63 27.50%
用友軟件 279,476,049.00 1,167,865,248.00 23.93%
中商股份 145,000,000.00 607,172,956.86 23.88%
北大高科 42,652,098.00 222,008,804.79 19.21%
金山股份 100,248,575.50 563,880,864.57 17.78%
深天馬Ａ 150,568,270.46 857,071,330.34 17.57%
中技貿(mào)易 200,000,000.00 1,205,250,421.23 16.59%
粵富華 213,663,459.82 1,306,539,779.92 16.35%

2、收益率分析。短期投資是以股票、債券、基金等資產(chǎn)形態(tài)存在的，所以投資收益率受到資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)的直接作用，通過(guò)對(duì)歷史收益率的分析和對(duì)企業(yè)現(xiàn)有投資資產(chǎn)存量的測(cè)度，可以大致估計(jì)企業(yè)預(yù)期的短期投資收益。
3、短期投資的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于兩個(gè)方面。一是投資品種的價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，還有一個(gè)是因?yàn)槲型顿Y等方式將資金交由其他機(jī)構(gòu)甚至個(gè)人操作而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。不管是哪種風(fēng)險(xiǎn)，只要其很可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的損失，就應(yīng)當(dāng)計(jì)提短期投資減值準(zhǔn)備，所以，可以用短期投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，即短期投資減值準(zhǔn)備比上還原的短期投資帳面價(jià)值，來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)所持有短期投資頭寸的風(fēng)險(xiǎn)程度。

案例：短期投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)常

短期投資的風(fēng)險(xiǎn)往往是由管理層的資金使用權(quán)限決定的。比如短期投向的資金是否應(yīng)該由董事會(huì)批準(zhǔn)，股東大會(huì)是否應(yīng)該有權(quán)利管轄，中小投資者是否有表決權(quán)等。對(duì)于短期投資是否應(yīng)該透明、公開(kāi)，尚無(wú)定論，而現(xiàn)實(shí)中，因?yàn)樯鲜泄竟室怆[瞞等諸多問(wèn)題，使短期投資缺乏透明度，導(dǎo)致了各種各樣的問(wèn)題發(fā)生。
由于短期投資一般是在一個(gè)會(huì)計(jì)年度或經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)投入并收回的投資，上市公司往往并沒(méi)有經(jīng)股東大會(huì)審議，而由董事會(huì)直接予以通過(guò)，在信息披露上也經(jīng)常采用“先斬后奏”。由于草率決策導(dǎo)致短期投資所暴露的問(wèn)題可謂層出不窮。
由于短期投資一般是采取的委托的形式，因此，受托人的信用風(fēng)險(xiǎn)便成為短期投資風(fēng)險(xiǎn)的直接來(lái)源。如銅峰電子2001年8月1日將5000萬(wàn)元資金存入在安徽國(guó)際信托投資公司上海中山北路證券營(yíng)業(yè)部用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。該營(yíng)業(yè)部向銅峰電子出具了先后購(gòu)入200000手和297870手99國(guó)債(5)的成交報(bào)告單,合計(jì)使用金額49999266.44元。國(guó)債投資成為公司近兩年利潤(rùn)的主要來(lái)源,2001年公司投資國(guó)債共創(chuàng)投資理財(cái)收益1491萬(wàn)元,占全部稅前利潤(rùn)的30%。從公司原擬購(gòu)買(mǎi)的99國(guó)債(5)的走勢(shì)來(lái)看,從去年8月底到今年4月中,該國(guó)債的價(jià)格由100元附近上升到106元之上,漲幅可達(dá)6%左右,預(yù)計(jì)將使本年投資收益增加近300萬(wàn)元。2002年4月中旬,經(jīng)查詢(xún)公司賬戶(hù)從未進(jìn)行過(guò)國(guó)債購(gòu)買(mǎi)交易,賬戶(hù)上的資金已被該營(yíng)業(yè)部挪用。如今此項(xiàng)資金被非法挪用,不僅300萬(wàn)元投資收益打了水漂,而且5000萬(wàn)元本金能否立即收回都還是個(gè)未知數(shù),由此給公司帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
另外，正所謂“投資有風(fēng)險(xiǎn)”，證券市場(chǎng)的風(fēng)云變幻更使得短期投資面臨巨大的價(jià)值損失壓力。最近的例子來(lái)自于2001年的中國(guó)證券市場(chǎng)最大的財(cái)務(wù)欺詐案件銀廣夏事件使得上海金陵蒙受了16963萬(wàn)元的直接損失，銀鴿投資的1.2億元的委托理財(cái)資金中9974萬(wàn)元付之東流，等等。

（三）應(yīng)收票據(jù)

應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)持有的、尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)是一種載有一定付款日期、付款地點(diǎn)、付款金額和付款人的無(wú)條件支付證券，也是一種可以由持票人自由轉(zhuǎn)讓給他人的債權(quán)憑證。票據(jù)的法律約束力和兌付力強(qiáng)于一般的商業(yè)信用，在結(jié)算中為企業(yè)廣泛使用。
從2001年應(yīng)收票據(jù)占總資產(chǎn)比重最大的十家企業(yè)可以看出，鋼鐵、電子電器等行業(yè)的公司應(yīng)收票據(jù)規(guī)模較大，這和其產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售模式是密不可分的。

股票簡(jiǎn)稱(chēng) 2001年應(yīng)收票據(jù) 2001年資產(chǎn)總計(jì) 應(yīng)收票據(jù)占總資產(chǎn)比重%
格力電器 2,933,211,865.69 6,922,276,525.54 42
滬昌特鋼 390,054,610.02 1,329,611,232.36 29
浦東不銹 317,524,851.36 1,170,732,183.78 27
東風(fēng)汽車(chē) 1,234,754,201.85 4,948,382,387.07 25
鞍鋼新軋 2,423,349,000.00 10,237,888,000.00 24
杭鋼股份 739,865,372.28 3,147,764,200.01 24
TCL通訊 374,745,179.00 1,863,914,316.00 20
賽格三星 434,443,827.49 2,784,401,557.18 16
錢(qián)江摩托 255,795,413.05 1,880,595,119.96 14
金牛能源 320,465,600.00 2,393,067,461.09 13
彩虹股份 336,100,121.99 2,626,950,965.88 13


（四）應(yīng)收股利

這是企業(yè)因股權(quán)投資應(yīng)收的現(xiàn)金股利，以及采用其他投資形式時(shí)應(yīng)收被投資單位的利潤(rùn)。這也是權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的體現(xiàn)，當(dāng)被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時(shí)，投資方企業(yè)便擁有了一項(xiàng)收取屬于自己的現(xiàn)金股利的權(quán)利。一般情況下，采取現(xiàn)金利潤(rùn)分配的企業(yè)都具備較好的經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流，并且經(jīng)過(guò)公司股東會(huì)或股東大會(huì)通過(guò)的利潤(rùn)分配方案具備真實(shí)的法律效力，因此，應(yīng)收股利的風(fēng)險(xiǎn)較小，其預(yù)期現(xiàn)金流較為確定。

（五）應(yīng)收利息

應(yīng)收利息是企業(yè)因債權(quán)投資而應(yīng)收取的利息。債券投資的利息收入的計(jì)算來(lái)自于票面利率和票面金額，可見(jiàn)，企業(yè)在預(yù)計(jì)利息收入的時(shí)候并不需要考慮發(fā)債單位的財(cái)務(wù)狀況和利息支付能力，這樣，就會(huì)給投資方企業(yè)造成帳面應(yīng)收利息無(wú)法真實(shí)收入現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)。因此，如果應(yīng)收利息項(xiàng)下余額較大，則需要結(jié)合被投資單位的現(xiàn)金流量狀況，充分考慮其可收回性。
該科目在以利息收入為核心業(yè)務(wù)收入的金融類(lèi)企業(yè)具有非常重要的信息含量，以公式“（本年利息收入-本年應(yīng)收利息新增額）/本年利息收入”計(jì)算的利息回收率是衡量金融利息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度的監(jiān)管指標(biāo)之一。

（六）應(yīng)收帳款

應(yīng)收款項(xiàng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的信用交易及事項(xiàng)所形成的獲取相應(yīng)資源的權(quán)利。在以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)而編制的資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收款項(xiàng)可能是最能體現(xiàn)“應(yīng)計(jì)”原則特點(diǎn)的項(xiàng)目。
從一般意義上說(shuō)，應(yīng)收款項(xiàng)涵蓋了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款和預(yù)付帳款等內(nèi)容。應(yīng)收帳款是應(yīng)收款項(xiàng)中最主要的項(xiàng)目，定義為在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的交易行為而形成的向其他企業(yè)或個(gè)人取得貨幣、商品或勞務(wù)的要求權(quán)。
應(yīng)收賬款幾乎是無(wú)法避免的，盡管人人都喜歡現(xiàn)金。正是因?yàn)樾庞玫陌l(fā)展才促成了交易的繁榮，從這個(gè)角度講，應(yīng)收賬款對(duì)于企業(yè)的價(jià)值在于支撐銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大。一般說(shuō)來(lái)，應(yīng)收賬款與銷(xiāo)售收入規(guī)模存在一定的正相關(guān)，當(dāng)企業(yè)放寬信用限制時(shí)，往往會(huì)刺激銷(xiāo)售，但同時(shí)也增加了應(yīng)收賬款，而企業(yè)緊縮信用，在減少應(yīng)收賬款時(shí)又會(huì)影響到銷(xiāo)售。但例外的情況也經(jīng)常性的出現(xiàn)，這可能意味著企業(yè)應(yīng)收賬款的管理出現(xiàn)了異常。
應(yīng)收賬款形成了企業(yè)資產(chǎn)方一個(gè)極大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，因?yàn)?，只有最終能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的應(yīng)收賬款才是有價(jià)值的，而那些預(yù)期將無(wú)法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的部分就成為一紙空文。在會(huì)計(jì)上，對(duì)預(yù)期無(wú)法收回的應(yīng)收賬款通過(guò)提取壞賬準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)核算方式來(lái)反映。

1、壞帳準(zhǔn)備
對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞帳準(zhǔn)備是一項(xiàng)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)政策，但在觀念上，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》所確立的新的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提方法卻樹(shù)立了一種與傳統(tǒng)截然不同的會(huì)計(jì)觀念。
我國(guó)行業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提按照應(yīng)收賬款余額百分比法，根據(jù)會(huì)計(jì)期末應(yīng)收賬款的余額乘以制度規(guī)定的壞賬率得到當(dāng)期壞帳準(zhǔn)備余額，如《工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》規(guī)定按照年末應(yīng)收帳款余額的３～５‰計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金，《施工、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》規(guī)定的該行業(yè)企業(yè)的壞帳計(jì)提率為１％，等等。這些規(guī)則對(duì)壞帳核算的限制性規(guī)定體現(xiàn)了典型的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，其背后是國(guó)家要求會(huì)計(jì)活動(dòng)對(duì)稅收利益的維護(hù)更甚于反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。
壞帳相關(guān)問(wèn)題本質(zhì)上屬于企業(yè)對(duì)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理范疇。不同的企業(yè)，債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度都是不同的，法律上采用整齊劃一的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)是脫離現(xiàn)實(shí)的，也是造成會(huì)計(jì)信息失真的原因之一。對(duì)這一會(huì)計(jì)思想和核算方法的桎梏的突破是從1998年《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》開(kāi)始的，并在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中得到徹底的貫徹，樹(shù)立了“實(shí)質(zhì)重于形式”的會(huì)計(jì)本來(lái)的邏輯。
企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定：
“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性，并預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失。對(duì)預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的政策，明確計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)有關(guān)各方備案，并備置于企業(yè)所在地。壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變更，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說(shuō)明。
在確定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以合理估計(jì)。除有確鑿證據(jù)表明該項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)不能夠收回或收回的可能性不大外(如債務(wù)單位已撤銷(xiāo)、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足、發(fā)生嚴(yán)重的自然災(zāi)害等導(dǎo)致停產(chǎn)而在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法償付債務(wù)等，以及3年以上的應(yīng)收款項(xiàng))，下列各種情況不能全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備：
(一)當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)；
(二)計(jì)劃對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行重組；
(三)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)；
(四)其他已逾期，但無(wú)確鑿證據(jù)表明不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)。
企業(yè)的預(yù)付賬款，如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款性質(zhì)，或者因供貨單位破產(chǎn)、撤銷(xiāo)等原因已無(wú)望再收到所購(gòu)貨物的，應(yīng)當(dāng)將原計(jì)入預(yù)付賬款的金額轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并按規(guī)定計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
企業(yè)持有的未到期應(yīng)收票據(jù)，如有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大時(shí)，應(yīng)將其賬面余額轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，并計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備。”

在上面的規(guī)定文字中，我們尤其需要注意 “可收回性”這個(gè)詞語(yǔ)?？墒栈匦哉f(shuō)明了壞帳準(zhǔn)備與應(yīng)收賬款的勾稽關(guān)系。應(yīng)收賬款的價(jià)值在于其能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，但在轉(zhuǎn)化的價(jià)值上存在著不確定性，所以，可收回性表達(dá)的是應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，壞帳準(zhǔn)備是應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)撥備。公司管理層確立的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例，實(shí)質(zhì)是對(duì)公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)程度的認(rèn)識(shí)，因此，在對(duì)壞帳準(zhǔn)備的分析中，就不再僅僅停留在比較計(jì)提比率數(shù)字的高低，而是應(yīng)將注意力集中在評(píng)價(jià)企業(yè)選擇的壞帳計(jì)提比率是否表達(dá)了企業(yè)資產(chǎn)所承擔(dān)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度。

2、應(yīng)收賬款分析
應(yīng)收賬款分析的核心是對(duì)應(yīng)收賬款的流動(dòng)性的分析，分析過(guò)程是從結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析中找出應(yīng)收賬款的變動(dòng)，然后對(duì)有異常變化的應(yīng)收賬款的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析，從而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。
應(yīng)收賬款與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部管理都有密切的關(guān)系。通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款的結(jié)構(gòu)分析，對(duì)應(yīng)收賬款占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的比重進(jìn)行測(cè)度，我們可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)外部環(huán)境以及內(nèi)部管理、經(jīng)營(yíng)策略方面的變化線(xiàn)索。
趨勢(shì)分析也是同樣重要，不斷增加的應(yīng)收賬款，特別是當(dāng)其增幅顯著高于營(yíng)業(yè)收入的時(shí)候，則往往意味著其產(chǎn)品的銷(xiāo)售已經(jīng)鈍化，需要依靠提供過(guò)量的信用來(lái)維持。

案例：吉林化工迅猛增加的應(yīng)收賬款預(yù)示著業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)

吉林化工的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷(xiāo)售石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體、化肥及無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品等。2000年公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為人民幣139億元，與1999年同期相比上升26％，但凈利潤(rùn)卻為負(fù)的8.4億元。公司年報(bào)業(yè)績(jī)的巨大風(fēng)險(xiǎn)在2000年中期已經(jīng)有征兆，在2000年1至6月實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額與1999年同比上升16％的同時(shí),應(yīng)收賬款卻同比上升了66%，是資產(chǎn)中增長(zhǎng)最為迅速的項(xiàng)目，與行業(yè)內(nèi)其他公司相比，吉林化工2000年中期的應(yīng)收賬款總量和增速均為最高。
從2000年全年來(lái)看，吉林化工的應(yīng)收賬款增加額達(dá)14.93億元,是所有上市公司中增速最為陡峭的公司。由于應(yīng)收賬款對(duì)流動(dòng)資金的占用，為了克服現(xiàn)金流入不足的壓力,該公司只有增加有息負(fù)債,從而使有息負(fù)債規(guī)模從年初的35.81億元擴(kuò)大到年末75.55億元,凈增40億元,當(dāng)期負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用則達(dá)到6億元。
吉林化工2000年的業(yè)績(jī)可謂險(xiǎn)象環(huán)生，不僅是要承擔(dān)高額的財(cái)務(wù)費(fèi)用,而高達(dá)30億元的應(yīng)收賬款,其壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提將給業(yè)績(jī)?cè)斐删薮蟮膲毫Α?

資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)分析
項(xiàng)目 2000年6月30日1999年12月31日增減(％)
總資產(chǎn)16,935,758,95515,876,352,9436.7
應(yīng)收帳款凈值2,107,978,9101,264,740,20366.7
存貨凈值1,811,179,0761,575,183,40515.0
長(zhǎng)期投資212,628,245207,653,2542.4
　　固定資產(chǎn)凈值9,835,195,09910,155,551,413-3.2
　　長(zhǎng)期負(fù)債5,273,077,1756,077,075,065-13.2
　　股東權(quán)益6,619,114,0276,088,921,3338.7
　　資料來(lái)源：公司報(bào)告



更進(jìn)一步的分析是找出應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，也就是對(duì)應(yīng)收賬款的時(shí)間和對(duì)象兩大方面的分析。
先來(lái)看時(shí)間分析，即應(yīng)收賬款在一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期中要經(jīng)過(guò)多長(zhǎng)的時(shí)間才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，以及存量應(yīng)收賬款的賬齡。
公司的信用政策可以成為效率的驅(qū)動(dòng)器。恰當(dāng)?shù)男庞弥芷趯?yīng)收賬款的回籠時(shí)點(diǎn)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期相配合，在支撐信用銷(xiāo)售的同時(shí)通過(guò)應(yīng)收賬款源源不斷的轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展輸送血液，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金速度越快，循環(huán)周期越短，則在一個(gè)期間內(nèi)可以提供越多的現(xiàn)金，從而企業(yè)的運(yùn)營(yíng)也就越富有效率。如果應(yīng)收賬款長(zhǎng)期滯留在資產(chǎn)負(fù)債表上，則企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金斷流。
測(cè)量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是用一段時(shí)期內(nèi)的信用銷(xiāo)售額，除以同期內(nèi)流通在外的平均應(yīng)收賬款凈額。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 銷(xiāo)售收入 / 平均應(yīng)收賬款
用一年的天數(shù)365除以這個(gè)周轉(zhuǎn)率，就得到應(yīng)收賬款的平均收款期，把這個(gè)平均回收天數(shù)與慣常的商業(yè)信用期限相比較，就可以看出企業(yè)管理者的信用管理能力，那些資產(chǎn)項(xiàng)下總是裝滿(mǎn)回收遙遙無(wú)期的應(yīng)收賬款的企業(yè)應(yīng)當(dāng)受到足夠的懷疑。從風(fēng)險(xiǎn)的角度，應(yīng)收賬款停留在企業(yè)帳簿上的時(shí)間越短，也表明其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，在認(rèn)識(shí)這一點(diǎn)上，我們將要借助于靜態(tài)的賬齡分析。
應(yīng)收帳款的帳齡,是指資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收帳款從銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收帳款之日起,至資產(chǎn)負(fù)債表日止所經(jīng)歷的時(shí)間,簡(jiǎn)而言之,就是應(yīng)收帳款在帳面上未收回的時(shí)間。帳齡分析是應(yīng)收賬款的主要分析方法之一,其對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理的價(jià)值在于通過(guò)對(duì)銷(xiāo)售績(jī)效的測(cè)控,加快貨款回籠,減少壞帳損失；對(duì)外部分析師來(lái)說(shuō)，則有利于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者了解公司應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)情況、分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量狀況、評(píng)價(jià)壞帳損失核算方法的合理性。
我國(guó)目前對(duì)應(yīng)收賬款賬齡劃分的規(guī)則見(jiàn)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》,將應(yīng)收帳款的帳齡劃分為四段,即1年以?xún)?nèi)、1-2年、2-3年和3年以上。事實(shí)上，幾乎所有的上市公司也是按照這個(gè)時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的應(yīng)收賬款管理和披露。一般來(lái)說(shuō)，1年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款在企業(yè)信用期限范圍，1-2年的應(yīng)收賬款有一定逾期，但仍屬正常，2-3年的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)較大，而3年以上的因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的應(yīng)收賬款已經(jīng)與企業(yè)的信用狀態(tài)無(wú)關(guān)，其可回收性極小，可能的解決方法只能是債務(wù)重組。

案例：高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)大

百大集團(tuán)股份有限公司在浙江省杭州市經(jīng)營(yíng)百貨、餐飲服務(wù)、旅游等產(chǎn)業(yè)。公司2000年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入92,847.95萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7,256.30萬(wàn)元。壞賬準(zhǔn)備按應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款)余額的5%計(jì)提。其2000年末應(yīng)收賬款總額為33591671元，根據(jù)報(bào)表附注，應(yīng)收賬款的賬齡構(gòu)成為：

賬齡 期末數(shù) 期初數(shù)
金額 比例 壞帳準(zhǔn)備 金額 比例（%） 壞帳準(zhǔn)備
1年以?xún)?nèi) 2,966,263 8.83 148,313 3,041,010 7.97 152,050
1-2年 95,403 0.28 4,770 1,039,597 2.73 51,979
2-3年 17,577,619 46.09 878,880
3年以上 30,530,004 90.89 1,526,500 16,481,421 43.21 1,415,336
合計(jì) 33,591,670 100 1679583 38,139,647 100 2,498,245
資料來(lái)源：公司報(bào)告

從應(yīng)收賬款的期初和期末數(shù)對(duì)比中可以看出，公司2000年初2-3年賬齡的應(yīng)收賬款存量幾乎沒(méi)有收回，在年末的資產(chǎn)負(fù)債表上成了3年以上的應(yīng)收賬款，這類(lèi)高齡應(yīng)收賬款長(zhǎng)期停滯在資產(chǎn)負(fù)債表上，形成壞帳的風(fēng)險(xiǎn)很大。而公司對(duì)這些賬齡在3年以上的應(yīng)收帳款仍按照5%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備明顯不足，2001年，公司管理層對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)作出變更，將3年以上應(yīng)收賬款的壞帳計(jì)提比例改為20%，以反映這部分應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)性，并且全額核銷(xiāo)掉賬齡在3年以上的應(yīng)收賬款4,269,031元，兩項(xiàng)因素直接導(dǎo)致2001年減少利潤(rùn)500萬(wàn)左右。

對(duì)象分析也是應(yīng)收賬款分析的重點(diǎn)，甚至可以說(shuō)，“對(duì)象決定一切”，因?yàn)?，交易?duì)方的信用程度是決定應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)性的根本原因。所以，當(dāng)我們?cè)诜治鰬?yīng)收賬款時(shí)，在對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)字面上的結(jié)構(gòu)和趨勢(shì)了解后，一定要找到報(bào)表后的附注，把是誰(shuí)欠了公司的錢(qián)看個(gè)清楚?？梢赃M(jìn)行評(píng)價(jià)的因素包括如下：
債務(wù)人的區(qū)域性。由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法制環(huán)境以及特定的經(jīng)濟(jì)狀況等條件的差異，導(dǎo)致不同地區(qū)的企業(yè)其信用狀況會(huì)不同。

案例：應(yīng)收帳款不良狀況分布呈現(xiàn)出明顯的地域性

我國(guó)企業(yè)不良應(yīng)收帳款的分布呈現(xiàn)出明顯的地域特征，例如在東北三省三角債情況比較嚴(yán)重，分布在該區(qū)域的應(yīng)收賬款不良率較高；在浙江和上海經(jīng)濟(jì)活躍，分布在該區(qū)域的應(yīng)收賬款不良率比較低；而以廣東為代表的部分地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但是不良應(yīng)收賬款率也較高。
可見(jiàn)，應(yīng)收賬款狀況受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響很大。經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要是由兩部分組成：企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和政府角色定位。企業(yè)產(chǎn)權(quán)不是簡(jiǎn)單地孤立存在的，其界定清晰程度特別依賴(lài)于其所處社會(huì)對(duì)保護(hù)產(chǎn)權(quán)的努力。其中，政府如何角色定位就是首當(dāng)其沖。對(duì)于地方政府而言，其重要作用不是直接參與企業(yè)創(chuàng)立和管理，而是保護(hù)產(chǎn)權(quán)，維護(hù)信用。在經(jīng)濟(jì)信用環(huán)境中，除了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)之外，就是該地區(qū)的傳統(tǒng)、文化、執(zhí)法力度和對(duì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的有效程度；而所有這些都與政府有關(guān)。

債務(wù)人的財(cái)務(wù)實(shí)力。評(píng)價(jià)債務(wù)人的財(cái)務(wù)實(shí)力，需要對(duì)債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了解。簡(jiǎn)單的方法是查閱債務(wù)人單位的資本實(shí)力和交易記錄，用這種方法可以識(shí)別出一些皮包公司，或者，根本就是虛構(gòu)的公司。

案例：銀廣夏公司的神奇客戶(hù)之謎
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銀廣夏被稱(chēng)為2001年中國(guó)證券市場(chǎng)最大的報(bào)表欺詐事件。該公司主要經(jīng)營(yíng)高新技術(shù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)，動(dòng)植物養(yǎng)殖、種植等業(yè)務(wù)，其1999、2000年的主要利潤(rùn)來(lái)源是超臨界萃取產(chǎn)品，該類(lèi)產(chǎn)品主要銷(xiāo)售給了德國(guó)的誠(chéng)信公司，在銀廣夏2000年的資產(chǎn)負(fù)債表上，一年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款有4億多元，其中德國(guó)誠(chéng)信貿(mào)易公司的欠款為26769萬(wàn)，占應(yīng)收賬款總額的一半多。
在2001年8月的《財(cái)經(jīng)》雜志封面文章《銀廣夏陷阱》中，描述了記者探詢(xún)?cè)撱y廣夏最大債務(wù)人的過(guò)程，事實(shí)證明，這個(gè)神奇的大客戶(hù)系子虛烏有。
“為銀廣夏1999年、2000年利潤(rùn)做出巨大貢獻(xiàn)的德國(guó)誠(chéng)信公司的英文全稱(chēng)為：Fidelity Trading GmbH。這家公司，盡管按銀廣夏的說(shuō)法有著巨額對(duì)華貿(mào)易，但在中國(guó)居然沒(méi)有辦事處，在互聯(lián)網(wǎng)上也查不到絲毫信息。
----銀廣夏在2001年3月股東大會(huì)上分發(fā)的材料稱(chēng)，"德國(guó)的Fidelity Trading GmbH是在德國(guó)本地注冊(cè)的一家著名的貿(mào)易公司，系德國(guó)西•伊利斯的子公司，成立已160余年歷史。該公司是一家專(zhuān)門(mén)從事生物制藥、食品和醫(yī)用原料的貿(mào)易公司，在歐洲是一家信譽(yù)和口碑均很好的公司。"
----德國(guó)西•伊利斯公司的確是一家歷史悠久的貿(mào)易公司，德國(guó)伍德公司制造的二氧化碳萃取設(shè)備正是通過(guò)西•伊利斯出售給銀廣夏的。但誠(chéng)信公司是否是其子公司呢？
----記者曾多次向德國(guó)西•伊力斯駐華機(jī)構(gòu)捷高公司核實(shí)此事，但該公司接待人員的態(tài)度十分含混，一時(shí)說(shuō)誠(chéng)信是德國(guó)公司，一時(shí)說(shuō)誠(chéng)信和西•伊利斯有關(guān)系，一時(shí)說(shuō)誠(chéng)信是其子公司。最后竟然是一再要求記者去問(wèn)銀廣夏！誠(chéng)信和西•伊利斯的關(guān)系怎么能由銀廣夏來(lái)證實(shí)呢？
----在7月16日的一次電話(huà)采訪中，捷高的有關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)鍵人物陶鵬明確地告訴記者：誠(chéng)信只是一家在德國(guó)注冊(cè)的公司，與西•伊利斯有著業(yè)務(wù)往來(lái)，但并非西•伊利斯的子公司。
----問(wèn)題其實(shí)并不復(fù)雜。據(jù)知，2001年5月，在《中國(guó)證券報(bào)》一次例行的編前會(huì)上，其總編輯提到，既然銀廣夏引起了那么多疑問(wèn)，為什么不可以借助新華社駐德分社的力量去調(diào)查一下它的背景呢？此后，該報(bào)是否果真去德國(guó)調(diào)查不得而知，但確有新華社駐外記者在德國(guó)當(dāng)?shù)夭樵?xún)查號(hào)臺(tái)，但該公司并未有電話(huà)號(hào)碼登記。
----記者了解到，中國(guó)工商銀行總行通過(guò)其海外分行對(duì)誠(chéng)信公司進(jìn)行了調(diào)查，在德國(guó)漢堡商會(huì)查到如下記錄：
----"Fidelity Trading GMBH公司于1990年在該會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)資本51129.19歐元（約10萬(wàn)馬克左右），負(fù)責(zé)人為Kiaus Landry，主要經(jīng)營(yíng)范圍是機(jī)械產(chǎn)品和技術(shù)咨詢(xún)。"
----注冊(cè)資金幾萬(wàn)馬克，對(duì)于貿(mào)易公司而言并不算離譜，但畢竟其與銀廣夏簽下的是年度金額達(dá)20億元人民幣、總金額達(dá)60億元的合同，對(duì)比過(guò)于懸殊。此次調(diào)查之后，中國(guó)工商銀行總行沒(méi)有恢復(fù)對(duì)銀廣夏的貸款。工商銀行總行曾與銀廣夏于1999年12月29日簽訂流動(dòng)資金貸款合同，借款金額為2億元，期限定為自1999年12月29日起至2001年10月28日止。今年四五月間，工總行提前中止了貸款。”

資料來(lái)源：《財(cái)經(jīng)》2001年8月號(hào)，《銀廣夏陷阱》

債務(wù)人的集中度。對(duì)于應(yīng)收賬款，同樣存在集中度風(fēng)險(xiǎn)，即由于某一個(gè)主要債務(wù)人支付困難而導(dǎo)致較大比例的債權(quán)面臨回收風(fēng)險(xiǎn)。只與有限的客戶(hù)交易，也為銷(xiāo)售分析提供了一些線(xiàn)索。

案例：滬東重機(jī)因?yàn)榇罂蛻?hù)破產(chǎn)而被特別處理

滬東重機(jī)（600150）2001年1月19日公布預(yù)虧公告： 隨著船舶市場(chǎng)的復(fù)蘇，滬東重機(jī)股份有限公司生產(chǎn)已走出低谷，2000年度主導(dǎo)產(chǎn)品柴油機(jī)產(chǎn)量比1999年度有較大幅度增加，經(jīng)全體員工的努力，公司已初步改善了虧損面貌。但由于公司債務(wù)人天津造船公司于2000年11月17日宣告破產(chǎn)，對(duì)公司本年度利潤(rùn)帶來(lái)很大影響。經(jīng)初步審查，公司預(yù)計(jì)2000年度會(huì)出現(xiàn)重大虧損。具體虧損金額將有待會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，在年度報(bào)告和年報(bào)摘要中具體披露。公司董事會(huì)提請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
正如預(yù)虧公告提及，2000年度滬東重機(jī)的虧損，主要是由于天津造船公司破產(chǎn)所致，根據(jù)破產(chǎn)程序未得到清償?shù)膫鶛?quán)將不再清償。而天津造船公司在購(gòu)買(mǎi)滬東重機(jī)柴油機(jī)的交易中，共欠貨款50224615.20元。滬東重機(jī)也因?yàn)檫B續(xù)兩年虧損，將被ST處理。

（七）其他應(yīng)收款

其他應(yīng)收款屬于應(yīng)收款項(xiàng)，其與應(yīng)收賬款的區(qū)別在于其他應(yīng)收款是非交易形成的，商品、產(chǎn)品以及勞務(wù)的銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)交易形成了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，其他應(yīng)收款核算除此之外的其他各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)，包括的內(nèi)容主要有：應(yīng)收的各種賠款、罰款；應(yīng)收出租包裝物租金；應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)；備用金；存出保證金；預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入；其他各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)。
事實(shí)上，非經(jīng)營(yíng)性交易形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)幾乎不具備價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)性較高，主要是在于超經(jīng)濟(jì)性關(guān)系的存在會(huì)干擾企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)判斷；存量其他應(yīng)收款形成的資金占用會(huì)擠壓經(jīng)營(yíng)資金的空間，甚至對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成致命的傷害，所以，其他應(yīng)收款被稱(chēng)為“抽血管”，資金被源源不斷的從企業(yè)內(nèi)部抽出，轉(zhuǎn)移到其他利益主體身上。
當(dāng)然，其他應(yīng)收款也有產(chǎn)生收益的可能。其他應(yīng)收款所產(chǎn)生的收益在報(bào)表系統(tǒng)里反映為資金占用費(fèi)，分析者要非常關(guān)注其他應(yīng)收款和資金占用費(fèi)之間的勾稽關(guān)系。

其他應(yīng)收款分析
在對(duì)其他應(yīng)收款的分析中，結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析是提供線(xiàn)索，重點(diǎn)是進(jìn)一步的賬齡分析和對(duì)象分析。年代久遠(yuǎn)的其他應(yīng)收款其風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的，這往往表明企業(yè)在與債務(wù)人的談判中處于劣勢(shì)，或者，根本就表明企業(yè)不具備債權(quán)管理的能力。對(duì)象分析可以為分析者提供深入洞悉企業(yè)其他應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，如果關(guān)聯(lián)方大量占用企業(yè)的資金，則其他應(yīng)收款的回收風(fēng)險(xiǎn)極高。此外，從資產(chǎn)與負(fù)債勾稽的角度看，大量其他應(yīng)收款的存在或新增加，意味著企業(yè)要為這部分資產(chǎn)進(jìn)行融資，如果這種融資是有息負(fù)債，則企業(yè)還面臨較大的財(cái)務(wù)費(fèi)用的壓力。

案例：致命的其他應(yīng)收款 —— 特別處理公司的命門(mén)
在中國(guó)證券市場(chǎng)上，畸高的其他應(yīng)收款已經(jīng)成了那些陷入財(cái)務(wù)困境的公司的普遍特征，如已退市的PT粵金曼公司中,截止2000年末的其它應(yīng)收賬款高達(dá)12.76億元,其中主要是控股方和關(guān)聯(lián)方的占用,而該公司凈資產(chǎn)的虧空也不過(guò)是10.6億元。顯然,來(lái)自其它應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)是該公司難以重組而最終退市的主要原因；ST猴王2000年末其它應(yīng)收款高達(dá)9.61億元,其中猴王集團(tuán)占用9.30億元,而集團(tuán)公司的破產(chǎn)給上市公司帶來(lái)沉重的打擊，等等。其他應(yīng)收款成為特別處理公司的命門(mén)，從鞍一工2000年的報(bào)表數(shù)據(jù)和審計(jì)報(bào)告中，我們可以對(duì)其他應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)性作深入的探討。
鞍一工是1992年由鞍山紅旗拖拉機(jī)制造廠為獨(dú)家發(fā)起人，以定向募集方式設(shè)立股份有限公司，1993年轉(zhuǎn)為向社會(huì)募集公司和向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行普通股5000萬(wàn)股，并于1994年1月14日在上海證券交易所掛牌上市。由于連續(xù)虧損，公司在2002年退市。造成鞍一工連年虧損的原因很多，龐大的其他應(yīng)收款是其中主要的一條。

年份 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001(中)
其它應(yīng)收款余額 12,335 22,356 27,963 27,233 39,642 62,041 63,758 61,875 62,014
增長(zhǎng)率 47.34% 81.24% 25.08% -2.61% 45.57% 56.50% 2.77% -2.95% 0.22%
凈利潤(rùn) 4651 4112 1609 -4483 -17513 144 -2,562 -12,739 -7301

公司2000年年度報(bào)告中披露的其他應(yīng)收款前5名：
序號(hào) 單位名稱(chēng) 金額 欠款時(shí)間 欠款原因
1 鞍山萬(wàn)榮鑄軋有限公司 375,893,650 97年 關(guān)聯(lián)交易
2 鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司 125,562,989 98年 往來(lái)款
3 鞍山鍋爐輔機(jī)廠 20,803,430 99年 設(shè)備欠款
4 鞍山鞋革廠 15,889,513 94年 幫扶企業(yè)款
5 鞍山市財(cái)政局 7,171,771 99年 國(guó)家股紅利承擔(dān)
資料來(lái)源：公司報(bào)告

從上表可以看出，該公司1998年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)144萬(wàn)是1996年至2001年6年的時(shí)間中唯一的一次盈利記錄，而在這144萬(wàn)中，具審計(jì)報(bào)告揭示，還有來(lái)自于其他應(yīng)收款的貢獻(xiàn)。在當(dāng)年注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告解釋說(shuō)明段中提到，公司其他應(yīng)收款期末余額62041萬(wàn)元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山萬(wàn)榮鑄軋有限公司36712萬(wàn)元，因?yàn)檫@項(xiàng)資金占用，公司在 1998年確認(rèn)了對(duì)鞍山萬(wàn)榮鑄軋有限公司的資金占用費(fèi)3599萬(wàn)元和鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司占用費(fèi)1833萬(wàn)元,上述資金占用費(fèi)均在其他應(yīng)收款中掛帳，并且沖減了財(cái)務(wù)費(fèi)用，直接增加當(dāng)期盈利。
但是，在1998年貢獻(xiàn)了資金占用費(fèi)的其他應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)性十分巨大，所以在2000年的審計(jì)報(bào)告中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的解釋性說(shuō)明段中揭示：公司其他應(yīng)收款期末余額61874萬(wàn) 元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山市萬(wàn)榮鑄軋有限公司37589萬(wàn) 元；應(yīng)收鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司12556萬(wàn)元，該等債權(quán)的可收回性無(wú)法確定。
鞍一工的其他應(yīng)收款可以說(shuō)是道盡了上市的心痛之事，一是巨額資金被占用，2000年的其他應(yīng)收款余額6億2千萬(wàn)，占總資產(chǎn)的近一半；二是其他應(yīng)收款賬齡極長(zhǎng)，賬齡三年以上的占比27%，兩年以上的占比58%，其中前五名欠款單位欠款時(shí)間均在兩年以上；三是關(guān)聯(lián)方欠款回收風(fēng)險(xiǎn)巨大，主要債務(wù)人系公司關(guān)聯(lián)方，早已經(jīng)幾乎不具備償債能力；四是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備極不充分，鞍一工按應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款余額13%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，可以認(rèn)為壞賬準(zhǔn)備嚴(yán)重低提。
由于內(nèi)外交困，積重難返，鞍一工在經(jīng)歷多次重組努力后仍然無(wú)法擺脫困境，其股票終因公司連年虧損而停止了交易。

（八）預(yù)付賬款

預(yù)付賬款是企業(yè)按照購(gòu)貨合同規(guī)定預(yù)先支付給供應(yīng)商的款項(xiàng)。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，預(yù)付款雖已付出，但交易對(duì)方尚未提供相應(yīng)的商品或勞務(wù)，要求對(duì)方履行義務(wù)仍是企業(yè)的權(quán)益，因此，預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款一樣，都是企業(yè)的債權(quán)。二者的差別在于，應(yīng)收賬款是企業(yè)銷(xiāo)貨引起的，是應(yīng)向購(gòu)貨方收取的款項(xiàng)；而預(yù)付賬款是企業(yè)購(gòu)貨引起的，是預(yù)先支付給供貨方的款項(xiàng)。
預(yù)付賬款的規(guī)模取決于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式及市場(chǎng)環(huán)境。一般的說(shuō)，在賣(mài)方市場(chǎng)環(huán)境中，商品供不應(yīng)求，價(jià)格處于持續(xù)的上升之中，企業(yè)就傾向于預(yù)先支付給供應(yīng)商貨款，以鎖定所采購(gòu)商品的價(jià)格和數(shù)量；而在買(mǎi)方經(jīng)濟(jì)下，多數(shù)商品供過(guò)于求，存貨積壓嚴(yán)重，價(jià)格指數(shù)不斷走低，這時(shí)，聰明的管理者當(dāng)然不會(huì)預(yù)先支付。所以，分析預(yù)付賬款的結(jié)構(gòu)和趨勢(shì)時(shí)如能和所采購(gòu)商品或勞務(wù)的市場(chǎng)供求動(dòng)態(tài)相結(jié)合，對(duì)深入認(rèn)識(shí)預(yù)付賬款的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。
預(yù)付賬款的主要風(fēng)險(xiǎn)仍是債務(wù)人的信用問(wèn)題。通常預(yù)付賬款的賬齡是在一年以?xún)?nèi)，實(shí)務(wù)中的預(yù)付賬款一般在3月以?xún)?nèi)，超過(guò)一年的預(yù)付賬款就幾乎可以肯定的是存在異常，因?yàn)轭A(yù)付賬款的性質(zhì)就決定了其不會(huì)是長(zhǎng)期的，那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上存在超過(guò)1年的預(yù)付賬款就應(yīng)當(dāng)警惕，因?yàn)檫@種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風(fēng)險(xiǎn)。

案例：哈高科預(yù)付賬款的秘密

　　哈高科2002年1－3月凈利潤(rùn)為負(fù)5559.73萬(wàn)元，中期繼續(xù)預(yù)虧。哈高科稱(chēng)，發(fā)生較大虧損是由于繼續(xù)計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。人們不由得感到納悶，哈高科去年不是已經(jīng)對(duì)歷年的應(yīng)收賬款計(jì)提了巨額的壞賬準(zhǔn)備了嗎，怎么老是計(jì)提不完呢？
　　2001年中期哈高科還報(bào)了1355萬(wàn)元凈利潤(rùn)，年底卻虧損了12495萬(wàn)元，據(jù)稱(chēng)主要原因是由于公司按照證監(jiān)會(huì)巡檢整改通知的要求調(diào)整了應(yīng)收賬款賬齡計(jì)算的方法，以及按照國(guó)家計(jì)提8項(xiàng)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)政策的規(guī)定計(jì)提壞賬、減值準(zhǔn)備而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)虧損。4.4億元應(yīng)收款，經(jīng)調(diào)整賬齡，三年以上的竟高達(dá)2.14億元，比上年增加了132.50%，于是一下子計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.42億元，使管理費(fèi)用劇增。
　　我們注意到，哈高科在2002年第一季度季報(bào)中稱(chēng)：“經(jīng)過(guò)對(duì)公司現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)狀況以及公司應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款賬齡和余額的分析，公司認(rèn)為2002 年中期將會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)虧損。”其實(shí)，只要具體了解一下其財(cái)務(wù)狀況，就不難發(fā)現(xiàn)，與其說(shuō)當(dāng)前影響2002年財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要威脅主要來(lái)自應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，不如說(shuō)預(yù)付賬款更說(shuō)明問(wèn)題。
　　哈高科歷年披露的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款均無(wú)持有本公司5％以上股份的主要股東單位的欠款，但總是有高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理辦公室、哈爾濱高新集團(tuán)實(shí)業(yè)發(fā)展公司、哈爾濱高新房屋開(kāi)發(fā)總公司、哈爾濱高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)、哈高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)建設(shè)有限公司等名義出現(xiàn)的一、二年期不等的借款，其利用牛頭不對(duì)馬嘴的賬齡掩蓋大股東占用資金的秘密已為中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)。但更深的秘密其實(shí)隱藏在預(yù)付賬款之中。
　　預(yù)付賬款問(wèn)題是哈高科的一個(gè)特殊問(wèn)題，也可以說(shuō)是哈高科問(wèn)題癥結(jié)的秘密所在。哈高科董事會(huì)在2001年報(bào)中就1999年12月以公司名義向國(guó)家開(kāi)發(fā)行貸款4.77億元所作的解釋性說(shuō)明，其實(shí)已經(jīng)初步托出了這一秘密。這筆巨額貸款，實(shí)際上完全為開(kāi)發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施公司所占用，后者主要用于開(kāi)發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)(水、電、煤、路等)。董事會(huì)承認(rèn)，“公司在貸款的具體使用中，按照哈爾濱高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)的委托，根據(jù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)度情況，分期、分批地向高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有限公司支付開(kāi)發(fā)費(fèi)用。公司一直以‘預(yù)付貨款’方式進(jìn)行賬務(wù)處理，負(fù)債表現(xiàn)為‘長(zhǎng)期借款’。”公司在2001年度調(diào)整應(yīng)收款項(xiàng)賬齡時(shí)，將9525萬(wàn)元預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。即使如此，年末預(yù)付款余額仍高達(dá)50081.41萬(wàn)元。
　　哈高科計(jì)提壞賬，從會(huì)計(jì)制度來(lái)看并無(wú)不合，但從其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款尤其是預(yù)付賬款形成的實(shí)際狀況來(lái)看，值得關(guān)注的是，其計(jì)提壞賬是否意味著替大股東賴(lài)賬?
　　根據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)政策，壞賬準(zhǔn)備只能逐年按比例計(jì)提，一次性全部計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是不可行的，也是不合理的。而壞賬準(zhǔn)備的增加將隨賬齡的不同而呈不等量的遞增，欠款時(shí)間每增加一年，壞賬準(zhǔn)備可能增加40%－50%。哈高科2001年調(diào)整應(yīng)收款項(xiàng)賬齡以后，其應(yīng)收賬款余額為10474萬(wàn)元，今年第一季度已減少到8191.66萬(wàn)元；其他應(yīng)收款19325萬(wàn)元，今年一季度有無(wú)減少不詳。即使按保守估算，依目前的賬齡，2002年預(yù)計(jì)將計(jì)提壞賬準(zhǔn)備約7000萬(wàn)元。而今年一季度預(yù)付賬款則比2001年末又增加了7%，達(dá)到53587.03萬(wàn)元，假如按2001年將預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法，則估計(jì)因此而將增提壞賬準(zhǔn)備約4700萬(wàn)元。更嚴(yán)重的是，假如來(lái)年繼續(xù)如法炮制，預(yù)計(jì)2003年將因數(shù)額最大的預(yù)付賬款賬齡分別進(jìn)入2-3年期和3年以上期而增提壞賬準(zhǔn)備逾1億元。
資料來(lái)源: 黃湘源，《證券市場(chǎng)周刊》， 2002年08月31日

（九）待攤費(fèi)用

待攤費(fèi)用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?年以?xún)?nèi)(含1年)的各項(xiàng)費(fèi)用，如低值易耗品攤銷(xiāo)、預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)、一次性購(gòu)買(mǎi)印花稅票和一次性購(gòu)買(mǎi)印花稅稅額較大需分?jǐn)偟臄?shù)額等。
待攤費(fèi)用的預(yù)付性質(zhì)是指企業(yè)將于未來(lái)期間獲得某項(xiàng)效益，由此產(chǎn)生的會(huì)計(jì)核算方法為把預(yù)付費(fèi)用的成本分配于耗用這項(xiàng)資源和服務(wù)的期間，或者分?jǐn)傆谄髽I(yè)獲得效益的期間，以正確反映期間的凈收益。而根據(jù)配比原則，當(dāng)預(yù)付費(fèi)用和生產(chǎn)過(guò)程有關(guān)時(shí)，其分配額因轉(zhuǎn)作產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，如果預(yù)付費(fèi)用不能和特定產(chǎn)品聯(lián)系起來(lái)，只能應(yīng)用間接或定期攤配的形式，采用直線(xiàn)攤銷(xiāo)法將它們轉(zhuǎn)作受益期的期間費(fèi)用。
待攤費(fèi)用以資產(chǎn)的形式出現(xiàn)，是因?yàn)檫@項(xiàng)支出所能帶來(lái)的收益能夠在以后期間體現(xiàn)，待攤費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)也正在于此，即這種體現(xiàn)在以后期間的收益的不確定性，因此，如果預(yù)期所費(fèi)的支出無(wú)法在未來(lái)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，遞延攤銷(xiāo)也就失去了存在的意義。

（十）存貨

存貨是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一項(xiàng)非常重要的資源，通常都占總資產(chǎn)的相當(dāng)比重，存貨及其核算方式的選擇對(duì)于反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果具有直接的影響，因此也是分析者重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，存貨指為在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可供銷(xiāo)售的商品和是可用于生產(chǎn)過(guò)程以制造產(chǎn)品和提供服務(wù)的資產(chǎn)，但不包括非生產(chǎn)耗用的資產(chǎn)、臨時(shí)持有的待售證券、在用的廠房設(shè)備和使用期滿(mǎn)待處置的資產(chǎn)。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——存貨》將存貨定義為企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，或者為了出售仍然處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品，或者將在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料、物料等。
存貨一般是在一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或其他資產(chǎn)，因此，陳舊或滯銷(xiāo)的商品存貨，如果數(shù)額較大的話(huà)，除非能在正常銷(xiāo)售期內(nèi)按可獲得的市價(jià)處置，否則應(yīng)從存貨中剔除。
從具體構(gòu)成形態(tài)來(lái)看，存貨項(xiàng)目包括：
1．可供銷(xiāo)售的資產(chǎn)，包括商業(yè)企業(yè)以銷(xiāo)售為目的而取得的商品存貨，在銷(xiāo)售之前無(wú)需改變其物理形態(tài)，以及工業(yè)企業(yè)的制成品，它們?cè)谏a(chǎn)結(jié)束后銷(xiāo)售而持有的產(chǎn)品存貨。
2．正處于生產(chǎn)過(guò)程中以銷(xiāo)售為目的的資產(chǎn)，包括兩類(lèi)，一是處于生產(chǎn)過(guò)程尚需繼續(xù)加工的中間產(chǎn)品，即在制品；二是已經(jīng)完成一定工序，在繼續(xù)下道工序加工之前可以對(duì)外出售或儲(chǔ)存的中間產(chǎn)品，即半成品。
3．生產(chǎn)銷(xiāo)售用產(chǎn)品或服務(wù)的資產(chǎn)，如原材料，指可供生產(chǎn)耗費(fèi)并構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的外購(gòu)原料、配件，和生產(chǎn)用物料，即可供維持產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程耗用的資產(chǎn)。
4．在管理和銷(xiāo)售活動(dòng)中說(shuō)耗費(fèi)的資產(chǎn)，如辦公用品、包裝用料等消耗型資產(chǎn)。
存貨的分類(lèi)在很大程度上取決于特定企業(yè)的性質(zhì)及其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。如存貨并不排斥不動(dòng)產(chǎn)，盡管在大多數(shù)工商企業(yè)，土地不作為商品，但是經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)的企業(yè)所持有的土地和房屋、建筑企業(yè)正在建造或已完工尚未交付使用的建筑物、林業(yè)采伐企業(yè)持有的森林等，雖然其在法律意義上屬于不動(dòng)產(chǎn)，但它們顯然是可供銷(xiāo)售的資產(chǎn)或?yàn)樯a(chǎn)銷(xiāo)售用資產(chǎn)所需耗費(fèi)的資產(chǎn)，都應(yīng)列作存貨。
存貨與利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)成本存在著勾稽關(guān)系。這為分析提供的方法主要有兩條路，一是通過(guò)“期初存貨＋本期購(gòu)入存貨－產(chǎn)品銷(xiāo)售成本＝期末存貨余額”的勾稽公式判斷企業(yè)存貨的異常變動(dòng)；二是根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率公式計(jì)算存貨運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。
根據(jù)存貨流轉(zhuǎn)的勾稽關(guān)系，在生產(chǎn)和銷(xiāo)售沒(méi)有發(fā)生重大變動(dòng)的情況下，存貨的期初、期末余額應(yīng)當(dāng)差別不大，反映企業(yè)的原料采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售活動(dòng)基本平衡，存貨項(xiàng)目沒(méi)有出現(xiàn)不合理的資金占用。如果是在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本沒(méi)有發(fā)生異常變化的情況下，存貨余額出現(xiàn)較大的波動(dòng)，則表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)肯定出現(xiàn)了某些值得關(guān)注的變化，這種變化往往透露出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、策略等方面的轉(zhuǎn)移，當(dāng)然，更不能排除的是，企業(yè)可能出現(xiàn)的虛假數(shù)字。


案例：康佳集團(tuán)的存貨勾稽實(shí)證
康佳集團(tuán)的存貨以電視機(jī)為主，從1995年到2001年康佳集團(tuán)的存貨變化中我們可以分析其在銷(xiāo)售情況變化下的存貨策略變化。1995年，公司銷(xiāo)售收入出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，消化歷史存貨量較大，于是96、97年公司加大了存貨投資，1997年底的存貨帳面金額已經(jīng)比1995年翻了一番多，明顯高于了銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)。由于企業(yè)存貨政策的慣性，無(wú)法及時(shí)根據(jù)銷(xiāo)售市場(chǎng)的變化進(jìn)行大幅調(diào)整，在1999年銷(xiāo)售收入同比增幅已經(jīng)大大滑坡的情況下存貨規(guī)模仍然以42%的速度增加。2000年公司顯然意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率已經(jīng)變?yōu)樨?fù)值，但存貨仍在增加。由于對(duì)市場(chǎng)樂(lè)觀的情緒帶來(lái)的存貨大量積壓導(dǎo)致了公司2001年對(duì)存貨的大清理，形成了2001年度巨大的虧損。
從周轉(zhuǎn)率的分析也可以得出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。自1996年起，公司的存貨周轉(zhuǎn)率一直呈現(xiàn)下降走勢(shì)，顯示了在銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)的同時(shí)存貨以更大的幅度增加，表示產(chǎn)品的積壓不可避免，而2001年通過(guò)清理存貨使指標(biāo)數(shù)據(jù)得到改善，也預(yù)示著一個(gè)新的開(kāi)始。

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
資產(chǎn)
存貨 1,112,171,774 1,505,292,774 2,630,277,660 3,312,091,824 4,727,092,420 4,977,543,480 2,825,931,895
增長(zhǎng)率 12.64% 35.35% 74.74% 25.92% 42.72% 5.30% -43.23%
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,864,927,217 3,400,615,058 4,492,089,952 6,179,877,018 8,315,579,513 8,318,575,288 5,382,882,876
資產(chǎn)總計(jì) 2,524,104,875 4,155,779,460 5,385,980,768 7,183,323,012 9,769,410,622 10,063,013,807 7,211,736,823
負(fù)債及股東權(quán)益
流動(dòng)負(fù)債
短期借款 512,984,031 1,023,286,382 1,387,163,328 1,079,394,544 841,575,358 1,140,718,635 769,000,000
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,702,998,483 2,598,850,556 3,408,875,885 4,497,475,832 5,620,350,435 6,099,108,008 3,968,117,258
負(fù)債合計(jì) 1,720,998,483 2,645,696,362 3,707,767,366 4,917,733,117 6,075,701,959 6,189,207,505 4,057,334,224
股東權(quán)益合計(jì) 772,064,398 1,450,046,849 1,591,339,201 2,147,982,956 3,475,067,642 3,614,840,674 2,893,912,961
負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì) 2,524,104,875 4,155,779,460 5,385,980,768 7,183,323,012 9,769,410,622 10,063,013,807 7,211,736,823

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3,610,216,963 5,006,320,166 6,343,372,251 8,573,886,611 10,127,098,593 9,012,732,938 6,748,122,042
增長(zhǎng)率 51.26% 38.67% 26.71% 35.16% 18.12% -11.00% -25.13%
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2,977,312,442 3,916,239,954 5,187,660,555 6,950,873,006 8,250,741,595 7,526,020,442 6,180,730,573
增長(zhǎng)率 52.79% 31.54% 32.47% 33.99% 18.70% -8.78% -17.88%
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 688,871 2,710,407 177,380 1,920,930 1,451,574 1,620,959 976,633
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 632,215,650 1,087,369,805 1,155,534,316 1,621,092,675 1,874,905,424 1,485,091,537 566,414,836
增長(zhǎng)率 44.40% 71.99% 6.27% 40.29% 15.66% -20.79% -61.86%
存貨周轉(zhuǎn)率 1.41 1.49 1.25 1.16 1.02 0.77 0.79
數(shù)據(jù)來(lái)源：公司報(bào)告


存貨發(fā)出計(jì)價(jià)

大致的，制造業(yè)存貨可以分為原材料、半成品、產(chǎn)成品，由原材料到半成品，再到產(chǎn)成品，最后產(chǎn)成品實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，這就是存貨在生產(chǎn)中的實(shí)物流轉(zhuǎn)進(jìn)程，實(shí)物流轉(zhuǎn)的價(jià)值表現(xiàn)為存貨成本的流轉(zhuǎn)。理論上，存貨的成本流轉(zhuǎn)與其實(shí)物流轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)是一致的，可以設(shè)想，每一份存貨實(shí)物所“攜帶”的價(jià)值單位也將隨著存貨進(jìn)入下一個(gè)經(jīng)營(yíng)階段而轉(zhuǎn)入下一個(gè)會(huì)計(jì)帳戶(hù)，但在實(shí)務(wù)中，這種理想的狀態(tài)并不容易達(dá)到，主要是因?yàn)槠髽I(yè)的存貨進(jìn)出量很大，存貨的品種繁多，存貨的單位成本多變，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實(shí)物流轉(zhuǎn)相一致。因此，必須要對(duì)存貨的成本流轉(zhuǎn)作出一個(gè)與其實(shí)物流轉(zhuǎn)較為匹配的假設(shè)，以對(duì)存貨在期間內(nèi)的“流量”進(jìn)行計(jì)價(jià)。
我們知道，結(jié)轉(zhuǎn)成本的會(huì)計(jì)分錄為“借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，貸：產(chǎn)成品”，由于存貨的價(jià)格變動(dòng)以及實(shí)物流轉(zhuǎn)模式的差異，不同的存貨成本計(jì)價(jià)方法，最后產(chǎn)成品上所代表的價(jià)值量就會(huì)不同，相應(yīng)的，直接影響到對(duì)利潤(rùn)的計(jì)量，因此，存貨的發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇非常關(guān)鍵?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)領(lǐng)用和發(fā)出存貨，可以根據(jù)實(shí)際情況選擇采用個(gè)別計(jì)價(jià)法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、先進(jìn)先出法或后進(jìn)先出法等確定其實(shí)際成本。
1、個(gè)別計(jì)價(jià)法
這種方法能夠?qū)崿F(xiàn)存貨實(shí)物流轉(zhuǎn)與成本流轉(zhuǎn)的統(tǒng)一，按照每一個(gè)存貨在其購(gòu)入或生產(chǎn)時(shí)所確定的單位成本作為計(jì)算各批存貨和期末存貨成本的方法。這種方法適用于價(jià)值較高的存貨項(xiàng)目，如金銀首飾業(yè)的從而可較容易地確定和辨認(rèn)各個(gè)特定存貨項(xiàng)目的成本。
2、平均成本法
利用各批或各個(gè)存貨的獲取或生產(chǎn)成本的平均單位成本來(lái)確定期末存貨和銷(xiāo)貨成本的價(jià)值。這一方法的假定是：在購(gòu)買(mǎi)活動(dòng)中經(jīng)常出現(xiàn)總計(jì)成本，而每批存貨的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格往往不同，它們會(huì)同時(shí)影響期末存貨和銷(xiāo)貨成本。因此，必須按照單位存貨價(jià)格對(duì)這些總成本進(jìn)行分配才較合理。這樣，形成的單位存貨價(jià)格應(yīng)是在特定期間內(nèi)全部存貨的平均單位成本。
這一方法的有效性取決于如何確定平均單位成本。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中較多采用的計(jì)算方式有移動(dòng)平均和加權(quán)平均，未加權(quán)平均成本可能造成各期計(jì)算結(jié)果的不一致，它取決于每批存貨的獲取時(shí)間和價(jià)格變動(dòng)的速度。加權(quán)平均計(jì)算的存貨價(jià)值受各批獲取數(shù)量的影響，而且與現(xiàn)行成本會(huì)有一定的差距。當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，加權(quán)平均成本則會(huì)超過(guò)現(xiàn)行成本。在永續(xù)盤(pán)存制情況下，移動(dòng)加權(quán)平均成本能更接近于存貨的實(shí)物流動(dòng)。。
3、先進(jìn)先出法
這一計(jì)價(jià)方法假定，先取得的存貨先售出或先獲取的原料先耗用，而庫(kù)存存貨則是最近取得的。根據(jù)這種假定的存貨流轉(zhuǎn)程序，庫(kù)存存貨的價(jià)值就能代表最近取得存貨的成本或接近其重置成本，從而可以限制企業(yè)管理當(dāng)局隨意挑選不同的存貨成本來(lái)操縱利潤(rùn)的可能性，并能保證存貨計(jì)價(jià)和銷(xiāo)貨成本計(jì)算的系統(tǒng)性和一致性，增進(jìn)同行業(yè)不同企業(yè)之間或企業(yè)在不同期間的會(huì)計(jì)數(shù)字的可比性。
但是先進(jìn)先出法不利于現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人的相配比，而且無(wú)法單獨(dú)反映由于特定存貨價(jià)格變動(dòng)引起的持有利得或持有損失。此外，當(dāng)一個(gè)期間內(nèi)發(fā)生多批購(gòu)貨并且分別有不同的購(gòu)進(jìn)價(jià)格或者有前期銷(xiāo)貨退回時(shí)，要運(yùn)用先進(jìn)先出法就很不便。
4、后進(jìn)先出法
這一計(jì)價(jià)方法的假設(shè)正好與先進(jìn)先出法相反，它假定后期取得的商品先售出，或最近取得的物品先耗用。根據(jù)這樣假設(shè)的成本流動(dòng)順序進(jìn)行計(jì)量的結(jié)果是，期末存貨的價(jià)值將反映最先購(gòu)進(jìn)或生產(chǎn)的存貨的成本，而銷(xiāo)貨成本則較接近最后購(gòu)進(jìn)或生產(chǎn)存貨的成本，從而有利于把現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人相配比，并使企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)排除持有存貨價(jià)格變動(dòng)引起的利得或損失。
在某些特殊行業(yè)或企業(yè)，后進(jìn)先出法是接近存貨的實(shí)物流轉(zhuǎn)的。例如在采礦業(yè)，各種礦石是堆貯存放的，新開(kāi)采出的礦石置于料堆的頂部，而發(fā)出時(shí)也是從堆頂開(kāi)始。但是對(duì)大多數(shù)其他企業(yè)來(lái)說(shuō)，后進(jìn)先出法并不反映存貨的實(shí)物流動(dòng)。


案例：福日股份通過(guò)存貨計(jì)價(jià)會(huì)計(jì)政策的變更影響毛利率
福建福日電子股份有限公司(600203)主要生產(chǎn)“福日”牌彩電，于1999年4月向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行7000萬(wàn)普通股，募集資金2.54億，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投影彩電等項(xiàng)目。
該公司所用的主要原材料有顯像管、機(jī)芯散件、外殼等。《招股說(shuō)明書(shū)》披露存貨政策為：
“存貨取得采用實(shí)際成本計(jì)價(jià),存貨發(fā)出采用以下方法計(jì)價(jià):外購(gòu)商品采用分批確認(rèn)法;原材料按移動(dòng)加權(quán)平均法;生產(chǎn)成本中費(fèi)用分配按工時(shí)費(fèi)用率;低值易耗品采用一次性攤銷(xiāo)。根據(jù)福建日立電視機(jī)有限公司董事會(huì)決議,福日公司產(chǎn)成品核算方法從1998年1月1日起由原來(lái)的先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法”
根據(jù)公司披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，公司產(chǎn)品成本中主要組成部分為顯象管，顯象管價(jià)格一直處于下跌趨勢(shì)，這樣的價(jià)格趨勢(shì)下，改變存貨計(jì)價(jià)方式將會(huì)影響公司成本和毛利率。公司披露存貨計(jì)價(jià)方式改變后，平均每臺(tái)彩電銷(xiāo)售成本降低5％左右，公司1997年的彩電產(chǎn)品毛利率為11%，如果產(chǎn)品價(jià)格維持不變，則存貨計(jì)價(jià)方式的改變將提高毛利率至15%的水平，但事實(shí)上，1998年福日電視機(jī)產(chǎn)品的毛利率為8%，比1997年的11%有較大下降，可見(jiàn)，產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的價(jià)格下降是吞噬毛利率的殺手。

編制單位：福日電子股份有限公司  單位:千元
項(xiàng)目1998年度 1997年度 1996年度
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入  676,216 413,083 875,399
減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 620,844 367,512 792,298
毛利潤(rùn) 55,372 45,571 83,101
毛利率 8% 11.03% 9.49%
資料來(lái)源：公司招股說(shuō)明書(shū)

存貨風(fēng)險(xiǎn)

在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的特性決定了其流動(dòng)性、安全性風(fēng)險(xiǎn)較高。會(huì)計(jì)方法需要對(duì)存貨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核算反映，因此，產(chǎn)生了成本與市價(jià)孰低的計(jì)量方法。
存貨價(jià)值受到市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)或是實(shí)體毀損等影響而致使其不能按照歷史成本進(jìn)行變現(xiàn)，從而按照歷史成本反映的存貨帳面價(jià)值便與存貨事實(shí)上的價(jià)值存在缺口。通過(guò)會(huì)計(jì)處理來(lái)反映這種性質(zhì)的價(jià)值缺口，可以有利于企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)，還可以督促企業(yè)密切關(guān)注市場(chǎng)，盡量減少存貨價(jià)值損失。成本與市價(jià)孰低方法便是解決之道。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本之下時(shí)，由此形成的損失已經(jīng)不符合資產(chǎn)的定義，因而應(yīng)將這部分損失從存貨價(jià)值中扣除，計(jì)入當(dāng)期損益。否則，當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本價(jià)時(shí)，以歷史成本反映的帳面價(jià)值會(huì)形成虛資產(chǎn)，造成會(huì)計(jì)信息失真。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：
企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)存貨進(jìn)行全面清查，如由于存貨毀損、全部或部分陳舊過(guò)時(shí)或銷(xiāo)售價(jià)格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)按照可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)按單個(gè)存貨項(xiàng)目的成本與可變現(xiàn)凈值計(jì)量，如果某些存貨具有類(lèi)似用途并與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷(xiāo)售的產(chǎn)品系列相關(guān)，且實(shí)際上難以將其與該產(chǎn)品系列的其他項(xiàng)目區(qū)別開(kāi)來(lái)進(jìn)行估價(jià)的存貨，可以合并計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值；對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存貨，可以按存貨類(lèi)別計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值。當(dāng)存在下列情況之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備：
1、市價(jià)持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)無(wú)回升的希望；
2、企業(yè)使用該項(xiàng)原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格；
3、企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫(kù)存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面成本；
4、因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過(guò)時(shí)或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌；
5、其他足以證明該項(xiàng)存貨實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——存貨》對(duì)可變現(xiàn)凈值作出了較有操作性的規(guī)定，要求企業(yè)在確定可變現(xiàn)凈值時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得的可靠證據(jù)為基礎(chǔ)，如產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格、與企業(yè)產(chǎn)品相同或類(lèi)似商品的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格、供貨方提供的有關(guān)資料、銷(xiāo)售方提供的有關(guān)資料、生產(chǎn)成本資料等。同時(shí)考慮的因素主要有持有存貨的目的，比如用于生產(chǎn)而持有的材料等，如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，則該材料仍然應(yīng)當(dāng)按成本計(jì)量；如果材料價(jià)格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本，則應(yīng)當(dāng)將該材料按可變現(xiàn)凈值計(jì)量。為執(zhí)行銷(xiāo)售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)；如果企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷(xiāo)售合同訂購(gòu)數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以一般銷(xiāo)售價(jià)格為計(jì)量基礎(chǔ)。用于出售的材料等，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)價(jià)格作為其可變現(xiàn)凈值的計(jì)量基礎(chǔ)。還需要考慮的是資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響，比如在資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)等因素。


案例：康佳集團(tuán)2001年的存貨大跌價(jià)

康佳集團(tuán)是一家以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)彩色電視機(jī)、數(shù)字移動(dòng)電話(huà)以及液晶顯示器等網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品為主，兼營(yíng)電冰箱、空調(diào)器、洗衣機(jī)、無(wú)繩電話(huà)及其配套產(chǎn)品（如高頻頭、模具、注塑、包裝等）等的企業(yè)。
2001年是康佳戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一年。公司所在的彩電行業(yè)由于受?chē)?guó)際、國(guó)內(nèi)家電行業(yè)調(diào)整的影響，經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷惡化，一方面公司早年規(guī)模和產(chǎn)能提升過(guò)熱、過(guò)快，整體存貨偏高。同時(shí)彩電激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格戰(zhàn)，縮短了產(chǎn)品生命周期，上游原材料包括彩管、半導(dǎo)體等價(jià)格持續(xù)下調(diào)，造成企業(yè)跌價(jià)損失嚴(yán)重。2001年度共實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入674,812.20萬(wàn)元，同比下降24.63%，年度虧損達(dá)到69,979.15萬(wàn)元，每股虧損1.16元。對(duì)存貨的處理方面康佳清理彩電及其他庫(kù)存產(chǎn)品達(dá)到150萬(wàn)臺(tái)，僅此項(xiàng)跌價(jià)損失占去年虧損總額的55.79%，規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快，導(dǎo)致產(chǎn)銷(xiāo)失衡，庫(kù)存積壓較大，導(dǎo)致計(jì)提大量存貨跌價(jià)損失，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑，出現(xiàn)了自1992年上市以來(lái)的首次虧損，且數(shù)額較大。

注釋?zhuān)捍尕浖按尕浀鴥r(jià)準(zhǔn)備
類(lèi)別期末數(shù) 期初數(shù)
賬面金額賬面價(jià)值 賬面余額賬面價(jià)值
原材料777,128,824.16763,849,871.42 1,873,524,185.69 1,873,524,185.69
在產(chǎn)品66,519,825.3066,519,825.30 65,340,746.57 65,340,746.57
產(chǎn)成品2,081,415,642.171,995,562,197.82 3,019,692,872.52 2,981,765,134.12
合計(jì) 2,925,064,291.632,825,931,894.54 4,958,557,804.78 4,920,630,066.38

存貨跌價(jià)準(zhǔn)備期初數(shù)本期增加本期轉(zhuǎn)回期末數(shù)
原材料-13,278,952.74-13,278,952.74
在產(chǎn)品----
產(chǎn)成品37,927,738.4047,925,705.95-85,853,444.35
合計(jì)37,927,738.4061,204,658.69-99,132,397.09
 資料來(lái)源：公司報(bào)告


（十一）長(zhǎng)期股權(quán)投資

長(zhǎng)期股權(quán)投資是出于長(zhǎng)期持有的目的，不準(zhǔn)備隨時(shí)出售，投資企業(yè)作為被投資企業(yè)的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任性質(zhì)的資產(chǎn)。從這個(gè)定義我們可以看出，對(duì)長(zhǎng)期投資的收益性要求較高，而流動(dòng)性則較低。
長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)戰(zhàn)略的會(huì)計(jì)表達(dá)。對(duì)投資側(cè)重對(duì)目的的分析可以讓我們深入把握其經(jīng)濟(jì)含義。
價(jià)值鏈整合以形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。做好自己的主業(yè)是獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)，但僅僅如此往往并不能導(dǎo)致企業(yè)在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中勝出。通過(guò)對(duì)上下游或其他相關(guān)企業(yè)的股權(quán)控制可以達(dá)到對(duì)價(jià)值鏈的整合，煉造企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)；
擴(kuò)張中形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。通常情況下，企業(yè)做大能夠形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，達(dá)到“大即是美”的效應(yīng)，從而提升企業(yè)價(jià)值，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
多元化分散風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于相關(guān)度較小的項(xiàng)目進(jìn)行的多元化投資能夠避免掉因特定項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而帶來(lái)過(guò)量損失，從而將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度內(nèi)，并且可以獲得多角化投資的收益。當(dāng)然，有的時(shí)候試探性的嘗試會(huì)出現(xiàn)“無(wú)心插柳柳成蔭”，甚至成為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的開(kāi)端。
單純尋求投資收益。企業(yè)在自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外，利用富余資金進(jìn)行投資，可以預(yù)期獲得收益以提高凈收益。這種目的較為單純，對(duì)投資績(jī)效可以直接以投資收益率進(jìn)行評(píng)價(jià)。
特殊目的股權(quán)安排?；谄髽I(yè)融資、資產(chǎn)重組、規(guī)避監(jiān)管、稅收籌劃，甚至是操縱利潤(rùn)等特殊目的，企業(yè)會(huì)進(jìn)行一些股權(quán)安排，以達(dá)到自己的目的。

由于企業(yè)的長(zhǎng)期投資布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向路徑等戰(zhàn)略意圖密切相關(guān)，會(huì)計(jì)處理方法也相對(duì)系統(tǒng)，這要求對(duì)長(zhǎng)期投資的分析要做到長(zhǎng)期與短期、策略與戰(zhàn)略的兩個(gè)緊密結(jié)合，從長(zhǎng)期投資的靜態(tài)分布和動(dòng)態(tài)趨勢(shì)中去充分挖掘把握企業(yè)的價(jià)值。

（成本法與權(quán)益法）

長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算有兩種觀點(diǎn)，由此產(chǎn)生兩種損益的確認(rèn)方法。一是以收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)收益。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，股權(quán)投資成本是企業(yè)取得被投資企業(yè)股權(quán)的實(shí)際支出，一項(xiàng)投資能夠獲得多大的利益，很大程度上取決于能分回多少利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，當(dāng)處置某項(xiàng)股權(quán)投資時(shí)，計(jì)算該項(xiàng)投資累計(jì)獲得的收益是實(shí)際分回的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，以及處置該項(xiàng)投資時(shí)實(shí)際收回金額與其成本的差額的合計(jì)。在這種觀點(diǎn)下，長(zhǎng)期股權(quán)投資以初始投資成本計(jì)量，收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)為投資收益。稱(chēng)之為“成本法”，這種會(huì)計(jì)方法下的股權(quán)投資是被動(dòng)獲取投資收益的投資性資產(chǎn)，無(wú)法對(duì)被投資企業(yè)施加主動(dòng)的影響。另一種觀點(diǎn)下，股權(quán)被認(rèn)為是代表股東應(yīng)享有或分擔(dān)的被投資單位的利益或損失，當(dāng)被投資單位凈資產(chǎn)增加時(shí)，投資企業(yè)將按照其在被投資企業(yè)所有者權(quán)益中所擁有的份額確認(rèn)投資收益，同時(shí)相應(yīng)增加投資的帳面價(jià)值，如果不幸被投資單位發(fā)生凈資產(chǎn)的銷(xiāo)蝕，則要相應(yīng)同比例減少投資的帳面價(jià)值，并確認(rèn)投資損失入當(dāng)期損益，損失的確認(rèn)以將長(zhǎng)期投資減記至零為限。這種確認(rèn)損益的方法，稱(chēng)為“權(quán)益法”。

權(quán)益法和成本法的差異來(lái)自于投資方對(duì)被投資企業(yè)的作用力不同。通常情況下，決定作用力的主要因素是投資企業(yè)的持股比例。在投資持股沒(méi)有達(dá)到一定比例的情況下，不太可能對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行控制或是施加重大影響，所以，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定了區(qū)分成本法和權(quán)益法的持股比例的一般標(biāo)準(zhǔn)：“擁有被投資單位20％或20％以上股權(quán)”。這個(gè)一般量化標(biāo)準(zhǔn)的例外是，不足20％股權(quán)比例但有重大影響，也采用權(quán)益法；反之，即使擁有20％甚至更高比例股權(quán)，但不具備重大影響，就要采用成本法。
權(quán)益法可以讓投資方在即期就能分享被投資企業(yè)的資本增值，而并不受制于被投資企業(yè)的利潤(rùn)分配政策的影響。由于法規(guī)的限制和企業(yè)自身發(fā)展的需要，大多數(shù)企業(yè)在分配利潤(rùn)時(shí)并不會(huì)將所有實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)都分配給股東，而會(huì)提取一定比例的盈余公積，同時(shí)還需要為企業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)部資金來(lái)源，所以，權(quán)益法核算為投資方企業(yè)提供了持續(xù)的利益分享機(jī)制。
當(dāng)然，更重要的是，權(quán)益法反映了投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)質(zhì)。通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資帳面價(jià)值的變化反映被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的增減動(dòng)態(tài)，實(shí)質(zhì)上是將投資企業(yè)與被投資企業(yè)視為一個(gè)經(jīng)濟(jì)個(gè)體，在之后的分析中我們可以看到，權(quán)益法為報(bào)表合并提供了基礎(chǔ)。
此外，權(quán)益法的價(jià)值還在于其能更為客觀真實(shí)的反映企業(yè)的投資績(jī)效。被投資企業(yè)效益的波動(dòng)在投資方的報(bào)表上可以得到反映，而成本法卻是掩蓋了這一切。
相較于權(quán)益法，采用成本法對(duì)股權(quán)投資進(jìn)行核算是更加保守的做法，投資企業(yè)只在收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，或?qū)麧?rùn)或現(xiàn)金股利的要求權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，才確認(rèn)為投資收益，這種方法體現(xiàn)了謹(jǐn)慎的收付實(shí)現(xiàn)制的邏輯。





案例：波導(dǎo)股份子公司超額虧損下的權(quán)益法核算狀況

資產(chǎn)負(fù)債表
2001年12月31日
編制單位：寧波波導(dǎo)股份有限公司 單位：千元
資產(chǎn) 期末數(shù) 期初數(shù) 負(fù)債及股東權(quán)益 期末數(shù) 期初數(shù)
長(zhǎng)期股權(quán)投資 20,413 12,546 應(yīng)計(jì)被投資單位的債務(wù) 228,552 55,874
負(fù)債合計(jì) 881,802 441,210
資產(chǎn)總計(jì) 1,702,167 1,218,765 負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) 1,702,167 1,218,765

在損益表中，2001年母公司的投資收益為-175百萬(wàn)，其明細(xì)如下：
項(xiàng)目2001 2000
期末調(diào)整的被投資單位
所有者權(quán)益凈增減的金額-173,210,790.56-55,810,296.26
股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益-1,415,153.06
股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)-130,494.34
委理財(cái)收益托2,000,000.006,100,000.00
短期投資跌價(jià)損失-4,194,615.96
合計(jì)-175,405,406.52-51,255,943.66

波導(dǎo)股份，位于寧波的著名手機(jī)制造銷(xiāo)售商，手機(jī)品牌以率先采用明星形象廣告而走紅。本公司屬于電子通訊行業(yè)，是國(guó)產(chǎn)手機(jī)首批定點(diǎn)生產(chǎn)廠家之一，以移動(dòng)電話(huà)、尋呼機(jī)等移動(dòng)通信終端產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及相應(yīng)的維修服務(wù)為主業(yè)。
波導(dǎo)股份的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)通過(guò)下屬控股子公司寧波波導(dǎo)銷(xiāo)售有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銷(xiāo)售公司”）提供，2001年公司銷(xiāo)售收入的近90%是通過(guò)銷(xiāo)售公司實(shí)現(xiàn)的。該銷(xiāo)售公司是由波導(dǎo)股份公司、寧波電子信息集團(tuán)有限公司、奉化波導(dǎo)科技發(fā)展有限公司共同出資組建的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，波導(dǎo)股份出資450萬(wàn)，占注冊(cè)資本90%，在母公司會(huì)計(jì)報(bào)表上波導(dǎo)股份對(duì)銷(xiāo)售公司采用權(quán)益法核算。
由于公司銷(xiāo)售給銷(xiāo)售公司產(chǎn)品的結(jié)算價(jià)格由雙方根據(jù)產(chǎn)品投放時(shí)的情況，綜合考慮后確定，結(jié)算價(jià)格未能隨手機(jī)市場(chǎng)的變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致銷(xiāo)售公司出現(xiàn)巨額虧損。2001年虧損總額172,677,820.05元，按照股權(quán)比例，已經(jīng)超過(guò)了股份公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的虧損以長(zhǎng)期股權(quán)投資帳面減至零為止的規(guī)定，但公司管理層認(rèn)為：
公司在資金、貨款結(jié)算、財(cái)務(wù)及管理等方面上均對(duì)銷(xiāo)售公司有控制權(quán)，并且從整個(gè)集團(tuán)的組織構(gòu)架上需要維持子公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，因此，從財(cái)務(wù)上承擔(dān)該子公司的超額虧損是適當(dāng)?shù)?。另?yè)?jù)公司董事會(huì)報(bào)告，從2002年開(kāi)始，在確定公司與銷(xiāo)售公司間商品結(jié)算價(jià)時(shí)充分考慮各種因素，根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)作出調(diào)整，同時(shí)嚴(yán)格控制銷(xiāo)售費(fèi)用，逐步解決銷(xiāo)售公司長(zhǎng)期虧損的問(wèn)題。
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中出具了解釋性說(shuō)明，指出該會(huì)計(jì)處理方法符合《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，并真實(shí)表達(dá)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，但卻與國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《投資準(zhǔn)則》等規(guī)定不相一致。

（股權(quán)投資差額）
采用權(quán)益法核算時(shí)，投資最初以初始投資成本計(jì)量，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，稱(chēng)為股權(quán)投資差額。
投資方愿意溢價(jià)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)，表明其基于對(duì)企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量的判斷而認(rèn)可的企業(yè)的價(jià)值是高于賬面價(jià)值的，這個(gè)差額可能是由于被投資單位按照公允價(jià)值計(jì)算的所有者權(quán)益高于帳面價(jià)值，也可能是被投資單位存在未入帳的商譽(yù)。
對(duì)股權(quán)投資差額的處理，我國(guó)規(guī)定應(yīng)按一定的期限平均攤銷(xiāo)，計(jì)入損益。股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷(xiāo)。合同沒(méi)有規(guī)定投資期限的，初始投資成本超過(guò)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過(guò)10年的期限攤銷(xiāo)；初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，則為負(fù)商譽(yù)，會(huì)計(jì)上也可看作是一項(xiàng)遞延收入，這時(shí)，則需要引用謹(jǐn)慎原則，在不低于10年的時(shí)間內(nèi)攤銷(xiāo)。攤銷(xiāo)金額計(jì)入當(dāng)期的投資收益，這樣處理的意義在于將投資溢價(jià)（或折價(jià)）逐期攤銷(xiāo)，使得最終的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬戶(hù)的金額與應(yīng)占有的被投資單位凈資產(chǎn)份額一致。
股權(quán)投資差額可以從一個(gè)側(cè)面表明企業(yè)的購(gòu)并績(jī)效。購(gòu)并活動(dòng)是股權(quán)投資的主要形式，也是股權(quán)投資差額的交易基礎(chǔ)，如果企業(yè)對(duì)購(gòu)并目標(biāo)企業(yè)支付過(guò)高的溢價(jià)，將使投資回收期拖長(zhǎng)，拉低投資收益率，并且加大了投資風(fēng)險(xiǎn)。分析的時(shí)候，可以采用公式（股權(quán)投資差額/長(zhǎng)期股權(quán)投資）來(lái)描述溢價(jià)比例，并結(jié)合投資收益情況分析長(zhǎng)期股權(quán)投資的效益性。

（合并價(jià)差）
合并價(jià)差產(chǎn)生于合并報(bào)表的編制過(guò)程。合并報(bào)表，是把公司擁有控制權(quán)的企業(yè)視為一個(gè)整體，被合并的企業(yè)通過(guò)在財(cái)務(wù)信息上的綜合，形成合并報(bào)表，好像這些企業(yè)僅僅是一家大企業(yè)的組成部分或分支機(jī)構(gòu)。各個(gè)被合并企業(yè)之間的交易及形成相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收入、費(fèi)用項(xiàng)目在工作底稿上進(jìn)行了抵消，最后的報(bào)表將只反映這個(gè)作為整體出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體和這個(gè)實(shí)體外部之間發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。
如前所述，報(bào)表合并的基礎(chǔ)是對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資按照權(quán)益法核算，這樣在主并企業(yè)（通常稱(chēng)為母公司）和被并企業(yè)（即子公司）的個(gè)體報(bào)表上形成一組對(duì)應(yīng)關(guān)系——母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資和子公司的所有者權(quán)益，其數(shù)量關(guān)系為“母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資-股權(quán)投資差額 = 子公司所有者權(quán)益*母公司持股比例”，在權(quán)益法下，由于股權(quán)投資差額最終將完全攤銷(xiāo)，則最終的對(duì)應(yīng)關(guān)系為“母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資 = 子公司所有者權(quán)益*母公司持股比例”。
編制合并報(bào)表的時(shí)候，需要對(duì)各企業(yè)相對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)要素按照一定的數(shù)量邏輯進(jìn)行抵消，對(duì)于母公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資和子公司的所有者權(quán)益這組對(duì)應(yīng)關(guān)系，抵消分錄為
“借： 子公司所有者權(quán)益*母公司所占份額
貸： 母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資“
在這個(gè)抵消分錄中，我們發(fā)現(xiàn)，借貸雙方并不會(huì)平衡，當(dāng)母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資大于或小于其占子公司凈資產(chǎn)份額的時(shí)候。這個(gè)差額在權(quán)益法核算中我們稱(chēng)為股權(quán)投資差額，而在合并報(bào)表的編制過(guò)程中就轉(zhuǎn)化為一個(gè)平衡項(xiàng)目，即“合并價(jià)差”，所以，當(dāng)存在股權(quán)投資差額藍(lán)字的時(shí)候，抵消分錄應(yīng)當(dāng)這樣作：
“借： 子公司所有者權(quán)益*母公司所占份額
合并價(jià)差
貸： 母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資“
當(dāng)股權(quán)投資差額攤銷(xiāo)后，編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，合并價(jià)差將逐漸減少，其減少額等于“股權(quán)投資差額”每年的攤銷(xiāo)額。

例子： 白云山資產(chǎn)重組產(chǎn)生合并價(jià)差
廣州白云山制藥股份有限公司主營(yíng)各種中西成藥，包括針劑、片劑、沖劑、口服液等的各類(lèi)藥品的生產(chǎn)制造、批零、銷(xiāo)售。
2001年11月底，白云山進(jìn)行重組，由廣藥集團(tuán)置入廣州天心藥業(yè)股份有限公司、廣州光華藥業(yè)股份有限公司、廣州僑光制藥廠、廣州明興制藥廠、廣州衛(wèi)生材料廠、廣州何濟(jì)公制藥廠等6家藥廠，改善了公司的資產(chǎn)狀況。被置入的6家藥廠的審計(jì)值為29026萬(wàn)元，評(píng)估后的價(jià)值為65987萬(wàn)元，評(píng)估增值36961萬(wàn)元，其中土地評(píng)估增值19131萬(wàn)元。重組雙方交易價(jià)格的確認(rèn)依據(jù)是評(píng)估價(jià)值，這樣，從2001年起在報(bào)表上產(chǎn)生36961萬(wàn)元的合并價(jià)差。這筆合并價(jià)差將分10年攤銷(xiāo)，作為對(duì)投資收益的抵減。該部分?jǐn)備N(xiāo)將會(huì)在未來(lái)期間相應(yīng)減少公司的投資收益。當(dāng)投資收益大于等于當(dāng)期攤銷(xiāo)的合并價(jià)差的時(shí)候，該購(gòu)并項(xiàng)目的總體投資收益會(huì)大于等于0；當(dāng)投資收益小于當(dāng)期攤銷(xiāo)的合并價(jià)差的時(shí)候，該購(gòu)并項(xiàng)目的投資收益就會(huì)小于0，體現(xiàn)為投資損失。

（長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備）
出于戰(zhàn)略持有的目的，企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的流動(dòng)性要求較低，從而相應(yīng)調(diào)高對(duì)其安全性和收益性的要求。長(zhǎng)期投資的風(fēng)險(xiǎn)性就來(lái)自于投資安全性和對(duì)收益預(yù)期的偏離，從《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的確認(rèn)條件中我們可以看到對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)角度進(jìn)行的客觀度量。
制度規(guī)定：
“對(duì)有市價(jià)的長(zhǎng)期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備：
(一)市價(jià)持續(xù)2年低于賬面價(jià)值；
(二)該項(xiàng)投資暫停交易1年或1年以上；
(三)被投資單位當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損；
(四)被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；
(五)被投資單位進(jìn)行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)的跡象。
對(duì)無(wú)市價(jià)的長(zhǎng)期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備：
(一)影響被投資單位經(jīng)營(yíng)的政治或法律環(huán)境的變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修訂，可能導(dǎo)致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損；
(二)被投資單位所供應(yīng)的商品或提供的勞務(wù)因產(chǎn)品過(guò)時(shí)或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致被投資單位財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化；
(三)被投資單位所在行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)等發(fā)生重大變化，被投資單位已失去競(jìng)爭(zhēng)能力，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化，如進(jìn)行清理整頓、清算等；
(四)有證據(jù)表明該項(xiàng)投資實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的其他情形。”

12、長(zhǎng)期債權(quán)投資

債權(quán)投資是指為取得債權(quán)所作的投資，這種投資的目的并不是為了獲得另一企業(yè)的剩余資產(chǎn)，而是為了獲取高于銀行存款利率的利息。國(guó)債、金融債、企業(yè)債等都屬于債權(quán)投資品種，此外，企業(yè)委托銀行進(jìn)行的保底貸款等。長(zhǎng)期債權(quán)投資與短期債權(quán)投資的區(qū)別在于長(zhǎng)期債權(quán)投資是持有債券至到期日，僅僅享有利息收入，而短期的則以尋求市場(chǎng)機(jī)會(huì)為主，捕捉的是資本利得，并不以取得利息收入為目的。
長(zhǎng)期持有債券的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于這樣的幾個(gè)方面：利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)等。
利率風(fēng)險(xiǎn)作用于所有的金融資產(chǎn)，尤其是國(guó)債，其風(fēng)險(xiǎn)大小與利率高低的變化呈反向關(guān)系，利率走高，國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)加大，利率走低，國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)減小。由于利率變化的預(yù)期存在，所以一般情況下的長(zhǎng)期債券利率會(huì)高于短期利率，以補(bǔ)償投資者承擔(dān)的利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)利率倒掛的情況。理論上來(lái)說(shuō)，這是人們都預(yù)期利率將持續(xù)下降，因而追捧長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，造成長(zhǎng)期利率高于短期利率；
信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人未能按時(shí)支付利息或未如期償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)債的信用風(fēng)險(xiǎn)可以視為零，而金融債和企業(yè)債會(huì)因?yàn)榘l(fā)債人的資信狀況而具有不同程度的信用風(fēng)險(xiǎn)。有專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，債券的利息率和發(fā)債人的信用等級(jí)密切相關(guān)。
通貨膨脹指貨幣貶值，投資者的真實(shí)報(bào)酬下降。在通脹環(huán)境下，原有債券會(huì)受到購(gòu)買(mǎi)力損失的影響，這便是通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)；
變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)是債券投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。有著活躍交易市場(chǎng)的品種變現(xiàn)力強(qiáng)，如交易所上市的各類(lèi)債種，而一些區(qū)域性的中小企業(yè)發(fā)行的債券變現(xiàn)力會(huì)受到相當(dāng)?shù)奶魬?zhàn)。

（十三）固定資產(chǎn)

《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》將企業(yè)使用期限超過(guò)1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。以及單位價(jià)值在2000元以上，并且使用年限超過(guò)2年的不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品定義為固定資產(chǎn)。這個(gè)定義確立了固定資產(chǎn)的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一是目的標(biāo)準(zhǔn)，二是年限標(biāo)準(zhǔn)，三是價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。但《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——固定資產(chǎn)》從固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度給出了更加明確的原則性定義，指具有為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的；使用年限超過(guò)一年；單位價(jià)值較高的有形資產(chǎn)。
　　
固定資產(chǎn)通常是企業(yè)最具盈利性的核心資產(chǎn)。從經(jīng)濟(jì)特性上看，固定資產(chǎn)有著不同于存貨等經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的特征：
固定資產(chǎn)是企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)中為了生產(chǎn)其他物品或向顧客提供服務(wù)而擁有的；
固定資產(chǎn)所提供服務(wù)的潛力超過(guò)一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期，但其壽命畢竟有限，在壽命終止時(shí)必須報(bào)廢或重置，這一壽命可能是由其構(gòu)成要素部件的耗用或磨損所決定的估計(jì)年數(shù)，或依其使用程度與維修狀況而有所不同；
固定資產(chǎn)的價(jià)值決定于其生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)而給企業(yè)帶來(lái)的現(xiàn)金流量，而非基于交易或契約的規(guī)定；
基于對(duì)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)特征的認(rèn)識(shí)，其會(huì)計(jì)核算將著重解決如下問(wèn)題：
為提供未來(lái)服務(wù)而持有的目的決定了需要將資產(chǎn)的價(jià)值在整個(gè)壽命期間內(nèi)分?jǐn)傆诟髌谫M(fèi)用，則分?jǐn)偟姆绞胶推陂g成為重點(diǎn)；
確認(rèn)和計(jì)量的目的是為了反映企業(yè)所擁有或控制的生產(chǎn)能力及其已使用程度和預(yù)期的未來(lái)壽命，當(dāng)該資產(chǎn)未來(lái)生產(chǎn)能力或壽命的惡化導(dǎo)致其資產(chǎn)價(jià)值低于賬面價(jià)值，則應(yīng)當(dāng)通過(guò)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)反映價(jià)值的損失；
固定資產(chǎn)的分類(lèi)和報(bào)告要真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及在固定資產(chǎn)上的投資和耗用，有助于投資人和債權(quán)人預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流量，并能反映企業(yè)在非清算情況下可重新將其資源用于相同或其他用途的時(shí)期。

案例：產(chǎn)業(yè)特征決定固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異
下面以招商銀行、四川長(zhǎng)虹、用友軟件、粵電力2001年末的報(bào)表數(shù)據(jù)為例，可以看出不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)其固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)是不同的。招商銀行屬于金融類(lèi)企業(yè)，盈利模式為吸存放貸，主要的盈利性資產(chǎn)是貸款、債券投資，固定資產(chǎn)是其非生息性資產(chǎn)，所以，對(duì)于銀行，固定資產(chǎn)所占比重應(yīng)當(dāng)盡量低；四川長(zhǎng)虹是制造業(yè)企業(yè)，制造業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)通常為廠房、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具等，所占總資產(chǎn)比重適中；用友軟件是高科技企業(yè)，主要生產(chǎn)財(cái)務(wù)軟件，從根本上說(shuō)，軟件業(yè)企業(yè)的核心盈利能力來(lái)自于其智力資源，固定資產(chǎn)是從屬于智力資源的，所以，這類(lèi)企業(yè)的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較低；粵電力的主要盈利資產(chǎn)是電廠機(jī)組，固定資產(chǎn)所占比重較高。
招商銀行： 單位：千元
資產(chǎn) 2001．12．31 比例
固定資產(chǎn) 4,856,473 1．8%
資產(chǎn)總計(jì) 266,317,155 100%


四川長(zhǎng)虹： 單位：千元
資產(chǎn) 2001．12．31 比例
固定資產(chǎn) 2,297,284 13．18%
資產(chǎn)總計(jì) 17,426,334

用友軟件： 單位：千元
資產(chǎn) 2001．12．31 比例
固定資產(chǎn) 64,087 5.48%
資產(chǎn)總計(jì) 1,167,865

粵電力 單位：千元
資產(chǎn) 2001．12．31 比例
固定資產(chǎn) 7,260,083 59．54%%
資產(chǎn)總計(jì) 12,193,080


（固定資產(chǎn)的取得方式——成本的基礎(chǔ)）

就一個(gè)概括的原則而言，固定資產(chǎn)在取得時(shí)，應(yīng)按取得時(shí)的成本入賬。取得時(shí)的成本包括買(mǎi)價(jià)、進(jìn)口關(guān)稅、運(yùn)輸和保險(xiǎn)等相關(guān)費(fèi)用，以及為使固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所必要的支出，即一切重要的、可識(shí)別的成本要素項(xiàng)目均應(yīng)進(jìn)入成本。
依生產(chǎn)或交易等不同的取得方式，決定了固定資產(chǎn)的入帳價(jià)值不同，也就決定了對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的不同影響。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定如下：
購(gòu)置的不需要經(jīng)過(guò)建造過(guò)程即可使用的固定資產(chǎn)，技實(shí)際支付的買(mǎi)價(jià)、包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、安裝成本、交納的有關(guān)稅金等，作為入賬價(jià)值。
自行建造的固定資產(chǎn)，按建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出，作為入賬價(jià)值。
在原有固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行改建、擴(kuò)建的，按原固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，加上由于改建、擴(kuò)建而使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前發(fā)生的支出，減去改建、擴(kuò)建過(guò)程中發(fā)生的變價(jià)收入，作為入賬價(jià)值。
企業(yè)接受的債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式取得的固定資產(chǎn)，或以應(yīng)收債權(quán)換入固定資產(chǎn)的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為入賬價(jià)值。
以非貨幣性交易換入的固定資產(chǎn)，按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為入賬價(jià)值。
投資者投入的固定資產(chǎn)，按投資各方確認(rèn)的價(jià)值，作為入賬價(jià)值。
融資租入的固定資產(chǎn)，按租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者，作為入賬價(jià)值。
接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)，當(dāng)捐贈(zèng)方提供了有關(guān)憑據(jù)的，按憑據(jù)上標(biāo)明的金額加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為入賬價(jià)值；如果捐贈(zèng)方?jīng)]有提供有關(guān)憑據(jù)的，按公允價(jià)值確定其入賬價(jià)值
盤(pán)盈的固定資產(chǎn)，按同類(lèi)或類(lèi)似固定資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，減去按該項(xiàng)資產(chǎn)的新舊程度估計(jì)的價(jià)值損耗后的余額，作為入賬價(jià)值。
經(jīng)批準(zhǔn)無(wú)償調(diào)入的固定資產(chǎn)，按調(diào)出單位的賬面價(jià)值加上發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，作為入賬價(jià)值。

對(duì)取得方式進(jìn)行一個(gè)分類(lèi)，可以分為這樣幾個(gè)：以交付其他資產(chǎn)取得；以所有者權(quán)益增加取得；以承擔(dān)負(fù)債方式取得；以表外負(fù)債方式取得等。
以交付其他資產(chǎn)取得，不管是外購(gòu)還是自制，都體現(xiàn)為減少貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)，增加固定資產(chǎn)，這樣企業(yè)整體資產(chǎn)構(gòu)成就發(fā)生了變化，資產(chǎn)的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性也相應(yīng)改變。
以所有者權(quán)益增加取得，包括投資者投入和接受捐贈(zèng)，其財(cái)務(wù)影響顯著，正面負(fù)面影響均是如此，一方面可以增加凈資產(chǎn)，提高資本充足率；另一方面，由于固定資產(chǎn)的大幅增加，會(huì)由于計(jì)提折舊的增加而給當(dāng)期損益造成壓力。
以承擔(dān)負(fù)債方式取得主要是融資租入。按照融資租賃的做法，融資租入方將租賃的資產(chǎn)視同自有的固定資產(chǎn)核算，這樣，對(duì)于承租方而言，長(zhǎng)期負(fù)債的增加將租賃，如同借款購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)一樣，把需要支付租金的現(xiàn)值作為一項(xiàng)負(fù)債列示在資產(chǎn)負(fù)債表的右方，租賃資產(chǎn)以相同的價(jià)值作為一項(xiàng)資產(chǎn)列示在資產(chǎn)負(fù)債表的左方，承租人每年對(duì)租賃資產(chǎn)提取折舊。承租人每年支付的租金分為本金償還和利息兩部分。在財(cái)務(wù)報(bào)告中，折舊和利息從收入中扣減。還本部分沖減租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值。融資租賃可以看成是一筆等額償還、每年付息的借款。杠桿方式取得資產(chǎn)節(jié)約了企業(yè)的資金占用成本，但對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)造成雙重?cái)D壓，一是未確認(rèn)融資費(fèi)用確認(rèn)為當(dāng)期融資費(fèi)用，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用；二是固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)用，所以，對(duì)融資租賃方式取得的固定資產(chǎn)的收益性要求比較高。
表外融資方式取得的固定資產(chǎn)有經(jīng)營(yíng)租賃、售后回租等。在經(jīng)營(yíng)性租入固定資產(chǎn)的條件下，承租企業(yè)僅支付租金，并將租金計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。租入的固定資產(chǎn)并不作為承租方的固定資產(chǎn)列示，但仍然擁有其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)收益，同時(shí)在負(fù)債方也沒(méi)有體現(xiàn)出償還的責(zé)任。所以，其對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果的影響只體現(xiàn)在租賃費(fèi)用的增加上。要分析經(jīng)營(yíng)租賃帶來(lái)的績(jī)效增進(jìn)，適合的分析方法是將其財(cái)務(wù)結(jié)果和把固定資產(chǎn)視同自有時(shí)的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較。


（折舊）

折舊是一種系統(tǒng)的會(huì)計(jì)方法，其目的在于將固定資產(chǎn)的成本或其他基本價(jià)值，在減去殘值，如果有的話(huà)，之后，在其估計(jì)有用年限內(nèi)，按照系統(tǒng)、合理的方式進(jìn)行分配。因此，在會(huì)計(jì)理論上，一般將折舊視為成本的分配過(guò)程，而不是資產(chǎn)的計(jì)價(jià)過(guò)程，但有的時(shí)候，這種區(qū)別并不明顯。
計(jì)提折舊的依據(jù)是固定資產(chǎn)的資金運(yùn)動(dòng)方式。與流動(dòng)資產(chǎn)是一次性消耗、價(jià)值一次性轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中不同，固定資產(chǎn)的價(jià)值轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償不是在購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)的當(dāng)期一次性完成，而是要經(jīng)歷固定資產(chǎn)的整個(gè)生命周期，在這個(gè)期間，固定資產(chǎn)的服務(wù)潛力會(huì)隨著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的使用而逐漸降低，其價(jià)值也會(huì)因此逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品之中，并從企業(yè)的最終收入中得到補(bǔ)償。造成固定資產(chǎn)服務(wù)潛能下降的原因可以歸納為有形損耗和無(wú)形損耗兩種。有形損耗是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力的影響而引起的價(jià)值減損。它主要是由物質(zhì)磨損、時(shí)間侵蝕以及外部事故、破壞等原因造成的。無(wú)形損耗則是指技術(shù)進(jìn)步等原因造成固定資產(chǎn)相對(duì)使用價(jià)值下降的損失。由于折舊更主要的是作為一種成本分配方式，準(zhǔn)確測(cè)定這些價(jià)值損耗的必要性就并不那么重要，因此人們往往采用簡(jiǎn)單的系統(tǒng)假設(shè)，用直線(xiàn)法、工作量法或加速折舊法來(lái)直接計(jì)算折舊額。

案例：折舊揭示固定資產(chǎn)成新率
湘潭電機(jī)股份有限公司的主要產(chǎn)品有大中型交、直流電機(jī)、牽引電氣、城市軌道交通車(chē)輛等，主要服務(wù)于交通、電力水利等領(lǐng)域。公司生產(chǎn)的特種直流電機(jī)是該系列國(guó)防產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)獨(dú)家生產(chǎn)企業(yè)，在市場(chǎng)上處于壟斷地位；生產(chǎn)的礦山采運(yùn)設(shè)備中，大型電動(dòng)輪自卸車(chē)是國(guó)內(nèi)獨(dú)家生產(chǎn)；公司也是目前國(guó)內(nèi)唯一能生產(chǎn)地鐵車(chē)輛用成套牽引電氣設(shè)備的廠家。
該股份公司的主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)由其母公司湘潭電機(jī)集團(tuán)投入，從公司2002年中期財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，公司固定資產(chǎn)凈值為14710.77萬(wàn)元，僅占總資產(chǎn)的21．9％，根據(jù)“（固定資產(chǎn)原值 – 累計(jì)折舊）/固定資產(chǎn)原值”指標(biāo)計(jì)算固定資產(chǎn)綜合成新率，其2002年中期末的綜合成新率=（377,362,475 - 230,254,726）/377,362,475=38.98％，四成不到的設(shè)備成新率說(shuō)明作為運(yùn)作多年的大中型國(guó)有企業(yè)以經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)入資的公司，其設(shè)備是比較陳舊的。
二00二年一月一日至二00二年六月三十日 單位：元
機(jī)器設(shè)備電子設(shè)備運(yùn)輸設(shè)備房屋建筑物合計(jì)
原值
期初余額216,979,3196,052,3693,780,941149,094,664375,907,293
本期增加798,12013,164478,212254,3251,530,657
本期減少(74,939)(13,700)(75,475)
期末余額217,777,4395,990,5944,245,453149,348,989377,362,475
累計(jì)折舊
期初余額113,163,0594,833,8541,346,783102,639,405221,983,101
本期增加5,863,27921,698347,2502,052,4138,284,640
本期減少(13,015)(13,015)
期末余額119,026,3384,855,5521,681,018104,691,818230,254,726
凈值
期末余額98,751,1011,135,0422,564,43544,657,171147,107,749
期初余額103,816,2601,218,5152,434,15846,455,259153,924,192

（折舊計(jì)提范圍）

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)包括：房屋、建筑物；在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸工具、工具器具；季節(jié)性停用、大修理停用的固定資產(chǎn)；融資租入和以經(jīng)營(yíng)租賃方式租出的固定資產(chǎn)。下列固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊：房屋、建筑物以外的未使用、不需用固定資產(chǎn)；以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)；已提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)；按規(guī)定單獨(dú)估價(jià)作為固定資產(chǎn)入賬的土地。
《固定資產(chǎn)準(zhǔn)則》擴(kuò)大了固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的范圍，基于發(fā)揮會(huì)計(jì)規(guī)則對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的引導(dǎo)作用，將“未使用、不需用的固定資產(chǎn)”也納入折舊計(jì)提范圍，因?yàn)檫@樣有助于促使企業(yè)充分利用固定資產(chǎn)，及時(shí)處置不需用的固定資產(chǎn)。
在2002年11月14日財(cái)政部印發(fā)的《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答》中，對(duì)企業(yè)計(jì)提折舊資產(chǎn)的范圍進(jìn)行了補(bǔ)充和強(qiáng)調(diào)：“企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行更新改造時(shí)，應(yīng)將更新改造的固定資產(chǎn)賬面價(jià)值轉(zhuǎn)入在建工程，并在此基礎(chǔ)上核算經(jīng)更新改造后的固定資產(chǎn)原價(jià)。處于更新改造過(guò)程而停止使用的固定資產(chǎn)，因已轉(zhuǎn)入在建工程，因此不計(jì)提折舊，待更新改造項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)后，再按重新確定的折舊方法和該項(xiàng)固定資產(chǎn)尚可使用年限計(jì)提折舊。因進(jìn)行大修理而停用的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)照提折舊，計(jì)提的折舊應(yīng)計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用。”

（折舊方法及其財(cái)務(wù)影響）
如前述，折舊是指在固定資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對(duì)應(yīng)計(jì)折舊額進(jìn)行的系統(tǒng)分?jǐn)?。折舊會(huì)計(jì)的發(fā)展形成了多種系統(tǒng)和合理的分?jǐn)偡椒ǎ瑥钠陂g分?jǐn)偨痤~的特征，可以分為這樣三種方法：

1、工作量法
工作量法是指以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)的真實(shí)使用狀況作為計(jì)提折舊依據(jù)。從原理上看，工作量法是符合折舊經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的方法，特別適用于固定資產(chǎn)的價(jià)值轉(zhuǎn)移與產(chǎn)出相聯(lián)系，因此按產(chǎn)出分配折舊費(fèi)用就是合理的。這種方法對(duì)于服務(wù)效能隨使用程度波動(dòng)的資產(chǎn)的折舊是十分理想的，但是存在運(yùn)用的局限，因?yàn)閷?duì)資產(chǎn)所能提供服務(wù)的數(shù)量的預(yù)期有時(shí)難以準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。

2、直線(xiàn)法
直線(xiàn)法，又可稱(chēng)為年限平均法，是假定期間折舊費(fèi)用與時(shí)間成線(xiàn)性關(guān)系，即資產(chǎn)服務(wù)效能減少的決定因素是時(shí)間推移所造成的陳舊與損壞，而不論是否實(shí)際耗用或耗損。因此，假定資產(chǎn)服務(wù)潛能的減少在各個(gè)期間是等量發(fā)生的，不論資產(chǎn)在各個(gè)期間的使用程度如何，價(jià)值的轉(zhuǎn)移都是相同的。直線(xiàn)法易于理解，操作簡(jiǎn)單，因此在實(shí)際工作被廣泛采用。

3、遞減費(fèi)用法
遞減費(fèi)用法就是加速折舊法，即在資產(chǎn)的整個(gè)壽命期內(nèi)所提折舊是遞減趨勢(shì)，其中最常用的是年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法。折舊費(fèi)用遞減是基于隨著資產(chǎn)壽命期的推移，其服務(wù)效能將下降，而各種維修養(yǎng)護(hù)費(fèi)將增加或因無(wú)形的損耗提前報(bào)廢使風(fēng)險(xiǎn)增大。此外，資產(chǎn)能帶來(lái)的凈收入貢獻(xiàn)隨之降低。所以，根據(jù)收入與費(fèi)用的配比關(guān)系，在資產(chǎn)使用前期應(yīng)當(dāng)多提折舊，而在后期，相應(yīng)的折舊費(fèi)用就會(huì)相對(duì)少。
加速折舊法一個(gè)非?，F(xiàn)實(shí)的好處在于稅法認(rèn)可下的折舊費(fèi)用遞減將使所得稅的繳納期間得以遞延，使納稅人獲得稅收利益。

折舊計(jì)算表
平均年限折舊法一 月折舊率＝（1―殘值率）÷預(yù)計(jì)使用月份
月折舊額＝月折舊率×原值＝（原值―殘值）÷預(yù)計(jì)使用月份
原值＝殘值×殘值率
平均年限折舊法二 月折舊額＝（原值―殘值―累計(jì)折舊）÷（預(yù)計(jì)使用月份―已提月份）
月折舊率＝月折舊額÷（原值―殘值）
＝［1―累計(jì)折舊÷（原值―殘值）］÷（預(yù)計(jì)使用月份―已提月份）
年數(shù)總和法 年數(shù)總和法是將固定資產(chǎn)的原值減去殘值后的凈額乘以一個(gè)逐年遞減的分?jǐn)?shù)計(jì)算每年的折舊額。計(jì)算公式如下：
年折舊率＝（折舊年限―已使用年數(shù)） ÷ [折舊年限×（折舊年限+1）÷2]
月折舊率＝年折舊率÷12
月折舊額＝（固定資產(chǎn)原值—預(yù)計(jì)凈殘值）×月折舊率
雙倍余額遞減法 雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，按雙倍直線(xiàn)折舊率和固定資產(chǎn)凈值來(lái)計(jì)算折舊的方法。計(jì)算公式如下：
年折舊率＝2÷折舊年限
月折舊率＝年折舊率÷12
月折舊額＝固定資產(chǎn)賬面凈值×月折舊率。
采用此法，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷(xiāo)。
工作量法 工作量法是根據(jù)實(shí)際工作量計(jì)提折舊額的一種方法，計(jì)算公式如下：
每一工作量折舊額 ＝ （固定資產(chǎn)原值―預(yù)計(jì)凈殖） ÷ 規(guī)定的總工作量
某項(xiàng)固定資產(chǎn)月折舊額＝該項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量×每一工作量折舊額


案例：折舊決定利潤(rùn)——來(lái)自高速公路和航空業(yè)的兩個(gè)例子

江西贛粵高速公路股份有限公司屬于交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理行業(yè)。2001年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是昌九高速公路、昌樟高速公路和銀三角互通立交等交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、維護(hù)、經(jīng)營(yíng)、收費(fèi)和管理。對(duì)公路的折舊根據(jù)交通部有關(guān)規(guī)定及公路特點(diǎn)按總工作量(即車(chē)流量法)計(jì)算，即特定年度實(shí)際車(chē)流量與經(jīng)營(yíng)期間的預(yù)估總車(chē)流量的比例計(jì)算年度折舊總額。當(dāng)實(shí)際車(chē)流量與預(yù)估總車(chē)流量產(chǎn)生重大差異時(shí)，本公司及子公司將予以重新預(yù)估總車(chē)流量并計(jì)提折舊。累計(jì)折舊額于經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)后相等于高速公路及構(gòu)筑物及與之相關(guān)聯(lián)的經(jīng)營(yíng)權(quán)之總成本值。
根據(jù)測(cè)算，該公司2001年對(duì)公路的折舊按照工作量法計(jì)提，如果按照平均年限法計(jì)提，將比實(shí)際計(jì)提的折舊高出9000萬(wàn)元，而當(dāng)年該公司的凈利潤(rùn)為17000萬(wàn)元。不同的折舊方法使利潤(rùn)迥異。

項(xiàng)目 原值（元） 年限 折舊方法 2001年計(jì)提折舊 年折舊率（2001）
公路 3,383,043,581 30 工作量法 27,948,324 0．8%
30 平均年限法 112,768,119 3.3%
差額 84,819,795
資料來(lái)源：公司報(bào)告及測(cè)算

上海航空股份有限公司主要從事國(guó)內(nèi)、國(guó)際和地區(qū)航空客、貨、郵運(yùn)輸及代理,目前共擁有25架飛機(jī),已開(kāi)通136條營(yíng)運(yùn)航線(xiàn),通達(dá)國(guó)內(nèi)48個(gè)大中城市和5個(gè)國(guó)際城市。該公司2002年9月公開(kāi)招股上市，在《招股說(shuō)明書(shū)》中的特別風(fēng)險(xiǎn)提示欄揭示了從折舊政策改變中生出的利潤(rùn)。
“本公司1999年、2000年、2001年及2002年1-6月份利潤(rùn)總額分別為4927萬(wàn)元、7501萬(wàn)元、16628萬(wàn)元和6657萬(wàn)元,2000年利潤(rùn)總額比1999年增加2574萬(wàn)元,2001年利潤(rùn)總額比2000年增加9127萬(wàn)元,主要原因在于：本公司融資租賃的飛機(jī)及發(fā)動(dòng)機(jī),原按15年計(jì)提折舊。根據(jù)財(cái)政部批準(zhǔn)文件,從2000年10月份起改按18年計(jì)提,因折舊年限的變更而調(diào)增2000年度利潤(rùn)總額1531萬(wàn)元,調(diào)增2001年度利潤(rùn)總額6341萬(wàn)元,調(diào)增2002年1-6月利潤(rùn)總額4267萬(wàn)元；本公司高價(jià)周轉(zhuǎn)件原按5年平均攤銷(xiāo),從2001年起改按6年平均攤銷(xiāo),因攤銷(xiāo)年限的變更而調(diào)增2001年度利潤(rùn)總額1025萬(wàn)元,調(diào)增2002年1-6月利潤(rùn)總額為人民幣574萬(wàn)元。因此,2000年和2001年因飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)折舊或攤銷(xiāo)政策變化增加的利潤(rùn)占兩年利潤(rùn)增加額的比例分別達(dá)到59.48%和80.71%；2002年1-6月因飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)折舊或攤銷(xiāo)政策變化增加的利潤(rùn)占2002年1-6月利潤(rùn)總額的比例為72.72%。”


（折舊的計(jì)提流程）
計(jì)提折舊不僅是企業(yè)一項(xiàng)重要的會(huì)計(jì)行為，也是重要的決策管理程序。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)企業(yè)計(jì)提折舊的程序作出了規(guī)定：
“企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和消耗方式，合理地確定固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)凈殘值，并根據(jù)科技發(fā)展、環(huán)境及其他因素，選擇合理的固定資產(chǎn)折舊方法，按照管理權(quán)限，經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)，或經(jīng)理(廠長(zhǎng))會(huì)議或類(lèi)似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，作為計(jì)提折舊的依據(jù)。同時(shí)，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)送有關(guān)各方備案，并備置于企業(yè)所在地，以供投資者等有關(guān)各方查閱。企業(yè)已經(jīng)確定并對(duì)外報(bào)送，或備置于企業(yè)所在地的有關(guān)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)凈殘值、折舊方法等，一經(jīng)確定不得隨意變更，如需變更，仍然應(yīng)當(dāng)按照上述程序，經(jīng)批準(zhǔn)后報(bào)送有關(guān)各方備案，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說(shuō)明。”
在固定資產(chǎn)使用過(guò)程中，其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境以及其他環(huán)境有可能與確定固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法時(shí)發(fā)生很大的變化。比如，生產(chǎn)任務(wù)的飽和使固定資產(chǎn)的使用強(qiáng)度大大加強(qiáng)，與該項(xiàng)固定資產(chǎn)相關(guān)的技術(shù)發(fā)生重大變動(dòng)等等?？陀^環(huán)境發(fā)生了變化，反映固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命的折舊年限如果不能相應(yīng)作出調(diào)整，就無(wú)法反映出其為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)利益的期間，據(jù)此提供的會(huì)計(jì)信息的價(jià)值就會(huì)降低，進(jìn)而影響到會(huì)計(jì)信息使用者的決策有效性。因此，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——固定資產(chǎn)》對(duì)固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法的復(fù)核作出了專(zhuān)門(mén)的規(guī)定：
“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命進(jìn)行復(fù)核。如果固定資產(chǎn)使用壽命的預(yù)期數(shù)與原先的估計(jì)數(shù)有重大差異，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限。
企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)固定資產(chǎn)的折舊方法進(jìn)行復(fù)核。如果固定資產(chǎn)包含的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)改變固定資產(chǎn)折舊方法。”
在對(duì)固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法作出了調(diào)整后，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

（固定資產(chǎn)的后續(xù)支出）
企業(yè)的固定資產(chǎn)投入使用后，為了適應(yīng)新技術(shù)發(fā)展的需要，或者為維護(hù)或提高固定資產(chǎn)的使用效能，往往需要對(duì)現(xiàn)有固定資產(chǎn)進(jìn)行維護(hù)、改建、擴(kuò)建或者改良。如果這項(xiàng)支出增強(qiáng)了固定資產(chǎn)獲取未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力，提高了固定資產(chǎn)的性能，如延長(zhǎng)了使用壽命、使產(chǎn)品質(zhì)量實(shí)質(zhì)性提高或使產(chǎn)品成本實(shí)質(zhì)性降低，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上講，就是使可能流入企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益超過(guò)了原先的估計(jì)，則應(yīng)將該后續(xù)支出計(jì)入固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值；否則，應(yīng)將這些后續(xù)支出予以費(fèi)用化，直接計(jì)入當(dāng)期損益，不再通過(guò)預(yù)提或者待攤的方式進(jìn)行核算。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)固定資產(chǎn)的后續(xù)支出劃分為固定資產(chǎn)改擴(kuò)建、固定資產(chǎn)改良、固定資產(chǎn)大修理、固定資產(chǎn)中小修理幾種形式來(lái)確認(rèn)是資本化計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值還是費(fèi)用化進(jìn)入當(dāng)期損益，而《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——固定資產(chǎn)》沒(méi)有將這樣的形式上的區(qū)別作為資本化的標(biāo)準(zhǔn)，而是將注意力放在所發(fā)生的后續(xù)支出是否能夠提高相關(guān)固定資產(chǎn)原先預(yù)計(jì)的創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力上。

（固定資產(chǎn)減值）
傳統(tǒng)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，計(jì)提折舊是固定資產(chǎn)價(jià)值減少的基本形式。因此，固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值是取得日的初始成本扣減累計(jì)折舊的剩余價(jià)值。不同于存貨和短期投資等流動(dòng)資產(chǎn)，固定資產(chǎn)賬面價(jià)值一般都不考慮市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響，這是因?yàn)闀?huì)計(jì)的基本假設(shè)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”的觀念認(rèn)為，固定資產(chǎn)是供生產(chǎn)與銷(xiāo)售過(guò)程中長(zhǎng)期使用，并不需要在短期內(nèi)出售變現(xiàn)，所以過(guò)去總是堅(jiān)持以歷史成本為計(jì)價(jià)的單一方式。
但是，從會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的角度分析，就應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中認(rèn)可固定資產(chǎn)的價(jià)值損耗。在固定資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)顯著低于賬面價(jià)值的時(shí)候，虛化的賬面歷史成本將極大歪曲企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)收益。
會(huì)計(jì)界第一次在專(zhuān)業(yè)規(guī)則中認(rèn)可固定資產(chǎn)減值是美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)于1995年公布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告121（SFAS121）《長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值減損及處置的會(huì)計(jì)處理》，其中規(guī)定，在可證明長(zhǎng)期資產(chǎn)（包括廠房、設(shè)備、土地和部分無(wú)形資產(chǎn)）的價(jià)值已經(jīng)永久性減損的情況下，必須確認(rèn)這一價(jià)值損失，并且沖銷(xiāo)長(zhǎng)期資產(chǎn)的賬面價(jià)值。
與折舊本質(zhì)上是作為一種成本的分?jǐn)偡椒ú煌?，減值是基于謹(jǐn)慎性原則的對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)以現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量，這樣就從會(huì)計(jì)計(jì)量的角度達(dá)到了資產(chǎn)計(jì)價(jià)的內(nèi)在統(tǒng)一性。企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)是反映的現(xiàn)行價(jià)值，如現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)表示其現(xiàn)值或可實(shí)現(xiàn)凈值，短期投資、存貨通過(guò)成本與市價(jià)孰低反映其在出現(xiàn)減值情況下的現(xiàn)行價(jià)值等，因此，對(duì)各類(lèi)長(zhǎng)期資產(chǎn)在發(fā)生減值情況下按照公允價(jià)值（在制度中表述為可收回金額）計(jì)量，就讓資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)量達(dá)到了一種內(nèi)在的統(tǒng)一，這個(gè)統(tǒng)一不是統(tǒng)一在歷史成本原則下，而是統(tǒng)一在謹(jǐn)慎性原則下的公允價(jià)值計(jì)量。所以，在準(zhǔn)則中采納長(zhǎng)期資產(chǎn)減值是促成了會(huì)計(jì)方法的根本性變化。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》在我國(guó)的會(huì)計(jì)制度中第一次貫徹了固定資產(chǎn)減值，其實(shí)質(zhì)也就是用現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量固定資產(chǎn)價(jià)值的會(huì)計(jì)思想，是我國(guó)會(huì)計(jì)規(guī)則制訂和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)迅速靠攏的證明。
制度規(guī)定：
“企業(yè)的固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)按照賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量，對(duì)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。”
固定資產(chǎn)的可收回金額，是指資產(chǎn)的銷(xiāo)售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者中的較高者。導(dǎo)致固定資產(chǎn)的可收回金額出現(xiàn)較大變化的情況主要有這樣一些：
1、固定資產(chǎn)的市價(jià)大幅下跌，其跌幅大大高于因時(shí)間推移或正常使用而預(yù)計(jì)的下跌，并且預(yù)計(jì)在近期內(nèi)不可恢復(fù)；
2、 企業(yè)所處經(jīng)營(yíng)環(huán)境，如技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境，或者產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)在當(dāng)期發(fā)生或在近期發(fā)生重大變化，并對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響；
3、同期市場(chǎng)利率等大幅度提高，進(jìn)而很可能影響企業(yè)計(jì)算固定資產(chǎn)可收回金額的折現(xiàn)率，并導(dǎo)致固定資產(chǎn)可收回金額大幅度降低；
4、固定資產(chǎn)陳舊過(guò)時(shí)或發(fā)生實(shí)體損壞等；
5、固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用方式發(fā)生重大不利變化，如企業(yè)計(jì)劃終止或重組該資產(chǎn)所屬的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、提前處置資產(chǎn)等情形，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響；
６、其他有可能表明資產(chǎn)已發(fā)生減值的情況。
在具體計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)，企業(yè)應(yīng)按固定資產(chǎn)賬面價(jià)值超過(guò)其可收回金額的部分計(jì)提減值準(zhǔn)備。計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，借記“營(yíng)業(yè)外支出——計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目，貸記“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目。如果當(dāng)期應(yīng)計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額高于已經(jīng)計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的賬面余額，企業(yè)應(yīng)按差額進(jìn)行補(bǔ)提。如果有跡象表明以前期間據(jù)以計(jì)提固定資產(chǎn)減值的各種因素發(fā)生變化，使得固定資產(chǎn)的可收回金額大于其賬面價(jià)值，則以前期間已確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，但轉(zhuǎn)回的金額不應(yīng)超過(guò)原已計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。



14、工程物資
工程物資帳戶(hù)是固定資產(chǎn)的過(guò)渡性帳戶(hù)，這類(lèi)資產(chǎn)不適合單獨(dú)評(píng)價(jià)其盈利性。具體來(lái)看，該科目核算企業(yè)為基建工程、更改工程和大修理工程準(zhǔn)備的各種物資的實(shí)際成本，包括為工程準(zhǔn)備的材料、尚未交付安裝的需要安裝設(shè)備的實(shí)際成本，以及預(yù)付大型設(shè)備款和基本建設(shè)期間根據(jù)項(xiàng)目概算購(gòu)入為生產(chǎn)準(zhǔn)備的工具及器具等的實(shí)際成本，下設(shè)專(zhuān)用材料、專(zhuān)用設(shè)備、預(yù)付大型設(shè)備款、為生產(chǎn)準(zhǔn)備的工具及器具等。



15、在建工程

在建工程反映在建中的工程項(xiàng)目的實(shí)際支出，包括施工前期準(zhǔn)備、正在施工中的建筑工程、安裝工程、技術(shù)改造工程、大修理工程等。
在建工程是固定資產(chǎn)的形成階段，形成的方式有自營(yíng)和出包，兩種方式的核算內(nèi)容不同。自營(yíng)工程，應(yīng)當(dāng)按照直接材料、直接工資、直接機(jī)械施工費(fèi)等計(jì)量；采用出包工程方式的企業(yè)，按照應(yīng)支付的工程價(jià)款等計(jì)量。是設(shè)備安裝工程的，應(yīng)當(dāng)按照所安裝設(shè)備的價(jià)值、工程安裝費(fèi)用、工程試運(yùn)轉(zhuǎn)等所發(fā)生的支出等確定工程成本。當(dāng)在建工程完工后，就形成廠房、設(shè)備、生產(chǎn)線(xiàn)等固定資產(chǎn)。
在會(huì)計(jì)上將“在建工程”作為“固定資產(chǎn)”前置核算程序的一個(gè)重要意義在于反映用于基本建設(shè)、更新改造等投資性項(xiàng)目的借款利息費(fèi)用。對(duì)于通過(guò)借款進(jìn)行的工程融資，則相應(yīng)的借款費(fèi)用是與固定資產(chǎn)的生成具有直接因果關(guān)系的，因此，基于配比原則，應(yīng)當(dāng)將為固定資產(chǎn)生成而發(fā)生的借款費(fèi)用資本化計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值。如果工程已經(jīng)完工，相應(yīng)的固定資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，則之后發(fā)生的借款利息費(fèi)用就構(gòu)成企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)費(fèi)用。資產(chǎn)還是費(fèi)用，這個(gè)劃分界限對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和資產(chǎn)價(jià)值的計(jì)量有著非常重要的意義，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中確立了以所建造的固定資產(chǎn)是否達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)作為標(biāo)準(zhǔn)，而在此之前的會(huì)計(jì)規(guī)則中，是以竣工決算、交付使用等標(biāo)準(zhǔn)，與它們相比較，預(yù)定可使用狀態(tài)標(biāo)準(zhǔn)是更加切近在建工程與固定資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上區(qū)別的。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》將“達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)”定義為固定資產(chǎn)已達(dá)到購(gòu)買(mǎi)方或建造方預(yù)定的可使用狀態(tài)。制度規(guī)定：
“當(dāng)存在下列情況之一時(shí)，可認(rèn)為所購(gòu)建的固定資產(chǎn)已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)：
(一)固定資產(chǎn)的實(shí)體建造(包括安裝)工作已經(jīng)全部完成或者實(shí)質(zhì)上已經(jīng)全部完成；
(二)已經(jīng)過(guò)試生產(chǎn)或試運(yùn)行，并且其結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常運(yùn)行或者能夠穩(wěn)定地生產(chǎn)出合格產(chǎn)品時(shí)，或者試運(yùn)行結(jié)果表明能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)或營(yíng)業(yè)時(shí)；
(三)該項(xiàng)建造的固定資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生；
(四)所購(gòu)建的固定資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到設(shè)計(jì)或合同要求，或與設(shè)計(jì)或合同要求相符或基本相符，即使有極個(gè)別地方與設(shè)計(jì)或合同要求不相符，也不足以影響其正常使用。”

為了遵循嚴(yán)格的借款費(fèi)用資本化原則，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——借款費(fèi)用》列出了細(xì)致的計(jì)算框架，從借款的類(lèi)別、資本化開(kāi)始的時(shí)點(diǎn)、資本化中斷、中止的條件等方面進(jìn)行了規(guī)范。制度規(guī)定：
“當(dāng)同時(shí)滿(mǎn)足以下三個(gè)條件時(shí)，企業(yè)為購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)而借入的專(zhuān)門(mén)借款所發(fā)生的利息、折價(jià)或溢價(jià)的攤銷(xiāo)、匯兌差額應(yīng)當(dāng)開(kāi)始資本化，計(jì)入所購(gòu)建固定資產(chǎn)的成本：
(1)資產(chǎn)支出(只包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式發(fā)生的支出)已經(jīng)發(fā)生；
(2)借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生；
(3)為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購(gòu)建活動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始。”

每一會(huì)計(jì)期間利息資本化金額的計(jì)算公式如下：
每一會(huì)計(jì)期間利息的資本化金額=至當(dāng)期末止購(gòu)建固定資產(chǎn)累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)×資本化率
累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)=Σ(每筆資產(chǎn)支出金額×每筆資產(chǎn)支出實(shí)際占用的天數(shù)＼會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù))
為簡(jiǎn)化計(jì)算，也可以月數(shù)作為計(jì)算累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)的權(quán)數(shù)。
資本化率的確定原則為：企業(yè)為購(gòu)建固定資產(chǎn)只借入一筆專(zhuān)門(mén)借款，資本化率為該項(xiàng)借款的利率；企業(yè)為購(gòu)建固定資產(chǎn)借入一筆以上的專(zhuān)門(mén)借款，資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率。加權(quán)平均利率的計(jì)算公式如下：
加權(quán)平均利率=專(zhuān)門(mén)借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息之和\專(zhuān)門(mén)借款本金加權(quán)平均數(shù)×100%
專(zhuān)門(mén)借款本金加權(quán)平均數(shù)=Σ(每筆專(zhuān)門(mén)借款本金×每筆專(zhuān)門(mén)借款實(shí)際占用的天數(shù)\會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù))
為簡(jiǎn)化計(jì)算，也可以月數(shù)作為計(jì)算專(zhuān)門(mén)借款本金加權(quán)平均數(shù)的權(quán)數(shù)。
在計(jì)算資本化率時(shí)，如果企業(yè)發(fā)行債券發(fā)生債券折價(jià)或溢價(jià)的，應(yīng)當(dāng)將每期應(yīng)攤銷(xiāo)的折價(jià)或溢價(jià)金額，作為利息的調(diào)整額，對(duì)資本化率作相應(yīng)調(diào)整，其加權(quán)平均利率的計(jì)算公式如下：加權(quán)平均利率=專(zhuān)門(mén)借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息之和+(或-)折價(jià)(或溢價(jià))攤銷(xiāo)額\專(zhuān)門(mén)借款本金加權(quán)平均數(shù)×100%

如果某項(xiàng)固定資產(chǎn)的購(gòu)建發(fā)生非正常中斷，并且中斷時(shí)間連續(xù)超過(guò)3個(gè)月(含3個(gè)月)，應(yīng)當(dāng)暫停借款費(fèi)用的資本化，其中斷期間所發(fā)生的借款費(fèi)用，不計(jì)入所購(gòu)建的固定資產(chǎn)成本，將其直接計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，直至購(gòu)建重新開(kāi)始，再將其后至固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的借款費(fèi)用，計(jì)入所購(gòu)建固定資產(chǎn)的成本。
如果中斷是使購(gòu)建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的程序，則中斷期間所發(fā)生的借款費(fèi)用仍應(yīng)計(jì)入該項(xiàng)固定資產(chǎn)的成本。
當(dāng)所購(gòu)建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，應(yīng)當(dāng)停止借款費(fèi)用的資本化；以后發(fā)生的借款費(fèi)用應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期直接計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。

案例：渝鈦白的借款費(fèi)用資本化——在費(fèi)用與資產(chǎn)之間游走

重慶渝港鈦白粉股份有限公司主要生產(chǎn)和銷(xiāo)售鈦白粉。1997年，該公司的年度報(bào)告被審計(jì)師出具了中國(guó)證券市場(chǎng)上第一份否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，在審計(jì)報(bào)告中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師聲稱(chēng)該公司1997年度應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的借款及應(yīng)付債券利息8064萬(wàn)元，公司將其資本化計(jì)入了鈦白粉工程成本。
這個(gè)問(wèn)題取決于對(duì)該借款費(fèi)用是在建工程還是財(cái)務(wù)費(fèi)用的認(rèn)識(shí)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為，公司的鈦白粉工程于1995年下半年開(kāi)始試生產(chǎn)，1996年已經(jīng)可以生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，由于各種原因，這一工程曾一度停產(chǎn)，但1997年全年共生產(chǎn)鈦白粉1680多噸，雖然與該工程設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力15000噸還相差很遠(yuǎn)，但主要原因是缺乏流動(dòng)資金，該工程應(yīng)被認(rèn)定為已經(jīng)完工交付使用，利息費(fèi)用不應(yīng)該資本化，而應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。

在建工程名稱(chēng) 期初數(shù) 本期增加 期末數(shù) 資金來(lái)源 工程進(jìn)度
鈦白粉工程 744,595,477 79,028,243 823,623,720 農(nóng)貸、自籌、外資、專(zhuān)貨 完工
鈦白粉工程增加數(shù)中含資本化利息80,637,893元, 帳務(wù)調(diào)整-1,609,650元。

但公司董事會(huì)對(duì)此有不同的看法，在1997年年度報(bào)告中，董事會(huì)解釋道：由于本公司鈦白粉工程在1997年底還處于工程整改和試生產(chǎn)階段，根據(jù)基建項(xiàng)目管理的有關(guān)規(guī)定此工程屬于在建工程。因此，項(xiàng)目建設(shè)期的借款及應(yīng)付債券利息8064萬(wàn)元理應(yīng)資本化計(jì)入鈦白粉工程成本。
新制度規(guī)定借款費(fèi)用可以資本化的條件是在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之前，在這樣的制度規(guī)則下，借款費(fèi)用就不會(huì)在資產(chǎn)與費(fèi)用之間游走不定。

（十六）無(wú)形資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)，是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟械摹](méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)?？杀嬲J(rèn)無(wú)形資產(chǎn)包括專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)是指商譽(yù)。
無(wú)形資產(chǎn)有一個(gè)很重要的特征，即其預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有高度的不確定性，可以說(shuō)是十分巨大，也可以被認(rèn)為是微不足道。而且，無(wú)形資產(chǎn)，特別是商譽(yù)，不能與特定企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)分離。它們的存在及價(jià)值一般是以與有形資產(chǎn)相結(jié)合為前提。雖然有形資產(chǎn)代表一種排他性專(zhuān)有權(quán)利，不能轉(zhuǎn)而采用其他方法代替計(jì)價(jià)。所以，無(wú)形資產(chǎn)在購(gòu)并中最好體現(xiàn)，即是確認(rèn)了全部有形資產(chǎn)價(jià)值之后所剩余的價(jià)值或剩余利益。
企業(yè)獲取無(wú)形資產(chǎn)主要來(lái)自?xún)煞N渠道：一是外部購(gòu)買(mǎi)，如向其他企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)或?qū)I(yíng)權(quán)等；二是內(nèi)部自行開(kāi)發(fā)，如開(kāi)辦費(fèi)、專(zhuān)利等。無(wú)論是以何種形式獲得，作為一項(xiàng)資產(chǎn)，就必須能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)一定的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，諸如特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、超額的獲利能力或是增加未來(lái)的現(xiàn)金流入。而且它們是為特定企業(yè)所擁有或控制，是來(lái)自過(guò)去交易或事件的結(jié)果。
無(wú)形資產(chǎn)代表可望產(chǎn)生未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的支出。但是在實(shí)務(wù)中并非全部的可產(chǎn)生未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的支出都屬于無(wú)形資產(chǎn)。因此，首先要解決無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)問(wèn)題。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》規(guī)定，滿(mǎn)足產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)、成本能夠可靠地計(jì)量?jī)蓚€(gè)條件時(shí)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。因此，制度規(guī)定“企業(yè)自創(chuàng)的商譽(yù)，以及未滿(mǎn)足無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)條件的其他項(xiàng)目，不能作為無(wú)形資產(chǎn)。”
無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算最關(guān)鍵的問(wèn)題在于計(jì)價(jià)。由于無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的不確定性和獨(dú)占性，它的計(jì)價(jià)一般不允許超過(guò)其取得成本。當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)、投資者投入、捐贈(zèng)等由外部因素而獲取，其成本確定類(lèi)似于同樣情況下的廠房和設(shè)備成本的計(jì)算，即為獲取并且使無(wú)形資產(chǎn)達(dá)到可使用狀態(tài)的一切支出或費(fèi)用，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：
企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)在取得時(shí)，應(yīng)按實(shí)際成本計(jì)量。取得時(shí)的實(shí)際成本應(yīng)按以下方法確定：
1、購(gòu)入的無(wú)形資產(chǎn)，按實(shí)際支付的價(jià)款作為實(shí)際成本。
2、投資者投入的無(wú)形資產(chǎn)，按投資各方確認(rèn)的價(jià)值作為實(shí)際成本。但是，為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)按該無(wú)形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為實(shí)際成本。
3、企業(yè)接受的債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式取得的無(wú)形資產(chǎn)，或以應(yīng)收債權(quán)換入無(wú)形資產(chǎn)的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為實(shí)際成本。涉及補(bǔ)價(jià)，對(duì)收到補(bǔ)價(jià)的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值減去補(bǔ)價(jià)，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為實(shí)際成本；支付補(bǔ)價(jià)的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上支付的補(bǔ)價(jià)和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為實(shí)際成本。
4、以非貨幣性交易換入的無(wú)形資產(chǎn)，按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為實(shí)際成本。涉及補(bǔ)價(jià)，對(duì)收到補(bǔ)價(jià)的，按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)確認(rèn)的收益和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)減去補(bǔ)價(jià)后的余額，作為實(shí)際成本；支付補(bǔ)價(jià)的，接換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)和補(bǔ)價(jià)，作為實(shí)際成本。
5、接受捐贈(zèng)的無(wú)形資產(chǎn)，捐贈(zèng)方提供了有關(guān)憑據(jù)的，按憑據(jù)上標(biāo)明的金額加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為實(shí)際成本；捐贈(zèng)方?jīng)]有提供有關(guān)憑據(jù)的，按計(jì)算的公允價(jià)值計(jì)量。

如果無(wú)形資產(chǎn)是通過(guò)企業(yè)自身形成的，其成本計(jì)算就更為困難，因?yàn)槎鄶?shù)專(zhuān)利、商標(biāo)的成本屬于聯(lián)合成本，即可能來(lái)自共同性的研究與發(fā)展費(fèi)用，要加以個(gè)別分離有一定難度。因此，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)于自行開(kāi)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)量更加注重從法律形式的角度進(jìn)行規(guī)范，如制度規(guī)定：
“自行開(kāi)發(fā)并按法律程序申請(qǐng)取得的無(wú)形資產(chǎn)，按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、聘請(qǐng)律師費(fèi)等費(fèi)用，作為無(wú)形資產(chǎn)的實(shí)際成本。在研究與開(kāi)發(fā)過(guò)程中發(fā)生的材料費(fèi)用、直接參與開(kāi)發(fā)人員的工資及福利費(fèi)、開(kāi)發(fā)過(guò)程中發(fā)生的租金、借款費(fèi)用等，直接計(jì)入當(dāng)期損益。
已經(jīng)計(jì)入各期費(fèi)用的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用，在該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)獲得成功并依法申請(qǐng)取得權(quán)利時(shí)，不得再將原已計(jì)入費(fèi)用的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化。”

按照配比原則，資產(chǎn)的成本必須與受益期的收入相配比進(jìn)行收益計(jì)算。因此，無(wú)形資產(chǎn)的資本化成本要在預(yù)計(jì)受益期內(nèi)攤銷(xiāo)。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》認(rèn)可的攤銷(xiāo)方法為平均攤銷(xiāo)法，則關(guān)鍵的問(wèn)題便是確定攤銷(xiāo)期間。攤銷(xiāo)期間從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上分析是無(wú)形資產(chǎn)的壽命期，又可以包括法律壽命期和經(jīng)濟(jì)壽命期，法律壽命期是無(wú)形資產(chǎn)可存在或發(fā)揮效能的法定期限；經(jīng)濟(jì)壽命期是無(wú)形資產(chǎn)能夠帶來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流量的期限，一般情況下，經(jīng)濟(jì)壽命期短于法律壽命期。會(huì)計(jì)通常是取法律壽命期和經(jīng)濟(jì)壽命期孰短的方法，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》就規(guī)定：

“無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)自取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷(xiāo)，計(jì)入損益。如預(yù)計(jì)使用年限超過(guò)了相關(guān)合同規(guī)定的受益年限或法律規(guī)定的有效年限，該無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)年限按如下原則確定：
(一)合同規(guī)定受益年限但法律沒(méi)有規(guī)定有效年限的，攤銷(xiāo)年限不應(yīng)超過(guò)合同規(guī)定的受益年限
(二)合同沒(méi)有規(guī)定受益年限但法律規(guī)定有效年限的，攤銷(xiāo)年限不應(yīng)超過(guò)法律規(guī)定的有效年限；
(三)合同規(guī)定了受益年限，法律也規(guī)定了有效年限的，攤銷(xiāo)年限不應(yīng)超過(guò)受益年限和有效年限兩者之中較短者。
如果合同沒(méi)有規(guī)定受益年限，法律也沒(méi)有規(guī)定有效年限的，攤銷(xiāo)年限不應(yīng)超過(guò)10年。”

由于無(wú)形資產(chǎn)所能帶來(lái)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的不確定性，因此其價(jià)值的衡量就帶有很大的不確定性，反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，就是無(wú)形資產(chǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)性、高收益性的資產(chǎn)。所以，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值作出跟蹤分析是必要的，一旦出現(xiàn)價(jià)值減損的情況，就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值，盡量避免虛增資產(chǎn)。在資產(chǎn)負(fù)債表中，無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)按照減去無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的凈額反映。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》中規(guī)定：
“企業(yè)應(yīng)定期對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，至少于每年年末檢查一次。如發(fā)現(xiàn)以下一種或數(shù)種情況，應(yīng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行估計(jì)，并將該無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值超過(guò)可收回金額的部分確認(rèn)為減值準(zhǔn)備：
（1）該無(wú)形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)等所替代，使其為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的能力受到重大不利影響；
（2）該無(wú)形資產(chǎn)的市價(jià)在當(dāng)期大幅下跌，在剩余攤銷(xiāo)年限內(nèi)預(yù)期不會(huì)恢復(fù)；
（3）其他足以表明該無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值已超過(guò)可收回金額的情形。”

（無(wú)形資產(chǎn)的分析）
無(wú)形資產(chǎn)，也許正如其名“無(wú)形”，其流動(dòng)性和收益性都具有“不可測(cè)”的特點(diǎn)。
具備良好流動(dòng)性的無(wú)形資產(chǎn)通常是可確指的，如商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、土地使用權(quán)等，但不同的無(wú)形資產(chǎn)仍受到不同的流動(dòng)性限制，如商標(biāo)權(quán)的流動(dòng)性與可轉(zhuǎn)讓對(duì)象直接相關(guān)，土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓會(huì)受到法規(guī)政策的管制，尤其是我國(guó)的很多地方法規(guī)會(huì)對(duì)特定地塊的權(quán)屬或用途作出限制性規(guī)定的情況下。商譽(yù)由于不能脫離特定企業(yè)而獨(dú)立存在，所以幾乎不具有流動(dòng)性。總之，無(wú)形資產(chǎn)的流動(dòng)性具有很強(qiáng)的不確定性，那些無(wú)形資產(chǎn)占比較大的企業(yè)往往都面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
無(wú)形資產(chǎn)收益性的不確定表現(xiàn)在其所能帶來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流量的難以準(zhǔn)確度量上。比如商標(biāo)權(quán)，如何能夠?qū)a(chǎn)品銷(xiāo)售收入中分解出因商標(biāo)而帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益呢？又如商譽(yù)，按照一般的認(rèn)為，它指一家企業(yè)由于其所處地位位置的優(yōu)越，或由于信譽(yù)卓越，或由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率高，或由于歷史悠久，或由于技術(shù)先進(jìn)，等等，在一種或多種非確指因素的作用下，經(jīng)營(yíng)狀況特別優(yōu)良而形成的無(wú)形價(jià)值，理論上，這種無(wú)形價(jià)值是由企業(yè)因具有超乎一般盈利水平企業(yè)的獲利能力而形成的超額現(xiàn)金流量來(lái)進(jìn)行度量，但實(shí)際上要將這種超額現(xiàn)金流量計(jì)算出來(lái)并不是件討好的事情。

案例：一字萬(wàn)金——隆平高科的無(wú)形資產(chǎn)

袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司（隆平高科）是由湖南省農(nóng)業(yè)科學(xué)院作為主要發(fā)起人，聯(lián)合湖南雜交水稻研究中心、湖南東方農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)公司、袁隆平先生等共同發(fā)起設(shè)立的，主要從事以雜交水稻、雜交辣椒、西甜瓜為主的高科技農(nóng)作物種子、種苗的培育、繁殖和推廣銷(xiāo)售。
該公司的特別之處就在于其的一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，是我國(guó)著名科學(xué)家袁隆平先生的名字。根據(jù)公司和袁隆平先生簽訂的協(xié)議，袁隆平先生同意在股份公司存續(xù)期間將其姓名用于股份公司的名稱(chēng)和公司股票上市時(shí)的股票簡(jiǎn)稱(chēng)，公司則向袁隆平先生支付姓名權(quán)使用費(fèi)580萬(wàn)元。
袁隆平是中國(guó)工程院院士、“世界雜交水稻之父”，以他幾十年在雜交水稻方面的研究成果，為解決我們這個(gè)泱泱大國(guó)12億人口的吃飯問(wèn)題，起了舉足輕重的作用。而“袁隆平”這三個(gè)字的品牌價(jià)值，據(jù)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的評(píng)估，達(dá)1008.9億元。

（十七）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷(xiāo)期限在1年以上(不含1年)的各項(xiàng)費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出等。應(yīng)當(dāng)由本期負(fù)擔(dān)的借款利息、租金等，不得作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用處理。
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，在費(fèi)用項(xiàng)目的受益期限內(nèi)分期平均攤銷(xiāo)。大修理費(fèi)用采用待攤方式的，應(yīng)當(dāng)將發(fā)生的大修理費(fèi)用在下一次大修理前平均攤銷(xiāo)；租入固定資產(chǎn)改良支出應(yīng)當(dāng)在租賃期限與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者孰短的期限內(nèi)平均攤銷(xiāo)；其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在受益期內(nèi)平均攤銷(xiāo)。
股份有限公司委托其他單位發(fā)行股票支付的手續(xù)費(fèi)或傭金等相關(guān)費(fèi)用，減去股票發(fā)行凍結(jié)期間的利息收入后的余額，從發(fā)行股票的溢價(jià)中不夠抵消的，或者無(wú)溢價(jià)的，若金額較小的，直接計(jì)入當(dāng)期損益；若金額較大的，可作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，在不超過(guò)2年的期限內(nèi)平均攤銷(xiāo)，計(jì)入損益。
除購(gòu)建固定資產(chǎn)以外，所有籌建期間所發(fā)生的費(fèi)用，先在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中歸集，待企業(yè)開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)月起一次計(jì)入開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)月的損益。
如果長(zhǎng)期待攤的費(fèi)用項(xiàng)目不能使以后會(huì)計(jì)期間受益的，應(yīng)當(dāng)將尚未攤銷(xiāo)的該項(xiàng)目的攤余價(jià)值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

（分析與案例）
不管是固定資產(chǎn)修理，還是租入資產(chǎn)改良，這種支出都是依附于長(zhǎng)期資產(chǎn)的，因此，要評(píng)價(jià)其流動(dòng)性失去了意義。其收益性體現(xiàn)在對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)服務(wù)能力的形成、維持或加強(qiáng)而帶來(lái)的超額收益上，這樣長(zhǎng)期待攤費(fèi)用便具有實(shí)質(zhì)意義上的創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，因此當(dāng)滿(mǎn)足某些特定條件的時(shí)候，可以將之視同固定資產(chǎn)對(duì)待。
案例：長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)期限取決于租賃合同的穩(wěn)定性

北京華聯(lián)綜合超市股份有限公司在北京、呼和浩特、蘭州等城市經(jīng)營(yíng)大型綜合超市。由于主要賣(mài)場(chǎng)為租賃取得，所以擁有的房屋建筑物較少，在報(bào)表上體現(xiàn)為租入固定資產(chǎn)改良的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。
在招股說(shuō)明書(shū)中，公司披露長(zhǎng)期待攤費(fèi)用2002年6月30日的明細(xì)項(xiàng)目：
種類(lèi) 2001/06/30剩余攤銷(xiāo)期限
商場(chǎng)零星工程1,435,830.34112個(gè)月
商場(chǎng)改造工程 108,243,356.82196個(gè)月
蘭州超市改造工程24,398,819.54222個(gè)月
蘭州超市門(mén)頭工程353,319.17114個(gè)月
蘭州超市供熱增容 210,000.0053個(gè)月
廣安門(mén)超市改造工程11,149,888.23191個(gè)月

公司租入經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的租賃期間較長(zhǎng)，如30年的租賃合同使公司對(duì)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用按照20年攤銷(xiāo)，那么這樣的會(huì)計(jì)政策判斷的背后需要有一系列的假設(shè)前提，其中最關(guān)鍵的是租賃合同的穩(wěn)定性，如果租賃關(guān)系被提前終止，則公司該部分未攤銷(xiāo)完畢的費(fèi)用將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。



二、負(fù)債

負(fù)債是是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，負(fù)債是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上的一個(gè)重要因素，它和業(yè)主權(quán)益共同構(gòu)成對(duì)特定企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)。這種要求權(quán)對(duì)企業(yè)來(lái)講具有強(qiáng)制性，使之不存在避免未來(lái)犧牲的可能,因此，負(fù)債一般都有明確的受償對(duì)象和償付日期，企業(yè)必須在未來(lái)的某個(gè)時(shí)刻以資產(chǎn)或者勞務(wù)償付，表現(xiàn)為資產(chǎn)的犧牲或是對(duì)預(yù)期收入的放棄。

按照負(fù)債的形成途徑，主要有兩種劃分方式：
（1）直接因?yàn)槠髽I(yè)過(guò)去經(jīng)濟(jì)交易的結(jié)果而形成。這種交易可以分為經(jīng)營(yíng)性交易和融資性交易，經(jīng)營(yíng)性交易形成的負(fù)債典型的是應(yīng)付賬款，融資性交易形成的負(fù)債有各類(lèi)借款及債券融資等；
（2）基于法律法規(guī)的要求而產(chǎn)生。在特定情況下，沒(méi)有交易活動(dòng)，也可以依照法律、法規(guī)的規(guī)定而形成負(fù)債，如因?yàn)槎惙ǖ囊?guī)定而形成的納稅義務(wù)——應(yīng)付稅款。

基于和資產(chǎn)項(xiàng)目相匹配的考慮，在資產(chǎn)負(fù)債表的右邊，負(fù)債是按照流動(dòng)性排列的，分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。
（1）流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)負(fù)債是指在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)的支付義務(wù)。大部分流動(dòng)負(fù)債是貨幣性的，即必須于未來(lái)某一時(shí)日用固定金額的貨幣來(lái)償還。
一些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目上與應(yīng)付費(fèi)用相聯(lián)系。根據(jù)配比原則，費(fèi)用應(yīng)在資源或服務(wù)被消耗以獲取收入的過(guò)程中予以確認(rèn)。但在一定的情況下，企業(yè)是依照正式或非正式的合同規(guī)定的條件事先取得并使用這些資源和服務(wù)，而對(duì)它們具有支付義務(wù)。通常，應(yīng)計(jì)負(fù)債是在會(huì)計(jì)期末和應(yīng)付費(fèi)用對(duì)應(yīng)入帳，如果不確認(rèn)這類(lèi)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，將導(dǎo)致當(dāng)期費(fèi)用低估，以致高估當(dāng)期收益，同時(shí)也低估了負(fù)債，歪曲了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。
流動(dòng)負(fù)債中還包括一些非貨幣性項(xiàng)目，即將在未來(lái)提供特定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物資產(chǎn)或勞務(wù)的義務(wù)。它們通常產(chǎn)生于顧客為獲得服務(wù)而預(yù)付給該企業(yè)的款項(xiàng)，如預(yù)收定金，預(yù)收租金等，這些負(fù)債一般應(yīng)根據(jù)特定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)或勞務(wù)，按預(yù)定的或雙方認(rèn)可的價(jià)格來(lái)計(jì)量，而不考慮之后提供的資產(chǎn)和服務(wù)的貨幣價(jià)值是否發(fā)生變動(dòng)。在會(huì)計(jì)分析中，要將預(yù)收項(xiàng)目與遞延收入?yún)^(qū)分開(kāi)來(lái)，預(yù)收項(xiàng)目屬于現(xiàn)時(shí)的融資交易，而不是收入生成交易，即對(duì)企業(yè)將提供物品或服務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一種臨時(shí)性融資安排，按照收入“實(shí)現(xiàn)”原則，收到顧客的預(yù)付款項(xiàng)不代表產(chǎn)生任何收入，而如果是在收入活動(dòng)已經(jīng)完成，如物品或服務(wù)已經(jīng)提供，但是由于應(yīng)收賬款的不確定而有可能要確認(rèn)遞延收入，“遞延收入”是一個(gè)資產(chǎn)帳戶(hù)，對(duì)應(yīng)的是當(dāng)期收入，而預(yù)收項(xiàng)目是負(fù)債帳戶(hù)，與以后期間的收入相勾稽。
還有一類(lèi)金額非確定的流動(dòng)負(fù)債，會(huì)計(jì)上稱(chēng)為與或有事項(xiàng)有關(guān)的負(fù)債，用“預(yù)計(jì)負(fù)債”帳戶(hù)核算。這類(lèi)負(fù)債所可能導(dǎo)致的預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益流出是現(xiàn)代企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，需要重點(diǎn)評(píng)估。
（2）長(zhǎng)期負(fù)債
長(zhǎng)期負(fù)債代表企業(yè)在超過(guò)一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期之后的支付義務(wù)。主要形式有應(yīng)付公司債券、長(zhǎng)期借款等。就長(zhǎng)期負(fù)債而言，由于貨幣時(shí)間價(jià)值影響較大，其價(jià)值應(yīng)是根據(jù)合同或契約在未來(lái)必須支付的本金和所有利息按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率計(jì)算的折現(xiàn)值之和。長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有著重大影響，它們將影響企業(yè)的負(fù)債比率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率等重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析，所以長(zhǎng)期負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)價(jià)的適當(dāng)與否是財(cái)務(wù)報(bào)表使用者極為關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)。

對(duì)負(fù)債進(jìn)行分類(lèi)為會(huì)計(jì)分析提供了基礎(chǔ)，但為核算和披露目的進(jìn)行的分類(lèi)并不能滿(mǎn)足分析師的全部需要。負(fù)債作為一種將導(dǎo)致未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流出的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果最重要的影響表現(xiàn)在負(fù)債成本上，所以，分析師的關(guān)注焦點(diǎn)應(yīng)是負(fù)債的成本。


（一）短期借款
短期借款是企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)等借入的期限在1年以下(含1年)的各種借款。我國(guó)目前的短期借款按照目的和用途分為若干種，主要有流動(dòng)資金借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款等等。按照借款方式的不同，短期借款還可以分為保證借款、抵押借款、質(zhì)押借款、信用借款。
短期借款核算最主要特點(diǎn)是在預(yù)提或?qū)嶋H支付利息時(shí)均不通過(guò)“短期借款”科目，而是通過(guò)“預(yù)提費(fèi)用”或“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目核算。如果短期借款的利息是按照季度或半年度支付的，或者利息是在到期時(shí)連同本金一并歸還，并且數(shù)額較大的，為了正確地計(jì)算各期的損益，可以采用預(yù)提的辦法，按月預(yù)提計(jì)入費(fèi)用；如果短期借款的利息是按月度支付的，或者利息是在借款到期時(shí)連同本金一并歸還，但是金額不大的，可以不采用預(yù)提的方法，而在實(shí)際支付或收到銀行的計(jì)息通知時(shí)，直接計(jì)入當(dāng)期損益。
短期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)在于可以隨企業(yè)的需要安排，便于靈活使用，取得程序較為簡(jiǎn)便。特別是在銀行為了防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)放中長(zhǎng)期貸款一般比較謹(jǐn)慎，利率也較高，這種情況下，短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財(cái)務(wù)資源通道。但短期借款最突出的缺點(diǎn)是短期內(nèi)要?dú)w還，于是需要保證資產(chǎn)的流動(dòng)性，以符合一定的流動(dòng)比率要求。資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性是一對(duì)矛盾，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置上出現(xiàn)的失誤將會(huì)導(dǎo)致一種普遍，但是非常危險(xiǎn)的現(xiàn)象——短貸長(zhǎng)投。在此情況下，企業(yè)必須要能具備良好的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制，如果資產(chǎn)的盈利能力不振，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量匱乏，就會(huì)使企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，造成流動(dòng)比例下降，償債能力惡化，陷入難以自拔的財(cái)務(wù)困境。

案例：短貸長(zhǎng)投扼住“標(biāo)王”的咽喉

秦池酒廠是山東省臨胞縣的一家生產(chǎn)“秦池”白酒的企業(yè)。1995年；臨胞縣人口88.7萬(wàn)，人均收入1150元，低于山東省平均水平。1995年廠長(zhǎng)赴京參加第一屆“標(biāo)王”競(jìng)標(biāo)，以6666萬(wàn)元的價(jià)格奪得中央電視臺(tái)黃金時(shí)段廣告“標(biāo)王”后，引起大大出乎人們意料的轟動(dòng)效應(yīng)，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒也身價(jià)倍增。中標(biāo)后的一個(gè)多月時(shí)間里，秦池就簽訂了銷(xiāo)售合同4億元；頭兩個(gè)月秦池銷(xiāo)售收入就達(dá)2.18億元，實(shí)現(xiàn)利稅6800萬(wàn)元，相當(dāng)于秦池酒廠建廠以來(lái)前55年的總和。至6月底，訂貨已排到了年底。1996年秦池酒廠的銷(xiāo)售也由1995年只有7500萬(wàn)元一躍為9.5億元。
1996年11月以3.2億元人民幣的“天價(jià)”，買(mǎi)下了中央電視臺(tái)黃金時(shí)間段廣告，從而成為令人眩目的連任二屆“標(biāo)王”。然而，好景不長(zhǎng)，1998年便傳出了秦池生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)陷入困境，出現(xiàn)大幅虧損的消息。
秦池一方面在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)能力，從而提高固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期性資產(chǎn)比例的同時(shí)，使流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例相應(yīng)下降，由此降低了企業(yè)的流動(dòng)能力和變觀能力。另一方面，巨額廣告支出和固定資產(chǎn)上的投資所需資金要求企業(yè)通過(guò)銀行貸款解決，按當(dāng)時(shí)的銀行政策，此類(lèi)貸款往往為短期貸款，這就造成了銀行的短期貸款被用于資金回收速度比較慢、周期較長(zhǎng)的長(zhǎng)期性資產(chǎn)上，由此使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)在時(shí)間和數(shù)量上形成較大的不協(xié)調(diào)性，并因此而形成了“短貸長(zhǎng)投”的資金缺口壓力。此時(shí)秦池所面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是：在流動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)不足從而使企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)能力產(chǎn)生困難的同時(shí)，年內(nèi)到期的巨額銀行短期貸款又要求償還，從而陷入了“到期債務(wù)要償還而企業(yè)又無(wú)償還能力”的財(cái)務(wù)困境。

（二）應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)付票據(jù)指企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而開(kāi)出、承兌的商業(yè)匯票，根據(jù)承兌人的不同，分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。在采用商業(yè)承兌匯票方式下，承兌人應(yīng)為付款人，承兌人對(duì)這項(xiàng)債務(wù)在一定時(shí)期內(nèi)支付的承諾，作為企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債；在采用銀行承兌匯票方式下，承兌人應(yīng)為銀行。但是，由銀行承兌的銀行承兌匯票，只是為收款人按期收回債權(quán)提供了可靠的信用保證，對(duì)付款人來(lái)說(shuō)，不會(huì)由于銀行承兌而使這項(xiàng)負(fù)債消失。因此，即使是由銀行承兌的匯票，付款人的現(xiàn)存義務(wù)依然存在，應(yīng)將其作為一項(xiàng)負(fù)債。
票據(jù)是一種支付手段，反映企業(yè)進(jìn)行延期結(jié)算的交易時(shí)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，屬于商業(yè)信用，應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)收票據(jù)帳戶(hù)核算的都是這種商業(yè)信用憑證。票據(jù)具有很強(qiáng)的法律屬性，我國(guó)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》和和人民銀行頒布的《支付結(jié)算辦法》《支付結(jié)算會(huì)計(jì)核算手續(xù)》《票據(jù)管理實(shí)施辦法》《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》等法律、規(guī)章對(duì)票據(jù)的開(kāi)具、承兌、貼現(xiàn)、支付等問(wèn)題都作出了詳細(xì)的規(guī)定。票據(jù)支付在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)交易中為廣泛接受，是企業(yè)延期支付的自發(fā)性籌資的重要金融工具，但是應(yīng)付票據(jù)的法律性決定了其到期必須歸還，否則便要交付罰金，是典型的硬約束負(fù)債。

（三）應(yīng)付賬款
應(yīng)付帳款核算企業(yè)因購(gòu)買(mǎi)材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)，是最基礎(chǔ)的商業(yè)信用，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與交易對(duì)方發(fā)生的最基本的商業(yè)借貸關(guān)系。
企業(yè)的應(yīng)付帳款在交易對(duì)方帳簿上登記為應(yīng)收帳款，前面在應(yīng)收帳款一節(jié)中已經(jīng)分析過(guò)，賣(mài)方允許買(mǎi)方在購(gòu)貨后延遲一定時(shí)期支付貨款，是基于放大銷(xiāo)售收入的考慮，而對(duì)于買(mǎi)方而言，應(yīng)付帳款的形成實(shí)質(zhì)是向賣(mài)方借用資金購(gòu)進(jìn)商品，可以緩解一定的短期資金壓力。但企業(yè)應(yīng)當(dāng)將應(yīng)付帳款的金額和期限控制在企業(yè)信用可以支撐的范圍內(nèi)，否則，拉長(zhǎng)的償債周期可能形成企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也傳遞出企業(yè)現(xiàn)金支付能力的匱乏的信號(hào)。

案例：巧以利用的通路價(jià)值——連鎖超市企業(yè)負(fù)債率高的實(shí)質(zhì)
華聯(lián)超市是在上海、江蘇等地經(jīng)營(yíng)連鎖超市的上市公司。截止2001年底，公司旗下?lián)碛谐?00多家，2001年度實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入32.48億元，規(guī)模銷(xiāo)售收入85億元，在當(dāng)年全國(guó)連鎖百?gòu)?qiáng)排名中名列第二。
連鎖超市是我國(guó)零售業(yè)中的一種新型業(yè)態(tài)，和傳統(tǒng)百貨商場(chǎng)比，具有經(jīng)營(yíng)效率高、成長(zhǎng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，在過(guò)去的幾年中，連續(xù)以?xún)晌粩?shù)的速度增長(zhǎng)。作為較早進(jìn)入連鎖超市業(yè)態(tài)發(fā)展的華聯(lián)超市公司，其財(cái)務(wù)特征可以看作連鎖超市業(yè)的代表。

華聯(lián)超市資產(chǎn)負(fù)債表（2000—2001）
2000 2001 2000 2001
資產(chǎn) 負(fù)債及股東權(quán)益
貨幣資金 266,359 160,643 流動(dòng)負(fù)債
應(yīng)收票據(jù) 4,584 42,558 短期借款 335,500 414,000
應(yīng)收帳款 92,452 111,191 應(yīng)付票據(jù) 4,492 15,577
存貨 302,804 303,318 應(yīng)付帳款 303,265 274,720
待攤費(fèi)用 14,082 16,592 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 955,079 879,373
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 690,683 649,116 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 863 -
長(zhǎng)期投資凈額 3,950 12,511 負(fù)債合計(jì) 955,943 879,373
固定資產(chǎn)合計(jì) 276,646 349,427 少數(shù)股東權(quán)益 511 12,683
無(wú)形資產(chǎn) 212,833 125,341 股東權(quán)益合計(jì) 227,658 244,339
資產(chǎn)總計(jì) 1,184,113 1,136,396 負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì) 1,184,113 1,136,396
資料：根據(jù)公司年度報(bào)告整理

連鎖超市企業(yè)最大的財(cái)務(wù)特征就是資產(chǎn)負(fù)債率較高。以華聯(lián)超市為例，2000年的資產(chǎn)負(fù)債率為80%，2001年為77%，那么極高的資產(chǎn)負(fù)債率是否會(huì)吞噬企業(yè)利潤(rùn)呢？如果負(fù)債是以有息負(fù)債的形式存在，則企業(yè)必然要擔(dān)負(fù)沉重的利息負(fù)擔(dān)，但連鎖超市企業(yè)有自己巧以利用的通路價(jià)值，可以獲取大量的無(wú)成本負(fù)債，從而實(shí)現(xiàn)了高負(fù)債率下的低負(fù)債成本。從華聯(lián)超市的負(fù)債結(jié)構(gòu)上可以看出，公司對(duì)供應(yīng)商的應(yīng)付帳款占總負(fù)債的32%，這就是連鎖超市業(yè)作為銷(xiāo)售終端的通路價(jià)值體現(xiàn)的一個(gè)重要方面。
超市進(jìn)貨時(shí)通常會(huì)采取先貨后款即賒購(gòu)的采購(gòu)形式，賒購(gòu)期間最長(zhǎng)可以達(dá)到200天以上。連鎖企業(yè)依賴(lài)其所掌握的通路資源，在與供應(yīng)商的談判中形成比較優(yōu)勢(shì)，通過(guò)賒購(gòu)，企業(yè)的資金壓力得到緩解，使得高速運(yùn)轉(zhuǎn)的進(jìn)銷(xiāo)流程得以持續(xù)。此外，從負(fù)債的成本上看，應(yīng)付帳款是無(wú)須支付利息的負(fù)債，可以說(shuō)是成本為零，當(dāng)然，應(yīng)付帳款是需要有一個(gè)基本要素支撐的，那就是資信。在連鎖超市業(yè)，作大規(guī)模是獲取資信的有效途徑，因此，也可以從這個(gè)角度理解連鎖企業(yè)作大的迫切性。


（四）預(yù)收賬款
預(yù)收帳款與會(huì)計(jì)上對(duì)收入的確認(rèn)原則有關(guān)，賣(mài)方企業(yè)在交付商品之前向買(mǎi)方預(yù)先收取部分或全部貨款，就在賣(mài)方的會(huì)計(jì)帳簿上形成了預(yù)收帳款。對(duì)于賣(mài)方來(lái)講，預(yù)收帳款相當(dāng)于向買(mǎi)方借用資金后用商品抵償。預(yù)收這種交易支付模式通常用于生產(chǎn)周期長(zhǎng)、資金需求量較大的商品銷(xiāo)售。
在收到預(yù)收款的時(shí)候，企業(yè)帳務(wù)處理為：
借：現(xiàn)金
貸：預(yù)收帳款
可以看出，收到預(yù)收款項(xiàng)的時(shí)候與損益表無(wú)關(guān)。當(dāng)企業(yè)交付商品的時(shí)候，做帳務(wù)處理：
借：預(yù)收帳款
貸：收入
可見(jiàn)，預(yù)收項(xiàng)目的釋放是企業(yè)收入的增加，本期的預(yù)收款項(xiàng)直接對(duì)應(yīng)著以后期間的收入，這就是負(fù)債科目預(yù)收帳款與損益表科目收入之間的基本鉤稽關(guān)系。利用這個(gè)鉤稽關(guān)系，可以對(duì)企業(yè)未來(lái)期間的損益實(shí)現(xiàn)情況作出大致合理的推斷。

案例：房地產(chǎn)商的收入到哪里去了

房地產(chǎn)企業(yè)報(bào)出2002年第三季度報(bào)告的時(shí)候，很多市場(chǎng)人士都大吃一驚，因?yàn)樵谌珖?guó)2002年頭三個(gè)季度房地產(chǎn)市場(chǎng)熱潮滾滾的情況下，許多房地產(chǎn)公司三個(gè)季度的業(yè)績(jī)還不到去年全年業(yè)績(jī)的一半，按照中國(guó)傳統(tǒng)“時(shí)間過(guò)半、任務(wù)過(guò)半”的經(jīng)濟(jì)思維，這些公司豈不是年境堪憂(yōu)？但我們?nèi)绻疾爝@些公司的資產(chǎn)負(fù)債表，會(huì)發(fā)現(xiàn)在“預(yù)收帳款”這個(gè)科目下囤積了大量的資金，原來(lái)，房地產(chǎn)商賺的錢(qián)暫時(shí)放在了這里。相信到了年末的時(shí)候，隨著預(yù)收帳款轉(zhuǎn)為收入，這些公司第四季度體現(xiàn)的利潤(rùn)要比前三個(gè)季度要好。


表：根據(jù)2002年第三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算的部分房地產(chǎn)公司預(yù)收帳款及相關(guān)數(shù)據(jù)：
公司簡(jiǎn)稱(chēng) 預(yù)收帳款 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 凈利潤(rùn) 預(yù)收帳款/收入
萬(wàn)科Ａ 921,372,914 2,354,480,156 187,079,505 39.13%
金融街 228,105,334 451,912,426 85,097,545 50.48%
浦東金橋 303,622,071 430,151,086 98,220,911 70.58%
中華企業(yè) 712,648,879 975,954,468 73,873,440 73.02%
中遠(yuǎn)發(fā)展 263,721,206 258,966,422 67,138,708 101.84%
陸家嘴 1,587,972,163 929,332,406 195,362,640 170.87%
金地集團(tuán) 535,657,182 222,752,868 2,919,140 240.47%
陽(yáng)光股份
523,745,000 151,715,000
2,861,000
345.22%
天鴻寶業(yè) 917,666,172 152,635,121 5,923,799 601.22%
萊茵置業(yè) 18,847,389 2,995,283 -18,815,329 629.24%

房地產(chǎn)作為一種商品，有其特殊性，表現(xiàn)為制造投入資金大、單位價(jià)值高，因此，房地產(chǎn)的銷(xiāo)售往往采取特有的預(yù)售模式。但是，從會(huì)計(jì)確認(rèn)收入的條件來(lái)看，預(yù)售時(shí)不能確認(rèn)為收入，只能放預(yù)收帳款。這樣分析，火熱的銷(xiāo)售場(chǎng)面為房地產(chǎn)商帶來(lái)的銷(xiāo)售收入在房地產(chǎn)商的會(huì)計(jì)帳簿上是分為兩個(gè)部分，一是“銷(xiāo)售收入”，二是“預(yù)收帳款”，一為收入，一為負(fù)債，二者的界限是房地產(chǎn)收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。
房地產(chǎn)銷(xiāo)售與工業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售商品類(lèi)似，應(yīng)按《收入準(zhǔn)則》中有關(guān)商品銷(xiāo)售收入的確認(rèn)原則進(jìn)行確認(rèn)，即：商品所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬均已轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方，賣(mài)方不再對(duì)商品實(shí)施控制，也不再擁有對(duì)商品的繼續(xù)管理權(quán)等等。這一確認(rèn)銷(xiāo)售收入的核心標(biāo)準(zhǔn)是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的轉(zhuǎn)移，采用預(yù)售的時(shí)候，房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的轉(zhuǎn)移與銷(xiāo)售流程及有關(guān)法律、經(jīng)濟(jì)交易行為的完成狀態(tài)有關(guān)。
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)銷(xiāo)售中涉及的主要環(huán)節(jié)包括簽訂預(yù)售合同并預(yù)收房款、簽訂正式銷(xiāo)售合同、工程竣工驗(yàn)收合格并交付買(mǎi)方驗(yàn)收確認(rèn)、收取房款、辦理產(chǎn)權(quán)證等。在房屋尚未建成竣工前的預(yù)先銷(xiāo)售，在該房屋交付買(mǎi)方之前，其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬由開(kāi)發(fā)企業(yè)承擔(dān)；簽訂正式房屋銷(xiāo)售合同從法律意義上講也只是一種合約，房屋未經(jīng)買(mǎi)方驗(yàn)收認(rèn)可，商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方，不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》的有關(guān)規(guī)定，此時(shí)不能確認(rèn)收人；購(gòu)買(mǎi)方取得商品房產(chǎn)權(quán)證的環(huán)節(jié)較為特殊，盡管房地產(chǎn)商品最終是以產(chǎn)權(quán)證上權(quán)利人主體的更替為所有權(quán)變更的主要標(biāo)志，但由于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)前根據(jù)規(guī)定需要支付土地出讓金，取得土地使用證，并辦理領(lǐng)取預(yù)售許可證、在工程獲得有關(guān)部門(mén)竣工驗(yàn)收領(lǐng)取銷(xiāo)售許可證、簽訂正式房屋銷(xiāo)售合同，同時(shí)向客戶(hù)收取房款、交付買(mǎi)主辦理入住手續(xù)的情況后才辦理產(chǎn)權(quán)過(guò)戶(hù)手續(xù)，且產(chǎn)權(quán)證的辦理涉及房地產(chǎn)管理、土地管理等政府有關(guān)部門(mén)，辦妥產(chǎn)權(quán)證書(shū)的時(shí)間并非開(kāi)發(fā)企業(yè)所能控制。如果此時(shí)確認(rèn)收入，會(huì)導(dǎo)致收入滯后，同樣不符合收入確認(rèn)原則。所以，盡管房屋產(chǎn)權(quán)證書(shū)是房屋所有權(quán)的標(biāo)志，但并非是確認(rèn)收入的必要條件。
　　那么，預(yù)收帳款何時(shí)才能轉(zhuǎn)化為收入呢？這就需要為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的轉(zhuǎn)移設(shè)定具體標(biāo)準(zhǔn)，綜合分析，標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)有這樣三條：一是立契過(guò)戶(hù)手續(xù)的完成；二是房屋實(shí)物的竣工交付；三是購(gòu)房者累計(jì)付款額達(dá)到總房款的一定比例。根據(jù)我國(guó)目前預(yù)售房款支付的市場(chǎng)情況，可將這一比例定為20％－30％。

（五）代銷(xiāo)商品款
代銷(xiāo)商品款是企業(yè)接受代銷(xiāo)商品的價(jià)款。該部分價(jià)款在銷(xiāo)售前屬于委托代銷(xiāo)單位的資產(chǎn)，隨著企業(yè)對(duì)代銷(xiāo)商品的出售，其價(jià)值逐漸轉(zhuǎn)移到委托代銷(xiāo)單位，因此該部分價(jià)款屬于負(fù)債的性質(zhì)。代銷(xiāo)商品款是〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉新設(shè)立的負(fù)債科目，與存貨中的“受托代銷(xiāo)商品”直接對(duì)應(yīng)。
代銷(xiāo)商品款是相當(dāng)特殊的負(fù)債項(xiàng)目，因?yàn)閷?shí)質(zhì)上它所明確對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)項(xiàng)目“受托代銷(xiāo)商品”的所有權(quán)并不歸企業(yè)所有，只是為了存貨管理的需要而設(shè)置該帳戶(hù)，所以在會(huì)計(jì)報(bào)表的披露上，代銷(xiāo)商品款不單獨(dú)作為一個(gè)負(fù)債項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，而是作為存貨中的受托代銷(xiāo)商品項(xiàng)目的抵減處理。

（六）應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費(fèi)
應(yīng)付工資帳戶(hù)用于歸集和分配企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額，因此，該負(fù)債項(xiàng)目有明確的支付對(duì)象，即企業(yè)員工。由于企業(yè)支付職工工資的日期與資產(chǎn)負(fù)債表編制日期不一致，因此，
應(yīng)付工資構(gòu)成企業(yè)對(duì)職工個(gè)人的一種負(fù)債，在流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目?jī)?nèi)反映。工資總額的計(jì)算應(yīng)以直接支付給本單位全部職工的勞動(dòng)報(bào)酬為依據(jù)，反映在會(huì)計(jì)核算上，工資總額應(yīng)為“應(yīng)付工資”科目的借方發(fā)生額的合計(jì)數(shù)。期末“應(yīng)付工資”帳戶(hù)貸方余額表示企業(yè)應(yīng)付未付的職工工資。
應(yīng)付福利費(fèi)是企業(yè)準(zhǔn)備用于企業(yè)職工福利方面的資金。我國(guó)企業(yè)中按規(guī)定用于職工福利方面的資金來(lái)源，包括從費(fèi)用中提取和從稅后利潤(rùn)中提取兩個(gè)方面。從費(fèi)用中提取的職工福利費(fèi)主要用于職工個(gè)人的福利，在會(huì)計(jì)核算中將其作為一項(xiàng)負(fù)債；從稅后凈利潤(rùn)中提取的福利費(fèi)主要用于集體福利設(shè)施，在會(huì)計(jì)核算中將其作為所有者權(quán)益。從費(fèi)用中提取的職工福利費(fèi)，提取比例為職工工資總額（扣除按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放的住房補(bǔ)貼）的14％。職工福利費(fèi)主要用于職工的醫(yī)藥費(fèi)（包括企業(yè)參加職工醫(yī)療保險(xiǎn)交納的醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)），醫(yī)護(hù)人員的工資、醫(yī)務(wù)
經(jīng)費(fèi)、職工因公負(fù)傷赴外地就醫(yī)路費(fèi)，職工生活困難補(bǔ)助、職工浴室、理發(fā)室、幼兒園、托兒所人員的工資等。
外商投資企業(yè)有其特殊規(guī)定。為了維護(hù)中方職工的合法權(quán)益，按照有關(guān)規(guī)定，外商投資企業(yè)要在稅后利潤(rùn)中提取一定比例的職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金，用于中方職工個(gè)人方面的福利和獎(jiǎng)勵(lì)。這部分基金屬于負(fù)債性質(zhì)，而且，與西方國(guó)家的養(yǎng)老金計(jì)劃負(fù)債截然不同的，我國(guó)應(yīng)付福利費(fèi)項(xiàng)目是流動(dòng)負(fù)債，而非長(zhǎng)期責(zé)任計(jì)劃，是作為流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行核算的。
提取工資或福利費(fèi)時(shí)，借記“生產(chǎn)成本”、“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”等科目，貸記“應(yīng)付工資”、“應(yīng)付福利費(fèi)”，因此，該兩個(gè)負(fù)債項(xiàng)目是與當(dāng)期的費(fèi)用相鉤稽的。

案例：哈藥集團(tuán)應(yīng)付工資的背后

哈藥集團(tuán)股份公司是我國(guó)著名醫(yī)藥企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)醫(yī)藥、原料藥及制劑、中成藥及中藥粉針劑、滋補(bǔ)保健品制劑，其產(chǎn)品在電視上出現(xiàn)的頻率極高。該公司2001年中報(bào)披露了高達(dá)7．03億元的應(yīng)付工資，較期初5．49億元增長(zhǎng)28．05％，由此引發(fā)了“應(yīng)付工資”究竟是“資產(chǎn)”還是“負(fù)債”的爭(zhēng)論，有關(guān)媒體指其有隱瞞利潤(rùn)嫌疑。
對(duì)此，哈藥集團(tuán)在公告中說(shuō)明其主要原因是因?yàn)楣靖闹粕鲜谐跗诩磳?shí)行“工效掛鉤”政策，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和政策，繼續(xù)按照“兩低于”（即工資總額增長(zhǎng)幅度低于本企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)幅度，職工平均實(shí)際收入增長(zhǎng)幅度低于本企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)幅度）的原則自主計(jì)提工資。公司在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)持續(xù)高速增長(zhǎng)的前提下，截止2001年中期應(yīng)付工資累積總額達(dá)到7．03億元。此外，公司根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策提取的應(yīng)付工資是應(yīng)該發(fā)給職工的工資費(fèi)用，并非企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，也就不能視為股東權(quán)益。公司本著長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)政策，為規(guī)避未來(lái)可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合公司實(shí)際情況及發(fā)展的需要，雖然按照國(guó)家有關(guān)制度規(guī)定提取工資費(fèi)用，但并沒(méi)有將提取數(shù)額全部發(fā)放，因此形成應(yīng)付工資余額。
哈藥集團(tuán)董事會(huì)證券事務(wù)代表姜景國(guó)在接受記者采訪時(shí)介紹，公司約有員工兩萬(wàn)人，按2001年上半年的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，人均月工資大約為1000元。公司從1997年開(kāi)始提取“應(yīng)付工資”，目前該科目下累計(jì)金額已逾7億元。按目前工資水平和員工人數(shù)，這些錢(qián)差不多可以發(fā)放三年，這種提取一定利潤(rùn)為將來(lái)發(fā)展作準(zhǔn)備的做法完全是正常的企業(yè)行為
另根據(jù)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，2001年上半年支付給職工和為職工支付的現(xiàn)金為1.32億，比2000年同期數(shù)1.78億還有所減少，2001年全年支付給職工和為職工支付的現(xiàn)金為4.14億，2000年全年數(shù)為4.3億，可見(jiàn)，應(yīng)付工資帳戶(hù)的余額確實(shí)較高，如果沒(méi)有這部分計(jì)提，則哈藥集團(tuán)會(huì)釋放出等量的利潤(rùn)，按照2002年9月末63692.6萬(wàn)的總股本計(jì)算，將使每股收益增加1元多。

單位：元 2000中 2,000 2001中 2,001
資產(chǎn)
流動(dòng)資產(chǎn) 2,952,853,964 2,732,135,891 3,065,577,043 3,540,373,786
固定資產(chǎn) 1,516,351,525 1,613,420,914 1,672,245,006 2,077,370,578
無(wú)形資產(chǎn) 97,996,521 101,683,591 101,841,435 95,002,856
資產(chǎn)總計(jì) 4,569,481,403 4,449,400,105 4,840,675,327 5,766,309,716

負(fù)債及股東權(quán)益
應(yīng)付工資 541,831,471 549,493,437 703,201,356 759,343,190
應(yīng)付福利費(fèi) 24,846,356 36,314,385 36,437,197 39,842,021
流動(dòng)負(fù)債 2,535,650,762 2,603,438,321 2,850,826,836 2,804,390,286
長(zhǎng)期負(fù)債 436,264,610 220,623,476 378,913,039 284,056,624
負(fù)債合計(jì) 2,971,915,372 2,824,061,797 3,229,739,875 3,088,446,910
少數(shù)股東權(quán)益 4,864,777 11,176,611 26,150,026 32,447,460
股東權(quán)益合計(jì) 1,592,701,254 1,614,161,696 1,584,785,426 2,645,415,345
負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì) 4,569,481,403 4,449,400,105 4,840,675,327 5,766,309,716



（七）應(yīng)付股利
應(yīng)付股利是企業(yè)經(jīng)董事會(huì)或股東大會(huì)，或類(lèi)似機(jī)構(gòu)決議確定分配的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。企業(yè)作為獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，對(duì)其實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)成果除了按照稅法及有關(guān)法規(guī)規(guī)定交稅、交費(fèi)外，還必須對(duì)運(yùn)用投資者投人的資金給予一定的回報(bào)，作為投資者應(yīng)該分享的投資收益。因此，企業(yè)分配給投資者的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，在實(shí)際未支付給投資者之前，形成了一筆負(fù)債。企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，應(yīng)付股利應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際發(fā)生額計(jì)量。應(yīng)當(dāng)注意的是，分配股票股利的行為不通過(guò)該科目核算。相關(guān)股利分配的分析在“利潤(rùn)分配”一節(jié)中有詳細(xì)的論述。


（八）應(yīng)交稅金
“應(yīng)交稅金”科目反映企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得的營(yíng)業(yè)收人、實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)以及從事其他應(yīng)稅項(xiàng)目，要按照規(guī)定向國(guó)家交納各種稅金，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求，這些應(yīng)交的稅金，應(yīng)當(dāng)預(yù)提計(jì)人有關(guān)科目。這些應(yīng)交的稅金在尚未交納之前暫時(shí)停留在企業(yè)，形成企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債。具體包括：增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、所得稅、土地增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車(chē)船使用稅等；此外，企業(yè)還以代理人身份代理國(guó)家向消費(fèi)者征收某種稅金，然后再上交國(guó)家，如個(gè)人所得稅等。這種代扣代交的稅金，在上交國(guó)家之前也形成企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債。這項(xiàng)負(fù)債的金額要視企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況而定。如，應(yīng)交的所得稅，其金額必須要到企業(yè)會(huì)計(jì)期間終了，計(jì)算出企業(yè)利潤(rùn)總額（或虧損總額）之后才能確定；營(yíng)業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅，由于其計(jì)稅依據(jù)是營(yíng)業(yè)收人，也需要預(yù)計(jì)應(yīng)交數(shù)，或者需要定期與稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行結(jié)算或清算。這些需要預(yù)計(jì)應(yīng)交數(shù)額或者需要定期與稅務(wù)機(jī)關(guān)結(jié)算或清算的稅金，在會(huì)計(jì)上設(shè)置了“應(yīng)交稅金”科目進(jìn)行核算，并按各種稅金分別設(shè)置明細(xì)科目進(jìn)行核算。“應(yīng)交稅金”科目期末貸方余額，反映企業(yè)所欠稅金；期末如為借方余額，反映企業(yè)多交或尚未抵扣的稅金。

案例：為應(yīng)交稅金所困的北方五環(huán)

長(zhǎng)春北方五環(huán)實(shí)業(yè)股份有限公司在長(zhǎng)春市經(jīng)營(yíng)五環(huán)廣場(chǎng)綜合性休閑運(yùn)動(dòng)項(xiàng)目，還有一個(gè)子公司主要生產(chǎn)復(fù)方益肝丸和強(qiáng)肝再生丸等中成藥。
公司2000年和2001年連續(xù)虧損，部分經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)處于停頓狀態(tài)，資金周轉(zhuǎn)不靈，債務(wù)較多。公司董事會(huì)希望通過(guò)盤(pán)活現(xiàn)有有效資產(chǎn)，剝離低效、呆滯、虧損等不良資產(chǎn)，加大清欠力度，落實(shí)政府對(duì)公司的優(yōu)惠政策等方式走出困境，減少損失，以維持公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)狀況的根本好轉(zhuǎn)。
經(jīng)營(yíng)陷入困境往往伴隨的是財(cái)務(wù)困境。2001年全年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入僅有782萬(wàn)，2001年度實(shí)際支付的各項(xiàng)稅費(fèi)1,761,144.50，但仍欠稅6800萬(wàn)之巨，反映出企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)確為極度困難。

應(yīng)交稅金
稅種2001-12-312000-12-31
營(yíng)業(yè)稅558,658.07511,627.92
增值稅12,785,813.5412,640,921.19
企業(yè)所得稅8,113,926.539,414,606.96
土地使用稅35,107,811.5535,096,111.25
房產(chǎn)稅5,789,591.943,802,086.27
個(gè)人所得稅3,669,525.003,734,269.00
城市維護(hù)建設(shè)稅1,499,646.181,492,244.01
印花稅3,304.80594.30
車(chē)船稅492,626.50434,462.00
合計(jì)68,020,904.1167,126,922.90



（九） 其他應(yīng)交款
“其他應(yīng)交款”科目核算企業(yè)除應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利等以外的其他各種應(yīng)交的款項(xiàng)，包括應(yīng)交的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、應(yīng)交住房公積金其他應(yīng)交款是指企業(yè)除應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利等以外的其他各種應(yīng)交的款項(xiàng)，包括應(yīng)交的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、應(yīng)交住房公積金等。教育費(fèi)附加是國(guó)家為了發(fā)展我國(guó)的教育事業(yè)而征收的一項(xiàng)費(fèi)用，按照企業(yè)交納流轉(zhuǎn)稅的一定比例計(jì)征，并與流轉(zhuǎn)稅一起交納。礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)是對(duì)在中華人民共和國(guó)領(lǐng)域和其他管轄海域開(kāi)采礦產(chǎn)資源而征收的一項(xiàng)費(fèi)用。礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)按照礦產(chǎn)品銷(xiāo)售收人的一定比例計(jì)征，由采礦權(quán)享有人交納。住房公積金是指按規(guī)定應(yīng)由企業(yè)和職工個(gè)人共同交納的屬于職工個(gè)人所有的確定用途的款項(xiàng)。在確定計(jì)算繳納住房公積金的基礎(chǔ)時(shí)，不應(yīng)包括按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)逐月發(fā)放的住房補(bǔ)貼。



（十）其他應(yīng)付款
企業(yè)除了應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資等以外，還會(huì)發(fā)生一些應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)，如應(yīng)付租人固定資產(chǎn)和包裝物的租金、存人保證金、應(yīng)付統(tǒng)籌退休金等。具體包括：應(yīng)付經(jīng)營(yíng)租人固定資產(chǎn)和包裝物租金；職工未按期領(lǐng)取的工資；存人保證金（如收取的包裝物押金等）；應(yīng)付、暫收所屬單位、個(gè)人的款項(xiàng)（如應(yīng)付統(tǒng)籌退休金等）；其他應(yīng)付、暫收款項(xiàng)。


（十一）預(yù)提費(fèi)用
企業(yè)按照規(guī)定從成本費(fèi)用中預(yù)先提取但尚未支付的費(fèi)用，如預(yù)提的租金、保險(xiǎn)費(fèi)、借款利息、固定資產(chǎn)修理費(fèi)用等。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的某些費(fèi)用不一定當(dāng)時(shí)就要支付，但按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求，屬于當(dāng)期的費(fèi)用應(yīng)該計(jì)人當(dāng)期。如企業(yè)固定資產(chǎn)大修理在未進(jìn)行大修理時(shí)，不可能產(chǎn)生大修理費(fèi)用，但大修理費(fèi)用應(yīng)在固定資產(chǎn)兩次大修受益期間內(nèi)進(jìn)行預(yù)提，作為當(dāng)期費(fèi)用。按期預(yù)提計(jì)人費(fèi)用的金額，同時(shí)也形成一項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債。該科目的期末貸方余額，反映企業(yè)已預(yù)提但尚未支付的各項(xiàng)費(fèi)用；期末如為借方余額，反映企業(yè)實(shí)際支出的費(fèi)用大于預(yù)提數(shù)的差額，即尚未攤銷(xiāo)的費(fèi)用。預(yù)提費(fèi)用與當(dāng)期的費(fèi)用和以后期的資產(chǎn)相鉤稽，即形成費(fèi)用在當(dāng)期，而付出資產(chǎn)在以后期間，這樣，預(yù)提費(fèi)用就具有了儲(chǔ)備的性質(zhì)，常常被作為利潤(rùn)操縱的工具。

案例：預(yù)提費(fèi)用反映的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
表：2001年年度報(bào)告中“預(yù)提費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”比值最高前十名
公司簡(jiǎn)稱(chēng) 2001年預(yù)提費(fèi)用 2001年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 預(yù)提/主營(yíng)收入
ST鞍一工 184491560 79040993.93 2.334125
ST瓊海德 36260471.77 12202943.89 2.971453
ST高斯達(dá) 13980376.53 4179722.73 3.34481
瓊能源 57355971.76 15747800.6 3.642158
PT瓊?cè)A僑 2542883.63 572642.78 4.440611
ST猴王 143050744.7 28556038.13 5.009474
PT金田Ａ 253436683.5 36606696.76 6.923233
ST中華Ａ 370941304.7 51875289.37 7.150636
ST海洋 15055549.64 610507.49 24.66071
PT吉輕工 43268852.94 1381736 31.31485

查證這幾家公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，發(fā)現(xiàn)預(yù)提費(fèi)用主要的內(nèi)容為貸款利息。如在2001年末存在4300萬(wàn)預(yù)提費(fèi)用的吉輕工，預(yù)提費(fèi)用期末數(shù)比2000年末數(shù)增加48.32%，均系欠付貸款利息增加引起，這個(gè)數(shù)值是當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的31倍，這反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大，不僅無(wú)力償付到期債務(wù)，連銀行利息的支付都幾乎不可能。


（十二）待轉(zhuǎn)資產(chǎn)價(jià)值
待轉(zhuǎn)資產(chǎn)價(jià)值是指外商投資企業(yè)待轉(zhuǎn)的接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)的價(jià)值。外商投資企業(yè)接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)，最終要轉(zhuǎn)人“資本公積”科目進(jìn)行核算。按照稅法規(guī)定，企業(yè)接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)需要交納所得稅，即，轉(zhuǎn)人企業(yè)“資本公積” 科目核算的接受捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)值必須是扣除應(yīng)交的所得稅（或彌補(bǔ)虧損后的差額計(jì)算應(yīng)交的所得稅）后的余額。因此，在轉(zhuǎn)人“資本公積”科目之前，外商投資企業(yè)接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)價(jià)值作為待轉(zhuǎn)資產(chǎn)價(jià)值，列作企業(yè)的一項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債，并且按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度確定的實(shí)際成本作為其人賬價(jià)值。

（十三）預(yù)計(jì)負(fù)債
預(yù)計(jì)負(fù)債是與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)。
或有事項(xiàng)指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的一種狀況，其結(jié)果須通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)。常見(jiàn)的或有事項(xiàng)有：商業(yè)票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、未決訴訟、未決仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量保證（含產(chǎn)品安全保證）等。
預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)要求具備三個(gè)要素：現(xiàn)時(shí)義務(wù)、很可能導(dǎo)致預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)、可靠計(jì)量。首先，與或有事項(xiàng)有關(guān)的為企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)而非潛在義務(wù)。其次，履行因或有事項(xiàng)產(chǎn)生的現(xiàn)時(shí)義務(wù)時(shí)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的可能性應(yīng)超過(guò)50％，而若確定性達(dá)到95%以上即基本確定的程度，則該負(fù)債已不需預(yù)計(jì)。第三，對(duì)因或有事項(xiàng)產(chǎn)生的現(xiàn)時(shí)義務(wù)的金額能夠合理地估計(jì)。由于或有事項(xiàng)具有不確定性，因此，因或有事項(xiàng)產(chǎn)生的現(xiàn)時(shí)義務(wù)的金額也具有不確定性，需要估計(jì)。要對(duì)或有事項(xiàng)確認(rèn)一項(xiàng)負(fù)債，相關(guān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的金額應(yīng)能夠可靠估計(jì)，需要注意的是，可靠的計(jì)量并不意味著精確的計(jì)量，而仍然是在不確定環(huán)境下的一個(gè)估計(jì)數(shù)，是符合統(tǒng)計(jì)原理和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的最佳值。
預(yù)計(jì)負(fù)債與其他負(fù)債項(xiàng)目的區(qū)別是這種負(fù)債在支付時(shí)間、金額和對(duì)象三個(gè)要素中的一個(gè)或幾個(gè)處于不確定的狀態(tài)。比如為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保，被擔(dān)保方到期無(wú)力還款，擔(dān)保方被訟要求負(fù)連帶責(zé)任。對(duì)于擔(dān)保方而言，確認(rèn)這一連帶責(zé)任就是預(yù)計(jì)負(fù)債，但何時(shí)償付連帶責(zé)任是不確定的；又如某企業(yè)因生產(chǎn)時(shí)排污治理不力對(duì)周?chē)h(huán)境造成污染而被起訴，則企業(yè)在很可能敗訴時(shí)按照敗訴后需要賠償?shù)慕痤~的最佳估計(jì)數(shù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，但該企業(yè)因敗訴將支出多少金額，或支出發(fā)生在何時(shí)，是難以確知的。
預(yù)計(jì)負(fù)債與或有負(fù)債的區(qū)別在于，或有負(fù)債特指兩種義務(wù)，一是指潛在義務(wù)，該義務(wù)的存在與否并不確定，還須通過(guò)未來(lái)某事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；二是指現(xiàn)時(shí)義務(wù)，但履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量?；蛴胸?fù)債作為一種特定的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，其不能在表內(nèi)予以確認(rèn)的原因在于：該項(xiàng)義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，或該項(xiàng)義務(wù)的金額不能可靠地予以計(jì)量。

在《或有事項(xiàng)準(zhǔn)則》中，多處涉及到對(duì)可能性大小的判斷，如很可能、可能等，準(zhǔn)則第一次較為確定的給出了不確定性的程度量化標(biāo)準(zhǔn)（如下表），為分析或有事項(xiàng)提供了尺度?！　?
結(jié)果的可能性 對(duì)應(yīng)的概率區(qū)間
基本確定 大于95％但小于100％
很可能 大于50％但小于或等于95％
可能 大于5％但小于或等于50％
極小可能 大于0但小于或等于5％

預(yù)計(jì)負(fù)債直接對(duì)應(yīng)著當(dāng)期的“管理費(fèi)用”、“營(yíng)業(yè)外支出”等費(fèi)用與損失項(xiàng)目，在實(shí)際償付的時(shí)候，由付出資產(chǎn)來(lái)沖銷(xiāo)該負(fù)債項(xiàng)目。
我國(guó)〈或有事項(xiàng)準(zhǔn)則〉對(duì)或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理較為典型的體現(xiàn)了現(xiàn)代會(huì)計(jì)注重“數(shù)字的公允表達(dá)”和“文字的充分披露”兩個(gè)基本點(diǎn)的原則。準(zhǔn)則規(guī)定，因或有事項(xiàng)確認(rèn)的負(fù)債應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中單列項(xiàng)目反映，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)各項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債形成的原因及金額作相應(yīng)披露；而與所確認(rèn)負(fù)債有關(guān)的費(fèi)用或支出應(yīng)在扣除確認(rèn)的補(bǔ)償金額后，在利潤(rùn)表中與其他費(fèi)用或支出項(xiàng)目（如“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”、“營(yíng)業(yè)外支出”等）合并反映。
或有負(fù)債披露的基本原則是，極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的或有負(fù)債一般不予披露；但是，對(duì)某些經(jīng)常發(fā)生或?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有較大影響的或有負(fù)債，即使其導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的可能性極小，也應(yīng)予以披露，以確保會(huì)計(jì)信息使用者獲得足夠充分和詳細(xì)的信息。這些或有負(fù)債包括：已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債、未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債以及為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債。關(guān)于或有負(fù)債應(yīng)披露的內(nèi)容，或有事項(xiàng)準(zhǔn)則要求企業(yè)披露如下內(nèi)容：或有負(fù)債形成的原因、或有負(fù)債預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響（如無(wú)法預(yù)計(jì)，應(yīng)說(shuō)明理由）、獲得補(bǔ)償?shù)目赡苄浴?
需要特別指出的是，有時(shí)充分披露未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債信息可能會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。為此，或有事項(xiàng)準(zhǔn)則對(duì)或有負(fù)債的披露作了例外規(guī)定，即在涉及未決訴訟、仲裁的情況下，如果按或有事項(xiàng)準(zhǔn)則的要求披露全部或部分信息預(yù)期會(huì)對(duì)企業(yè)造成重大不利影響，則企業(yè)無(wú)需披露這些信息。但是，這并不表明企業(yè)可以不披露任何相關(guān)的信息。對(duì)此，或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，在這種情況下，企業(yè)至少應(yīng)披露未決訴訟、仲裁的形成原因

案例：企業(yè)殺手——當(dāng)擔(dān)保成為責(zé)任

廣東萬(wàn)家樂(lè)股份有限公司主營(yíng)輸變電設(shè)備、燃?xì)庥镁叩纳a(chǎn)及銷(xiāo)售，其擁有的“萬(wàn)家樂(lè)” 商標(biāo)是我國(guó)燃?xì)鉄崴餍袠I(yè)唯一一家同時(shí)擁有“中國(guó)馳名商標(biāo)”和“中國(guó)名牌”稱(chēng)號(hào)的“雙冠王”。
公司1998年和1999年的業(yè)績(jī)較為穩(wěn)定，到2000年出現(xiàn)大幅下降，每股收益僅余4分，而2001年更是報(bào)出驚人虧損，全年虧損9.78億，每股虧損達(dá)到1.7元，其上市股票被帶上ST的帽子。如此嚴(yán)重的虧損是什么原因造成的，我們可以從該公司2001年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中找到答案。

表、萬(wàn)家樂(lè)2001年利潤(rùn)表
單位：元 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1,122,820,029
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 747,780,864
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 5,637,198
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 369,401,967
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) -3,634,533
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 273,628,189
管理費(fèi)用 286,823,426
財(cái)務(wù)費(fèi)用 104,768,789
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) -299,452,970
投資收益 8,143,650
補(bǔ)貼收入 995,909
營(yíng)業(yè)外收入 374,447
營(yíng)業(yè)外支出 719,839,465
利潤(rùn)總額 -1,009,778,429
所得稅 -397,339
少數(shù)股東收益 -29,109,355
凈利潤(rùn) -978,556,713
資料來(lái)源：根據(jù)公司年度報(bào)告數(shù)據(jù)整理

從2001年的損益表中我們可以看出，企業(yè)當(dāng)年確實(shí)遭遇較大困難，由于熱水器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)項(xiàng)下產(chǎn)生了虧損，更糟糕的是，企業(yè)當(dāng)年列支了7個(gè)億的營(yíng)業(yè)外支出，這個(gè)數(shù)字是營(yíng)業(yè)虧損的兩倍多。在2001年年度報(bào)告的注釋中，公司解釋巨額營(yíng)業(yè)外支出的主要原因是計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、對(duì)外擔(dān)保預(yù)計(jì)負(fù)債等。其中對(duì)外擔(dān)保形成的預(yù)計(jì)負(fù)債為2.86億，占營(yíng)業(yè)外支出的40%，我們來(lái)看看這接近三個(gè)億的預(yù)計(jì)負(fù)債來(lái)自萬(wàn)家樂(lè)于1992年12月至1999年9月期間曾為原大股東廣東新力集團(tuán)公司和廣東萬(wàn)家樂(lè)集團(tuán)公司提供貸款擔(dān)保，致使公司大量資產(chǎn)遭到法院查封凍結(jié)，嚴(yán)重影響了ST萬(wàn)家樂(lè)的正常運(yùn)作。2001年末，ST萬(wàn)家樂(lè)根據(jù)上述已經(jīng)審結(jié)并判決公司承擔(dān)連帶責(zé)任的擔(dān)保本息等余額的一定比例，計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債約2.7億元，直接減少當(dāng)年利潤(rùn)，是導(dǎo)致公司2001年巨額虧損的重要原因

公司2001年的財(cái)務(wù)報(bào)告附注中對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債作了較為詳細(xì)的披露：
“本公司（含下屬子公司順德特種變壓器廠、廣東萬(wàn)家樂(lè)燃?xì)饩哂邢薰?、廣東萬(wàn)家樂(lè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司）于1992年12月至1999年9月期間曾為原大股東廣東新力集團(tuán)和廣東萬(wàn)家樂(lè)集團(tuán)公司提供貸款擔(dān)保。截止2001年12月31日尚有擔(dān)保本息等余額RMB453,749,428.67元（其中本金RMB249,093,843.82元和USD1,539萬(wàn)元，利息RMB47,047,411.03元和USD3,408,612.54元,訴訟費(fèi)2,019,577.27元），其中409,081,550.11元已經(jīng)訴訟或?qū)徑Y(jié)，本公司應(yīng)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。擔(dān)保清單如下：

序擔(dān)保本金余額
號(hào)債權(quán)銀行幣別原幣匯率RMB
1中國(guó)銀行廣東RMB58,500,000.00158,500,000.00
省分行
2招商銀行廣州RMB18,050,000.00118,050,000.00
分行五羊支行
3中國(guó)民生銀行USD5,000,000.008.276641,383,000.00
廣州分行
4中信實(shí)業(yè)銀行USD2,000,000.008.276616,553,200.00
廣州分行
5福建興業(yè)銀行USD1,000,000.008.27668,276,600.00
深圳分行
6中國(guó)工商銀行USD1,000,000.008.27668,276,600.00
廣州市南方支
行USD2,000,000.008.276616,553,200.00
7中國(guó)銀行順德RMB48,723,843.82148,723,843.82
支行
8中國(guó)工商銀行RMB20,000,000.00120,000,000.00
廣東省分行順
德支行RMB10,700,000.00110,700,000.00
9中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行RMB23,000,000.00123,000,000.00
順德市支行
10廣東發(fā)展銀行RMB24,000,000.00124,000,000.00
順德分行RMB8,300,000.0018,300,000.00
USD3,000,000.008.276624,829,800.00
11廣東粵財(cái)信托 RMB14,120,000.00114,120,000.00
投資公司
12中國(guó)銀行順RMB10,000,000.00110,000,000.00
支行USD1,390,00008.276611,504,474.00
13中國(guó)工商銀行RMB5,000,000.0015,000,000.00
廣東省分行順
德支行
14中國(guó)建設(shè)銀行RMB1---
順德市支行
15中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行RMB8,700,000.0018,700,000.00
順德市清暉支
行
合計(jì) 376,470,717.82


序 擔(dān)保利息余額
號(hào)幣別原幣匯率RMB訴訟費(fèi)等
1RMB5,390,975.2015,390,975.20520,090.00
2RMB4,903,899.9614,903,899.96112,416.00
3USD775,669.658.27666,419,907.42
4USD353,003.478.27662,921,668.52
5USD88,795.728.2766734,926.66148,035.27
6USD196,469.878.27661,626,102.5355,494.00
456,930.348.27663,781,829.6595,663.00
7RMB14,319,014.87114,319,014.87342,012.00
8RMB3,462,741.2513,462,741.25210,054.00
RMB1,893,233.4411,893,233.44112,379.00
9RMB4,213,661.8314,213,661.83133,658.00
10RMB4,394,577.9114,394,577.91
RMB1,482,983.3911,482,983.39
USD1,101,450.008.27669,116,261.07
11RMB3,482,003.3013,482,003.30106,718.00
12RMB2,149,850.5412,149,850.5496,000.000.
USD436,293.498.27663,611,026.70
13RMB11,550.00111,550.0052,468.00
14RMB53,272.23153,272.2334,590.00
15RMB1,289,647.1111,289,647.11
合計(jì)75,259,133.582,019,577.27

序
號(hào)涉訴情況案號(hào)借款人/擔(dān)保
被擔(dān)保人
1已被訴訟并判決(1999)穗中法經(jīng)初廣東新力廣東萬(wàn)家
字第1028、1029號(hào)集團(tuán)公司樂(lè)股份公司2已被訴訟并判決(2000)穗中法經(jīng)初
字第91號(hào)
3已被訴訟并判決（2001）穗中法執(zhí)
字第00556號(hào)、
（2000）穗中法證
執(zhí)字第54號(hào)
4未涉訴
5已被訴訟并判決(2000)深中法經(jīng)調(diào)
初字第216號(hào)
6已被訴訟并判決（2001）穗中法經(jīng)順德特種
初字第00265號(hào)變壓器廠
已被訴訟并判決（2001）穗中法經(jīng)
初字第00266號(hào)
7已被訴訟并判決(2000)佛中法經(jīng)初廣東萬(wàn)家
字第28號(hào)樂(lè)股份有
限公司
8已被訴訟并判決(2000)佛中法經(jīng)初
字第424號(hào)
已被訴訟并判決順德特種
變壓器廠
9已被訴訟并判決(2001)佛中法經(jīng)初
字第42號(hào)
10已被訴訟未判決（2001）佛中法經(jīng)廣東萬(wàn)家
已被訴訟未判決初字第682號(hào)樂(lè)股份有
已被訴訟未判決限公司
順德特種
變壓器廠
11已被訴訟并判決(2001粵法經(jīng)二終廣東萬(wàn)
字第405號(hào)樂(lè)股份
限公司
12已被訴訟并判決(2001)佛中法經(jīng)初
未涉訴字第105號(hào)
13已被訴訟并判決(2000)佛中法經(jīng)初廣東萬(wàn)家
字第512號(hào)樂(lè)燃?xì)饩?
有限公司
14
15未涉訴廣東萬(wàn)家
樂(lè)集團(tuán)財(cái)
務(wù)有限責(zé)
任公司

本公司對(duì)已經(jīng)訴訟審結(jié)應(yīng)承擔(dān)的擔(dān)保本息等余額合計(jì)409,081,550.11元,根據(jù)被擔(dān)保單位的債務(wù)償還能力及其他因素等進(jìn)行分析,以清償該負(fù)債所需支出的最佳估計(jì)數(shù)為原則,按70%,即286,357,085.06元記入表內(nèi)預(yù)計(jì)負(fù)債科目;剩余30%,即122,724,465.05元計(jì)入表外,作為本公司或有負(fù)債揭示。
此外，本公司對(duì)尚未涉及訴訟但根據(jù)相關(guān)擔(dān)保合同承擔(dān)連帶保證責(zé)任的借款本息余額44,667,878.56元，計(jì)入表外，也是作為本公司或有負(fù)債揭示。”

我國(guó)公司中無(wú)視擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)負(fù)債，計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債吞噬大量利潤(rùn)的例子絕非僅有。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2001年底深滬兩市約有170家上市公司有對(duì)外擔(dān)保，平均每家擔(dān)保金額超過(guò)1.14億元。其中上市公司之間互相擔(dān)保占較大比例，同時(shí)為幾家公司作擔(dān)保的有35家左右。170家公司中，至少有五成公司的擔(dān)保金額超過(guò)其凈資產(chǎn)的20%。此外，擔(dān)保期限也逐漸趨長(zhǎng)，從過(guò)去的幾個(gè)月延長(zhǎng)至三五年，甚至8年或14年。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)以前是表外責(zé)任，并沒(méi)有在損益表上體現(xiàn)，使得分析者忽略了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)影響。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)在2001年開(kāi)始凸現(xiàn)，或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)負(fù)債，導(dǎo)致這類(lèi)公司在2001年發(fā)生巨額虧損，萬(wàn)家樂(lè)是個(gè)典型的例子，同是ST難兄難弟的萊英達(dá)的9.9億元的虧損中，有4.12億元也是由擔(dān)保引起的。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，成為了2000年后中國(guó)會(huì)計(jì)分析師最為關(guān)注的領(lǐng)域之一。

（十四）長(zhǎng)期借款

長(zhǎng)期借款指期限在一年以上的借款。企業(yè)的長(zhǎng)期借款一般來(lái)自銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。在《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，將期限在一年以上的貸款分為中期貸款和長(zhǎng)期貸款。中期貸款的期限在1年以上5年以下（含5年）；長(zhǎng)期貸款的貸款期限在5年（不含5年）以上。
與期限在一年之內(nèi)的短期借款相比，長(zhǎng)期借款的利息率通常較高。除了需要支付較高的利息外，銀行還會(huì)向借款企業(yè)收取其他費(fèi)用，如實(shí)行周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定所收取的承諾費(fèi)、要求借款企業(yè)在本銀行中保持補(bǔ)償余額所形成的間接費(fèi)用等，這些費(fèi)用都會(huì)增加長(zhǎng)期借款的成本。
長(zhǎng)期借款除因借款期限較長(zhǎng)、借款利率較高造成負(fù)債成本較高外，其利息費(fèi)用的處理是會(huì)計(jì)分析中需要著重考慮的方面。
借款費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)符合配比原則這一費(fèi)用確認(rèn)的基本原則。短期借款用于企業(yè)流動(dòng)資金，因此，其借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)與期間收入配比；長(zhǎng)期借款用于專(zhuān)項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)建期間，其借款費(fèi)用的發(fā)生與長(zhǎng)期資產(chǎn)的形成直接相關(guān)，因此需要資本化，而在長(zhǎng)期資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)后，資本化程序終止，之后的借款費(fèi)用直接計(jì)入費(fèi)用?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，長(zhǎng)期借款的利息費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求，按期預(yù)提計(jì)人所購(gòu)建資產(chǎn)的成本或直接計(jì)人當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。


案例：高息借款拖垮吉林化工
吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司是由吉林化學(xué)工業(yè)公司進(jìn)行重組于1994年12月13日成立的股份有限公司，經(jīng)營(yíng)范圍是石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、合成橡膠、化肥及無(wú)機(jī)化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并提供相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)。作為一家老國(guó)企，吉林化工建國(guó)后經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段,由以煤化工和鹽化工為主,到建成設(shè)計(jì)能力為250萬(wàn)噸的煉油裝置和設(shè)計(jì)能力為11.5萬(wàn)噸的乙烯裝置；再到乙烯裝置獲改造,煉油能力增加到530萬(wàn)噸。1993年集團(tuán)公司開(kāi)始建設(shè)30萬(wàn)噸乙烯工程,設(shè)想是解決當(dāng)時(shí)生產(chǎn)的缺口以及需求的增長(zhǎng),投產(chǎn)后公司的乙烯年設(shè)計(jì)能力增加30萬(wàn)噸,達(dá)到45萬(wàn)噸,成為最大的乙烯生產(chǎn)商之一。整個(gè)乙烯工程總投資包括資本化利息約為人民幣72億多元,其中包括近4億美元的外匯。作為一項(xiàng)重大的技改工程,乙烯工程建設(shè)后給企業(yè)帶來(lái)較大的負(fù)擔(dān),工程上馬時(shí),國(guó)家的投融資體制由撥款改為貸款,公司乙烯工程所需資金大部分是企業(yè)從銀行貸款, 其中一部分為30萬(wàn)噸乙烯建設(shè)所借的4.2億美元的外幣貸款（主要是美元貸款），還款期為1997-2008年，貸款利息沉重,最多時(shí)年財(cái)務(wù)費(fèi)用高達(dá)10億,年最高貸款利息達(dá)到10%以上，后來(lái)財(cái)務(wù)費(fèi)用雖有所減少，但每年仍在5億元以上。1998年至2001年累計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用為24.5億元，超過(guò)同期公司累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的一半。
沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)造成吉林化工極高的資產(chǎn)負(fù)債率，截止2002年中期，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為75.46%,在同行業(yè)屬明顯偏高（同期上海石化為47.38%、揚(yáng)子石化為5 6.27%、齊魯石化為38.21%），公司長(zhǎng)短期借款合計(jì)約83億元。
由于主要產(chǎn)品價(jià)格下降造成主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)減少，更由于高額的財(cái)務(wù)費(fèi)用，在經(jīng)營(yíng)困境和財(cái)務(wù)困境的雙重?cái)D壓下，吉林化工2000年度和2001年度連續(xù)虧損，分別虧損8.79億和18.03億元，2002年仍然無(wú)法走出虧損的境地，面臨著三年連續(xù)虧損被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)。


（十五）應(yīng)付債券

債券是經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而發(fā)行的，用以記載和反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券。由企業(yè)發(fā)行的債券稱(chēng)為企業(yè)債券或公司債券。“應(yīng)付債券”帳戶(hù)核算的就是會(huì)計(jì)主體企業(yè)作為發(fā)債主體發(fā)行的債券。由于債券發(fā)行是為籌集長(zhǎng)期資金，期限通常在一年以上，因此，應(yīng)付債券構(gòu)成了企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債。長(zhǎng)期債券和股票是公司籌得較為穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金的途徑，相對(duì)于股票，債券有其吸引人的地方。在計(jì)算應(yīng)稅所得時(shí)，債券利息可以看作業(yè)務(wù)費(fèi)用從收入中扣除，而股票股利不能。發(fā)行債券也不會(huì)分散所有者的權(quán)益，由此債券利息會(huì)形成明顯的“財(cái)務(wù)杠桿作用”。
當(dāng)然，債券的缺點(diǎn)也是明顯的，企業(yè)必須定期支付利息并在到期日償還本金，在時(shí)間上稍有拖延，來(lái)自債券持有人的吼聲就會(huì)將公司的天花板掀掉，公司會(huì)陷入被迫清盤(pán)的絕境。當(dāng)然，不考慮這樣的極端情況，債券籌資主要的成本是對(duì)利息的定期支付，成本的大小用利率來(lái)表示。企業(yè)發(fā)行債券的利率通常是以年利率表示的，一般固定不變，稱(chēng)為“票面利率”或“名義利率”。債券發(fā)行企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)的利率（也是債券持有人實(shí)際獲得的利率）稱(chēng)為“實(shí)際利率”。實(shí)際利率是債券發(fā)行當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率，也就是金融市場(chǎng)上風(fēng)險(xiǎn)和期限與所發(fā)行的債券類(lèi)似的借貸資本的利率。企業(yè)債券的發(fā)行價(jià)格受同期銀行存款利率（相當(dāng)于市場(chǎng)利率）的影響較大。經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)利率大于或小于票面利率，或者說(shuō)是實(shí)際利率大于或小于名義利率的情況。在這種情況下，債券發(fā)行企業(yè)就要按高于或低于市場(chǎng)利率的票面利率支付債券利息，即按高于或低于債券面值的價(jià)格出售。當(dāng)債券的票面利率高于同期銀行存款利率時(shí)，可按超過(guò)債券票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行，稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行。溢價(jià)發(fā)行表明企業(yè)以后期多付利息而事先得到的補(bǔ)償；如果債券的票面利率低于同期銀行存款利率的，可按低于債券票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行，稱(chēng)為折價(jià)發(fā)行。折價(jià)發(fā)行表明企業(yè)以后期少付利息而預(yù)先給投資者的補(bǔ)償；如果債券的票面利率與同期銀行存款利率一致，可按票面價(jià)值發(fā)行，稱(chēng)為面值發(fā)行。企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，債券溢價(jià)或折價(jià)，在債券的存續(xù)期間內(nèi)按實(shí)際利率法或直線(xiàn)法于計(jì)提利息時(shí)攤銷(xiāo)，并按借款費(fèi)用的處理原則處理。
債券有一個(gè)重要的衍生品種——可轉(zhuǎn)化債券，這是一種可以依一定條件轉(zhuǎn)換為公司股票的債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行以及轉(zhuǎn)換為股份之前，應(yīng)當(dāng)按一般公司債券進(jìn)行處理。當(dāng)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將其持有的債券轉(zhuǎn)換為股份或資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按其賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)；可轉(zhuǎn)換公司債券賬面價(jià)值與可轉(zhuǎn)換股份面值的差額，減去支付的現(xiàn)金后的余額，作為資本公積處理。
與其他長(zhǎng)期負(fù)債籌資方式相比，發(fā)行債券的突出優(yōu)點(diǎn)在于籌資對(duì)象廣、市場(chǎng)大。但是這種籌資方式成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、限制條件多，是其不利的一面。債券籌資的成本體現(xiàn)在利息率上，利息率高，則企業(yè)需要支付較高的負(fù)債成本，利息率低，則企業(yè)的籌資成本低。利息率的高低是和債券風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的，因此，對(duì)發(fā)行債券企業(yè)的會(huì)計(jì)分析要著重考察企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

案例：2002年江蘇交通控股有限公司企業(yè)債券發(fā)行公告中的風(fēng)險(xiǎn)揭示

江蘇交通控股有限公司是江蘇省人民政府直屬的國(guó)有資產(chǎn)控股公司，負(fù)責(zé)交通基礎(chǔ)設(shè)施，交通運(yùn)輸及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和管理等業(yè)務(wù)。
截止2002年6月30日，該公司總資產(chǎn)為233.92億元，負(fù)債為54.23億元，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入11.39億元，利潤(rùn)總額6.75億元，凈利潤(rùn)2.26億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為7.44億元。
　　2002年12月，公司發(fā)行總額為15億元人民幣，期限為15年的企業(yè)債券，票面年利率4．51％，采取每年付息一次，最后一期利息隨本金一并支付，債券級(jí)別AAA級(jí)，由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行提供無(wú)條件不可撤消連帶責(zé)任保證。
我們知道，債券的利率=基準(zhǔn)利率+通貨膨脹附加率+變現(xiàn)力附加率+違約風(fēng)險(xiǎn)附加率+到期風(fēng)險(xiǎn)附加率，發(fā)債公司在其發(fā)行公告中對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)作了揭示：
“1、政策性風(fēng)險(xiǎn)
　　國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整可能會(huì)影響公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。高速公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)很大程度上由政府制定，遠(yuǎn)期不能排除不利的調(diào)價(jià)措施的出臺(tái)以及由此對(duì)公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境和業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響的可能性。
　　2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　公司經(jīng)營(yíng)的高速公路目前主要受到同一區(qū)域內(nèi)其它運(yùn)輸方式(如鐵路、水運(yùn)、航空方式)的競(jìng)爭(zhēng),對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)收入有可能產(chǎn)生負(fù)面影響。經(jīng)濟(jì)周期的變化會(huì)直接導(dǎo)致公路交通流量及收費(fèi)總量的變化，進(jìn)而可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ挠绊憽?
　　3、利率風(fēng)險(xiǎn)
　　本期債券為固定利率且期限較長(zhǎng)，如果中國(guó)人民銀行在債券存續(xù)期限內(nèi)上調(diào)銀行存款利率，則本期債券投資者的實(shí)際收益水平將發(fā)生變化。
　　4、債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
　　公司計(jì)劃在發(fā)行期結(jié)束后即申請(qǐng)本期債券在證券交易所上市，以增加本期債券的流動(dòng)性。但公司不能保證本期債券一定能夠按照預(yù)期在證券交易所上市，且不能保證本期債券上市后交易的流通量和活躍性。
　　5、債券兌付風(fēng)險(xiǎn)
　　受以上提及諸因素的影響，公司的未來(lái)收益和現(xiàn)金流可能與預(yù)測(cè)發(fā)生一定差異，可能會(huì)對(duì)本期債券的兌付產(chǎn)生一定影響。”

（十七）長(zhǎng)期應(yīng)付款與租賃

長(zhǎng)期應(yīng)付款是指企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款，包括采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國(guó)外設(shè)備價(jià)款、應(yīng)付融資租人固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)等。通常情況下，補(bǔ)償貿(mào)易方式引進(jìn)國(guó)外設(shè)備和融資租人固定資產(chǎn)是資產(chǎn)使用在前，款項(xiàng)支付在后。如，采用補(bǔ)償貿(mào)易方式引進(jìn)國(guó)外設(shè)備時(shí)，企業(yè)可先取得設(shè)備，設(shè)備投產(chǎn)后，再用其生產(chǎn)的產(chǎn)品償還該設(shè)備的價(jià)款。因此，補(bǔ)償貿(mào)易方式引進(jìn)國(guó)外設(shè)備和融資租人固定資產(chǎn)，在尚未償還價(jià)款或尚未支付租賃費(fèi)之前，構(gòu)成了企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債。
租賃的作用是為資產(chǎn)的使用提供融資。這種融資方式在我國(guó)興起的時(shí)間不算長(zhǎng)，但發(fā)展很快，在制造業(yè)、航空業(yè)等使用高價(jià)值長(zhǎng)期資產(chǎn)的行業(yè)已經(jīng)得到了較為普遍的運(yùn)用。由于租賃業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性，使得其會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量有很多難以從直觀上理解的地方，而對(duì)于某些行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表而言，分析租賃會(huì)計(jì)處理與租賃協(xié)議的能力是至關(guān)重要的會(huì)計(jì)分析能力，分析者要判斷企業(yè)是否使用了適當(dāng)?shù)淖赓U會(huì)計(jì)處理辦法，就必須首先了解租賃會(huì)計(jì)處理，認(rèn)真閱讀租賃安排細(xì)節(jié)，仔細(xì)預(yù)測(cè)與租賃有關(guān)的現(xiàn)金流量，并透過(guò)租賃銷(xiāo)售的法律形式看到交易的實(shí)質(zhì)。
《租賃準(zhǔn)則》分別經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃對(duì)承租人和出租人的會(huì)計(jì)核算和相關(guān)信息披露作出了規(guī)定：
1、關(guān)于租賃的分類(lèi)
租賃是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議。租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，承租人和出租人應(yīng)當(dāng)在租賃開(kāi)始日將租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。其中，租賃開(kāi)始日指起租日，但在售后租回交易下，則指買(mǎi)主向賣(mài)主支付第一筆款項(xiàng)之日。融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。經(jīng)營(yíng)租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。
《租賃準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)在對(duì)租賃進(jìn)行分類(lèi)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則全面考慮租賃期屆滿(mǎn)時(shí)租賃資產(chǎn)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移給承租人、承租人是否有購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)、租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例等各種因素，并給出了認(rèn)定融資租賃的幾項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)：
　?。?）在租賃期屆滿(mǎn)時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。
　　（2）承租人有購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。此優(yōu)惠購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)所指的購(gòu)買(mǎi)價(jià)是象征性的，其實(shí)是一種名義購(gòu)買(mǎi)價(jià)，一般可按照不高于5%來(lái)判斷。
　?。?）租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。此大部分通常為不低于75%。
（4）就承租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值；就出租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。“幾乎相當(dāng)于”是指大于等于90%。
在這一條中有兩個(gè)概念需要解釋?zhuān)?
a. 最低租賃付款額（相對(duì)于承租人而言） = 應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)（不含或有租金和履約成本）+ 由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。
為什么會(huì)有擔(dān)保余值，主要是為促使承租人謹(jǐn)慎使用租賃資產(chǎn)，盡量減少出租人的風(fēng)險(xiǎn)，租賃合同往往要求承租人或與其有關(guān)的第三方（如關(guān)聯(lián)公司、主要供應(yīng)商等）對(duì)租賃資產(chǎn)余值進(jìn)行擔(dān)保，這是對(duì)承租人而言的。如果擔(dān)保人是獨(dú)立的第三方，如專(zhuān)業(yè)的擔(dān)保公司，則此時(shí)的擔(dān)保余值是針對(duì)出租人而言的。
b. 最低租賃收款額 = 最低租賃付款額 + 獨(dú)立第三方擔(dān)保的余值。
第三方對(duì)出租人的資產(chǎn)余值作出擔(dān)保，則表明租賃期滿(mǎn)時(shí)能夠有充分的保證出租人能夠?qū)崿F(xiàn)這一確定的金額，故應(yīng)包括在最低租賃收款額中。　
（5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。

　　2、關(guān)于融資租賃情況下承租入的會(huì)計(jì)處理
租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在融資租賃下，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，并將兩者的差額確認(rèn)為未確認(rèn)融資費(fèi)用。這一規(guī)定，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是完全一致的；但與我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度相比則有較大改進(jìn)。其實(shí)質(zhì)在于引入了現(xiàn)值概念。對(duì)于現(xiàn)值的計(jì)算需要知道折現(xiàn)率?？蓚溥x的折現(xiàn)率有出租人的內(nèi)含利率、租賃合同規(guī)定的利率和同期銀行借款利率三種。選擇的依據(jù)是：
（1）出租人的內(nèi)含利率反映了承租人實(shí)際支付的真實(shí)籌資成本，最具“實(shí)質(zhì)性”，為首選。
（2）如果承租人不知道出租人的內(nèi)含利率，則再選合同利率。因?yàn)樵摾蕿殡p方所接受，反映了承租人實(shí)際負(fù)擔(dān)的利息水平，具備相關(guān)性，能夠體現(xiàn)真實(shí)、客觀性。
（3）如果上二者不可知，則采用同期銀行借款利率，此時(shí)由于同期銀行借款利率往往小于合同利率，故計(jì)算出的最低租賃付款額的現(xiàn)值較大，常常就和租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值幾乎相當(dāng)。
在承租人付給出租人的租金中，既包括本金，也包括利息。從精確核算角度講，支付的本金應(yīng)減少負(fù)債，而支付的利息應(yīng)按一定的方法確認(rèn)為費(fèi)用。
　　但是，考慮到我國(guó)實(shí)際情況，租賃準(zhǔn)則作了特別規(guī)定，即，如果租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例不大，承租人在租賃開(kāi)始日仍可按最低租賃付款額記錄租入資產(chǎn)和長(zhǎng)期應(yīng)付款。這是因?yàn)?，租賃業(yè)務(wù)對(duì)一般企業(yè)而言畢竟屬于特殊業(yè)務(wù)，出于方便企業(yè)核算考慮，多給企業(yè)一種選擇。這與相關(guān)的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求不完全相同。
　　融資租入資產(chǎn)后，承租人就應(yīng)將其視同自有資產(chǎn)一樣進(jìn)行核算。在會(huì)計(jì)上的突出體現(xiàn)就是租賃資產(chǎn)折舊的計(jì)提。租賃準(zhǔn)則規(guī)定，承租人應(yīng)當(dāng)采用與自有應(yīng)折舊資產(chǎn)相一致的折舊政策。能夠合理確定租賃期屆滿(mǎn)時(shí)將會(huì)取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)尚可使用年限內(nèi)計(jì)提折舊；無(wú)法合理確定租賃期屆滿(mǎn)時(shí)能夠取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃期與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊。
　　在承租人對(duì)融資租賃的信息披露方面，與相關(guān)的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，我國(guó)租賃準(zhǔn)則要求披露的內(nèi)容要相對(duì)簡(jiǎn)略一些。租賃準(zhǔn)則要求披露的內(nèi)容有：（1）每類(lèi)租入資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日的賬面原值、累計(jì)折舊及賬面凈值；（2）資產(chǎn)負(fù)債表日后連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度每年將支付的最低租賃付款額，以及以后年度將支付的最低租賃付款額總額；（3）未確認(rèn)融資費(fèi)用的余額；（4）分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用所采用的方法。

　　3、關(guān)于融資租賃情況下出租人的會(huì)計(jì)處理
對(duì)于出租人而言，由于租出資產(chǎn)而換得了一項(xiàng)對(duì)承租人的債權(quán)，故在租賃開(kāi)始日對(duì)租賃債權(quán)的確認(rèn)十分重要。
《租賃準(zhǔn)則》規(guī)定，在租賃開(kāi)始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日最低租賃收款額作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，并同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和與以上兩項(xiàng)的現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。未實(shí)現(xiàn)融資收益應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分配，確認(rèn)為各期融資收入。
對(duì)未實(shí)現(xiàn)融資收益的分配是出租人會(huì)計(jì)核算的核心。融資租賃的實(shí)質(zhì)就是出租人向承租人提供貸款以賺取收益，因此，出租人應(yīng)將應(yīng)收租賃款作為對(duì)其投資及服務(wù)的補(bǔ)償和回報(bào)，作為本金回收和融資收入處理。
　　考慮到實(shí)務(wù)中存在拖欠租金的情況，在廣泛征求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，租賃準(zhǔn)則規(guī)定，超過(guò)一個(gè)租金支付期未收到的租金，應(yīng)當(dāng)停止確認(rèn)融資收入；其已確認(rèn)的融資收入，應(yīng)予沖回，轉(zhuǎn)到表外核算；等以后實(shí)際收到租金時(shí)，再將租金中所含融資收入確認(rèn)為當(dāng)期收入。租賃準(zhǔn)則還規(guī)定，出租人應(yīng)當(dāng)根據(jù)承租人的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)管理情況，以及租金的逾期期限等因素，分析應(yīng)收融資租賃款的風(fēng)險(xiǎn)程度和回收的可能性，對(duì)應(yīng)收融資租賃款減去未實(shí)現(xiàn)融資收益的差額部分合理計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
　　對(duì)于出租人應(yīng)當(dāng)披露的信息，租賃準(zhǔn)則要求出租人披露以下三方面的內(nèi)容：（1）資產(chǎn)負(fù)債表日后連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度每年將收到的最低租賃收款額，以及以后年度將收到的最低租賃收款額總額；（2）未實(shí)現(xiàn)融資收益的余額；（3）分?jǐn)偽磳?shí)現(xiàn)融資收益所采用的方法。這些要求與相關(guān)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求相比，在內(nèi)容上和數(shù)量上都顯得相對(duì)簡(jiǎn)略些。

案例：融資租賃——航空公司的財(cái)務(wù)策略

飛機(jī)融資租賃一直是國(guó)內(nèi)航空公司通用的飛機(jī)采購(gòu)方式。所謂融資租賃是指在國(guó)際避稅地設(shè)立一家特定目的公司作為出租人,利用被認(rèn)可的國(guó)有商業(yè)銀行的境外擔(dān)保和所購(gòu)飛機(jī)的境外抵押獲取出口信貸及國(guó)際商貸融資用于購(gòu)買(mǎi)飛機(jī),并將飛機(jī)租賃給航空公司使用,租賃期結(jié)束后,飛機(jī)的使用權(quán)轉(zhuǎn)為航空公司所有。以融資租賃方式租機(jī),能夠滿(mǎn)足上千萬(wàn)美元、超過(guò)十年期的融資需求。
2002年招股上市的上海航空公司的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)就反映了航空業(yè)的這種財(cái)務(wù)特征。
上海航空公司主要從事國(guó)內(nèi)、國(guó)際和地區(qū)航空客、貨、郵運(yùn)輸及代理,已開(kāi)通136條營(yíng)運(yùn)航線(xiàn),通達(dá)國(guó)內(nèi)48個(gè)大中城市和5個(gè)國(guó)際城市。
航空運(yùn)輸企業(yè)的主要生產(chǎn)設(shè)備為飛機(jī)。截止2002年,上海航空公司共有25架飛機(jī)從事民用航空運(yùn)輸,下表為飛機(jī)構(gòu)成狀況。該公司以波音系列飛機(jī)進(jìn)行干線(xiàn)運(yùn)營(yíng),以世界上最先進(jìn)的支線(xiàn)飛機(jī)CRJ-200作為支線(xiàn)運(yùn)營(yíng)飛機(jī)。波音767飛機(jī)主要飛上海至北京、廣州、深圳、昆明、成都等主力航線(xiàn),波音757主要經(jīng)營(yíng)上海至其他省會(huì)城市航線(xiàn),波音737根據(jù)具體情況進(jìn)行調(diào)配。在25架飛機(jī)中，除6架自有外,其余運(yùn)營(yíng)飛機(jī)均采用融資性租賃或經(jīng)營(yíng)性租賃兩種方式取得的,其中9架采用融資性租賃,10架采用經(jīng)營(yíng)性租賃。

飛機(jī)類(lèi)型數(shù)量自有飛機(jī)經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃平均座位數(shù)平均機(jī)齡
B737-70070521282.0
B757-20070342009.5
B767-30041032604.5
B737-80031201640.5
CRJ-2003300501.0
HAWKER800110080.5
總計(jì)256109- 4.2

公司1999年末、2000年末、2001末年及2002年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債率分別為89.47%、90.13%、90.72%和90.59%,資產(chǎn)負(fù)債水平較高,這主要是由行業(yè)的特殊性決定的。航空運(yùn)輸企業(yè)的主要資產(chǎn)如飛機(jī)及發(fā)動(dòng)機(jī)許多都是通過(guò)融資租賃的形式取得,采用融資性租賃的飛機(jī)需要作為固定資產(chǎn)列入財(cái)務(wù)報(bào)表中,同時(shí)確認(rèn)相應(yīng)的負(fù)債。融資租賃飛機(jī)對(duì)司增加資本積累是有利的,但造成公司資產(chǎn)負(fù)債率偏高，形成一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積累。

上海航空公司融資租賃合同重要條款如下：
（1）1993年12月17日,本公司與SAL93Limited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音757-26D飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)27152,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2833）,該飛機(jī)的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄6,773,911.04和US＄8,067,175.47,2004年及以后需要付款US＄8,300,352.47。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（2）1993年12月17日,本公司與NNBHebeiLeaseCo.,Ltd.、NNBShandongLeaseCo.,Ltd.及NNBShanxiLeaseCo.,Ltd.簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音757-26D飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)27183,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2834）,該飛機(jī)的租賃期限自1993年9月20日起至2003年12月17日止。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄2,949,099.39及JPY170,276,813.00和US＄12,045,745.74及JPY197,778,408.00,2003年付款結(jié)束后融資租賃合同履行完畢。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（3）1994年7月18日,本公司與SAL94Limited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音767-36D飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)27309,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2563）。根據(jù)該融資租賃協(xié)議,飛機(jī)的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄7,482,716.18和US＄7,482,716.18,2004年及以后需要付款US＄16,311,221.38。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（4）1994年8月24日,本公司與SAL94Limited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音757飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)27342,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2842）,該飛機(jī)的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄5,109,399.98和US＄5,109,399.98,2004年及以后需要付款US＄10,427,753.69。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（5）1996年6月28日,本公司與SAL95Limited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架757-200飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)27681,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2843）,該飛機(jī)的租賃期限為11年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄6,026,820.52和US＄6,499,302.91,2004年及以后需要付款US＄23,753,009.35。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（6）1998年1月17日,本公司與SAL97ALimited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音767-300飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)27685,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2567）,該飛機(jī)的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄6,030,944.53和US＄6,418,540.01,2004年及以后需要付款US＄48,709,930.57。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（7）1999年10月9日,本公司與SAL99ALimited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音767-300飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)27941,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2570）。根據(jù)該融資租賃協(xié)議,飛機(jī)的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄4,698,357.86和US＄5,047,641.34,2004年及以后需要付款US＄56,496,081.09。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（8）2000年5月22日,本公司與SAL2000ALimited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音737-700飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)為30168,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2577）。根據(jù)該融資租賃協(xié)議,飛機(jī)的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄2,241,347.45和US＄18,766,727.37,2004年及以后需要付款US＄33,116,417.24。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（9）2000年5月22日,本公司與SAL2000ALimited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音737-700飛機(jī)（航空器出廠序列號(hào)30167,國(guó)籍標(biāo)志和登記標(biāo)志為B-2913）。根據(jù)該融資租賃協(xié)議,飛機(jī)的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄2,346,035.24和US＄2,539,979.86,2004年及以后需要付款US＄32,064,083.59。按照協(xié)議規(guī)定的付款進(jìn)度,本公司支付完畢最后一筆款項(xiàng),即融資租賃飛機(jī)的本息全部付清,該架飛機(jī)的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。

資產(chǎn)負(fù)債表
編制單位：上海航空股份有限公司 金額單位：千元
資產(chǎn) 2001年12月30日 負(fù)債和股東權(quán)益 2001年12月30日
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,003,629 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,958,138
固定資產(chǎn)原值 6,352,894 長(zhǎng)期借款 1,352,739
減：累計(jì)折舊 1,663,346 長(zhǎng)期應(yīng)付款 2,382,467
固定資產(chǎn)凈值 4,689,548 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 3,735,206
固定資產(chǎn)合計(jì) 5,107,716 負(fù)債合計(jì) 5,693,345
無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn) 16,729 股東權(quán)益合計(jì) 582,602
資產(chǎn)總計(jì) 6,275,948 負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) 6,275,948


（十八）專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款
專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款是指企業(yè)接受?chē)?guó)家撥人的具有專(zhuān)門(mén)用途的撥款，如專(zhuān)項(xiàng)用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等，以及從其他來(lái)源取得的款項(xiàng)。企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)收到的專(zhuān)項(xiàng)撥款作為專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款處理，待撥款項(xiàng)目完成后，屬于應(yīng)當(dāng)核銷(xiāo)的部分，沖減專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款；其余部分轉(zhuǎn)人資本公積。



三、財(cái)務(wù)困境與債務(wù)重組

（一）財(cái)務(wù)困境
從財(cái)務(wù)技術(shù)上講，財(cái)務(wù)困境是指一個(gè)企業(yè)處于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量不足以抵償現(xiàn)有負(fù)債的狀態(tài)。當(dāng)然，分析者在使用財(cái)務(wù)困境這個(gè)詞時(shí)，所指稱(chēng)的含義通常會(huì)有三個(gè)層次，一是企業(yè)的現(xiàn)金流量不足以支付負(fù)債的付現(xiàn)成本，表現(xiàn)為預(yù)提利息、應(yīng)交稅金等的積欠；二是現(xiàn)金流量無(wú)法支付到期債務(wù)，包括應(yīng)付款項(xiàng)、各類(lèi)借款等；三是企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)與負(fù)債不匹配，現(xiàn)有財(cái)務(wù)實(shí)力無(wú)法支撐過(guò)度膨脹的債務(wù)規(guī)模。
從財(cái)務(wù)困境的經(jīng)濟(jì)后果來(lái)看，如果企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值不足以?xún)斶€負(fù)債價(jià)值或企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量不足以補(bǔ)償現(xiàn)有債務(wù)，通常有破產(chǎn)、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組三種經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生。企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值不足以?xún)斶€負(fù)債價(jià)值是指資本收益能力的絕對(duì)低下，則破產(chǎn)的可能性極大；企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量不足以補(bǔ)償現(xiàn)有債務(wù)可能反映資本流動(dòng)能力的相對(duì)低下，可以通過(guò)一系列非常行動(dòng)，如出售資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、縮減資本支出、增發(fā)新股、申請(qǐng)撇帳、債轉(zhuǎn)股等，使企業(yè)免于破產(chǎn)，恢復(fù)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
解決企業(yè)的財(cái)務(wù)困境通常是通過(guò)企業(yè)的債務(wù)再安排或資產(chǎn)的重組來(lái)解決。一方面，企業(yè)可以通過(guò)實(shí)施資產(chǎn)重組或股權(quán)置換來(lái)解決息稅前利潤(rùn)率低下的問(wèn)題，通過(guò)恢復(fù)和提升盈利能力來(lái)進(jìn)行自身造血，積累資金再逐步解決債務(wù)問(wèn)題，但這種解決策略對(duì)處于迫切需要解決沉重債務(wù)負(fù)擔(dān)的企業(yè)來(lái)說(shuō)過(guò)于緩慢；或者，企業(yè)可以通過(guò)被別的企業(yè)所兼并引入資金來(lái)解決。另一方面，企業(yè)也可以實(shí)施債務(wù)重組，從而解決企業(yè)的債務(wù)支付問(wèn)題。

（二）債務(wù)重組的定義與會(huì)計(jì)處理規(guī)則
債務(wù)重組是解決企業(yè)財(cái)務(wù)困境的途徑?！秱鶆?wù)重組》準(zhǔn)則將債務(wù)重組定義為債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)。
《債務(wù)重組準(zhǔn)則》規(guī)定，債務(wù)重組可以有這樣幾種方式：以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件，如延長(zhǎng)債務(wù)償還期限、延長(zhǎng)債務(wù)償還期限并加收利息、延長(zhǎng)債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等、以上兩種或兩種以上方式的組合。三種方式下的會(huì)計(jì)處理規(guī)則如下：
1、以低于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)的，企業(yè)應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按實(shí)際支付的價(jià)款，貸記“銀行存款”科目，按其差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
2、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，分別按以下情況處理：
（1）企業(yè)以短期投資清償債務(wù)的，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按短期投資已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，按短期投資的賬面余額，貸記“短期投資”科目，按應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，貸記“銀行存款”、“應(yīng)交稅金”等科目，按短期投資的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和大于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額，借記“營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，按短期投資的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和小于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（2）企業(yè)以其存貨清償債務(wù)的，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按該項(xiàng)存貨已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備，借記“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，按存貨的賬面余額，貸記“庫(kù)存商品”、“原材料”等科目，按應(yīng)交的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額，貸記“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅(銷(xiāo)項(xiàng)稅額)”科目，按應(yīng)支付的其他相關(guān)稅費(fèi)，貸記“銀行存款”、“應(yīng)交稅金”等科目，按存貨的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和大于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額，借記“營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，按存貨的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和小于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（3）企業(yè)以其固定資產(chǎn)清償債務(wù)的，應(yīng)按固定資產(chǎn)賬面價(jià)值，借記“固定資產(chǎn)清理”科目，按固定資產(chǎn)已提折舊，借記“累計(jì)折舊”科目，按該項(xiàng)固定資產(chǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，借記“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目，按固定資產(chǎn)原價(jià)，貸記“固定資產(chǎn)”科目；發(fā)生的清理費(fèi)用，借記“固定資產(chǎn)清理”科目，貸記“銀行存款”等科目；同時(shí)，按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按“固定資產(chǎn)清理”科目的余額，貸記“固定資產(chǎn)清理”科目，按其差額，借記“營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，或貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（4）企業(yè)以長(zhǎng)期投資清償債務(wù)的，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按該項(xiàng)長(zhǎng)期投資已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，借記“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”科目，按長(zhǎng)期投資的賬面余額，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“長(zhǎng)期債權(quán)投資”等科目，按應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，貸記“銀行存款”、“應(yīng)交稅金”等科目，按長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和大于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額，借記“營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，按長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和小于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（5）企業(yè)以無(wú)形資產(chǎn)清償債務(wù)的，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，借記“無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目，按無(wú)形資產(chǎn)的賬面余額，貸記“無(wú)形資產(chǎn)”科目，按無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和大于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額，借記“營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，按無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)之和小于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（6）企業(yè)以部分非現(xiàn)金資產(chǎn)和部分現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的，應(yīng)按支付的現(xiàn)金，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目；按債務(wù)的賬面價(jià)值減去以現(xiàn)金清償?shù)牟糠趾蟮慕痤~，作為債務(wù)的賬面價(jià)值；以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的部分，按上述原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
（7）企業(yè)以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)，同時(shí)債權(quán)人支付部分現(xiàn)金的，應(yīng)將接受的現(xiàn)金記入“銀行存款”等科目；按債務(wù)的賬面價(jià)值加上收到的現(xiàn)金后的金額與抵償債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額，按上述原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
3、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的份額，貸記“實(shí)收資本”或“股本”科目，按其差額，貸記“資本公積——資本（或股本）溢價(jià)”科目。
4、以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組的，修改其他負(fù)債條件后未來(lái)應(yīng)付金額小于債務(wù)重組前應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的，應(yīng)將其差額計(jì)入資本公積，借記本科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
5、如果修改后的債務(wù)條款涉及或有支出的，應(yīng)將或有支出包括在將來(lái)應(yīng)付金額中?；蛴兄С鰧?shí)際發(fā)生時(shí)，應(yīng)當(dāng)沖減重組后債務(wù)的賬面價(jià)值。如果在未來(lái)償還債務(wù)期間內(nèi)未滿(mǎn)足債務(wù)重組協(xié)議所規(guī)定的或有支出的條件，即或有支出沒(méi)有發(fā)生，其已記錄的或有支出分別情況處理：若按債務(wù)重組協(xié)議規(guī)定，或有支出的金額按期（按年、季等）結(jié)算，應(yīng)當(dāng)在結(jié)算期滿(mǎn)時(shí)，按已確認(rèn)的屬于本期未發(fā)生的或有支出金額，作為資本公積處理；若按債務(wù)重組協(xié)議規(guī)定，或有支出的金額待債務(wù)結(jié)清時(shí)一并計(jì)算的，應(yīng)當(dāng)在結(jié)清債務(wù)時(shí)，按未發(fā)生的或有支出金額作為資本公積處理。
6、以現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本和修改其他債務(wù)條件等方式(混合重組方式)的組合清償某項(xiàng)債務(wù)的，企業(yè)應(yīng)以先支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，沖減重組債務(wù)的賬面價(jià)值，再按上述原則進(jìn)行處理。
7、企業(yè)將長(zhǎng)期借款劃轉(zhuǎn)出去，或者無(wú)需償還的長(zhǎng)期借款，直接轉(zhuǎn)入資本公積，借記本科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。


案例：東方資產(chǎn)管理公司對(duì)中國(guó)深圳對(duì)外貿(mào)易（集團(tuán)）公司實(shí)施政策性債轉(zhuǎn)股紀(jì)實(shí)

中國(guó)深圳對(duì)外貿(mào)易（集團(tuán)）公司是在改革開(kāi)放初期迅速發(fā)展成長(zhǎng)起來(lái)的一家集多個(gè)大型飼養(yǎng)、生產(chǎn)、加工、銷(xiāo)售于一體的外向型綜合貿(mào)易企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鮮明，能夠從事進(jìn)出口貿(mào)易、物業(yè)經(jīng)營(yíng)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及物流運(yùn)輸?shù)榷喾N經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，有別于傳統(tǒng)的純外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)。最輝煌的時(shí)候，該集團(tuán)擁有二級(jí)企業(yè)100多家，三四級(jí)企業(yè)達(dá)300多家，員工數(shù)量12000余人，出口創(chuàng)匯一直占深圳國(guó)有企業(yè)一般貿(mào)易出口的15％，連續(xù)18年居深圳市一般貿(mào)易企業(yè)出口創(chuàng)匯第一名。
但是，輝煌的背后是歷年來(lái)的盲目擴(kuò)張和投資失誤。自1995年開(kāi)始，外貿(mào)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)逐步陷入困境，經(jīng)營(yíng)效益低下、管理費(fèi)用高，導(dǎo)致銀行利息不能按期支付、員工工資不能按時(shí)發(fā)放，企業(yè)管理層感到了前所未有的壓力。與此同時(shí)，隨著國(guó)家銀根收縮，銀行貸款逐漸吃緊，外貿(mào)集團(tuán)不能像往常那樣獲得各家銀行的信任，業(yè)務(wù)所需的對(duì)外開(kāi)證、信用證貼現(xiàn)、流動(dòng)資金貸款曾一度呈現(xiàn)停滯狀態(tài)。自1996年開(kāi)始，各家銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)仍然無(wú)望的外貿(mào)集團(tuán)及其下屬企業(yè)陸續(xù)進(jìn)行了依法收貸的訴訟和執(zhí)行，拍賣(mài)外貿(mào)集團(tuán)公司的資產(chǎn)以?xún)斶€銀行債務(wù)。1998年，針對(duì)外貿(mào)集團(tuán)的訴訟達(dá)到了高潮，一時(shí)間，外貿(mào)集團(tuán)陷入內(nèi)憂(yōu)外患之中，經(jīng)營(yíng)班子整日應(yīng)付法院的傳票而無(wú)力掌管經(jīng)營(yíng)。但絕大部分債權(quán)仍難以收回，債權(quán)回收率僅為15％左右。
為擺脫經(jīng)營(yíng)困境，深圳外貿(mào)集團(tuán)從1998年起大膽進(jìn)行了多方面的改革。他們對(duì)不能運(yùn)作的企業(yè)進(jìn)行關(guān)停并轉(zhuǎn)，以減少管理成本，同時(shí)逐步進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性裁員，將龐大的員工隊(duì)伍從最高峰時(shí)的12000人減少到2000多人。經(jīng)過(guò)近3年的整頓，外貿(mào)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)逐步有了起色。2000年該集團(tuán)遠(yuǎn)洋出口額達(dá)到12400萬(wàn)美元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1521萬(wàn)元，產(chǎn)品出口的國(guó)家和地區(qū)達(dá)到110個(gè)，扭轉(zhuǎn)了經(jīng)營(yíng)下滑的不利局面。1999年至2000年，該集團(tuán)繳納各種稅費(fèi)8252萬(wàn)元，被深圳市人民政府評(píng)為“守法納稅大戶(hù)”，同年還被國(guó)家外經(jīng)貿(mào)部確定為“全國(guó)100家重點(diǎn)聯(lián)系出口企業(yè)”。
然而，逾期多年未還的巨額銀行貸款本息始終壓在深圳外貿(mào)集團(tuán)身上，其中，拖欠中國(guó)銀行的貸款本息占76.6％。銀行債務(wù)猶如一把利劍時(shí)刻懸在外貿(mào)集團(tuán)的頭上，不解決銀行債務(wù)問(wèn)題，改革難以深入。
2000年3月，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司接收了債權(quán)。
深圳外貿(mào)集團(tuán)主動(dòng)與東方資產(chǎn)管理公司進(jìn)行協(xié)商，請(qǐng)求暫停訴訟和拍賣(mài)，認(rèn)為如果一味地進(jìn)行起訴和拍賣(mài)，外貿(mào)集團(tuán)資產(chǎn)的變現(xiàn)損失將十分巨大，而且資產(chǎn)管理公司所得也不理想。同時(shí)，外貿(mào)集團(tuán)提出了債轉(zhuǎn)股的意見(jiàn)。東方資產(chǎn)管理公司也認(rèn)為，訴訟只能收回小錢(qián)，既不利于國(guó)有資產(chǎn)保全，也不利于國(guó)有企業(yè)改革。爭(zhēng)取實(shí)施債轉(zhuǎn)股對(duì)雙方都有利。
然而外貿(mào)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況令人擔(dān)憂(yōu)。集團(tuán)的銀行貸款加上資產(chǎn)管理公司債權(quán)達(dá)15億元之多，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)極重。大量的債務(wù)處于法院強(qiáng)制執(zhí)行下，如果訴訟及執(zhí)行持續(xù)下去，破產(chǎn)是不可避免的。集團(tuán)賬面價(jià)值30％的房產(chǎn)、法人股、股票已抵押給各債權(quán)人，且不斷遭到起訴、查封和拍賣(mài)。
實(shí)施債轉(zhuǎn)股，必須解決沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，否則，即使實(shí)施了債轉(zhuǎn)股，企業(yè)轉(zhuǎn)股后也難以繼續(xù)運(yùn)營(yíng)。經(jīng)與各方面協(xié)商，最終外貿(mào)集團(tuán)本部及所屬企業(yè)物業(yè)獲得減免應(yīng)繳地價(jià)的優(yōu)惠政策，使此部分物業(yè)具備了上市流通增值的可能，同時(shí)還減免了該集團(tuán)歷史用地使用開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)繳地價(jià)。如果轉(zhuǎn)股成功，還有可能獲得市政府每年一定數(shù)量的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整資金的支持，對(duì)深圳外貿(mào)集團(tuán)擁有的數(shù)萬(wàn)平方米的歷史劃撥用地，可以獲得地價(jià)減免優(yōu)惠。在談判的過(guò)程中，東方資產(chǎn)管理公司對(duì)外貿(mào)集團(tuán)的訴訟活動(dòng)作了相應(yīng)的調(diào)整配合，已經(jīng)進(jìn)入評(píng)估拍賣(mài)程序的部分執(zhí)行案件在向有關(guān)法院作了說(shuō)明后暫時(shí)中止。
政策性債轉(zhuǎn)股能夠使該企業(yè)享受到地方政府對(duì)債轉(zhuǎn)股企業(yè)的有關(guān)優(yōu)惠政策，這對(duì)企業(yè)的脫困和后續(xù)發(fā)展有實(shí)質(zhì)性的作用和意義。因此，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)深圳外貿(mào)集團(tuán)進(jìn)行政策性債轉(zhuǎn)股后，在所有債務(wù)中，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司根據(jù)國(guó)家的有關(guān)政策及雙方的具體情況，本著減免一部分、轉(zhuǎn)股一部分、保留收息債權(quán)一部分、資產(chǎn)變現(xiàn)償債一部分的處置原則作了分門(mén)別類(lèi)的處理：對(duì)于部分呆賬貸款和市政府下文要求深圳外貿(mào)集團(tuán)承接的另一外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)的債務(wù)本息實(shí)施優(yōu)惠減免；對(duì)其下屬16家企業(yè)的44筆債務(wù)部分進(jìn)行訴訟和解，其余納入債轉(zhuǎn)股之列；對(duì)于集團(tuán)本部的貸款全部債轉(zhuǎn)股；對(duì)目前仍在正常經(jīng)營(yíng)的下屬企業(yè)的部分債權(quán)進(jìn)行債務(wù)重整，使東方資產(chǎn)管理公司能夠收取本息，其余債轉(zhuǎn)股；將深圳外貿(mào)集團(tuán)公司的部分資產(chǎn)進(jìn)行變賣(mài)或以物抵債以?xún)斶€部分本息。
通過(guò)實(shí)施政策性債轉(zhuǎn)股，中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司在順利化解債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，不僅成功地保全了國(guó)有資產(chǎn)，而且還有較大的債權(quán)可以正常收息。同時(shí)，外貿(mào)集團(tuán)也成功地化解了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，基本上可以無(wú)憂(yōu)地進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)，對(duì)于其他銀行貸款本息也可以逐步有計(jì)劃地償還，企業(yè)在銀行中的信譽(yù)逐漸恢復(fù)







四、所有者權(quán)益

所有者權(quán)益，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，是一個(gè)重要的財(cái)務(wù)報(bào)表要素，代表股東或出資人對(duì)既定經(jīng)營(yíng)主體的資源以及經(jīng)營(yíng)收益的要求權(quán)。不同的所有者在企業(yè)中所擁有的權(quán)利是不同的，為了反映各個(gè)權(quán)益持有人的利益，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上要求對(duì)權(quán)益進(jìn)行必要的分類(lèi)和報(bào)告，而且分類(lèi)形式將取決于企業(yè)的法律形式。
在獨(dú)資企業(yè)，整個(gè)所有者權(quán)益通常表現(xiàn)為一個(gè)數(shù)額，即代表業(yè)主對(duì)企業(yè)的所有權(quán)。由于獨(dú)資企業(yè)對(duì)業(yè)主的投入和派款沒(méi)有什么限制，而且除了債權(quán)人之外沒(méi)有其他的要求權(quán)存在，所以業(yè)主權(quán)益一般不需要再分類(lèi)。
在合伙企業(yè)，所有者權(quán)益的性質(zhì)類(lèi)似于獨(dú)資企業(yè)，但合伙企業(yè)的權(quán)益需按每個(gè)合伙人的權(quán)益進(jìn)行分類(lèi)，分別記錄其投資的增減。
在公司制企業(yè)，股東和債權(quán)人之間的權(quán)益關(guān)系比獨(dú)資和合伙企業(yè)復(fù)雜得多，也需要更為詳細(xì)的分類(lèi)，其目的是為了更好地向股東、債權(quán)人和其他利益集團(tuán)提供關(guān)于他們過(guò)去或預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率的信息。為此，公司財(cái)務(wù)報(bào)告中所有者權(quán)益的分類(lèi)應(yīng)提供關(guān)于公司的資本來(lái)源的各類(lèi)信息。
從觀念上，會(huì)計(jì)對(duì)所有者權(quán)益的認(rèn)識(shí)來(lái)自于不同的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)觀念，在理論上形成了多種理論來(lái)說(shuō)明所有者權(quán)益。其中有代表性的觀念有這樣一些：

1、業(yè)主權(quán)說(shuō)
這一理論來(lái)自于最早對(duì)復(fù)式簿記所作的解釋。在會(huì)計(jì)恒等式中，資產(chǎn) – 負(fù)債 = 業(yè)主權(quán)益，即業(yè)主居于產(chǎn)權(quán)的中心，按照這種理論來(lái)解釋會(huì)計(jì)要素，資產(chǎn)是業(yè)主所有的，負(fù)債則是業(yè)主的義務(wù)，業(yè)主權(quán)益就代表企業(yè)所有者所擁有的企業(yè)凈值，收入即為業(yè)主權(quán)益的增加，費(fèi)用為業(yè)主權(quán)益的減少，收入大于費(fèi)用而形成的凈收益，發(fā)放現(xiàn)金股利應(yīng)視為業(yè)主資本的撤出，留存收益則是業(yè)主權(quán)益的一部分。業(yè)主權(quán)益說(shuō)特別適用于解釋和表現(xiàn)獨(dú)資企業(yè)組織或合伙企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。
2、主體說(shuō)
與業(yè)主和其他權(quán)益持有人的個(gè)人事務(wù)和其他權(quán)利分類(lèi)的企業(yè)主體存在，是可以依據(jù)所有權(quán)或全部權(quán)益概念來(lái)確定的。但是主體理論認(rèn)為，企業(yè)主體本身是獨(dú)立存在的，甚至具有自身的人格化。企業(yè)的所有者并非與企業(yè)的存在相同。
主體說(shuō)下的會(huì)計(jì)勾稽關(guān)系為“資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益”，根據(jù)這個(gè)觀念，資產(chǎn)代表企業(yè)自身?yè)碛谢蚩刂频馁Y源，負(fù)債是企業(yè)自身所承擔(dān)的義務(wù)，收入是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，費(fèi)用是企業(yè)為獲得收入而消耗的資源，因此，嚴(yán)格的說(shuō)，只要是持續(xù)經(jīng)營(yíng)不清算，則企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈收益不能被視為直接屬于股東，而只有利潤(rùn)分配部分才屬于股東。主體說(shuō)適用于對(duì)公司制企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的會(huì)計(jì)解釋。
3、企業(yè)說(shuō)
企業(yè)說(shuō)的概念比主體理論更為寬泛，但它的范圍和應(yīng)用尚未明確。主體理論認(rèn)為企業(yè)是一個(gè)單獨(dú)的經(jīng)濟(jì)主體，主要是為其權(quán)益持有人的利益而經(jīng)營(yíng)。但企業(yè)理論則把企業(yè)看成一個(gè)社會(huì)組織，是為眾多利益集團(tuán)的利益而經(jīng)營(yíng)。在最廣的意義上，這一利益集團(tuán)除了股東和債權(quán)人之外，還包括職工、顧客、政府（征稅），甚至一般性的非確指的社會(huì)公眾，所以，這個(gè)理論是內(nèi)涵極為廣闊的會(huì)計(jì)產(chǎn)權(quán)理論。
這一觀念的興起與公司理論中的現(xiàn)代公司的社會(huì)責(zé)任說(shuō)有密切的關(guān)系。從社會(huì)影響看，大公司有義務(wù)考慮其活動(dòng)對(duì)不同利益集團(tuán)和整個(gè)社會(huì)的影響。從會(huì)計(jì)的角度看，這意味著適當(dāng)?shù)膱?bào)告責(zé)任不僅限于股東和債權(quán)人，而且還應(yīng)面向許多其他集團(tuán)和社會(huì)公眾。在這種觀念下，對(duì)債權(quán)人的利息、職工的薪金、政府的稅收等利益流與留存收益、利潤(rùn)分配一道，被視為企業(yè)對(duì)社會(huì)的增值貢獻(xiàn)。


（一）實(shí)收資本

企業(yè)的實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。我國(guó)是實(shí)行注冊(cè)資本制的國(guó)家，因此，會(huì)計(jì)上實(shí)收資本更多的體現(xiàn)的是法律上注冊(cè)資本的含義。作為一個(gè)法律范疇，注冊(cè)資本指企業(yè)設(shè)立時(shí)在注冊(cè)機(jī)關(guān)登記的資本。在公司法上，“資本”是公司的三大要素之一，它反映著公司的法人所有權(quán)以及股權(quán)的雙重關(guān)系，一方面，作為公司法人所有權(quán)的客體，公司資本既是公司法人進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)支柱，又是公司法人獨(dú)立對(duì)外承擔(dān)民事法律責(zé)任的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)以及對(duì)債權(quán)人的保障；另一方面，作為股權(quán)關(guān)系的反映，它既是股東履行出資義務(wù)的記錄，同時(shí)又是其行使表決權(quán)、分配權(quán)等股權(quán)的依據(jù)，集中體現(xiàn)了股東之間的權(quán)利和利益分配的比例關(guān)系。

《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，一般企業(yè)實(shí)收資本應(yīng)按以下規(guī)定核算：
（1）投資者以現(xiàn)金投入的資本，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際收到或者存入企業(yè)開(kāi)戶(hù)銀行的金額作為實(shí)收資本入賬。實(shí)際收到或者存入企業(yè)開(kāi)戶(hù)銀行的金額超過(guò)其在該企業(yè)注冊(cè)資本中所占份額的部分，計(jì)入資本公積。
（2）投資者以非現(xiàn)金資產(chǎn)投入的資本，應(yīng)按投資各方確認(rèn)的價(jià)值作為實(shí)收資本入賬。為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)按該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值入賬。
（3）投資者投入的外幣，合同沒(méi)有約定匯率的，按收到出資額當(dāng)日的匯率折合；合同約定匯率的，按合同約定的匯率折合，因匯率不同產(chǎn)生的折合差額，作為資本公積處理。
（4）中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，在合作期間歸還投資者投資的，對(duì)已歸還的投資應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，并在資產(chǎn)負(fù)債表中作為實(shí)收資本的減項(xiàng)單獨(dú)反映。
對(duì)于股份有限公司而言，實(shí)收資本稱(chēng)為股本，相關(guān)的規(guī)定如下：
（1）公司的股本應(yīng)當(dāng)在核定的股本總額及核定的股份總額的范圍內(nèi)發(fā)行股票取得。公司發(fā)行的股票，應(yīng)按其面值作為股本，超過(guò)面值發(fā)行取得的收入；其超過(guò)面值的部分，作為股本溢價(jià)，計(jì)入資本公積。
（2）境外上市公司以及在境內(nèi)發(fā)行外資股的公司，按確定的人民幣股票面值和核定的股份總額的乘積計(jì)算的金額，作為股本入賬，按收到股款當(dāng)日的匯率折合的人民幣金額與按人民幣計(jì)算的股票面值總額的差額，作為資本公積處理。

案例：名列“2001年十大經(jīng)濟(jì)犯罪案件”榜的麥科特股東出資不實(shí)

我國(guó)對(duì)注冊(cè)資本制度的維護(hù)主要是通過(guò)驗(yàn)資實(shí)現(xiàn)的。驗(yàn)資分為設(shè)立驗(yàn)資、年檢驗(yàn)資、變更驗(yàn)資，設(shè)立驗(yàn)資是資本確定原則、資本法定原則的保障；年檢驗(yàn)資是資本維持、資本不變?cè)瓌t的保障；變更驗(yàn)資是資本不變?cè)瓌t的保障。作為一種管制行為的“驗(yàn)資”所面臨的最大挑戰(zhàn)是股東出資不實(shí)，被稱(chēng)為中國(guó)“2001年十大經(jīng)濟(jì)犯罪案件”之一的麥科特欺詐上市案就是一個(gè)典型的虛假出資案例。
2000年7月21日，麥科特光電股份有限公司在深圳證券交易所發(fā)行股票，并于8月7日上市；當(dāng)年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)麥科特利潤(rùn)虛假問(wèn)題立案調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明，該公司通過(guò)偽造進(jìn)口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn)9,074萬(wàn)港元；采用偽造材料和產(chǎn)品的購(gòu)銷(xiāo)合同、虛開(kāi)進(jìn)出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入30,118萬(wàn)港元，虛構(gòu)成本20,798萬(wàn)港元，虛構(gòu)利潤(rùn)9,320萬(wàn)港元，其中1997年虛構(gòu)利潤(rùn)4,164萬(wàn)港元，1998年虛構(gòu)利潤(rùn)3,825萬(wàn)港元，1999年虛構(gòu)利潤(rùn)1,331萬(wàn)港元；為達(dá)到上市規(guī)模，將虛構(gòu)利潤(rùn)9,000多萬(wàn)港元轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，以及倒制會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)報(bào)表、隱慝或者故意銷(xiāo)毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會(huì)計(jì)憑證。
案件發(fā)生后，在彌補(bǔ)相關(guān)出資不實(shí)問(wèn)題方面，麥科特公司董事會(huì)就解決方案進(jìn)行了公告，各出資不實(shí)的發(fā)起人股東就不實(shí)部分進(jìn)行現(xiàn)金注資補(bǔ)足：
“第一條、各發(fā)起人一致同意，各發(fā)起人應(yīng)當(dāng)就向麥科特光電補(bǔ)足出資承擔(dān)連帶責(zé)任。各發(fā)起人一致同意，對(duì)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)定的麥科特光電出資不實(shí)部分以現(xiàn)金方式補(bǔ)足，具體補(bǔ)足方式為在協(xié)議簽訂之日起兩(2)天內(nèi)，由麥科特光電第一大股東麥科特集團(tuán)有限公司將相當(dāng)于9074萬(wàn)港元的等值的人民幣現(xiàn)金注入麥科特光電，以補(bǔ)足發(fā)起人對(duì)麥科特光電出資不實(shí)部分的出資，并由法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)證報(bào)告。
第二條、各發(fā)起人一致同意，對(duì)于麥科特集團(tuán)有限公司注入麥科特光電的相當(dāng)于9074萬(wàn)港元的等值的人民幣現(xiàn)金資產(chǎn)，如監(jiān)管部門(mén)或司法部門(mén)對(duì)各發(fā)起人實(shí)際應(yīng)承擔(dān)補(bǔ)足出資的責(zé)任進(jìn)行認(rèn)定或作出判決、裁決的，麥科特集團(tuán)有限公司以外的發(fā)起人將據(jù)該等認(rèn)定、裁決或判決承擔(dān)相應(yīng)的償付麥科特集團(tuán)有限公司的責(zé)任；如監(jiān)管部門(mén)或司法部門(mén)未對(duì)各發(fā)起人實(shí)際應(yīng)承擔(dān)補(bǔ)足出資的責(zé)任進(jìn)行認(rèn)定或作出判決、裁決的，各發(fā)起人應(yīng)在監(jiān)管部門(mén)對(duì)麥科特光電作出行政決定后的三(3)日內(nèi)將各自未對(duì)麥科特光電足額出資部分出資償付給麥科特集團(tuán)有限公司。
第三條、各發(fā)起人一致同意，除上述由麥科特集團(tuán)有限公司注入現(xiàn)金補(bǔ)足的資本外，本協(xié)議第二條所述認(rèn)定、裁決或判決最終確認(rèn)麥科特光電的發(fā)起人股東還需承擔(dān)其他資本充實(shí)責(zé)任的，各發(fā)起人應(yīng)在根據(jù)本協(xié)議第二條規(guī)定償付麥科特集團(tuán)有限公司的同時(shí)，按各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任份額繼續(xù)承擔(dān)資本充實(shí)責(zé)任。
　第四條、本協(xié)議下麥科特集團(tuán)有限公司以外的發(fā)起人承諾并保證，將就麥科特集團(tuán)有限公司代為履行的惠州市科技投資有限公司作為麥科特光電的發(fā)起人所應(yīng)承擔(dān)的資本充實(shí)義務(wù)，向麥科特集團(tuán)有限公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任。”


（二）資本公積

從資本公積帳戶(hù)最基本的功能來(lái)看，它歸集與出資人的出資有關(guān)，但是又不改變注冊(cè)資本數(shù)額以及出資人之間的比例關(guān)系的資金來(lái)源，其中最典型的是股份公司溢價(jià)發(fā)行股票而取得的股票，或者有限責(zé)任公司有新投資人加入時(shí)繳付的資本溢價(jià)。隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及資本運(yùn)作方式的復(fù)雜化，資本公積帳戶(hù)反映的內(nèi)容越來(lái)越多。從企業(yè)凈資產(chǎn)的邏輯來(lái)看，所有者權(quán)益大體上可以劃分為投資人的出資以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的積累兩個(gè)部分，然而，在實(shí)務(wù)中，相當(dāng)金額的所有者權(quán)益增長(zhǎng)，既不是來(lái)自所有者的出資，也不是源于企業(yè)的盈余積累，而是由于特定會(huì)計(jì)處理程序引起的。在沒(méi)有更合適的會(huì)計(jì)帳戶(hù)對(duì)它們加以反映的條件下，它們統(tǒng)統(tǒng)被歸入資本公積項(xiàng)下。
《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，資本公積項(xiàng)目主要包括：
（1）資本(或股本)溢價(jià)，是指企業(yè)投資者投入的資金超過(guò)其在注冊(cè)資本中所占份額的部分；
（2）接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備，是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)而增加的資本公積；
（3）接受現(xiàn)金捐贈(zèng)，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈(zèng)而增加的資本公積；
（4）股權(quán)投資準(zhǔn)備，是指企業(yè)對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，因被投資單位接受捐贈(zèng)等原因增加的資本公積，企業(yè)按其持股比例計(jì)算而增加的資本公積
（5）撥款轉(zhuǎn)入，是指企業(yè)收到國(guó)家撥入的專(zhuān)門(mén)用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等的撥款項(xiàng)目完成后，按規(guī)定轉(zhuǎn)入資本公積的部分。企業(yè)應(yīng)按轉(zhuǎn)入金額入賬；
（6）外幣資本折算差額，是指企業(yè)接受外幣投資因所采用的匯率不同而產(chǎn)生的資本折算差額；
（7）其他資本公積，是指除上述各項(xiàng)資本公積以外所形成的資本公積，以及從資本公積各準(zhǔn)備項(xiàng)目轉(zhuǎn)入的金額，包括債權(quán)人豁免的債務(wù)。

資本公積與股本的劃分主要是基于法律的規(guī)定。從資本公積，特別是作為傳統(tǒng)意義上的資本公積的主要形式——資本溢價(jià)或者股本溢價(jià)來(lái)說(shuō)，其功能主要在于實(shí)現(xiàn)法律上的一些基本目標(biāo)：
第一，保證公司股權(quán)關(guān)系的明確
公司的股權(quán)關(guān)系是由股份來(lái)反映的，股東按照其所持有的股份享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。股份作為公司資本的基本構(gòu)成單位，通常具有等額的特點(diǎn)。但是，隨著公司凈資產(chǎn)價(jià)值或者公司整體價(jià)值在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生變化，股東、特別是公司成立后加入的股東為取得股份而實(shí)際支付的對(duì)價(jià)通常高于股票面值。如果溢價(jià)部分計(jì)入股本，就會(huì)提高特定股東所持股份占公司全部股本的比例。因此，一方面為了繼續(xù)保持股份的單純性，方便計(jì)算各股東所持股份占企業(yè)全部股本比例，另一方面為了充分反映企業(yè)凈資產(chǎn)的增長(zhǎng)，就需要有一個(gè)特定的賬戶(hù)歸集資本溢價(jià)或者股票溢價(jià)所對(duì)應(yīng)的公司財(cái)富的增加。而這正是資本公積賬戶(hù)最基本的功能。
第二，維系股東之間的公平關(guān)系
公司溢價(jià)發(fā)行股份，或者要求出資人溢價(jià)出資，一般發(fā)生在已設(shè)立的公司增資擴(kuò)股的情形下。從維系新老股東間的公平關(guān)系的角度來(lái)看，之所以對(duì)新加入的股東索取股份溢價(jià)，主要有以下兩個(gè)原因：
（1）公司增資擴(kuò)股時(shí)投入資本所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與原始資本承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)從設(shè)立到進(jìn)入正常經(jīng)營(yíng)性生產(chǎn)，需要有一個(gè)過(guò)程。在這個(gè)過(guò)程中，市場(chǎng)的細(xì)微變化、經(jīng)營(yíng)決策稍有失誤，都可能將企業(yè)淘汰出局。這種公司初創(chuàng)階段的風(fēng)險(xiǎn)是由原始股東投入的資本來(lái)承擔(dān)的。當(dāng)公司進(jìn)入正常經(jīng)營(yíng)階段并增資擴(kuò)股時(shí)，新加入的股東所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較原始股東要小。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原則，要求新加入股東支付股本溢價(jià)是公平合理的。
（2）從會(huì)計(jì)計(jì)量的角度來(lái)看，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)了一段時(shí)間后，通常都會(huì)有一些保留盈余。它們是由全體股東按照其出資比例或者股份比例共同享有的。這也就意味著原有股東的股份的實(shí)際價(jià)值要超過(guò)股份的面值。當(dāng)新股東加入時(shí)，其為取得一定比例的股份就應(yīng)當(dāng)支付較股份面值更多的對(duì)價(jià)，否則就會(huì)出現(xiàn)侵占者股東利益的結(jié)果。由于老股份的賬面價(jià)值一般以每股所代表的凈資產(chǎn)表示，因此，在一般情況下，將每股凈資產(chǎn)作為公司發(fā)行新股價(jià)格的底線(xiàn)，是公平合理的。
第三，保護(hù)債權(quán)人的利益
從公司法的發(fā)展過(guò)程來(lái)看，資本公積作為股本溢價(jià)的載體，一直處于要求分紅的股東所施加的壓力之下，而這對(duì)于保護(hù)債權(quán)人的利益是很不利的。因此，公司法往往只對(duì)“資本公積”的用途作出一項(xiàng)限制：資本公積不得用于派發(fā)股利。這也就表明企業(yè)可以任意使用資本公積所代表的資金，但是不能用來(lái)發(fā)放股利。因此，公司的資本公積與股本一樣，都帶有了“資本”的性質(zhì)，成為對(duì)公司利潤(rùn)分配的限制。
這一點(diǎn)在公司法發(fā)展的早期尤其具有顯著的意義。當(dāng)時(shí)，公司法確定可分配利潤(rùn)的方式是比較前后兩期的公司凈資產(chǎn)價(jià)值，而凈資產(chǎn)是公司全部資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，其中既包括了資本溢價(jià)或者股票溢價(jià)，也包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。在資本維持原則形成的初期，法律上只是限制從凈資產(chǎn)增值中派發(fā)的股利不得減損“股本”，出資人可以要求對(duì)股本溢價(jià)進(jìn)行分配。這也是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中將公司的資本劃分為“股本”與“股本溢價(jià)”背后的一個(gè)最重要的利益驅(qū)動(dòng)。但是“股本”的金額畢竟是有限的，特別是在實(shí)行名義資本制度的國(guó)家，股本（準(zhǔn)確地說(shuō)是股份）的意義主要在于明確股權(quán)關(guān)系，而非對(duì)債權(quán)人的保護(hù)。因此，通過(guò)建立資本公積制度，并禁止將資本公積用于利潤(rùn)分配，就在“股本”限制的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步縮小了公司凈資產(chǎn)增值被分配出去的份額。
在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，對(duì)資本公積派發(fā)的限制，不僅有利于保護(hù)債權(quán)人的利益，而且有利于企業(yè)自身的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。這是因?yàn)?，資本公積賬戶(hù)中積聚了股本溢價(jià)以外的多個(gè)項(xiàng)目，如資產(chǎn)評(píng)估增值、投資等。這些項(xiàng)目往往只是代表了公司凈資產(chǎn)價(jià)值的賬面增長(zhǎng)，它們并沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)，即尚未為企業(yè)帶來(lái)實(shí)際的現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流如同現(xiàn)代企業(yè)的血脈，如果允許企業(yè)用資本公積派發(fā)股利，無(wú)異于“飲鴆止渴”，迫使企業(yè)將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)變現(xiàn)，進(jìn)一步減少了企業(yè)創(chuàng)造未來(lái)現(xiàn)金流的能力。

資本公積最為常見(jiàn)的用途是轉(zhuǎn)增資本，資本公積的分析對(duì)預(yù)測(cè)企業(yè)的利潤(rùn)分配政策非常有價(jià)值。一般而言，單位注冊(cè)資本的資本公積金額越大，就越有可能進(jìn)行轉(zhuǎn)增。但應(yīng)當(dāng)注意的是，在上述的資本公積項(xiàng)目中，并非每一種資本公積都能夠轉(zhuǎn)增資本，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，資本（股本）溢價(jià)、接受現(xiàn)金捐贈(zèng)、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額及其他資本公積等五大類(lèi)資本公積可以直接用于轉(zhuǎn)增資本。
而各種準(zhǔn)備類(lèi)項(xiàng)目，如接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備、股權(quán)投資準(zhǔn)備、資產(chǎn)評(píng)估增值準(zhǔn)備等，這些資本公積的增加，在價(jià)值的確定上往往采用公允價(jià)值，而公允價(jià)值入帳價(jià)值的不確定性比較明顯，因此出于謹(jǐn)慎性原則的考慮，我國(guó)對(duì)該類(lèi)資本公積項(xiàng)目列為準(zhǔn)備類(lèi)，在相關(guān)資產(chǎn)處置使得該資本公積的價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)之后，才轉(zhuǎn)入“其他資本公積”用以轉(zhuǎn)增。
資本公積還有一個(gè)重要意義在于彌補(bǔ)虧損。用資本公積彌補(bǔ)虧損其實(shí)是對(duì)產(chǎn)權(quán)做的內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過(guò)將“資本公積”帳戶(hù)的金額轉(zhuǎn)入呈赤字的“未分配利潤(rùn)”帳戶(hù)，在帳面上消除虧損，從而改善企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表上的形象。

案例：財(cái)產(chǎn)重估增值——瓊民源真相之一種

海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司，在海南經(jīng)營(yíng)熱帶種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品工業(yè)、自然資源綜合開(kāi)發(fā)、科技研究、第三產(chǎn)業(yè)的開(kāi)發(fā)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)、交通運(yùn)輸?shù)取－偯裨碅股1993年在深圳上市，一直業(yè)績(jī)不佳，在1995年公布的年報(bào)中，“瓊民源”每股收益不足1厘，年報(bào)公布日（1996年4月30日）其股價(jià)僅為3．65元。從1996年7月1日起，“瓊民源”的股價(jià)以 4．45元起步，在短短幾個(gè)月內(nèi)股價(jià)已竄升至 20元，翻了數(shù)倍。在被某些無(wú)形之手悉心把玩之后，“瓊民源”成了創(chuàng)造1996年中國(guó)股市神話(huà)中的一匹“大黑馬”。
1997年1月22日，瓊民源公司率先公布1996年年報(bào)。年報(bào)赫然顯示：“瓊民源”1996年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5.7億余元，每股收益0．867元，凈利潤(rùn)比去年同比增長(zhǎng)1290．68倍，同時(shí)資本公積金增加6．57億元，推出10送1轉(zhuǎn)增2股的分紅方案。年報(bào)一公布，“瓊民源”股價(jià)漲上 26元。
但是，且慢高興，我們來(lái)看看公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，找找公司是從哪里賺到了錢(qián)，又是從哪里得到的資本公積進(jìn)行轉(zhuǎn)增。

瓊民源Ａ1995－1996年度主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)
資產(chǎn)負(fù)債表 96年度 95年度


貨幣資金(萬(wàn)元) 16430.87 1777.49
應(yīng)收帳款(萬(wàn)元) 18813.72 18232.56
其他應(yīng)收款(萬(wàn)元) 34430.45 6313.53
存貨(萬(wàn)元) 2788.47 20474.67
流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元) 72963.81 46876.65
固定資產(chǎn)(萬(wàn)元) 70324.10 22740.28
總資產(chǎn)(萬(wàn)元) 309001.78 138579.76
應(yīng)付帳款(萬(wàn)元) 15477.56 16982.83
流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元) 43981.59 25433.84
負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元) 45767.59 27219.84
股本(萬(wàn)元) 55956.42 55956.42
資本公積(萬(wàn)元) 110350.61 44617.61
盈余公積(萬(wàn)元) 10782.88 10782.88
股東權(quán)益(萬(wàn)元) 225622.08 111359.92
少數(shù)股東權(quán)益(萬(wàn)元) 37612.10

利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 1996 1995
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(萬(wàn)元) 1677.99 363.78
營(yíng)業(yè)成本(萬(wàn)元) 873.81
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)(萬(wàn)元) 39.13 -396.89
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)(萬(wàn)元) 44117.59
營(yíng)業(yè)費(fèi)用(萬(wàn)元)
財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬(wàn)元) 36.59
管理費(fèi)用(萬(wàn)元) 608.36
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬(wàn)元) 44156.72
營(yíng)業(yè)外收入(萬(wàn)元) 10130.71
營(yíng)業(yè)外支出(萬(wàn)元) 149.75
投資收益(萬(wàn)元) 3015.04
補(bǔ)貼收入(萬(wàn)元)
利潤(rùn)總額(萬(wàn)元) 57093.14 67.21
凈利潤(rùn)(萬(wàn)元) 48529.17 37.57
可分配利潤(rùn)(萬(wàn)元) 3.76
未分配利潤(rùn)(萬(wàn)元) 48532.17 3.00

--重要財(cái)務(wù)指標(biāo)-- 1996年 1995年
每股收益(元) 0.8673 0．0009
每股凈資產(chǎn)(元) 4.0321 2.5900
凈資產(chǎn)收益率(％) 21.51 0.03
股東權(quán)益比率(％) 73.02 80.36
流動(dòng)比率 1.6590 1.8431
速動(dòng)比率 1.5956 1.0381
每股資本公積(元) 1.9721 0.7974
每股盈余公積(元) 0.1927 0.1927
總資產(chǎn)利潤(rùn)率(％) 15.71 0.03
數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)公司年度報(bào)告數(shù)據(jù)整理

公司1996年利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)分別較1995年增長(zhǎng)848倍和1290倍。這種暴漲的利潤(rùn)從何而來(lái)呢？公司的解釋是“投資北京的戰(zhàn)略決策獲得巨大成功，開(kāi)啟和培育了公司獲得高收益的新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，使公司今后穩(wěn)健、持續(xù)獲得利潤(rùn)有了可靠保證。”而之后的法院調(diào)查中我們知道了這5．7億利潤(rùn)總額中有5．4億是虛構(gòu)出來(lái)的，是“瓊民源”公司在未取得土地使用權(quán)的情況下，通過(guò)與關(guān)聯(lián)企業(yè)（香港冠聯(lián)置業(yè)）及其他公司簽訂的未經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的合作建房、權(quán)益轉(zhuǎn)讓等無(wú)效合同編造的。
更重要的，企業(yè)當(dāng)年提出公積金轉(zhuǎn)增資本分配方案，而公司當(dāng)期資本公積金新增的6．57億，來(lái)源是什么呢？經(jīng)調(diào)查，瓊民源當(dāng)期所增加資本公積金系將所屬多家子公司、企業(yè)進(jìn)行重組的資產(chǎn)、“民源大廈工程項(xiàng)目”部分房產(chǎn)及農(nóng)業(yè)合作開(kāi)發(fā)的合作土地等，在未報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理局和國(guó)家土地管理局立項(xiàng)的情況下，通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估增值并計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表所致。
其中，北京民源大廈東例一至十二層寫(xiě)字樓由7400萬(wàn)元人民幣升值為3．01億元人民幣；970個(gè)地下停車(chē)場(chǎng)位由 l862萬(wàn)元人民幣升值為1．75億元人民幣；將民源海南公司與海南澄邁縣美亭鄉(xiāng)龍坡管理區(qū)龍腰上村等6個(gè)自然村合作開(kāi)發(fā)的合作土地及所屬砌塊廠工業(yè)廠房占用軍隊(duì)生產(chǎn)基地未辦理土地使用權(quán)過(guò)戶(hù)手續(xù)的4300余畝土地、重組后的公司資產(chǎn)等，評(píng)估價(jià)值為人民幣2．74億元，共計(jì)虛假增加資本公積金人民幣6．57億元，進(jìn)而將評(píng)估虛增資本公積金數(shù)額調(diào)整了有關(guān)帳目，并編制了有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表。


三、留存收益
留存收益由利潤(rùn)分配過(guò)程形成，指企業(yè)從歷年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)中提取或形成的留存于企業(yè)的內(nèi)部積累。留存收益來(lái)源于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，它與實(shí)收資本和資本公積的區(qū)別在于，實(shí)收資本和資本公積來(lái)源于企業(yè)的資本投入，而留存收益則來(lái)源于企業(yè)的資本增值。
留存收益的提取是企業(yè)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為，也是基于法律法規(guī)的要求。企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)需要留存一部分于企業(yè)內(nèi)部，一方面可以滿(mǎn)足企業(yè)維持或擴(kuò)大再生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需要，保持或提高企業(yè)的獲利能力；另一方面可以保證企業(yè)有足夠的資金彌補(bǔ)以后年度可能出現(xiàn)的虧損，也保證企業(yè)有足夠的資金用于償還債務(wù)，保護(hù)債權(quán)人的權(quán)益。
留存收益主要包括盈余公積和未分配利潤(rùn)兩大類(lèi)，具體的內(nèi)容有：
（1）法定盈余公積，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積；
（2）任意盈余公積，是指企業(yè)經(jīng)股東大會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積；
（3）法定公益金，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的用于職工集體福利設(shè)施的公益金。
（4）未分配利潤(rùn)，屬于未確定用途的留存收益，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤(rùn)。
由于我國(guó)外商投資企業(yè)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，該類(lèi)企業(yè)的盈余公積包括的內(nèi)容和其他企業(yè)有所不同，它主要包括：
（1）儲(chǔ)備基金，是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的、經(jīng)批準(zhǔn)用于彌補(bǔ)虧損和增加資本的儲(chǔ)備基金；
（2）企業(yè)發(fā)展基金，是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的、用于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和經(jīng)批準(zhǔn)用于增加資本的企業(yè)發(fā)展基金；
（3）利潤(rùn)歸還投資，是指中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)按照規(guī)定在合作期間以利潤(rùn)歸還投資者的投資。

留存收益的經(jīng)濟(jì)用途有三種：
1、彌補(bǔ)虧損。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度和有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)發(fā)生虧損，可以用發(fā)生虧損后五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的稅前利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)，當(dāng)發(fā)生的虧損在五年內(nèi)仍不足彌補(bǔ)的，應(yīng)使用隨后所實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)。通常，當(dāng)企業(yè)發(fā)生的虧損在所得稅后利潤(rùn)仍不足彌補(bǔ)虧損的，可以用盈余公積來(lái)彌補(bǔ)。
2、轉(zhuǎn)增資本。當(dāng)企業(yè)提取的盈余公積累計(jì)比較多時(shí)，可以將盈余公積轉(zhuǎn)增資本，用盈余公積轉(zhuǎn)增資本后，留存的盈余公積不得少于注冊(cè)資本的25%。
3、發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。特定情況下，當(dāng)企業(yè)累積的盈余公積比較多，而未分配利潤(rùn)比較少時(shí)，為了維護(hù)企業(yè)形象，給投資者以合理的回報(bào)，對(duì)于符合規(guī)定條件的企業(yè)，也可以用盈余公積分派現(xiàn)金。有關(guān)利潤(rùn)分配更深入的分析將在“利潤(rùn)與利潤(rùn)分配”一章中講解。



五、收 入

（一）收人的經(jīng)濟(jì)特征

收入是企業(yè)在銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括銷(xiāo)售商品收入、勞務(wù)收入、利息收入、使用費(fèi)收入、租金收入、股利收入等，但不包括為第三方或客戶(hù)代收的款項(xiàng)。
經(jīng)常性、持續(xù)性的導(dǎo)致企業(yè)財(cái)富增加是收入的經(jīng)濟(jì)特征，評(píng)估企業(yè)的價(jià)值，最基本的就是評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值增值的途徑，這項(xiàng)工作必須以收入分析為基礎(chǔ)。因此，收入模式的分析是企業(yè)會(huì)計(jì)分析的重要內(nèi)容。收入的會(huì)計(jì)分析主要從兩個(gè)方面展開(kāi)，一是分析收入形成的模式，探究盈利模式的穩(wěn)定性和可擴(kuò)展性，從而對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入的態(tài)勢(shì)作出分析；二是分析收入確認(rèn)的條件，尤其是收入確認(rèn)的時(shí)間區(qū)間，根據(jù)會(huì)計(jì)分期假設(shè)，收入在哪一個(gè)會(huì)計(jì)期間，就直接增加該期間的股東價(jià)值，因此，對(duì)收入實(shí)現(xiàn)于不同的會(huì)計(jì)期間是分析者十分關(guān)注的問(wèn)題。

（二）收人的確認(rèn)

在一個(gè)特定的會(huì)計(jì)期間是否將一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)利益認(rèn)定為收入，其背后往往有多種邏輯。對(duì)不同內(nèi)容、不同期間的收入進(jìn)行確認(rèn)是利益攸關(guān)的大事。比如為征收稅金的稅務(wù)會(huì)計(jì)就在對(duì)收入確認(rèn)的看法上與向投資者列示財(cái)務(wù)信息的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不盡一致。因此，收入分析的基礎(chǔ)是對(duì)收入內(nèi)容和時(shí)間的分析，并且需要用心體會(huì)不同安排下的利益差別。
對(duì)收入進(jìn)行內(nèi)容上的確認(rèn)，是指根據(jù)經(jīng)濟(jì)交易或者經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的內(nèi)容，判斷企業(yè)在一項(xiàng)交易中增加的經(jīng)濟(jì)利益是否應(yīng)認(rèn)定為一筆收入。
所謂時(shí)間上的確認(rèn)，是指在引起收入的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生時(shí)間與企業(yè)收到現(xiàn)金的時(shí)間不一致時(shí)，在哪一個(gè)時(shí)間確認(rèn)、記錄收入。
內(nèi)容確認(rèn)是對(duì)某種經(jīng)濟(jì)利益的性質(zhì)的判斷，即判斷企業(yè)獲得的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)利益是否屬于收入，因此它決定對(duì)某一類(lèi)經(jīng)濟(jì)利益流入是否應(yīng)報(bào)告為收入。時(shí)間確認(rèn)一般不涉及對(duì)經(jīng)濟(jì)利益性質(zhì)的爭(zhēng)議，而是確定一筆收入在什么時(shí)間計(jì)入會(huì)計(jì)帳簿。
在有些情況下，收入的內(nèi)容確認(rèn)與時(shí)間確認(rèn)是不可分的。由于“收入”要素只是在會(huì)計(jì)分期假設(shè)下對(duì)所有者權(quán)益因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而增長(zhǎng)的一種階段性報(bào)告，而實(shí)踐中有些帶來(lái)利益增長(zhǎng)的交易可能在長(zhǎng)于報(bào)告收入的一個(gè)會(huì)計(jì)期間發(fā)生，因此，它們不被確認(rèn)為收入，這并非因交易性質(zhì)與“所有者財(cái)富增加”的收入屬性相背，僅僅是確認(rèn)時(shí)間上的先后問(wèn)題。從這個(gè)意義上說(shuō)，收入內(nèi)容確認(rèn)與時(shí)間確認(rèn)的劃分只是相對(duì)的。
收入的時(shí)間確認(rèn)是分期財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)中最關(guān)鍵的一個(gè)問(wèn)題，同時(shí)又是會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)中的難題。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)看，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所引起的股東價(jià)值增值是一個(gè)持續(xù)不斷的過(guò)程。任何一家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入，總是它截至報(bào)告期為止的一切活動(dòng)共同作用的結(jié)果，包括從以前年度開(kāi)始的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，或者持續(xù)性的廣告宣傳；同時(shí)，本年的銷(xiāo)售和其他活動(dòng)，又必將對(duì)后續(xù)年度的營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生深刻的影響。因此，收入確認(rèn)基本貫徹了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，以權(quán)利與義務(wù)發(fā)生的時(shí)間，而不是以款項(xiàng)實(shí)際流動(dòng)的時(shí)間作為收入或者費(fèi)用確認(rèn)的時(shí)間。從計(jì)量的角度，我們發(fā)現(xiàn)較為穩(wěn)妥的做法是企業(yè)所賺取的收入應(yīng)根據(jù)將來(lái)某個(gè)時(shí)刻可望收到的現(xiàn)金或貨幣等價(jià)物來(lái)計(jì)量，這樣收入的計(jì)量有一個(gè)可以核實(shí)的基礎(chǔ)，因此，在會(huì)計(jì)上確立了“收入實(shí)現(xiàn)原則”。“收入實(shí)現(xiàn)”是指出售資產(chǎn)換取現(xiàn)金、或者收取現(xiàn)金所要求的條件已經(jīng)成就，因此，對(duì)于商品或勞務(wù)的提供者來(lái)說(shuō)，不僅權(quán)利已經(jīng)實(shí)際發(fā)生，而且與權(quán)利相伴隨的現(xiàn)金流入可以合理地確定，這時(shí)才能夠確認(rèn)收入。
收入實(shí)現(xiàn)原則包括兩個(gè)因素：
1、收入已經(jīng)通過(guò)履行相關(guān)的義務(wù)而賺得。“賺得收入”的標(biāo)志是企業(yè)完成了為取得營(yíng)業(yè)收入所代表的利益而必須完成的行為，如果企業(yè)在一項(xiàng)交易中尚未開(kāi)始履行自己的義務(wù)，即使對(duì)方預(yù)先支付了現(xiàn)金，這項(xiàng)收入并沒(méi)有“賺得”，它不是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入，就不能計(jì)入當(dāng)期的損益表。預(yù)收的現(xiàn)金只能視為企業(yè)對(duì)他人的負(fù)債。
2、收入代表的經(jīng)濟(jì)利益是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者可實(shí)現(xiàn)的?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》將這一點(diǎn)表述成“與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)”。當(dāng)企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供勞務(wù)后獲得了現(xiàn)金，或獲得了現(xiàn)金的要求權(quán)（指票據(jù)）時(shí)，可以視為收入“已經(jīng)實(shí)現(xiàn)”。當(dāng)收入或者持有的有關(guān)資產(chǎn)極可能轉(zhuǎn)換為金額確定的現(xiàn)金時(shí)，收入是“可實(shí)現(xiàn)”的。如果一項(xiàng)收入的“可實(shí)現(xiàn)性”存在著相當(dāng)程度的不確定性，則不能確認(rèn)收入。例如，在賒銷(xiāo)的情形下，買(mǎi)方取得了貨物但尚未付款，同時(shí)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的支付困難，在這樣的情況下，賣(mài)方就應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎地對(duì)這筆銷(xiāo)售業(yè)務(wù)不記錄入“銷(xiāo)售收入”帳戶(hù)。


（三）商品銷(xiāo)售收入

某種意義上，物質(zhì)文明是由商品的極大豐富構(gòu)成的。在現(xiàn)代社會(huì)中，商品的買(mǎi)賣(mài)無(wú)疑是最為常見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。我們所觀察的大部分企業(yè)，也是以商品銷(xiāo)售作為收入的主要來(lái)源。盡管抽象的來(lái)看，企業(yè)都是銷(xiāo)售商品獲取收入，但是由于所銷(xiāo)售商品的差異，也決定了不同企業(yè)在收入的確認(rèn)上所存在的差別。
按照我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的要求，企業(yè)商品銷(xiāo)售收入的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足的一般原則是：
（1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方；
（2）企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制；
（3）與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；
（4）相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量。
從這四條基本原則我們看出其中蘊(yùn)涵著強(qiáng)烈的“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)重于法律形式”的會(huì)計(jì)新思維，即“風(fēng)險(xiǎn)—報(bào)酬轉(zhuǎn)移原則”。而1993年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在發(fā)出商品、提供勞務(wù)，同時(shí)收訖價(jià)款或者取得索取價(jià)款的憑據(jù)時(shí)，確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入”，這實(shí)際上是“所有權(quán)轉(zhuǎn)移原則”。實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬的轉(zhuǎn)移與所有權(quán)的轉(zhuǎn)移通常是一致的，但不一致也是經(jīng)常的。從法律上看，所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)間有下列幾種情形：（1）隨物的交付而轉(zhuǎn)移，如零售環(huán)節(jié)的商品銷(xiāo)售的情形；（2）隨所有權(quán)憑證的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移；（3）隨著特定法律程序的完成而轉(zhuǎn)移，如房屋產(chǎn)權(quán)需待房屋產(chǎn)權(quán)登記完成后方轉(zhuǎn)移；（4）按照特定合同條款確定的時(shí)間而轉(zhuǎn)移。在這些情形下，所有權(quán)的轉(zhuǎn)移通常意味著風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的轉(zhuǎn)移。但是，在一些特殊的銷(xiāo)售安排或者商業(yè)慣例中，風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬因素與所有權(quán)被分離開(kāi)來(lái)，如商品已經(jīng)交付，但是風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬未轉(zhuǎn)移；或者商品尚未交付，但是風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移；或者商品交付后，賣(mài)方仍然對(duì)商品具有控制權(quán)，等等。這些情形很難機(jī)械套用“所有權(quán)轉(zhuǎn)移”標(biāo)準(zhǔn)，因此《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》確立的“風(fēng)險(xiǎn)—報(bào)酬轉(zhuǎn)移原則”就更具科學(xué)性。

1、商品所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移伴隨著所有權(quán)憑證的轉(zhuǎn)移或?qū)嵨锏慕桓抖D(zhuǎn)移
大多數(shù)商品交易按照這樣一個(gè)模式進(jìn)行，賣(mài)方向買(mǎi)方交付商品，與該商品有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬則均轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方，買(mǎi)方同時(shí)向賣(mài)方支付對(duì)價(jià)以取得商品的所有權(quán)。在這種情況下，賣(mài)方企業(yè)在交易行為完成后即可確認(rèn)商品銷(xiāo)售收入，結(jié)轉(zhuǎn)商品成本。這種收入確認(rèn)模式是最傳統(tǒng)的，具備相當(dāng)強(qiáng)的穩(wěn)定性，報(bào)表收入的可靠性最高。

2、商品交付先于風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬的轉(zhuǎn)移
在有些情況下，企業(yè)已經(jīng)將商品所有權(quán)憑證或?qū)嵨锝桓督o買(mǎi)方，但商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并未轉(zhuǎn)移，這主要表現(xiàn)為雙方在銷(xiāo)售合同中規(guī)定的一些特殊安排，使得賣(mài)方企業(yè)仍在一定條件下保留了商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬：
（1）企業(yè)銷(xiāo)售的商品在質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面不符合合同相關(guān)條款要求，又尚未進(jìn)行適當(dāng)?shù)膹浹a(bǔ)，故而仍保留了相關(guān)的責(zé)任，如接受貨物退回等，因此，在責(zé)任未解除之前，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)收入。
實(shí)踐中，退貨期未滿(mǎn)而確認(rèn)收入，甚至在銷(xiāo)售合同一經(jīng)簽訂后就確認(rèn)收入，是企業(yè)提前確認(rèn)收入的最常見(jiàn)的途徑。很多上市公司操縱利潤(rùn)的案件都屬于此種情形。
（2）企業(yè)銷(xiāo)售商品的收入是否能夠取得受到買(mǎi)方能否在一定時(shí)間內(nèi)將該商品售出的制約。這實(shí)際上是代銷(xiāo)或者寄售的情形，其特點(diǎn)是受托方只是一個(gè)代理商，委托方將商品發(fā)出后，所有權(quán)并未轉(zhuǎn)移給受托方，所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬仍在委托方，與受托方無(wú)關(guān)。只有當(dāng)受托方將商品售出后，商品所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬才轉(zhuǎn)移出委托方。因此，在代銷(xiāo)方式下，委托方應(yīng)在受托方售出商品，并收到買(mǎi)方提供的代銷(xiāo)清單時(shí)確認(rèn)收入。
（3）企業(yè)尚未完成售出商品的安裝或檢驗(yàn)工作，且此項(xiàng)安裝或檢驗(yàn)任務(wù)是銷(xiāo)售合同的重要組成部分。在這種情形下，賣(mài)方只有在售出商品的安裝、檢驗(yàn)工作完成，且未發(fā)現(xiàn)商品瑕疵后才能確認(rèn)收入。

（4）商品已經(jīng)交付，款項(xiàng)分期收回的銷(xiāo)售模式。分期收款銷(xiāo)售模式廣泛運(yùn)用于房產(chǎn)、汽車(chē)、重型設(shè)備等單位價(jià)值較大、收款期較長(zhǎng)的商品的銷(xiāo)售。在分期收款銷(xiāo)售安排中，合同一般規(guī)定買(mǎi)方在合同訂立或者交貨時(shí)支付部分貨款，余款日后分期支付。這種情況下，企業(yè)按照合同約定的收款日期分期確認(rèn)收入，同時(shí)，按商品全部銷(xiāo)售成本與全部銷(xiāo)售收入的比率計(jì)算出本期應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)的銷(xiāo)售成本。


3、商品實(shí)物的交付晚于商品所有權(quán)上風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬的轉(zhuǎn)移
這方面最典型的例子是在國(guó)際貿(mào)易中，采用FOB、CIF等交貨條件進(jìn)行的銷(xiāo)售。在FOB、CIF等交貨條件下，貨物的風(fēng)險(xiǎn)以在賣(mài)方口岸越過(guò)船舷時(shí)轉(zhuǎn)移，這個(gè)時(shí)間通常早于買(mǎi)方收到貨物時(shí)間、或者收到提單代表的所有權(quán)的時(shí)間。而且，國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)一般伴隨著信用證付款條件，賣(mài)方的收款比較有保障。因此，在這些情形下，賣(mài)方可以按照風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移的時(shí)間從而早于商品實(shí)物交付的日子確認(rèn)銷(xiāo)售收入。
另一個(gè)例子是交款提貨的銷(xiāo)售。交款提貨是指買(mǎi)方已經(jīng)根據(jù)買(mǎi)方開(kāi)出的發(fā)票賬單支付貨款，并取得賣(mài)方開(kāi)出的提貨單。在這種情形下，買(mǎi)方支付完貨款，并取得提貨單，即認(rèn)為該商品所有權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，賣(mài)方應(yīng)確認(rèn)收入。

4、售后回購(gòu)與售后回租
售后回購(gòu)一般情況下不應(yīng)確認(rèn)為收入。但如果賣(mài)方有回購(gòu)選擇權(quán)，并且回購(gòu)價(jià)以回購(gòu)當(dāng)日的市場(chǎng)價(jià)為基礎(chǔ)確定，在回購(gòu)的可能性很小的情況下，也可在售出商品時(shí)確認(rèn)為收入的實(shí)現(xiàn)。
售后回租上指企業(yè)銷(xiāo)售商品的同時(shí)，銷(xiāo)售方同意日后再租回所售商品。如果售后租回形成一項(xiàng)融資租賃，售價(jià)與資產(chǎn)帳面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)單獨(dú)設(shè)置“遞延收益”科目核算，并按該項(xiàng)租賃資產(chǎn)的折舊進(jìn)度進(jìn)行分?jǐn)偅鳛檎叟f費(fèi)用的調(diào)整。如果售后租回形成一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)租賃，售價(jià)與資產(chǎn)帳面價(jià)值之間的差額也通過(guò)“遞延收益”科目核算，并在租賃期內(nèi)按照租金支付比例分?jǐn)偂?

5、非貨幣性交易
非貨幣性交易中收入的確認(rèn)問(wèn)題在我國(guó)的會(huì)計(jì)規(guī)則中有其演變過(guò)程。2000年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》公布，將非貨幣性交易中是否有“收入”產(chǎn)生的界限劃定為“是否導(dǎo)致交易雙方所持有資產(chǎn)的目的變化”，如果雙方交換資產(chǎn)后持有目的發(fā)生了變化（在待售與非待售資產(chǎn)之間的變化），則盈利過(guò)程已經(jīng)完成，交易雙方原有貨物的價(jià)值通過(guò)這個(gè)交換過(guò)程得以實(shí)現(xiàn)，故應(yīng)作為銷(xiāo)售處理，按照換出貨物的公允價(jià)值計(jì)量銷(xiāo)售收入以及換入貨物的價(jià)值。
但之后修訂的非貨幣性交易準(zhǔn)則將會(huì)計(jì)規(guī)則整個(gè)更改了。新制度規(guī)定，在進(jìn)行非貨幣性交易的核算時(shí)，無(wú)論是一項(xiàng)資產(chǎn)換入一項(xiàng)資產(chǎn)，或者一項(xiàng)資產(chǎn)同時(shí)換入多項(xiàng)資產(chǎn)，或者同時(shí)以多項(xiàng)資產(chǎn)換入一項(xiàng)資產(chǎn)，或者以多項(xiàng)資產(chǎn)換入多項(xiàng)資產(chǎn)，均按照換出資產(chǎn)的帳面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為換入資產(chǎn)的入帳價(jià)值。由于是以換出資產(chǎn)的帳面價(jià)值及相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入帳價(jià)值，則這個(gè)交易將不會(huì)帶來(lái)資產(chǎn)價(jià)值量的變化，所以就沒(méi)有收入產(chǎn)生。


6、現(xiàn)金折扣與商業(yè)折扣
與商品銷(xiāo)售相關(guān)的折扣有兩類(lèi)，一是現(xiàn)金折扣，二是商業(yè)折扣。現(xiàn)金折扣主要發(fā)生在企業(yè)以賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售商品及提供勞務(wù)的交易中，賣(mài)方為鼓勵(lì)買(mǎi)方企業(yè)在規(guī)定的期限內(nèi)付款，而向債務(wù)人提供的債務(wù)扣除。我國(guó)會(huì)計(jì)慣例是將現(xiàn)金折扣理解為鼓勵(lì)客戶(hù)提早付款而給予的經(jīng)濟(jì)利益，當(dāng)折扣實(shí)際發(fā)生時(shí)在發(fā)生的當(dāng)期作為財(cái)務(wù)費(fèi)用處理。商業(yè)折扣是指企業(yè)為促銷(xiāo)而在商品的價(jià)格上給予的扣除，是“量大從優(yōu)”所包含的會(huì)計(jì)思想，反映在會(huì)計(jì)處理上，由于商業(yè)折扣發(fā)生在銷(xiāo)售時(shí)而不是像現(xiàn)金折扣那樣發(fā)生在銷(xiāo)售收入確認(rèn)之后，因此，企業(yè)在確認(rèn)收入時(shí)，確認(rèn)的收入額應(yīng)是扣除了商業(yè)折扣的金額。

案例：企鵝出版公司現(xiàn)金折扣會(huì)計(jì)舞弊案
企鵝出版公司采用信用銷(xiāo)售方式來(lái)銷(xiāo)售公司產(chǎn)品，該公司聲明對(duì)那些在規(guī)定信用期內(nèi)提前付款的客戶(hù)，公司將在銷(xiāo)售價(jià)格上給予10%的折扣。在會(huì)計(jì)記帳規(guī)則下，在確認(rèn)銷(xiāo)售收入時(shí)，企業(yè)帳目上反映為貸方有一個(gè)按銷(xiāo)售總金額計(jì)算的“應(yīng)收帳款”項(xiàng)目，當(dāng)購(gòu)買(mǎi)者在價(jià)格上得到10%折扣的時(shí)候，企業(yè)在借方按照應(yīng)收帳款的90%計(jì)入“現(xiàn)金”，同時(shí)將剩下的10%計(jì)為“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，因此，這個(gè)10%的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”支出，就會(huì)減少最終企業(yè)報(bào)表中的凈利潤(rùn)。
但企鵝出版公司并沒(méi)有按照這樣的標(biāo)準(zhǔn)記帳規(guī)則來(lái)記帳。它對(duì)在信用期內(nèi)客戶(hù)提前付款的處理，是按原設(shè)定銷(xiāo)售價(jià)格90%計(jì)算的銷(xiāo)售總額記入“現(xiàn)金”，同時(shí)貸方也按照這個(gè)數(shù)字沖銷(xiāo)“應(yīng)收帳款”，如此一來(lái)，10%的現(xiàn)金折扣就不再被作為費(fèi)用處理。企鵝出版公司通過(guò)這種手段，簡(jiǎn)單地在應(yīng)收帳款中作出保留，就人為增加了公司的利潤(rùn)。
盡管從單個(gè)消費(fèi)者的角度，10%的現(xiàn)金折扣只是很小的一個(gè)數(shù)字，但企鵝出版公司在長(zhǎng)達(dá)六年的時(shí)間中利用這個(gè)方法保留下來(lái)的應(yīng)收帳款（同時(shí)也是財(cái)務(wù)費(fèi)用）達(dá)到了1.63億美元。在企鵝出版公司的集團(tuán)公司Person公司決定把企鵝公司與最新購(gòu)進(jìn)的Putnam Berkley出版社合并時(shí)，這些隱藏的財(cái)務(wù)費(fèi)用才被發(fā)現(xiàn)，最終導(dǎo)致公司被迫進(jìn)行破產(chǎn)清算。

（四）提供勞務(wù)收入
以提供勞務(wù)的方式取得收入的行業(yè)很多，如建筑安裝業(yè)、投資銀行業(yè)、娛樂(lè)服務(wù)業(yè)等。依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》，提供勞務(wù)確認(rèn)收入的時(shí)間應(yīng)根據(jù)勞務(wù)完成的時(shí)間以及對(duì)交易結(jié)果的合理估計(jì)而定。在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)開(kāi)始并完成的勞務(wù)，應(yīng)當(dāng)在完成勞務(wù)時(shí)確認(rèn)收入，確認(rèn)的金額為合同或協(xié)議總金額。如勞務(wù)的開(kāi)始和完成分屬不同的會(huì)計(jì)年度，且在提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計(jì)的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日按完工百分比法確認(rèn)相關(guān)的勞務(wù)收入。
提供勞務(wù)的交易結(jié)果能否可靠估計(jì)，依據(jù)以下條件進(jìn)行判斷，如同時(shí)滿(mǎn)足以下條件，則交易結(jié)果能夠可靠估計(jì)：
（１）勞務(wù)總收入和總成本能夠可靠地計(jì)量。合同總收入一般根據(jù)雙方簽訂的合同或協(xié)議注明的交易總額確定。隨著勞務(wù)的不斷提供，可能會(huì)根據(jù)實(shí)際情況增加或減少交易總金額，則應(yīng)及時(shí)調(diào)整合同總收入。
（２）與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。只有當(dāng)與交易相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)時(shí)，才能確認(rèn)收入。企業(yè)可以從與接受勞務(wù)者交往的歷史經(jīng)驗(yàn)等方面進(jìn)行判斷這種經(jīng)濟(jì)利益流入的確定程度。
（３）勞務(wù)的完成程度能夠可靠地確定。對(duì)勞務(wù)完成程度的測(cè)定是專(zhuān)業(yè)技術(shù)，一般采用確定已完工作業(yè)、已經(jīng)提供勞務(wù)占應(yīng)提供勞務(wù)總量的比例、已經(jīng)發(fā)生的成本占估計(jì)總成本的比例等方法予以確定。
如果提供勞務(wù)的結(jié)果不能可靠的估計(jì)，則一方面表明無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量收入，另一方面表明無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量費(fèi)用。如果在這種情形下少計(jì)費(fèi)用而形成利潤(rùn)，就會(huì)誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息的使用人。因此，如果確認(rèn)收入，就要同時(shí)按照相同金額確認(rèn)勞務(wù)成本，避免形成不可靠的會(huì)計(jì)利潤(rùn)數(shù)據(jù)。極端的情況，如果預(yù)計(jì)已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本根本不可能從勞務(wù)接受方得到補(bǔ)償，則提供勞務(wù)的一方不應(yīng)確認(rèn)收入。已經(jīng)發(fā)生的成本應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)收入分別以下情況予以確認(rèn)和計(jì)量：

案例：國(guó)嘉實(shí)業(yè)因軟件開(kāi)發(fā)收入確認(rèn)問(wèn)題受到證監(jiān)會(huì)處罰

1998年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定上海國(guó)嘉實(shí)業(yè)股份有限公司在其1997年年度財(cái)務(wù)報(bào)告中一筆軟件銷(xiāo)售收入的確認(rèn)違反了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《禁止證券欺詐行為暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，決定對(duì)國(guó)嘉實(shí)業(yè)處以罰款50萬(wàn)元，對(duì)國(guó)嘉實(shí)業(yè)董事長(zhǎng)王英玲處以警告。
國(guó)嘉實(shí)業(yè)是上海證券交易所上市公司，主要從事一些光電類(lèi)科技產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售。公司的變化發(fā)生在1997年下半年，經(jīng)過(guò)兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)本┖偷聦?shí)業(yè)公司和美國(guó)U.S.I.I.I.公司分別成為公司新的第一、二大股東。從年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)比中可以看出，1997年公司的業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5733萬(wàn)元，凈利潤(rùn)4489萬(wàn)元，每股收益0.52元，并推出10送3.2股轉(zhuǎn)增6.6股的分配方案。

單位：元 97年 96年 95年
1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 490,703,951.03 27,737,365.83 12,901,772.53
2.凈利潤(rùn) 44,886,727.19 847,189.18 3,003,784.96
3.總資產(chǎn) 592,591,501.35 345,555,008.54 361,964,557.28
4.股東權(quán)益 227,956,626.04 159,164,873.68 156,077,392.56
5.每股收益 0.52 0.01 0.04
6.每股凈資產(chǎn) 2.63 2.02 2.18
7.凈資產(chǎn)收益率 19.69％ 0.53％ 1.90％

為國(guó)嘉實(shí)業(yè)1997年帶來(lái)巨額利潤(rùn)的子公司國(guó)軟科技是該年11月才成為公司第一大股東的北京和德實(shí)業(yè)公司在12月裝入股份公司中的。

國(guó)軟科技主營(yíng)電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)軟件開(kāi)發(fā)以及飼料在線(xiàn)交易網(wǎng)絡(luò)，于1997年12月4日登記注冊(cè)，其1997年共計(jì)完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入45,420萬(wàn)元,稅后凈利潤(rùn)6,130.27萬(wàn)元,其中:
1、電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)軟件開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售,營(yíng)業(yè)收入9,600萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,100萬(wàn)元;
2、飼料在線(xiàn)交易網(wǎng)絡(luò):營(yíng)業(yè)收入35,820萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)66.11萬(wàn)元

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定虛假確認(rèn)的收入就是國(guó)軟科技從事電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)軟件開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售所實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入9600萬(wàn)。該交易是國(guó)軟科技向某化工品公司銷(xiāo)售軟件產(chǎn)品，將某化工品公司在1997年12月31日支付的9600萬(wàn)元計(jì)入當(dāng)年收入，并向某化工品公司開(kāi)具軟件銷(xiāo)售發(fā)票，同時(shí)，于1997年12月24日向美國(guó)IMS－NETCORP購(gòu)買(mǎi)了供開(kāi)發(fā)使用的軟件、硬件計(jì)3189萬(wàn)元，與北京康茂國(guó)際網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)有限公司簽訂人工費(fèi)用包干協(xié)議書(shū)，向其支付包干人工費(fèi)用計(jì)311萬(wàn)元，兩筆費(fèi)用合計(jì)3500萬(wàn)元記入1997年度銷(xiāo)售成本。
但截止1997年的12月31日，國(guó)軟科技所銷(xiāo)售的軟件產(chǎn)品才開(kāi)始開(kāi)發(fā)。盡管1997年收入準(zhǔn)則并沒(méi)有發(fā)布，但仍可根據(jù)收入確認(rèn)的基本原則認(rèn)定國(guó)軟科技是在尚未完全履行合同約定義務(wù)、商品所有權(quán)沒(méi)有轉(zhuǎn)移的情況下提前確認(rèn)收入。1999年開(kāi)始實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》規(guī)定軟件類(lèi)企業(yè)為客戶(hù)開(kāi)發(fā)軟件的收入應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)開(kāi)發(fā)的完工程度確認(rèn)收入。根據(jù)這個(gè)規(guī)則，國(guó)軟科技在1997年可以確認(rèn)的電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)軟件開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售所實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入就幾乎為0。



（五）建造合同收入

建造工程通常都是長(zhǎng)期合同工程，建設(shè)周期在一年以上，造價(jià)較高，如建造房屋、道路、橋梁、水壩等建筑物以及船舶、飛機(jī)、大型機(jī)械設(shè)備等。從本質(zhì)上說(shuō)，建造工程與勞務(wù)提供是性質(zhì)相同的活動(dòng)，也可以適用提供勞務(wù)收入確認(rèn)的一般規(guī)則。但是，由于建造工程中的勞務(wù)有其特殊性和復(fù)雜性，因此，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都將建造工程與一般的勞務(wù)提供分開(kāi)，適用專(zhuān)門(mén)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，即《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——建造合同》。
從工程價(jià)款的確定方式來(lái)看，建造合同可以大體分為固定造價(jià)合同與成本加成合同兩類(lèi)。
固定造價(jià)合同，是指按照固定的合同價(jià)或固定單價(jià)確定工程價(jià)款的合同。成本加成合同，是指以建造合同規(guī)定的或其他方式議定的成本為基礎(chǔ)，加上該成本的一定比例或定額費(fèi)用確定工程價(jià)款的合同。
建造合同收入確定的核心是時(shí)間問(wèn)題。當(dāng)建造合同的結(jié)果能夠可靠估計(jì)時(shí)，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)完工百分比法確認(rèn)當(dāng)期的合同收入和費(fèi)用，以反映當(dāng)期已完工部分的合同收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。
準(zhǔn)確適用完工百分比法的關(guān)鍵是確定合同完工進(jìn)度。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——建造合同》規(guī)定了確定合同完工進(jìn)度的三種方法，它們與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》規(guī)定的長(zhǎng)期勞務(wù)合同確認(rèn)完工程度的方法相同，但適用的優(yōu)先順序不同。在建造工程中，最常用的方法是耗用成本比例法，即根據(jù)累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計(jì)總成本的比例確定完工程度。其次是合同工作量法，即根據(jù)已經(jīng)完成的合同工作量占合同預(yù)計(jì)總工作量的比例確定。該方法適用于合同工作量容易確定的建造合同，如道路工程、土石方挖掘、砌筑工程等。最后是已完合同工作的測(cè)量法。該方法是在無(wú)法根據(jù)上述兩種方法確定合同完工進(jìn)度時(shí)所采用的一種特殊的技術(shù)測(cè)量方法，適用于一些特殊的建造合同，如水下施工工程等。這種技術(shù)測(cè)量并不是由建造承包商自行隨意測(cè)定，而應(yīng)由專(zhuān)業(yè)人員現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行科學(xué)測(cè)定。

案例：海油工程、上海建工、隧道股份、中鐵二局的建造合同確認(rèn)方法

海油工程、上海建工、隧道股份、中鐵二局是上市公司中比較典型的工程類(lèi)企業(yè)，它們的收入確認(rèn)均適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——建造合同》。
海油工程主要提供海洋、陸地油氣田開(kāi)發(fā)工程及配套設(shè)施的設(shè)計(jì)、建造、設(shè)備安裝、海上構(gòu)筑物安裝、連接調(diào)試、海底管線(xiàn)鋪設(shè)、海上油氣田設(shè)施的檢驗(yàn)維修等服務(wù)，是國(guó)內(nèi)唯一一家集設(shè)計(jì)、建造和安裝為一體的大型海洋石油工程總承包企業(yè)，也是亞太地區(qū)最大的具有工程建造總承包能力的公司之一。
公司采用完工百分比法確認(rèn)合同收入和費(fèi)用，具體確認(rèn)條件如下：合同總收入能夠可靠地計(jì)量；與合同相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入公司；在資產(chǎn)負(fù)債表日合同完工進(jìn)度和未完成合同尚需發(fā)生的成本能夠可靠地確定；未完成合同已經(jīng)發(fā)生的合同成本能夠清楚地區(qū)分和可靠地計(jì)量。滿(mǎn)足這四項(xiàng)條件時(shí)，確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)。公司采用累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計(jì)總成本的比例確定完工進(jìn)度。公司根據(jù)預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況，在合同變更或?qū)嶋H支出與預(yù)算數(shù)有較大差異時(shí)調(diào)整合同預(yù)計(jì)總成本。

上海建工主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍是各類(lèi)建設(shè)工程總承包、設(shè)計(jì)、施工等，在中國(guó)建筑行業(yè)較具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)承建了國(guó)內(nèi)一大批標(biāo)志性建筑項(xiàng)目,上海市超過(guò)100米的建筑中,有80%以上是該公司承建的。
該公司工程結(jié)算收入確認(rèn)原則如下：
本公司及其附屬子公司在建造合同的結(jié)果能夠可靠地估計(jì)（即合同的總收入及已經(jīng)發(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量，相關(guān)的經(jīng)濟(jì)收益可以收到）時(shí)，于決算日按完工百分比法確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。合同完工進(jìn)度按已完成的工作量占預(yù)計(jì)總工作量的比例確定。
當(dāng)建造合同的結(jié)果不能可靠地估計(jì)時(shí)，本公司及其附屬子公司于決算日按已經(jīng)發(fā)生并預(yù)計(jì)能夠收回的成本金額確認(rèn)收入，并將已經(jīng)發(fā)生的成本計(jì)入當(dāng)年損益。
如果預(yù)計(jì)合同總成本將超出合同總收入，本公司及其附屬子公司將預(yù)計(jì)的損失立即計(jì)入當(dāng)年損益。
一般而言，當(dāng)工程合約完成后，本公司及其附屬子公司按照合同約定給予客戶(hù)質(zhì)量保證，并考慮工程價(jià)款結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)于確認(rèn)工程結(jié)算收入時(shí)提列結(jié)算及質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)保證金準(zhǔn)備。

隧道股份經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域是隧道、市政、建筑、公路及橋梁、交通、消防、樁基礎(chǔ)、地下墻工程、甲級(jí)市政公用（城市排水、道路、橋梁、隧道、公共交通等）工程的設(shè)計(jì)和工程總承包。該公司在業(yè)內(nèi)尤其是地下軟土層隧道建造方面具備明顯優(yōu)勢(shì)，成功完成了上海市多個(gè)隧道施工項(xiàng)目。
隧道股份對(duì)工程結(jié)算收入的核算規(guī)則是：在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)完成的建造合同，在完成時(shí)確認(rèn)合同收入的實(shí)現(xiàn)；對(duì)開(kāi)工與完工日期分屬不同會(huì)計(jì)年度的建造合同,如果建造合同的結(jié)果能夠可靠估計(jì),在資產(chǎn)負(fù)債表日按完工百分比法確認(rèn)合同收入的實(shí)現(xiàn)。


中鐵二局的經(jīng)營(yíng)范圍為各類(lèi)工業(yè)、能源、交通、民用等工程項(xiàng)目施工的承包。2001年公司施工青藏鐵路、內(nèi)昆鐵路等鐵路工程，在全國(guó)鐵路建筑行業(yè)市場(chǎng)占有率為4.9%，具備一定的優(yōu)勢(shì)。
該公司對(duì)建造合同的確認(rèn)規(guī)則是：
“在建造合同的結(jié)果能夠可靠估計(jì)時(shí)，根據(jù)完工百分比法在資產(chǎn)負(fù)債表日確認(rèn)合同收入和費(fèi)用。
完工百分比是指根據(jù)合同完工進(jìn)度確認(rèn)收入和費(fèi)用的方法。根據(jù)這種方法，合同收入應(yīng)與為達(dá)到完工進(jìn)度而發(fā)生的合同成本相配比，以反映當(dāng)期已完工部分的合同收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。
本公司選用下列方法之一確定合同完工進(jìn)度：
①累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計(jì)總成本的比例；
②已完合同工作的測(cè)量。
本公司主要采用以上第一種方法確定合同完工進(jìn)度，在無(wú)法根據(jù)第一種方法確定合同完工進(jìn)度時(shí)，可采用第二種方法。”

（四）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)

使用權(quán)可以被讓渡從而使資產(chǎn)的使用帶來(lái)的收益為被讓渡方享有的資產(chǎn)主要有資金、房屋設(shè)備、商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)營(yíng)權(quán)、軟件、版權(quán)等，按收入分，可以有利息收入和使用費(fèi)收入兩大類(lèi)。
按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的要求，因讓渡資產(chǎn)使用權(quán)而取得的收入應(yīng)當(dāng)遵循這樣的確認(rèn)原則：
（1）與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)；
（2）收入的金額能夠可靠地計(jì)量。
從收入實(shí)現(xiàn)原則的構(gòu)成要件來(lái)看，這兩個(gè)條件描述的都是“代表收入的經(jīng)濟(jì)利益可望實(shí)現(xiàn)”，和銷(xiāo)售商品取得收入的確認(rèn)原則不同之處在于缺少“收入已經(jīng)賺取”條件。這是因?yàn)椋褂觅Y產(chǎn)而獲得的收入的賺取過(guò)程通常是以時(shí)間的流逝為基礎(chǔ)的，會(huì)計(jì)上將這一類(lèi)型的收入確認(rèn)稱(chēng)為“在生產(chǎn)期間確認(rèn)收入”，時(shí)間的流逝代表了對(duì)顧客或者客戶(hù)對(duì)價(jià)索取要求權(quán)的增長(zhǎng)，因此，只要對(duì)客戶(hù)的付款能力沒(méi)有疑問(wèn)，就可以確認(rèn)收入。
實(shí)踐中，確認(rèn)、計(jì)量讓渡資產(chǎn)使用權(quán)的收入一般按照合同、協(xié)議規(guī)定的收費(fèi)時(shí)間和計(jì)費(fèi)方法來(lái)進(jìn)行。不同的收入形式有不同的確認(rèn)方法。如利息收入應(yīng)當(dāng)在結(jié)息日按照發(fā)放貸款的本金、存續(xù)期間和適當(dāng)?shù)睦视?jì)算并確認(rèn)；對(duì)于合同、協(xié)議規(guī)定使用費(fèi)一次支付，且不提供后續(xù)服務(wù)的，應(yīng)在收取使用費(fèi)的時(shí)點(diǎn)確認(rèn)；如需要提供后續(xù)服務(wù)的，應(yīng)在合同、協(xié)議規(guī)定的有效期間內(nèi)分期確認(rèn)收入；如合同規(guī)定分期支付使用費(fèi)的，應(yīng)按合同規(guī)定的收款時(shí)間和金額或合同規(guī)定的收費(fèi)方法計(jì)算的金額分期確認(rèn)收入。

案例：銀行利息收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策變更

銀行的利息收入確認(rèn)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的辦法，在結(jié)息日按照發(fā)放貸款的本金、所經(jīng)過(guò)的期間和協(xié)議的利率計(jì)算。但如果貸款已經(jīng)逾期，則這部分已經(jīng)逾期的貸款的利息收入確認(rèn)就比較困難。在2000年及之前，我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行對(duì)逾期貸款利息收入的確認(rèn)規(guī)則是對(duì)逾期不滿(mǎn)1年的貸款,其應(yīng)收利息仍按權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)入當(dāng)期損益，逾期滿(mǎn)1年及超過(guò)1年仍未歸還的貸款,其應(yīng)收利息按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)入當(dāng)期損益。
在各家上市銀行2001年度報(bào)告中，均披露了會(huì)計(jì)政策的變更，將逾期貸款所產(chǎn)生利息按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表的標(biāo)準(zhǔn)提高了。根據(jù)中國(guó)財(cái)政部財(cái)金[2001]25號(hào)文《財(cái)政部關(guān)于調(diào)整金融企業(yè)應(yīng)收利息核算辦法的通知》及財(cái)會(huì)字[2000]20號(hào)文《公開(kāi)發(fā)行證券的商業(yè)銀行有關(guān)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理補(bǔ)充規(guī)定》的要求，自2000年1月1日起，發(fā)放的貸款到期（含展期，下同）90天及以上尚未收回的，或者貸款應(yīng)收利息自結(jié)息日起，逾期90天(含90天)后仍未收回的，該貸款轉(zhuǎn)為停止計(jì)息貸款,為其計(jì)提的利息停止計(jì)入當(dāng)期損益，而作為資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目核算。已計(jì)提的應(yīng)收貸款利息，在貸款到期90天后仍未收到的，或者在應(yīng)收利息逾期90天后仍未收到的，沖減原已計(jì)入損益的利息收入，轉(zhuǎn)作資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目核算。應(yīng)收未收利息的復(fù)利不計(jì)入損益，同樣作為資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目核算。在資產(chǎn)負(fù)債表外核算的應(yīng)收貸款利息，在實(shí)際收到時(shí),確認(rèn)為收到當(dāng)期的利息收入。


六、費(fèi)用

會(huì)計(jì)上，當(dāng)我們說(shuō)到費(fèi)用的時(shí)候，一定要和另一個(gè)概念——成本——放在一起分析。費(fèi)用，是指企業(yè)為銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出；成本，是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi)。二者都是經(jīng)濟(jì)利益流出概念，對(duì)應(yīng)于收入所表達(dá)的經(jīng)濟(jì)利益流入。但是，從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)來(lái)看，成本通常與產(chǎn)品相聯(lián)系，是在特定對(duì)象上為特定目的而發(fā)生的耗費(fèi)，因此，它是“對(duì)象化”的耗費(fèi)。例如，企業(yè)在生產(chǎn)中為生產(chǎn)出特定的產(chǎn)品而發(fā)生的原材料、人工等耗費(fèi)則通過(guò)一定的方法對(duì)象化入產(chǎn)品，形成成本，而發(fā)生的廣告支出等由于無(wú)法確定是為哪一種產(chǎn)品而發(fā)生的，則計(jì)為費(fèi)用。
從報(bào)表鉤稽關(guān)系來(lái)看，費(fèi)用對(duì)應(yīng)的帳戶(hù)有兩大類(lèi)，一是資產(chǎn)，表示資產(chǎn)的減少；二是負(fù)債，表示負(fù)債的增加。直接和資產(chǎn)帳戶(hù)對(duì)應(yīng)的費(fèi)用表示企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)資源的耗費(fèi)。企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)的盈利過(guò)程，它必然相應(yīng)地發(fā)生一定的費(fèi)用，如工業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中要消耗原材料、燃料和動(dòng)力，發(fā)生機(jī)器設(shè)備的折舊費(fèi)用和修理費(fèi)用，用現(xiàn)金支付工人工資和其他各項(xiàng)生產(chǎn)管理費(fèi)用等。根據(jù)這一鉤稽關(guān)系，我們可以看出費(fèi)用其實(shí)是資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化形式。費(fèi)用與負(fù)債的鉤稽關(guān)系表現(xiàn)為費(fèi)用增加，負(fù)債增加，增加的負(fù)債未來(lái)期間仍然要以資產(chǎn)的放棄為代價(jià)。


（一）費(fèi)用確認(rèn)

會(huì)計(jì)的重要目的是對(duì)盈余的計(jì)量，核心的方法是將收入與費(fèi)用進(jìn)行配比，二者的差額就是利潤(rùn)。因此，在一個(gè)特定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)，如何確認(rèn)、計(jì)量當(dāng)期的費(fèi)用，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)水平影響很大。但與收入相比較，由于費(fèi)用產(chǎn)生于企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，確認(rèn)的依據(jù)往往沒(méi)有收入客觀充分，同時(shí)由于很多費(fèi)用的發(fā)生具有很強(qiáng)的延續(xù)性，在不同的期間內(nèi)分配費(fèi)用也是會(huì)計(jì)的難題之一。因此，費(fèi)用的確認(rèn)對(duì)會(huì)計(jì)人員主觀判斷的依賴(lài)較收入的確認(rèn)更甚。這就不可避免地導(dǎo)致了利潤(rùn)數(shù)據(jù)的不確定性。
費(fèi)用的確認(rèn)大致可以從內(nèi)容和時(shí)間兩個(gè)角度進(jìn)行。費(fèi)用的內(nèi)容確認(rèn)指哪些支出可以作為費(fèi)用，以及作為哪一種費(fèi)用，它主要涉及到資產(chǎn)與費(fèi)用的劃分；費(fèi)用的時(shí)間確認(rèn)則指一項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)歸屬于哪一個(gè)會(huì)計(jì)期間。由于會(huì)計(jì)上將費(fèi)用視為資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化形式，劃分資產(chǎn)與費(fèi)用既涉及到對(duì)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化是否已經(jīng)發(fā)生的定性判斷，也涉及到是否構(gòu)成需要當(dāng)期確認(rèn)的費(fèi)用的判斷。在具體運(yùn)用中，我們用權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則對(duì)費(fèi)用確認(rèn)的時(shí)間問(wèn)題作出分析。
權(quán)責(zé)發(fā)生制原則要求按照權(quán)利義務(wù)發(fā)生的時(shí)間來(lái)確認(rèn)費(fèi)用。權(quán)責(zé)發(fā)生的標(biāo)準(zhǔn)是以本期收入或者經(jīng)濟(jì)利益的取得來(lái)衡量的。不論現(xiàn)金的流出是否實(shí)際發(fā)生，凡是為取得本期收入而耗費(fèi)的資源或者承擔(dān)的責(zé)任，都必須作為當(dāng)期費(fèi)用加以確認(rèn)或者預(yù)提。相反，本期支付的但應(yīng)由以后各期收入負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，應(yīng)予遞延，按一定的標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)傆?jì)入以后各期。
配比原則要求在確定一定會(huì)計(jì)期間的利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將收入和為取得收入而發(fā)生的全部費(fèi)用進(jìn)行配合、比較。就費(fèi)用的時(shí)間確認(rèn)而言，配比原則強(qiáng)調(diào)按照與收入的相關(guān)性來(lái)確認(rèn)費(fèi)用是否在本期發(fā)生。按照配比原則，費(fèi)用確認(rèn)最理想的方法就是按照其與特定收入的因果聯(lián)系，以收入的取得時(shí)間作為相關(guān)成本、費(fèi)用的發(fā)生時(shí)間。例如，一筆銷(xiāo)售收入在一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)生，則已銷(xiāo)售商品的銷(xiāo)售成本、銷(xiāo)售人員的工資、銷(xiāo)售商品所負(fù)擔(dān)的營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅等銷(xiāo)售稅金以及城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)等附加義務(wù)，都可以在這個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)確認(rèn)。如果銷(xiāo)售收入尚不能在本期確認(rèn)測(cè)相關(guān)商品或者產(chǎn)品的成本以及其他費(fèi)用都不能在本期確認(rèn)。
在長(zhǎng)期建筑合同中，如果一個(gè)工程項(xiàng)目的施工企業(yè)采用全部完工法確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入，在建筑工程尚未全部完工時(shí)，該企業(yè)不能確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入。與此相聯(lián)系，在建筑過(guò)程中發(fā)生的各種耗費(fèi)，盡管其本質(zhì)上屬于費(fèi)用，但是在會(huì)計(jì)上都不能確認(rèn)，而只能暫記于適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)賬戶(hù)，待工程項(xiàng)目建成并交付，有關(guān)工程收入被確認(rèn)后，才能將累計(jì)已發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)從相應(yīng)的資產(chǎn)賬戶(hù)轉(zhuǎn)移至費(fèi)用賬戶(hù)，并與工程收入相配比?；蛘?，如果該企業(yè)采用完工百分比法處理營(yíng)業(yè)收入，則在按完工進(jìn)度確認(rèn)工程收入的同時(shí)，企業(yè)就可以將所發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)按收入確認(rèn)的比例，同比例地確認(rèn)為本期費(fèi)用，并與本期的工程收入相配合。
在某項(xiàng)費(fèi)用與本期收入間不存在直接的因果關(guān)系，但是特定費(fèi)用又確實(shí)對(duì)收入的實(shí)現(xiàn)作出了貢獻(xiàn)的情形下，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的處理原則是：第一，如果能夠找出合理的、系統(tǒng)的分配方法來(lái)確認(rèn)費(fèi)用，就按該方法進(jìn)行確認(rèn)，例如，固定資產(chǎn)折舊通常按照固定資產(chǎn)的服務(wù)年限來(lái)均勻地計(jì)提，稱(chēng)為直線(xiàn)法；第二，如果難以發(fā)現(xiàn)合理的、系統(tǒng)的分配方法，則從便利會(huì)計(jì)處理的角度，同時(shí)兼顧謹(jǐn)慎性原則的要求，在支出發(fā)生時(shí)直接確認(rèn)費(fèi)用。例如，廣告費(fèi)對(duì)企業(yè)品牌效應(yīng)的影響很大，服務(wù)于企業(yè)長(zhǎng)期的收入賺取過(guò)程，但是由于很難在廣告費(fèi)與收入之間建立合理的對(duì)應(yīng)關(guān)系，因此，廣告費(fèi)一般在發(fā)生時(shí)直接確認(rèn)為費(fèi)用。
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的大量費(fèi)用，與收入之間都不存在直接的因果聯(lián)共。而現(xiàn)行的會(huì)計(jì)理論并沒(méi)有建立各種費(fèi)用的系統(tǒng)的、合理的分配方法。理論上的缺乏共識(shí)不可避免地對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生影響。因此，盡管配比在會(huì)計(jì)程序中被公認(rèn)為具有相當(dāng)?shù)闹匾裕菑募夹g(shù)層面來(lái)看，由于配比的方法并不精確，費(fèi)用的確認(rèn)更多地還是體現(xiàn)為一種主觀性極強(qiáng)的判斷活動(dòng)。





（二）營(yíng)業(yè)費(fèi)用
營(yíng)業(yè)費(fèi)用，是指企業(yè)在銷(xiāo)售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括企業(yè)銷(xiāo)售商品過(guò)程中發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)和廣告費(fèi)，以及為銷(xiāo)售本企業(yè)商品而專(zhuān)設(shè)的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)(含銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等)的職工工資及福利費(fèi)、類(lèi)似工資性質(zhì)的費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。商品流通企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)商品過(guò)程中所發(fā)生的進(jìn)貨費(fèi)用，也包括在內(nèi)。
營(yíng)業(yè)費(fèi)用是實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入的必要付出，但由于一些主要的營(yíng)業(yè)費(fèi)用，如廣告費(fèi)、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)職工的工資福利等都是固定性質(zhì)的費(fèi)用，所以營(yíng)業(yè)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例較高的企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)比較高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大。

1、運(yùn)輸、裝卸費(fèi)
運(yùn)輸、裝卸費(fèi)用發(fā)生在采購(gòu)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)。我國(guó)會(huì)計(jì)核算對(duì)采購(gòu)費(fèi)用是區(qū)別商品經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)和制造企業(yè)而適用不同規(guī)則。商品經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)在商品采購(gòu)階段發(fā)生的采購(gòu)費(fèi)用，作為一項(xiàng)單獨(dú)的期間費(fèi)用處理；制造業(yè)企業(yè)因采購(gòu)原材料、燃料、低值易耗品等而發(fā)生的采購(gòu)費(fèi)用，直接計(jì)人存貨成本。對(duì)于銷(xiāo)售中發(fā)生的運(yùn)輸、裝卸費(fèi)用而言，一般都是將其納入營(yíng)業(yè)費(fèi)用核算。

案例：唐鋼股份運(yùn)費(fèi)結(jié)算方式變化造成銷(xiāo)售費(fèi)用大幅變化
唐鋼股份位于河北省唐山市，目前的主要產(chǎn)品為小型材、線(xiàn)材和焊管等，用于建筑行業(yè)和大型工程建設(shè)。該公司2001年生產(chǎn)過(guò)程中消耗大約623萬(wàn)噸鐵礦石、231萬(wàn)噸焦炭及其他輔料，生產(chǎn)鋼材374萬(wàn)噸，銷(xiāo)售區(qū)域集中于京津唐和東部沿海地區(qū)。這些原材料和產(chǎn)品均需要通過(guò)京山、京秦、大秦等鐵路，京唐港、天津港、秦皇島港口等港口及公路運(yùn)輸。
從公司1999—2001年的利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目的對(duì)比中可以看出，1999年的營(yíng)業(yè)費(fèi)用占主營(yíng)收入占比為1.36%，到了2000年突然增加到3.1%，而2001年又恢復(fù)到1%稍多的水平，如此巨幅的營(yíng)業(yè)費(fèi)用占比變化是怎么產(chǎn)生的？原來(lái)，這就是因?yàn)檫\(yùn)輸費(fèi)用結(jié)算方式的變化導(dǎo)致的營(yíng)業(yè)費(fèi)用占比的大幅波動(dòng)。2000年之前，該公司對(duì)船運(yùn)費(fèi)的結(jié)算是采用代墊代收方式，這部分金額不進(jìn)入公司的報(bào)表系統(tǒng)，但2000年公司將這種結(jié)算方式改為將船運(yùn)費(fèi)打入銷(xiāo)售收入，同時(shí)計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用，造成當(dāng)年?duì)I業(yè)費(fèi)用較1999年增加1.76倍。但公司在實(shí)行這個(gè)新政策后，很顯然出現(xiàn)了一個(gè)問(wèn)題，就是由于運(yùn)費(fèi)計(jì)入銷(xiāo)售收入，從而作為價(jià)外費(fèi)用計(jì)入增值稅的稅基，增加了稅負(fù)，所以，2001年6月開(kāi)始，公司又將船運(yùn)費(fèi)改回按代墊代收方式結(jié)算，使2001年?duì)I業(yè)費(fèi)下降為上年的43％。

1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 5,726,211,024 6,946,615,674 8,083,244,254
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 4,709,471,568 5,488,824,637 6,579,583,557
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 40,037,909 48,118,676 61,315,008
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 976,701,547 1,397,375,101 1,442,345,689
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 77,991,308 215,427,093 93,246,326
占收入比重 1.36% 3.10% 1.15%
管理費(fèi)用 205,138,823 363,496,949 397,780,238
財(cái)務(wù)費(fèi)用 120,346,706 121,058,295 131,799,268
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 587,646,658 712,548,616 828,170,017



2、廣告費(fèi)
廣告費(fèi)是塑造企業(yè)和產(chǎn)品形象的投入。對(duì)于如保健品、房地產(chǎn)、汽車(chē)、電器、化妝品等行業(yè)而言，廣告費(fèi)的投入是構(gòu)筑企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要因素。對(duì)會(huì)計(jì)分析而言，廣告費(fèi)支出進(jìn)入哪一類(lèi)會(huì)計(jì)帳戶(hù)非常重要。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)觀念認(rèn)為廣告支出在一定程度上與未來(lái)的收益有關(guān)，故對(duì)大額的廣告費(fèi)用采用攤銷(xiāo)的方法，但從廣告費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)出發(fā)，此類(lèi)費(fèi)用支出是否與未來(lái)期間的收益流入相關(guān)，或有多大程度的相關(guān)性，都是比較難以確定的，所以，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，期間費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)直接計(jì)入當(dāng)期損益，企業(yè)為擴(kuò)大其產(chǎn)品或勞務(wù)的影響而在各種媒體上作廣告宣傳所發(fā)生的廣告費(fèi)，應(yīng)于相關(guān)廣告見(jiàn)諸于媒體時(shí)，作為期間費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)費(fèi)用，不得預(yù)提和待攤。

案例：廣告費(fèi)用核算的經(jīng)濟(jì)后果

廣告費(fèi)用核算的經(jīng)濟(jì)后果是避免對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表造成過(guò)大的壓力。
生產(chǎn)影碟機(jī)和手機(jī)的廈新電子1998年的會(huì)計(jì)政策是對(duì)大額廣告費(fèi)的支出采用分三年攤銷(xiāo)。在1998年中期報(bào)告中，將6000多萬(wàn)元廣告費(fèi)列入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，使其中期每股收益達(dá)0.72元。

表、1998年中期廣告費(fèi)用明細(xì)：
項(xiàng)目期初數(shù) 本期增加 本期攤銷(xiāo) 期末數(shù)
廣告費(fèi)38,286,848  61,474,834 28,760,459 1,001,223

這個(gè)會(huì)計(jì)處理引起了證券市場(chǎng)的非議。該公司之后召開(kāi)會(huì)議，認(rèn)為中期報(bào)告中的廣告費(fèi)分期攤銷(xiāo)的作法可能使公司在未來(lái)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)承擔(dān)一定的壓力，為了增強(qiáng)公司可持續(xù)發(fā)展的后勁，決定采取必要的措施：修訂與控股公司——廈新電子有限公司簽訂的《注冊(cè)商標(biāo)使用許可合同》,增加規(guī)定“自1998年7月1日起,由‘廈新’,‘Amoisonic’等商標(biāo)擁有者廈新電子有限公司承擔(dān)有關(guān)商標(biāo)廣告宣傳費(fèi)用”，本公司只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷(xiāo)售的廣告費(fèi)并計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用；并自98年7月1日起，公司與中央電視臺(tái)所簽訂的廣告合同轉(zhuǎn)由廈新電子有限公司負(fù)責(zé)履行。
從而，廈新電子股份公司對(duì)1998年所采取的廣告費(fèi)用中的主要部分——商標(biāo)廣告費(fèi)用分?jǐn)偟臅?huì)計(jì)政策因?yàn)閳?bào)表壓力的原因而轉(zhuǎn)而全數(shù)由大股東承擔(dān)，將一個(gè)會(huì)計(jì)政策的問(wèn)題轉(zhuǎn)變成了關(guān)聯(lián)交易范疇的問(wèn)題。這要求我們的會(huì)計(jì)分析要注重分析評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策的經(jīng)濟(jì)后果。



(三)管理費(fèi)用

管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的支出，包括企業(yè)的董事會(huì)和行政管理部門(mén)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)生的，或者應(yīng)當(dāng)由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi)(包括行政管理部門(mén)職工工資、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷(xiāo)、辦公費(fèi)和差旅費(fèi)等)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)(含顧問(wèn)費(fèi))、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、職工教育經(jīng)費(fèi)、研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)、排污費(fèi)、存貨盤(pán)虧或盤(pán)盈(不包括應(yīng)計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出的存貨損失)、計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等。
管理費(fèi)用所歸集的費(fèi)用項(xiàng)目是比較龐雜的。有些費(fèi)用內(nèi)容，如公司經(jīng)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等，在企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營(yíng)環(huán)境都較為穩(wěn)定的情況下一般保持穩(wěn)定，但也不排除公司出于利潤(rùn)操控的目的而造成某些費(fèi)用項(xiàng)目的異動(dòng)，會(huì)計(jì)分析應(yīng)當(dāng)識(shí)別這些變化。
又有一些費(fèi)用項(xiàng)目是受到資產(chǎn)質(zhì)量的影響。如壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等直接計(jì)入管理費(fèi)用，則應(yīng)收帳款、存貨等資產(chǎn)的質(zhì)量對(duì)管理費(fèi)用有著直接影響。
還有的費(fèi)用是和企業(yè)的戰(zhàn)略有關(guān)的，典型的如研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用。研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用在我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》中是在發(fā)生之時(shí)直接計(jì)入管理費(fèi)用，這種長(zhǎng)線(xiàn)性質(zhì)的支出和當(dāng)期的營(yíng)業(yè)收入幾乎無(wú)關(guān)，但計(jì)入費(fèi)用后會(huì)對(duì)當(dāng)期的報(bào)表造成較大壓力。由于在研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用中蘊(yùn)涵了長(zhǎng)期與短期的利益沖突，則對(duì)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的支出其實(shí)是企業(yè)的戰(zhàn)略問(wèn)題。

案例：中興通訊的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用戰(zhàn)略

中興通訊主要從事數(shù)字程控交換系統(tǒng)、移動(dòng)通訊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)、多媒體通訊系統(tǒng)、通訊傳輸系統(tǒng)、衛(wèi)星及微波通訊系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)軟硬件技術(shù)開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)以及包括承包境內(nèi)外通訊工程和國(guó)際招標(biāo)在內(nèi)的各種對(duì)內(nèi)、外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)。該公司是我國(guó)為數(shù)不多的立足于自主開(kāi)發(fā)核心技術(shù)的高科技企業(yè)。該公司擁有強(qiáng)大的研究開(kāi)發(fā)力量，近幾年來(lái)每年用于研究開(kāi)發(fā)的費(fèi)用都超過(guò)公司銷(xiāo)售收入的10％，2001年的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用達(dá)到了9.89億元人民幣，依托強(qiáng)大的研發(fā)力量，公司在通訊領(lǐng)域形成了國(guó)內(nèi)比較領(lǐng)先的綜合實(shí)力。

1998 1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1,968,441,471 2,538,907,065 4,523,425,803 9,332,020,754
增長(zhǎng)率 29% 78% 106%
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 922,175,999 1,284,295,509 2,761,011,998 5,742,718,055
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 4,780,822 4,360,426 3,942,647 9,009,103
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 1,041,484,650 1,250,251,130 1,758,471,158 3,580,293,596
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 309,660,028 434,769,139 571,144,669 969,998,605
管理費(fèi)用 319,726,429 567,826,857 733,085,641 1,730,623,977
增長(zhǎng)率 78% 29% 136%
財(cái)務(wù)費(fèi)用 79,635,833 53,591,553 112,065,233 202,393,013
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 332,713,376 180,700,383 331,639,440 682,520,519
凈利潤(rùn) 313,793,340 211,471,963 354,152,434 570,268,941







(四)財(cái)務(wù)費(fèi)用
財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用，包括應(yīng)當(dāng)作為期間費(fèi)用的利息支出(減利息收入)、匯兌損失(減匯兌收益)以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。
在會(huì)計(jì)分析中，財(cái)務(wù)費(fèi)用是非常值得關(guān)注的一個(gè)項(xiàng)目。財(cái)務(wù)費(fèi)用產(chǎn)生于有成本的負(fù)債——借款或債券，但借款或債券的利息成本并不全部進(jìn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，而是在滿(mǎn)足條件時(shí)以資本化的形式進(jìn)入長(zhǎng)期資產(chǎn)的成本。對(duì)于依靠有息負(fù)債增加而獲得的增長(zhǎng)，分析者要保持十分的警惕，因?yàn)樵诶①Y本化的期間，如工程在建期，損益表上不會(huì)體現(xiàn)出負(fù)債的成本。一旦借款費(fèi)用資本化的條件消除，則在負(fù)債規(guī)模不變的情況下，原來(lái)進(jìn)入資產(chǎn)成本的借款費(fèi)用全部進(jìn)入損益表的財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目，將會(huì)對(duì)當(dāng)期損益造成較大沖擊。

案例：財(cái)務(wù)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理改變對(duì)企業(yè)盈利能力的認(rèn)識(shí)

廈門(mén)路橋1999年2月在招股說(shuō)明書(shū)中向投資者披露了公司當(dāng)時(shí)主要的收入來(lái)源及募集資金的投向。
該公司1999年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)自于廈門(mén)大橋的過(guò)橋費(fèi)收入，同時(shí)從事海滄大橋的投資建設(shè)。
廈門(mén)海滄大橋橫跨廈門(mén)島西部與海滄臺(tái)商投資開(kāi)發(fā)區(qū),為特大型三跨吊鋼箱梁懸索橋,全長(zhǎng)5926米,工程總投資人民幣287,400萬(wàn)元,是廈門(mén)有史以來(lái)投資最大的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。

海滄大橋項(xiàng)目的總投資為287,400萬(wàn)元,項(xiàng)目資金安排情況為:
　　A、日本輸出入銀行貸款13,000萬(wàn)美元,折合人民幣107,900萬(wàn)元,利率為浮動(dòng)利率,即6個(gè)月的LIBOR加0.25％和轉(zhuǎn)貸手續(xù)費(fèi)0.6％,期限15年;
　　B、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款30,000萬(wàn)元,年利率為12.42％,期限12年(根據(jù)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的通知,該筆貸款年利率從1997年10月23日起由12.42％調(diào)整至10.53％,從1998年3月25日起由10.53％調(diào)整至10.35％);
　　C、交通部安排車(chē)購(gòu)費(fèi)26,900萬(wàn)元(該車(chē)購(gòu)費(fèi)屬中央預(yù)算外資金,由交通部直接安排給全國(guó)重點(diǎn)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè));
　　D、廈門(mén)市財(cái)政局貼息借款30,000萬(wàn)元,其中含專(zhuān)項(xiàng)貼息借款20,000萬(wàn)元及養(yǎng)路費(fèi)收入和車(chē)購(gòu)費(fèi)返還共10,000萬(wàn)元;
　　E、IPO募股資金投入49,617萬(wàn)元。
　　F、其余42,983萬(wàn)元資金缺口已通過(guò)廈門(mén)大橋過(guò)橋費(fèi)收入補(bǔ)充、財(cái)政預(yù)算安排、有關(guān)金融機(jī)構(gòu)承諾貸款等方式大部分予以落實(shí)。

在1999年2月廈門(mén)路橋IPO招股的時(shí)候海滄大橋已經(jīng)進(jìn)入施工期，該橋于1999年12月30日舉行了通車(chē)典禮，股份公司于2000年1月3日起開(kāi)始征收海滄大橋通行費(fèi)。

從海滄大橋通車(chē)后的2000年公司的利潤(rùn)情況來(lái)看，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4915萬(wàn)元，比1999年的19424萬(wàn)元下降了74.7％，這其中的原因有補(bǔ)貼收入減少、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本上升等原因，其中，財(cái)務(wù)費(fèi)用上升約8000萬(wàn)元是較為主要的一個(gè)減利因素。公司的負(fù)債規(guī)模并沒(méi)有較大改變，卻出現(xiàn)了財(cái)務(wù)費(fèi)用的異常變化，核心原因是海滄大橋的竣工使得利息支出不再可以資本化。
海滄大橋1999年對(duì)應(yīng)的貸款利息只計(jì)入在建工程費(fèi)用，而2000年海滄大橋運(yùn)營(yíng)后，該項(xiàng)目的貸款利息已計(jì)入了公司財(cái)務(wù)費(fèi)用。在投入的28億多元資金中，貸款約13億元，由此，每年會(huì)增加財(cái)務(wù)費(fèi)用8000多萬(wàn)。
從利用會(huì)計(jì)分析評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的角度，我們不能認(rèn)為1999年企業(yè)的業(yè)績(jī)是反映了企業(yè)真實(shí)的盈利水平，反而，是自2000年海滄大橋建成通車(chē)收費(fèi)后，廈門(mén)路橋的真實(shí)盈利能力才在報(bào)表中得到了反映。

1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 136,978,449 230,175,574 254,428,433
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 114,819,787 133,811,378 129,657,753
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 3,881,629 3,288,399 4,342,254
管理費(fèi)用 15,249,858 22,502,986 24,530,601
財(cái)務(wù)費(fèi)用 -8,301,596 72,337,066 69,653,708
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 105,491,295 46,851,599 37,975,895




七、利潤(rùn)

“利潤(rùn)”是非常容易引起會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士與非會(huì)計(jì)管理人員之間歧義的會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)。當(dāng)管理人員在問(wèn)“賺了多少錢(qián)”的時(shí)候，他所表達(dá)的意思要比會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士所理解的要簡(jiǎn)單、直接得多。事實(shí)上，“利潤(rùn)”在會(huì)計(jì)中是個(gè)非常復(fù)雜的概念，以致于只能以“一定期間的經(jīng)營(yíng)成果”這樣一個(gè)模糊的說(shuō)法來(lái)解釋。

（一）利潤(rùn)的不同觀點(diǎn)

圍繞著“經(jīng)營(yíng)成果”這個(gè)利潤(rùn)的基本定義，存在著兩種不同的觀點(diǎn)——當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀和損益滿(mǎn)計(jì)觀，兩種觀點(diǎn)對(duì)于利潤(rùn)究竟應(yīng)當(dāng)單純反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，還是同時(shí)反映客觀經(jīng)濟(jì)條件的變化或者其他外在因素的影響有著不同的看法，由此在兩種觀點(diǎn)下利潤(rùn)的構(gòu)成內(nèi)容出現(xiàn)差異。

１、當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀
當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀認(rèn)為會(huì)計(jì)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)特定期間的經(jīng)營(yíng)管理水平，因此，只有當(dāng)期正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的結(jié)果、可以被企業(yè)管理者所控制的價(jià)值變化，才可以包括在該期間利潤(rùn)的計(jì)算中。當(dāng)然，對(duì)于“當(dāng)期”的解釋不是機(jī)械的，因?yàn)闀?huì)計(jì)分期只是對(duì)持續(xù)不斷的經(jīng)濟(jì)過(guò)程的一個(gè)人為的截?cái)?，每一個(gè)分期并不是一個(gè)單獨(dú)割裂的經(jīng)濟(jì)過(guò)程，強(qiáng)調(diào)當(dāng)期決策或者當(dāng)期管理只是意味著，會(huì)計(jì)利潤(rùn)反映了在當(dāng)期對(duì)這些生產(chǎn)要素的正確組合和使用。
當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀下的利潤(rùn)體現(xiàn)為“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”，作為當(dāng)期正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”數(shù)據(jù)顯然對(duì)報(bào)表使用人的決策很有意義。可惜會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士以外的財(cái)務(wù)報(bào)表使用人往往只關(guān)注每年公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的“凈利潤(rùn)”一個(gè)項(xiàng)目。當(dāng)然，所謂“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”也沒(méi)有一個(gè)確定的范圍，何謂“正常營(yíng)業(yè)活動(dòng)”，哪些屬于非正常營(yíng)業(yè)活動(dòng)，不同的企業(yè)，甚至同一企業(yè)中的不同管理者可能都會(huì)給出不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)量口徑上的分歧很可能導(dǎo)致各個(gè)企業(yè)所計(jì)量的會(huì)計(jì)收益在內(nèi)容上存在很大的差異，造成會(huì)計(jì)信息的不可比或不一致。

２、損益滿(mǎn)計(jì)觀
損益滿(mǎn)計(jì)觀又稱(chēng)為綜合收益觀點(diǎn)，它主張會(huì)計(jì)收益是根據(jù)企業(yè)在某一特定期間的經(jīng)濟(jì)交易或重估價(jià)（但不包括股利分配和資本交易）所確定的關(guān)于業(yè)主權(quán)益的全部變動(dòng)。在這種理論下，損益表中所計(jì)列的收益項(xiàng)目，既包括營(yíng)業(yè)收益，也包括非營(yíng)業(yè)收益以及例外項(xiàng)目。
按照損益滿(mǎn)計(jì)觀來(lái)計(jì)量利潤(rùn)，避免了在劃分營(yíng)業(yè)性收益與非營(yíng)業(yè)性收益方面存在的困難。同時(shí)，這一方法也減少了企業(yè)管理當(dāng)局以“屬于或者不屬于正常營(yíng)業(yè)”為借口，計(jì)列或者剔除某些項(xiàng)目從而操縱或者修勻利潤(rùn)數(shù)字的機(jī)會(huì)。這也使得損益表依賴(lài)編制者的主觀判斷的程度降低，從而具有更強(qiáng)的客觀性和可驗(yàn)證性，有助于報(bào)表使用人作出正確的決策。鑒于此，近年來(lái)?yè)p益滿(mǎn)計(jì)論受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界越來(lái)越多的支持?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》中，利潤(rùn)總額是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出后的金額。這體現(xiàn)了損益滿(mǎn)計(jì)的觀點(diǎn)。

３、非經(jīng)常性損益
從會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的角度，盡管我們采納損益滿(mǎn)計(jì)計(jì)量會(huì)計(jì)利潤(rùn)，但并不表明將營(yíng)業(yè)性質(zhì)的利潤(rùn)與非營(yíng)業(yè)性質(zhì)的利潤(rùn)等量齊觀。我國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號(hào)<年度報(bào)告的內(nèi)容與格式>》中要求將非經(jīng)常性損益和利潤(rùn)區(qū)分列示，就是要特別揭示綜合收益中非經(jīng)常性損益項(xiàng)目及其對(duì)凈利潤(rùn)的影響，以避免財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)喪失決策相關(guān)性。
非經(jīng)常性損益，是指企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外的損益，非經(jīng)常性損益具有一次性或偶發(fā)性的特點(diǎn)，并不反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)律性，而且其金額往往比較大。如果不對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行特別揭示，損益表的“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)很可能誤導(dǎo)報(bào)表使用人。因此，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都要求企業(yè)對(duì)比陳報(bào)公司本年度實(shí)現(xiàn)的“利潤(rùn)總額”、“凈利潤(rùn)”以及“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”，以消除非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對(duì)會(huì)計(jì)收益可能造成的歪曲效應(yīng)，同時(shí)，也避免公司管理層利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目粉飾公司財(cái)務(wù)狀況。我國(guó)上市公司的信息披露規(guī)則也要求公司在披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”指標(biāo)的同時(shí)，說(shuō)明扣除項(xiàng)目的具體內(nèi)容以及涉及的金額，在我國(guó)證監(jiān)會(huì)文件中，將資產(chǎn)處置損益、臨時(shí)性獲得的補(bǔ)貼收入、新股申購(gòu)凍結(jié)資金利息、合并價(jià)差攤?cè)氲染袨楣痉墙?jīng)營(yíng)性損益項(xiàng)目。


案例：憑借非經(jīng)常性損益扭虧為盈的黃河科技復(fù)又虧損

在６００８３１這個(gè)上海證券交易所的證券代碼下，曾有過(guò)三次名字的更迭：西安黃河、ＳＴ黃河科、廣電網(wǎng)絡(luò)。曲折的改名道路同時(shí)告訴我們了一個(gè)不平凡的會(huì)計(jì)歷程。
ＳＴ黃河科自１９９４年２月２４日上市，除了當(dāng)年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報(bào)虧２７４．４萬(wàn)元，年度虧損９３７．５０萬(wàn)元；１９９６年中期虧損３７６８．８４萬(wàn)元，年度更是報(bào)虧２３５３８．６９萬(wàn)元，是迄今為止虧損額最大的一年。但從１９９７年開(kāi)始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化。這一年中期報(bào)虧３５４．２２萬(wàn)元，但年報(bào)就顯示扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)５８３．０６萬(wàn)元，后調(diào)整為３０６．２５萬(wàn)元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，１９９８年中期報(bào)虧１４５２．６７萬(wàn)元，年報(bào)盈利６８５．０８萬(wàn)元，后調(diào)整為６３６．３５萬(wàn)元；１９９９年中期報(bào)虧２１３６．９７萬(wàn)元，年報(bào)又盈利３９０４．０１萬(wàn)元。
該公司１９９９年的年報(bào)給予了證券市場(chǎng)一個(gè)“驚奇”。概念不僅是大幅度扭虧為盈，而且還以每股收益０．３５元，凈資產(chǎn)收益率３４．３％的業(yè)績(jī)成為陜西省上市公司中業(yè)績(jī)最好的企業(yè)之一。
不過(guò)，仔細(xì)分析１９９９年該公司的年度報(bào)告，ＳＴ黃河科的每股收益在扣除非經(jīng)常性損益后則為虧損０．４４元，這就是說(shuō)，該公司凈利潤(rùn)劇增的５１３．５％，皆為資產(chǎn)出售和轉(zhuǎn)讓債務(wù)所致， 在該年的審計(jì)報(bào)告中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就已經(jīng)對(duì)涉及影響其１９９９年度利潤(rùn)變化的幾個(gè)重大問(wèn)題出具了保留意見(jiàn)。
第一，將庫(kù)存電視機(jī)以帳面價(jià)值１．１６億元?jiǎng)澽D(zhuǎn)給母公司“長(zhǎng)河集團(tuán)”，帳面價(jià)值高于同品牌、同型號(hào)電視機(jī)正常市價(jià)，且含產(chǎn)成品成本差費(fèi)５５７０萬(wàn)元。
第二，由母公司“長(zhǎng)河集團(tuán)”及７８６廠分別減除公司欠債２６００萬(wàn)元和３０００萬(wàn)元，并以部分電視機(jī)、電冰箱按略高于市價(jià)的帳面含稅價(jià)４８３７．４４萬(wàn)元抵債銷(xiāo)售給７８６廠，由此減少年末存貨３８９１．５４萬(wàn)元，增加主營(yíng)利潤(rùn)９４５萬(wàn)元。
第三，由７８６廠對(duì)公司于１９９７年以帳面價(jià)值９７６萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給該廠的綜合大樓增補(bǔ)差價(jià)８００萬(wàn)元，并增加轉(zhuǎn)讓該大樓占用及附近的３０畝土地使用權(quán)，轉(zhuǎn)讓費(fèi)２９４０萬(wàn)元。

再結(jié)合下表所錄的該公司當(dāng)年報(bào)表披露非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，實(shí)際可以看出，當(dāng)年的非經(jīng)常性損益為近８８００萬(wàn)，是全年凈利潤(rùn)的兩倍。非經(jīng)常損益所支撐起的“績(jī)優(yōu)”結(jié)果自然無(wú)法持久，企業(yè)事實(shí)上的情況是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入萎縮５８％，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)項(xiàng)下錄得１７００萬(wàn)的虧損。到了２０００年，公司產(chǎn)品難以銷(xiāo)售，主業(yè)持續(xù)萎縮的窘?jīng)r進(jìn)一步加深，并且失去了非經(jīng)常性損益的幫助，最終復(fù)又虧損２４００萬(wàn)。

表一、公司１９９９年年度報(bào)告所披露的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目明細(xì)
非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 涉及金額(元)
長(zhǎng)嶺黃河集團(tuán)有限公司讓債收入 26,000,000.00
黃河機(jī)器制造廠讓債收入 30,000,000.00
出售黃河機(jī)器制造廠三十畝土地實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 22,513,407.67
根據(jù)公司與黃河機(jī)器制造廠減債協(xié)議以部分商品抵債務(wù)形成銷(xiāo)售利潤(rùn) 9,458,914.07
以上四項(xiàng)共計(jì)影響利潤(rùn) 87,972,321.74

表二、公司1998~2001損益表
1998 1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 252,800,546 106,616,581 28,291,087 8,199,357
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 209,932,829 99,355,455 29,973,773 9,424,105
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 1,829,489 510,809 49,806 4,595
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 41,038,227 6,750,317 -1,732,492 -1,229,703
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) -96,329 18,999,743 30,885 16,301,180
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 7,722,078 8,578,713 844,088 1,642,679
管理費(fèi)用 17,929,612 22,312,432 7,227,691 7,619,139
財(cái)務(wù)費(fèi)用 10,025,052 12,439,252 14,202,078 3,324,372
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 5,265,155 -17,580,337 -24,572,660 2,485,648
投資收益 105,000 - - -
補(bǔ)貼收入 397,848 - - -
營(yíng)業(yè)外收入 2,150,340 56,944,148 33,452 18,708,434
營(yíng)業(yè)外支出 1,056,985 194,466 34,258 11,259,962
利潤(rùn)總額 6,861,360 39,169,345 -24,573,465 9,934,120
所得稅 3,967 129,192 27,112 -
凈利潤(rùn) 6,850,854 39,040,153 -24,600,577 9,934,120


（二）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

盡管經(jīng)過(guò)多輪會(huì)計(jì)制度的改革，但我國(guó)損益表基本的結(jié)構(gòu)格式?jīng)]有發(fā)生變化。按照利潤(rùn)形成的多級(jí)步驟，制度規(guī)定：
凈利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資收益＋補(bǔ)貼收入＋（營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出后）－所得稅
對(duì)利潤(rùn)的分析，重點(diǎn)就是在明辯各種利潤(rùn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的前提下，通過(guò)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。分析者應(yīng)當(dāng)明確，凈利潤(rùn)的各個(gè)組成項(xiàng)目之間是有差異的，這種差異對(duì)反映企業(yè)目前的收益水平和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)成果增長(zhǎng)的指示能力是不同的。


營(yíng)業(yè)利潤(rùn)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，是企業(yè)利潤(rùn)的核心來(lái)源，是反映企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)又稱(chēng)基本業(yè)務(wù)利潤(rùn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的主營(yíng)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤(rùn)，我國(guó)企業(yè)一般是將營(yíng)業(yè)執(zhí)照中所列示的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤(rùn)歸入主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，但這種業(yè)務(wù)并非營(yíng)業(yè)執(zhí)照所列示，故而納入其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)核算。在核算上，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)由收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加所配比得到，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)由其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)支出配比得到。將營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額進(jìn)行比較，可以看出經(jīng)營(yíng)性企業(yè)自身業(yè)務(wù)的盈利狀況。



案例：春都與雙匯——由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比知高下

一個(gè)公司的失敗，原因有很多。業(yè)務(wù)的贏利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。我們用“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額”指標(biāo)來(lái)判斷企業(yè)是否維持了較為穩(wěn)定的盈利結(jié)構(gòu)，是否有較為健康的盈利狀況。
春都和雙匯是我國(guó)兩大肉類(lèi)加工企業(yè)集團(tuán)的上市公司，但兩家企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中卻呈現(xiàn)出不同景觀:在1998到2000年，雙匯的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額”均保持在一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)定的1.9倍左右的水平，顯示盈利狀況比較健康;而春都在1998年的該指標(biāo)只有1.3，到了1999年只剩下1，預(yù)示著該公司的盈利狀況不樂(lè)觀，緊接著該公司在2000年就出現(xiàn)了巨大虧損。
同是國(guó)務(wù)院確定的全國(guó)520家重點(diǎn)企業(yè)、同是中國(guó)名牌、同是地處中原的肉類(lèi)加工企業(yè),雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對(duì)企業(yè)盈利質(zhì)量的思考。
雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章,依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量,積極擴(kuò)大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模,利用價(jià)格優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的連年增長(zhǎng)。公司生產(chǎn)的“雙匯”牌火腿腸系列產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)肉類(lèi)加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品,擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類(lèi)制品綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈,裝備著具有國(guó)際先進(jìn)水平的火腿腸生產(chǎn)線(xiàn)100條,已形成年產(chǎn)火腿腸20萬(wàn)噸,其他肉制品5萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力,約占全國(guó)總生產(chǎn)能力的30％。公司97年的市場(chǎng)占有率就已高達(dá)38％,在全國(guó)肉制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強(qiáng)勁的主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長(zhǎng)奠定了良好基礎(chǔ)。
但春都自1998年底募股上市后由于管理混亂，過(guò)度寬范圍投資，結(jié)果將主營(yíng)業(yè)務(wù)拖垮。該公司99年以來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入尤其是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑，99年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2408萬(wàn)元，但扣除了非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為－2051萬(wàn)元。這里的非經(jīng)常性損益由三部分構(gòu)成：一是補(bǔ)貼收入1515萬(wàn)元，包括副食品調(diào)劑基金720萬(wàn)元和所得稅返還795萬(wàn)元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入1217萬(wàn)元，列入營(yíng)業(yè)外收入；三是資金占用費(fèi)1732萬(wàn)元。失去了主營(yíng)業(yè)務(wù)的春都在2000年陷入嚴(yán)重虧損，其實(shí)是一個(gè)在1999年就可以預(yù)知的結(jié)果。

春都1998～2000年度報(bào)告
1998 1999 2000
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 501,641,281 455,777,720 295,092,375
折扣與折讓 - - 250,692
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 501,641,281 455,777,720 294,841,684
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 422,938,276 422,656,054 284,005,853
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 1,400,978 1,414,603 315,536
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 77,302,027 31,707,063 10,520,294
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 7,572,029 740,003 724,000
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 84,874,056 32,447,066 11,244,294
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額 132% 101% -31%
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 12,248,384 20,759,814 18,110,731
管理費(fèi)用 8,070,159 14,043,831 29,090,401
財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,486,138 -7,113,691 -359,040
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 59,069,375 4,757,112 -35,597,799
投資收益 310 - -
補(bǔ)貼收入 5,100,000 15,146,616 -
營(yíng)業(yè)外收入 291,145 12,171,885 25,385
營(yíng)業(yè)外支出 340,654 48,341 358,915
利潤(rùn)總額 64,120,176 32,027,272 -35,931,329
所得稅 22,119,563 7,946,616 -
凈利潤(rùn) 42,000,613 24,080,655 -35,931,329

雙匯1998～2000年度報(bào)告
1998 1999 2000
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2,015,620,424 2,400,830,373 3,107,212,247
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1,800,807,756 2,024,865,336 2,647,854,477
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 675,496 3,868,373 5,031,100
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 214,137,172 372,096,664 454,326,670
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 137,588 1,569,017 8,269,677
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 214,274,760 373,665,680 462,596,347
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額 191% 184% 196%
存貨跌價(jià)損失 - 4,152,010 399,930
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 88,047,927 150,564,950 222,687,624
管理費(fèi)用 29,380,278 52,205,111 40,743,684
財(cái)務(wù)費(fèi)用 7,650,630 -9,569,270 -2,122,455
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 89,195,925 176,312,879 200,887,564
投資收益 14,706,037 11,009,498 22,789,528
補(bǔ)貼收入 2,656,907 12,491,373 -
營(yíng)業(yè)外收入 7,831,882 4,776,356 15,754,966
營(yíng)業(yè)外支出 2,097,056 1,598,495 3,143,995
利潤(rùn)總額 112,293,695 202,991,611 236,288,064
所得稅 16,062,390 40,775,185 33,049,441
少數(shù)股東權(quán)益 29,094,128 39,678,222 44,880,674
凈利潤(rùn) 67,137,177 116,318,585 154,698,250


（二）投資凈收益
投資凈收益是指企業(yè)的投資收益減去投資損失后的余額。投資收益主要來(lái)自于短期證券投資、長(zhǎng)期債券投資、以成本法核算的股權(quán)投資。
很多企業(yè)的利潤(rùn)含量中投資收益占比較大，但這并不全然意味著盈利質(zhì)量不高，而是需要具體分析。在下面的案例中，鹽田港依靠投資收益成為業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的績(jī)優(yōu)公司，我們可以得出一個(gè)尚不成熟的結(jié)論：投資收益在一定環(huán)境下可以成為企業(yè)成長(zhǎng)性的來(lái)源。當(dāng)然，在分析中也應(yīng)注意到投資收益并非企業(yè)所能完全控制，這部分收益的穩(wěn)定性較差。


案例：鹽田港依靠投資收益成為高成長(zhǎng)績(jī)優(yōu)股
2001年鹽田港給投資者交了一份滿(mǎn)意的答卷：公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入38340.51萬(wàn)元、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)20152.051萬(wàn)元和凈利潤(rùn)37627.74萬(wàn)元，分別比上年增長(zhǎng)54.7%、88.2%和302.6%。
鹽田港經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的大幅提升得益于2000年10月實(shí)施的資產(chǎn)重組。在此之前，公司的主要利潤(rùn)來(lái)源于惠鹽高速公路營(yíng)運(yùn)和港口工程建設(shè)。經(jīng)過(guò)資產(chǎn)重組，公司剝離了暫時(shí)不能產(chǎn)生效益的沉淀資產(chǎn)，置換進(jìn)兩塊優(yōu)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)即鹽田國(guó)際27%的股權(quán)和梧桐山隧道50%的股權(quán)。
鹽田國(guó)際集裝箱碼頭是我國(guó)華南地區(qū)集裝箱主樞紐港，由鹽田港集團(tuán)與以和記黃埔為首的外資合作興建，采用國(guó)際上最先進(jìn)的集裝箱港口管理模式，吸引了眾多國(guó)際知名船舶公司的掛靠。2001年鹽田國(guó)際集裝箱吞吐量為275萬(wàn)TEU，比上年增長(zhǎng)28%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.941億元，比上年增長(zhǎng)55%，增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛。
資產(chǎn)重組后的鹽田港主營(yíng)業(yè)務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。公司確立了以港口集裝箱裝卸業(yè)為龍頭，以疏港高速公路和隧道營(yíng)運(yùn)為支柱，以商品混凝土、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸物流產(chǎn)業(yè)為配套的新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
年報(bào)顯示，2001年度構(gòu)成公司收入和利潤(rùn)來(lái)源的主要業(yè)務(wù)均有顯著增長(zhǎng)。該年度，公司參股27%的鹽田國(guó)際集裝箱碼頭有限公司為公司貢獻(xiàn)投資收益32239萬(wàn)元，占本年度凈利潤(rùn)的85.7%。鹽田國(guó)際本年度完成集裝箱吞吐量275萬(wàn)標(biāo)箱，較2000年增長(zhǎng)28.1%，其中6－12月完成160萬(wàn)標(biāo)箱，較1－6月環(huán)比增長(zhǎng)39.1%；業(yè)務(wù)量同比和環(huán)比的快速增長(zhǎng)反應(yīng)了公司集裝箱裝卸業(yè)務(wù)并未受到外貿(mào)增速下降的負(fù)面影響。在顯著規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的作用下，鹽田國(guó)際2001年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)119404萬(wàn)元，首次突破10億元大關(guān)，并較2000年的76981萬(wàn)元增長(zhǎng)55.1%，凈利潤(rùn)增幅是吞吐量增幅的196.1%。加入WTO后我國(guó)港口吞吐量的持續(xù)高速增長(zhǎng)更為鹽田港集裝箱市場(chǎng)展示了良好的發(fā)展前景。從鹽田國(guó)際自身的增長(zhǎng)潛能分析，根據(jù)預(yù)測(cè)，鹽田國(guó)際的極限吞吐能力約為350萬(wàn)標(biāo)箱/年，這樣，它還能容納2年20%的年吞吐量增長(zhǎng)速度。由此，公司在2001年因投資鹽田國(guó)際而獲得一筆穩(wěn)定且數(shù)額可觀的投資收益，而來(lái)自鹽田國(guó)際的投資收益在未來(lái)2年內(nèi)還有較大的增長(zhǎng)空間。
因來(lái)自鹽田國(guó)際的股權(quán)投資收益的全年度計(jì)入，公司資產(chǎn)的盈利能力大幅提高，全年凈資產(chǎn)收益率從2000年度的6.62%提高到25.2%，投資收益對(duì)鹽田港公司確立績(jī)優(yōu)公司的地位起了至關(guān)重要的作用。
此外，在分析中我們注意到公司該年度0.35元的每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流低于0.64元的每股收益，主要原因在于鹽田國(guó)際本年度凈利潤(rùn)分紅率僅為約58%，由此也可見(jiàn)，投資收益是并非企業(yè)所能完全控制的經(jīng)濟(jì)利益。

1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 229,047,173 247,837,343 383,405,092
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 99,095,499 131,182,986 166,468,937
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 2,439,734 8,865,729 15,411,098
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 127,511,940 107,788,628 201,525,057
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 2,275,674 2,621,119 1,107,675
存貨跌價(jià)損失 56,132 -1,096,351 -
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 - 569,018 13,826
管理費(fèi)用 30,550,718 34,602,486 49,314,330
財(cái)務(wù)費(fèi)用 -15,493,754 8,780,517 23,573,536
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 114,674,518 67,554,077 129,731,040
投資收益 -802,120 58,627,175 324,593,257
補(bǔ)貼收入 - - -
營(yíng)業(yè)外收入 4,255,230 6,597,928 3,767,051
營(yíng)業(yè)外支出 3,625,470 4,903,226 4,351,508
利潤(rùn)總額 114,502,159 127,875,954 453,739,840
所得稅 3,490,531 1,886,338 10,032,829
少數(shù)股東收益 23,880,091 32,051,320 67,429,627
凈利潤(rùn) 87,131,537 93,938,296 376,277,383





（三）補(bǔ)貼收入

補(bǔ)貼收入直接反映了來(lái)自政府部門(mén)對(duì)企業(yè)的利益輸送。我國(guó)目前的補(bǔ)貼收入主要內(nèi)容有企業(yè)按規(guī)定實(shí)際收到退還的增值稅等稅收減免與返還，按銷(xiāo)量或工作量等依據(jù)國(guó)家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼，屬于國(guó)家財(cái)政扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的如財(cái)政撥款等補(bǔ)貼。
根據(jù)國(guó)發(fā)（2000）2號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》，除經(jīng)國(guó)務(wù)院審批的外，只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)規(guī)定的稅收減免與返還才是合法有效的。先征后返的增值稅于實(shí)際收到時(shí)計(jì)入收到當(dāng)期補(bǔ)貼收入，消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等其他流轉(zhuǎn)稅于實(shí)際收到時(shí)沖減收到當(dāng)期的“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”；先征后返的所得稅于實(shí)際收到時(shí)沖減收到當(dāng)期所得稅費(fèi)用。所以，減免的除增值稅之外的流轉(zhuǎn)稅以及所得稅不進(jìn)入補(bǔ)貼收入欄核算。
對(duì)于公司享受的政府補(bǔ)貼、財(cái)政撥款，其批準(zhǔn)文件中應(yīng)當(dāng)明確了該項(xiàng)政府補(bǔ)貼、財(cái)政撥款的資金渠道及其依據(jù)、補(bǔ)貼或撥款的權(quán)屬、補(bǔ)貼或撥款的用途和今后的處置方法及會(huì)計(jì)處理。目前，政府補(bǔ)貼主要有這樣幾種形式及相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方法：該補(bǔ)貼僅由公司代為管理并指定用途，不屬公司全體股東享有，應(yīng)將該部分政府補(bǔ)貼直接作為負(fù)債處理；該補(bǔ)貼由公司全體股東享有，屬于國(guó)家財(cái)政扶持領(lǐng)域而給予的補(bǔ)貼，公司在實(shí)際收到時(shí)，計(jì)入補(bǔ)貼收入；該撥款具有專(zhuān)門(mén)用途，如用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等，在該項(xiàng)撥款實(shí)際到位時(shí)應(yīng)作為“長(zhǎng)期應(yīng)付款”核算，在項(xiàng)目完成后，應(yīng)將其形成的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，同時(shí)相應(yīng)撥款轉(zhuǎn)入資本公積。


案例：補(bǔ)貼收入成就績(jī)優(yōu)股

沈陽(yáng)特種環(huán)保設(shè)備制造股份有限公司是承建環(huán)保工程和從事環(huán)保高科技產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的一家上市公司，在證券市場(chǎng)上曾以績(jī)優(yōu)股的形象出現(xiàn)。
（此處分析環(huán)保股份的盈利模式，即補(bǔ)貼收入的補(bǔ)貼模式是什么）補(bǔ)貼原因，補(bǔ)貼期間，為什么在2001年沒(méi)有了這部分補(bǔ)貼，補(bǔ)貼今后期間會(huì)否還有？

22、補(bǔ)貼收入
　　
項(xiàng)目 2000年度1999年度
排污費(fèi)補(bǔ)貼43,640,000.0060,000,000.00
退稅款1,313,805.462,458,957.95
合計(jì)44,953,805.4662,458,957.95
　　
根據(jù)沈陽(yáng)市建委[1997]232號(hào)文和市政府辦公廳辦綜五字[1998]53號(hào)會(huì)議紀(jì)要精神，自1997年起10年，沈陽(yáng)市財(cái)政局每年給予財(cái)政補(bǔ)貼6,000萬(wàn)元。沈陽(yáng)市財(cái)政局2001年3月確認(rèn)暫按30/110比例按3年期給付排污費(fèi)補(bǔ)貼16,364萬(wàn)元，截止1999年12月31日，本公司已確認(rèn)此項(xiàng)補(bǔ)貼收入12,000萬(wàn)元，2000年度本公司確認(rèn)此項(xiàng)補(bǔ)貼收入4,364萬(wàn)元。

根據(jù)沈陽(yáng)市政府辦公廳辦綜五字[1998]53號(hào)會(huì)議紀(jì)要及沈陽(yáng)市建委[1997]232號(hào)文件計(jì)收的排污費(fèi)補(bǔ)貼，總額為16,364萬(wàn)元，以前年度已收到9,140萬(wàn)元，應(yīng)收余額72,240,000.00元。經(jīng)2001年12月23日沈陽(yáng)市政府綜二字[2001]202號(hào)會(huì)議記要及2002年沈陽(yáng)市財(cái)政預(yù)算文件確定，該應(yīng)收補(bǔ)貼款已列入2002年財(cái)政支出計(jì)劃。2002年4月23日，已收到應(yīng)收補(bǔ)貼款500萬(wàn)元



1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 690,611,488 201,052,089 184,157,353
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 337,487,861 137,537,196 97,000,212
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 18,946,260 3,347,188 1,529,398
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 334,177,367 60,167,705 85,627,743
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 54,708 381,777 -500,467
存貨跌價(jià)損失 - - -
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 2,099,925 1,795,089 1,628,668
管理費(fèi)用 31,229,812 51,198,401 52,720,287
財(cái)務(wù)費(fèi)用 22,635,317 6,675,945 26,683,180
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 278,267,021 880,047 4,095,141
增長(zhǎng)率 192.75% -99.68% 365.33%
投資收益 -7,469 - -134,046
補(bǔ)貼收入 62,458,958 44,953,805 165,399
增長(zhǎng)率 -44.85% -28.03% -99.63%
營(yíng)業(yè)外收入 139,129 18,856 20,618
營(yíng)業(yè)外支出 9,460,577 116,524 368,526
利潤(rùn)總額 331,397,062 45,736,185 3,778,586
所得稅 49,788,791 3,088,114 5,941,754
少數(shù)股東權(quán)益 3,160,416 1,860,910 3,994,252
凈利潤(rùn) 278,447,855 40,787,161 -6,157,421
增長(zhǎng)率 57.80% -85.35% -115.10%
補(bǔ)貼收入/利潤(rùn)總額 18.85% 98.29% 4.38%

（四）營(yíng)業(yè)外收支凈額
營(yíng)業(yè)外收支是指與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系，但是對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)水平有影響的收入與支出。營(yíng)業(yè)外收支凈額是指營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出的差額。企業(yè)可能取得的營(yíng)業(yè)外收入包括出售閑置固定資產(chǎn)的收益、出售接受捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)取得的收入、盤(pán)盈的固定資產(chǎn)、罰款凈收入、由于債權(quán)人因素而確實(shí)無(wú)法支付的債權(quán)等等。企業(yè)可能發(fā)生的營(yíng)業(yè)外支出包括盤(pán)點(diǎn)中發(fā)現(xiàn)的固定資產(chǎn)虧蝕、出售閑置固定資產(chǎn)的損失、由于自然災(zāi)害等特殊原因給企業(yè)造成的非常損失等等。
營(yíng)業(yè)外收支與前述的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目有些類(lèi)似，都是指那些與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系的收入或者支出項(xiàng)目。二者之間有聯(lián)系，也有一些區(qū)別：第一，營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出是我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表中習(xí)慣使用的概念，它既是損益表中的陳報(bào)的一個(gè)項(xiàng)目，同時(shí)也是一類(lèi)賬戶(hù)。非經(jīng)常性損益項(xiàng)目則是在“損益滿(mǎn)計(jì)”觀念下，為避免利潤(rùn)數(shù)據(jù)的誤導(dǎo)而增列的一個(gè)披露項(xiàng)目，而非一個(gè)單獨(dú)的賬戶(hù)。第二，營(yíng)業(yè)外收支賬戶(hù)中的一些項(xiàng)目往往同時(shí)也成為“非經(jīng)常性損益”所陳報(bào)的內(nèi)容，例如企業(yè)處置固定資產(chǎn)的收益或者損失，金額重大的債務(wù)重組收益等，一方面在營(yíng)業(yè)外收入賬戶(hù)中核算并在損益表中反映，另一方面作為“非經(jīng)常性損益項(xiàng)目”陳報(bào)。第三，非經(jīng)常性損益項(xiàng)目更強(qiáng)調(diào)其發(fā)生的“非經(jīng)常性”、偶發(fā)性、一次性等特點(diǎn)。
實(shí)際上，營(yíng)業(yè)外收入并非會(huì)計(jì)意義上的收入，營(yíng)業(yè)外支出也并非是和營(yíng)業(yè)外收入相配比確認(rèn)的支出項(xiàng)目。要理解這一點(diǎn)，需要引入兩個(gè)新的概念：利得和損失。
利得和損失是一些與主要經(jīng)營(yíng)過(guò)程無(wú)關(guān)的引起凈資產(chǎn)變動(dòng)的會(huì)計(jì)項(xiàng)目，它們不是經(jīng)營(yíng)收益的組成，但卻會(huì)影響本期凈收益數(shù)字。
具體的看，利得和損失的主要來(lái)源與內(nèi)容有四類(lèi)：
（1）偶發(fā)或非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益或犧牲——如出售有價(jià)證券損益、清理已使用設(shè)備變現(xiàn)收入或因?yàn)閭鶆?wù)重組而以低于賬面金額清償?shù)膫鶆?wù)等；
（2）企業(yè)與其他主體間的非交換性資源轉(zhuǎn)移——如贈(zèng)與或接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、法律訴訟損失、失竊損失、罰款或賠償費(fèi)收入等；
（3）持有資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)——如存貨價(jià)格漲跌的損益、有價(jià)證券和股票市價(jià)變動(dòng)及匯兌損益等；
（4）自然災(zāi)害或其他環(huán)境因素導(dǎo)致的利得或損失——如水災(zāi)、火災(zāi)損失，或者是由于戰(zhàn)爭(zhēng)或交戰(zhàn)國(guó)接管等環(huán)境因素變動(dòng)造成的企業(yè)凈資產(chǎn)損失。
收入和費(fèi)用是由于企業(yè)不斷進(jìn)行的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或業(yè)務(wù)所形成的，即主要來(lái)自生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品，提供服務(wù)和投資等經(jīng)常性活動(dòng)；而利得和損失則是由于非主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或偶發(fā)事項(xiàng)所形成的凈資產(chǎn)增減。而且，收入和費(fèi)用反映總流入和流出，費(fèi)用與收入間存在著配比關(guān)系；而利得或損失反映一定的凈流入和流出，二者之間幾乎不配比。
需要注意的是，“利得與損失”這兩個(gè)理論上的術(shù)語(yǔ)并非和會(huì)計(jì)制度中“營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出”完全對(duì)應(yīng)，比如通過(guò)“營(yíng)業(yè)外收入”核算的固定資產(chǎn)盤(pán)盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、非貨幣性交易收益、出售無(wú)形資產(chǎn)收益、罰款凈收入等屬于利得范疇，通過(guò)“補(bǔ)貼收入”核算的退還的增值稅、國(guó)家給予的各類(lèi)補(bǔ)貼，也應(yīng)屬于利得。


（五）所得稅

從企業(yè)的角度，所得稅是一種費(fèi)用。更早一些時(shí)候，我國(guó)并不把所得稅看作費(fèi)用，而是將其當(dāng)作利潤(rùn)分配的形式，這是由當(dāng)時(shí)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定的。完全公有制的企業(yè)利潤(rùn)完全上繳國(guó)家，這在實(shí)質(zhì)上就和所得稅沒(méi)有什么分別，所以稱(chēng)為利稅合一。將利潤(rùn)分配和所得稅完全分離是產(chǎn)權(quán)關(guān)系多元化以及國(guó)家稅收制度發(fā)展的產(chǎn)物。
我國(guó)目前的所得稅稅制于1994年1月1日起開(kāi)始實(shí)行。稅制改革和會(huì)計(jì)改革相伴而行，幾離幾分，目前基本確立了稅務(wù)與會(huì)計(jì)分離的原則，在這個(gè)原則的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了時(shí)間性差異和永久性差異，也產(chǎn)生了應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法兩種基本的所得稅核算方法。
時(shí)間性差異，是指由于稅法與會(huì)計(jì)制度在確認(rèn)收益、費(fèi)用或損失時(shí)的時(shí)間不同而產(chǎn)生的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額的差異。時(shí)間性差異發(fā)生于某一會(huì)計(jì)期間，但在以后一期或若干期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)回。時(shí)間性差異主要有以下幾種類(lèi)型：
（1）企業(yè)獲得的某項(xiàng)收益，按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期收益，但按照稅法規(guī)定需待以后期間確認(rèn)為應(yīng)納稅所得額，從而形成應(yīng)納稅時(shí)間性差異。這里的應(yīng)納稅時(shí)間性差異是指未來(lái)應(yīng)增加應(yīng)納稅所得額的時(shí)間性差異。
（2）企業(yè)發(fā)生的某項(xiàng)費(fèi)用或損失，按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用或損失，但按照稅法規(guī)定待以后期間從應(yīng)納稅所得額中扣減，從而形成可抵減時(shí)間性差異。這里的可抵減時(shí)間性差異是指未來(lái)可以從應(yīng)納稅所得額中扣除的時(shí)間性差異。
（3）企業(yè)獲得的某項(xiàng)收益，按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以后期間確認(rèn)收益，但按照稅法規(guī)定需計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，從而形成可抵減時(shí)間性差異。
（4）企業(yè)發(fā)生的某項(xiàng)費(fèi)用或損失，按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)于以后期間確認(rèn)為費(fèi)用或損失，但按照稅法規(guī)定可以從當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣減，從而形成應(yīng)納稅時(shí)間性差異。
永久性差異，是指某一會(huì)計(jì)期間，由于會(huì)計(jì)制度和稅法在計(jì)算收益、費(fèi)用或損失時(shí)的口徑不同，所產(chǎn)生的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額之間的差異。這種差異在本期發(fā)生，不會(huì)在以后各期轉(zhuǎn)回。永久性差異有以下幾種類(lèi)型：
（1）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算時(shí)作為收益計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不確認(rèn)為收益；
（2）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算時(shí)不作為收益計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)作為收益，需要交納所得稅；
（3）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用或損失計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)則不允許扣減；
（4）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算時(shí)不確認(rèn)為費(fèi)用或損失，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)則允許扣減。

在對(duì)時(shí)間性差異和永久性差異進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)根據(jù)具體情況，選擇采用應(yīng)付稅款法或者納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所得稅的核算。
應(yīng)付稅款法，是指企業(yè)不確認(rèn)時(shí)間性差異對(duì)所得稅的影響金額，按照當(dāng)期計(jì)算的應(yīng)交所得稅確認(rèn)為當(dāng)期所得稅費(fèi)用的方法。在這種方法下，當(dāng)期所得稅費(fèi)用等于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅。
納稅影響會(huì)計(jì)法，是指企業(yè)確認(rèn)時(shí)間性差異對(duì)所得稅的影響金額，按照當(dāng)期應(yīng)交所得稅和時(shí)間性差異對(duì)所得稅影響金額的合計(jì)，確認(rèn)為當(dāng)期所得稅費(fèi)用的方法。在這種方法下，時(shí)間性差異對(duì)所得稅的影響金額，遞延和分配到以后各期。采用納稅影響會(huì)計(jì)法的企業(yè)，可以選擇采用遞延法或者債務(wù)法進(jìn)行核算。在采用遞延法核算時(shí)，在稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅時(shí)，不需要對(duì)原已確認(rèn)的時(shí)間性差異的所得稅影響金額進(jìn)行調(diào)整，但是，在轉(zhuǎn)回時(shí)間性差異的所得稅影響金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照原所得稅率計(jì)算轉(zhuǎn)回；在采用債務(wù)法核算時(shí)，在稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)原已確認(rèn)的時(shí)間性差異的所得稅影響金額進(jìn)行調(diào)整，在轉(zhuǎn)回時(shí)間性差異的所得稅影響金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行所得稅率計(jì)算轉(zhuǎn)回。
采用遞延法時(shí)，一定時(shí)期的所得稅費(fèi)用包括：
（1）按照應(yīng)納稅所得額和現(xiàn)行所得稅率計(jì)算的本期應(yīng)交所得說(shuō)，；
（2）本期發(fā)生的時(shí)間性差異用現(xiàn)行所得稅率計(jì)算的未來(lái)應(yīng)交的所得稅和未來(lái)可抵減的所得稅金額，以及本期轉(zhuǎn)回原確認(rèn)的遞延稅款借項(xiàng)或貸項(xiàng)
我們可以得到公式：
本期所得稅費(fèi)用=本期應(yīng)交所得稅+本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項(xiàng)金額—本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項(xiàng)金額+本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延稅款借項(xiàng)金額—本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延稅款貸項(xiàng)金額
本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項(xiàng)金額=本期發(fā)生的應(yīng)納稅時(shí)間性差異×現(xiàn)行所得稅率
本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項(xiàng)金額=本期發(fā)生的可抵減時(shí)間性差異×現(xiàn)行所得稅率
本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延稅款借項(xiàng)金額=本期轉(zhuǎn)回的可抵減本期應(yīng)納稅所得額的時(shí)間性差異（即前期確認(rèn)本期轉(zhuǎn)回的可抵減時(shí)間性差異）×前期確認(rèn)遞延稅款時(shí)的所得稅率
本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延稅款貸項(xiàng)金額=本期轉(zhuǎn)回的增加本期應(yīng)納稅所得額的時(shí)間性差異（即前期確認(rèn)本期轉(zhuǎn)回的應(yīng)納稅時(shí)間性差異）×前期確認(rèn)遞延稅款時(shí)的所得稅率

采用債務(wù)法時(shí)，一定時(shí)期的所得稅費(fèi)用除了含有本期應(yīng)交所得稅、本期發(fā)生或轉(zhuǎn)回的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債或遞延所得稅資產(chǎn)外，還包括由于稅率變更或開(kāi)征新稅，對(duì)以前各期確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債或遞延所得稅資產(chǎn)賬面余額的調(diào)整數(shù)。
可以得到公式：
本期所得稅費(fèi)用=本期應(yīng)交所得稅 + 本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債 — 本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn) + 本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn) — 本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債 + 本期由于稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅調(diào)減的遞延所得稅資產(chǎn)或調(diào)增的遞延所得稅負(fù)債 — 本期由于稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅調(diào)增的遞延所得稅資產(chǎn)或調(diào)減的遞延所得稅負(fù)債
本期由于稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅調(diào)增或調(diào)減的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債=累計(jì)應(yīng)納稅時(shí)間性差異或累計(jì)可抵減時(shí)間性差異×(現(xiàn)行所得稅率-前期確認(rèn)應(yīng)納稅時(shí)間性差異或可抵減時(shí)間性差異時(shí)適用的所得稅率

采用納稅影響會(huì)計(jì)法時(shí)，在時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借方金額的情況下，為了慎重起見(jiàn)，如在以后轉(zhuǎn)回時(shí)間性差異的時(shí)期內(nèi)（一般為3年），有足夠的應(yīng)納稅所得額予以轉(zhuǎn)回的，才能確認(rèn)時(shí)間性差異的所得稅影響金額，并作為遞延稅款的借方反映，否則，應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期視同永久性差異處理。
投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目的企業(yè)，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資按一定比例可以從企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免的部分，以及已經(jīng)享受投資抵免的國(guó)產(chǎn)設(shè)備在規(guī)定期限內(nèi)出租、轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)補(bǔ)交的所得稅，均作為永久性差異處理；企業(yè)按規(guī)定以交納所得稅后的利潤(rùn)再投資所應(yīng)退回的所得稅，以及實(shí)行先征后返所得稅的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到退回的所得稅時(shí)，沖減退回當(dāng)期的所得稅費(fèi)用。


案例：招商銀行招股說(shuō)明書(shū)中列示因采用納稅影響會(huì)計(jì)法核算所導(dǎo)致的特殊風(fēng)險(xiǎn)













八、利潤(rùn)分配

利潤(rùn)分配是企業(yè)對(duì)股東回報(bào)的主要途徑。和所有者權(quán)益一樣，利潤(rùn)分配處于會(huì)計(jì)與法律的交叉點(diǎn)上，這既是一個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題，又是一個(gè)法律問(wèn)題。
廣義的利潤(rùn)分配包括對(duì)股東支付的股利以及按照法定用途對(duì)特定部分利潤(rùn)所作的撥定。實(shí)行法定公積金制度的國(guó)家其公司法中的“利潤(rùn)分配”不僅包括對(duì)股東支付的股利，而且包括按照法律規(guī)定的比例提取公積金。
狹義的利潤(rùn)分配僅指公司對(duì)股東進(jìn)行的分配行為。在英美法系國(guó)家，由于不存在強(qiáng)制提留盈余公積的制度，利潤(rùn)分配就意味著公司將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)向股東分派的行為。
不論是廣義的還是狹義的利潤(rùn)分配，其核心規(guī)則都是圍繞著對(duì)股東的分配而發(fā)展起來(lái)的。但是，對(duì)于哪些行為構(gòu)成“公司對(duì)股東的分配”，人們也有兩種理解：
第一，利潤(rùn)分配僅指公司將代表著已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的資產(chǎn)（現(xiàn)金、實(shí)物、證券或者債權(quán)）分派給股東。在這種理解下，利潤(rùn)分配意味著公司資產(chǎn)實(shí)際流出企業(yè)，因此，不伴隨資產(chǎn)流出的股票股利就不是利潤(rùn)分配的形式。
第二，利潤(rùn)分配指公司基于實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（以本年利潤(rùn)賬戶(hù)凈額為代表）而進(jìn)行任何形式的分配行為，它們都引起公司“利潤(rùn)分配”的會(huì)計(jì)處理程序。在這種理解下，股票股利也是股利分配的形式。
我們拿一張資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，就可以發(fā)現(xiàn)，第一種意義上的利潤(rùn)分配，是從資產(chǎn)變動(dòng)的角度來(lái)看的，而第二種意義上的利潤(rùn)分配，是從所有者權(quán)益變動(dòng)的角度來(lái)看的。我們一般從第二個(gè)意義上使用“分配”一詞，即將股票股利也視為利潤(rùn)分配，只是不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。我國(guó)公司法以及會(huì)計(jì)法規(guī)中都有相當(dāng)數(shù)量的利潤(rùn)分配條款，從這些利潤(rùn)分配的規(guī)則來(lái)看，我國(guó)法律上對(duì)利潤(rùn)用途的規(guī)定非常詳細(xì)，涉及到提取盈余公積金、提取公益金、利潤(rùn)補(bǔ)虧等多項(xiàng)內(nèi)容。

（一）利潤(rùn)分配的強(qiáng)制性規(guī)定

對(duì)利潤(rùn)分配作出強(qiáng)制性規(guī)定的通常是公司法。各國(guó)公司法都確立了利潤(rùn)分配順序的一些基本規(guī)則，例如，優(yōu)先股分配在先，普通股分配在后；法定公積金提取在前，對(duì)股東的分配在后，等等。但我國(guó)《公司法》對(duì)利潤(rùn)分配的規(guī)定較為簡(jiǎn)略：

“第一百七十七條　公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金，并提取利潤(rùn)的百分之五至百分之十列入公司法定公益金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可不再提取。
公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)上一年度公司虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金和法定公益金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。
公司在從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)決議，可以提取任意公積金。
公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金、法定公益金后所余利潤(rùn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
股東會(huì)或者董事會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金、法定公益金之前向股東分配利潤(rùn)的，必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。
第一百七十九條　公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。
股份有限公司經(jīng)股東大會(huì)決議將公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，按股東原有股份比例派送新股或者增加每股面值。但法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的百分之二十五。
第一百八十條　 公司提取的法定公益金用于本公司職工的集體福利。”

詳盡的規(guī)定體現(xiàn)在《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》及分行業(yè)財(cái)務(wù)制度、會(huì)計(jì)制度等會(huì)計(jì)規(guī)則中。其中主要是1993年7月1日開(kāi)始實(shí)施的《工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》第61條～63條，內(nèi)容如下：

“第六十三條、企業(yè)繳納所得稅后的利潤(rùn)，除國(guó)家另有規(guī)定者外，按照下列順序分配：
（一）被沒(méi)收的財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款?！　?
（二）彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損。　　
（三）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)扣除前兩項(xiàng)后的10%提取，盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金50%時(shí)可不再提取?！　?
（四）提取公益金?！　?
（五）向投資者分配利潤(rùn)。企業(yè)以前年度未分配的利潤(rùn)，可以并入本年度向投資者分配。

第六十四條、股份有限公司提取公益金以后，按照下列順序分配：　　
（一）支付優(yōu)先股股利。　　
（二）提取任意盈余公積金。任意盈余公積金按照公司章程或者股東會(huì)決議提取和使用?！　?
（三）支付普通股股利。
當(dāng)年無(wú)利潤(rùn)時(shí)，不得分配股利，但在用盈余公積金彌補(bǔ)虧損后，經(jīng)股東會(huì)特別決議，可以按照不超過(guò)股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利，在分配股利后，企業(yè)法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資金的25%。
第六十五條、盈余公積金可用于彌補(bǔ)虧損或者用于轉(zhuǎn)增資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊(cè)資本的25%。
第六十六條、公益金主要用于企業(yè)的職工集體福利設(shè)施支出。”

《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中對(duì)利潤(rùn)分配的順序也作出了較為明確的規(guī)定：
“第一百一十條 企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，加上年初未分配利潤(rùn)(或減去年初末彌補(bǔ)虧損)和其他轉(zhuǎn)入后的余額，為可供分配的利潤(rùn)。可供分配的利潤(rùn)，按下列順序分配：
（一）提取法定盈余公積；
（二）提取法定公益金。
外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定按凈利潤(rùn)提取儲(chǔ)備基金、企業(yè)發(fā)展基金、職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金等。
中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)按規(guī)定在合作期內(nèi)以利潤(rùn)歸還投資者的投資，以及國(guó)有工業(yè)企業(yè)按規(guī)定以利潤(rùn)補(bǔ)充的流動(dòng)資本，也從可供分配的利潤(rùn)中扣除。
第一百一十一條 可供分配的利潤(rùn)減去提取的法定盈余公積、法定公益金等后，為可供投資者分配的利潤(rùn)?？晒┩顿Y者分配的利潤(rùn)，按下列順序分配：
（一）應(yīng)付優(yōu)先股股利，是指企業(yè)按照利潤(rùn)分配方案分配給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利。
（二）提取任意盈余公積，是指企業(yè)按規(guī)定提取的任意盈余公積。
（三）應(yīng)付普通股股利，是指企業(yè)按照利潤(rùn)分配方案分配給普通股股東的現(xiàn)金股利。企業(yè)分配給投資者的利潤(rùn)，也在本項(xiàng)目核算。
（四）轉(zhuǎn)作資本（或股本）的普通股股利，是指企業(yè)按照利潤(rùn)分配方案以分派股票股利的形式轉(zhuǎn)作的資本（或股本）。企業(yè)以利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，也在本項(xiàng)目核算。
可供投資者分配的利潤(rùn)，經(jīng)過(guò)上述分配后，為未分配利潤(rùn)（或未彌補(bǔ)虧損）。未分配利潤(rùn)可留待以后年度進(jìn)行分配。企業(yè)如發(fā)生虧損，可以按規(guī)定由以后年度利潤(rùn)進(jìn)行彌補(bǔ)。
企業(yè)未分配的利潤(rùn)（或未彌補(bǔ)的虧損）應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項(xiàng)目中單獨(dú)反映。”


（二）提取盈余公積

從會(huì)計(jì)的視角看，盈余公積指企業(yè)從歷年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)中提取并留存在企業(yè)內(nèi)部的積累。它來(lái)源于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的利潤(rùn)。我國(guó)企業(yè)的盈余公積包括三個(gè)部分：法定盈余公積金，法定公益金與任意盈余公積金。留存在企業(yè)的公積金，可以用于企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也可以用于彌補(bǔ)以后年度虧損，或者在未來(lái)年度轉(zhuǎn)增股本。由于各類(lèi)公積金的經(jīng)濟(jì)效用相同，因此，資產(chǎn)負(fù)債表中只有“盈余公積”一個(gè)項(xiàng)目，并不區(qū)別“法定盈余公積”與“任意盈余公積”。留存在企業(yè)中的公益金，專(zhuān)項(xiàng)用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施的建設(shè)，如購(gòu)建職工宿舍，托兒所、理發(fā)室等等，在資產(chǎn)負(fù)債表中“盈余公積”項(xiàng)下將公益金單獨(dú)列示。
由于法律上規(guī)定了“盈余公積”的用途，非會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士常常以為提取盈余公積意味著單獨(dú)將這部分資金從企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中抽出來(lái)，用于某種用途。其實(shí)，盈余公積作為資金來(lái)源項(xiàng)目，本身并不反映資金的任何實(shí)際占用形態(tài)。提取盈余公積或者按照法定用途使用盈余公積，都只涉及到所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，不會(huì)引起企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量或者狀態(tài)的變動(dòng)。
提取盈余公積的意義還可以從為企業(yè)積累資金，限制向投資者分配的角度理解。當(dāng)企業(yè)經(jīng)過(guò)一年的經(jīng)營(yíng)而獲得利潤(rùn)時(shí)，在資產(chǎn)負(fù)債表的“所有者權(quán)益”項(xiàng)下就增加了一個(gè)新的來(lái)源：“凈利潤(rùn)（未分配利潤(rùn)）”，相應(yīng)地，它往往意味著企業(yè)的資產(chǎn)也增加了，這些新增資產(chǎn)可能以銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨等方式存在于企業(yè)當(dāng)中。提取盈余公積不過(guò)是將“凈利潤(rùn)（未分配利潤(rùn)）”項(xiàng)下的一定數(shù)額轉(zhuǎn)換到“盈余公積”項(xiàng)下而已。這樣，提取盈余公積的結(jié)果，就限制了“凈利潤(rùn)”中可以向所有者分配的數(shù)額。
法律規(guī)定盈余公積金的用途（如擴(kuò)大生產(chǎn)），只是從資產(chǎn)的角度再次重申與“提取盈余公積”金額相對(duì)應(yīng)的資金（資產(chǎn)）不得用于向投資者分配，因此這部分資產(chǎn)可以用于企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。實(shí)際上，凈利潤(rùn)帶來(lái)的新增資產(chǎn)已經(jīng)存在于、應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中了。
同理，用盈余公積來(lái)彌補(bǔ)以前年度的虧損，也只是將“凈利潤(rùn)”或者“盈余公積”項(xiàng)下的資金來(lái)源劃撥到“以前年度虧損”（以“未分配利潤(rùn)”為負(fù)數(shù)表示）項(xiàng)下，它不會(huì)引起企業(yè)資產(chǎn)的增加或減少的變動(dòng)。因?yàn)椋Y產(chǎn)在企業(yè)發(fā)生虧損的當(dāng)時(shí)就已經(jīng)減少了。對(duì)應(yīng)于資產(chǎn)的減少，在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益這一方，“未分配利潤(rùn)”記錄為一個(gè)負(fù)數(shù)，以沖減所有者權(quán)益。

公益金是一個(gè)有中國(guó)特色的盈余公積項(xiàng)目。從公益金的用途來(lái)看，它是為企業(yè)職工的集體福利所準(zhǔn)備的資金，主要用于為職工買(mǎi)房、建房。公益金的歷史背景是我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行“職工低工資，國(guó)家包住房、包福利”政策，企業(yè)將本來(lái)應(yīng)當(dāng)支付給職工用于購(gòu)買(mǎi)或者租賃住房的工資部分以提取“企業(yè)福利基金”的方式留存下來(lái)，統(tǒng)一購(gòu)建、分配職工住房。在1993年會(huì)計(jì)制度改革以后，企業(yè)原來(lái)利潤(rùn)分配中的“提取福利基金”改為提取“公益金”。
實(shí)踐中，公益金的性質(zhì)是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。它實(shí)際上是對(duì)職工的負(fù)債，與“應(yīng)付福利費(fèi)”沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，但是二者的會(huì)計(jì)處理則完全不同。“應(yīng)付福利費(fèi)”被列為公司的一項(xiàng)負(fù)債，同時(shí)它作為工資費(fèi)用的一部分，按照計(jì)稅工資的14％提取并在稅前列支。而公益金則作為利潤(rùn)分配的一個(gè)組成部分，只不過(guò)分配的結(jié)果并不是像派發(fā)股利那樣，引起現(xiàn)金資產(chǎn)流出企業(yè)，而是作為所有者權(quán)益項(xiàng)下的一個(gè)獨(dú)立項(xiàng)目陳報(bào)，因此，僅僅引起所有者權(quán)益內(nèi)部的調(diào)整。從公益金的實(shí)際運(yùn)作在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中反映的方式來(lái)看，它頗類(lèi)似于西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的“撥定用途的保留盈余”。
公益金列入“所有者權(quán)益”項(xiàng)下所引起的問(wèn)題是：既然公益金是所有者權(quán)益的組成部分，這就意味著它屬于企業(yè)股東所有。當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，它可以用于償還債務(wù)，剩余部分則由股東享有。這樣就可能損害企業(yè)職工的利益。隨著住房貨幣化、住宅商品化改革的深入，住房費(fèi)用逐步進(jìn)入職工的工資總額中，公益金應(yīng)當(dāng)與“應(yīng)付福利費(fèi)”合二為一統(tǒng)一作為對(duì)職工的負(fù)債。
盡管公益金目前還是盈余公積的一部分，但是鑒于它與一般盈余公積金在最終歸屬上的差異，一般都單獨(dú)列示。
（三）派發(fā)現(xiàn)金紅利
在國(guó)外，派發(fā)現(xiàn)金股利通常是上市公司對(duì)股東的主要回報(bào)形式。德、法等國(guó)的公司法甚至規(guī)定了由銀行作為股利發(fā)放的渠道，幾乎將“股利”與“現(xiàn)金股利”等同起來(lái)。對(duì)于公司本身來(lái)說(shuō)，派發(fā)現(xiàn)金股利減少了企業(yè)的貨幣資產(chǎn)。派發(fā)實(shí)物資產(chǎn)，也可以算作現(xiàn)金股利的一種變形。

案例：派現(xiàn)


（四）股票股利
股票股利在我國(guó)又稱(chēng)為送紅股，是企業(yè)對(duì)本年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)進(jìn)行的一種分配。因此只有盈利的企業(yè)才可能送紅股。這種分配方式與派發(fā)現(xiàn)金股利的不同在于，它只引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，減少了企業(yè)的“未分配利潤(rùn)”，增加了“股本”。但是它對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)沒(méi)有任何影響，不存在現(xiàn)金或者其他實(shí)物資產(chǎn)從企業(yè)流出的問(wèn)題。因此送紅股實(shí)際上是企業(yè)的股東將本應(yīng)分得的凈利潤(rùn)再投入企業(yè)。
但是，這種再投入與以“提取公積金”的方式將利潤(rùn)留在企業(yè)有本質(zhì)區(qū)別。送紅股的結(jié)果是擴(kuò)大了企業(yè)股本規(guī)模，對(duì)于以后年度的每股收益有一種攤薄的效果。但是提取公積金不會(huì)改變企業(yè)的股本規(guī)模，也不會(huì)出現(xiàn)股東收益攤薄的情形。


（五）公積金轉(zhuǎn)增股本
我國(guó)《公司法》規(guī)定，公積金的一項(xiàng)用途是轉(zhuǎn)增股本。然而，由于公積金包括資本公積與盈余公積兩種性質(zhì)完全不同的資金來(lái)源，它是否屬于“利潤(rùn)分配”的性質(zhì)，不能一概而論。如果企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增股本，勉強(qiáng)可以稱(chēng)為利潤(rùn)分配，因?yàn)橛喙e金是由以前年度的利潤(rùn)分配留存的。但是，這種分配行為與用本年利潤(rùn)進(jìn)行分配是有區(qū)別的。如果企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，則根本就不是利潤(rùn)分配行為，因?yàn)橘Y本公積金與本年利潤(rùn)或者以前年度的利潤(rùn)都沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)，而是與股東出資（資本）有關(guān)的資金來(lái)源。對(duì)于股東來(lái)說(shuō)，用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，除了給上市公司的下一次配股提供更大的空間（即配股基數(shù)）外，沒(méi)有任何意義。




七、利潤(rùn)

“利潤(rùn)”是非常容易引起會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士與非會(huì)計(jì)管理人員之間歧義的會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)。當(dāng)管理人員在問(wèn)“賺了多少錢(qián)”的時(shí)候，他所表達(dá)的意思要比會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士所理解的要簡(jiǎn)單、直接得多。事實(shí)上，“利潤(rùn)”在會(huì)計(jì)中是個(gè)非常復(fù)雜的概念，以致于只能以“一定期間的經(jīng)營(yíng)成果”這樣一個(gè)模糊的說(shuō)法來(lái)解釋。

（一）利潤(rùn)的不同觀點(diǎn)

圍繞著“經(jīng)營(yíng)成果”這個(gè)利潤(rùn)的基本定義，存在著兩種不同的觀點(diǎn)——當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀和損益滿(mǎn)計(jì)觀，兩種觀點(diǎn)對(duì)于利潤(rùn)究竟應(yīng)當(dāng)單純反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，還是同時(shí)反映客觀經(jīng)濟(jì)條件的變化或者其他外在因素的影響有著不同的看法，由此在兩種觀點(diǎn)下利潤(rùn)的構(gòu)成內(nèi)容出現(xiàn)差異。

１、當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀
當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀認(rèn)為會(huì)計(jì)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)特定期間的經(jīng)營(yíng)管理水平，因此，只有當(dāng)期正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的結(jié)果、可以被企業(yè)管理者所控制的價(jià)值變化，才可以包括在該期間利潤(rùn)的計(jì)算中。當(dāng)然，對(duì)于“當(dāng)期”的解釋不是機(jī)械的，因?yàn)闀?huì)計(jì)分期只是對(duì)持續(xù)不斷的經(jīng)濟(jì)過(guò)程的一個(gè)人為的截?cái)?，每一個(gè)分期并不是一個(gè)單獨(dú)割裂的經(jīng)濟(jì)過(guò)程，強(qiáng)調(diào)當(dāng)期決策或者當(dāng)期管理只是意味著，會(huì)計(jì)利潤(rùn)反映了在當(dāng)期對(duì)這些生產(chǎn)要素的正確組合和使用。
當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀下的利潤(rùn)體現(xiàn)為“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”，作為當(dāng)期正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”數(shù)據(jù)顯然對(duì)報(bào)表使用人的決策很有意義?？上?huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士以外的財(cái)務(wù)報(bào)表使用人往往只關(guān)注每年公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的“凈利潤(rùn)”一個(gè)項(xiàng)目。當(dāng)然，所謂“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”也沒(méi)有一個(gè)確定的范圍，何謂“正常營(yíng)業(yè)活動(dòng)”，哪些屬于非正常營(yíng)業(yè)活動(dòng)，不同的企業(yè)，甚至同一企業(yè)中的不同管理者可能都會(huì)給出不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)量口徑上的分歧很可能導(dǎo)致各個(gè)企業(yè)所計(jì)量的會(huì)計(jì)收益在內(nèi)容上存在很大的差異，造成會(huì)計(jì)信息的不可比或不一致。

２、損益滿(mǎn)計(jì)觀
損益滿(mǎn)計(jì)觀又稱(chēng)為綜合收益觀點(diǎn)，它主張會(huì)計(jì)收益是根據(jù)企業(yè)在某一特定期間的經(jīng)濟(jì)交易或重估價(jià)（但不包括股利分配和資本交易）所確定的關(guān)于業(yè)主權(quán)益的全部變動(dòng)。在這種理論下，損益表中所計(jì)列的收益項(xiàng)目，既包括營(yíng)業(yè)收益，也包括非營(yíng)業(yè)收益以及例外項(xiàng)目。
按照損益滿(mǎn)計(jì)觀來(lái)計(jì)量利潤(rùn)，避免了在劃分營(yíng)業(yè)性收益與非營(yíng)業(yè)性收益方面存在的困難。同時(shí)，這一方法也減少了企業(yè)管理當(dāng)局以“屬于或者不屬于正常營(yíng)業(yè)”為借口，計(jì)列或者剔除某些項(xiàng)目從而操縱或者修勻利潤(rùn)數(shù)字的機(jī)會(huì)。這也使得損益表依賴(lài)編制者的主觀判斷的程度降低，從而具有更強(qiáng)的客觀性和可驗(yàn)證性，有助于報(bào)表使用人作出正確的決策。鑒于此，近年來(lái)?yè)p益滿(mǎn)計(jì)論受到會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界越來(lái)越多的支持?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》中，利潤(rùn)總額是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出后的金額。這體現(xiàn)了損益滿(mǎn)計(jì)的觀點(diǎn)。

３、非經(jīng)常性損益
從會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的角度，盡管我們采納損益滿(mǎn)計(jì)計(jì)量會(huì)計(jì)利潤(rùn)，但并不表明將營(yíng)業(yè)性質(zhì)的利潤(rùn)與非營(yíng)業(yè)性質(zhì)的利潤(rùn)等量齊觀。我國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號(hào)<年度報(bào)告的內(nèi)容與格式>》中要求將非經(jīng)常性損益和利潤(rùn)區(qū)分列示，就是要特別揭示綜合收益中非經(jīng)常性損益項(xiàng)目及其對(duì)凈利潤(rùn)的影響，以避免財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)喪失決策相關(guān)性。
非經(jīng)常性損益，是指企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外的損益，非經(jīng)常性損益具有一次性或偶發(fā)性的特點(diǎn)，并不反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)律性，而且其金額往往比較大。如果不對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行特別揭示，損益表的“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)很可能誤導(dǎo)報(bào)表使用人。因此，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都要求企業(yè)對(duì)比陳報(bào)公司本年度實(shí)現(xiàn)的“利潤(rùn)總額”、“凈利潤(rùn)”以及“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”，以消除非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對(duì)會(huì)計(jì)收益可能造成的歪曲效應(yīng)，同時(shí)，也避免公司管理層利用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目粉飾公司財(cái)務(wù)狀況。我國(guó)上市公司的信息披露規(guī)則也要求公司在披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”指標(biāo)的同時(shí)，說(shuō)明扣除項(xiàng)目的具體內(nèi)容以及涉及的金額，在我國(guó)證監(jiān)會(huì)文件中，將資產(chǎn)處置損益、臨時(shí)性獲得的補(bǔ)貼收入、新股申購(gòu)凍結(jié)資金利息、合并價(jià)差攤?cè)氲染袨楣痉墙?jīng)營(yíng)性損益項(xiàng)目。


案例：憑借非經(jīng)常性損益扭虧為盈的黃河科技復(fù)又虧損

在６００８３１這個(gè)上海證券交易所的證券代碼下，曾有過(guò)三次名字的更迭：西安黃河、ＳＴ黃河科、廣電網(wǎng)絡(luò)。曲折的改名道路同時(shí)告訴我們了一個(gè)不平凡的會(huì)計(jì)歷程。
ＳＴ黃河科自１９９４年２月２４日上市，除了當(dāng)年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報(bào)虧２７４．４萬(wàn)元，年度虧損９３７．５０萬(wàn)元；１９９６年中期虧損３７６８．８４萬(wàn)元，年度更是報(bào)虧２３５３８．６９萬(wàn)元，是迄今為止虧損額最大的一年。但從１９９７年開(kāi)始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化。這一年中期報(bào)虧３５４．２２萬(wàn)元，但年報(bào)就顯示扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)５８３．０６萬(wàn)元，后調(diào)整為３０６．２５萬(wàn)元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，１９９８年中期報(bào)虧１４５２．６７萬(wàn)元，年報(bào)盈利６８５．０８萬(wàn)元，后調(diào)整為６３６．３５萬(wàn)元；１９９９年中期報(bào)虧２１３６．９７萬(wàn)元，年報(bào)又盈利３９０４．０１萬(wàn)元。
該公司１９９９年的年報(bào)給予了證券市場(chǎng)一個(gè)“驚奇”。概念不僅是大幅度扭虧為盈，而且還以每股收益０．３５元，凈資產(chǎn)收益率３４．３％的業(yè)績(jī)成為陜西省上市公司中業(yè)績(jī)最好的企業(yè)之一。
不過(guò)，仔細(xì)分析１９９９年該公司的年度報(bào)告，ＳＴ黃河科的每股收益在扣除非經(jīng)常性損益后則為虧損０．４４元，這就是說(shuō)，該公司凈利潤(rùn)劇增的５１３．５％，皆為資產(chǎn)出售和轉(zhuǎn)讓債務(wù)所致， 在該年的審計(jì)報(bào)告中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就已經(jīng)對(duì)涉及影響其１９９９年度利潤(rùn)變化的幾個(gè)重大問(wèn)題出具了保留意見(jiàn)。
第一，將庫(kù)存電視機(jī)以帳面價(jià)值１．１６億元?jiǎng)澽D(zhuǎn)給母公司“長(zhǎng)河集團(tuán)”，帳面價(jià)值高于同品牌、同型號(hào)電視機(jī)正常市價(jià)，且含產(chǎn)成品成本差費(fèi)５５７０萬(wàn)元。
第二，由母公司“長(zhǎng)河集團(tuán)”及７８６廠分別減除公司欠債２６００萬(wàn)元和３０００萬(wàn)元，并以部分電視機(jī)、電冰箱按略高于市價(jià)的帳面含稅價(jià)４８３７．４４萬(wàn)元抵債銷(xiāo)售給７８６廠，由此減少年末存貨３８９１．５４萬(wàn)元，增加主營(yíng)利潤(rùn)９４５萬(wàn)元。
第三，由７８６廠對(duì)公司于１９９７年以帳面價(jià)值９７６萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給該廠的綜合大樓增補(bǔ)差價(jià)８００萬(wàn)元，并增加轉(zhuǎn)讓該大樓占用及附近的３０畝土地使用權(quán)，轉(zhuǎn)讓費(fèi)２９４０萬(wàn)元。

再結(jié)合下表所錄的該公司當(dāng)年報(bào)表披露非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，實(shí)際可以看出，當(dāng)年的非經(jīng)常性損益為近８８００萬(wàn)，是全年凈利潤(rùn)的兩倍。非經(jīng)常損益所支撐起的“績(jī)優(yōu)”結(jié)果自然無(wú)法持久，企業(yè)事實(shí)上的情況是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入萎縮５８％，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)項(xiàng)下錄得１７００萬(wàn)的虧損。到了２０００年，公司產(chǎn)品難以銷(xiāo)售，主業(yè)持續(xù)萎縮的窘?jīng)r進(jìn)一步加深，并且失去了非經(jīng)常性損益的幫助，最終復(fù)又虧損２４００萬(wàn)。

表一、公司１９９９年年度報(bào)告所披露的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目明細(xì)
非經(jīng)常性損益項(xiàng)目 涉及金額(元)
長(zhǎng)嶺黃河集團(tuán)有限公司讓債收入 26,000,000.00
黃河機(jī)器制造廠讓債收入 30,000,000.00
出售黃河機(jī)器制造廠三十畝土地實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 22,513,407.67
根據(jù)公司與黃河機(jī)器制造廠減債協(xié)議以部分商品抵債務(wù)形成銷(xiāo)售利潤(rùn) 9,458,914.07
以上四項(xiàng)共計(jì)影響利潤(rùn) 87,972,321.74

表二、公司1998~2001損益表
1998 1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 252,800,546 106,616,581 28,291,087 8,199,357
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 209,932,829 99,355,455 29,973,773 9,424,105
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 1,829,489 510,809 49,806 4,595
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 41,038,227 6,750,317 -1,732,492 -1,229,703
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) -96,329 18,999,743 30,885 16,301,180
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 7,722,078 8,578,713 844,088 1,642,679
管理費(fèi)用 17,929,612 22,312,432 7,227,691 7,619,139
財(cái)務(wù)費(fèi)用 10,025,052 12,439,252 14,202,078 3,324,372
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 5,265,155 -17,580,337 -24,572,660 2,485,648
投資收益 105,000 - - -
補(bǔ)貼收入 397,848 - - -
營(yíng)業(yè)外收入 2,150,340 56,944,148 33,452 18,708,434
營(yíng)業(yè)外支出 1,056,985 194,466 34,258 11,259,962
利潤(rùn)總額 6,861,360 39,169,345 -24,573,465 9,934,120
所得稅 3,967 129,192 27,112 -
凈利潤(rùn) 6,850,854 39,040,153 -24,600,577 9,934,120


（二）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

盡管經(jīng)過(guò)多輪會(huì)計(jì)制度的改革，但我國(guó)損益表基本的結(jié)構(gòu)格式?jīng)]有發(fā)生變化。按照利潤(rùn)形成的多級(jí)步驟，制度規(guī)定：
凈利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資收益＋補(bǔ)貼收入＋（營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出后）－所得稅
對(duì)利潤(rùn)的分析，重點(diǎn)就是在明辯各種利潤(rùn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的前提下，通過(guò)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。分析者應(yīng)當(dāng)明確，凈利潤(rùn)的各個(gè)組成項(xiàng)目之間是有差異的，這種差異對(duì)反映企業(yè)目前的收益水平和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)成果增長(zhǎng)的指示能力是不同的。


營(yíng)業(yè)利潤(rùn)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，是企業(yè)利潤(rùn)的核心來(lái)源，是反映企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)又稱(chēng)基本業(yè)務(wù)利潤(rùn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的主營(yíng)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤(rùn)，我國(guó)企業(yè)一般是將營(yíng)業(yè)執(zhí)照中所列示的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤(rùn)歸入主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，但這種業(yè)務(wù)并非營(yíng)業(yè)執(zhí)照所列示，故而納入其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)核算。在核算上，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)由收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加所配比得到，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)由其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)支出配比得到。將營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額進(jìn)行比較，可以看出經(jīng)營(yíng)性企業(yè)自身業(yè)務(wù)的盈利狀況。



案例：春都與雙匯——由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比知高下

一個(gè)公司的失敗，原因有很多。業(yè)務(wù)的贏利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。我們用“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額”指標(biāo)來(lái)判斷企業(yè)是否維持了較為穩(wěn)定的盈利結(jié)構(gòu)，是否有較為健康的盈利狀況。
春都和雙匯是我國(guó)兩大肉類(lèi)加工企業(yè)集團(tuán)的上市公司，但兩家企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中卻呈現(xiàn)出不同景觀:在1998到2000年，雙匯的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額”均保持在一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)定的1.9倍左右的水平，顯示盈利狀況比較健康;而春都在1998年的該指標(biāo)只有1.3，到了1999年只剩下1，預(yù)示著該公司的盈利狀況不樂(lè)觀，緊接著該公司在2000年就出現(xiàn)了巨大虧損。
同是國(guó)務(wù)院確定的全國(guó)520家重點(diǎn)企業(yè)、同是中國(guó)名牌、同是地處中原的肉類(lèi)加工企業(yè),雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對(duì)企業(yè)盈利質(zhì)量的思考。
雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章,依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量,積極擴(kuò)大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模,利用價(jià)格優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的連年增長(zhǎng)。公司生產(chǎn)的“雙匯”牌火腿腸系列產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)肉類(lèi)加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品,擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類(lèi)制品綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈,裝備著具有國(guó)際先進(jìn)水平的火腿腸生產(chǎn)線(xiàn)100條,已形成年產(chǎn)火腿腸20萬(wàn)噸,其他肉制品5萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力,約占全國(guó)總生產(chǎn)能力的30％。公司97年的市場(chǎng)占有率就已高達(dá)38％,在全國(guó)肉制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強(qiáng)勁的主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長(zhǎng)奠定了良好基礎(chǔ)。
但春都自1998年底募股上市后由于管理混亂，過(guò)度寬范圍投資，結(jié)果將主營(yíng)業(yè)務(wù)拖垮。該公司99年以來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入尤其是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑，99年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2408萬(wàn)元，但扣除了非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為－2051萬(wàn)元。這里的非經(jīng)常性損益由三部分構(gòu)成：一是補(bǔ)貼收入1515萬(wàn)元，包括副食品調(diào)劑基金720萬(wàn)元和所得稅返還795萬(wàn)元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入1217萬(wàn)元，列入營(yíng)業(yè)外收入；三是資金占用費(fèi)1732萬(wàn)元。失去了主營(yíng)業(yè)務(wù)的春都在2000年陷入嚴(yán)重虧損，其實(shí)是一個(gè)在1999年就可以預(yù)知的結(jié)果。

春都1998～2000年度報(bào)告
1998 1999 2000
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 501,641,281 455,777,720 295,092,375
折扣與折讓 - - 250,692
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 501,641,281 455,777,720 294,841,684
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 422,938,276 422,656,054 284,005,853
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 1,400,978 1,414,603 315,536
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 77,302,027 31,707,063 10,520,294
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 7,572,029 740,003 724,000
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 84,874,056 32,447,066 11,244,294
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額 132% 101% -31%
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 12,248,384 20,759,814 18,110,731
管理費(fèi)用 8,070,159 14,043,831 29,090,401
財(cái)務(wù)費(fèi)用 5,486,138 -7,113,691 -359,040
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 59,069,375 4,757,112 -35,597,799
投資收益 310 - -
補(bǔ)貼收入 5,100,000 15,146,616 -
營(yíng)業(yè)外收入 291,145 12,171,885 25,385
營(yíng)業(yè)外支出 340,654 48,341 358,915
利潤(rùn)總額 64,120,176 32,027,272 -35,931,329
所得稅 22,119,563 7,946,616 -
凈利潤(rùn) 42,000,613 24,080,655 -35,931,329

雙匯1998～2000年度報(bào)告
1998 1999 2000
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2,015,620,424 2,400,830,373 3,107,212,247
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1,800,807,756 2,024,865,336 2,647,854,477
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 675,496 3,868,373 5,031,100
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 214,137,172 372,096,664 454,326,670
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 137,588 1,569,017 8,269,677
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 214,274,760 373,665,680 462,596,347
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利潤(rùn)總額 191% 184% 196%
存貨跌價(jià)損失 - 4,152,010 399,930
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 88,047,927 150,564,950 222,687,624
管理費(fèi)用 29,380,278 52,205,111 40,743,684
財(cái)務(wù)費(fèi)用 7,650,630 -9,569,270 -2,122,455
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 89,195,925 176,312,879 200,887,564
投資收益 14,706,037 11,009,498 22,789,528
補(bǔ)貼收入 2,656,907 12,491,373 -
營(yíng)業(yè)外收入 7,831,882 4,776,356 15,754,966
營(yíng)業(yè)外支出 2,097,056 1,598,495 3,143,995
利潤(rùn)總額 112,293,695 202,991,611 236,288,064
所得稅 16,062,390 40,775,185 33,049,441
少數(shù)股東權(quán)益 29,094,128 39,678,222 44,880,674
凈利潤(rùn) 67,137,177 116,318,585 154,698,250


（二）投資凈收益
投資凈收益是指企業(yè)的投資收益減去投資損失后的余額。投資收益主要來(lái)自于短期證券投資、長(zhǎng)期債券投資、以成本法核算的股權(quán)投資。
很多企業(yè)的利潤(rùn)含量中投資收益占比較大，但這并不全然意味著盈利質(zhì)量不高，而是需要具體分析。在下面的案例中，鹽田港依靠投資收益成為業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的績(jī)優(yōu)公司，我們可以得出一個(gè)尚不成熟的結(jié)論：投資收益在一定環(huán)境下可以成為企業(yè)成長(zhǎng)性的來(lái)源。當(dāng)然，在分析中也應(yīng)注意到投資收益并非企業(yè)所能完全控制，這部分收益的穩(wěn)定性較差。


案例：鹽田港依靠投資收益成為高成長(zhǎng)績(jī)優(yōu)股
2001年鹽田港給投資者交了一份滿(mǎn)意的答卷：公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入38340.51萬(wàn)元、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)20152.051萬(wàn)元和凈利潤(rùn)37627.74萬(wàn)元，分別比上年增長(zhǎng)54.7%、88.2%和302.6%。
鹽田港經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的大幅提升得益于2000年10月實(shí)施的資產(chǎn)重組。在此之前，公司的主要利潤(rùn)來(lái)源于惠鹽高速公路營(yíng)運(yùn)和港口工程建設(shè)。經(jīng)過(guò)資產(chǎn)重組，公司剝離了暫時(shí)不能產(chǎn)生效益的沉淀資產(chǎn)，置換進(jìn)兩塊優(yōu)質(zhì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)即鹽田國(guó)際27%的股權(quán)和梧桐山隧道50%的股權(quán)。
鹽田國(guó)際集裝箱碼頭是我國(guó)華南地區(qū)集裝箱主樞紐港，由鹽田港集團(tuán)與以和記黃埔為首的外資合作興建，采用國(guó)際上最先進(jìn)的集裝箱港口管理模式，吸引了眾多國(guó)際知名船舶公司的掛靠。2001年鹽田國(guó)際集裝箱吞吐量為275萬(wàn)TEU，比上年增長(zhǎng)28%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.941億元，比上年增長(zhǎng)55%，增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛。
資產(chǎn)重組后的鹽田港主營(yíng)業(yè)務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。公司確立了以港口集裝箱裝卸業(yè)為龍頭，以疏港高速公路和隧道營(yíng)運(yùn)為支柱，以商品混凝土、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸物流產(chǎn)業(yè)為配套的新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
年報(bào)顯示，2001年度構(gòu)成公司收入和利潤(rùn)來(lái)源的主要業(yè)務(wù)均有顯著增長(zhǎng)。該年度，公司參股27%的鹽田國(guó)際集裝箱碼頭有限公司為公司貢獻(xiàn)投資收益32239萬(wàn)元，占本年度凈利潤(rùn)的85.7%。鹽田國(guó)際本年度完成集裝箱吞吐量275萬(wàn)標(biāo)箱，較2000年增長(zhǎng)28.1%，其中6－12月完成160萬(wàn)標(biāo)箱，較1－6月環(huán)比增長(zhǎng)39.1%；業(yè)務(wù)量同比和環(huán)比的快速增長(zhǎng)反應(yīng)了公司集裝箱裝卸業(yè)務(wù)并未受到外貿(mào)增速下降的負(fù)面影響。在顯著規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的作用下，鹽田國(guó)際2001年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)119404萬(wàn)元，首次突破10億元大關(guān)，并較2000年的76981萬(wàn)元增長(zhǎng)55.1%，凈利潤(rùn)增幅是吞吐量增幅的196.1%。加入WTO后我國(guó)港口吞吐量的持續(xù)高速增長(zhǎng)更為鹽田港集裝箱市場(chǎng)展示了良好的發(fā)展前景。從鹽田國(guó)際自身的增長(zhǎng)潛能分析，根據(jù)預(yù)測(cè)，鹽田國(guó)際的極限吞吐能力約為350萬(wàn)標(biāo)箱/年，這樣，它還能容納2年20%的年吞吐量增長(zhǎng)速度。由此，公司在2001年因投資鹽田國(guó)際而獲得一筆穩(wěn)定且數(shù)額可觀的投資收益，而來(lái)自鹽田國(guó)際的投資收益在未來(lái)2年內(nèi)還有較大的增長(zhǎng)空間。
因來(lái)自鹽田國(guó)際的股權(quán)投資收益的全年度計(jì)入，公司資產(chǎn)的盈利能力大幅提高，全年凈資產(chǎn)收益率從2000年度的6.62%提高到25.2%，投資收益對(duì)鹽田港公司確立績(jī)優(yōu)公司的地位起了至關(guān)重要的作用。
此外，在分析中我們注意到公司該年度0.35元的每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流低于0.64元的每股收益，主要原因在于鹽田國(guó)際本年度凈利潤(rùn)分紅率僅為約58%，由此也可見(jiàn)，投資收益是并非企業(yè)所能完全控制的經(jīng)濟(jì)利益。

1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 229,047,173 247,837,343 383,405,092
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 99,095,499 131,182,986 166,468,937
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 2,439,734 8,865,729 15,411,098
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 127,511,940 107,788,628 201,525,057
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 2,275,674 2,621,119 1,107,675
存貨跌價(jià)損失 56,132 -1,096,351 -
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 - 569,018 13,826
管理費(fèi)用 30,550,718 34,602,486 49,314,330
財(cái)務(wù)費(fèi)用 -15,493,754 8,780,517 23,573,536
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 114,674,518 67,554,077 129,731,040
投資收益 -802,120 58,627,175 324,593,257
補(bǔ)貼收入 - - -
營(yíng)業(yè)外收入 4,255,230 6,597,928 3,767,051
營(yíng)業(yè)外支出 3,625,470 4,903,226 4,351,508
利潤(rùn)總額 114,502,159 127,875,954 453,739,840
所得稅 3,490,531 1,886,338 10,032,829
少數(shù)股東收益 23,880,091 32,051,320 67,429,627
凈利潤(rùn) 87,131,537 93,938,296 376,277,383





（三）補(bǔ)貼收入

補(bǔ)貼收入直接反映了來(lái)自政府部門(mén)對(duì)企業(yè)的利益輸送。我國(guó)目前的補(bǔ)貼收入主要內(nèi)容有企業(yè)按規(guī)定實(shí)際收到退還的增值稅等稅收減免與返還，按銷(xiāo)量或工作量等依據(jù)國(guó)家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼，屬于國(guó)家財(cái)政扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的如財(cái)政撥款等補(bǔ)貼。
根據(jù)國(guó)發(fā)（2000）2號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》，除經(jīng)國(guó)務(wù)院審批的外，只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)規(guī)定的稅收減免與返還才是合法有效的。先征后返的增值稅于實(shí)際收到時(shí)計(jì)入收到當(dāng)期補(bǔ)貼收入，消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等其他流轉(zhuǎn)稅于實(shí)際收到時(shí)沖減收到當(dāng)期的“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”；先征后返的所得稅于實(shí)際收到時(shí)沖減收到當(dāng)期所得稅費(fèi)用。所以，減免的除增值稅之外的流轉(zhuǎn)稅以及所得稅不進(jìn)入補(bǔ)貼收入欄核算。
對(duì)于公司享受的政府補(bǔ)貼、財(cái)政撥款，其批準(zhǔn)文件中應(yīng)當(dāng)明確了該項(xiàng)政府補(bǔ)貼、財(cái)政撥款的資金渠道及其依據(jù)、補(bǔ)貼或撥款的權(quán)屬、補(bǔ)貼或撥款的用途和今后的處置方法及會(huì)計(jì)處理。目前，政府補(bǔ)貼主要有這樣幾種形式及相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方法：該補(bǔ)貼僅由公司代為管理并指定用途，不屬公司全體股東享有，應(yīng)將該部分政府補(bǔ)貼直接作為負(fù)債處理；該補(bǔ)貼由公司全體股東享有，屬于國(guó)家財(cái)政扶持領(lǐng)域而給予的補(bǔ)貼，公司在實(shí)際收到時(shí)，計(jì)入補(bǔ)貼收入；該撥款具有專(zhuān)門(mén)用途，如用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等，在該項(xiàng)撥款實(shí)際到位時(shí)應(yīng)作為“長(zhǎng)期應(yīng)付款”核算，在項(xiàng)目完成后，應(yīng)將其形成的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，同時(shí)相應(yīng)撥款轉(zhuǎn)入資本公積。


案例：補(bǔ)貼收入成就績(jī)優(yōu)股

沈陽(yáng)特種環(huán)保設(shè)備制造股份有限公司是承建環(huán)保工程和從事環(huán)保高科技產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的一家上市公司，在證券市場(chǎng)上曾以績(jī)優(yōu)股的形象出現(xiàn)。
（此處分析環(huán)保股份的盈利模式，即補(bǔ)貼收入的補(bǔ)貼模式是什么）補(bǔ)貼原因，補(bǔ)貼期間，為什么在2001年沒(méi)有了這部分補(bǔ)貼，補(bǔ)貼今后期間會(huì)否還有？

22、補(bǔ)貼收入
　　
項(xiàng)目 2000年度1999年度
排污費(fèi)補(bǔ)貼43,640,000.0060,000,000.00
退稅款1,313,805.462,458,957.95
合計(jì)44,953,805.4662,458,957.95
　　
根據(jù)沈陽(yáng)市建委[1997]232號(hào)文和市政府辦公廳辦綜五字[1998]53號(hào)會(huì)議紀(jì)要精神，自1997年起10年，沈陽(yáng)市財(cái)政局每年給予財(cái)政補(bǔ)貼6,000萬(wàn)元。沈陽(yáng)市財(cái)政局2001年3月確認(rèn)暫按30/110比例按3年期給付排污費(fèi)補(bǔ)貼16,364萬(wàn)元，截止1999年12月31日，本公司已確認(rèn)此項(xiàng)補(bǔ)貼收入12,000萬(wàn)元，2000年度本公司確認(rèn)此項(xiàng)補(bǔ)貼收入4,364萬(wàn)元。

根據(jù)沈陽(yáng)市政府辦公廳辦綜五字[1998]53號(hào)會(huì)議紀(jì)要及沈陽(yáng)市建委[1997]232號(hào)文件計(jì)收的排污費(fèi)補(bǔ)貼，總額為16,364萬(wàn)元，以前年度已收到9,140萬(wàn)元，應(yīng)收余額72,240,000.00元。經(jīng)2001年12月23日沈陽(yáng)市政府綜二字[2001]202號(hào)會(huì)議記要及2002年沈陽(yáng)市財(cái)政預(yù)算文件確定，該應(yīng)收補(bǔ)貼款已列入2002年財(cái)政支出計(jì)劃。2002年4月23日，已收到應(yīng)收補(bǔ)貼款500萬(wàn)元



1999 2000 2001
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 690,611,488 201,052,089 184,157,353
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 337,487,861 137,537,196 97,000,212
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 18,946,260 3,347,188 1,529,398
主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 334,177,367 60,167,705 85,627,743
其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 54,708 381,777 -500,467
存貨跌價(jià)損失 - - -
營(yíng)業(yè)費(fèi)用 2,099,925 1,795,089 1,628,668
管理費(fèi)用 31,229,812 51,198,401 52,720,287
財(cái)務(wù)費(fèi)用 22,635,317 6,675,945 26,683,180
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 278,267,021 880,047 4,095,141
增長(zhǎng)率 192.75% -99.68% 365.33%
投資收益 -7,469 - -134,046
補(bǔ)貼收入 62,458,958 44,953,805 165,399
增長(zhǎng)率 -44.85% -28.03% -99.63%
營(yíng)業(yè)外收入 139,129 18,856 20,618
營(yíng)業(yè)外支出 9,460,577 116,524 368,526
利潤(rùn)總額 331,397,062 45,736,185 3,778,586
所得稅 49,788,791 3,088,114 5,941,754
少數(shù)股東權(quán)益 3,160,416 1,860,910 3,994,252
凈利潤(rùn) 278,447,855 40,787,161 -6,157,421
增長(zhǎng)率 57.80% -85.35% -115.10%
補(bǔ)貼收入/利潤(rùn)總額 18.85% 98.29% 4.38%

（四）營(yíng)業(yè)外收支凈額
營(yíng)業(yè)外收支是指與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系，但是對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)水平有影響的收入與支出。營(yíng)業(yè)外收支凈額是指營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出的差額。企業(yè)可能取得的營(yíng)業(yè)外收入包括出售閑置固定資產(chǎn)的收益、出售接受捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)取得的收入、盤(pán)盈的固定資產(chǎn)、罰款凈收入、由于債權(quán)人因素而確實(shí)無(wú)法支付的債權(quán)等等。企業(yè)可能發(fā)生的營(yíng)業(yè)外支出包括盤(pán)點(diǎn)中發(fā)現(xiàn)的固定資產(chǎn)虧蝕、出售閑置固定資產(chǎn)的損失、由于自然災(zāi)害等特殊原因給企業(yè)造成的非常損失等等。
營(yíng)業(yè)外收支與前述的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目有些類(lèi)似，都是指那些與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系的收入或者支出項(xiàng)目。二者之間有聯(lián)系，也有一些區(qū)別：第一，營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出是我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表中習(xí)慣使用的概念，它既是損益表中的陳報(bào)的一個(gè)項(xiàng)目，同時(shí)也是一類(lèi)賬戶(hù)。非經(jīng)常性損益項(xiàng)目則是在“損益滿(mǎn)計(jì)”觀念下，為避免利潤(rùn)數(shù)據(jù)的誤導(dǎo)而增列的一個(gè)披露項(xiàng)目，而非一個(gè)單獨(dú)的賬戶(hù)。第二，營(yíng)業(yè)外收支賬戶(hù)中的一些項(xiàng)目往往同時(shí)也成為“非經(jīng)常性損益”所陳報(bào)的內(nèi)容，例如企業(yè)處置固定資產(chǎn)的收益或者損失，金額重大的債務(wù)重組收益等，一方面在營(yíng)業(yè)外收入賬戶(hù)中核算并在損益表中反映，另一方面作為“非經(jīng)常性損益項(xiàng)目”陳報(bào)。第三，非經(jīng)常性損益項(xiàng)目更強(qiáng)調(diào)其發(fā)生的“非經(jīng)常性”、偶發(fā)性、一次性等特點(diǎn)。
實(shí)際上，營(yíng)業(yè)外收入并非會(huì)計(jì)意義上的收入，營(yíng)業(yè)外支出也并非是和營(yíng)業(yè)外收入相配比確認(rèn)的支出項(xiàng)目。要理解這一點(diǎn)，需要引入兩個(gè)新的概念：利得和損失。
利得和損失是一些與主要經(jīng)營(yíng)過(guò)程無(wú)關(guān)的引起凈資產(chǎn)變動(dòng)的會(huì)計(jì)項(xiàng)目，它們不是經(jīng)營(yíng)收益的組成，但卻會(huì)影響本期凈收益數(shù)字。
具體的看，利得和損失的主要來(lái)源與內(nèi)容有四類(lèi)：
（1）偶發(fā)或非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益或犧牲——如出售有價(jià)證券損益、清理已使用設(shè)備變現(xiàn)收入或因?yàn)閭鶆?wù)重組而以低于賬面金額清償?shù)膫鶆?wù)等；
（2）企業(yè)與其他主體間的非交換性資源轉(zhuǎn)移——如贈(zèng)與或接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、法律訴訟損失、失竊損失、罰款或賠償費(fèi)收入等；
（3）持有資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)——如存貨價(jià)格漲跌的損益、有價(jià)證券和股票市價(jià)變動(dòng)及匯兌損益等；
（4）自然災(zāi)害或其他環(huán)境因素導(dǎo)致的利得或損失——如水災(zāi)、火災(zāi)損失，或者是由于戰(zhàn)爭(zhēng)或交戰(zhàn)國(guó)接管等環(huán)境因素變動(dòng)造成的企業(yè)凈資產(chǎn)損失。
收入和費(fèi)用是由于企業(yè)不斷進(jìn)行的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或業(yè)務(wù)所形成的，即主要來(lái)自生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品，提供服務(wù)和投資等經(jīng)常性活動(dòng)；而利得和損失則是由于非主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或偶發(fā)事項(xiàng)所形成的凈資產(chǎn)增減。而且，收入和費(fèi)用反映總流入和流出，費(fèi)用與收入間存在著配比關(guān)系；而利得或損失反映一定的凈流入和流出，二者之間幾乎不配比。
需要注意的是，“利得與損失”這兩個(gè)理論上的術(shù)語(yǔ)并非和會(huì)計(jì)制度中“營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出”完全對(duì)應(yīng)，比如通過(guò)“營(yíng)業(yè)外收入”核算的固定資產(chǎn)盤(pán)盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、非貨幣性交易收益、出售無(wú)形資產(chǎn)收益、罰款凈收入等屬于利得范疇，通過(guò)“補(bǔ)貼收入”核算的退還的增值稅、國(guó)家給予的各類(lèi)補(bǔ)貼，也應(yīng)屬于利得。


（五）所得稅

從企業(yè)的角度，所得稅是一種費(fèi)用。更早一些時(shí)候，我國(guó)并不把所得稅看作費(fèi)用，而是將其當(dāng)作利潤(rùn)分配的形式，這是由當(dāng)時(shí)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定的。完全公有制的企業(yè)利潤(rùn)完全上繳國(guó)家，這在實(shí)質(zhì)上就和所得稅沒(méi)有什么分別，所以稱(chēng)為利稅合一。將利潤(rùn)分配和所得稅完全分離是產(chǎn)權(quán)關(guān)系多元化以及國(guó)家稅收制度發(fā)展的產(chǎn)物。
我國(guó)目前的所得稅稅制于1994年1月1日起開(kāi)始實(shí)行。稅制改革和會(huì)計(jì)改革相伴而行，幾離幾分，目前基本確立了稅務(wù)與會(huì)計(jì)分離的原則，在這個(gè)原則的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了時(shí)間性差異和永久性差異，也產(chǎn)生了應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法兩種基本的所得稅核算方法。
時(shí)間性差異，是指由于稅法與會(huì)計(jì)制度在確認(rèn)收益、費(fèi)用或損失時(shí)的時(shí)間不同而產(chǎn)生的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額的差異。時(shí)間性差異發(fā)生于某一會(huì)計(jì)期間，但在以后一期或若干期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)回。時(shí)間性差異主要有以下幾種類(lèi)型：
（1）企業(yè)獲得的某項(xiàng)收益，按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期收益，但按照稅法規(guī)定需待以后期間確認(rèn)為應(yīng)納稅所得額，從而形成應(yīng)納稅時(shí)間性差異。這里的應(yīng)納稅時(shí)間性差異是指未來(lái)應(yīng)增加應(yīng)納稅所得額的時(shí)間性差異。
（2）企業(yè)發(fā)生的某項(xiàng)費(fèi)用或損失，按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用或損失，但按照稅法規(guī)定待以后期間從應(yīng)納稅所得額中扣減，從而形成可抵減時(shí)間性差異。這里的可抵減時(shí)間性差異是指未來(lái)可以從應(yīng)納稅所得額中扣除的時(shí)間性差異。
（3）企業(yè)獲得的某項(xiàng)收益，按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以后期間確認(rèn)收益，但按照稅法規(guī)定需計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，從而形成可抵減時(shí)間性差異。
（4）企業(yè)發(fā)生的某項(xiàng)費(fèi)用或損失，按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)于以后期間確認(rèn)為費(fèi)用或損失，但按照稅法規(guī)定可以從當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣減，從而形成應(yīng)納稅時(shí)間性差異。
永久性差異，是指某一會(huì)計(jì)期間，由于會(huì)計(jì)制度和稅法在計(jì)算收益、費(fèi)用或損失時(shí)的口徑不同，所產(chǎn)生的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額之間的差異。這種差異在本期發(fā)生，不會(huì)在以后各期轉(zhuǎn)回。永久性差異有以下幾種類(lèi)型：
（1）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算時(shí)作為收益計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不確認(rèn)為收益；
（2）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算時(shí)不作為收益計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)作為收益，需要交納所得稅；
（3）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用或損失計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)則不允許扣減；
（4）按會(huì)計(jì)制度規(guī)定核算時(shí)不確認(rèn)為費(fèi)用或損失，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)則允許扣減。

在對(duì)時(shí)間性差異和永久性差異進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)根據(jù)具體情況，選擇采用應(yīng)付稅款法或者納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行所得稅的核算。
應(yīng)付稅款法，是指企業(yè)不確認(rèn)時(shí)間性差異對(duì)所得稅的影響金額，按照當(dāng)期計(jì)算的應(yīng)交所得稅確認(rèn)為當(dāng)期所得稅費(fèi)用的方法。在這種方法下，當(dāng)期所得稅費(fèi)用等于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅。
納稅影響會(huì)計(jì)法，是指企業(yè)確認(rèn)時(shí)間性差異對(duì)所得稅的影響金額，按照當(dāng)期應(yīng)交所得稅和時(shí)間性差異對(duì)所得稅影響金額的合計(jì)，確認(rèn)為當(dāng)期所得稅費(fèi)用的方法。在這種方法下，時(shí)間性差異對(duì)所得稅的影響金額，遞延和分配到以后各期。采用納稅影響會(huì)計(jì)法的企業(yè)，可以選擇采用遞延法或者債務(wù)法進(jìn)行核算。在采用遞延法核算時(shí)，在稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅時(shí)，不需要對(duì)原已確認(rèn)的時(shí)間性差異的所得稅影響金額進(jìn)行調(diào)整，但是，在轉(zhuǎn)回時(shí)間性差異的所得稅影響金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照原所得稅率計(jì)算轉(zhuǎn)回；在采用債務(wù)法核算時(shí)，在稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)原已確認(rèn)的時(shí)間性差異的所得稅影響金額進(jìn)行調(diào)整，在轉(zhuǎn)回時(shí)間性差異的所得稅影響金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行所得稅率計(jì)算轉(zhuǎn)回。
采用遞延法時(shí)，一定時(shí)期的所得稅費(fèi)用包括：
（1）按照應(yīng)納稅所得額和現(xiàn)行所得稅率計(jì)算的本期應(yīng)交所得說(shuō)，；
（2）本期發(fā)生的時(shí)間性差異用現(xiàn)行所得稅率計(jì)算的未來(lái)應(yīng)交的所得稅和未來(lái)可抵減的所得稅金額，以及本期轉(zhuǎn)回原確認(rèn)的遞延稅款借項(xiàng)或貸項(xiàng)
我們可以得到公式：
本期所得稅費(fèi)用=本期應(yīng)交所得稅+本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項(xiàng)金額—本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項(xiàng)金額+本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延稅款借項(xiàng)金額—本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延稅款貸項(xiàng)金額
本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項(xiàng)金額=本期發(fā)生的應(yīng)納稅時(shí)間性差異×現(xiàn)行所得稅率
本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項(xiàng)金額=本期發(fā)生的可抵減時(shí)間性差異×現(xiàn)行所得稅率
本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延稅款借項(xiàng)金額=本期轉(zhuǎn)回的可抵減本期應(yīng)納稅所得額的時(shí)間性差異（即前期確認(rèn)本期轉(zhuǎn)回的可抵減時(shí)間性差異）×前期確認(rèn)遞延稅款時(shí)的所得稅率
本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延稅款貸項(xiàng)金額=本期轉(zhuǎn)回的增加本期應(yīng)納稅所得額的時(shí)間性差異（即前期確認(rèn)本期轉(zhuǎn)回的應(yīng)納稅時(shí)間性差異）×前期確認(rèn)遞延稅款時(shí)的所得稅率

采用債務(wù)法時(shí)，一定時(shí)期的所得稅費(fèi)用除了含有本期應(yīng)交所得稅、本期發(fā)生或轉(zhuǎn)回的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債或遞延所得稅資產(chǎn)外，還包括由于稅率變更或開(kāi)征新稅，對(duì)以前各期確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債或遞延所得稅資產(chǎn)賬面余額的調(diào)整數(shù)。
可以得到公式：
本期所得稅費(fèi)用=本期應(yīng)交所得稅 + 本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債 — 本期發(fā)生的時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn) + 本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn) — 本期轉(zhuǎn)回的前期確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債 + 本期由于稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅調(diào)減的遞延所得稅資產(chǎn)或調(diào)增的遞延所得稅負(fù)債 — 本期由于稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅調(diào)增的遞延所得稅資產(chǎn)或調(diào)減的遞延所得稅負(fù)債
本期由于稅率變動(dòng)或開(kāi)征新稅調(diào)增或調(diào)減的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債=累計(jì)應(yīng)納稅時(shí)間性差異或累計(jì)可抵減時(shí)間性差異×(現(xiàn)行所得稅率-前期確認(rèn)應(yīng)納稅時(shí)間性差異或可抵減時(shí)間性差異時(shí)適用的所得稅率

采用納稅影響會(huì)計(jì)法時(shí)，在時(shí)間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借方金額的情況下，為了慎重起見(jiàn)，如在以后轉(zhuǎn)回時(shí)間性差異的時(shí)期內(nèi)（一般為3年），有足夠的應(yīng)納稅所得額予以轉(zhuǎn)回的，才能確認(rèn)時(shí)間性差異的所得稅影響金額，并作為遞延稅款的借方反映，否則，應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期視同永久性差異處理。
投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目的企業(yè)，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資按一定比例可以從企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免的部分，以及已經(jīng)享受投資抵免的國(guó)產(chǎn)設(shè)備在規(guī)定期限內(nèi)出租、轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)補(bǔ)交的所得稅，均作為永久性差異處理；企業(yè)按規(guī)定以交納所得稅后的利潤(rùn)再投資所應(yīng)退回的所得稅，以及實(shí)行先征后返所得稅的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到退回的所得稅時(shí)，沖減退回當(dāng)期的所得稅費(fèi)用。


案例：招商銀行招股說(shuō)明書(shū)中列示因采用納稅影響會(huì)計(jì)法核算所導(dǎo)致的特殊風(fēng)險(xiǎn)













八、利潤(rùn)分配

利潤(rùn)分配是企業(yè)對(duì)股東回報(bào)的主要途徑。和所有者權(quán)益一樣，利潤(rùn)分配處于會(huì)計(jì)與法律的交叉點(diǎn)上，這既是一個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題，又是一個(gè)法律問(wèn)題。
廣義的利潤(rùn)分配包括對(duì)股東支付的股利以及按照法定用途對(duì)特定部分利潤(rùn)所作的撥定。實(shí)行法定公積金制度的國(guó)家其公司法中的“利潤(rùn)分配”不僅包括對(duì)股東支付的股利，而且包括按照法律規(guī)定的比例提取公積金。
狹義的利潤(rùn)分配僅指公司對(duì)股東進(jìn)行的分配行為。在英美法系國(guó)家，由于不存在強(qiáng)制提留盈余公積的制度，利潤(rùn)分配就意味著公司將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)向股東分派的行為。
不論是廣義的還是狹義的利潤(rùn)分配，其核心規(guī)則都是圍繞著對(duì)股東的分配而發(fā)展起來(lái)的。但是，對(duì)于哪些行為構(gòu)成“公司對(duì)股東的分配”，人們也有兩種理解：
第一，利潤(rùn)分配僅指公司將代表著已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的資產(chǎn)（現(xiàn)金、實(shí)物、證券或者債權(quán)）分派給股東。在這種理解下，利潤(rùn)分配意味著公司資產(chǎn)實(shí)際流出企業(yè)，因此，不伴隨資產(chǎn)流出的股票股利就不是利潤(rùn)分配的形式。
第二，利潤(rùn)分配指公司基于實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（以本年利潤(rùn)賬戶(hù)凈額為代表）而進(jìn)行任何形式的分配行為，它們都引起公司“利潤(rùn)分配”的會(huì)計(jì)處理程序。在這種理解下，股票股利也是股利分配的形式。
我們拿一張資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，就可以發(fā)現(xiàn)，第一種意義上的利潤(rùn)分配，是從資產(chǎn)變動(dòng)的角度來(lái)看的，而第二種意義上的利潤(rùn)分配，是從所有者權(quán)益變動(dòng)的角度來(lái)看的。我們一般從第二個(gè)意義上使用“分配”一詞，即將股票股利也視為利潤(rùn)分配，只是不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。我國(guó)公司法以及會(huì)計(jì)法規(guī)中都有相當(dāng)數(shù)量的利潤(rùn)分配條款，從這些利潤(rùn)分配的規(guī)則來(lái)看，我國(guó)法律上對(duì)利潤(rùn)用途的規(guī)定非常詳細(xì)，涉及到提取盈余公積金、提取公益金、利潤(rùn)補(bǔ)虧等多項(xiàng)內(nèi)容。

（一）利潤(rùn)分配的強(qiáng)制性規(guī)定

對(duì)利潤(rùn)分配作出強(qiáng)制性規(guī)定的通常是公司法。各國(guó)公司法都確立了利潤(rùn)分配順序的一些基本規(guī)則，例如，優(yōu)先股分配在先，普通股分配在后；法定公積金提取在前，對(duì)股東的分配在后，等等。但我國(guó)《公司法》對(duì)利潤(rùn)分配的規(guī)定較為簡(jiǎn)略：

“第一百七十七條　公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金，并提取利潤(rùn)的百分之五至百分之十列入公司法定公益金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可不再提取。
公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)上一年度公司虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金和法定公益金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。
公司在從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)決議，可以提取任意公積金。
公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金、法定公益金后所余利潤(rùn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
股東會(huì)或者董事會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金、法定公益金之前向股東分配利潤(rùn)的，必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司。
第一百七十九條　公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。
股份有限公司經(jīng)股東大會(huì)決議將公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，按股東原有股份比例派送新股或者增加每股面值。但法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)資本的百分之二十五。
第一百八十條　 公司提取的法定公益金用于本公司職工的集體福利。”

詳盡的規(guī)定體現(xiàn)在《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》及分行業(yè)財(cái)務(wù)制度、會(huì)計(jì)制度等會(huì)計(jì)規(guī)則中。其中主要是1993年7月1日開(kāi)始實(shí)施的《工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》第61條～63條，內(nèi)容如下：

“第六十三條、企業(yè)繳納所得稅后的利潤(rùn)，除國(guó)家另有規(guī)定者外，按照下列順序分配：
（一）被沒(méi)收的財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款?！　?
（二）彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損。　　
（三）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)扣除前兩項(xiàng)后的10%提取，盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金50%時(shí)可不再提取。　　
（四）提取公益金?！　?
（五）向投資者分配利潤(rùn)。企業(yè)以前年度未分配的利潤(rùn)，可以并入本年度向投資者分配。

第六十四條、股份有限公司提取公益金以后，按照下列順序分配：　　
（一）支付優(yōu)先股股利?！　?
（二）提取任意盈余公積金。任意盈余公積金按照公司章程或者股東會(huì)決議提取和使用?！　?
（三）支付普通股股利。
當(dāng)年無(wú)利潤(rùn)時(shí)，不得分配股利，但在用盈余公積金彌補(bǔ)虧損后，經(jīng)股東會(huì)特別決議，可以按照不超過(guò)股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利，在分配股利后，企業(yè)法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資金的25%。
第六十五條、盈余公積金可用于彌補(bǔ)虧損或者用于轉(zhuǎn)增資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊(cè)資本的25%。
第六十六條、公益金主要用于企業(yè)的職工集體福利設(shè)施支出。”

《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中對(duì)利潤(rùn)分配的順序也作出了較為明確的規(guī)定：
“第一百一十條 企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，加上年初未分配利潤(rùn)(或減去年初末彌補(bǔ)虧損)和其他轉(zhuǎn)入后的余額，為可供分配的利潤(rùn)。可供分配的利潤(rùn)，按下列順序分配：
（一）提取法定盈余公積；
（二）提取法定公益金。
外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定按凈利潤(rùn)提取儲(chǔ)備基金、企業(yè)發(fā)展基金、職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金等。
中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)按規(guī)定在合作期內(nèi)以利潤(rùn)歸還投資者的投資，以及國(guó)有工業(yè)企業(yè)按規(guī)定以利潤(rùn)補(bǔ)充的流動(dòng)資本，也從可供分配的利潤(rùn)中扣除。
第一百一十一條 可供分配的利潤(rùn)減去提取的法定盈余公積、法定公益金等后，為可供投資者分配的利潤(rùn)?？晒┩顿Y者分配的利潤(rùn)，按下列順序分配：
（一）應(yīng)付優(yōu)先股股利，是指企業(yè)按照利潤(rùn)分配方案分配給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利。
（二）提取任意盈余公積，是指企業(yè)按規(guī)定提取的任意盈余公積。
（三）應(yīng)付普通股股利，是指企業(yè)按照利潤(rùn)分配方案分配給普通股股東的現(xiàn)金股利。企業(yè)分配給投資者的利潤(rùn)，也在本項(xiàng)目核算。
（四）轉(zhuǎn)作資本（或股本）的普通股股利，是指企業(yè)按照利潤(rùn)分配方案以分派股票股利的形式轉(zhuǎn)作的資本（或股本）。企業(yè)以利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，也在本項(xiàng)目核算。
可供投資者分配的利潤(rùn)，經(jīng)過(guò)上述分配后，為未分配利潤(rùn)（或未彌補(bǔ)虧損）。未分配利潤(rùn)可留待以后年度進(jìn)行分配。企業(yè)如發(fā)生虧損，可以按規(guī)定由以后年度利潤(rùn)進(jìn)行彌補(bǔ)。
企業(yè)未分配的利潤(rùn)（或未彌補(bǔ)的虧損）應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項(xiàng)目中單獨(dú)反映。”


（二）提取盈余公積

從會(huì)計(jì)的視角看，盈余公積指企業(yè)從歷年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)中提取并留存在企業(yè)內(nèi)部的積累。它來(lái)源于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的利潤(rùn)。我國(guó)企業(yè)的盈余公積包括三個(gè)部分：法定盈余公積金，法定公益金與任意盈余公積金。留存在企業(yè)的公積金，可以用于企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也可以用于彌補(bǔ)以后年度虧損，或者在未來(lái)年度轉(zhuǎn)增股本。由于各類(lèi)公積金的經(jīng)濟(jì)效用相同，因此，資產(chǎn)負(fù)債表中只有“盈余公積”一個(gè)項(xiàng)目，并不區(qū)別“法定盈余公積”與“任意盈余公積”。留存在企業(yè)中的公益金，專(zhuān)項(xiàng)用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施的建設(shè)，如購(gòu)建職工宿舍，托兒所、理發(fā)室等等，在資產(chǎn)負(fù)債表中“盈余公積”項(xiàng)下將公益金單獨(dú)列示。
由于法律上規(guī)定了“盈余公積”的用途，非會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士常常以為提取盈余公積意味著單獨(dú)將這部分資金從企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中抽出來(lái)，用于某種用途。其實(shí)，盈余公積作為資金來(lái)源項(xiàng)目，本身并不反映資金的任何實(shí)際占用形態(tài)。提取盈余公積或者按照法定用途使用盈余公積，都只涉及到所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，不會(huì)引起企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量或者狀態(tài)的變動(dòng)。
提取盈余公積的意義還可以從為企業(yè)積累資金，限制向投資者分配的角度理解。當(dāng)企業(yè)經(jīng)過(guò)一年的經(jīng)營(yíng)而獲得利潤(rùn)時(shí)，在資產(chǎn)負(fù)債表的“所有者權(quán)益”項(xiàng)下就增加了一個(gè)新的來(lái)源：“凈利潤(rùn)（未分配利潤(rùn)）”，相應(yīng)地，它往往意味著企業(yè)的資產(chǎn)也增加了，這些新增資產(chǎn)可能以銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨等方式存在于企業(yè)當(dāng)中。提取盈余公積不過(guò)是將“凈利潤(rùn)（未分配利潤(rùn)）”項(xiàng)下的一定數(shù)額轉(zhuǎn)換到“盈余公積”項(xiàng)下而已。這樣，提取盈余公積的結(jié)果，就限制了“凈利潤(rùn)”中可以向所有者分配的數(shù)額。
法律規(guī)定盈余公積金的用途（如擴(kuò)大生產(chǎn)），只是從資產(chǎn)的角度再次重申與“提取盈余公積”金額相對(duì)應(yīng)的資金（資產(chǎn)）不得用于向投資者分配，因此這部分資產(chǎn)可以用于企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。實(shí)際上，凈利潤(rùn)帶來(lái)的新增資產(chǎn)已經(jīng)存在于、應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中了。
同理，用盈余公積來(lái)彌補(bǔ)以前年度的虧損，也只是將“凈利潤(rùn)”或者“盈余公積”項(xiàng)下的資金來(lái)源劃撥到“以前年度虧損”（以“未分配利潤(rùn)”為負(fù)數(shù)表示）項(xiàng)下，它不會(huì)引起企業(yè)資產(chǎn)的增加或減少的變動(dòng)。因?yàn)椋Y產(chǎn)在企業(yè)發(fā)生虧損的當(dāng)時(shí)就已經(jīng)減少了。對(duì)應(yīng)于資產(chǎn)的減少，在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益這一方，“未分配利潤(rùn)”記錄為一個(gè)負(fù)數(shù)，以沖減所有者權(quán)益。

公益金是一個(gè)有中國(guó)特色的盈余公積項(xiàng)目。從公益金的用途來(lái)看，它是為企業(yè)職工的集體福利所準(zhǔn)備的資金，主要用于為職工買(mǎi)房、建房。公益金的歷史背景是我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行“職工低工資，國(guó)家包住房、包福利”政策，企業(yè)將本來(lái)應(yīng)當(dāng)支付給職工用于購(gòu)買(mǎi)或者租賃住房的工資部分以提取“企業(yè)福利基金”的方式留存下來(lái)，統(tǒng)一購(gòu)建、分配職工住房。在1993年會(huì)計(jì)制度改革以后，企業(yè)原來(lái)利潤(rùn)分配中的“提取福利基金”改為提取“公益金”。
實(shí)踐中，公益金的性質(zhì)是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。它實(shí)際上是對(duì)職工的負(fù)債，與“應(yīng)付福利費(fèi)”沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，但是二者的會(huì)計(jì)處理則完全不同。“應(yīng)付福利費(fèi)”被列為公司的一項(xiàng)負(fù)債，同時(shí)它作為工資費(fèi)用的一部分，按照計(jì)稅工資的14％提取并在稅前列支。而公益金則作為利潤(rùn)分配的一個(gè)組成部分，只不過(guò)分配的結(jié)果并不是像派發(fā)股利那樣，引起現(xiàn)金資產(chǎn)流出企業(yè)，而是作為所有者權(quán)益項(xiàng)下的一個(gè)獨(dú)立項(xiàng)目陳報(bào)，因此，僅僅引起所有者權(quán)益內(nèi)部的調(diào)整。從公益金的實(shí)際運(yùn)作在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中反映的方式來(lái)看，它頗類(lèi)似于西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的“撥定用途的保留盈余”。
公益金列入“所有者權(quán)益”項(xiàng)下所引起的問(wèn)題是：既然公益金是所有者權(quán)益的組成部分，這就意味著它屬于企業(yè)股東所有。當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，它可以用于償還債務(wù)，剩余部分則由股東享有。這樣就可能損害企業(yè)職工的利益。隨著住房貨幣化、住宅商品化改革的深入，住房費(fèi)用逐步進(jìn)入職工的工資總額中，公益金應(yīng)當(dāng)與“應(yīng)付福利費(fèi)”合二為一統(tǒng)一作為對(duì)職工的負(fù)債。
盡管公益金目前還是盈余公積的一部分，但是鑒于它與一般盈余公積金在最終歸屬上的差異，一般都單獨(dú)列示。
（三）派發(fā)現(xiàn)金紅利
在國(guó)外，派發(fā)現(xiàn)金股利通常是上市公司對(duì)股東的主要回報(bào)形式。德、法等國(guó)的公司法甚至規(guī)定了由銀行作為股利發(fā)放的渠道，幾乎將“股利”與“現(xiàn)金股利”等同起來(lái)。對(duì)于公司本身來(lái)說(shuō)，派發(fā)現(xiàn)金股利減少了企業(yè)的貨幣資產(chǎn)。派發(fā)實(shí)物資產(chǎn)，也可以算作現(xiàn)金股利的一種變形。

案例：派現(xiàn)


（四）股票股利
股票股利在我國(guó)又稱(chēng)為送紅股，是企業(yè)對(duì)本年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)進(jìn)行的一種分配。因此只有盈利的企業(yè)才可能送紅股。這種分配方式與派發(fā)現(xiàn)金股利的不同在于，它只引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，減少了企業(yè)的“未分配利潤(rùn)”，增加了“股本”。但是它對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)沒(méi)有任何影響，不存在現(xiàn)金或者其他實(shí)物資產(chǎn)從企業(yè)流出的問(wèn)題。因此送紅股實(shí)際上是企業(yè)的股東將本應(yīng)分得的凈利潤(rùn)再投入企業(yè)。
但是，這種再投入與以“提取公積金”的方式將利潤(rùn)留在企業(yè)有本質(zhì)區(qū)別。送紅股的結(jié)果是擴(kuò)大了企業(yè)股本規(guī)模，對(duì)于以后年度的每股收益有一種攤薄的效果。但是提取公積金不會(huì)改變企業(yè)的股本規(guī)模，也不會(huì)出現(xiàn)股東收益攤薄的情形。


（五）公積金轉(zhuǎn)增股本
我國(guó)《公司法》規(guī)定，公積金的一項(xiàng)用途是轉(zhuǎn)增股本。然而，由于公積金包括資本公積與盈余公積兩種性質(zhì)完全不同的資金來(lái)源，它是否屬于“利潤(rùn)分配”的性質(zhì)，不能一概而論。如果企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增股本，勉強(qiáng)可以稱(chēng)為利潤(rùn)分配，因?yàn)橛喙e金是由以前年度的利潤(rùn)分配留存的。但是，這種分配行為與用本年利潤(rùn)進(jìn)行分配是有區(qū)別的。如果企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，則根本就不是利潤(rùn)分配行為，因?yàn)橘Y本公積金與本年利潤(rùn)或者以前年度的利潤(rùn)都沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)，而是與股東出資（資本）有關(guān)的資金來(lái)源。對(duì)于股東來(lái)說(shuō)，用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，除了給上市公司的下一次配股提供更大的空間（即配股基數(shù)）外，沒(méi)有任何意義。




八、分部報(bào)告


（一）為什么需要分部信息

在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜化以及業(yè)務(wù)范圍不斷拓展的背景下，分析者往往將一個(gè)企業(yè)看作是由多個(gè)分部所組成的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。合并報(bào)表有效地反映了企業(yè)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，但其缺點(diǎn)是隱匿了公司跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的重要信息，使信息使用者不能了解公司在不同行業(yè)、不同地區(qū)的盈利水平、增長(zhǎng)趨勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)情況，這將嚴(yán)重干擾分析者對(duì)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果及其趨勢(shì)的判斷。為什么合并的會(huì)計(jì)信息會(huì)有如此的弊端，我們主要針對(duì)會(huì)計(jì)是提供無(wú)差別的價(jià)值量信息來(lái)說(shuō)的，同樣的價(jià)值量數(shù)據(jù)無(wú)法揭示其背后同樣的風(fēng)險(xiǎn)水平及成長(zhǎng)能力，如某一會(huì)計(jì)期間在高通脹區(qū)域所賺取的100元與零通脹狀態(tài)下賺得的100元的信息含義是不一樣的，資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)在政局動(dòng)蕩地區(qū)的100元資產(chǎn)與在和平區(qū)域的100元資產(chǎn)也具有完全不同的信息指向。因此，分部會(huì)計(jì)信息就顯得非常重要。

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在其《企業(yè)分部和相關(guān)信息的披露》中對(duì)中期報(bào)告的意義進(jìn)行了精辟的描述，即：可以幫助財(cái)務(wù)報(bào)表用戶(hù)：更好地理解企業(yè)的業(yè)績(jī)；更好地評(píng)估其未來(lái)凈現(xiàn)金流量的前景；對(duì)企業(yè)整體做出更有依據(jù)的判斷。分部資料對(duì)分析師的分析過(guò)程是極其重要的、基本的和必需的。分析師要理解一個(gè)有多個(gè)側(cè)面的企業(yè)的不同組成部分是如何有效運(yùn)轉(zhuǎn)的，就必需對(duì)企業(yè)以合并報(bào)表為基礎(chǔ)的整體信息進(jìn)行分解，以了解整個(gè)企業(yè)中存在的薄弱環(huán)節(jié)，即使沒(méi)有薄弱環(huán)節(jié)，不同分部也會(huì)產(chǎn)生不一樣的、由不同風(fēng)險(xiǎn)形成的、具有獨(dú)特價(jià)值的現(xiàn)金流量，沒(méi)有分解，就不可能用合理的方式來(lái)預(yù)測(cè)整個(gè)企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流量的總數(shù)、時(shí)間或風(fēng)險(xiǎn)。


（二）關(guān)于分部報(bào)告的制度規(guī)定
分部報(bào)告是指在企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告中，按照確定的企業(yè)內(nèi)部組成部分提供的各組成部分有關(guān)收入、資產(chǎn)和負(fù)債等有關(guān)信息的報(bào)告。分部報(bào)告通常是作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的一個(gè)組成部分予以披露的。在企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告披露合并報(bào)表的情況下，分部報(bào)告的披露以該合并會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)列報(bào)；而在其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中僅披露個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表的情況下，則其分部報(bào)告的披露以個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)列報(bào)。分部報(bào)告通常作為會(huì)計(jì)報(bào)表附注的一個(gè)組成部分予以披露。
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1981年8月發(fā)布了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)《分部報(bào)告的會(huì)計(jì)信息》，并于1997年在其進(jìn)行全面修訂的基礎(chǔ)上發(fā)布了新的《分部報(bào)告》。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布了FASB第14號(hào)《分部及相關(guān)信息的披露》，并于1997年修訂。日本、澳大利亞等國(guó)際也相繼發(fā)布了分部報(bào)告準(zhǔn)則。
我國(guó)證監(jiān)會(huì)的信息披露準(zhǔn)則及財(cái)政部的〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉對(duì)分部報(bào)告作了相應(yīng)規(guī)定，但尚未頒布專(zhuān)門(mén)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。證監(jiān)會(huì)〈公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式〉中規(guī)定企業(yè)分別按行業(yè)、產(chǎn)品、地區(qū)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的構(gòu)成情況，介紹生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要產(chǎn)品或提供服務(wù)及其市場(chǎng)占有率情況。應(yīng)說(shuō)明占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)10％以上的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其所屬行業(yè)。對(duì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額10％以上的主要產(chǎn)品，應(yīng)分項(xiàng)列示其產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、產(chǎn)品銷(xiāo)售成本、毛利率?！雌髽I(yè)會(huì)計(jì)制度〉中對(duì)分部報(bào)告披露的項(xiàng)目、披露的格式作了規(guī)定。
（三）分部的確定

在披露分部報(bào)告時(shí)，首先必須確定報(bào)告主體的分部。對(duì)于分部的確定，有兩種流行的方法，即以國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)為代表的“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法”和以美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)為代表的“管理法”。“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法”強(qiáng)調(diào)企業(yè)不同的業(yè)務(wù)和不同地區(qū)（包括生產(chǎn)地和銷(xiāo)售地）具有不同的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬相同或相似的業(yè)務(wù)和地區(qū)合并為一個(gè)業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部，而將風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬不同的業(yè)務(wù)和地區(qū)分別劃分為不同的分部。以這一標(biāo)準(zhǔn)劃分分部，看起來(lái)很合理，但實(shí)際運(yùn)用起來(lái)確有很大的困難。首先，業(yè)務(wù)和地區(qū)所表現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬差異不易區(qū)分；其次，以這種方式所劃分的分部與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)相脫節(jié)。這就使分部的劃分摻雜了較多的人為主觀因素，表現(xiàn)了較大的隨意性，從而為企業(yè)管理層掩蓋其不良經(jīng)營(yíng)提供了可操縱空間?？v觀各國(guó)所披露的分部財(cái)務(wù)報(bào)告，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不良分部的劃分，屢見(jiàn)不鮮。例如，美國(guó)排名前十位的一家大公司，居然將其所有的經(jīng)營(yíng)作為單個(gè)分部，以一個(gè)非常寬泛的行業(yè)分部來(lái)報(bào)告。這種做法，就使分部信息失去了意義。
“管理法”確定的經(jīng)營(yíng)分部是指高級(jí)決策人員出于資源配置的目的而確定的組織單位，根據(jù)企業(yè)的內(nèi)部組織和管理結(jié)構(gòu)及其對(duì)董事會(huì)和總經(jīng)理的內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制度來(lái)確立分部。建立在企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上的分部至少有三個(gè)顯著的特點(diǎn)：首先，能夠“通過(guò)管理層的眼光”看企業(yè)，增強(qiáng)了信息使用者預(yù)測(cè)管理層的行動(dòng)和反應(yīng)能力，而這些行動(dòng)和反應(yīng)能力極大地影響著企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。其次，因?yàn)檫@些分部信息是為管理層的使用而產(chǎn)生的，所以為外部報(bào)告提供信息而增加的成本就相對(duì)較少。再次，實(shí)踐已證明行業(yè)一詞是主觀的，而以現(xiàn)有的內(nèi)部結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的分部大大減少了主觀性。分部的劃分采用“管理法”，減少分部劃分的主觀性，降低報(bào)表分析人員的分析難度，是促進(jìn)分部報(bào)告發(fā)展的較好途徑。
我國(guó)相關(guān)制度要求以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的主要來(lái)源確定分部，同時(shí)考慮其內(nèi)部組織和管理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制度。這實(shí)際上是重合法的思想，將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬法與管理法相結(jié)合。在一份對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)分析師和銀行信貸官員的調(diào)查問(wèn)卷中發(fā)現(xiàn)75％的回收問(wèn)卷認(rèn)為通過(guò)重合法定義分部提供的信息更具可靠性和相關(guān)性，理由是重合法的分部不僅用于對(duì)外披露的目的，而且也是對(duì)內(nèi)披露用于經(jīng)營(yíng)管理的手段。按照重合法確立的分部報(bào)告形式可以是業(yè)務(wù)分部，也可以是地區(qū)分部。企業(yè)一般可以選擇其中一種分部作為主要報(bào)告形式，也有一些企業(yè)在分部報(bào)告中等量列示經(jīng)營(yíng)分部和地區(qū)分部信息。

（四）業(yè)務(wù)分部的確定

業(yè)務(wù)分部,指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的組成部分,該組成部分提供單項(xiàng)產(chǎn)品或勞務(wù),或一組相關(guān)的產(chǎn)品或勞務(wù),并且承擔(dān)著不同于其他業(yè)務(wù)分部所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。業(yè)務(wù)分部的這個(gè)定義將其與一般意義上的部門(mén)區(qū)分開(kāi)來(lái)。由于提供分部報(bào)告的主要目的在于分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，把握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于某些企業(yè)來(lái)說(shuō)，某一業(yè)務(wù)部門(mén)可以是一個(gè)業(yè)務(wù)分部，也可以由若干個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)組成一個(gè)業(yè)務(wù)分部；可以將生產(chǎn)某一產(chǎn)品或提供某種勞務(wù)的部門(mén)作為一個(gè)業(yè)務(wù)分部，也可將若干種產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)提供的部門(mén)組成一個(gè)業(yè)務(wù)分部。在這種情況下，這些若干產(chǎn)品或勞務(wù)提供部門(mén)，其生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供勞務(wù)應(yīng)是具有相似風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的產(chǎn)品或勞務(wù)。
由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源影響著企業(yè)如何組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、如何對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行管理，也就是說(shuō)企業(yè)往往根據(jù)其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定其組織結(jié)構(gòu)以及其內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)。因此，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)應(yīng)作為確定分部的基礎(chǔ)。在確定業(yè)務(wù)分部時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：
（1）產(chǎn)品或勞務(wù)的性質(zhì)
性質(zhì)相同或相近的產(chǎn)品或勞務(wù)其風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)率及成長(zhǎng)性通常會(huì)比較接近，故劃為同一業(yè)務(wù)分部。而如果是性質(zhì)不相同的產(chǎn)品或勞務(wù)，將其劃為同一分部就是不合適的。我們?cè)趫?bào)表中看到大部分的企業(yè)是按照產(chǎn)品或勞務(wù)的性質(zhì)來(lái)劃分分部的。

（2）生產(chǎn)過(guò)程的性質(zhì)
生產(chǎn)過(guò)程的性質(zhì)影響到產(chǎn)品的成本構(gòu)成及特性，故在劃分分部時(shí)應(yīng)當(dāng)將生產(chǎn)過(guò)程的性質(zhì)也考慮在內(nèi)，不過(guò)這一因素一般不會(huì)作為分部劃分的主要考慮內(nèi)容。

（3）產(chǎn)品或勞務(wù)的客戶(hù)的類(lèi)型或類(lèi)別
一般來(lái)說(shuō)，同類(lèi)型或類(lèi)別的客戶(hù)的銷(xiāo)售條件基本相同，因此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)也基本相同，可以劃分為一個(gè)分部。而不同的客戶(hù)，其銷(xiāo)售條件不盡相同，由此可能導(dǎo)致不同的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)率，在分部的劃分上應(yīng)當(dāng)考慮這一因素的影響。在報(bào)表的實(shí)際編制中，這一因素會(huì)被企業(yè)放在次要的考慮范圍，因?yàn)榭蛻?hù)的差異通常會(huì)服從于產(chǎn)品或勞務(wù)的差異。

（4）銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所使用的方法
銷(xiāo)售產(chǎn)品的方式不同，其承受的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)也不相同。一般來(lái)說(shuō)，采用直銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的情況下，其所直接發(fā)生的銷(xiāo)售費(fèi)用較高；而在采用代銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的情況下，將發(fā)生代理銷(xiāo)售費(fèi)用。在賒銷(xiāo)的情況下，將有利于銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大，但發(fā)生的收帳費(fèi)用也會(huì)相應(yīng)增加，并且發(fā)生壞帳損失風(fēng)險(xiǎn)也加大；現(xiàn)款銷(xiāo)售方式下不會(huì)存在信用風(fēng)險(xiǎn)，但銷(xiāo)售規(guī)模也難以擴(kuò)大。

（5）生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)所處法規(guī)環(huán)境的性質(zhì)
銀行、保險(xiǎn)或公用事業(yè)等較適用于這條考慮因素。不同的法律環(huán)境將直接影響到經(jīng)營(yíng)的規(guī)模、盈利能力，以及發(fā)展前景。因此，對(duì)不同的法律環(huán)境下的產(chǎn)品或勞務(wù)進(jìn)行分類(lèi)，向會(huì)計(jì)信息使用者提供不同法律環(huán)境下產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)提供的信息，有利于會(huì)計(jì)信息的使用者對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展作出判斷和預(yù)測(cè)。

另外,垂直結(jié)合經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也可以是一種適當(dāng)?shù)膭澐謽I(yè)務(wù)分部的形式。例如,許多國(guó)際石油公司,即便將大多數(shù)或全部的“上游產(chǎn)品”內(nèi)部轉(zhuǎn)移到其提煉部門(mén),仍將其勘探和生產(chǎn)(上游)活動(dòng)與提煉和銷(xiāo)售(下游)活動(dòng)分別報(bào)告為單獨(dú)的業(yè)務(wù)分部。


（五）地區(qū)分部的確定

地區(qū)分部，指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的組成部分、該組成部分在一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務(wù),并且承擔(dān)著不同于在其他經(jīng)濟(jì)環(huán)境中經(jīng)營(yíng)的組成部分所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。地區(qū)分部與一般意義的地區(qū)不完全相同。劃分地區(qū)分步的重要依據(jù)就在于各分部之間具有不同的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，而不單純是以行政區(qū)域作為其劃分依據(jù)。地區(qū)分部是指具有相同或相似經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)回報(bào)率的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)區(qū)域，這一區(qū)域可以是單一國(guó)家、也可以是兩個(gè)或兩個(gè)具有相同或相近經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的國(guó)家的組合，可以是一個(gè)國(guó)家內(nèi)的一個(gè)行政區(qū)域，也可以是一個(gè)國(guó)家兩個(gè)或兩個(gè)以上行政區(qū)域的組合。對(duì)于在具有重大不同風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)環(huán)境中的經(jīng)營(yíng)的區(qū)域，則不能將其作為同一地區(qū)分部處理。總的來(lái)看，地區(qū)分部可以按企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)設(shè)施及其他資產(chǎn)所在地進(jìn)行劃分，還可以按其市場(chǎng)或客戶(hù)所在地進(jìn)行劃分。
在確定地區(qū)分部時(shí)，應(yīng)考慮的因素包括:
（1）經(jīng)濟(jì)和政治情況的相似性
地區(qū)與地區(qū)之間的差異顯著表現(xiàn)在其經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境上。經(jīng)濟(jì)與政治風(fēng)險(xiǎn)是地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)容，因此，不能將經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境顯著不同的地區(qū)歸為一類(lèi)，只有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所在地的經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境基本相當(dāng)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)基本相當(dāng)?shù)那闆r下，在確定地區(qū)分部時(shí)才應(yīng)當(dāng)將經(jīng)濟(jì)和政治情況具有相似的國(guó)家和地區(qū)，歸并為一個(gè)地區(qū)分部。

（2）在不同地區(qū)的經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系
如果不同地區(qū)的經(jīng)營(yíng)之間存在著較為密切的關(guān)聯(lián)，則意味著這兩個(gè)地區(qū)經(jīng)營(yíng)之間并不存在著風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的差異，而應(yīng)看作一個(gè)分部。

（3）經(jīng)營(yíng)的接近性
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有相似性的地區(qū)，表明其在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面面臨著基本相同的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，在確定地區(qū)分部時(shí)應(yīng)當(dāng)將在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上具有相似性的地區(qū)，作為一個(gè)地區(qū)分部處理。

（4）與在某一特定地區(qū)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)
如果某一地區(qū)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上存在著特定的風(fēng)險(xiǎn)，則不能將其與其他地區(qū)分部合并作為一個(gè)地區(qū)分部處理。

（5）外匯管制與貨幣風(fēng)險(xiǎn)
外匯管制的規(guī)定直接影響著企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)度和轉(zhuǎn)移，從而影響著企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在外匯管制的國(guó)家和地區(qū)，從其轉(zhuǎn)移資金相對(duì)較為困難，則將承受較大的資金風(fēng)險(xiǎn)，不能夠該類(lèi)地區(qū)與其他地區(qū)混淆。貨幣風(fēng)險(xiǎn)也是劃分地區(qū)分部中應(yīng)當(dāng)考慮的重要因素，存在貨幣貶值預(yù)期的地區(qū)其風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)顯然迥異于其他地區(qū)。

在具體的地區(qū)分部劃分中，可能是一個(gè)國(guó)家、二個(gè)或多個(gè)國(guó)家的組合、或者是一個(gè)國(guó)家內(nèi)的一個(gè)區(qū)域。例如，管理部門(mén)可能把地區(qū)分部簡(jiǎn)單地分類(lèi)為美洲地區(qū)、澳洲地區(qū)、歐洲地區(qū)或非洲地區(qū)等分部;也可以把地區(qū)分部分類(lèi)為美國(guó)、加拿大、澳大利亞、新西蘭、英國(guó)、法國(guó)、南非、坦桑尼亞等分部。而在某一確定貿(mào)易區(qū)域的業(yè)務(wù)活動(dòng)可能更適合于以“東道主國(guó)家”和“其他締約國(guó)”進(jìn)行地區(qū)分部的分類(lèi)，如歐洲聯(lián)盟或北美自由貿(mào)易協(xié)定內(nèi)的成員國(guó)家。


（六）報(bào)告分部的確定
報(bào)告分部是指按確定的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部，對(duì)其相關(guān)信息予以披露的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部。劃定分部后，還必須按照一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部進(jìn)行測(cè)試，在符合規(guī)定的測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)后，才能作為報(bào)告分部，在其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露會(huì)計(jì)信息。符合標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部，方可作為報(bào)告分部披露其相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。
1、重要性標(biāo)準(zhǔn)——10%
一個(gè)分部是否作為報(bào)告分部，取決于其是否具有重要性，對(duì)于具有重要性的分部，則應(yīng)將其作為報(bào)告分部。一般情況下，判斷其重要性的主要依據(jù)是其是否能達(dá)到重要性標(biāo)準(zhǔn)：
（1）一個(gè)分部的收入，包括對(duì)外營(yíng)業(yè)收入、對(duì)其他分部的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到企業(yè)各分部收入總額的10%以上。但當(dāng)某一分部?jī)H僅對(duì)內(nèi)部其他分部提供產(chǎn)品和勞務(wù)，并不對(duì)外銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供勞務(wù)時(shí)，則不能將其作為一分部對(duì)待。
（2）一個(gè)分部的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)或營(yíng)業(yè)虧損，達(dá)到下列兩項(xiàng)中絕對(duì)較大者的10%：未發(fā)生營(yíng)業(yè)虧損各分部，其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額；發(fā)生營(yíng)業(yè)虧損的各分部，其營(yíng)業(yè)虧損總額。
（3）分部資產(chǎn)達(dá)到各業(yè)務(wù)分部資產(chǎn)總額的10%以上。但當(dāng)某一業(yè)務(wù)分部的收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)或營(yíng)業(yè)虧損及其可辨認(rèn)的資產(chǎn)，每一項(xiàng)均達(dá)到全部分部合計(jì)數(shù)90%以上時(shí)，則企業(yè)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表即可以提供該分部在風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的會(huì)計(jì)信息。此時(shí)，只須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說(shuō)明即可，而無(wú)必要提供分部報(bào)告。

2、報(bào)告分部75%的標(biāo)準(zhǔn)
企業(yè)的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部符合上述三項(xiàng)10%的標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)為報(bào)告分部后，確定為報(bào)告分部的各業(yè)務(wù)分部或各地區(qū)分部的對(duì)外營(yíng)業(yè)收入額應(yīng)達(dá)到合并總收入（或企業(yè)總收入）的75%的比例。也就是說(shuō)，在分部報(bào)告中披露的對(duì)外營(yíng)業(yè)收入額必須達(dá)到合并總收入（或企業(yè)總收入）的75%。如果未達(dá)到總收入的75%的標(biāo)準(zhǔn)，則必須增加報(bào)告分部的數(shù)量，直到達(dá)到75%的比例。

3、報(bào)告分部的數(shù)量不超過(guò)10個(gè)
從信息披露的“成本/效益”的角度考慮，作為報(bào)告分部的分部過(guò)多是不經(jīng)濟(jì)的，一般以不超過(guò)10個(gè)為宜。如果重要的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部超過(guò)了10個(gè)時(shí)，則應(yīng)當(dāng)將某些相類(lèi)似的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部予以合并，使報(bào)告分部的數(shù)量達(dá)到這一要求。


（七）分部會(huì)計(jì)信息的披露

分部報(bào)告信息的構(gòu)成內(nèi)容主要包括分部營(yíng)業(yè)收入、分部銷(xiāo)售成本、分部期間費(fèi)用、分部營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、分部資產(chǎn)、分部負(fù)債，以及披露的分部信息與在合并會(huì)計(jì)報(bào)表或個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表中總額信息之間的調(diào)節(jié)情況。分部會(huì)計(jì)的重點(diǎn)是指收入、費(fèi)用、資產(chǎn)和負(fù)債等在分部之間如何劃分，即確認(rèn)哪些收入、費(fèi)用等要不要計(jì)人分部、計(jì)人哪一分部、計(jì)入的金額是多少等問(wèn)題。

1、分部收入
分部收人指企業(yè)收益表中所披露的、可直接歸屬于分部的收入，以及企業(yè)收入可按合理基礎(chǔ)分配給分部的收入。對(duì)于銷(xiāo)售收入，它包括向外部客戶(hù)銷(xiāo)售取得的收入和同一企業(yè)分部間的銷(xiāo)售收入。分部收入不包括：非常項(xiàng)目取得的收入；利息和股利收益；投資的出售形成的利得或債務(wù)的消除形成的利得，但當(dāng)分部的經(jīng)營(yíng)主要是金融性質(zhì)時(shí),不在此列。

2、分部銷(xiāo)售成本
分部銷(xiāo)售成本指某一分部營(yíng)業(yè)收入相對(duì)的銷(xiāo)售成本，即是指企業(yè)利潤(rùn)表中直接歸屬于某一分部的銷(xiāo)售成本，以及能按一定方法分配給該分部的費(fèi)用。在報(bào)表披露中，應(yīng)按照集團(tuán)內(nèi)部交易抵消之前的數(shù)額確定。

3、分部費(fèi)用
分部費(fèi)用是指分部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的，可直接歸屬于分部的費(fèi)用和按合理標(biāo)準(zhǔn)分配給分部的相關(guān)費(fèi)用。此外還包括比例合并法下分部應(yīng)分擔(dān)的合資企業(yè)費(fèi)用。分部費(fèi)用不包括非正常項(xiàng)目，利息費(fèi)用及投資轉(zhuǎn)讓損失或債務(wù)清償損失（金融分部除外），權(quán)益法下企業(yè)分享的合營(yíng)、合資或其他投資損失，所得稅費(fèi)用及一般管理費(fèi)用，集團(tuán)管理公司費(fèi)用和母公司費(fèi)用。分部費(fèi)用中不包括無(wú)法歸屬于某一分部的管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用，它們應(yīng)當(dāng)作為未分配項(xiàng)目在分部報(bào)告中列示。

4、分部營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
分部營(yíng)業(yè)利潤(rùn)即某一分部的經(jīng)營(yíng)成果，是指某一分部營(yíng)業(yè)收入，減去該分部銷(xiāo)售成本及分部期間費(fèi)用后的余額。對(duì)于企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中不歸屬于任何一個(gè)分部的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)作為未分配項(xiàng)目在分部報(bào)告中列示。

5、分部資產(chǎn)
分部資產(chǎn)是分部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所使用的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，這些資產(chǎn)可直接歸屬于分部或可按合理的基礎(chǔ)分配給分部。分部資產(chǎn)包括用于分部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)（包括融資租入的固定資產(chǎn)）以及無(wú)形資產(chǎn)等，但不包括用于企業(yè)總部一般用途的資產(chǎn)。企業(yè)資產(chǎn)總額中不歸屬于任何一個(gè)分部的資產(chǎn)應(yīng)作為未分配項(xiàng)目在分部報(bào)告中列示。

6、分部負(fù)債
　分部負(fù)債,指分部的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的、以及可直接歸屬于該分部或能按合理的基礎(chǔ)分配給該分部的那些經(jīng)營(yíng)負(fù)債。分部負(fù)債包括應(yīng)付養(yǎng)老金或福利、應(yīng)付賬款或其他應(yīng)付款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、客戶(hù)預(yù)付賬款、產(chǎn)品擔(dān)保準(zhǔn)備以及其他與提供商品和勞務(wù)相關(guān)的索賠款等。但分部負(fù)債不包括:借款(除非企業(yè)的經(jīng)營(yíng)明顯地具有融資的性質(zhì))、與融資租入資產(chǎn)相關(guān)的負(fù)債以及其他為融資目的而非經(jīng)營(yíng)目的所承擔(dān)的負(fù)債。

7、披露的分部信息與在合并報(bào)表或個(gè)別報(bào)表中總額信息之間的調(diào)節(jié)情況
分部信息與會(huì)計(jì)報(bào)表中總額信息之間的調(diào)節(jié)情況的披露，其目的在于使披露的各分部信息通過(guò)調(diào)節(jié)，使其與會(huì)計(jì)報(bào)表相應(yīng)項(xiàng)目的總額之間建立鉤稽關(guān)系。在披露分部信息時(shí)，對(duì)于不能直接歸屬于某一分部的期間費(fèi)用、資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)告中予以披露，通過(guò)這些項(xiàng)目的披露，使披露的各分部各項(xiàng)目的金額調(diào)節(jié)到企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表各項(xiàng)目的總額。


（八）分部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的分析

對(duì)分部報(bào)告的分析應(yīng)從分部報(bào)告的目的出發(fā)，結(jié)合企業(yè)管理部門(mén)的設(shè)定目標(biāo)、管理戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)分部現(xiàn)金流量狀態(tài)及其未來(lái)趨勢(shì)作出評(píng)估。
1、計(jì)算每一個(gè)可報(bào)告分部的非公司間銷(xiāo)售和利潤(rùn)對(duì)整個(gè)公司銷(xiāo)售和利潤(rùn)的貢獻(xiàn)大小，以確定每一分部的相對(duì)重要性。企業(yè)最終的利潤(rùn)來(lái)自于外銷(xiāo)，而非公司間銷(xiāo)售。公司間銷(xiāo)售在集團(tuán)內(nèi)表現(xiàn)為末實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部銷(xiāo)售，在編制合并報(bào)表時(shí)會(huì)予以消除。外銷(xiāo)收入和利潤(rùn)越多的分部，對(duì)整個(gè)集團(tuán)的收入和利潤(rùn)的貢獻(xiàn)也就越大，這一分部也就越重要。通過(guò)這種對(duì)比，對(duì)管理層來(lái)說(shuō)，可以影響到公司戰(zhàn)略計(jì)劃的調(diào)整，使資源由外銷(xiāo)收入少、獲利能力小的分部向外銷(xiāo)收入高、獲利能力強(qiáng)的分部轉(zhuǎn)移，以達(dá)到企業(yè)資源的優(yōu)化配置。對(duì)于外部信息使用者來(lái)說(shuō)，可以了解到公司的收入和利潤(rùn)主要來(lái)自于什么業(yè)務(wù)、什么經(jīng)營(yíng)部門(mén)、什么地區(qū)，使信息使用者在對(duì)這些業(yè)務(wù)、部門(mén)和地區(qū)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對(duì)公司做出有依據(jù)的評(píng)價(jià)，以決定資源是否投向他處。
2、確認(rèn)和比較不同報(bào)告分部的增長(zhǎng)率水平、銷(xiāo)售水平、利潤(rùn)水平以及整個(gè)公司增長(zhǎng)率變動(dòng)的原因?？梢圆捎泌厔?shì)分析法來(lái)計(jì)算各分部的增長(zhǎng)率水平，銷(xiāo)售水平和盈利水平的變化，以此為基礎(chǔ)可以解釋整個(gè)公司增長(zhǎng)率變動(dòng)的原因。因?yàn)檎w是由分部構(gòu)成的，分部的增長(zhǎng)率就會(huì)影響到整個(gè)公司的增長(zhǎng)率水平。通過(guò)這一分析，可以幫助管理層判斷哪些分部發(fā)展較快，哪些分部發(fā)展較慢，哪些行業(yè)屬于朝陽(yáng)行業(yè)，哪些行業(yè)屬于夕陽(yáng)行業(yè)，哪一分部的管理水平高，發(fā)展速度快，哪一分部的管理水平低，發(fā)展速度慢。這可能會(huì)導(dǎo)致管理層產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及管理人員的變動(dòng)。對(duì)于外部信息使用者來(lái)說(shuō)，促協(xié)會(huì)研究整個(gè)公司增長(zhǎng)率變動(dòng)主要是由哪些分部的增長(zhǎng)率變動(dòng)引起的，而這些分部的前景和持續(xù)發(fā)展能力，以及存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，是外部信息使用者在這一分析過(guò)程最為關(guān)注的問(wèn)題。
3、計(jì)算每一可報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)收益率和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)酬率，以確定每一分部的相對(duì)獲利能力和整個(gè)公司獲利水平的關(guān)系。應(yīng)報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)成果構(gòu)成了整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果的主要部分，計(jì)算每一應(yīng)報(bào)告分部的經(jīng)營(yíng)收益率和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)報(bào)酬率，主要是判斷每一報(bào)告分部經(jīng)營(yíng)成果對(duì)企業(yè)整體業(yè)績(jī)水平變動(dòng)的影響程度，借以判斷可報(bào)告分部的重要性。報(bào)表使用者在閱讀企業(yè)的母公司報(bào)表及合并報(bào)表時(shí)，面對(duì)公司的整體收益，必須通過(guò)分部收益的分解，才能得到較好的評(píng)價(jià)結(jié)果，離開(kāi)分部信息，合并收益往往會(huì)誤導(dǎo)信息使用者。借此分析，信息使用者可以清楚地了解公司的盈利主要來(lái)自于哪些方面，公司盈利水平的提高或降低主要是由哪些分部引起的。對(duì)那些盈利水平較高或虧損較大的分部，信息使用者應(yīng)給予特別的關(guān)注，因?yàn)?，它們往往是促成企業(yè)將來(lái)成功或失敗的關(guān)鍵。
4、計(jì)算每一可報(bào)告分部的總資產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)，借以更好地理解管理層的有關(guān)資源配置決策以及每一報(bào)告分部和總公司對(duì)資本的要求。采用趨勢(shì)分析法可計(jì)算出每一報(bào)告分部的總資產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)，一般而言，總資產(chǎn)不斷增加的分部，應(yīng)是那些有發(fā)展前景、銷(xiāo)售收入和獲利能力較高的分部。而對(duì)于發(fā)展前景不被看好的分部，甚至經(jīng)營(yíng)虧損分部，即使當(dāng)前不被關(guān)停并轉(zhuǎn)，管理層也不會(huì)較多地追加投資，通常會(huì)減少對(duì)這些分部的投資。體現(xiàn)了管理層資源配置的有序性，以及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的不斷優(yōu)化組合。對(duì)于發(fā)展速度較快的分部，往往需要較多的資金投入，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，計(jì)算出每一可報(bào)告分部對(duì)資本的需求，通過(guò)全面預(yù)算，也就可以計(jì)算出整個(gè)公司發(fā)展對(duì)資本的需求。這一分析，有利于公司戰(zhàn)略計(jì)劃的安排，對(duì)外部信息使用者來(lái)說(shuō)，則有利于了解公司管理層資源配置的情況，以及工作重心的轉(zhuǎn)移情況。
5、比較每一個(gè)報(bào)告分部的資產(chǎn)相對(duì)分布百分比，以評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)的變動(dòng)特點(diǎn)。分部資產(chǎn)的分布百分比對(duì)整個(gè)公司而言，是指每一報(bào)告分部的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比重，占有資產(chǎn)比重較大的分部，一般是管理層較為重視的分部，代表著公司未來(lái)的發(fā)展方向。結(jié)合趨勢(shì)分析，可以從資產(chǎn)分布百分比的變化看出企業(yè)資產(chǎn)的流向。








案例：由分部報(bào)告看浦發(fā)銀行的成長(zhǎng)之路

上海浦東發(fā)展銀行是于1993年在上海開(kāi)業(yè)的一家股份制銀行。在我國(guó)的銀行金融體系中，除四家國(guó)有商業(yè)銀行是有全國(guó)性的網(wǎng)點(diǎn)外，其他的中小銀行幾乎都是從某一個(gè)區(qū)域開(kāi)始起步的，因此，往往在這些銀行的名字上都帶有區(qū)域的符號(hào)，如上海、深圳等等。但隨著銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，就會(huì)逐漸的走出一個(gè)特定的區(qū)域，開(kāi)始其全國(guó)化的進(jìn)程。下面，我們就從上海浦東發(fā)展銀行的分部報(bào)告來(lái)分析浦發(fā)銀行的區(qū)域發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

為了更有效地進(jìn)行分析,地區(qū)分部報(bào)告已經(jīng)以管理層報(bào)告為基礎(chǔ)進(jìn)行編制。
1、截至2001年年底數(shù)據(jù)
營(yíng)業(yè)收入總額 資產(chǎn)總額 資本投資總額
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
上海 1,508,894 44 77,979,560 45 2,765,384 64
北京 599,005 18 24,272,861 14 107,619 3
江蘇省 340,994 10 16,843,960 10 383,388 9
浙江省 370,262 11 24,286,414 14 486,248 11
其它 571,300 17 30,535,718 17 568,328 13
合計(jì) 3,390,455 100 173,918,513 100 4,310,967 100

2、截至2000年年底數(shù)據(jù)
營(yíng)業(yè)收入總額 資產(chǎn)總額 資本投資總額
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
上海 1,738,740 70 78,442,406 61 3,014,081 76
北京 254,254 10 16,142,164 13 107,509 3
江蘇省 242,312 10 11,762,017 9 353,725 9
浙江省 182,458 7 14,588,066 11 383,166 10
其它 64,981 3 7,935,198 6 101,694 2
合計(jì) 2,482,745 100 128,869,851 100 3,960,175 100

3、截至1999年年底數(shù)據(jù)
營(yíng)業(yè)收入總額 資產(chǎn)總額 資本投資總額
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
上海 1,281,326 57 67,935,278 68 2,522,904 75
北京 368,841 17 9,741,725 10 88,543 3
江蘇省 276,685 12 8,734,322 9 319,459 10
浙江省 267,359 12 11,008,013 11 352,253 10
其它 52,289 2 2,770,165 2 67,462 2
合計(jì) 2,246,500 100 100,189,503 100 3,350,621 100

從分部報(bào)告中我們可以看出，該行一直在大力拓展除上海、北京、江蘇、浙江幾省以外的業(yè)務(wù)空間，對(duì)其他地區(qū)的資本投資額從1999年底的6千7百萬(wàn)增長(zhǎng)到2001年底的5億6千萬(wàn)，來(lái)自其他地區(qū)的營(yíng)業(yè)收入從占全行營(yíng)業(yè)收入比的2%擴(kuò)大到2001年底的17%，可見(jiàn)，浦發(fā)的全國(guó)性擴(kuò)張戰(zhàn)略力度在逐漸加大。
在年度分部報(bào)告中，我們更深入的分析上海區(qū)域業(yè)務(wù)的發(fā)展。浦發(fā)銀行從上海起步，上海區(qū)域的資本性投資和收入貢獻(xiàn)度在全行都占有十分重要的位置。從1999年的數(shù)據(jù)來(lái)看，上海區(qū)域占了57%的收入份額，2000年由于上海存貸款的迅猛增加，占全行營(yíng)業(yè)收入的比例到了70%，進(jìn)入2001年，我們發(fā)現(xiàn)上海區(qū)域的業(yè)務(wù)發(fā)展有微幅下降，如果其他區(qū)域的發(fā)展沒(méi)有跟上，就會(huì)影響全行的業(yè)績(jī)，所幸其他區(qū)域接過(guò)了上海的接力棒，將全行業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭維持了下去。這樣的分部報(bào)告信息對(duì)分析者的啟示意義在于，當(dāng)從分部報(bào)告中了解到上海區(qū)域的增長(zhǎng)達(dá)到了一個(gè)階段性高點(diǎn)后，在預(yù)測(cè)銀行未來(lái)增長(zhǎng)時(shí)應(yīng)著重分析評(píng)價(jià)其他業(yè)務(wù)區(qū)域的潛力，以對(duì)銀行的整體增長(zhǎng)可以作出更為到位的分析，而如果是只有合并報(bào)表，則不會(huì)得出這樣一些有價(jià)值的分析結(jié)論。


九、中期報(bào)告


（一）中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念
中期財(cái)務(wù)報(bào)告，指以中期為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)告。中期，指短于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度的報(bào)告期間”。根據(jù)《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，“會(huì)計(jì)年度自公歷1月1日起至12月31日止”，所以，中期是在這一會(huì)計(jì)年度之內(nèi)、但短于一個(gè)會(huì)計(jì)年度的報(bào)告期間，它可以是一個(gè)月、一個(gè)季度或者半年，也可以是其他短于一個(gè)會(huì)計(jì)年度的期間，如1月1日至9月30日的期間。
因此，中期財(cái)務(wù)報(bào)告可以指是月度財(cái)務(wù)報(bào)告，也可能是季度財(cái)務(wù)報(bào)告或者半年度財(cái)務(wù)報(bào)告，當(dāng)然也包括年初至本中期末的財(cái)務(wù)報(bào)告。至于企業(yè)以什么中期為基礎(chǔ)編制財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)視有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，或者會(huì)計(jì)信息使用者的要求而定。比如，我國(guó)一般企業(yè)需要向有關(guān)方面提供月度會(huì)計(jì)報(bào)告，月度報(bào)告就屬于中期報(bào)告；我國(guó)上市公司需要公開(kāi)披露季度、半年度，以及年度報(bào)告，其中季度和半年度報(bào)告就屬于中期財(cái)務(wù)報(bào)告。

會(huì)計(jì)報(bào)告的頻率是高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的重要衡量指標(biāo)。在會(huì)計(jì)信息日益因其及時(shí)性受到使用者責(zé)難的現(xiàn)代社會(huì)，提高披露頻率，無(wú)疑是改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要途徑。中期報(bào)告的價(jià)值，就在于其披露信息的及時(shí)性，使信息使用者能夠盡早據(jù)此評(píng)估當(dāng)期的營(yíng)業(yè)結(jié)果和預(yù)測(cè)今后盈利的趨勢(shì)。
通常情況下，企業(yè)編制年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)外披露，但年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告只能待年度終了后的一定期間內(nèi)才能對(duì)外提供，在我國(guó)，上市公司的年度報(bào)告要求在年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)對(duì)外提供，披露之時(shí)很多信息已經(jīng)時(shí)過(guò)境遷，對(duì)于會(huì)計(jì)信息使用者而言已經(jīng)不具有價(jià)值了。而中期財(cái)務(wù)報(bào)告正好可以在很大程度上彌補(bǔ)年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)間間隔過(guò)長(zhǎng)的缺陷,提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,保護(hù)投資者的利益。為此,世界上大多數(shù)國(guó)家都要求上市公司按照季度或者半年度為基礎(chǔ)對(duì)外披露中期財(cái)務(wù)報(bào)告。比如,美國(guó)早在60年前就要求其上市公司編報(bào)季度財(cái)務(wù)報(bào)告,澳大利亞、加拿大、墨西哥、挪威、泰國(guó)等國(guó)家或者地區(qū)也要求上市公司提供季度財(cái)務(wù)報(bào)告。而法國(guó)、德國(guó)、英國(guó)、比利時(shí)、巴西等國(guó)家或者地區(qū)則要求上市公司提供半年度的中期財(cái)務(wù)報(bào)告。
我國(guó)要求上市公司提供中期財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)間最早可追溯到1991年,當(dāng)時(shí),上海證券交易所要求股票在該所上市交易的8家公司（又稱(chēng)“老八股”）首次對(duì)外披露半年度的中期報(bào)告。1993年5月6月,國(guó)務(wù)院分別發(fā)布了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》和《公開(kāi)發(fā)行股公司信息披露實(shí)施細(xì)則（試行）》,正式要求上市公司必須披露半年度的中期報(bào)告,并應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家會(huì)計(jì)制度和證券監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定。隨后,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第三號(hào)<中期報(bào)告的內(nèi)容與格式>》。2001年4月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于發(fā)布<公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第13號(hào)──季度報(bào)告內(nèi)容與格式特別規(guī)定>的通知》,開(kāi)始要求部分上市公司編制季度報(bào)告。而自2002年第一季度起,所有上市公司都必須編制并披露季度報(bào)告。對(duì)上市公司披露財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性提出了更高要求。
但是,應(yīng)當(dāng)看到,中國(guó)證監(jiān)會(huì)的信息披露準(zhǔn)則或者規(guī)則僅僅涉及到中期報(bào)告的披露內(nèi)容問(wèn)題,沒(méi)有涉及相應(yīng)的確認(rèn)與計(jì)量。而在實(shí)務(wù)中,上市公司披露的中期財(cái)務(wù)報(bào)告良莠不齊,信息質(zhì)量不容樂(lè)觀。例如，有些上市公司在編制中期會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量時(shí)，隨意性較大,存在著不計(jì)或者少計(jì)壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備以及其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不計(jì)或者少計(jì)所得稅費(fèi)用、利息費(fèi)用等情況;有些上市公司中期報(bào)告披露的上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較好,而在其他條件沒(méi)有較大變化的情況下,年度報(bào)告披露的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)卻出現(xiàn)了大幅度滑坡乃至巨虧損;有些上市公司中期報(bào)告所披露的信息過(guò)于簡(jiǎn)單,掩蓋或者忽略了一些重要信息,使投資者很難據(jù)以作出正確的判斷和決策等。因此,要求上市公司提供中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息固然重要,但是對(duì)上市公司在中期財(cái)務(wù)報(bào)告的編制過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循的會(huì)計(jì)原則進(jìn)行規(guī)范則顯得更為重要。為此,財(cái)政部于1998年正式立項(xiàng),著手研究和制定中期財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,1999年11月形成準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿,向社會(huì)各界廣泛征求意見(jiàn)。2001年11月2日發(fā)布中期財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,并自2002年1月1日起在所有上市公司中施行。


（二）中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的理論基礎(chǔ)

中期財(cái)務(wù)報(bào)告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)主要有一體觀和獨(dú)立觀兩種。
所謂獨(dú)立觀,是將每一中期視為一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)期間,其基本特點(diǎn)是:中期財(cái)務(wù)報(bào)告中所采用的會(huì)計(jì)政策和確認(rèn)與計(jì)量原則與年度財(cái)務(wù)報(bào)告相一致,其中所應(yīng)用的會(huì)計(jì)估計(jì)、成本分配和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的處理等也與年度財(cái)務(wù)報(bào)告相一致。應(yīng)用獨(dú)立觀編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)是中期財(cái)務(wù)報(bào)告的編制可以直接采用企業(yè)在編制年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)已有的一套會(huì)計(jì)政策和確認(rèn)、計(jì)量原則,便于實(shí)務(wù)操作,而且在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中所反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等相對(duì)比較可靠,不容易被操控;缺點(diǎn)是容易導(dǎo)致各中期收入與費(fèi)用的不合理配比,一方面會(huì)影響企業(yè)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià),另一方面可能會(huì)導(dǎo)致各中期列報(bào)的收益波動(dòng)較大,影響會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)年度結(jié)果的預(yù)測(cè)。
所謂一體現(xiàn),是將每一中期視為年度會(huì)計(jì)期間的有機(jī)組成部分,是會(huì)計(jì)年度整體不可分割的一部分而非獨(dú)立的會(huì)計(jì)期間,其基本特點(diǎn)是:中期財(cái)務(wù)報(bào)告中應(yīng)用的會(huì)計(jì)估計(jì)、成本分配、各遞延和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的處理必須考慮到全年將要發(fā)生的情況,即需要顧及會(huì)計(jì)年度剩余期間的經(jīng)營(yíng)結(jié)果,所以,會(huì)計(jì)年度內(nèi)發(fā)生的成本與費(fèi)用,需要以年度預(yù)計(jì)活動(dòng)水平，如預(yù)計(jì)受益期間、預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量和產(chǎn)量等為基礎(chǔ),分配至各個(gè)中期。應(yīng)用一體觀編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告的優(yōu)點(diǎn)是可以避免因會(huì)計(jì)期間的縮短而導(dǎo)致的各中期收益的非正常波動(dòng),從而有利于年度收益的預(yù)測(cè)。缺點(diǎn)是許多成本和費(fèi)用需要以年度結(jié)果為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì),因此需要依賴(lài)于較高的職業(yè)判斷能力,而且可能所估計(jì)的結(jié)果因缺乏客觀、可靠的依據(jù)作為佐證,因此容易操控收益,影響中期財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。

編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告的獨(dú)立觀和一體觀,各有利弊,各國(guó)在制定中期財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí),一般都是根據(jù)本國(guó)的實(shí)際情況,側(cè)重于選擇其中的一種觀點(diǎn)作為其制定準(zhǔn)則的理論基礎(chǔ)。美國(guó)、我國(guó)臺(tái)灣等少數(shù)國(guó)家或者地區(qū)采用中期財(cái)務(wù)報(bào)告的一體觀，英國(guó)、加拿大、新西蘭、澳大利亞、香港等國(guó)家和地區(qū)對(duì)中期財(cái)務(wù)報(bào)告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)都是獨(dú)立論。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)中期財(cái)務(wù)報(bào)告和年度財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)采用相同的會(huì)計(jì)政策，實(shí)際上傾向于獨(dú)立論。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》規(guī)定中期會(huì)計(jì)報(bào)表的確認(rèn)和計(jì)量應(yīng)當(dāng)采用與年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致的會(huì)計(jì)政策，是選擇的獨(dú)立觀作為其理論基礎(chǔ)。

（三）中期財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容

按照《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》規(guī)定，“年度、半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)。而會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)附表”，“月度、季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常僅指會(huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)計(jì)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表”。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》規(guī)定，中期財(cái)務(wù)報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注四個(gè)部分。具體來(lái)看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供以下比較會(huì)計(jì)報(bào)表：
（1）本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表；
（2）本中期的利潤(rùn)表、年初至本中期末的利潤(rùn)表以及上年度可比期間的利潤(rùn)表（其中上年度可比期間的利潤(rùn)表是指上年度可比本中期的利潤(rùn)表和上年度年初至可比本中期末的利潤(rùn)表）；
（3）年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至可比本中期末的現(xiàn)金流量表。

企業(yè)在中期財(cái)務(wù)報(bào)告中提供比較會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，還應(yīng)當(dāng)注意以下三點(diǎn)：
（1）企業(yè)在中期內(nèi)如果由于新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或有關(guān)法規(guī)的要求，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的列報(bào)或分類(lèi)進(jìn)行了調(diào)整或者修訂，或者企業(yè)出于便于報(bào)表使用者閱讀和理解的需要，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目作了調(diào)整，從而導(dǎo)致本年度中期會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及其分類(lèi)與比較會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目及其分類(lèi)出現(xiàn)不同，在這種情況下，比較會(huì)計(jì)報(bào)表中的有關(guān)金額應(yīng)當(dāng)按照本年度中期會(huì)計(jì)報(bào)表的要求予以重新分類(lèi)，以確保其與本年度中期會(huì)計(jì)報(bào)表的相應(yīng)信息相互可比。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說(shuō)明會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目重新分類(lèi)的原因及其內(nèi)容。
如果企業(yè)因原始數(shù)據(jù)收集、整理或者記錄等方面的原因，導(dǎo)致無(wú)法對(duì)比較會(huì)計(jì)報(bào)表中的有關(guān)金額進(jìn)行重新分類(lèi)，在這種情況下，可以不對(duì)比較會(huì)計(jì)報(bào)表重新分類(lèi)，但是，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在本年度中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說(shuō)明不能進(jìn)行重新分類(lèi)的原因。
（2）企業(yè)如果在中期內(nèi)發(fā)生了會(huì)計(jì)政策變更或者重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)，則應(yīng)當(dāng)調(diào)整相關(guān)比較會(huì)計(jì)報(bào)表期間的凈損益和其他有關(guān)項(xiàng)目，視同該項(xiàng)會(huì)計(jì)政策在比較會(huì)計(jì)報(bào)表期間一貫采用或者該重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)在產(chǎn)生的當(dāng)期已經(jīng)得到了更正。對(duì)于比較會(huì)計(jì)報(bào)表可比期間以前的會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)或者重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定調(diào)整比較會(huì)計(jì)報(bào)表最早期間的期初留存收益，會(huì)計(jì)報(bào)表其他相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)字也應(yīng)當(dāng)一并調(diào)整。
（3）對(duì)于在本年度中期內(nèi)發(fā)生的調(diào)整以前年度損益事項(xiàng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)整本年度會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的年初數(shù)，同時(shí)，中期財(cái)務(wù)報(bào)告中相應(yīng)的比較會(huì)計(jì)報(bào)表也應(yīng)當(dāng)為已經(jīng)調(diào)整以前年度損益后的報(bào)表。


中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)以“年初至本中期末”為基礎(chǔ)編制，重點(diǎn)披露自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生的，有助于理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要事項(xiàng)或者交易。同時(shí)，對(duì)于理解本中期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要事項(xiàng)或者交易，也應(yīng)當(dāng)在中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注至少應(yīng)當(dāng)包括下列信息：
（1）中期會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的會(huì)計(jì)政策與上年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致的說(shuō)明。如果發(fā)生了會(huì)計(jì)政策的變更，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明會(huì)計(jì)政策變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；如果會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)不能合理確定，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由；
（2）會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；如果影響數(shù)不能確定，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由；
（3）重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容及其更正金額；
（4）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性或者周期性特征；
（5）存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生變化的情況；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易的，應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易的類(lèi)型和交易要素；
（6）合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍發(fā)生變化的情況；
（7）對(duì)性質(zhì)特別或者金額異常的會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的說(shuō)明；
（8）債務(wù)性證券和權(quán)益性證券的發(fā)行、回購(gòu)和償還情況；
（9）向企業(yè)所有者分配利潤(rùn)的情況（包括在中期內(nèi)實(shí)施的利潤(rùn)分配和已提出或者已批準(zhǔn)但尚未實(shí)施的利潤(rùn)分配情況），包括向所有者分配的利潤(rùn)總額和每股股利；
（10）業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部的分部收入與分部利潤(rùn)（虧損）；
（11）中期資產(chǎn)負(fù)債表日至中期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的非調(diào)整事項(xiàng)；
（12）上年度資產(chǎn)負(fù)債表日以后所發(fā)生的或有負(fù)債和或有資產(chǎn)的變化情況；
（13）企業(yè)結(jié)構(gòu)變化情況的說(shuō)明，比如企業(yè)合并和重組，對(duì)被投資單位具有重大影響、共同控制關(guān)系或者控制關(guān)系的長(zhǎng)期股權(quán)投資的購(gòu)買(mǎi)或者處置，終止?fàn)I業(yè)等；
（14）其他重大交易或者事項(xiàng)，如重大的長(zhǎng)期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況、重大的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)取得情況、重大的研究和開(kāi)發(fā)支出、重大的非貨幣性交易事項(xiàng)、重大的債務(wù)重組事項(xiàng)、重大的資產(chǎn)減值損失及其減值損失的轉(zhuǎn)回情況等。


（四）中期報(bào)告確認(rèn)和披露中的特殊要求

1、季節(jié)性、偶發(fā)性收入

對(duì)于編制中報(bào)而言，某些季節(jié)性很強(qiáng)的企業(yè)的季節(jié)性收入與成本費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量舉足輕重，處理不當(dāng)會(huì)嚴(yán)重?fù)p害中報(bào)經(jīng)營(yíng)成果衡量的決策有用性。假定某企業(yè)一貫地在財(cái)務(wù)年度的某些中期賺取比其他中期更多的收入，根據(jù)獨(dú)立觀，應(yīng)按收入實(shí)現(xiàn)原則在收入發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)。但這可能對(duì)年度的收益預(yù)測(cè)產(chǎn)生不利影響，因?yàn)閳?bào)表使用者可能不會(huì)意識(shí)到季節(jié)性因素而對(duì)后續(xù)期間的收益產(chǎn)生錯(cuò)誤的預(yù)測(cè)，比如棉花的銷(xiāo)售只發(fā)生在每年的第一季度和第四季度，因此棉花生產(chǎn)企業(yè)只在這兩個(gè)季度有收入發(fā)生，這樣就給收益預(yù)測(cè)造成較大困難。
持一體觀者就基于賦予中期報(bào)告以更高預(yù)測(cè)價(jià)值的角度出發(fā)認(rèn)為應(yīng)預(yù)計(jì)年度收入并分配與中期，實(shí)際上，這種做法是不可行的，對(duì)各期收入的人為平滑將造成收益信息嚴(yán)重失真。因此，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》規(guī)定：
“對(duì)于季節(jié)性、周期性或者偶然性取得的收入，除了在會(huì)計(jì)年度末允許預(yù)計(jì)或者遞延的之外，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)和計(jì)量，不應(yīng)當(dāng)在中期會(huì)計(jì)報(bào)表中預(yù)計(jì)或者遞延。”
因此，中期報(bào)告中的收入確認(rèn)與年度一樣，都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——建造合同》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》等的規(guī)定，在收入發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)和計(jì)量。

2、非均勻發(fā)生的費(fèi)用

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為如果非均勻發(fā)生的費(fèi)用在編制年報(bào)時(shí)不能預(yù)計(jì)或遞延，則編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)也不能預(yù)計(jì)或遞延，而應(yīng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用。而美國(guó)則認(rèn)為如果這類(lèi)費(fèi)用的受益期超過(guò)一個(gè)中期，就應(yīng)在受益的各中期之間進(jìn)行分配。顯然，這種處理方法較為合理。以大修理費(fèi)用為例，如果大修理發(fā)生在上半年，若不對(duì)此加以分?jǐn)偅敲淳幹浦袌?bào)時(shí)，就因?yàn)樨?fù)擔(dān)了巨額的修理費(fèi)而影響了上半年業(yè)績(jī)的正確衡量，下半年業(yè)績(jī)將會(huì)由于沒(méi)有分?jǐn)傁鄳?yīng)的修理費(fèi)而優(yōu)與上半年，這樣就會(huì)造成一定程度的會(huì)計(jì)信息失真，使分析者誤以為企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)诓粩嗵嵘?。但是這樣一來(lái)，又為企業(yè)調(diào)控中期業(yè)績(jī)提供了空間，所以，從保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)性出發(fā)，我國(guó)中期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)于會(huì)計(jì)年度中不均勻發(fā)生的費(fèi)用，除了在會(huì)計(jì)年度未允許預(yù)提或者待攤的之外，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)和計(jì)量，不應(yīng)當(dāng)在中期會(huì)計(jì)報(bào)表中預(yù)提或者待攤。
非均勻發(fā)生的費(fèi)用是分析者在分析中期財(cái)務(wù)報(bào)告中最應(yīng)當(dāng)關(guān)注的幾個(gè)方面之一。因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，某些費(fèi)用的發(fā)生在一年內(nèi)是非均勻的，而中期報(bào)告準(zhǔn)則要求對(duì)這些費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)，就使得分析者必須要對(duì)企業(yè)的相應(yīng)費(fèi)用實(shí)際發(fā)生的期間非常了解。比如啤酒行業(yè)的公司，由于第四季度是銷(xiāo)售淡季，同時(shí)又在第四季度需要進(jìn)行管道整修等工作，相應(yīng)的費(fèi)用根據(jù)準(zhǔn)則的要求進(jìn)入當(dāng)期，因此往往該季度凈利潤(rùn)為負(fù)值。對(duì)于此類(lèi)公司不能簡(jiǎn)單的用前三季度利潤(rùn)對(duì)全年利潤(rùn)進(jìn)行推算，而要考慮到全年利潤(rùn)很可能會(huì)低于前三季度利潤(rùn)。



3、中期所得稅

所得稅的課征是一種特定的年度現(xiàn)象,一般是按年計(jì)征、按季度或月度預(yù)繳,年終匯算清繳。但在中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中同樣要求企業(yè)計(jì)算所得稅，這是因?yàn)樗枚愂且环N費(fèi)用，而會(huì)計(jì)要求費(fèi)用要與收益相配比，因此必須在中期報(bào)告中列示所得稅。如果不計(jì)算中期所得稅，將影響企業(yè)的利潤(rùn)分配項(xiàng)目和資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益項(xiàng)目，即將影響企業(yè)中期的財(cái)務(wù)成果和中期期末的財(cái)務(wù)狀況。
獨(dú)立觀下中期所得稅的確認(rèn)和計(jì)量方法應(yīng)當(dāng)與年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致。如果企業(yè)在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中采用了應(yīng)付稅款法核算所得稅,則在中期會(huì)計(jì)報(bào)表中也應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)付稅款法的核算原則預(yù)計(jì)中期所得稅;如果企業(yè)在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中采用納稅影響會(huì)計(jì)法核算所得稅,則在中期會(huì)計(jì)報(bào)表中也應(yīng)當(dāng)按照納稅影響會(huì)計(jì)法的核算原則預(yù)計(jì)中期所得稅。其中如果企業(yè)在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中采用的是遞延法核算所得稅,則在中期會(huì)計(jì)報(bào)表中也應(yīng)當(dāng)按照遞延法的核算原則預(yù)計(jì)中期所得稅,如果企業(yè)在年度會(huì)計(jì)報(bào)表中采用的是債務(wù)法核算所得稅,則在中期會(huì)計(jì)報(bào)表中也應(yīng)當(dāng)按照債務(wù)法的核算原則預(yù)計(jì)所得稅。
同時(shí),在具體計(jì)量各中期所得稅時(shí),應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ),包括對(duì)永久性差異和時(shí)間性差異的判斷也都以年初至本中期末的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),不考慮全年預(yù)計(jì)發(fā)生的情況。比如一家上市公司進(jìn)行季度報(bào)告編制，公司采用納稅影響會(huì)計(jì)法核算所得稅，稅率33％。那么企業(yè)一個(gè)會(huì)計(jì)年度中將進(jìn)行四次中期財(cái)務(wù)報(bào)告，即在第一季度末、第二季度末、第三季度末、第四季度末均要進(jìn)行中期財(cái)務(wù)報(bào)告。第一季度的中期所得稅比較容易計(jì)算，我們可以將第一個(gè)中期的結(jié)束看作是一個(gè)短的會(huì)計(jì)年度的結(jié)束，按照計(jì)算年度所得稅的方法來(lái)計(jì)算第一個(gè)中期的所得稅，即首先計(jì)算出第一季度的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)、第一季度的時(shí)間性差異和永久性差異，得出第一季度的應(yīng)納稅所得額；然后按照適用的稅率計(jì)算出第一季度的應(yīng)交所得稅和本季度時(shí)間性差異的影響；最后得出第一季度的所得稅費(fèi)用。第二季度所得稅的計(jì)算比較復(fù)雜，應(yīng)以年初至第二季度末為基礎(chǔ)，即首先計(jì)算出年初至第二季度末的稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)、年初至第二季度末的時(shí)間性差異和永久性差異，得出年初至第二季度末的應(yīng)納稅所得額；然后計(jì)算出年初至第二季度末的應(yīng)交所得稅以及時(shí)間性差異的累積影響數(shù)，再分別減去第一季度的應(yīng)交所得稅和時(shí)間性差異的影響，即可得出第二季度的應(yīng)交所得稅和時(shí)間性差異的影響，進(jìn)而得出第二季度的所得稅費(fèi)用。其他中期的所得稅費(fèi)用計(jì)算可依此類(lèi)推。


4、中期會(huì)計(jì)變更

企業(yè)在中期如果發(fā)生了會(huì)計(jì)政策的變更，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》的規(guī)定處理，并在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中作相應(yīng)披露。其中，在會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)能夠合理確定的情況下，除非國(guó)家規(guī)定了相關(guān)的會(huì)計(jì)處理方法，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)所提供的以前年度比較會(huì)計(jì)報(bào)表最早期間的期初留存收益和這些會(huì)計(jì)報(bào)表其他相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)字進(jìn)行追溯調(diào)整；同時(shí)，涉及到本會(huì)計(jì)年度內(nèi)會(huì)計(jì)政策變更以前各中期會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目數(shù)字的，也應(yīng)當(dāng)予以追溯調(diào)整，視同該會(huì)計(jì)政策在整個(gè)會(huì)計(jì)年度和可比會(huì)計(jì)報(bào)表期間一貫采用。
（1）會(huì)計(jì)政策變更發(fā)生在會(huì)計(jì)年度第1季度的情況
如果企業(yè)的會(huì)計(jì)政策變更發(fā)生在會(huì)計(jì)年度的第1季度，則企業(yè)除了計(jì)算會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)并作相應(yīng)的賬務(wù)處理之外，在會(huì)計(jì)報(bào)表的列報(bào)方面，只需要根據(jù)變更后的會(huì)計(jì)政策編制第1季度和當(dāng)年度以后季度會(huì)計(jì)報(bào)表，并對(duì)根據(jù)規(guī)定要求提供的以前年度比較會(huì)計(jì)報(bào)表最早期間的期初留存收益和這些會(huì)計(jì)報(bào)表的其他相關(guān)項(xiàng)目數(shù)字作相應(yīng)調(diào)整；在會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露方面，應(yīng)當(dāng)披露會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前年度的累積影響數(shù)（包括對(duì)比較會(huì)計(jì)報(bào)表最早期間期初留存收益的影響數(shù)和以前年度可比中期損益的影響數(shù)）和對(duì)第1季度損益的影響數(shù)，在當(dāng)年度第1季度之后的其他季度會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，則應(yīng)當(dāng)披露第1季度發(fā)生的會(huì)計(jì)政策變更對(duì)當(dāng)季度損益的影響數(shù)和年初至本季度末損益的影響數(shù)。
（二）會(huì)計(jì)政策變更發(fā)生在會(huì)計(jì)年度內(nèi)第1季度之外的其他季度
企業(yè)的會(huì)計(jì)政策變更發(fā)生在會(huì)計(jì)年度內(nèi)第五季度之外的其他季度，如第2季度、第3季度等，企業(yè)除了應(yīng)當(dāng)計(jì)算會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)并作相應(yīng)的賬務(wù)處理之外，在會(huì)計(jì)報(bào)表的列報(bào)方面，還需要調(diào)整根據(jù)規(guī)定要求提供的以前年度比較會(huì)計(jì)報(bào)表最早期間的期初留存收益和比較會(huì)計(jì)報(bào)表其他相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)字，以及在會(huì)計(jì)政策變更季度財(cái)務(wù)報(bào)告中或者變更以后季度財(cái)務(wù)報(bào)告中所涉及到的本會(huì)計(jì)年度內(nèi)發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更之前季度會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)字；在會(huì)計(jì)報(bào)表附注的披露方面，企業(yè)需要披露會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前年度的累積影響數(shù)〔包括對(duì)比較會(huì)計(jì)報(bào)表最早期間期初留存收益的影響數(shù)和以前年度可比中期損益的影響數(shù)（這里所指的可比中期損益的影響數(shù)包括可比季度損益的影響數(shù)和可比年初至季度末損益的影響數(shù)），以及對(duì)當(dāng)年度變更季度、年初至變更季度末損益的影響數(shù)和當(dāng)年度會(huì)計(jì)政策變更前各季度損益的影響數(shù)，同時(shí)，在發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更以后季度會(huì)計(jì)報(bào)表附注中也需要作相應(yīng)披露。例如，某企業(yè)在第3季度發(fā)生了會(huì)計(jì)政策變更，則在其第3季度財(cái)務(wù)報(bào)告中，需要調(diào)整上年度年初留存收益和上年度末資產(chǎn)負(fù)債表、上年度第3季度利潤(rùn)表和上年度年初至第3季度末利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)字，同時(shí)，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中還需要對(duì)會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前年度累積影響數(shù)、上年度年初留存收益影響數(shù)、上年度第3季度凈利潤(rùn)影響數(shù)、上年度年初至第3季度本凈利潤(rùn)影響數(shù)，以及對(duì)本年度第3季度凈利潤(rùn)影響數(shù)、本年度年初至第3季度末凈利潤(rùn)影響數(shù)和本年度第1、2季度凈利潤(rùn)影響數(shù)分別作出說(shuō)明。


案例：棉花價(jià)格及作物生產(chǎn)周期改變業(yè)績(jī)面貌——新農(nóng)開(kāi)發(fā)中期財(cái)務(wù)報(bào)告分析

新疆塔里木農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)股份有限公司（新農(nóng)開(kāi)發(fā)）系由新疆阿克蘇農(nóng)墾農(nóng)工商聯(lián)合總公司獨(dú)家發(fā)起，采用社會(huì)募集方式設(shè)立的股份有限公司，公司股票于1999年4月在上海證券交易所上市。該公司經(jīng)營(yíng)范圍涉及農(nóng)業(yè)種植、牧漁養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品、畜產(chǎn)品的生產(chǎn)加工及銷(xiāo)售,種子及種衣劑的生產(chǎn)及銷(xiāo)售,農(nóng)業(yè)機(jī)械制造及修理, 塑料制品、皮革制品的銷(xiāo)售，以及汽車(chē)運(yùn)輸?shù)葮I(yè)務(wù)，2002 年公司農(nóng)作物播種面積41.8 萬(wàn)畝，棉花播種面積37.3 萬(wàn)畝，其中細(xì)絨棉21.4 萬(wàn)畝，長(zhǎng)絨棉15.9 萬(wàn)畝；糧食播種4.5 萬(wàn)畝。由于最主要的收入和利潤(rùn)來(lái)源于棉花生產(chǎn)和銷(xiāo)售，因此，棉花的作物生產(chǎn)季節(jié)性特征對(duì)公司的中期報(bào)告業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大影響。農(nóng)作物一季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要為冬灌、春耕、春播；二、三季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要為田間管理；四季度為收獲期，因此，我們?cè)诶弥衅趫?bào)告預(yù)測(cè)該公司年度業(yè)績(jī)時(shí)，需要著重考慮作物生產(chǎn)規(guī)律對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響。
以下是公司2002年度的第一季度、半年度，和第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告的部分披露內(nèi)容，我們可以嘗試著根據(jù)這三份報(bào)告及棉花價(jià)格的走勢(shì)來(lái)估計(jì)企業(yè)2002年的年度業(yè)績(jī)水平。

表一、2002年第一季度利潤(rùn)表
一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 54,785,007.28
 折扣與折讓 -
 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 54,785,007.28
 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 46,400,890.85
 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 250,000.00
二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)
 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 8,134,116.43
 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 141,965.42
 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 -31,157.34
 管理費(fèi)用 21,758,061.35
 財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,912,462.07
三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) -15,363,284.23
 投資收益 142,795.46
 期貨損益 -
 補(bǔ)貼收入 -
 營(yíng)業(yè)外收入 170,956.41
 以前年度損益調(diào)整 -
 營(yíng)業(yè)外支出 68,856.43
四、利潤(rùn)總額
 利潤(rùn)總額 -15,118,388.79
 所得稅 -
 凈利潤(rùn) -15,118,388.79

第一季度經(jīng)營(yíng)情況：
第一季度公司積極為春耕春播做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。計(jì)劃2002年播種面積41.8萬(wàn)畝。棉花37.3萬(wàn)畝,其中細(xì)絨棉21.4萬(wàn)畝,長(zhǎng)絨棉15.9萬(wàn)畝,預(yù)計(jì)皮棉總產(chǎn)41840噸；糧食4.5萬(wàn)畝,總產(chǎn)7900噸。
主營(yíng)業(yè)務(wù)及其結(jié)構(gòu)較前一報(bào)告期無(wú)發(fā)生重大變化。
完成收購(gòu)企業(yè)新疆阿克蘇塔里木棉槳粕廠的生產(chǎn)恢復(fù)工作和全年生產(chǎn)原料的采購(gòu),同時(shí)做好天南房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的收購(gòu)準(zhǔn)備工作和收購(gòu)后的前期開(kāi)發(fā)工作。
由于公司所處農(nóng)業(yè)種植行業(yè)的特殊性,季節(jié)性收入明顯,1-3季度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化不大,但期間費(fèi)用卻逐漸增加,另外2002年銷(xiāo)售的上年結(jié)轉(zhuǎn)棉花價(jià)格的下降,預(yù)計(jì)2002年中期本公司仍將出現(xiàn)一定幅度的虧損。


表二、2002年半年度利潤(rùn)表
一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 206,360,908.95
 折扣與折讓 -
 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 206,360,908.95
 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 184,496,235.92
 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 500,000.00
二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)
 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 21,364,673.03
 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 3,176,511.60
 存貨跌價(jià)損失 -
 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 2,179,683.98
 管理費(fèi)用 48,710,104.25
 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2,622,887.36
三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) -28,971,490.96
 投資收益 2,258,560.58
 期貨損益 -
 補(bǔ)貼收入 -
 營(yíng)業(yè)外收入 423,077.98
 以前年度損益調(diào)整 -
 營(yíng)業(yè)外支出 151,794.83
四、利潤(rùn)總額
 利潤(rùn)總額 -26,441,647.23
 所得稅 -
五、凈利潤(rùn)
 凈利潤(rùn) -26,441,647.23


中期經(jīng)營(yíng)情況：
由于受棉花市場(chǎng)價(jià)格大幅下滑影響和公司所處地理環(huán)境的季節(jié)性影響，報(bào)告期內(nèi)公司凈利潤(rùn)虧損2644.16 萬(wàn)元。公司管理層認(rèn)識(shí)到主營(yíng)業(yè)務(wù)單一并受季節(jié)性影響較大，反映出公司抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，這對(duì)公司在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式及管理技術(shù)上提出了更高的要求。
造成公司業(yè)績(jī)大幅度下滑的原因主要是：中國(guó)加入WTO 后，因國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)與國(guó)際棉花市場(chǎng)的接軌，棉花價(jià)格的大幅下降。特別是長(zhǎng)絨棉價(jià)格，其售價(jià)比上年同期降低44%。雖然銷(xiāo)售量增加105%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加35%，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也因銷(xiāo)量的原因，比上期增加117.69%，使主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比上年同期降低68.35%。出現(xiàn)業(yè)績(jī)的大滑波。另外管理費(fèi)用本期增幅較大，與上年同期比增加26%，因報(bào)告年度對(duì)低產(chǎn)農(nóng)田及工副業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行了必要改造，土地開(kāi)荒費(fèi)及固定資產(chǎn)投資增加，管理費(fèi)用中折舊額的提取及長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)額增加，對(duì)凈利潤(rùn)影響較大。根據(jù)本地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)周期特點(diǎn),在下半年里此局面將得到扭轉(zhuǎn)。
需要進(jìn)一步說(shuō)明的事項(xiàng)：據(jù)有關(guān)資料顯示，近期全國(guó)棉花市場(chǎng)庫(kù)存老商品棉平均交易價(jià)格為9464 元/噸，比去年全年平均交易價(jià)8200 元/噸上漲了1264元/噸，全國(guó)棉花市場(chǎng)呈現(xiàn)出棉價(jià)逐漸攀升的強(qiáng)勁勢(shì)頭，如果此勢(shì)態(tài)能保持到年底，這對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)將產(chǎn)生積極的影響。

表三、2002年1—9月利潤(rùn)表（三季報(bào)）

一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 235,280,812.32
 折扣與折讓 -
 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 235,280,812.32
 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 196,337,361.74
 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 750,000.00
二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)
 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 38,193,450.58
 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 5,822,270.04
 存貨跌價(jià)損失 -
 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 4,198,359.00
 管理費(fèi)用 64,580,373.09
 財(cái)務(wù)費(fèi)用 4,421,190.47
三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) -29,184,201.94
 投資收益 2,258,560.58
 期貨損益 -
 補(bǔ)貼收入 -
 營(yíng)業(yè)外收入 852,999.92
 以前年度損益調(diào)整 -
 營(yíng)業(yè)外支出 390,178.94
 分給外單位利潤(rùn) -
四、利潤(rùn)總額
 利潤(rùn)總額 -26,462,820.38
 所得稅 -
 少數(shù)股東損益 191,603.59
五、凈利潤(rùn)
 凈利潤(rùn) -26,654,423.97

第三季度經(jīng)營(yíng)情況：
本報(bào)告期內(nèi),公司處于持續(xù)的生產(chǎn)狀態(tài),與上期末相比政策法規(guī)未發(fā)生重大變化。主營(yíng)業(yè)務(wù)及其結(jié)構(gòu)較前一報(bào)告期無(wú)發(fā)生重大變化。
　　2002年公司主要經(jīng)濟(jì)農(nóng)作物棉花播種面積37.3萬(wàn)畝,由于氣候等自然條件適宜,預(yù)計(jì)今年公司棉花產(chǎn)量有望創(chuàng)歷史最好水平,皮棉總產(chǎn)可達(dá)4.2萬(wàn)噸以上,目前公司農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入全面的收獲期。

分析者在面對(duì)這樣三張報(bào)表的時(shí)候，如果沒(méi)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況的背景知識(shí)，一定會(huì)對(duì)該公司2002年的年度業(yè)績(jī)得出比較悲觀的結(jié)論，因?yàn)閺娜龔埣径葓?bào)表來(lái)看，公司一共虧損了2600多萬(wàn)，難道在最后一個(gè)季度還能起死回生嗎？
事實(shí)上，如公司在“管理層討論與分析”中披露的，由于棉花作物的生產(chǎn)銷(xiāo)售特征，公司收入的很大部分將在第四季度產(chǎn)生，同時(shí)由于國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格從2002年7月起的上漲也為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的年度業(yè)績(jī)奠定了基礎(chǔ)。以下我們就來(lái)具體分析：

一、新農(nóng)開(kāi)發(fā)的生產(chǎn)及銷(xiāo)售期間特征
棉花作物一季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要為冬灌、春耕、春播；二、三季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要為田間管理；四季度為收獲期。因此，棉花的銷(xiāo)售也具有明顯的季節(jié)特征，從每年9月到次年3月為主要的收獲與銷(xiāo)售期間，跨年度邊收邊銷(xiāo)。一般75％計(jì)入當(dāng)年銷(xiāo)售收入，35％結(jié)轉(zhuǎn)下年。因此我們可以得出一個(gè)重要結(jié)論，公司全年的業(yè)績(jī)決定于第四季度的棉花收獲與銷(xiāo)售，并且只有這個(gè)期間的棉花價(jià)格才對(duì)公司的全年業(yè)績(jī)水平產(chǎn)生重大影響。

二、棉價(jià)2002年逐波走高

圖、國(guó)內(nèi)及cotlookA國(guó)際棉花價(jià)格指數(shù)2002年6月至11月底走勢(shì)


由于國(guó)內(nèi)棉花減產(chǎn)及棉制品出口拉動(dòng)需求的作用，國(guó)內(nèi)棉花供需平衡被打破，價(jià)格自2002年中期起出現(xiàn)了持續(xù)上漲。
新農(nóng)開(kāi)發(fā)的新棉售價(jià)在年底大致為：細(xì)絨棉9800元/噸，較上年上漲約2200元/噸；長(zhǎng)絨棉約15500元/噸，較上年上漲約2500元/噸。綜合兩個(gè)品種，全年加權(quán)平均售價(jià)應(yīng)比2001年有15%左右的上升。這樣，估計(jì)新農(nóng)開(kāi)發(fā)全年可以實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入6個(gè)億左右，凈利潤(rùn)3000萬(wàn)左右。盡管截止2002年9月底公司還虧損2000多萬(wàn)。

在對(duì)中期報(bào)告進(jìn)行分析的過(guò)程中，分析者不應(yīng)受到財(cái)務(wù)報(bào)告表面數(shù)字的誤導(dǎo)，而得出新農(nóng)開(kāi)發(fā)2002年度將出現(xiàn)虧損的結(jié)論，而應(yīng)從企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售的時(shí)間性特征出發(fā)，結(jié)合時(shí)間區(qū)間商品價(jià)格的波動(dòng)，對(duì)企業(yè)全年的業(yè)績(jī)作出合理的估計(jì)。怎樣利用中期報(bào)告，找出企業(yè)業(yè)績(jī)年度內(nèi)變化的軌跡，將是會(huì)計(jì)分析師所面臨的重大挑戰(zhàn)。


會(huì)計(jì)案例