會計案例
（以下內(nèi)容加在《前言》中“特點”之后）

本書由毛洪濤、萬云編著，錢棣、何浩、嚴整參加了部分章節(jié)的資料收集和初稿撰寫工作，已列入西南財經(jīng)大學(xué)“十五”“211工程”建設(shè)目。限于時間和視野的局限，疏漏與不足在所難免，懇請讀者不吝指正。
一、會計前提

“會計是國際通用的商業(yè)語言”。語言，就會有語法規(guī)則。會計制度是會計的語法規(guī)則，其中，會計前提和原則是最基本的語法規(guī)則。
前面說過，會計最終通過財務(wù)報告向我們展示一個經(jīng)營中的企業(yè)的財務(wù)圖像。然而，由于實踐中經(jīng)濟活動的紛繁復(fù)雜，存在諸多不確定因素，因此，會計必須首先對這些不確定因素加以限制，將自己的敘述建立在一個確定的前提基礎(chǔ)上，以免因基礎(chǔ)的搖擺而導(dǎo)致圖像的模糊不清。
會計界將這些前提條件稱作會計假設(shè)，如同牛頓力學(xué)和原子物理的前提基礎(chǔ)不同一樣，不同的假設(shè)將構(gòu)成財務(wù)會計體系的不同。
從歷史上看，會計前提假設(shè)并非天然就是會計語言體系的基礎(chǔ)，而是一種在會計危機出現(xiàn)后的自我保護。在二十世紀二十年代的美國，由于經(jīng)濟環(huán)境的急劇變化，使得許多企業(yè)在沒有任何預(yù)警性信息的情況下突然倒閉，引致了人們對會計信息的作用產(chǎn)生疑問，會計信息產(chǎn)生了信任危機。為此，會計界提出了會計信息的編制是有一定前提的，即是在特定經(jīng)濟環(huán)境條件下，按照通常的原則編制的。一旦這些特定的環(huán)境條件發(fā)生了改變，原有的會計信息就失去了意義，會計必須改變通常的會計確認或者計量方法。
因此，會計假設(shè)在會計語言規(guī)則中的明確是會計界針對會計信息受到公眾置疑的信任危機而采取的應(yīng)對措施，當(dāng)然，這也反映了會計界本身對會計功能認識的深化。
《企業(yè)會計制度》認定的會計假設(shè)有四項：會計主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、會計分期假設(shè)、人民幣計量假設(shè)。

1、會計主體假設(shè)

會計主體假設(shè)又稱為會計個體假設(shè)。它的基本含義是：整套財務(wù)報表是用來說明特定個體的營業(yè)活動的，對該特定個體的營業(yè)活動的記錄應(yīng)當(dāng)與其所有者的活動、債權(quán)人的活動以及交易對方的活動相分離?！镀髽I(yè)會計制度》第五條規(guī)定：會計核算應(yīng)以企業(yè)發(fā)生的各項交易或事項為對象，記錄和反映企業(yè)本身的各項生產(chǎn)經(jīng)營活動。
有了會計主體假設(shè)，就確定了特定會計報表反映的對象，而這是會計核算的立場問題。會計是對經(jīng)濟活動中資金運動的反映，而資金運動有一個來龍去脈的軌跡，從不同的對象角度對資金運動進行表述，其結(jié)果是完全不一樣的。同時，主體假設(shè)也明確了會計主體是一個獨立的整體，一套財務(wù)報表應(yīng)反映會計主體整體的財務(wù)狀況。會計主體整體的經(jīng)營成果是通過一個會計主體與外界的交易而實現(xiàn)的，如企業(yè)向社會提供商品或服務(wù)。這也是為什么編制合并報表的時候要消除內(nèi)部交易造成的資產(chǎn)、負債、收益或者損失的虛增部分，從而準確地反映該會計核算主體在與外界經(jīng)濟環(huán)境進行的交易中取得的成果。


2、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)
《企業(yè)會計制度》第六條明確規(guī)定會計核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動為前提，這就是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)指會計個體的經(jīng)營活動將按照現(xiàn)在的形式和既定的目標無限期地繼續(xù)下去，在可以預(yù)見的將來，會計主體不會進行清算，它所持有的資產(chǎn)將按照預(yù)定的目的在正常的經(jīng)營過程中被耗用、出售或轉(zhuǎn)讓，它所承擔(dān)的債務(wù)也將如期償還。
持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是整個權(quán)責(zé)發(fā)生制會計大廈所賴以建立的基礎(chǔ)。例如，資產(chǎn)的計量尺度有歷史成本（購買成本）、重置成本、現(xiàn)行市價、變現(xiàn)價值等多種形式。在一份財務(wù)報表中究竟采用哪一種計量尺度，就與企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營下去這個前提有密切的關(guān)系。在持續(xù)經(jīng)營的前提下，企業(yè)擁有的資產(chǎn)是過去交易的結(jié)果，應(yīng)按照歷史成本而不是現(xiàn)行市價進行計量；同時，由于資產(chǎn)將按照預(yù)定的用途加以使用，不會在近期出售，因此不能用變現(xiàn)價值來記錄。又如，由于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，固定資產(chǎn)的投資就不必在固定資產(chǎn)購買的當(dāng)期作為一筆費用計入企業(yè)的經(jīng)營成本中，而是可以資本化，在以后的經(jīng)營期內(nèi)根據(jù)固定資產(chǎn)的使用狀況分期地、逐步地計入成本中，這也導(dǎo)致了“折舊”的概念和相關(guān)的會計處理。
在負債方面，由于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去，對他人的負債會按期償還，因此，將企業(yè)的負債區(qū)分為流動負債（短期負債）、長期負債，并在財務(wù)報表上按照流動性以及到期時間來排列，這些會計信息就是有意義的。
持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的反面就是清算。如果企業(yè)破產(chǎn)、被他人兼并或者與他人合并，企業(yè)必須進行清算。此時，持續(xù)經(jīng)營假設(shè)就不存在了，它導(dǎo)致原來的資產(chǎn)計價、債務(wù)清償、收益確定、費用遞延、折舊、攤銷等一系列的會計方法都必須發(fā)生改變，財務(wù)報表也必須重新編制。例如，在破產(chǎn)的前提下，企業(yè)要編制清算資產(chǎn)負債表，負債不必再按照長期與短期分類排列，因為所有的債務(wù)都必須馬上償還。資產(chǎn)也沒有必要保持流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)的分類，因為所有的資產(chǎn)都要立即變賣，用于償還債務(wù)。而且，既然資產(chǎn)是用來償還債務(wù)，它就必須按照清算時能夠變賣的價值來進行估價、記錄，原先賬面記錄的價值——即資產(chǎn)的歷史成本已經(jīng)沒有任何意義。又如，在企業(yè)被他人收購或者兼并其他企業(yè)的前提下，為了合理確定購并價格，計算新企業(yè)股東的權(quán)益份額，被兼并企業(yè)的所有資產(chǎn)都要進行評估，按照當(dāng)時的重置成本而不是賬面成本（即歷史成本）對資產(chǎn)進行計價，并編制新的資產(chǎn)負債表。因此，改變“持續(xù)經(jīng)營”這一前提條件，將會從根本上改變會計信息的內(nèi)容，從而描繪出完全不同的企業(yè)圖像。

案例：可持續(xù)經(jīng)營假設(shè)與無法表示意見的審計報告
《企業(yè)會計準則———財務(wù)報告的列報》（征求意見稿）規(guī)定，在編制會計報表時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對持續(xù)經(jīng)營的能力進行估計。如果已決定進行清算或停止營業(yè)，或者已確定在下一個會計期間將被迫進行清算或停止營業(yè)，則不應(yīng)再以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)編制會計報表。如果某些不確定的因素導(dǎo)致對企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大懷疑時，則應(yīng)當(dāng)在會計報表附注中披露這些不確定因素。如果會計報表不是以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)編制的，則企業(yè)在會計報表附注中對此應(yīng)當(dāng)首先予以披露，并進一步披露會計報表的編制基礎(chǔ)，以及企業(yè)未能以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)編制會計報表的原因。
濟南輕騎摩托車股份有限公司主要經(jīng)營摩托車及其配件的生產(chǎn)銷售。由于經(jīng)營環(huán)境惡化以及關(guān)聯(lián)包袱沉重等原因，持續(xù)出現(xiàn)虧損。2001年的年度報告因為持續(xù)經(jīng)營能力的不確定而被會計師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計報告。

審計報告

濟南輕騎摩托車股份有限公司全體股東：
我們接受委托，審計了貴公司2001年12月31日的資產(chǎn)負債表和合并資產(chǎn)負債表、2001年度利潤及利潤分配表和合并利潤及利潤分配表以及2001年度現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表。這些會計報表由貴公司負責(zé)，我們的責(zé)任是對這些會計報表發(fā)表審計意見。我們的審計是依據(jù)《中國注冊會計師獨立審計準則》進行的。在審計過程中，我們結(jié)合貴公司實際情況，實施了包括抽查會計記錄等我們認為必要的審計程序。
截至2001年12月31日貴公司應(yīng)收其母公司中國輕騎集團有限公司及其關(guān)聯(lián)公司往來款凈額257,978萬元（扣減已計提壞賬準備22,976萬元）。目前中國輕騎集團有限公司正與一境外合作者重組，上述款項的收回將依賴于該重組的成功實現(xiàn)。由于該重組的成功具有不確定性，所以無法取得充分的審計證據(jù)對上述應(yīng)收款項的可收回程度作出判斷。
截至2001年12月31日貴公司為其母公司中國輕騎集團有限公司及其關(guān)聯(lián)公司和其他第三方的銀行借款總計約人民幣73,986.91萬元提供擔(dān)保。上述借款中已逾期金額總計約人民幣42,072.70萬元,其中貴公司將對中國輕騎集團濟南對外貿(mào)易有限公司的逾期擔(dān)保借款人民幣10,408.28萬元的或有損失，計入本期損益。由于我們無法取得充分的審計證據(jù)對被擔(dān)保人是否有能力償還貸款從而解除貴公司的擔(dān)保責(zé)任作出判斷，所以對上述擔(dān)保借款可能導(dǎo)致的擔(dān)保責(zé)任對貴公司的影響無法作出判斷。
如附注十、重大事項所述，在審計中我們僅知曉了該筆事項，無法確認是否還存在類似事項.同時，貴公司2001年度虧損約人民幣69,978.27萬元，現(xiàn)金凈流量為人民幣-8,763.29萬元。
以上事實會對貴公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生影響。貴公司會計報表是建立在持續(xù)經(jīng)營的會計假設(shè)基礎(chǔ)上編制的，并未對資產(chǎn)、負債的數(shù)額和分類作出在無法持續(xù)經(jīng)營情況下所必須的調(diào)整。
我們認為，由于上述事項的不確定性和對貴公司持續(xù)經(jīng)營能力的疑問，從而不能確定其對會計報表整體反映的影響程度，我們無法對上述會計報表是否符合《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，以及是否公允地反映了貴公司2001年12月31日的財務(wù)狀況及2001年度經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況發(fā)表審計意見。


3、會計期間假設(shè)

會計期間假設(shè)的基本含義是：連續(xù)不斷的經(jīng)營過程可以被劃分為相等的時間單位，以便對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行及時的、連續(xù)的反映。這種為了會計核算的需要而人為劃分的相等時間單位，就稱為會計期間。會計人員通過計算一定會計期間內(nèi)的收入和支出，確定財務(wù)成果，編制財務(wù)報表，便于企業(yè)內(nèi)部的管理層以及外部的利害關(guān)系人及時了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。
會計期間假設(shè)是對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的修正。企業(yè)的經(jīng)營活動在時間上是持續(xù)不斷的。分析一個企業(yè)的經(jīng)營是否成功，最精確的方法只能是等到企業(yè)最終歇業(yè)時，將企業(yè)的凈資產(chǎn)與投資人原來投入的資本進行比較。但是在現(xiàn)實生活中，這顯然是行不通的。企業(yè)的股東需要評價投資效果，管理層要對經(jīng)營決策進行評價和修正，國家要征稅，銀行以及其他債權(quán)人需要評估企業(yè)風(fēng)險與償債能力。因此，不論是企業(yè)內(nèi)部還是外部的利害關(guān)系人，它們?yōu)榱烁髯缘睦婊蛘邲Q策，都要求會計系統(tǒng)提供“現(xiàn)時有用”的信息，定期編制、披露財務(wù)報告。因此會計期間的劃分是必然的。同時，會計期間能夠提供企業(yè)期初與期末財務(wù)狀況的變化情況、本期與以前各期的經(jīng)營成果的對比性信息，向企業(yè)內(nèi)部管理層提示了改善經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展的途徑，也為企業(yè)外部的利害關(guān)系方揭示了企業(yè)長期發(fā)展的趨勢。
由于財務(wù)報表按期編制，經(jīng)營成果就必須按期核算，從而產(chǎn)生“當(dāng)期”與“非當(dāng)期”的概念。從某種意義上說，會計期間假設(shè)直接導(dǎo)致了會計確認、特別是時間確認問題的產(chǎn)生。實踐中，企業(yè)取得的收入或者支出的費用可能是與幾個會計期間有關(guān)的。什么時間確認收入、什么時間確認費用，對于特定會計期間的利潤水平影響很大。
《企業(yè)會計制度》第七條規(guī)定，會計核算應(yīng)當(dāng)劃分會計期間，分期結(jié)算賬目和編制財務(wù)會計報告。會計期間分為年度、半年度、季度和月度。年度、半年度、季度和月度均按公歷起訖日期確定。半年度、季度和月度均稱為會計中期。本制度所稱的期末和定期，是指月末、季末、半年末和年末。會計分期的密度由年向半年、季度的發(fā)展產(chǎn)生了特殊的中期報告編制，形成了現(xiàn)代會計分析的一個重要領(lǐng)域。


4、人民幣計量假設(shè)

人民幣計量假設(shè)就是貨幣計量的具體化。貨幣之所以成為會計信息的基本工具，是因為其所具有的下列功能：（1）貨幣是價值尺度，無論實物、勞動還是其他財富形式，大多可以用貨幣來表示；（2）貨幣是交易媒介，是對經(jīng)濟交易從價值方面進行記錄的最好的單位；（3）貨幣可以作為信用的衡量尺度和延期支付的標準，因此它是借貸合同或者其他長期性契約賴以產(chǎn)生和順利履行的基礎(chǔ)；（4）貨幣作為財富的一種標志，是企業(yè)組織投入與產(chǎn)出的最終形式。因此，以貨幣為工具來記錄、計量、描述企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)成果是一種必然選擇。
當(dāng)然，貨幣計量也有其局限性，它意味著財務(wù)報表的內(nèi)容只限于那些能夠用貨幣來計量的經(jīng)濟活動。對于那些只能用文字描述的信息，如管理層的水平、雇員的品質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量，客戶滿意度等等，不論是好是壞，貨幣計量都無能為力。上述非貨幣計量信息可能恰恰是對企業(yè)未來發(fā)展有重大影響的信息，企業(yè)外部的利害關(guān)系人對此也是極為關(guān)注的。從這個意義上看，會計數(shù)字對企業(yè)圖像的描繪是不全面的，因此，現(xiàn)在的會計規(guī)則更加注重要求文字對任何可能影響理解企業(yè)真實財務(wù)圖象的因素進行充分披露。
人民幣是我國的法定貨幣，所以，《企業(yè)會計制度》第八條規(guī)定， 企業(yè)的會計核算以人民幣為記賬本位幣。 業(yè)務(wù)收支以人民幣以外的貨幣為主的企業(yè)、可以選定其中一種貨幣作為記賬本位幣，但是編報的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)折算為人民幣。
二、會計原則

和會計假設(shè)不同的，會計原則是會計核算的規(guī)則，只是，原則作為規(guī)則的一種是普遍性的，是制訂會計具體規(guī)則和選擇特定會計處理程序的必要依據(jù)。我國會計規(guī)則中首次出現(xiàn)會計原則是在1993年7月1日起施行的《企業(yè)會計準則》，它確立了12條基本原則。2001年的《企業(yè)會計制度》對基本原則作了修訂，新修訂的原則深刻、全面地貫徹了新會計思想。下文將就此重點闡述。

1、實質(zhì)重于形式
企業(yè)會計制度第十一條第二款規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照它們的法律形式作為會計核算的依據(jù)。這一規(guī)定可以認為是我國會計規(guī)則中首次確立了實質(zhì)重于形式原則。
為什么要在原則中規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照其法律形式，這要從會計核算的流程進行分析。當(dāng)交易或事項發(fā)生后，將會有相應(yīng)的法律形式對其進行表達，如銷售發(fā)生后會有合同或發(fā)票，這個法律形式，就成為會計核算時的原始憑證，是核算的依據(jù)。如果法律形式能夠較準確的表達交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)，則按照法律形式進行核算而得出的財務(wù)圖象就能真實反映企業(yè)的財務(wù)態(tài)勢，如果法律形式本身不能準確表達交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)，則按照法律形式進行核算得到的財務(wù)圖象就會失真。因此，這條會計原則的要求可以理解為當(dāng)法律形式不能準確表達交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)的時候，應(yīng)穿越法律形式，按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行核算。
從另一個角度，這條原則也可以理解為，稅法等法律法規(guī)對相應(yīng)的會計核算作出了規(guī)定，如壞帳準備的計提比率等，但這并不表示以真實再現(xiàn)企業(yè)財務(wù)圖象為目標的會計報表也要遵從此類法規(guī)而違背交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)。這種認識是對會計功能的觀念性改變，為推動我國會計制度改革的深化和走向全面的與國際慣例相協(xié)調(diào)奠定了思想基礎(chǔ)。


2、歷史成本原則
根據(jù)歷史成本原則，歷史成本是確認一切取得的貨幣、資產(chǎn)和服務(wù)發(fā)生的費用、負債與權(quán)益的基礎(chǔ)?；蛘哒f，財務(wù)報表的每一個項目，都要以取得、發(fā)生或形成時的交易價格來計量。發(fā)生時的實際成本為依據(jù)進行。
以歷史成本作為計量基礎(chǔ)的優(yōu)越性在于其以實際交易或其他經(jīng)濟計項作為記錄依據(jù)，數(shù)據(jù)的取得比較容易，有現(xiàn)成的外購發(fā)票、付款單據(jù)或者內(nèi)部的支出憑證作為依據(jù)，這些證據(jù)作為記錄依據(jù)，也為日后對資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益項目的檢查、核實奠定了基礎(chǔ)。這種可驗證性正是財務(wù)會計產(chǎn)生的直接動力。財務(wù)會計作為對外報告會計，源于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情形下，財產(chǎn)受托管理人對委托人（即所有人）準確報告其履行財產(chǎn)保管責(zé)任情況的需要，而檢驗管理人履行管理職責(zé)的客觀依據(jù)就是實際發(fā)生的交易與業(yè)務(wù)憑證。不論是所有人自己進行的審查驗證，還是后來發(fā)展起來的由獨立注冊會計師進行的審計監(jiān)督，歷史成本計量都是會計監(jiān)督得以進行的一個前提條件，也是受托責(zé)任人解除其法律義務(wù)或者責(zé)任的一個必要的技術(shù)手段。因此，不論是從會計客觀如實反映的要求出發(fā)，還是從會計控制的角度來看，歷史成本都是一個比較理想的選擇。
此外，歷史成本計量的選擇與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)有直接關(guān)系。由于資產(chǎn)都按照所購入時的目的正常地、持續(xù)地使用下去，不考慮因清算而出售變現(xiàn)，或者因意外損失而重置資產(chǎn)等例外情形，因此，原始成本成為計量的價值尺度。同時，歷史成本作為計量尺度比較客觀可靠。歷史成本通常是會計主體實際交易的結(jié)果，有相關(guān)的交易憑證為佐證，其金額是惟一的，價值確定不依賴當(dāng)多人的主觀判斷，當(dāng)事人也沒有選擇的余地。而用重置成本或者清算價值對資產(chǎn)進行計量，都需要人們根據(jù)市場同類或者近似物品的價格加以估計，主觀判斷的色彩較濃。
但應(yīng)該看到，正是因為持續(xù)經(jīng)營這個假設(shè)在現(xiàn)代動蕩的經(jīng)濟社會中隨時面臨著瓦解的境地，歷史成本的局限性日益暴露。相關(guān)還是可靠，成本抑或價值，這種選擇的沖突在《企業(yè)會計制度》和之前的會計規(guī)則的差異中可以明見端倪。
制度規(guī)定“企業(yè)的各項財產(chǎn)在取得時應(yīng)當(dāng)按照實際成本計量。其后，各項財產(chǎn)如果發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)按照本制度規(guī)定計提相應(yīng)的減值準備。除法律、行政法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計制度另有規(guī)定者外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其賬面價值。”總的來說，歷史成本計量仍然是《企業(yè)會計制度》所確立的基本計量原則，但是其應(yīng)用范圍受到越來越多的限制，而以資產(chǎn)減值確認為代表的公允價值計量的應(yīng)用則日益擴展。



3、權(quán)責(zé)發(fā)生制
權(quán)責(zé)發(fā)生制又稱“應(yīng)計原則”，即會計上對收入和費用應(yīng)根據(jù)實際影響期間來計量，而不是根據(jù)其發(fā)生現(xiàn)金收付時間來計量。雖然，企業(yè)的資源及其變動都會引起現(xiàn)金流動，但由于存在會計分期，現(xiàn)金實際收付的期間可能不一致。這樣，在確認資產(chǎn)、負債、收入、費用時，就可能出現(xiàn)兩種時間選擇，一是現(xiàn)金收付制，按照期間內(nèi)實際收付的現(xiàn)金加以確認、計量和記錄；二是應(yīng)計制，按照資源及其變動的發(fā)生期間來確認、計量和記錄。
權(quán)責(zé)發(fā)生制長期以來是財務(wù)會計的基本確認原則，也被認為是會計走向成熟的標志之一。但是在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，收入與費用的確認與實際的現(xiàn)金流動幾乎完全不相關(guān)，更多地體現(xiàn)為一個主觀判斷的過程，這不僅給管理當(dāng)局操縱企業(yè)經(jīng)營成果提供了便利，而且也使得企業(yè)的財務(wù)報表忽略了現(xiàn)金流動的重要意義。
自20世紀70年代以來，一些業(yè)績良好的企業(yè)頻頻出現(xiàn)流動性危機，有的甚至因此而破產(chǎn)，這引起了人們對企業(yè)的現(xiàn)金流量的關(guān)注，也認識到權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性?，F(xiàn)金及其等價物如同企業(yè)的血脈，它是一個會計主體維系正常、持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的最重要的因素。如果一個企業(yè)銷售很旺，但是銷售款長期收不回來，導(dǎo)致企業(yè)的流動資金長期被人占用，就會給企業(yè)按期償付債務(wù)、支付股利以及進入下一輪生產(chǎn)循環(huán)帶來很大困難，更逞論進行投資或者擴大經(jīng)營范圍。權(quán)責(zé)發(fā)生制不反映企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入、流出以及增減變化的情況，無法為管理當(dāng)局以及投資人了解分析企業(yè)的發(fā)展趨勢提供這方面的重要信息。
而現(xiàn)金制則恰恰相反，它單純通過對現(xiàn)金流量的反映來揭示企業(yè)的經(jīng)營狀況。因此，盡管現(xiàn)金制用來反映經(jīng)營成果可能有失偏頗，但是它仍然是對權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個有益的補充。20世紀70年代以來，企業(yè)在現(xiàn)金制基礎(chǔ)上編制現(xiàn)金流量表，它與按照權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的損益表一起構(gòu)成了對企業(yè)經(jīng)營狀況的完整揭示。目前，現(xiàn)金流量表的作用在一定程度上甚至超過了損益表，被譽為“第一財務(wù)報表”。


4、謹慎性原則
《企業(yè)會計制度》對謹慎性原則的表述是“不得多計資產(chǎn)或收益、少計負債或費用”，會計理論史上，謹慎性原則曾被表述為：“不預(yù)計可能發(fā)生的收益，但是預(yù)計可能發(fā)生的損失”，這一表述規(guī)則導(dǎo)致的結(jié)果往往是過度謹慎。因此，《企業(yè)會計制度》對謹慎性原則作出了新的定義，對可能的過度謹慎，明確規(guī)定：“不得計提秘密準備”。
一般認為，謹慎性原則是財務(wù)會計為合理界定財產(chǎn)受托管理人的經(jīng)營責(zé)任而發(fā)展起來的，它反映了會計人員對他所承擔(dān)的責(zé)任所秉持的一種態(tài)度，這種謹慎、保守的態(tài)度被認為是非常必要的，因為它可以在一定程度上抵消管理當(dāng)局通常持有的過于樂觀的態(tài)度所可能導(dǎo)致的危險。
在謹慎性原則指導(dǎo)下，會計報表的數(shù)據(jù)非常保守、穩(wěn)健，一般不會存在夸大利潤、虛增資產(chǎn)等舞弊問題。但是，謹慎性原則在運用中也可能走到另一個極端，即過度謹慎，通過會計方法壓低資產(chǎn)價值，或者人為擴大對損失的估計，從而形成秘密準備。
秘密準備指在資產(chǎn)計價過程中形成的不在資產(chǎn)負債表上反映的企業(yè)實際擁有或控制的資產(chǎn)。秘密準備金的“釋放”將直接形成企業(yè)利潤。
會計上，通過低估資產(chǎn)和高估負債兩種手段都可以形成秘密準備。
　 (1)低估資產(chǎn)價值。可以利用高估折舊率(如加速折舊)、可以利用較低的制造成本(對自制設(shè)備、產(chǎn)成品、在制品等)、可以利用特定的計價方法(如先進先出、后進先出、高價先出法等)來低估資產(chǎn)價值；
(2)不反映某些特定資產(chǎn)的價值。利用商、稅法中一些計價選擇權(quán)，可以將某些資產(chǎn)直接作為費用處理而不反映為年終報表上的資產(chǎn)價值。
(3)成本與市價孰低。當(dāng)價值上漲使資產(chǎn)的重置成本高于取得成本時，根據(jù)不確認未實現(xiàn)利潤的原則，不能對資產(chǎn)價值作出相應(yīng)的櫥整，自然形成了秘密準備金。
（4）高估負債。如有意無意地過高估計養(yǎng)老準備金、過高估計可能招致的損失等。

從理論上講，只要堅持歷史成本原則，只要存在價值估計，就有可能存在秘密準備金。然而，長期以來，鑒于我國的國情，我國企業(yè)往往是“虛盈實虧”，而不是“秘密準備”，因此，秘密準備金無論在理論界還是在實務(wù)界并沒有引起足夠得重視。隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立健全、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的不斷完善、尤其是民營企業(yè)和私營企業(yè)的發(fā)展，我國企業(yè)也會變得越來越“謹慎”，越來越“穩(wěn)健”，秘密準備金問題終將“浮出水面”。事實上，我國企業(yè)一方面存在著一定的“虛盈實虧”問題，而另一方面也同時存在秘密準備金。例如，帳面價值已經(jīng)等于零的仍可繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、市價已經(jīng)遠高于帳面成本的股票投資、采用一次攤銷法的各種低值易耗品等等。而且，“過分穩(wěn)健”從而形成“不適當(dāng)”秘密準備金的事件也已經(jīng)出現(xiàn)，我國上市公司在1999年度計提“四項準備”時，已經(jīng)有企業(yè)“順便”“計提”了秘密準備金。
秘密準備的存在對保護債權(quán)人利益有一定的意義，但是，它對股東權(quán)益卻可能造成不良影響。實踐中，秘密準備往往也成為管理當(dāng)局修勻利潤的手段，特別是在公司效益不好的年份，將秘密準備轉(zhuǎn)回與不計折舊一起成為管理當(dāng)局改善財務(wù)報表圖像的主要途徑，這很容易誤導(dǎo)投資人。因此，我國《企業(yè)會計制度》對秘密準備的態(tài)度是堅決反對的。


5、配比原則
該原則對于會計分析而言致關(guān)重要，其基本觀點是費用必須聯(lián)系收入在相同期間予以確認。這就是說，收入一旦確認，為取得該收入而發(fā)生的費用也必須予以確認?！镀髽I(yè)會計制度》對此的表述是：“企業(yè)在進行會計核算時，收入與其成本、費用應(yīng)當(dāng)相互配比，同一會計期間內(nèi)的各項收入和與其相關(guān)的成本、費用，應(yīng)當(dāng)在該會計期間內(nèi)確認。”
配比原則所要表現(xiàn)的是收入與費用之間的聯(lián)系。一般來看，費用和收入存在著性質(zhì)上的因果性和時間上的一致性。
從因果性角度來看，應(yīng)予配比的費用和已確認的收入在經(jīng)濟內(nèi)容上要有因果關(guān)系。費用應(yīng)當(dāng)是為了獲取收入而發(fā)生的。不過這種因果關(guān)系可能有直接或間接的程度之分。從時間的一致性來看，費用必須與同一期間的收入相配比，即本期已經(jīng)確認收入應(yīng)和本期費用配比。如果收入要待到未來期間實現(xiàn)，相應(yīng)的費用或已耗成本就要遞延于未來的實際受益期間，這就延伸出了另一項重要原則：劃分資本性支出與收益性支出?！镀髽I(yè)會計制度》表述為“企業(yè)的會計核算應(yīng)當(dāng)合理劃分收益性支出與資本性支出的界限。凡支出的效益僅及于本年度(或一個營業(yè)周期)的，應(yīng)當(dāng)作為收益性支出；凡支出的效益及于幾個會計年度(或幾個營業(yè)周期)的，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出。”
此外，某些支出與未來的收入有關(guān)，但未來收入項目帶有較大的不確定性，無法讓費用和收入保持絕對一致的時間對應(yīng)關(guān)系，因此，對此類已耗成本將作為期間費用處理。


6、一致性原則
不同的會計方法程序可能導(dǎo)致不同的計量和報告結(jié)果。由于會計期間的存在，為保證會計信息的可比性，或者減少財務(wù)報表的誤解，自然需要會計政策能夠保持一致。因此，《企業(yè)會計制度》第十一條第四款規(guī)定：“企業(yè)的會計核算方法前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更。”
但是，企業(yè)的會計政策是對外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部管理策略的會計表達。如果環(huán)境和策略發(fā)生了變化，剛性的會計政策將不能保證會計信息真實反映客觀世界的變化，從而導(dǎo)致會計信息的失真。因此，會計政策應(yīng)當(dāng)保持一定的彈性，即如制度所要求的，“如有必要變更，應(yīng)當(dāng)將變更的內(nèi)容和理由、變更的累積影響數(shù)，以及累積影響數(shù)不能合理確定的理由等，在會計報表附注中予以說明。”


一、資產(chǎn)

（一）貨幣資金

貨幣資金是企業(yè)存量資產(chǎn)中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金?！镀髽I(yè)會計制度》中貨幣資金包括三個類別：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。
1．現(xiàn)金是存放于企業(yè)財務(wù)會計部門并由出納保管，在日常經(jīng)營活動中作為零星支付的手段；
2．銀行存款帳戶核算企業(yè)存放在本地的銀行或其他金融機構(gòu)存款帳戶上的貨幣資金；
3．其他貨幣資金包括企業(yè)的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等各種狀態(tài)的貨幣資金。外埠存款，是指企業(yè)到外地進行臨時或零星采購時，匯往采購地銀行開立采購專戶的款項；銀行匯票存款和銀行本票存款，是指企業(yè)為取得銀行匯票或本票而按規(guī)定存入銀行的款項；信用卡存款，是指企業(yè)為取得信用卡按照規(guī)定存入銀行的款項；信用證保證金存款，是指企業(yè)為取得信用證按規(guī)定存入銀行的保證金；存出投資款，是指企業(yè)已存入證券公司但尚未進行短期投資的現(xiàn)金。

在所有的資產(chǎn)類別中，貨幣資金具有最高的流動性，但同時，其收益性也最低，通常情況下只能獲得銀行存款的利息收益。而這，顯然無法滿足有進取心的管理者，因此，企業(yè)總存在一個現(xiàn)金存量的最優(yōu)上界。存儲過量現(xiàn)金的企業(yè)會被認為過于保守，同時，企業(yè)又必須保留一定規(guī)模的貨幣資金，因為現(xiàn)金是經(jīng)營活動的血液，它使得日常的支付交易得以正常進行，更重要的是，現(xiàn)金儲備使企業(yè)具備了財務(wù)靈活性，可以滿足預(yù)防性和投機性的需要，在遇到未預(yù)期的投資機會有能力去把握，對意外事故也能避免被動惡化的困境。
貨幣資金安全性的風(fēng)險天然高，這是由貨幣資金作為最具支付能力的金融工具的特性決定的，所以，國家對貨幣資金的管理和支付范圍作了嚴格的規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部良好的貨幣資金內(nèi)控制度對于保護資產(chǎn)安全完整、防止違法犯罪具有重要意義。此外，由于銀行存款是企業(yè)對于吸收存款機構(gòu)的債權(quán)，同樣的，會有信用風(fēng)險存在。

貨幣資金分析
對存量現(xiàn)金的分析方法主要是結(jié)構(gòu)分析，通過分析企業(yè)現(xiàn)金存量的比例及其變化趨勢，可以對企業(yè)的財務(wù)應(yīng)力作出評價。 如果是現(xiàn)金存量顯著超過滿足正常交易的比例，則企業(yè)可能的行為將是要么尋找新的投資機會，要么進行現(xiàn)金分配或是股份回購，而如果企業(yè)有強烈的擴張動機而現(xiàn)金存量不足以支撐，則企業(yè)往往會進行新的融資以獲得發(fā)展資金。而這個“滿足正常交易的比例”的存量受到諸多因素的決定。
1．行業(yè)特征。不同的行業(yè)對于支付的需求是不同的，因此存量貨幣資金的比例會有差異。如金融業(yè)，作為償付能力的來源，對于貨幣資金有著特殊的需要，在正常情況下其存量比例會高于一般的制造業(yè)企業(yè)。
2．企業(yè)規(guī)模。盡管隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴大，相應(yīng)的貨幣資金的規(guī)模也就越大，但這個規(guī)模并非是同比例放大的，因為企業(yè)規(guī)模的差異將影響到企業(yè)對貨幣資金的管理能力。
3．企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略。當(dāng)企業(yè)具有較為明確的發(fā)展戰(zhàn)略的時候，其會為戰(zhàn)略方針的落實進行財務(wù)準備，這樣，存量貨幣資金的規(guī)模會因為分析時點的不同而處于企業(yè)不同的財務(wù)戰(zhàn)略階段。這時，貨幣資金結(jié)構(gòu)的差異反映的是融資行為的結(jié)果，而非經(jīng)營活動的經(jīng)濟后果。

案例
現(xiàn)金充裕的電力行業(yè)上市公司申能股份完成國有股定向回購

申能股份（600642）是上海證券交易所上市公司，在上海、浙江地區(qū)投資經(jīng)營電廠和天然氣管網(wǎng)等能源類項目，擁有穩(wěn)定和充沛的現(xiàn)金流量。從公司1998年中期報告中我們看到現(xiàn)金和短期投資占總資產(chǎn)的比重為24%，這個數(shù)字在1998年增加到了34%，1999年中期突破了35%而達到了36%，總量有38億之多。大量的資產(chǎn)以貨幣的形式存在，為企業(yè)進行資本運作奠定了良好的基礎(chǔ)。
1999年12月，申能股份向申能集團定向協(xié)議回購10億股國有法人股,回購股數(shù)占申能股份總股本的37.98％,回購單價為每股凈資產(chǎn)2.51元,共計25億的回購資金來源全部為公司自有資金。
通過對回購前后的股本對比和收益變化，我們發(fā)現(xiàn)回購給企業(yè)帶來許多好處，貨幣資金占比得到了大幅下降，提高了資金利用率，更重要的是，通過運用貨幣資金進行的股份回購降低了國有股權(quán)的比重，為改善公司治理提供了邏輯。

1998—1999回購前后申能股份存量現(xiàn)金狀況
百萬 1998中報 占總資產(chǎn)比 1998年報 占總資產(chǎn)比 1999中報 占總資產(chǎn)比 1999年報 占總資產(chǎn)比
流動資產(chǎn)
貨幣資金 596 6% 1478 14% 1404 13% 924 7%
短期投資 1829 18% 2106 20% 2416 22% 887 7%
合 計 2425 24% 2253 34% 3820 36% 1811 14%
　
申能股份回購前后股本變動比照表
總股本
(億元) 國有法人股(％) 社會法人股（%） 社會公眾股(％) 99年每股收益(元)
回購前 26.33 80.25 10．22 9.53 0.31
回購后 16.33 68.16 16．47 15.37 0.51


（二）短期投資

短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金、其他投資等。此外，企業(yè)的委托貸款，也視同短期投資進行核算。
短期投資和貨幣資金形態(tài)較為接近，其流動性和安全性弱于現(xiàn)金，但收益性高于現(xiàn)金。從理論上看這種差異并不大，所以短期投資才被視為現(xiàn)金的第一后備來源，其中那些期限在三個月內(nèi)的可以轉(zhuǎn)化為金額確知的現(xiàn)金的短期投資還被稱為“現(xiàn)金等價物”。但短期投資受到投資市場的直接影響，市場的波動不可避免的會導(dǎo)致市價可能小于企業(yè)的投資成本，《企業(yè)會計制度》要求對短期投資按成本與市價孰低計量，市價低于成本的部分，要計提短期投資跌價準備。
企業(yè)在運用短期投資成本與市價孰低時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備，如果某項短期投資比較重大(如占整個短期投資10%及以上)，應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準備。
跌價準備直接記入當(dāng)期損益，從而給企業(yè)利潤造成沖擊。當(dāng)然，短期投資市價上升帶來的增值由于并不在報表中直接反映，則會形成隱性資產(chǎn)。

短期投資分析
對短期投資的分析方法主要有總量分析、收益率分析、風(fēng)險分析等。
1、總量分析。企業(yè)持有短期投資的原因之一是資金管理的需要，即將暫時閑置的現(xiàn)金浮存轉(zhuǎn)化為收益性較高的短期投資，以獲取高于存款利息的收益。企業(yè)富余的現(xiàn)金往往也是以短期投資的形式存在。較高的短期投資比例，可以是表明企業(yè)擁有的現(xiàn)金已經(jīng)超過經(jīng)營活動的需要，轉(zhuǎn)而從事投資活動以提高資金的利用率，但分析者需要警惕的是如果短期投資占用資金過多，可能會導(dǎo)致擠占正常經(jīng)營用現(xiàn)金，對企業(yè)的經(jīng)營活動造成不利影響，更具有風(fēng)險警示意義的情況是企業(yè)擁有現(xiàn)金卻無法開展正常的經(jīng)營活動，不得不將資金用于短期投資，期望以投資活動來掩蓋經(jīng)營活動的困境，這樣的公司風(fēng)險很大，因為投資活動的收益在相當(dāng)程度上是不可預(yù)知的。如果對存量投資性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析還不足以洞悉企業(yè)的真實意圖，則需要進而采用趨勢分析可以找到下一步的線索。如果企業(yè)需要依靠投資收益來填補核心經(jīng)營活動收益的紅字，則其有強烈的動機增加短期投資的頭寸，如此，分析企業(yè)的短期投資增長幅度便可以為分析者的假設(shè)提供證明。

案例：哪些公司短期投資比重最大

毫無疑問，即期有大量現(xiàn)金流的公司會存在相對大量的短期投資。提供現(xiàn)金流的可以是股權(quán)，比如當(dāng)年新股發(fā)行。在2001年年末短期投資占總資產(chǎn)比重最大的十家公司中，當(dāng)年新股占了相當(dāng)部分，如潛江制藥、太太藥業(yè)、用友軟件、中商股份、金山股份等。二是經(jīng)營現(xiàn)金流較好的公司。如東海股份、中技貿(mào)易等，經(jīng)營不錯，于是產(chǎn)生上億元“閑置資金”用作短期投資。當(dāng)然，短期投資比重大的公司還有一些是主業(yè)平平，依靠短期投資“過活”的。

股票簡稱 2001年短期投資 2001年資產(chǎn)總計 短期投資占總資產(chǎn)比重
潛江制藥 202,177,102.90 460,314,776.92 43.92%
東海股份 389,684,488.62 1,241,634,669.59 31.38%
太太藥業(yè) 639,930,530.00 2,327,350,377.63 27.50%
用友軟件 279,476,049.00 1,167,865,248.00 23.93%
中商股份 145,000,000.00 607,172,956.86 23.88%
北大高科 42,652,098.00 222,008,804.79 19.21%
金山股份 100,248,575.50 563,880,864.57 17.78%
深天馬Ａ 150,568,270.46 857,071,330.34 17.57%
中技貿(mào)易 200,000,000.00 1,205,250,421.23 16.59%
粵富華 213,663,459.82 1,306,539,779.92 16.35%

2、收益率分析。短期投資是以股票、債券、基金等資產(chǎn)形態(tài)存在的，所以投資收益率受到資產(chǎn)市場價值波動的直接作用，通過對歷史收益率的分析和對企業(yè)現(xiàn)有投資資產(chǎn)存量的測度，可以大致估計企業(yè)預(yù)期的短期投資收益。
3、短期投資的風(fēng)險來自于兩個方面。一是投資品種的價格波動的風(fēng)險，還有一個是因為委托投資等方式將資金交由其他機構(gòu)甚至個人操作而產(chǎn)生的信用風(fēng)險。不管是哪種風(fēng)險，只要其很可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的損失，就應(yīng)當(dāng)計提短期投資減值準備，所以，可以用短期投資風(fēng)險系數(shù)，即短期投資減值準備比上還原的短期投資帳面價值，來評價企業(yè)所持有短期投資頭寸的風(fēng)險程度。

案例：短期投資風(fēng)險無常

短期投資的風(fēng)險往往是由管理層的資金使用權(quán)限決定的。比如短期投向的資金是否應(yīng)該由董事會批準，股東大會是否應(yīng)該有權(quán)利管轄，中小投資者是否有表決權(quán)等。對于短期投資是否應(yīng)該透明、公開，尚無定論，而現(xiàn)實中，因為上市公司故意隱瞞等諸多問題，使短期投資缺乏透明度，導(dǎo)致了各種各樣的問題發(fā)生。
由于短期投資一般是在一個會計年度或經(jīng)營周期內(nèi)投入并收回的投資，上市公司往往并沒有經(jīng)股東大會審議，而由董事會直接予以通過，在信息披露上也經(jīng)常采用“先斬后奏”。由于草率決策導(dǎo)致短期投資所暴露的問題可謂層出不窮。
由于短期投資一般是采取的委托的形式，因此，受托人的信用風(fēng)險便成為短期投資風(fēng)險的直接來源。如銅峰電子2001年8月1日將5000萬元資金存入在安徽國際信托投資公司上海中山北路證券營業(yè)部用于購買國債。該營業(yè)部向銅峰電子出具了先后購入200000手和297870手99國債(5)的成交報告單,合計使用金額49999266.44元。國債投資成為公司近兩年利潤的主要來源,2001年公司投資國債共創(chuàng)投資理財收益1491萬元,占全部稅前利潤的30%。從公司原擬購買的99國債(5)的走勢來看,從去年8月底到今年4月中,該國債的價格由100元附近上升到106元之上,漲幅可達6%左右,預(yù)計將使本年投資收益增加近300萬元。2002年4月中旬,經(jīng)查詢公司賬戶從未進行過國債購買交易,賬戶上的資金已被該營業(yè)部挪用。如今此項資金被非法挪用,不僅300萬元投資收益打了水漂,而且5000萬元本金能否立即收回都還是個未知數(shù),由此給公司帶來較大的財務(wù)風(fēng)險。
另外，正所謂“投資有風(fēng)險”，證券市場的風(fēng)云變幻更使得短期投資面臨巨大的價值損失壓力。最近的例子來自于2001年的中國證券市場最大的財務(wù)欺詐案件銀廣夏事件使得上海金陵蒙受了16963萬元的直接損失，銀鴿投資的1.2億元的委托理財資金中9974萬元付之東流，等等。

（三）應(yīng)收票據(jù)

應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)持有的、尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)是一種載有一定付款日期、付款地點、付款金額和付款人的無條件支付證券，也是一種可以由持票人自由轉(zhuǎn)讓給他人的債權(quán)憑證。票據(jù)的法律約束力和兌付力強于一般的商業(yè)信用，在結(jié)算中為企業(yè)廣泛使用。
從2001年應(yīng)收票據(jù)占總資產(chǎn)比重最大的十家企業(yè)可以看出，鋼鐵、電子電器等行業(yè)的公司應(yīng)收票據(jù)規(guī)模較大，這和其產(chǎn)業(yè)銷售模式是密不可分的。

股票簡稱 2001年應(yīng)收票據(jù) 2001年資產(chǎn)總計 應(yīng)收票據(jù)占總資產(chǎn)比重%
格力電器 2,933,211,865.69 6,922,276,525.54 42
滬昌特鋼 390,054,610.02 1,329,611,232.36 29
浦東不銹 317,524,851.36 1,170,732,183.78 27
東風(fēng)汽車 1,234,754,201.85 4,948,382,387.07 25
鞍鋼新軋 2,423,349,000.00 10,237,888,000.00 24
杭鋼股份 739,865,372.28 3,147,764,200.01 24
TCL通訊 374,745,179.00 1,863,914,316.00 20
賽格三星 434,443,827.49 2,784,401,557.18 16
錢江摩托 255,795,413.05 1,880,595,119.96 14
金牛能源 320,465,600.00 2,393,067,461.09 13
彩虹股份 336,100,121.99 2,626,950,965.88 13


（四）應(yīng)收股利

這是企業(yè)因股權(quán)投資應(yīng)收的現(xiàn)金股利，以及采用其他投資形式時應(yīng)收被投資單位的利潤。這也是權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的體現(xiàn)，當(dāng)被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時，投資方企業(yè)便擁有了一項收取屬于自己的現(xiàn)金股利的權(quán)利。一般情況下，采取現(xiàn)金利潤分配的企業(yè)都具備較好的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流，并且經(jīng)過公司股東會或股東大會通過的利潤分配方案具備真實的法律效力，因此，應(yīng)收股利的風(fēng)險較小，其預(yù)期現(xiàn)金流較為確定。

（五）應(yīng)收利息

應(yīng)收利息是企業(yè)因債權(quán)投資而應(yīng)收取的利息。債券投資的利息收入的計算來自于票面利率和票面金額，可見，企業(yè)在預(yù)計利息收入的時候并不需要考慮發(fā)債單位的財務(wù)狀況和利息支付能力，這樣，就會給投資方企業(yè)造成帳面應(yīng)收利息無法真實收入現(xiàn)金的風(fēng)險。因此，如果應(yīng)收利息項下余額較大，則需要結(jié)合被投資單位的現(xiàn)金流量狀況，充分考慮其可收回性。
該科目在以利息收入為核心業(yè)務(wù)收入的金融類企業(yè)具有非常重要的信息含量，以公式“（本年利息收入-本年應(yīng)收利息新增額）/本年利息收入”計算的利息回收率是衡量金融利息資產(chǎn)風(fēng)險度的監(jiān)管指標之一。

（六）應(yīng)收帳款

應(yīng)收款項是企業(yè)經(jīng)營活動中的信用交易及事項所形成的獲取相應(yīng)資源的權(quán)利。在以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)而編制的資產(chǎn)負債表中，應(yīng)收款項可能是最能體現(xiàn)“應(yīng)計”原則特點的項目。
從一般意義上說，應(yīng)收款項涵蓋了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款和預(yù)付帳款等內(nèi)容。應(yīng)收帳款是應(yīng)收款項中最主要的項目，定義為在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)由于經(jīng)營活動的交易行為而形成的向其他企業(yè)或個人取得貨幣、商品或勞務(wù)的要求權(quán)。
應(yīng)收賬款幾乎是無法避免的，盡管人人都喜歡現(xiàn)金。正是因為信用的發(fā)展才促成了交易的繁榮，從這個角度講，應(yīng)收賬款對于企業(yè)的價值在于支撐銷售規(guī)模的擴大。一般說來，應(yīng)收賬款與銷售收入規(guī)模存在一定的正相關(guān)，當(dāng)企業(yè)放寬信用限制時，往往會刺激銷售，但同時也增加了應(yīng)收賬款，而企業(yè)緊縮信用，在減少應(yīng)收賬款時又會影響到銷售。但例外的情況也經(jīng)常性的出現(xiàn)，這可能意味著企業(yè)應(yīng)收賬款的管理出現(xiàn)了異常。
應(yīng)收賬款形成了企業(yè)資產(chǎn)方一個極大的風(fēng)險點，因為，只有最終能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的應(yīng)收賬款才是有價值的，而那些預(yù)期將無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的部分就成為一紙空文。在會計上，對預(yù)期無法收回的應(yīng)收賬款通過提取壞賬準備的會計核算方式來反映。

1、壞帳準備
對應(yīng)收賬款計提壞帳準備是一項傳統(tǒng)的會計政策，但在觀念上，《企業(yè)會計制度》所確立的新的壞帳準備計提方法卻樹立了一種與傳統(tǒng)截然不同的會計觀念。
我國行業(yè)財務(wù)制度規(guī)定，壞帳準備的計提按照應(yīng)收賬款余額百分比法，根據(jù)會計期末應(yīng)收賬款的余額乘以制度規(guī)定的壞賬率得到當(dāng)期壞帳準備余額，如《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定按照年末應(yīng)收帳款余額的３～５‰計提壞帳準備金，《施工、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務(wù)制度》規(guī)定的該行業(yè)企業(yè)的壞帳計提率為１％，等等。這些規(guī)則對壞帳核算的限制性規(guī)定體現(xiàn)了典型的計劃經(jīng)濟色彩，其背后是國家要求會計活動對稅收利益的維護更甚于反映經(jīng)濟現(xiàn)實。
壞帳相關(guān)問題本質(zhì)上屬于企業(yè)對商業(yè)風(fēng)險的管理范疇。不同的企業(yè)，債權(quán)風(fēng)險的性質(zhì)和程度都是不同的，法律上采用整齊劃一的壞帳準備計提標準是脫離現(xiàn)實的，也是造成會計信息失真的原因之一。對這一會計思想和核算方法的桎梏的突破是從1998年《股份有限公司會計制度》開始的，并在《企業(yè)會計制度》中得到徹底的貫徹，樹立了“實質(zhì)重于形式”的會計本來的邏輯。
企業(yè)會計制度規(guī)定：
“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項應(yīng)收款項的可收回性，并預(yù)計可能產(chǎn)生的壞賬損失。對預(yù)計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準備。企業(yè)計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行確定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定計提壞賬準備的政策，明確計提壞賬準備的范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報有關(guān)各方備案，并備置于企業(yè)所在地。壞賬準備計提方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變更，應(yīng)當(dāng)在會計報表附注中予以說明。
在確定壞賬準備的計提比例時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)以往的經(jīng)驗、債務(wù)單位的實際財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以合理估計。除有確鑿證據(jù)表明該項應(yīng)收款項不能夠收回或收回的可能性不大外(如債務(wù)單位已撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴重不足、發(fā)生嚴重的自然災(zāi)害等導(dǎo)致停產(chǎn)而在短時間內(nèi)無法償付債務(wù)等，以及3年以上的應(yīng)收款項)，下列各種情況不能全額計提壞賬準備：
(一)當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項；
(二)計劃對應(yīng)收款項進行重組；
(三)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項；
(四)其他已逾期，但無確鑿證據(jù)表明不能收回的應(yīng)收款項。
企業(yè)的預(yù)付賬款，如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款性質(zhì)，或者因供貨單位破產(chǎn)、撤銷等原因已無望再收到所購貨物的，應(yīng)當(dāng)將原計入預(yù)付賬款的金額轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并按規(guī)定計提壞賬準備。
企業(yè)持有的未到期應(yīng)收票據(jù)，如有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大時，應(yīng)將其賬面余額轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款，并計提相應(yīng)的壞賬準備。”

在上面的規(guī)定文字中，我們尤其需要注意 “可收回性”這個詞語?？墒栈匦哉f明了壞帳準備與應(yīng)收賬款的勾稽關(guān)系。應(yīng)收賬款的價值在于其能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，但在轉(zhuǎn)化的價值上存在著不確定性，所以，可收回性表達的是應(yīng)收賬款的風(fēng)險性質(zhì)，壞帳準備是應(yīng)收賬款的風(fēng)險撥備。公司管理層確立的壞帳準備計提比例，實質(zhì)是對公司應(yīng)收賬款風(fēng)險程度的認識，因此，在對壞帳準備的分析中，就不再僅僅停留在比較計提比率數(shù)字的高低，而是應(yīng)將注意力集中在評價企業(yè)選擇的壞帳計提比率是否表達了企業(yè)資產(chǎn)所承擔(dān)的真實風(fēng)險程度。

2、應(yīng)收賬款分析
應(yīng)收賬款分析的核心是對應(yīng)收賬款的流動性的分析，分析過程是從結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析中找出應(yīng)收賬款的變動，然后對有異常變化的應(yīng)收賬款的經(jīng)濟實質(zhì)進行分析，從而對企業(yè)資產(chǎn)的真實風(fēng)險狀況進行評價。
應(yīng)收賬款與企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境和內(nèi)部管理都有密切的關(guān)系。通過對應(yīng)收賬款的結(jié)構(gòu)分析，對應(yīng)收賬款占企業(yè)流動資產(chǎn)的比重進行測度，我們可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)外部環(huán)境以及內(nèi)部管理、經(jīng)營策略方面的變化線索。
趨勢分析也是同樣重要，不斷增加的應(yīng)收賬款，特別是當(dāng)其增幅顯著高于營業(yè)收入的時候，則往往意味著其產(chǎn)品的銷售已經(jīng)鈍化，需要依靠提供過量的信用來維持。

案例：吉林化工迅猛增加的應(yīng)收賬款預(yù)示著業(yè)績風(fēng)險

吉林化工的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售石油產(chǎn)品、石化及有機化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體、化肥及無機化工產(chǎn)品等。2000年公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入為人民幣139億元，與1999年同期相比上升26％，但凈利潤卻為負的8.4億元。公司年報業(yè)績的巨大風(fēng)險在2000年中期已經(jīng)有征兆，在2000年1至6月實現(xiàn)銷售額與1999年同比上升16％的同時,應(yīng)收賬款卻同比上升了66%，是資產(chǎn)中增長最為迅速的項目，與行業(yè)內(nèi)其他公司相比，吉林化工2000年中期的應(yīng)收賬款總量和增速均為最高。
從2000年全年來看，吉林化工的應(yīng)收賬款增加額達14.93億元,是所有上市公司中增速最為陡峭的公司。由于應(yīng)收賬款對流動資金的占用，為了克服現(xiàn)金流入不足的壓力,該公司只有增加有息負債,從而使有息負債規(guī)模從年初的35.81億元擴大到年末75.55億元,凈增40億元,當(dāng)期負擔(dān)的財務(wù)費用則達到6億元。
吉林化工2000年的業(yè)績可謂險象環(huán)生，不僅是要承擔(dān)高額的財務(wù)費用,而高達30億元的應(yīng)收賬款,其壞帳準備的計提將給業(yè)績造成巨大的壓力。

資產(chǎn)負債表有關(guān)項目變動分析
項目 2000年6月30日1999年12月31日增減(％)
總資產(chǎn)16,935,758,95515,876,352,9436.7
應(yīng)收帳款凈值2,107,978,9101,264,740,20366.7
存貨凈值1,811,179,0761,575,183,40515.0
長期投資212,628,245207,653,2542.4
　　固定資產(chǎn)凈值9,835,195,09910,155,551,413-3.2
　　長期負債5,273,077,1756,077,075,065-13.2
　　股東權(quán)益6,619,114,0276,088,921,3338.7
　　資料來源：公司報告



更進一步的分析是找出應(yīng)收賬款的風(fēng)險驅(qū)動因素，也就是對應(yīng)收賬款的時間和對象兩大方面的分析。
先來看時間分析，即應(yīng)收賬款在一個經(jīng)營周期中要經(jīng)過多長的時間才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，以及存量應(yīng)收賬款的賬齡。
公司的信用政策可以成為效率的驅(qū)動器。恰當(dāng)?shù)男庞弥芷趯?yīng)收賬款的回籠時點與企業(yè)的經(jīng)營周期相配合，在支撐信用銷售的同時通過應(yīng)收賬款源源不斷的轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展輸送血液，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金速度越快，循環(huán)周期越短，則在一個期間內(nèi)可以提供越多的現(xiàn)金，從而企業(yè)的運營也就越富有效率。如果應(yīng)收賬款長期滯留在資產(chǎn)負債表上，則企業(yè)就會出現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金斷流。
測量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是用一段時期內(nèi)的信用銷售額，除以同期內(nèi)流通在外的平均應(yīng)收賬款凈額。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入 / 平均應(yīng)收賬款
用一年的天數(shù)365除以這個周轉(zhuǎn)率，就得到應(yīng)收賬款的平均收款期，把這個平均回收天數(shù)與慣常的商業(yè)信用期限相比較，就可以看出企業(yè)管理者的信用管理能力，那些資產(chǎn)項下總是裝滿回收遙遙無期的應(yīng)收賬款的企業(yè)應(yīng)當(dāng)受到足夠的懷疑。從風(fēng)險的角度，應(yīng)收賬款停留在企業(yè)帳簿上的時間越短，也表明其流動性風(fēng)險越小，在認識這一點上，我們將要借助于靜態(tài)的賬齡分析。
應(yīng)收帳款的帳齡,是指資產(chǎn)負債表中的應(yīng)收帳款從銷售實現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收帳款之日起,至資產(chǎn)負債表日止所經(jīng)歷的時間,簡而言之,就是應(yīng)收帳款在帳面上未收回的時間。帳齡分析是應(yīng)收賬款的主要分析方法之一,其對企業(yè)內(nèi)部管理的價值在于通過對銷售績效的測控,加快貨款回籠,減少壞帳損失；對外部分析師來說，則有利于會計報表使用者了解公司應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)情況、分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量狀況、評價壞帳損失核算方法的合理性。
我國目前對應(yīng)收賬款賬齡劃分的規(guī)則見于中國證監(jiān)會《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第二號——年度報告的內(nèi)容與格式》,將應(yīng)收帳款的帳齡劃分為四段,即1年以內(nèi)、1-2年、2-3年和3年以上。事實上，幾乎所有的上市公司也是按照這個時間標準進行的應(yīng)收賬款管理和披露。一般來說，1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款在企業(yè)信用期限范圍，1-2年的應(yīng)收賬款有一定逾期，但仍屬正常，2-3年的應(yīng)收賬款風(fēng)險較大，而3年以上的因經(jīng)營活動形成的應(yīng)收賬款已經(jīng)與企業(yè)的信用狀態(tài)無關(guān)，其可回收性極小，可能的解決方法只能是債務(wù)重組。

案例：高齡應(yīng)收賬款風(fēng)險大

百大集團股份有限公司在浙江省杭州市經(jīng)營百貨、餐飲服務(wù)、旅游等產(chǎn)業(yè)。公司2000年度實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入92,847.95萬元，實現(xiàn)利潤7,256.30萬元。壞賬準備按應(yīng)收款項(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款)余額的5%計提。其2000年末應(yīng)收賬款總額為33591671元，根據(jù)報表附注，應(yīng)收賬款的賬齡構(gòu)成為：

賬齡 期末數(shù) 期初數(shù)
金額 比例 壞帳準備 金額 比例（%） 壞帳準備
1年以內(nèi) 2,966,263 8.83 148,313 3,041,010 7.97 152,050
1-2年 95,403 0.28 4,770 1,039,597 2.73 51,979
2-3年 17,577,619 46.09 878,880
3年以上 30,530,004 90.89 1,526,500 16,481,421 43.21 1,415,336
合計 33,591,670 100 1679583 38,139,647 100 2,498,245
資料來源：公司報告

從應(yīng)收賬款的期初和期末數(shù)對比中可以看出，公司2000年初2-3年賬齡的應(yīng)收賬款存量幾乎沒有收回，在年末的資產(chǎn)負債表上成了3年以上的應(yīng)收賬款，這類高齡應(yīng)收賬款長期停滯在資產(chǎn)負債表上，形成壞帳的風(fēng)險很大。而公司對這些賬齡在3年以上的應(yīng)收帳款仍按照5%計提壞帳準備，風(fēng)險儲備明顯不足，2001年，公司管理層對會計估計作出變更，將3年以上應(yīng)收賬款的壞帳計提比例改為20%，以反映這部分應(yīng)收賬款的風(fēng)險性，并且全額核銷掉賬齡在3年以上的應(yīng)收賬款4,269,031元，兩項因素直接導(dǎo)致2001年減少利潤500萬左右。

對象分析也是應(yīng)收賬款分析的重點，甚至可以說，“對象決定一切”，因為，交易對方的信用程度是決定應(yīng)收賬款風(fēng)險性的根本原因。所以，當(dāng)我們在分析應(yīng)收賬款時，在對會計數(shù)字面上的結(jié)構(gòu)和趨勢了解后，一定要找到報表后的附注，把是誰欠了公司的錢看個清楚。可以進行評價的因素包括如下：
債務(wù)人的區(qū)域性。由于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平、法制環(huán)境以及特定的經(jīng)濟狀況等條件的差異，導(dǎo)致不同地區(qū)的企業(yè)其信用狀況會不同。

案例：應(yīng)收帳款不良狀況分布呈現(xiàn)出明顯的地域性

我國企業(yè)不良應(yīng)收帳款的分布呈現(xiàn)出明顯的地域特征，例如在東北三省三角債情況比較嚴重，分布在該區(qū)域的應(yīng)收賬款不良率較高；在浙江和上海經(jīng)濟活躍，分布在該區(qū)域的應(yīng)收賬款不良率比較低；而以廣東為代表的部分地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展迅速，但是不良應(yīng)收賬款率也較高。
可見，應(yīng)收賬款狀況受到經(jīng)濟環(huán)境的影響很大。經(jīng)濟環(huán)境主要是由兩部分組成：企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和政府角色定位。企業(yè)產(chǎn)權(quán)不是簡單地孤立存在的，其界定清晰程度特別依賴于其所處社會對保護產(chǎn)權(quán)的努力。其中，政府如何角色定位就是首當(dāng)其沖。對于地方政府而言，其重要作用不是直接參與企業(yè)創(chuàng)立和管理，而是保護產(chǎn)權(quán)，維護信用。在經(jīng)濟信用環(huán)境中，除了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)之外，就是該地區(qū)的傳統(tǒng)、文化、執(zhí)法力度和對產(chǎn)權(quán)保護的有效程度；而所有這些都與政府有關(guān)。

債務(wù)人的財務(wù)實力。評價債務(wù)人的財務(wù)實力，需要對債務(wù)人的財務(wù)狀況進行了解。簡單的方法是查閱債務(wù)人單位的資本實力和交易記錄，用這種方法可以識別出一些皮包公司，或者，根本就是虛構(gòu)的公司。

案例：銀廣夏公司的神奇客戶之謎
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銀廣夏被稱為2001年中國證券市場最大的報表欺詐事件。該公司主要經(jīng)營高新技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)，動植物養(yǎng)殖、種植等業(yè)務(wù)，其1999、2000年的主要利潤來源是超臨界萃取產(chǎn)品，該類產(chǎn)品主要銷售給了德國的誠信公司，在銀廣夏2000年的資產(chǎn)負債表上，一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款有4億多元，其中德國誠信貿(mào)易公司的欠款為26769萬，占應(yīng)收賬款總額的一半多。
在2001年8月的《財經(jīng)》雜志封面文章《銀廣夏陷阱》中，描述了記者探詢該銀廣夏最大債務(wù)人的過程，事實證明，這個神奇的大客戶系子虛烏有。
“為銀廣夏1999年、2000年利潤做出巨大貢獻的德國誠信公司的英文全稱為：Fidelity Trading GmbH。這家公司，盡管按銀廣夏的說法有著巨額對華貿(mào)易，但在中國居然沒有辦事處，在互聯(lián)網(wǎng)上也查不到絲毫信息。
----銀廣夏在2001年3月股東大會上分發(fā)的材料稱，"德國的Fidelity Trading GmbH是在德國本地注冊的一家著名的貿(mào)易公司，系德國西•伊利斯的子公司，成立已160余年歷史。該公司是一家專門從事生物制藥、食品和醫(yī)用原料的貿(mào)易公司，在歐洲是一家信譽和口碑均很好的公司。"
----德國西•伊利斯公司的確是一家歷史悠久的貿(mào)易公司，德國伍德公司制造的二氧化碳萃取設(shè)備正是通過西•伊利斯出售給銀廣夏的。但誠信公司是否是其子公司呢？
----記者曾多次向德國西•伊力斯駐華機構(gòu)捷高公司核實此事，但該公司接待人員的態(tài)度十分含混，一時說誠信是德國公司，一時說誠信和西•伊利斯有關(guān)系，一時說誠信是其子公司。最后竟然是一再要求記者去問銀廣夏！誠信和西•伊利斯的關(guān)系怎么能由銀廣夏來證實呢？
----在7月16日的一次電話采訪中，捷高的有關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)鍵人物陶鵬明確地告訴記者：誠信只是一家在德國注冊的公司，與西•伊利斯有著業(yè)務(wù)往來，但并非西•伊利斯的子公司。
----問題其實并不復(fù)雜。據(jù)知，2001年5月，在《中國證券報》一次例行的編前會上，其總編輯提到，既然銀廣夏引起了那么多疑問，為什么不可以借助新華社駐德分社的力量去調(diào)查一下它的背景呢？此后，該報是否果真去德國調(diào)查不得而知，但確有新華社駐外記者在德國當(dāng)?shù)夭樵儾樘柵_，但該公司并未有電話號碼登記。
----記者了解到，中國工商銀行總行通過其海外分行對誠信公司進行了調(diào)查，在德國漢堡商會查到如下記錄：
----"Fidelity Trading GMBH公司于1990年在該會注冊，注冊資本51129.19歐元（約10萬馬克左右），負責(zé)人為Kiaus Landry，主要經(jīng)營范圍是機械產(chǎn)品和技術(shù)咨詢。"
----注冊資金幾萬馬克，對于貿(mào)易公司而言并不算離譜，但畢竟其與銀廣夏簽下的是年度金額達20億元人民幣、總金額達60億元的合同，對比過于懸殊。此次調(diào)查之后，中國工商銀行總行沒有恢復(fù)對銀廣夏的貸款。工商銀行總行曾與銀廣夏于1999年12月29日簽訂流動資金貸款合同，借款金額為2億元，期限定為自1999年12月29日起至2001年10月28日止。今年四五月間，工總行提前中止了貸款。”

資料來源：《財經(jīng)》2001年8月號，《銀廣夏陷阱》

債務(wù)人的集中度。對于應(yīng)收賬款，同樣存在集中度風(fēng)險，即由于某一個主要債務(wù)人支付困難而導(dǎo)致較大比例的債權(quán)面臨回收風(fēng)險。只與有限的客戶交易，也為銷售分析提供了一些線索。

案例：滬東重機因為大客戶破產(chǎn)而被特別處理

滬東重機（600150）2001年1月19日公布預(yù)虧公告： 隨著船舶市場的復(fù)蘇，滬東重機股份有限公司生產(chǎn)已走出低谷，2000年度主導(dǎo)產(chǎn)品柴油機產(chǎn)量比1999年度有較大幅度增加，經(jīng)全體員工的努力，公司已初步改善了虧損面貌。但由于公司債務(wù)人天津造船公司于2000年11月17日宣告破產(chǎn)，對公司本年度利潤帶來很大影響。經(jīng)初步審查，公司預(yù)計2000年度會出現(xiàn)重大虧損。具體虧損金額將有待會計師事務(wù)所審計后，在年度報告和年報摘要中具體披露。公司董事會提請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
正如預(yù)虧公告提及，2000年度滬東重機的虧損，主要是由于天津造船公司破產(chǎn)所致，根據(jù)破產(chǎn)程序未得到清償?shù)膫鶛?quán)將不再清償。而天津造船公司在購買滬東重機柴油機的交易中，共欠貨款50224615.20元。滬東重機也因為連續(xù)兩年虧損，將被ST處理。

（七）其他應(yīng)收款

其他應(yīng)收款屬于應(yīng)收款項，其與應(yīng)收賬款的區(qū)別在于其他應(yīng)收款是非交易形成的，商品、產(chǎn)品以及勞務(wù)的銷售和購買交易形成了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，其他應(yīng)收款核算除此之外的其他各種應(yīng)收、暫付款項，包括的內(nèi)容主要有：應(yīng)收的各種賠款、罰款；應(yīng)收出租包裝物租金；應(yīng)向職工收取的各種墊付款項；備用金；存出保證金；預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入；其他各種應(yīng)收、暫付款項。
事實上，非經(jīng)營性交易形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系對于企業(yè)的經(jīng)營活動幾乎不具備價值，風(fēng)險性較高，主要是在于超經(jīng)濟性關(guān)系的存在會干擾企業(yè)正常經(jīng)營判斷；存量其他應(yīng)收款形成的資金占用會擠壓經(jīng)營資金的空間，甚至對企業(yè)經(jīng)營造成致命的傷害，所以，其他應(yīng)收款被稱為“抽血管”，資金被源源不斷的從企業(yè)內(nèi)部抽出，轉(zhuǎn)移到其他利益主體身上。
當(dāng)然，其他應(yīng)收款也有產(chǎn)生收益的可能。其他應(yīng)收款所產(chǎn)生的收益在報表系統(tǒng)里反映為資金占用費，分析者要非常關(guān)注其他應(yīng)收款和資金占用費之間的勾稽關(guān)系。

其他應(yīng)收款分析
在對其他應(yīng)收款的分析中，結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析是提供線索，重點是進一步的賬齡分析和對象分析。年代久遠的其他應(yīng)收款其風(fēng)險是不言而喻的，這往往表明企業(yè)在與債務(wù)人的談判中處于劣勢，或者，根本就表明企業(yè)不具備債權(quán)管理的能力。對象分析可以為分析者提供深入洞悉企業(yè)其他應(yīng)收款風(fēng)險的機會，如果關(guān)聯(lián)方大量占用企業(yè)的資金，則其他應(yīng)收款的回收風(fēng)險極高。此外，從資產(chǎn)與負債勾稽的角度看，大量其他應(yīng)收款的存在或新增加，意味著企業(yè)要為這部分資產(chǎn)進行融資，如果這種融資是有息負債，則企業(yè)還面臨較大的財務(wù)費用的壓力。

案例：致命的其他應(yīng)收款 —— 特別處理公司的命門
在中國證券市場上，畸高的其他應(yīng)收款已經(jīng)成了那些陷入財務(wù)困境的公司的普遍特征，如已退市的PT粵金曼公司中,截止2000年末的其它應(yīng)收賬款高達12.76億元,其中主要是控股方和關(guān)聯(lián)方的占用,而該公司凈資產(chǎn)的虧空也不過是10.6億元。顯然,來自其它應(yīng)收款的風(fēng)險是該公司難以重組而最終退市的主要原因；ST猴王2000年末其它應(yīng)收款高達9.61億元,其中猴王集團占用9.30億元,而集團公司的破產(chǎn)給上市公司帶來沉重的打擊，等等。其他應(yīng)收款成為特別處理公司的命門，從鞍一工2000年的報表數(shù)據(jù)和審計報告中，我們可以對其他應(yīng)收款的風(fēng)險性作深入的探討。
鞍一工是1992年由鞍山紅旗拖拉機制造廠為獨家發(fā)起人，以定向募集方式設(shè)立股份有限公司，1993年轉(zhuǎn)為向社會募集公司和向社會公開發(fā)行普通股5000萬股，并于1994年1月14日在上海證券交易所掛牌上市。由于連續(xù)虧損，公司在2002年退市。造成鞍一工連年虧損的原因很多，龐大的其他應(yīng)收款是其中主要的一條。

年份 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001(中)
其它應(yīng)收款余額 12,335 22,356 27,963 27,233 39,642 62,041 63,758 61,875 62,014
增長率 47.34% 81.24% 25.08% -2.61% 45.57% 56.50% 2.77% -2.95% 0.22%
凈利潤 4651 4112 1609 -4483 -17513 144 -2,562 -12,739 -7301

公司2000年年度報告中披露的其他應(yīng)收款前5名：
序號 單位名稱 金額 欠款時間 欠款原因
1 鞍山萬榮鑄軋有限公司 375,893,650 97年 關(guān)聯(lián)交易
2 鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司 125,562,989 98年 往來款
3 鞍山鍋爐輔機廠 20,803,430 99年 設(shè)備欠款
4 鞍山鞋革廠 15,889,513 94年 幫扶企業(yè)款
5 鞍山市財政局 7,171,771 99年 國家股紅利承擔(dān)
資料來源：公司報告

從上表可以看出，該公司1998年實現(xiàn)凈利潤144萬是1996年至2001年6年的時間中唯一的一次盈利記錄，而在這144萬中，具審計報告揭示，還有來自于其他應(yīng)收款的貢獻。在當(dāng)年注冊會計師出具的審計報告解釋說明段中提到，公司其他應(yīng)收款期末余額62041萬元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山萬榮鑄軋有限公司36712萬元，因為這項資金占用，公司在 1998年確認了對鞍山萬榮鑄軋有限公司的資金占用費3599萬元和鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司占用費1833萬元,上述資金占用費均在其他應(yīng)收款中掛帳，并且沖減了財務(wù)費用，直接增加當(dāng)期盈利。
但是，在1998年貢獻了資金占用費的其他應(yīng)收款的風(fēng)險性十分巨大，所以在2000年的審計報告中，注冊會計師出具的解釋性說明段中揭示：公司其他應(yīng)收款期末余額61874萬 元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山市萬榮鑄軋有限公司37589萬 元；應(yīng)收鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司12556萬元，該等債權(quán)的可收回性無法確定。
鞍一工的其他應(yīng)收款可以說是道盡了上市的心痛之事，一是巨額資金被占用，2000年的其他應(yīng)收款余額6億2千萬，占總資產(chǎn)的近一半；二是其他應(yīng)收款賬齡極長，賬齡三年以上的占比27%，兩年以上的占比58%，其中前五名欠款單位欠款時間均在兩年以上；三是關(guān)聯(lián)方欠款回收風(fēng)險巨大，主要債務(wù)人系公司關(guān)聯(lián)方，早已經(jīng)幾乎不具備償債能力；四是風(fēng)險準備極不充分，鞍一工按應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款余額13%計提壞賬準備，可以認為壞賬準備嚴重低提。
由于內(nèi)外交困，積重難返，鞍一工在經(jīng)歷多次重組努力后仍然無法擺脫困境，其股票終因公司連年虧損而停止了交易。

（八）預(yù)付賬款

預(yù)付賬款是企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預(yù)先支付給供應(yīng)商的款項。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，預(yù)付款雖已付出，但交易對方尚未提供相應(yīng)的商品或勞務(wù)，要求對方履行義務(wù)仍是企業(yè)的權(quán)益，因此，預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款一樣，都是企業(yè)的債權(quán)。二者的差別在于，應(yīng)收賬款是企業(yè)銷貨引起的，是應(yīng)向購貨方收取的款項；而預(yù)付賬款是企業(yè)購貨引起的，是預(yù)先支付給供貨方的款項。
預(yù)付賬款的規(guī)模取決于企業(yè)的經(jīng)營模式及市場環(huán)境。一般的說，在賣方市場環(huán)境中，商品供不應(yīng)求，價格處于持續(xù)的上升之中，企業(yè)就傾向于預(yù)先支付給供應(yīng)商貨款，以鎖定所采購商品的價格和數(shù)量；而在買方經(jīng)濟下，多數(shù)商品供過于求，存貨積壓嚴重，價格指數(shù)不斷走低，這時，聰明的管理者當(dāng)然不會預(yù)先支付。所以，分析預(yù)付賬款的結(jié)構(gòu)和趨勢時如能和所采購商品或勞務(wù)的市場供求動態(tài)相結(jié)合，對深入認識預(yù)付賬款的價值和風(fēng)險具有重要意義。
預(yù)付賬款的主要風(fēng)險仍是債務(wù)人的信用問題。通常預(yù)付賬款的賬齡是在一年以內(nèi)，實務(wù)中的預(yù)付賬款一般在3月以內(nèi)，超過一年的預(yù)付賬款就幾乎可以肯定的是存在異常，因為預(yù)付賬款的性質(zhì)就決定了其不會是長期的，那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上存在超過1年的預(yù)付賬款就應(yīng)當(dāng)警惕，因為這種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風(fēng)險。

案例：哈高科預(yù)付賬款的秘密

　　哈高科2002年1－3月凈利潤為負5559.73萬元，中期繼續(xù)預(yù)虧。哈高科稱，發(fā)生較大虧損是由于繼續(xù)計提了壞賬準備。人們不由得感到納悶，哈高科去年不是已經(jīng)對歷年的應(yīng)收賬款計提了巨額的壞賬準備了嗎，怎么老是計提不完呢？
　　2001年中期哈高科還報了1355萬元凈利潤，年底卻虧損了12495萬元，據(jù)稱主要原因是由于公司按照證監(jiān)會巡檢整改通知的要求調(diào)整了應(yīng)收賬款賬齡計算的方法，以及按照國家計提8項減值準備會計政策的規(guī)定計提壞賬、減值準備而導(dǎo)致的財務(wù)虧損。4.4億元應(yīng)收款，經(jīng)調(diào)整賬齡，三年以上的竟高達2.14億元，比上年增加了132.50%，于是一下子計提壞賬準備1.42億元，使管理費用劇增。
　　我們注意到，哈高科在2002年第一季度季報中稱：“經(jīng)過對公司現(xiàn)有經(jīng)營能力和經(jīng)營狀況以及公司應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款賬齡和余額的分析，公司認為2002 年中期將會繼續(xù)出現(xiàn)虧損。”其實，只要具體了解一下其財務(wù)狀況，就不難發(fā)現(xiàn)，與其說當(dāng)前影響2002年財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的主要威脅主要來自應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，不如說預(yù)付賬款更說明問題。
　　哈高科歷年披露的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款均無持有本公司5％以上股份的主要股東單位的欠款，但總是有高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理辦公室、哈爾濱高新集團實業(yè)發(fā)展公司、哈爾濱高新房屋開發(fā)總公司、哈爾濱高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會、哈高新技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)建設(shè)有限公司等名義出現(xiàn)的一、二年期不等的借款，其利用牛頭不對馬嘴的賬齡掩蓋大股東占用資金的秘密已為中國證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)。但更深的秘密其實隱藏在預(yù)付賬款之中。
　　預(yù)付賬款問題是哈高科的一個特殊問題，也可以說是哈高科問題癥結(jié)的秘密所在。哈高科董事會在2001年報中就1999年12月以公司名義向國家開發(fā)行貸款4.77億元所作的解釋性說明，其實已經(jīng)初步托出了這一秘密。這筆巨額貸款，實際上完全為開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施公司所占用，后者主要用于開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)(水、電、煤、路等)。董事會承認，“公司在貸款的具體使用中，按照哈爾濱高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管委會的委托，根據(jù)開發(fā)項目的進度情況，分期、分批地向高新技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有限公司支付開發(fā)費用。公司一直以‘預(yù)付貨款’方式進行賬務(wù)處理，負債表現(xiàn)為‘長期借款’。”公司在2001年度調(diào)整應(yīng)收款項賬齡時，將9525萬元預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計提壞賬準備。即使如此，年末預(yù)付款余額仍高達50081.41萬元。
　　哈高科計提壞賬，從會計制度來看并無不合，但從其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款尤其是預(yù)付賬款形成的實際狀況來看，值得關(guān)注的是，其計提壞賬是否意味著替大股東賴賬?
　　根據(jù)有關(guān)會計政策，壞賬準備只能逐年按比例計提，一次性全部計提壞賬準備是不可行的，也是不合理的。而壞賬準備的增加將隨賬齡的不同而呈不等量的遞增，欠款時間每增加一年，壞賬準備可能增加40%－50%。哈高科2001年調(diào)整應(yīng)收款項賬齡以后，其應(yīng)收賬款余額為10474萬元，今年第一季度已減少到8191.66萬元；其他應(yīng)收款19325萬元，今年一季度有無減少不詳。即使按保守估算，依目前的賬齡，2002年預(yù)計將計提壞賬準備約7000萬元。而今年一季度預(yù)付賬款則比2001年末又增加了7%，達到53587.03萬元，假如按2001年將預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計提壞賬準備的方法，則估計因此而將增提壞賬準備約4700萬元。更嚴重的是，假如來年繼續(xù)如法炮制，預(yù)計2003年將因數(shù)額最大的預(yù)付賬款賬齡分別進入2-3年期和3年以上期而增提壞賬準備逾1億元。
資料來源: 黃湘源，《證券市場周刊》， 2002年08月31日

（九）待攤費用

待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負擔(dān)的、分攤期在1年以內(nèi)(含1年)的各項費用，如低值易耗品攤銷、預(yù)付保險費、一次性購買印花稅票和一次性購買印花稅稅額較大需分攤的數(shù)額等。
待攤費用的預(yù)付性質(zhì)是指企業(yè)將于未來期間獲得某項效益，由此產(chǎn)生的會計核算方法為把預(yù)付費用的成本分配于耗用這項資源和服務(wù)的期間，或者分攤于企業(yè)獲得效益的期間，以正確反映期間的凈收益。而根據(jù)配比原則，當(dāng)預(yù)付費用和生產(chǎn)過程有關(guān)時，其分配額因轉(zhuǎn)作產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，如果預(yù)付費用不能和特定產(chǎn)品聯(lián)系起來，只能應(yīng)用間接或定期攤配的形式，采用直線攤銷法將它們轉(zhuǎn)作受益期的期間費用。
待攤費用以資產(chǎn)的形式出現(xiàn)，是因為這項支出所能帶來的收益能夠在以后期間體現(xiàn)，待攤費用的風(fēng)險也正在于此，即這種體現(xiàn)在以后期間的收益的不確定性，因此，如果預(yù)期所費的支出無法在未來帶來經(jīng)濟利益，遞延攤銷也就失去了存在的意義。

（十）存貨

存貨是企業(yè)經(jīng)營的一項非常重要的資源，通常都占總資產(chǎn)的相當(dāng)比重，存貨及其核算方式的選擇對于反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有直接的影響，因此也是分析者重點關(guān)注的領(lǐng)域。
《企業(yè)會計制度》中，存貨指為在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中可供銷售的商品和是可用于生產(chǎn)過程以制造產(chǎn)品和提供服務(wù)的資產(chǎn)，但不包括非生產(chǎn)耗用的資產(chǎn)、臨時持有的待售證券、在用的廠房設(shè)備和使用期滿待處置的資產(chǎn)。
《企業(yè)會計準則——存貨》將存貨定義為企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，或者為了出售仍然處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，或者將在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料、物料等。
存貨一般是在一個經(jīng)營周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或其他資產(chǎn)，因此，陳舊或滯銷的商品存貨，如果數(shù)額較大的話，除非能在正常銷售期內(nèi)按可獲得的市價處置，否則應(yīng)從存貨中剔除。
從具體構(gòu)成形態(tài)來看，存貨項目包括：
1．可供銷售的資產(chǎn)，包括商業(yè)企業(yè)以銷售為目的而取得的商品存貨，在銷售之前無需改變其物理形態(tài)，以及工業(yè)企業(yè)的制成品，它們在生產(chǎn)結(jié)束后銷售而持有的產(chǎn)品存貨。
2．正處于生產(chǎn)過程中以銷售為目的的資產(chǎn)，包括兩類，一是處于生產(chǎn)過程尚需繼續(xù)加工的中間產(chǎn)品，即在制品；二是已經(jīng)完成一定工序，在繼續(xù)下道工序加工之前可以對外出售或儲存的中間產(chǎn)品，即半成品。
3．生產(chǎn)銷售用產(chǎn)品或服務(wù)的資產(chǎn)，如原材料，指可供生產(chǎn)耗費并構(gòu)成產(chǎn)品實體的外購原料、配件，和生產(chǎn)用物料，即可供維持產(chǎn)品生產(chǎn)過程耗用的資產(chǎn)。
4．在管理和銷售活動中說耗費的資產(chǎn)，如辦公用品、包裝用料等消耗型資產(chǎn)。
存貨的分類在很大程度上取決于特定企業(yè)的性質(zhì)及其經(jīng)營目標。如存貨并不排斥不動產(chǎn)，盡管在大多數(shù)工商企業(yè)，土地不作為商品，但是經(jīng)營房地產(chǎn)的企業(yè)所持有的土地和房屋、建筑企業(yè)正在建造或已完工尚未交付使用的建筑物、林業(yè)采伐企業(yè)持有的森林等，雖然其在法律意義上屬于不動產(chǎn)，但它們顯然是可供銷售的資產(chǎn)或為生產(chǎn)銷售用資產(chǎn)所需耗費的資產(chǎn)，都應(yīng)列作存貨。
存貨與利潤表的營業(yè)成本存在著勾稽關(guān)系。這為分析提供的方法主要有兩條路，一是通過“期初存貨＋本期購入存貨－產(chǎn)品銷售成本＝期末存貨余額”的勾稽公式判斷企業(yè)存貨的異常變動；二是根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率公式計算存貨運轉(zhuǎn)的效率。
根據(jù)存貨流轉(zhuǎn)的勾稽關(guān)系，在生產(chǎn)和銷售沒有發(fā)生重大變動的情況下，存貨的期初、期末余額應(yīng)當(dāng)差別不大，反映企業(yè)的原料采購、生產(chǎn)和銷售活動基本平衡，存貨項目沒有出現(xiàn)不合理的資金占用。如果是在主營業(yè)務(wù)成本沒有發(fā)生異常變化的情況下，存貨余額出現(xiàn)較大的波動，則表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營肯定出現(xiàn)了某些值得關(guān)注的變化，這種變化往往透露出企業(yè)在經(jīng)營戰(zhàn)略、策略等方面的轉(zhuǎn)移，當(dāng)然，更不能排除的是，企業(yè)可能出現(xiàn)的虛假數(shù)字。


案例：康佳集團的存貨勾稽實證
康佳集團的存貨以電視機為主，從1995年到2001年康佳集團的存貨變化中我們可以分析其在銷售情況變化下的存貨策略變化。1995年，公司銷售收入出現(xiàn)大幅增長，消化歷史存貨量較大，于是96、97年公司加大了存貨投資，1997年底的存貨帳面金額已經(jīng)比1995年翻了一番多，明顯高于了銷售收入的增長。由于企業(yè)存貨政策的慣性，無法及時根據(jù)銷售市場的變化進行大幅調(diào)整，在1999年銷售收入同比增幅已經(jīng)大大滑坡的情況下存貨規(guī)模仍然以42%的速度增加。2000年公司顯然意識到問題的嚴重性，銷售收入的增長率已經(jīng)變?yōu)樨撝担尕浫栽谠黾?。由于對市場樂觀的情緒帶來的存貨大量積壓導(dǎo)致了公司2001年對存貨的大清理，形成了2001年度巨大的虧損。
從周轉(zhuǎn)率的分析也可以得出恰當(dāng)?shù)脑u價。自1996年起，公司的存貨周轉(zhuǎn)率一直呈現(xiàn)下降走勢，顯示了在銷售收入增長的同時存貨以更大的幅度增加，表示產(chǎn)品的積壓不可避免，而2001年通過清理存貨使指標數(shù)據(jù)得到改善，也預(yù)示著一個新的開始。

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
資產(chǎn)
存貨 1,112,171,774 1,505,292,774 2,630,277,660 3,312,091,824 4,727,092,420 4,977,543,480 2,825,931,895
增長率 12.64% 35.35% 74.74% 25.92% 42.72% 5.30% -43.23%
流動資產(chǎn)合計 1,864,927,217 3,400,615,058 4,492,089,952 6,179,877,018 8,315,579,513 8,318,575,288 5,382,882,876
資產(chǎn)總計 2,524,104,875 4,155,779,460 5,385,980,768 7,183,323,012 9,769,410,622 10,063,013,807 7,211,736,823
負債及股東權(quán)益
流動負債
短期借款 512,984,031 1,023,286,382 1,387,163,328 1,079,394,544 841,575,358 1,140,718,635 769,000,000
流動負債合計 1,702,998,483 2,598,850,556 3,408,875,885 4,497,475,832 5,620,350,435 6,099,108,008 3,968,117,258
負債合計 1,720,998,483 2,645,696,362 3,707,767,366 4,917,733,117 6,075,701,959 6,189,207,505 4,057,334,224
股東權(quán)益合計 772,064,398 1,450,046,849 1,591,339,201 2,147,982,956 3,475,067,642 3,614,840,674 2,893,912,961
負債及股東權(quán)益總計 2,524,104,875 4,155,779,460 5,385,980,768 7,183,323,012 9,769,410,622 10,063,013,807 7,211,736,823

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 3,610,216,963 5,006,320,166 6,343,372,251 8,573,886,611 10,127,098,593 9,012,732,938 6,748,122,042
增長率 51.26% 38.67% 26.71% 35.16% 18.12% -11.00% -25.13%
主營業(yè)務(wù)成本 2,977,312,442 3,916,239,954 5,187,660,555 6,950,873,006 8,250,741,595 7,526,020,442 6,180,730,573
增長率 52.79% 31.54% 32.47% 33.99% 18.70% -8.78% -17.88%
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 688,871 2,710,407 177,380 1,920,930 1,451,574 1,620,959 976,633
主營業(yè)務(wù)利潤 632,215,650 1,087,369,805 1,155,534,316 1,621,092,675 1,874,905,424 1,485,091,537 566,414,836
增長率 44.40% 71.99% 6.27% 40.29% 15.66% -20.79% -61.86%
存貨周轉(zhuǎn)率 1.41 1.49 1.25 1.16 1.02 0.77 0.79
數(shù)據(jù)來源：公司報告


存貨發(fā)出計價

大致的，制造業(yè)存貨可以分為原材料、半成品、產(chǎn)成品，由原材料到半成品，再到產(chǎn)成品，最后產(chǎn)成品實現(xiàn)銷售，這就是存貨在生產(chǎn)中的實物流轉(zhuǎn)進程，實物流轉(zhuǎn)的價值表現(xiàn)為存貨成本的流轉(zhuǎn)。理論上，存貨的成本流轉(zhuǎn)與其實物流轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)是一致的，可以設(shè)想，每一份存貨實物所“攜帶”的價值單位也將隨著存貨進入下一個經(jīng)營階段而轉(zhuǎn)入下一個會計帳戶，但在實務(wù)中，這種理想的狀態(tài)并不容易達到，主要是因為企業(yè)的存貨進出量很大，存貨的品種繁多，存貨的單位成本多變，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實物流轉(zhuǎn)相一致。因此，必須要對存貨的成本流轉(zhuǎn)作出一個與其實物流轉(zhuǎn)較為匹配的假設(shè)，以對存貨在期間內(nèi)的“流量”進行計價。
我們知道，結(jié)轉(zhuǎn)成本的會計分錄為“借：主營業(yè)務(wù)成本，貸：產(chǎn)成品”，由于存貨的價格變動以及實物流轉(zhuǎn)模式的差異，不同的存貨成本計價方法，最后產(chǎn)成品上所代表的價值量就會不同，相應(yīng)的，直接影響到對利潤的計量，因此，存貨的發(fā)出計價方法的選擇非常關(guān)鍵?！镀髽I(yè)會計制度》規(guī)定，企業(yè)領(lǐng)用和發(fā)出存貨，可以根據(jù)實際情況選擇采用個別計價法、加權(quán)平均法、移動平均法、先進先出法或后進先出法等確定其實際成本。
1、個別計價法
這種方法能夠?qū)崿F(xiàn)存貨實物流轉(zhuǎn)與成本流轉(zhuǎn)的統(tǒng)一，按照每一個存貨在其購入或生產(chǎn)時所確定的單位成本作為計算各批存貨和期末存貨成本的方法。這種方法適用于價值較高的存貨項目，如金銀首飾業(yè)的從而可較容易地確定和辨認各個特定存貨項目的成本。
2、平均成本法
利用各批或各個存貨的獲取或生產(chǎn)成本的平均單位成本來確定期末存貨和銷貨成本的價值。這一方法的假定是：在購買活動中經(jīng)常出現(xiàn)總計成本，而每批存貨的購買價格往往不同，它們會同時影響期末存貨和銷貨成本。因此，必須按照單位存貨價格對這些總成本進行分配才較合理。這樣，形成的單位存貨價格應(yīng)是在特定期間內(nèi)全部存貨的平均單位成本。
這一方法的有效性取決于如何確定平均單位成本。在財務(wù)會計實務(wù)中較多采用的計算方式有移動平均和加權(quán)平均，未加權(quán)平均成本可能造成各期計算結(jié)果的不一致，它取決于每批存貨的獲取時間和價格變動的速度。加權(quán)平均計算的存貨價值受各批獲取數(shù)量的影響，而且與現(xiàn)行成本會有一定的差距。當(dāng)物價上漲時，加權(quán)平均成本則會超過現(xiàn)行成本。在永續(xù)盤存制情況下，移動加權(quán)平均成本能更接近于存貨的實物流動。。
3、先進先出法
這一計價方法假定，先取得的存貨先售出或先獲取的原料先耗用，而庫存存貨則是最近取得的。根據(jù)這種假定的存貨流轉(zhuǎn)程序，庫存存貨的價值就能代表最近取得存貨的成本或接近其重置成本，從而可以限制企業(yè)管理當(dāng)局隨意挑選不同的存貨成本來操縱利潤的可能性，并能保證存貨計價和銷貨成本計算的系統(tǒng)性和一致性，增進同行業(yè)不同企業(yè)之間或企業(yè)在不同期間的會計數(shù)字的可比性。
但是先進先出法不利于現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人的相配比，而且無法單獨反映由于特定存貨價格變動引起的持有利得或持有損失。此外，當(dāng)一個期間內(nèi)發(fā)生多批購貨并且分別有不同的購進價格或者有前期銷貨退回時，要運用先進先出法就很不便。
4、后進先出法
這一計價方法的假設(shè)正好與先進先出法相反，它假定后期取得的商品先售出，或最近取得的物品先耗用。根據(jù)這樣假設(shè)的成本流動順序進行計量的結(jié)果是，期末存貨的價值將反映最先購進或生產(chǎn)的存貨的成本，而銷貨成本則較接近最后購進或生產(chǎn)存貨的成本，從而有利于把現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人相配比，并使企業(yè)的正常經(jīng)營利潤排除持有存貨價格變動引起的利得或損失。
在某些特殊行業(yè)或企業(yè)，后進先出法是接近存貨的實物流轉(zhuǎn)的。例如在采礦業(yè)，各種礦石是堆貯存放的，新開采出的礦石置于料堆的頂部，而發(fā)出時也是從堆頂開始。但是對大多數(shù)其他企業(yè)來說，后進先出法并不反映存貨的實物流動。


案例：福日股份通過存貨計價會計政策的變更影響毛利率
福建福日電子股份有限公司(600203)主要生產(chǎn)“福日”牌彩電，于1999年4月向社會公開發(fā)行7000萬普通股，募集資金2.54億，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投影彩電等項目。
該公司所用的主要原材料有顯像管、機芯散件、外殼等?！墩泄烧f明書》披露存貨政策為：
“存貨取得采用實際成本計價,存貨發(fā)出采用以下方法計價:外購商品采用分批確認法;原材料按移動加權(quán)平均法;生產(chǎn)成本中費用分配按工時費用率;低值易耗品采用一次性攤銷。根據(jù)福建日立電視機有限公司董事會決議,福日公司產(chǎn)成品核算方法從1998年1月1日起由原來的先進先出法改為后進先出法”
根據(jù)公司披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，公司產(chǎn)品成本中主要組成部分為顯象管，顯象管價格一直處于下跌趨勢，這樣的價格趨勢下，改變存貨計價方式將會影響公司成本和毛利率。公司披露存貨計價方式改變后，平均每臺彩電銷售成本降低5％左右，公司1997年的彩電產(chǎn)品毛利率為11%，如果產(chǎn)品價格維持不變，則存貨計價方式的改變將提高毛利率至15%的水平，但事實上，1998年福日電視機產(chǎn)品的毛利率為8%，比1997年的11%有較大下降，可見，產(chǎn)品市場的競爭導(dǎo)致的價格下降是吞噬毛利率的殺手。

編制單位：福日電子股份有限公司  單位:千元
項目1998年度 1997年度 1996年度
主營業(yè)務(wù)收入  676,216 413,083 875,399
減：主營業(yè)務(wù)成本 620,844 367,512 792,298
毛利潤 55,372 45,571 83,101
毛利率 8% 11.03% 9.49%
資料來源：公司招股說明書

存貨風(fēng)險

在流動資產(chǎn)中，存貨的特性決定了其流動性、安全性風(fēng)險較高。會計方法需要對存貨的風(fēng)險進行核算反映，因此，產(chǎn)生了成本與市價孰低的計量方法。
存貨價值受到市場價格波動或是實體毀損等影響而致使其不能按照歷史成本進行變現(xiàn)，從而按照歷史成本反映的存貨帳面價值便與存貨事實上的價值存在缺口。通過會計處理來反映這種性質(zhì)的價值缺口，可以有利于企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)，還可以督促企業(yè)密切關(guān)注市場，盡量減少存貨價值損失。成本與市價孰低方法便是解決之道。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本之下時，由此形成的損失已經(jīng)不符合資產(chǎn)的定義，因而應(yīng)將這部分損失從存貨價值中扣除，計入當(dāng)期損益。否則，當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本價時，以歷史成本反映的帳面價值會形成虛資產(chǎn)，造成會計信息失真。
《企業(yè)會計制度》規(guī)定：
企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對存貨進行全面清查，如由于存貨毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)按照可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計提存貨跌價準備。
存貨跌價準備應(yīng)按單個存貨項目的成本與可變現(xiàn)凈值計量，如果某些存貨具有類似用途并與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)，且實際上難以將其與該產(chǎn)品系列的其他項目區(qū)別開來進行估價的存貨，可以合并計量成本與可變現(xiàn)凈值；對于數(shù)量繁多、單價較低的存貨，可以按存貨類別計量成本與可變現(xiàn)凈值。當(dāng)存在下列情況之一時，應(yīng)當(dāng)計提存貨跌價準備：
1、市價持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無回升的希望；
2、企業(yè)使用該項原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價格；
3、企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場價格又低于其賬面成本；
4、因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場價格逐漸下跌；
5、其他足以證明該項存貨實質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。

《企業(yè)會計準則——存貨》對可變現(xiàn)凈值作出了較有操作性的規(guī)定，要求企業(yè)在確定可變現(xiàn)凈值時，應(yīng)當(dāng)以取得的可靠證據(jù)為基礎(chǔ)，如產(chǎn)品的市場銷售價格、與企業(yè)產(chǎn)品相同或類似商品的市場銷售價格、供貨方提供的有關(guān)資料、銷售方提供的有關(guān)資料、生產(chǎn)成本資料等。同時考慮的因素主要有持有存貨的目的，比如用于生產(chǎn)而持有的材料等，如果用其生產(chǎn)的產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值高于成本，則該材料仍然應(yīng)當(dāng)按成本計量；如果材料價格的下降表明產(chǎn)成品的可變現(xiàn)凈值低于成本，則應(yīng)當(dāng)將該材料按可變現(xiàn)凈值計量。為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)；如果企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以一般銷售價格為計量基礎(chǔ)。用于出售的材料等，應(yīng)當(dāng)以市場價格作為其可變現(xiàn)凈值的計量基礎(chǔ)。還需要考慮的是資產(chǎn)負債表日后事項的影響，比如在資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的產(chǎn)品價格變動等因素。


案例：康佳集團2001年的存貨大跌價

康佳集團是一家以生產(chǎn)經(jīng)營彩色電視機、數(shù)字移動電話以及液晶顯示器等網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品為主，兼營電冰箱、空調(diào)器、洗衣機、無繩電話及其配套產(chǎn)品（如高頻頭、模具、注塑、包裝等）等的企業(yè)。
2001年是康佳戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一年。公司所在的彩電行業(yè)由于受國際、國內(nèi)家電行業(yè)調(diào)整的影響，經(jīng)營環(huán)境不斷惡化，一方面公司早年規(guī)模和產(chǎn)能提升過熱、過快，整體存貨偏高。同時彩電激烈市場競爭和價格戰(zhàn)，縮短了產(chǎn)品生命周期，上游原材料包括彩管、半導(dǎo)體等價格持續(xù)下調(diào)，造成企業(yè)跌價損失嚴重。2001年度共實現(xiàn)銷售收入674,812.20萬元，同比下降24.63%，年度虧損達到69,979.15萬元，每股虧損1.16元。對存貨的處理方面康佳清理彩電及其他庫存產(chǎn)品達到150萬臺，僅此項跌價損失占去年虧損總額的55.79%，規(guī)模擴張過快，導(dǎo)致產(chǎn)銷失衡，庫存積壓較大，導(dǎo)致計提大量存貨跌價損失，經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，出現(xiàn)了自1992年上市以來的首次虧損，且數(shù)額較大。

注釋：存貨及存貨跌價準備
類別期末數(shù) 期初數(shù)
賬面金額賬面價值 賬面余額賬面價值
原材料777,128,824.16763,849,871.42 1,873,524,185.69 1,873,524,185.69
在產(chǎn)品66,519,825.3066,519,825.30 65,340,746.57 65,340,746.57
產(chǎn)成品2,081,415,642.171,995,562,197.82 3,019,692,872.52 2,981,765,134.12
合計 2,925,064,291.632,825,931,894.54 4,958,557,804.78 4,920,630,066.38

存貨跌價準備期初數(shù)本期增加本期轉(zhuǎn)回期末數(shù)
原材料-13,278,952.74-13,278,952.74
在產(chǎn)品----
產(chǎn)成品37,927,738.4047,925,705.95-85,853,444.35
合計37,927,738.4061,204,658.69-99,132,397.09
 資料來源：公司報告


（十一）長期股權(quán)投資

長期股權(quán)投資是出于長期持有的目的，不準備隨時出售，投資企業(yè)作為被投資企業(yè)的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任性質(zhì)的資產(chǎn)。從這個定義我們可以看出，對長期投資的收益性要求較高，而流動性則較低。
長期股權(quán)投資是企業(yè)戰(zhàn)略的會計表達。對投資側(cè)重對目的的分析可以讓我們深入把握其經(jīng)濟含義。
價值鏈整合以形成競爭優(yōu)勢。做好自己的主業(yè)是獲取競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)，但僅僅如此往往并不能導(dǎo)致企業(yè)在產(chǎn)業(yè)競爭中勝出。通過對上下游或其他相關(guān)企業(yè)的股權(quán)控制可以達到對價值鏈的整合，煉造企業(yè)的核心優(yōu)勢；
擴張中形成規(guī)模優(yōu)勢。通常情況下，企業(yè)做大能夠形成規(guī)模優(yōu)勢，達到“大即是美”的效應(yīng)，從而提升企業(yè)價值，增強抗風(fēng)險的能力。
多元化分散風(fēng)險。對于相關(guān)度較小的項目進行的多元化投資能夠避免掉因特定項目的風(fēng)險而帶來過量損失，從而將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險控制在一定程度內(nèi)，并且可以獲得多角化投資的收益。當(dāng)然，有的時候試探性的嘗試會出現(xiàn)“無心插柳柳成蔭”，甚至成為企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的開端。
單純尋求投資收益。企業(yè)在自身的經(jīng)營活動之外，利用富余資金進行投資，可以預(yù)期獲得收益以提高凈收益。這種目的較為單純，對投資績效可以直接以投資收益率進行評價。
特殊目的股權(quán)安排?；谄髽I(yè)融資、資產(chǎn)重組、規(guī)避監(jiān)管、稅收籌劃，甚至是操縱利潤等特殊目的，企業(yè)會進行一些股權(quán)安排，以達到自己的目的。

由于企業(yè)的長期投資布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向路徑等戰(zhàn)略意圖密切相關(guān)，會計處理方法也相對系統(tǒng)，這要求對長期投資的分析要做到長期與短期、策略與戰(zhàn)略的兩個緊密結(jié)合，從長期投資的靜態(tài)分布和動態(tài)趨勢中去充分挖掘把握企業(yè)的價值。

（成本法與權(quán)益法）

長期股權(quán)投資的核算有兩種觀點，由此產(chǎn)生兩種損益的確認方法。一是以收到利潤或現(xiàn)金股利時確認收益。這種觀點認為，股權(quán)投資成本是企業(yè)取得被投資企業(yè)股權(quán)的實際支出，一項投資能夠獲得多大的利益，很大程度上取決于能分回多少利潤或現(xiàn)金股利，當(dāng)處置某項股權(quán)投資時，計算該項投資累計獲得的收益是實際分回的利潤或現(xiàn)金股利，以及處置該項投資時實際收回金額與其成本的差額的合計。在這種觀點下，長期股權(quán)投資以初始投資成本計量，收到利潤或現(xiàn)金股利時確認為投資收益。稱之為“成本法”，這種會計方法下的股權(quán)投資是被動獲取投資收益的投資性資產(chǎn)，無法對被投資企業(yè)施加主動的影響。另一種觀點下，股權(quán)被認為是代表股東應(yīng)享有或分擔(dān)的被投資單位的利益或損失，當(dāng)被投資單位凈資產(chǎn)增加時，投資企業(yè)將按照其在被投資企業(yè)所有者權(quán)益中所擁有的份額確認投資收益，同時相應(yīng)增加投資的帳面價值，如果不幸被投資單位發(fā)生凈資產(chǎn)的銷蝕，則要相應(yīng)同比例減少投資的帳面價值，并確認投資損失入當(dāng)期損益，損失的確認以將長期投資減記至零為限。這種確認損益的方法，稱為“權(quán)益法”。

權(quán)益法和成本法的差異來自于投資方對被投資企業(yè)的作用力不同。通常情況下，決定作用力的主要因素是投資企業(yè)的持股比例。在投資持股沒有達到一定比例的情況下，不太可能對被投資企業(yè)進行控制或是施加重大影響，所以，《企業(yè)會計制度》規(guī)定了區(qū)分成本法和權(quán)益法的持股比例的一般標準：“擁有被投資單位20％或20％以上股權(quán)”。這個一般量化標準的例外是，不足20％股權(quán)比例但有重大影響，也采用權(quán)益法；反之，即使擁有20％甚至更高比例股權(quán)，但不具備重大影響，就要采用成本法。
權(quán)益法可以讓投資方在即期就能分享被投資企業(yè)的資本增值，而并不受制于被投資企業(yè)的利潤分配政策的影響。由于法規(guī)的限制和企業(yè)自身發(fā)展的需要，大多數(shù)企業(yè)在分配利潤時并不會將所有實現(xiàn)的利潤都分配給股東，而會提取一定比例的盈余公積，同時還需要為企業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)部資金來源，所以，權(quán)益法核算為投資方企業(yè)提供了持續(xù)的利益分享機制。
當(dāng)然，更重要的是，權(quán)益法反映了投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的經(jīng)濟關(guān)系的實質(zhì)。通過長期股權(quán)投資帳面價值的變化反映被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的增減動態(tài)，實質(zhì)上是將投資企業(yè)與被投資企業(yè)視為一個經(jīng)濟個體，在之后的分析中我們可以看到，權(quán)益法為報表合并提供了基礎(chǔ)。
此外，權(quán)益法的價值還在于其能更為客觀真實的反映企業(yè)的投資績效。被投資企業(yè)效益的波動在投資方的報表上可以得到反映，而成本法卻是掩蓋了這一切。
相較于權(quán)益法，采用成本法對股權(quán)投資進行核算是更加保守的做法，投資企業(yè)只在收到利潤或現(xiàn)金股利時，或?qū)麧櫥颥F(xiàn)金股利的要求權(quán)實現(xiàn)時，才確認為投資收益，這種方法體現(xiàn)了謹慎的收付實現(xiàn)制的邏輯。





案例：波導(dǎo)股份子公司超額虧損下的權(quán)益法核算狀況

資產(chǎn)負債表
2001年12月31日
編制單位：寧波波導(dǎo)股份有限公司 單位：千元
資產(chǎn) 期末數(shù) 期初數(shù) 負債及股東權(quán)益 期末數(shù) 期初數(shù)
長期股權(quán)投資 20,413 12,546 應(yīng)計被投資單位的債務(wù) 228,552 55,874
負債合計 881,802 441,210
資產(chǎn)總計 1,702,167 1,218,765 負債和股東權(quán)益合計 1,702,167 1,218,765

在損益表中，2001年母公司的投資收益為-175百萬，其明細如下：
項目2001 2000
期末調(diào)整的被投資單位
所有者權(quán)益凈增減的金額-173,210,790.56-55,810,296.26
股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益-1,415,153.06
股權(quán)投資差額攤銷-130,494.34
委理財收益托2,000,000.006,100,000.00
短期投資跌價損失-4,194,615.96
合計-175,405,406.52-51,255,943.66

波導(dǎo)股份，位于寧波的著名手機制造銷售商，手機品牌以率先采用明星形象廣告而走紅。本公司屬于電子通訊行業(yè)，是國產(chǎn)手機首批定點生產(chǎn)廠家之一，以移動電話、尋呼機等移動通信終端產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相應(yīng)的維修服務(wù)為主業(yè)。
波導(dǎo)股份的銷售網(wǎng)絡(luò)通過下屬控股子公司寧波波導(dǎo)銷售有限公司（以下簡稱“銷售公司”）提供，2001年公司銷售收入的近90%是通過銷售公司實現(xiàn)的。該銷售公司是由波導(dǎo)股份公司、寧波電子信息集團有限公司、奉化波導(dǎo)科技發(fā)展有限公司共同出資組建的有限責(zé)任公司，注冊資本500萬元，波導(dǎo)股份出資450萬，占注冊資本90%，在母公司會計報表上波導(dǎo)股份對銷售公司采用權(quán)益法核算。
由于公司銷售給銷售公司產(chǎn)品的結(jié)算價格由雙方根據(jù)產(chǎn)品投放時的情況，綜合考慮后確定，結(jié)算價格未能隨手機市場的變化及時進行調(diào)整，導(dǎo)致銷售公司出現(xiàn)巨額虧損。2001年虧損總額172,677,820.05元，按照股權(quán)比例，已經(jīng)超過了股份公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的虧損以長期股權(quán)投資帳面減至零為止的規(guī)定，但公司管理層認為：
公司在資金、貨款結(jié)算、財務(wù)及管理等方面上均對銷售公司有控制權(quán)，并且從整個集團的組織構(gòu)架上需要維持子公司的持續(xù)經(jīng)營能力，因此，從財務(wù)上承擔(dān)該子公司的超額虧損是適當(dāng)?shù)?。另?jù)公司董事會報告，從2002年開始，在確定公司與銷售公司間商品結(jié)算價時充分考慮各種因素，根據(jù)市場的變化及時作出調(diào)整，同時嚴格控制銷售費用，逐步解決銷售公司長期虧損的問題。
注冊會計師在審計報告中出具了解釋性說明，指出該會計處理方法符合《國際會計準則》的規(guī)定，并真實表達了企業(yè)的經(jīng)濟實質(zhì)，但卻與國內(nèi)現(xiàn)行的《企業(yè)會計制度》、《投資準則》等規(guī)定不相一致。

（股權(quán)投資差額）
采用權(quán)益法核算時，投資最初以初始投資成本計量，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，稱為股權(quán)投資差額。
投資方愿意溢價購買股權(quán)，表明其基于對企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量的判斷而認可的企業(yè)的價值是高于賬面價值的，這個差額可能是由于被投資單位按照公允價值計算的所有者權(quán)益高于帳面價值，也可能是被投資單位存在未入帳的商譽。
對股權(quán)投資差額的處理，我國規(guī)定應(yīng)按一定的期限平均攤銷，計入損益。股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷。合同沒有規(guī)定投資期限的，初始投資成本超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過10年的期限攤銷；初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，則為負商譽，會計上也可看作是一項遞延收入，這時，則需要引用謹慎原則，在不低于10年的時間內(nèi)攤銷。攤銷金額計入當(dāng)期的投資收益，這樣處理的意義在于將投資溢價（或折價）逐期攤銷，使得最終的“長期股權(quán)投資”賬戶的金額與應(yīng)占有的被投資單位凈資產(chǎn)份額一致。
股權(quán)投資差額可以從一個側(cè)面表明企業(yè)的購并績效。購并活動是股權(quán)投資的主要形式，也是股權(quán)投資差額的交易基礎(chǔ)，如果企業(yè)對購并目標企業(yè)支付過高的溢價，將使投資回收期拖長，拉低投資收益率，并且加大了投資風(fēng)險。分析的時候，可以采用公式（股權(quán)投資差額/長期股權(quán)投資）來描述溢價比例，并結(jié)合投資收益情況分析長期股權(quán)投資的效益性。

（合并價差）
合并價差產(chǎn)生于合并報表的編制過程。合并報表，是把公司擁有控制權(quán)的企業(yè)視為一個整體，被合并的企業(yè)通過在財務(wù)信息上的綜合，形成合并報表，好像這些企業(yè)僅僅是一家大企業(yè)的組成部分或分支機構(gòu)。各個被合并企業(yè)之間的交易及形成相對應(yīng)的資產(chǎn)、負債、權(quán)益、收入、費用項目在工作底稿上進行了抵消，最后的報表將只反映這個作為整體出現(xiàn)的經(jīng)濟實體和這個實體外部之間發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)。
如前所述，報表合并的基礎(chǔ)是對長期股權(quán)投資按照權(quán)益法核算，這樣在主并企業(yè)（通常稱為母公司）和被并企業(yè)（即子公司）的個體報表上形成一組對應(yīng)關(guān)系——母公司的長期股權(quán)投資和子公司的所有者權(quán)益，其數(shù)量關(guān)系為“母公司長期股權(quán)投資-股權(quán)投資差額 = 子公司所有者權(quán)益*母公司持股比例”，在權(quán)益法下，由于股權(quán)投資差額最終將完全攤銷，則最終的對應(yīng)關(guān)系為“母公司長期股權(quán)投資 = 子公司所有者權(quán)益*母公司持股比例”。
編制合并報表的時候，需要對各企業(yè)相對應(yīng)的會計要素按照一定的數(shù)量邏輯進行抵消，對于母公司的長期股權(quán)投資和子公司的所有者權(quán)益這組對應(yīng)關(guān)系，抵消分錄為
“借： 子公司所有者權(quán)益*母公司所占份額
貸： 母公司長期股權(quán)投資“
在這個抵消分錄中，我們發(fā)現(xiàn)，借貸雙方并不會平衡，當(dāng)母公司長期股權(quán)投資大于或小于其占子公司凈資產(chǎn)份額的時候。這個差額在權(quán)益法核算中我們稱為股權(quán)投資差額，而在合并報表的編制過程中就轉(zhuǎn)化為一個平衡項目，即“合并價差”，所以，當(dāng)存在股權(quán)投資差額藍字的時候，抵消分錄應(yīng)當(dāng)這樣作：
“借： 子公司所有者權(quán)益*母公司所占份額
合并價差
貸： 母公司長期股權(quán)投資“
當(dāng)股權(quán)投資差額攤銷后，編制合并會計報表時，合并價差將逐漸減少，其減少額等于“股權(quán)投資差額”每年的攤銷額。

例子： 白云山資產(chǎn)重組產(chǎn)生合并價差
廣州白云山制藥股份有限公司主營各種中西成藥，包括針劑、片劑、沖劑、口服液等的各類藥品的生產(chǎn)制造、批零、銷售。
2001年11月底，白云山進行重組，由廣藥集團置入廣州天心藥業(yè)股份有限公司、廣州光華藥業(yè)股份有限公司、廣州僑光制藥廠、廣州明興制藥廠、廣州衛(wèi)生材料廠、廣州何濟公制藥廠等6家藥廠，改善了公司的資產(chǎn)狀況。被置入的6家藥廠的審計值為29026萬元，評估后的價值為65987萬元，評估增值36961萬元，其中土地評估增值19131萬元。重組雙方交易價格的確認依據(jù)是評估價值，這樣，從2001年起在報表上產(chǎn)生36961萬元的合并價差。這筆合并價差將分10年攤銷，作為對投資收益的抵減。該部分攤銷將會在未來期間相應(yīng)減少公司的投資收益。當(dāng)投資收益大于等于當(dāng)期攤銷的合并價差的時候，該購并項目的總體投資收益會大于等于0；當(dāng)投資收益小于當(dāng)期攤銷的合并價差的時候，該購并項目的投資收益就會小于0，體現(xiàn)為投資損失。

（長期投資減值準備）
出于戰(zhàn)略持有的目的，企業(yè)對長期股權(quán)投資的流動性要求較低，從而相應(yīng)調(diào)高對其安全性和收益性的要求。長期投資的風(fēng)險性就來自于投資安全性和對收益預(yù)期的偏離，從《企業(yè)會計制度》對長期投資減值準備的確認條件中我們可以看到對這種風(fēng)險從經(jīng)濟實質(zhì)角度進行的客觀度量。
制度規(guī)定：
“對有市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計提減值準備：
(一)市價持續(xù)2年低于賬面價值；
(二)該項投資暫停交易1年或1年以上；
(三)被投資單位當(dāng)年發(fā)生嚴重虧損；
(四)被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；
(五)被投資單位進行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。
對無市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計提減值準備：
(一)影響被投資單位經(jīng)營的政治或法律環(huán)境的變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修訂，可能導(dǎo)致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損；
(二)被投資單位所供應(yīng)的商品或提供的勞務(wù)因產(chǎn)品過時或消費者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致被投資單位財務(wù)狀況發(fā)生嚴重惡化；
(三)被投資單位所在行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)等發(fā)生重大變化，被投資單位已失去競爭能力，從而導(dǎo)致財務(wù)狀況發(fā)生嚴重惡化，如進行清理整頓、清算等；
(四)有證據(jù)表明該項投資實質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的其他情形。”

12、長期債權(quán)投資

債權(quán)投資是指為取得債權(quán)所作的投資，這種投資的目的并不是為了獲得另一企業(yè)的剩余資產(chǎn)，而是為了獲取高于銀行存款利率的利息。國債、金融債、企業(yè)債等都屬于債權(quán)投資品種，此外，企業(yè)委托銀行進行的保底貸款等。長期債權(quán)投資與短期債權(quán)投資的區(qū)別在于長期債權(quán)投資是持有債券至到期日，僅僅享有利息收入，而短期的則以尋求市場機會為主，捕捉的是資本利得，并不以取得利息收入為目的。
長期持有債券的風(fēng)險來自于這樣的幾個方面：利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、變現(xiàn)力風(fēng)險等。
利率風(fēng)險作用于所有的金融資產(chǎn)，尤其是國債，其風(fēng)險大小與利率高低的變化呈反向關(guān)系，利率走高，國債風(fēng)險加大，利率走低，國債風(fēng)險減小。由于利率變化的預(yù)期存在，所以一般情況下的長期債券利率會高于短期利率，以補償投資者承擔(dān)的利率變動風(fēng)險，但有時也會出現(xiàn)利率倒掛的情況。理論上來說，這是人們都預(yù)期利率將持續(xù)下降，因而追捧長期投資機會，造成長期利率高于短期利率；
信用風(fēng)險是指債券發(fā)行人未能按時支付利息或未如期償還本金的風(fēng)險。國債的信用風(fēng)險可以視為零，而金融債和企業(yè)債會因為發(fā)債人的資信狀況而具有不同程度的信用風(fēng)險。有專門的信用評級機構(gòu)對信用等級進行評估，債券的利息率和發(fā)債人的信用等級密切相關(guān)。
通貨膨脹指貨幣貶值，投資者的真實報酬下降。在通脹環(huán)境下，原有債券會受到購買力損失的影響，這便是通貨膨脹風(fēng)險；
變現(xiàn)力風(fēng)險是債券投資的流動性風(fēng)險。有著活躍交易市場的品種變現(xiàn)力強，如交易所上市的各類債種，而一些區(qū)域性的中小企業(yè)發(fā)行的債券變現(xiàn)力會受到相當(dāng)?shù)奶魬?zhàn)。

（十三）固定資產(chǎn)

《企業(yè)會計制度》將企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。以及單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品定義為固定資產(chǎn)。這個定義確立了固定資產(chǎn)的三個標準，一是目的標準，二是年限標準，三是價值標準。但《企業(yè)會計準則——固定資產(chǎn)》從固定資產(chǎn)的經(jīng)濟實質(zhì)的角度給出了更加明確的原則性定義，指具有為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的；使用年限超過一年；單位價值較高的有形資產(chǎn)。
　　
固定資產(chǎn)通常是企業(yè)最具盈利性的核心資產(chǎn)。從經(jīng)濟特性上看，固定資產(chǎn)有著不同于存貨等經(jīng)營性流動資產(chǎn)的特征：
固定資產(chǎn)是企業(yè)在正常經(jīng)營中為了生產(chǎn)其他物品或向顧客提供服務(wù)而擁有的；
固定資產(chǎn)所提供服務(wù)的潛力超過一年或一個經(jīng)營周期，但其壽命畢竟有限，在壽命終止時必須報廢或重置，這一壽命可能是由其構(gòu)成要素部件的耗用或磨損所決定的估計年數(shù)，或依其使用程度與維修狀況而有所不同；
固定資產(chǎn)的價值決定于其生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)而給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流量，而非基于交易或契約的規(guī)定；
基于對固定資產(chǎn)的經(jīng)濟特征的認識，其會計核算將著重解決如下問題：
為提供未來服務(wù)而持有的目的決定了需要將資產(chǎn)的價值在整個壽命期間內(nèi)分攤于各期費用，則分攤的方式和期間成為重點；
確認和計量的目的是為了反映企業(yè)所擁有或控制的生產(chǎn)能力及其已使用程度和預(yù)期的未來壽命，當(dāng)該資產(chǎn)未來生產(chǎn)能力或壽命的惡化導(dǎo)致其資產(chǎn)價值低于賬面價值，則應(yīng)當(dāng)通過計提固定資產(chǎn)減值準備來反映價值的損失；
固定資產(chǎn)的分類和報告要真實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況及在固定資產(chǎn)上的投資和耗用，有助于投資人和債權(quán)人預(yù)測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量，并能反映企業(yè)在非清算情況下可重新將其資源用于相同或其他用途的時期。

案例：產(chǎn)業(yè)特征決定固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異
下面以招商銀行、四川長虹、用友軟件、粵電力2001年末的報表數(shù)據(jù)為例，可以看出不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)其固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)是不同的。招商銀行屬于金融類企業(yè)，盈利模式為吸存放貸，主要的盈利性資產(chǎn)是貸款、債券投資，固定資產(chǎn)是其非生息性資產(chǎn)，所以，對于銀行，固定資產(chǎn)所占比重應(yīng)當(dāng)盡量低；四川長虹是制造業(yè)企業(yè)，制造業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)通常為廠房、機器設(shè)備、運輸工具等，所占總資產(chǎn)比重適中；用友軟件是高科技企業(yè)，主要生產(chǎn)財務(wù)軟件，從根本上說，軟件業(yè)企業(yè)的核心盈利能力來自于其智力資源，固定資產(chǎn)是從屬于智力資源的，所以，這類企業(yè)的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較低；粵電力的主要盈利資產(chǎn)是電廠機組，固定資產(chǎn)所占比重較高。
招商銀行： 單位：千元
資產(chǎn) 2001．12．31 比例
固定資產(chǎn) 4,856,473 1．8%
資產(chǎn)總計 266,317,155 100%


四川長虹： 單位：千元
資產(chǎn) 2001．12．31 比例
固定資產(chǎn) 2,297,284 13．18%
資產(chǎn)總計 17,426,334

用友軟件： 單位：千元
資產(chǎn) 2001．12．31 比例
固定資產(chǎn) 64,087 5.48%
資產(chǎn)總計 1,167,865

粵電力 單位：千元
資產(chǎn) 2001．12．31 比例
固定資產(chǎn) 7,260,083 59．54%%
資產(chǎn)總計 12,193,080


（固定資產(chǎn)的取得方式——成本的基礎(chǔ)）

就一個概括的原則而言，固定資產(chǎn)在取得時，應(yīng)按取得時的成本入賬。取得時的成本包括買價、進口關(guān)稅、運輸和保險等相關(guān)費用，以及為使固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所必要的支出，即一切重要的、可識別的成本要素項目均應(yīng)進入成本。
依生產(chǎn)或交易等不同的取得方式，決定了固定資產(chǎn)的入帳價值不同，也就決定了對財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的不同影響。
《企業(yè)會計制度》的規(guī)定如下：
購置的不需要經(jīng)過建造過程即可使用的固定資產(chǎn)，技實際支付的買價、包裝費、運輸費、安裝成本、交納的有關(guān)稅金等，作為入賬價值。
自行建造的固定資產(chǎn)，按建造該項資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出，作為入賬價值。
在原有固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進行改建、擴建的，按原固定資產(chǎn)的賬面價值，加上由于改建、擴建而使該項資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前發(fā)生的支出，減去改建、擴建過程中發(fā)生的變價收入，作為入賬價值。
企業(yè)接受的債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式取得的固定資產(chǎn)，或以應(yīng)收債權(quán)換入固定資產(chǎn)的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為入賬價值。
以非貨幣性交易換入的固定資產(chǎn)，按換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為入賬價值。
投資者投入的固定資產(chǎn)，按投資各方確認的價值，作為入賬價值。
融資租入的固定資產(chǎn)，按租賃開始日租賃資產(chǎn)的原賬面價值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者，作為入賬價值。
接受捐贈的固定資產(chǎn)，當(dāng)捐贈方提供了有關(guān)憑據(jù)的，按憑據(jù)上標明的金額加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為入賬價值；如果捐贈方?jīng)]有提供有關(guān)憑據(jù)的，按公允價值確定其入賬價值
盤盈的固定資產(chǎn)，按同類或類似固定資產(chǎn)的市場價格，減去按該項資產(chǎn)的新舊程度估計的價值損耗后的余額，作為入賬價值。
經(jīng)批準無償調(diào)入的固定資產(chǎn)，按調(diào)出單位的賬面價值加上發(fā)生的運輸費、安裝費等相關(guān)費用，作為入賬價值。

對取得方式進行一個分類，可以分為這樣幾個：以交付其他資產(chǎn)取得；以所有者權(quán)益增加取得；以承擔(dān)負債方式取得；以表外負債方式取得等。
以交付其他資產(chǎn)取得，不管是外購還是自制，都體現(xiàn)為減少貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)，增加固定資產(chǎn)，這樣企業(yè)整體資產(chǎn)構(gòu)成就發(fā)生了變化，資產(chǎn)的收益性、風(fēng)險性也相應(yīng)改變。
以所有者權(quán)益增加取得，包括投資者投入和接受捐贈，其財務(wù)影響顯著，正面負面影響均是如此，一方面可以增加凈資產(chǎn)，提高資本充足率；另一方面，由于固定資產(chǎn)的大幅增加，會由于計提折舊的增加而給當(dāng)期損益造成壓力。
以承擔(dān)負債方式取得主要是融資租入。按照融資租賃的做法，融資租入方將租賃的資產(chǎn)視同自有的固定資產(chǎn)核算，這樣，對于承租方而言，長期負債的增加將租賃，如同借款購買資產(chǎn)一樣，把需要支付租金的現(xiàn)值作為一項負債列示在資產(chǎn)負債表的右方，租賃資產(chǎn)以相同的價值作為一項資產(chǎn)列示在資產(chǎn)負債表的左方，承租人每年對租賃資產(chǎn)提取折舊。承租人每年支付的租金分為本金償還和利息兩部分。在財務(wù)報告中，折舊和利息從收入中扣減。還本部分沖減租賃資產(chǎn)的賬面價值。融資租賃可以看成是一筆等額償還、每年付息的借款。杠桿方式取得資產(chǎn)節(jié)約了企業(yè)的資金占用成本，但對財務(wù)會造成雙重擠壓，一是未確認融資費用確認為當(dāng)期融資費用，計入財務(wù)費用；二是固定資產(chǎn)的折舊費用，所以，對融資租賃方式取得的固定資產(chǎn)的收益性要求比較高。
表外融資方式取得的固定資產(chǎn)有經(jīng)營租賃、售后回租等。在經(jīng)營性租入固定資產(chǎn)的條件下，承租企業(yè)僅支付租金，并將租金計入當(dāng)期費用。租入的固定資產(chǎn)并不作為承租方的固定資產(chǎn)列示，但仍然擁有其帶來的經(jīng)濟收益，同時在負債方也沒有體現(xiàn)出償還的責(zé)任。所以，其對財務(wù)結(jié)果的影響只體現(xiàn)在租賃費用的增加上。要分析經(jīng)營租賃帶來的績效增進，適合的分析方法是將其財務(wù)結(jié)果和把固定資產(chǎn)視同自有時的業(yè)績進行比較。


（折舊）

折舊是一種系統(tǒng)的會計方法，其目的在于將固定資產(chǎn)的成本或其他基本價值，在減去殘值，如果有的話，之后，在其估計有用年限內(nèi)，按照系統(tǒng)、合理的方式進行分配。因此，在會計理論上，一般將折舊視為成本的分配過程，而不是資產(chǎn)的計價過程，但有的時候，這種區(qū)別并不明顯。
計提折舊的依據(jù)是固定資產(chǎn)的資金運動方式。與流動資產(chǎn)是一次性消耗、價值一次性轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)經(jīng)營費用中不同，固定資產(chǎn)的價值轉(zhuǎn)移和補償不是在購買固定資產(chǎn)的當(dāng)期一次性完成，而是要經(jīng)歷固定資產(chǎn)的整個生命周期，在這個期間，固定資產(chǎn)的服務(wù)潛力會隨著經(jīng)營活動的使用而逐漸降低，其價值也會因此逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品之中，并從企業(yè)的最終收入中得到補償。造成固定資產(chǎn)服務(wù)潛能下降的原因可以歸納為有形損耗和無形損耗兩種。有形損耗是指固定資產(chǎn)由于使用和自然力的影響而引起的價值減損。它主要是由物質(zhì)磨損、時間侵蝕以及外部事故、破壞等原因造成的。無形損耗則是指技術(shù)進步等原因造成固定資產(chǎn)相對使用價值下降的損失。由于折舊更主要的是作為一種成本分配方式，準確測定這些價值損耗的必要性就并不那么重要，因此人們往往采用簡單的系統(tǒng)假設(shè)，用直線法、工作量法或加速折舊法來直接計算折舊額。

案例：折舊揭示固定資產(chǎn)成新率
湘潭電機股份有限公司的主要產(chǎn)品有大中型交、直流電機、牽引電氣、城市軌道交通車輛等，主要服務(wù)于交通、電力水利等領(lǐng)域。公司生產(chǎn)的特種直流電機是該系列國防產(chǎn)品的國內(nèi)獨家生產(chǎn)企業(yè)，在市場上處于壟斷地位；生產(chǎn)的礦山采運設(shè)備中，大型電動輪自卸車是國內(nèi)獨家生產(chǎn)；公司也是目前國內(nèi)唯一能生產(chǎn)地鐵車輛用成套牽引電氣設(shè)備的廠家。
該股份公司的主要經(jīng)營性資產(chǎn)由其母公司湘潭電機集團投入，從公司2002年中期財務(wù)狀況來看，公司固定資產(chǎn)凈值為14710.77萬元，僅占總資產(chǎn)的21．9％，根據(jù)“（固定資產(chǎn)原值 – 累計折舊）/固定資產(chǎn)原值”指標計算固定資產(chǎn)綜合成新率，其2002年中期末的綜合成新率=（377,362,475 - 230,254,726）/377,362,475=38.98％，四成不到的設(shè)備成新率說明作為運作多年的大中型國有企業(yè)以經(jīng)營性資產(chǎn)入資的公司，其設(shè)備是比較陳舊的。
二00二年一月一日至二00二年六月三十日 單位：元
機器設(shè)備電子設(shè)備運輸設(shè)備房屋建筑物合計
原值
期初余額216,979,3196,052,3693,780,941149,094,664375,907,293
本期增加798,12013,164478,212254,3251,530,657
本期減少(74,939)(13,700)(75,475)
期末余額217,777,4395,990,5944,245,453149,348,989377,362,475
累計折舊
期初余額113,163,0594,833,8541,346,783102,639,405221,983,101
本期增加5,863,27921,698347,2502,052,4138,284,640
本期減少(13,015)(13,015)
期末余額119,026,3384,855,5521,681,018104,691,818230,254,726
凈值
期末余額98,751,1011,135,0422,564,43544,657,171147,107,749
期初余額103,816,2601,218,5152,434,15846,455,259153,924,192

（折舊計提范圍）

根據(jù)《企業(yè)會計制度》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)計提折舊的固定資產(chǎn)包括：房屋、建筑物；在用的機器設(shè)備、儀器儀表、運輸工具、工具器具；季節(jié)性停用、大修理停用的固定資產(chǎn)；融資租入和以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)。下列固定資產(chǎn)不計提折舊：房屋、建筑物以外的未使用、不需用固定資產(chǎn)；以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)；已提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)；按規(guī)定單獨估價作為固定資產(chǎn)入賬的土地。
《固定資產(chǎn)準則》擴大了固定資產(chǎn)計提折舊的范圍，基于發(fā)揮會計規(guī)則對經(jīng)濟活動的引導(dǎo)作用，將“未使用、不需用的固定資產(chǎn)”也納入折舊計提范圍，因為這樣有助于促使企業(yè)充分利用固定資產(chǎn)，及時處置不需用的固定資產(chǎn)。
在2002年11月14日財政部印發(fā)的《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉和相關(guān)會計準則有關(guān)問題解答》中，對企業(yè)計提折舊資產(chǎn)的范圍進行了補充和強調(diào)：“企業(yè)對固定資產(chǎn)進行更新改造時，應(yīng)將更新改造的固定資產(chǎn)賬面價值轉(zhuǎn)入在建工程，并在此基礎(chǔ)上核算經(jīng)更新改造后的固定資產(chǎn)原價。處于更新改造過程而停止使用的固定資產(chǎn)，因已轉(zhuǎn)入在建工程，因此不計提折舊，待更新改造項目達到預(yù)定可使用狀態(tài)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)后，再按重新確定的折舊方法和該項固定資產(chǎn)尚可使用年限計提折舊。因進行大修理而停用的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)照提折舊，計提的折舊應(yīng)計入相關(guān)成本費用。”

（折舊方法及其財務(wù)影響）
如前述，折舊是指在固定資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對應(yīng)計折舊額進行的系統(tǒng)分攤。折舊會計的發(fā)展形成了多種系統(tǒng)和合理的分攤方法，從期間分攤金額的特征，可以分為這樣三種方法：

1、工作量法
工作量法是指以企業(yè)的經(jīng)營活動或資產(chǎn)的真實使用狀況作為計提折舊依據(jù)。從原理上看，工作量法是符合折舊經(jīng)濟實質(zhì)的方法，特別適用于固定資產(chǎn)的價值轉(zhuǎn)移與產(chǎn)出相聯(lián)系，因此按產(chǎn)出分配折舊費用就是合理的。這種方法對于服務(wù)效能隨使用程度波動的資產(chǎn)的折舊是十分理想的，但是存在運用的局限，因為對資產(chǎn)所能提供服務(wù)的數(shù)量的預(yù)期有時難以準確評價。

2、直線法
直線法，又可稱為年限平均法，是假定期間折舊費用與時間成線性關(guān)系，即資產(chǎn)服務(wù)效能減少的決定因素是時間推移所造成的陳舊與損壞，而不論是否實際耗用或耗損。因此，假定資產(chǎn)服務(wù)潛能的減少在各個期間是等量發(fā)生的，不論資產(chǎn)在各個期間的使用程度如何，價值的轉(zhuǎn)移都是相同的。直線法易于理解，操作簡單，因此在實際工作被廣泛采用。

3、遞減費用法
遞減費用法就是加速折舊法，即在資產(chǎn)的整個壽命期內(nèi)所提折舊是遞減趨勢，其中最常用的是年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法。折舊費用遞減是基于隨著資產(chǎn)壽命期的推移，其服務(wù)效能將下降，而各種維修養(yǎng)護費將增加或因無形的損耗提前報廢使風(fēng)險增大。此外，資產(chǎn)能帶來的凈收入貢獻隨之降低。所以，根據(jù)收入與費用的配比關(guān)系，在資產(chǎn)使用前期應(yīng)當(dāng)多提折舊，而在后期，相應(yīng)的折舊費用就會相對少。
加速折舊法一個非常現(xiàn)實的好處在于稅法認可下的折舊費用遞減將使所得稅的繳納期間得以遞延，使納稅人獲得稅收利益。

折舊計算表
平均年限折舊法一 月折舊率＝（1―殘值率）÷預(yù)計使用月份
月折舊額＝月折舊率×原值＝（原值―殘值）÷預(yù)計使用月份
原值＝殘值×殘值率
平均年限折舊法二 月折舊額＝（原值―殘值―累計折舊）÷（預(yù)計使用月份―已提月份）
月折舊率＝月折舊額÷（原值―殘值）
＝［1―累計折舊÷（原值―殘值）］÷（預(yù)計使用月份―已提月份）
年數(shù)總和法 年數(shù)總和法是將固定資產(chǎn)的原值減去殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數(shù)計算每年的折舊額。計算公式如下：
年折舊率＝（折舊年限―已使用年數(shù)） ÷ [折舊年限×（折舊年限+1）÷2]
月折舊率＝年折舊率÷12
月折舊額＝（固定資產(chǎn)原值—預(yù)計凈殘值）×月折舊率
雙倍余額遞減法 雙倍余額遞減法是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下，按雙倍直線折舊率和固定資產(chǎn)凈值來計算折舊的方法。計算公式如下：
年折舊率＝2÷折舊年限
月折舊率＝年折舊率÷12
月折舊額＝固定資產(chǎn)賬面凈值×月折舊率。
采用此法，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷。
工作量法 工作量法是根據(jù)實際工作量計提折舊額的一種方法，計算公式如下：
每一工作量折舊額 ＝ （固定資產(chǎn)原值―預(yù)計凈殖） ÷ 規(guī)定的總工作量
某項固定資產(chǎn)月折舊額＝該項固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量×每一工作量折舊額


案例：折舊決定利潤——來自高速公路和航空業(yè)的兩個例子

江西贛粵高速公路股份有限公司屬于交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營管理行業(yè)。2001年公司主營業(yè)務(wù)是昌九高速公路、昌樟高速公路和銀三角互通立交等交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、維護、經(jīng)營、收費和管理。對公路的折舊根據(jù)交通部有關(guān)規(guī)定及公路特點按總工作量(即車流量法)計算，即特定年度實際車流量與經(jīng)營期間的預(yù)估總車流量的比例計算年度折舊總額。當(dāng)實際車流量與預(yù)估總車流量產(chǎn)生重大差異時，本公司及子公司將予以重新預(yù)估總車流量并計提折舊。累計折舊額于經(jīng)營期滿后相等于高速公路及構(gòu)筑物及與之相關(guān)聯(lián)的經(jīng)營權(quán)之總成本值。
根據(jù)測算，該公司2001年對公路的折舊按照工作量法計提，如果按照平均年限法計提，將比實際計提的折舊高出9000萬元，而當(dāng)年該公司的凈利潤為17000萬元。不同的折舊方法使利潤迥異。

項目 原值（元） 年限 折舊方法 2001年計提折舊 年折舊率（2001）
公路 3,383,043,581 30 工作量法 27,948,324 0．8%
30 平均年限法 112,768,119 3.3%
差額 84,819,795
資料來源：公司報告及測算

上海航空股份有限公司主要從事國內(nèi)、國際和地區(qū)航空客、貨、郵運輸及代理,目前共擁有25架飛機,已開通136條營運航線,通達國內(nèi)48個大中城市和5個國際城市。該公司2002年9月公開招股上市，在《招股說明書》中的特別風(fēng)險提示欄揭示了從折舊政策改變中生出的利潤。
“本公司1999年、2000年、2001年及2002年1-6月份利潤總額分別為4927萬元、7501萬元、16628萬元和6657萬元,2000年利潤總額比1999年增加2574萬元,2001年利潤總額比2000年增加9127萬元,主要原因在于：本公司融資租賃的飛機及發(fā)動機,原按15年計提折舊。根據(jù)財政部批準文件,從2000年10月份起改按18年計提,因折舊年限的變更而調(diào)增2000年度利潤總額1531萬元,調(diào)增2001年度利潤總額6341萬元,調(diào)增2002年1-6月利潤總額4267萬元；本公司高價周轉(zhuǎn)件原按5年平均攤銷,從2001年起改按6年平均攤銷,因攤銷年限的變更而調(diào)增2001年度利潤總額1025萬元,調(diào)增2002年1-6月利潤總額為人民幣574萬元。因此,2000年和2001年因飛機和發(fā)動機折舊或攤銷政策變化增加的利潤占兩年利潤增加額的比例分別達到59.48%和80.71%；2002年1-6月因飛機和發(fā)動機折舊或攤銷政策變化增加的利潤占2002年1-6月利潤總額的比例為72.72%。”


（折舊的計提流程）
計提折舊不僅是企業(yè)一項重要的會計行為，也是重要的決策管理程序。《企業(yè)會計制度》對企業(yè)計提折舊的程序作出了規(guī)定：
“企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和消耗方式，合理地確定固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值，并根據(jù)科技發(fā)展、環(huán)境及其他因素，選擇合理的固定資產(chǎn)折舊方法，按照管理權(quán)限，經(jīng)股東大會或董事會，或經(jīng)理(廠長)會議或類似機構(gòu)批準，作為計提折舊的依據(jù)。同時，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報送有關(guān)各方備案，并備置于企業(yè)所在地，以供投資者等有關(guān)各方查閱。企業(yè)已經(jīng)確定并對外報送，或備置于企業(yè)所在地的有關(guān)固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限和預(yù)計凈殘值、折舊方法等，一經(jīng)確定不得隨意變更，如需變更，仍然應(yīng)當(dāng)按照上述程序，經(jīng)批準后報送有關(guān)各方備案，并在會計報表附注中予以說明。”
在固定資產(chǎn)使用過程中，其所處的經(jīng)濟環(huán)境、技術(shù)環(huán)境以及其他環(huán)境有可能與確定固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法時發(fā)生很大的變化。比如，生產(chǎn)任務(wù)的飽和使固定資產(chǎn)的使用強度大大加強，與該項固定資產(chǎn)相關(guān)的技術(shù)發(fā)生重大變動等等。客觀環(huán)境發(fā)生了變化，反映固定資產(chǎn)經(jīng)濟壽命的折舊年限如果不能相應(yīng)作出調(diào)整，就無法反映出其為企業(yè)提供經(jīng)濟利益的期間，據(jù)此提供的會計信息的價值就會降低，進而影響到會計信息使用者的決策有效性。因此，《企業(yè)會計準則——固定資產(chǎn)》對固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法的復(fù)核作出了專門的規(guī)定：
“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對固定資產(chǎn)的使用壽命進行復(fù)核。如果固定資產(chǎn)使用壽命的預(yù)期數(shù)與原先的估計數(shù)有重大差異，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限。
企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對固定資產(chǎn)的折舊方法進行復(fù)核。如果固定資產(chǎn)包含的經(jīng)濟利益的預(yù)期實現(xiàn)方式有重大改變，則應(yīng)當(dāng)相應(yīng)改變固定資產(chǎn)折舊方法。”
在對固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法作出了調(diào)整后，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》的規(guī)定進行會計處理。

（固定資產(chǎn)的后續(xù)支出）
企業(yè)的固定資產(chǎn)投入使用后，為了適應(yīng)新技術(shù)發(fā)展的需要，或者為維護或提高固定資產(chǎn)的使用效能，往往需要對現(xiàn)有固定資產(chǎn)進行維護、改建、擴建或者改良。如果這項支出增強了固定資產(chǎn)獲取未來經(jīng)濟利益的能力，提高了固定資產(chǎn)的性能，如延長了使用壽命、使產(chǎn)品質(zhì)量實質(zhì)性提高或使產(chǎn)品成本實質(zhì)性降低，從經(jīng)濟實質(zhì)上講，就是使可能流入企業(yè)的經(jīng)濟利益超過了原先的估計，則應(yīng)將該后續(xù)支出計入固定資產(chǎn)的賬面價值；否則，應(yīng)將這些后續(xù)支出予以費用化，直接計入當(dāng)期損益，不再通過預(yù)提或者待攤的方式進行核算。
《企業(yè)會計制度》對固定資產(chǎn)的后續(xù)支出劃分為固定資產(chǎn)改擴建、固定資產(chǎn)改良、固定資產(chǎn)大修理、固定資產(chǎn)中小修理幾種形式來確認是資本化計入固定資產(chǎn)價值還是費用化進入當(dāng)期損益，而《企業(yè)會計準則——固定資產(chǎn)》沒有將這樣的形式上的區(qū)別作為資本化的標準，而是將注意力放在所發(fā)生的后續(xù)支出是否能夠提高相關(guān)固定資產(chǎn)原先預(yù)計的創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力上。

（固定資產(chǎn)減值）
傳統(tǒng)會計實務(wù)中，計提折舊是固定資產(chǎn)價值減少的基本形式。因此，固定資產(chǎn)的賬面價值是取得日的初始成本扣減累計折舊的剩余價值。不同于存貨和短期投資等流動資產(chǎn)，固定資產(chǎn)賬面價值一般都不考慮市場價格變動的影響，這是因為會計的基本假設(shè)“持續(xù)經(jīng)營”的觀念認為，固定資產(chǎn)是供生產(chǎn)與銷售過程中長期使用，并不需要在短期內(nèi)出售變現(xiàn)，所以過去總是堅持以歷史成本為計價的單一方式。
但是，從會計信息應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)資產(chǎn)價值的角度分析，就應(yīng)當(dāng)在會計系統(tǒng)中認可固定資產(chǎn)的價值損耗。在固定資產(chǎn)的現(xiàn)行市價顯著低于賬面價值的時候，虛化的賬面歷史成本將極大歪曲企業(yè)的真實財務(wù)實力和經(jīng)營收益。
會計界第一次在專業(yè)規(guī)則中認可固定資產(chǎn)減值是美國財務(wù)會計委員會于1995年公布的財務(wù)會計準則公告121（SFAS121）《長期資產(chǎn)價值減損及處置的會計處理》，其中規(guī)定，在可證明長期資產(chǎn)（包括廠房、設(shè)備、土地和部分無形資產(chǎn)）的價值已經(jīng)永久性減損的情況下，必須確認這一價值損失，并且沖銷長期資產(chǎn)的賬面價值。
與折舊本質(zhì)上是作為一種成本的分攤方法不同，減值是基于謹慎性原則的對長期資產(chǎn)以現(xiàn)行價值計量，這樣就從會計計量的角度達到了資產(chǎn)計價的內(nèi)在統(tǒng)一性。企業(yè)的流動資產(chǎn)是反映的現(xiàn)行價值，如現(xiàn)金、應(yīng)收款項表示其現(xiàn)值或可實現(xiàn)凈值，短期投資、存貨通過成本與市價孰低反映其在出現(xiàn)減值情況下的現(xiàn)行價值等，因此，對各類長期資產(chǎn)在發(fā)生減值情況下按照公允價值（在制度中表述為可收回金額）計量，就讓資產(chǎn)負債表的計量達到了一種內(nèi)在的統(tǒng)一，這個統(tǒng)一不是統(tǒng)一在歷史成本原則下，而是統(tǒng)一在謹慎性原則下的公允價值計量。所以，在準則中采納長期資產(chǎn)減值是促成了會計方法的根本性變化。
《企業(yè)會計制度》在我國的會計制度中第一次貫徹了固定資產(chǎn)減值，其實質(zhì)也就是用現(xiàn)行價值計量固定資產(chǎn)價值的會計思想，是我國會計規(guī)則制訂和國際標準迅速靠攏的證明。
制度規(guī)定：
“企業(yè)的固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在期末時按照賬面價值與可收回金額孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額，應(yīng)當(dāng)計提固定資產(chǎn)減值準備。”
固定資產(chǎn)的可收回金額，是指資產(chǎn)的銷售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者中的較高者。導(dǎo)致固定資產(chǎn)的可收回金額出現(xiàn)較大變化的情況主要有這樣一些：
1、固定資產(chǎn)的市價大幅下跌，其跌幅大大高于因時間推移或正常使用而預(yù)計的下跌，并且預(yù)計在近期內(nèi)不可恢復(fù)；
2、 企業(yè)所處經(jīng)營環(huán)境，如技術(shù)、市場、經(jīng)濟或法律環(huán)境，或者產(chǎn)品營銷市場在當(dāng)期發(fā)生或在近期發(fā)生重大變化，并對企業(yè)產(chǎn)生負面影響；
3、同期市場利率等大幅度提高，進而很可能影響企業(yè)計算固定資產(chǎn)可收回金額的折現(xiàn)率，并導(dǎo)致固定資產(chǎn)可收回金額大幅度降低；
4、固定資產(chǎn)陳舊過時或發(fā)生實體損壞等；
5、固定資產(chǎn)預(yù)計使用方式發(fā)生重大不利變化，如企業(yè)計劃終止或重組該資產(chǎn)所屬的經(jīng)營業(yè)務(wù)、提前處置資產(chǎn)等情形，從而對企業(yè)產(chǎn)生負面影響；
６、其他有可能表明資產(chǎn)已發(fā)生減值的情況。
在具體計提固定資產(chǎn)減值準備時，企業(yè)應(yīng)按固定資產(chǎn)賬面價值超過其可收回金額的部分計提減值準備。計提的固定資產(chǎn)減值準備，借記“營業(yè)外支出——計提的固定資產(chǎn)減值準備”科目，貸記“固定資產(chǎn)減值準備”科目。如果當(dāng)期應(yīng)計提的固定資產(chǎn)減值準備金額高于已經(jīng)計提的固定資產(chǎn)減值準備的賬面余額，企業(yè)應(yīng)按差額進行補提。如果有跡象表明以前期間據(jù)以計提固定資產(chǎn)減值的各種因素發(fā)生變化，使得固定資產(chǎn)的可收回金額大于其賬面價值，則以前期間已確認的減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，但轉(zhuǎn)回的金額不應(yīng)超過原已計提的固定資產(chǎn)減值準備。



14、工程物資
工程物資帳戶是固定資產(chǎn)的過渡性帳戶，這類資產(chǎn)不適合單獨評價其盈利性。具體來看，該科目核算企業(yè)為基建工程、更改工程和大修理工程準備的各種物資的實際成本，包括為工程準備的材料、尚未交付安裝的需要安裝設(shè)備的實際成本，以及預(yù)付大型設(shè)備款和基本建設(shè)期間根據(jù)項目概算購入為生產(chǎn)準備的工具及器具等的實際成本，下設(shè)專用材料、專用設(shè)備、預(yù)付大型設(shè)備款、為生產(chǎn)準備的工具及器具等。



15、在建工程

在建工程反映在建中的工程項目的實際支出，包括施工前期準備、正在施工中的建筑工程、安裝工程、技術(shù)改造工程、大修理工程等。
在建工程是固定資產(chǎn)的形成階段，形成的方式有自營和出包，兩種方式的核算內(nèi)容不同。自營工程，應(yīng)當(dāng)按照直接材料、直接工資、直接機械施工費等計量；采用出包工程方式的企業(yè)，按照應(yīng)支付的工程價款等計量。是設(shè)備安裝工程的，應(yīng)當(dāng)按照所安裝設(shè)備的價值、工程安裝費用、工程試運轉(zhuǎn)等所發(fā)生的支出等確定工程成本。當(dāng)在建工程完工后，就形成廠房、設(shè)備、生產(chǎn)線等固定資產(chǎn)。
在會計上將“在建工程”作為“固定資產(chǎn)”前置核算程序的一個重要意義在于反映用于基本建設(shè)、更新改造等投資性項目的借款利息費用。對于通過借款進行的工程融資，則相應(yīng)的借款費用是與固定資產(chǎn)的生成具有直接因果關(guān)系的，因此，基于配比原則，應(yīng)當(dāng)將為固定資產(chǎn)生成而發(fā)生的借款費用資本化計入資產(chǎn)價值。如果工程已經(jīng)完工，相應(yīng)的固定資產(chǎn)已經(jīng)達到預(yù)定可使用狀態(tài)，則之后發(fā)生的借款利息費用就構(gòu)成企業(yè)當(dāng)期的財務(wù)費用。資產(chǎn)還是費用，這個劃分界限對于企業(yè)經(jīng)營成果和資產(chǎn)價值的計量有著非常重要的意義，《企業(yè)會計制度》中確立了以所建造的固定資產(chǎn)是否達到預(yù)定可使用狀態(tài)作為標準，而在此之前的會計規(guī)則中，是以竣工決算、交付使用等標準，與它們相比較，預(yù)定可使用狀態(tài)標準是更加切近在建工程與固定資產(chǎn)實質(zhì)上區(qū)別的。
《企業(yè)會計制度》將“達到預(yù)定可使用狀態(tài)”定義為固定資產(chǎn)已達到購買方或建造方預(yù)定的可使用狀態(tài)。制度規(guī)定：
“當(dāng)存在下列情況之一時，可認為所購建的固定資產(chǎn)已達到預(yù)定可使用狀態(tài)：
(一)固定資產(chǎn)的實體建造(包括安裝)工作已經(jīng)全部完成或者實質(zhì)上已經(jīng)全部完成；
(二)已經(jīng)過試生產(chǎn)或試運行，并且其結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常運行或者能夠穩(wěn)定地生產(chǎn)出合格產(chǎn)品時，或者試運行結(jié)果表明能夠正常運轉(zhuǎn)或營業(yè)時；
(三)該項建造的固定資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生；
(四)所購建的固定資產(chǎn)已經(jīng)達到設(shè)計或合同要求，或與設(shè)計或合同要求相符或基本相符，即使有極個別地方與設(shè)計或合同要求不相符，也不足以影響其正常使用。”

為了遵循嚴格的借款費用資本化原則，《企業(yè)會計制度》和《企業(yè)會計準則——借款費用》列出了細致的計算框架，從借款的類別、資本化開始的時點、資本化中斷、中止的條件等方面進行了規(guī)范。制度規(guī)定：
“當(dāng)同時滿足以下三個條件時，企業(yè)為購建某項固定資產(chǎn)而借入的專門借款所發(fā)生的利息、折價或溢價的攤銷、匯兌差額應(yīng)當(dāng)開始資本化，計入所購建固定資產(chǎn)的成本：
(1)資產(chǎn)支出(只包括為購建固定資產(chǎn)而以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式發(fā)生的支出)已經(jīng)發(fā)生；
(2)借款費用已經(jīng)發(fā)生；
(3)為使資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購建活動已經(jīng)開始。”

每一會計期間利息資本化金額的計算公式如下：
每一會計期間利息的資本化金額=至當(dāng)期末止購建固定資產(chǎn)累計支出加權(quán)平均數(shù)×資本化率
累計支出加權(quán)平均數(shù)=Σ(每筆資產(chǎn)支出金額×每筆資產(chǎn)支出實際占用的天數(shù)＼會計期間涵蓋的天數(shù))
為簡化計算，也可以月數(shù)作為計算累計支出加權(quán)平均數(shù)的權(quán)數(shù)。
資本化率的確定原則為：企業(yè)為購建固定資產(chǎn)只借入一筆專門借款，資本化率為該項借款的利率；企業(yè)為購建固定資產(chǎn)借入一筆以上的專門借款，資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率。加權(quán)平均利率的計算公式如下：
加權(quán)平均利率=專門借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息之和\專門借款本金加權(quán)平均數(shù)×100%
專門借款本金加權(quán)平均數(shù)=Σ(每筆專門借款本金×每筆專門借款實際占用的天數(shù)\會計期間涵蓋的天數(shù))
為簡化計算，也可以月數(shù)作為計算專門借款本金加權(quán)平均數(shù)的權(quán)數(shù)。
在計算資本化率時，如果企業(yè)發(fā)行債券發(fā)生債券折價或溢價的，應(yīng)當(dāng)將每期應(yīng)攤銷的折價或溢價金額，作為利息的調(diào)整額，對資本化率作相應(yīng)調(diào)整，其加權(quán)平均利率的計算公式如下：加權(quán)平均利率=專門借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息之和+(或-)折價(或溢價)攤銷額\專門借款本金加權(quán)平均數(shù)×100%

如果某項固定資產(chǎn)的購建發(fā)生非正常中斷，并且中斷時間連續(xù)超過3個月(含3個月)，應(yīng)當(dāng)暫停借款費用的資本化，其中斷期間所發(fā)生的借款費用，不計入所購建的固定資產(chǎn)成本，將其直接計入當(dāng)期財務(wù)費用，直至購建重新開始，再將其后至固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的借款費用，計入所購建固定資產(chǎn)的成本。
如果中斷是使購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的程序，則中斷期間所發(fā)生的借款費用仍應(yīng)計入該項固定資產(chǎn)的成本。
當(dāng)所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)時，應(yīng)當(dāng)停止借款費用的資本化；以后發(fā)生的借款費用應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期直接計入財務(wù)費用。

案例：渝鈦白的借款費用資本化——在費用與資產(chǎn)之間游走

重慶渝港鈦白粉股份有限公司主要生產(chǎn)和銷售鈦白粉。1997年，該公司的年度報告被審計師出具了中國證券市場上第一份否定意見的審計報告，在審計報告中，注冊會計師聲稱該公司1997年度應(yīng)計入財務(wù)費用的借款及應(yīng)付債券利息8064萬元，公司將其資本化計入了鈦白粉工程成本。
這個問題取決于對該借款費用是在建工程還是財務(wù)費用的認識。注冊會計師認為，公司的鈦白粉工程于1995年下半年開始試生產(chǎn)，1996年已經(jīng)可以生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，由于各種原因，這一工程曾一度停產(chǎn)，但1997年全年共生產(chǎn)鈦白粉1680多噸，雖然與該工程設(shè)計生產(chǎn)能力15000噸還相差很遠，但主要原因是缺乏流動資金，該工程應(yīng)被認定為已經(jīng)完工交付使用，利息費用不應(yīng)該資本化，而應(yīng)計入當(dāng)期損益。

在建工程名稱 期初數(shù) 本期增加 期末數(shù) 資金來源 工程進度
鈦白粉工程 744,595,477 79,028,243 823,623,720 農(nóng)貸、自籌、外資、專貨 完工
鈦白粉工程增加數(shù)中含資本化利息80,637,893元, 帳務(wù)調(diào)整-1,609,650元。

但公司董事會對此有不同的看法，在1997年年度報告中，董事會解釋道：由于本公司鈦白粉工程在1997年底還處于工程整改和試生產(chǎn)階段，根據(jù)基建項目管理的有關(guān)規(guī)定此工程屬于在建工程。因此，項目建設(shè)期的借款及應(yīng)付債券利息8064萬元理應(yīng)資本化計入鈦白粉工程成本。
新制度規(guī)定借款費用可以資本化的條件是在建工程達到預(yù)定可使用狀態(tài)之前，在這樣的制度規(guī)則下，借款費用就不會在資產(chǎn)與費用之間游走不定。

（十六）無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)，是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。無形資產(chǎn)分為可辨認無形資產(chǎn)和不可辨認無形資產(chǎn)。可辨認無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認無形資產(chǎn)是指商譽。
無形資產(chǎn)有一個很重要的特征，即其預(yù)期未來經(jīng)濟利益具有高度的不確定性，可以說是十分巨大，也可以被認為是微不足道。而且，無形資產(chǎn)，特別是商譽，不能與特定企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)分離。它們的存在及價值一般是以與有形資產(chǎn)相結(jié)合為前提。雖然有形資產(chǎn)代表一種排他性專有權(quán)利，不能轉(zhuǎn)而采用其他方法代替計價。所以，無形資產(chǎn)在購并中最好體現(xiàn)，即是確認了全部有形資產(chǎn)價值之后所剩余的價值或剩余利益。
企業(yè)獲取無形資產(chǎn)主要來自兩種渠道：一是外部購買，如向其他企業(yè)購買的專利技術(shù)、商標或?qū)I權(quán)等；二是內(nèi)部自行開發(fā)，如開辦費、專利等。無論是以何種形式獲得，作為一項資產(chǎn)，就必須能夠為企業(yè)帶來一定的未來經(jīng)濟利益，諸如特許經(jīng)營權(quán)、超額的獲利能力或是增加未來的現(xiàn)金流入。而且它們是為特定企業(yè)所擁有或控制，是來自過去交易或事件的結(jié)果。
無形資產(chǎn)代表可望產(chǎn)生未來經(jīng)濟利益的支出。但是在實務(wù)中并非全部的可產(chǎn)生未來經(jīng)濟利益的支出都屬于無形資產(chǎn)。因此，首先要解決無形資產(chǎn)的確認問題?！镀髽I(yè)會計準則——無形資產(chǎn)》規(guī)定，滿足產(chǎn)生的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)、成本能夠可靠地計量兩個條件時應(yīng)當(dāng)確認為無形資產(chǎn)。因此，制度規(guī)定“企業(yè)自創(chuàng)的商譽，以及未滿足無形資產(chǎn)確認條件的其他項目，不能作為無形資產(chǎn)。”
無形資產(chǎn)會計核算最關(guān)鍵的問題在于計價。由于無形資產(chǎn)帶來的未來經(jīng)濟利益的不確定性和獨占性，它的計價一般不允許超過其取得成本。當(dāng)無形資產(chǎn)通過購買、投資者投入、捐贈等由外部因素而獲取，其成本確定類似于同樣情況下的廠房和設(shè)備成本的計算，即為獲取并且使無形資產(chǎn)達到可使用狀態(tài)的一切支出或費用，《企業(yè)會計制度》規(guī)定：
企業(yè)的無形資產(chǎn)在取得時，應(yīng)按實際成本計量。取得時的實際成本應(yīng)按以下方法確定：
1、購入的無形資產(chǎn)，按實際支付的價款作為實際成本。
2、投資者投入的無形資產(chǎn)，按投資各方確認的價值作為實際成本。但是，為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)按該無形資產(chǎn)在投資方的賬面價值作為實際成本。
3、企業(yè)接受的債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)方式取得的無形資產(chǎn)，或以應(yīng)收債權(quán)換入無形資產(chǎn)的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為實際成本。涉及補價，對收到補價的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價值減去補價，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為實際成本；支付補價的，按應(yīng)收債權(quán)的賬面價值加上支付的補價和應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為實際成本。
4、以非貨幣性交易換入的無形資產(chǎn)，按換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為實際成本。涉及補價，對收到補價的，按換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)確認的收益和應(yīng)支付的相關(guān)稅費減去補價后的余額，作為實際成本；支付補價的，接換出資產(chǎn)的賬面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費和補價，作為實際成本。
5、接受捐贈的無形資產(chǎn)，捐贈方提供了有關(guān)憑據(jù)的，按憑據(jù)上標明的金額加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為實際成本；捐贈方?jīng)]有提供有關(guān)憑據(jù)的，按計算的公允價值計量。

如果無形資產(chǎn)是通過企業(yè)自身形成的，其成本計算就更為困難，因為多數(shù)專利、商標的成本屬于聯(lián)合成本，即可能來自共同性的研究與發(fā)展費用，要加以個別分離有一定難度。因此，《企業(yè)會計制度》對于自行開發(fā)的無形資產(chǎn)的計量更加注重從法律形式的角度進行規(guī)范，如制度規(guī)定：
“自行開發(fā)并按法律程序申請取得的無形資產(chǎn)，按依法取得時發(fā)生的注冊費、聘請律師費等費用，作為無形資產(chǎn)的實際成本。在研究與開發(fā)過程中發(fā)生的材料費用、直接參與開發(fā)人員的工資及福利費、開發(fā)過程中發(fā)生的租金、借款費用等，直接計入當(dāng)期損益。
已經(jīng)計入各期費用的研究與開發(fā)費用，在該項無形資產(chǎn)獲得成功并依法申請取得權(quán)利時，不得再將原已計入費用的研究與開發(fā)費用資本化。”

按照配比原則，資產(chǎn)的成本必須與受益期的收入相配比進行收益計算。因此，無形資產(chǎn)的資本化成本要在預(yù)計受益期內(nèi)攤銷?！镀髽I(yè)會計制度》認可的攤銷方法為平均攤銷法，則關(guān)鍵的問題便是確定攤銷期間。攤銷期間從經(jīng)濟實質(zhì)上分析是無形資產(chǎn)的壽命期，又可以包括法律壽命期和經(jīng)濟壽命期，法律壽命期是無形資產(chǎn)可存在或發(fā)揮效能的法定期限；經(jīng)濟壽命期是無形資產(chǎn)能夠帶來預(yù)期現(xiàn)金流量的期限，一般情況下，經(jīng)濟壽命期短于法律壽命期。會計通常是取法律壽命期和經(jīng)濟壽命期孰短的方法，《企業(yè)會計制度》就規(guī)定：

“無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)自取得當(dāng)月起在預(yù)計使用年限內(nèi)分期平均攤銷，計入損益。如預(yù)計使用年限超過了相關(guān)合同規(guī)定的受益年限或法律規(guī)定的有效年限，該無形資產(chǎn)的攤銷年限按如下原則確定：
(一)合同規(guī)定受益年限但法律沒有規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過合同規(guī)定的受益年限
(二)合同沒有規(guī)定受益年限但法律規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過法律規(guī)定的有效年限；
(三)合同規(guī)定了受益年限，法律也規(guī)定了有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過受益年限和有效年限兩者之中較短者。
如果合同沒有規(guī)定受益年限，法律也沒有規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過10年。”

由于無形資產(chǎn)所能帶來的未來經(jīng)濟利益的不確定性，因此其價值的衡量就帶有很大的不確定性，反映在資產(chǎn)負債表上，就是無形資產(chǎn)是高風(fēng)險性、高收益性的資產(chǎn)。所以，對無形資產(chǎn)的價值作出跟蹤分析是必要的，一旦出現(xiàn)價值減損的情況，就應(yīng)當(dāng)確認減值，盡量避免虛增資產(chǎn)。在資產(chǎn)負債表中，無形資產(chǎn)項目應(yīng)當(dāng)按照減去無形資產(chǎn)減值準備后的凈額反映。
《企業(yè)會計準則——無形資產(chǎn)》中規(guī)定：
“企業(yè)應(yīng)定期對無形資產(chǎn)的賬面價值進行檢查，至少于每年年末檢查一次。如發(fā)現(xiàn)以下一種或數(shù)種情況，應(yīng)對無形資產(chǎn)的可收回金額進行估計，并將該無形資產(chǎn)的賬面價值超過可收回金額的部分確認為減值準備：
（1）該無形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)等所替代，使其為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟利益的能力受到重大不利影響；
（2）該無形資產(chǎn)的市價在當(dāng)期大幅下跌，在剩余攤銷年限內(nèi)預(yù)期不會恢復(fù)；
（3）其他足以表明該無形資產(chǎn)的賬面價值已超過可收回金額的情形。”

（無形資產(chǎn)的分析）
無形資產(chǎn)，也許正如其名“無形”，其流動性和收益性都具有“不可測”的特點。
具備良好流動性的無形資產(chǎn)通常是可確指的，如商標權(quán)、專利權(quán)、土地使用權(quán)等，但不同的無形資產(chǎn)仍受到不同的流動性限制，如商標權(quán)的流動性與可轉(zhuǎn)讓對象直接相關(guān)，土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓會受到法規(guī)政策的管制，尤其是我國的很多地方法規(guī)會對特定地塊的權(quán)屬或用途作出限制性規(guī)定的情況下。商譽由于不能脫離特定企業(yè)而獨立存在，所以幾乎不具有流動性。總之，無形資產(chǎn)的流動性具有很強的不確定性，那些無形資產(chǎn)占比較大的企業(yè)往往都面臨著流動性風(fēng)險。
無形資產(chǎn)收益性的不確定表現(xiàn)在其所能帶來預(yù)期現(xiàn)金流量的難以準確度量上。比如商標權(quán)，如何能夠?qū)a(chǎn)品銷售收入中分解出因商標而帶來的經(jīng)濟利益呢？又如商譽，按照一般的認為，它指一家企業(yè)由于其所處地位位置的優(yōu)越，或由于信譽卓越，或由于生產(chǎn)經(jīng)營效率高，或由于歷史悠久，或由于技術(shù)先進，等等，在一種或多種非確指因素的作用下，經(jīng)營狀況特別優(yōu)良而形成的無形價值，理論上，這種無形價值是由企業(yè)因具有超乎一般盈利水平企業(yè)的獲利能力而形成的超額現(xiàn)金流量來進行度量，但實際上要將這種超額現(xiàn)金流量計算出來并不是件討好的事情。

案例：一字萬金——隆平高科的無形資產(chǎn)

袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司（隆平高科）是由湖南省農(nóng)業(yè)科學(xué)院作為主要發(fā)起人，聯(lián)合湖南雜交水稻研究中心、湖南東方農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)公司、袁隆平先生等共同發(fā)起設(shè)立的，主要從事以雜交水稻、雜交辣椒、西甜瓜為主的高科技農(nóng)作物種子、種苗的培育、繁殖和推廣銷售。
該公司的特別之處就在于其的一項無形資產(chǎn)，是我國著名科學(xué)家袁隆平先生的名字。根據(jù)公司和袁隆平先生簽訂的協(xié)議，袁隆平先生同意在股份公司存續(xù)期間將其姓名用于股份公司的名稱和公司股票上市時的股票簡稱，公司則向袁隆平先生支付姓名權(quán)使用費580萬元。
袁隆平是中國工程院院士、“世界雜交水稻之父”，以他幾十年在雜交水稻方面的研究成果，為解決我們這個泱泱大國12億人口的吃飯問題，起了舉足輕重的作用。而“袁隆平”這三個字的品牌價值，據(jù)有關(guān)資產(chǎn)評估事務(wù)所的評估，達1008.9億元。

（十七）長期待攤費用
長期待攤費用，是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷期限在1年以上(不含1年)的各項費用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出等。應(yīng)當(dāng)由本期負擔(dān)的借款利息、租金等，不得作為長期待攤費用處理。
長期待攤費用應(yīng)當(dāng)單獨核算，在費用項目的受益期限內(nèi)分期平均攤銷。大修理費用采用待攤方式的，應(yīng)當(dāng)將發(fā)生的大修理費用在下一次大修理前平均攤銷；租入固定資產(chǎn)改良支出應(yīng)當(dāng)在租賃期限與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者孰短的期限內(nèi)平均攤銷；其他長期待攤費用應(yīng)當(dāng)在受益期內(nèi)平均攤銷。
股份有限公司委托其他單位發(fā)行股票支付的手續(xù)費或傭金等相關(guān)費用，減去股票發(fā)行凍結(jié)期間的利息收入后的余額，從發(fā)行股票的溢價中不夠抵消的，或者無溢價的，若金額較小的，直接計入當(dāng)期損益；若金額較大的，可作為長期待攤費用，在不超過2年的期限內(nèi)平均攤銷，計入損益。
除購建固定資產(chǎn)以外，所有籌建期間所發(fā)生的費用，先在長期待攤費用中歸集，待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)月起一次計入開始生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)月的損益。
如果長期待攤的費用項目不能使以后會計期間受益的，應(yīng)當(dāng)將尚未攤銷的該項目的攤余價值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

（分析與案例）
不管是固定資產(chǎn)修理，還是租入資產(chǎn)改良，這種支出都是依附于長期資產(chǎn)的，因此，要評價其流動性失去了意義。其收益性體現(xiàn)在對長期資產(chǎn)服務(wù)能力的形成、維持或加強而帶來的超額收益上，這樣長期待攤費用便具有實質(zhì)意義上的創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，因此當(dāng)滿足某些特定條件的時候，可以將之視同固定資產(chǎn)對待。
案例：長期待攤費用的攤銷期限取決于租賃合同的穩(wěn)定性

北京華聯(lián)綜合超市股份有限公司在北京、呼和浩特、蘭州等城市經(jīng)營大型綜合超市。由于主要賣場為租賃取得，所以擁有的房屋建筑物較少，在報表上體現(xiàn)為租入固定資產(chǎn)改良的長期待攤費用。
在招股說明書中，公司披露長期待攤費用2002年6月30日的明細項目：
種類 2001/06/30剩余攤銷期限
商場零星工程1,435,830.34112個月
商場改造工程 108,243,356.82196個月
蘭州超市改造工程24,398,819.54222個月
蘭州超市門頭工程353,319.17114個月
蘭州超市供熱增容 210,000.0053個月
廣安門超市改造工程11,149,888.23191個月

公司租入經(jīng)營場所的租賃期間較長，如30年的租賃合同使公司對長期待攤費用按照20年攤銷，那么這樣的會計政策判斷的背后需要有一系列的假設(shè)前提，其中最關(guān)鍵的是租賃合同的穩(wěn)定性，如果租賃關(guān)系被提前終止，則公司該部分未攤銷完畢的費用將面臨較大風(fēng)險。



二、負債

負債是是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。在財務(wù)會計中，負債是財務(wù)會計上的一個重要因素，它和業(yè)主權(quán)益共同構(gòu)成對特定企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)。這種要求權(quán)對企業(yè)來講具有強制性，使之不存在避免未來犧牲的可能,因此，負債一般都有明確的受償對象和償付日期，企業(yè)必須在未來的某個時刻以資產(chǎn)或者勞務(wù)償付，表現(xiàn)為資產(chǎn)的犧牲或是對預(yù)期收入的放棄。

按照負債的形成途徑，主要有兩種劃分方式：
（1）直接因為企業(yè)過去經(jīng)濟交易的結(jié)果而形成。這種交易可以分為經(jīng)營性交易和融資性交易，經(jīng)營性交易形成的負債典型的是應(yīng)付賬款，融資性交易形成的負債有各類借款及債券融資等；
（2）基于法律法規(guī)的要求而產(chǎn)生。在特定情況下，沒有交易活動，也可以依照法律、法規(guī)的規(guī)定而形成負債，如因為稅法的規(guī)定而形成的納稅義務(wù)——應(yīng)付稅款。

基于和資產(chǎn)項目相匹配的考慮，在資產(chǎn)負債表的右邊，負債是按照流動性排列的，分為流動負債和長期負債。
（1）流動負債
流動負債是指在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)的支付義務(wù)。大部分流動負債是貨幣性的，即必須于未來某一時日用固定金額的貨幣來償還。
一些應(yīng)計項目上與應(yīng)付費用相聯(lián)系。根據(jù)配比原則，費用應(yīng)在資源或服務(wù)被消耗以獲取收入的過程中予以確認。但在一定的情況下，企業(yè)是依照正式或非正式的合同規(guī)定的條件事先取得并使用這些資源和服務(wù)，而對它們具有支付義務(wù)。通常，應(yīng)計負債是在會計期末和應(yīng)付費用對應(yīng)入帳，如果不確認這類應(yīng)計項目，將導(dǎo)致當(dāng)期費用低估，以致高估當(dāng)期收益，同時也低估了負債，歪曲了企業(yè)的財務(wù)狀況。
流動負債中還包括一些非貨幣性項目，即將在未來提供特定數(shù)量和質(zhì)量的實物資產(chǎn)或勞務(wù)的義務(wù)。它們通常產(chǎn)生于顧客為獲得服務(wù)而預(yù)付給該企業(yè)的款項，如預(yù)收定金，預(yù)收租金等，這些負債一般應(yīng)根據(jù)特定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)或勞務(wù)，按預(yù)定的或雙方認可的價格來計量，而不考慮之后提供的資產(chǎn)和服務(wù)的貨幣價值是否發(fā)生變動。在會計分析中，要將預(yù)收項目與遞延收入?yún)^(qū)分開來，預(yù)收項目屬于現(xiàn)時的融資交易，而不是收入生成交易，即對企業(yè)將提供物品或服務(wù)的經(jīng)營活動的一種臨時性融資安排，按照收入“實現(xiàn)”原則，收到顧客的預(yù)付款項不代表產(chǎn)生任何收入，而如果是在收入活動已經(jīng)完成，如物品或服務(wù)已經(jīng)提供，但是由于應(yīng)收賬款的不確定而有可能要確認遞延收入，“遞延收入”是一個資產(chǎn)帳戶，對應(yīng)的是當(dāng)期收入，而預(yù)收項目是負債帳戶，與以后期間的收入相勾稽。
還有一類金額非確定的流動負債，會計上稱為與或有事項有關(guān)的負債，用“預(yù)計負債”帳戶核算。這類負債所可能導(dǎo)致的預(yù)期經(jīng)濟利益流出是現(xiàn)代企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險，需要重點評估。
（2）長期負債
長期負債代表企業(yè)在超過一年或一個經(jīng)營周期之后的支付義務(wù)。主要形式有應(yīng)付公司債券、長期借款等。就長期負債而言，由于貨幣時間價值影響較大，其價值應(yīng)是根據(jù)合同或契約在未來必須支付的本金和所有利息按適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率計算的折現(xiàn)值之和。長期負債對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有著重大影響，它們將影響企業(yè)的負債比率、凈資產(chǎn)報酬率等重要財務(wù)指標的計算和分析，所以長期負債的確認和計價的適當(dāng)與否是財務(wù)報表使用者極為關(guān)注的一個焦點。

對負債進行分類為會計分析提供了基礎(chǔ)，但為核算和披露目的進行的分類并不能滿足分析師的全部需要。負債作為一種將導(dǎo)致未來經(jīng)濟利益流出的現(xiàn)時義務(wù)，其對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果最重要的影響表現(xiàn)在負債成本上，所以，分析師的關(guān)注焦點應(yīng)是負債的成本。


（一）短期借款
短期借款是企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)等借入的期限在1年以下(含1年)的各種借款。我國目前的短期借款按照目的和用途分為若干種，主要有流動資金借款、臨時借款、結(jié)算借款等等。按照借款方式的不同，短期借款還可以分為保證借款、抵押借款、質(zhì)押借款、信用借款。
短期借款核算最主要特點是在預(yù)提或?qū)嶋H支付利息時均不通過“短期借款”科目，而是通過“預(yù)提費用”或“財務(wù)費用”科目核算。如果短期借款的利息是按照季度或半年度支付的，或者利息是在到期時連同本金一并歸還，并且數(shù)額較大的，為了正確地計算各期的損益，可以采用預(yù)提的辦法，按月預(yù)提計入費用；如果短期借款的利息是按月度支付的，或者利息是在借款到期時連同本金一并歸還，但是金額不大的，可以不采用預(yù)提的方法，而在實際支付或收到銀行的計息通知時，直接計入當(dāng)期損益。
短期借款籌資的優(yōu)點在于可以隨企業(yè)的需要安排，便于靈活使用，取得程序較為簡便。特別是在銀行為了防范風(fēng)險，對發(fā)放中長期貸款一般比較謹慎，利率也較高，這種情況下，短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財務(wù)資源通道。但短期借款最突出的缺點是短期內(nèi)要歸還，于是需要保證資產(chǎn)的流動性，以符合一定的流動比率要求。資產(chǎn)的流動性與收益性是一對矛盾，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置上出現(xiàn)的失誤將會導(dǎo)致一種普遍，但是非常危險的現(xiàn)象——短貸長投。在此情況下，企業(yè)必須要能具備良好的經(jīng)營活動現(xiàn)金流動機制，如果資產(chǎn)的盈利能力不振，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量匱乏，就會使企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，造成流動比例下降，償債能力惡化，陷入難以自拔的財務(wù)困境。

案例：短貸長投扼住“標王”的咽喉

秦池酒廠是山東省臨胞縣的一家生產(chǎn)“秦池”白酒的企業(yè)。1995年；臨胞縣人口88.7萬，人均收入1150元，低于山東省平均水平。1995年廠長赴京參加第一屆“標王”競標，以6666萬元的價格奪得中央電視臺黃金時段廣告“標王”后，引起大大出乎人們意料的轟動效應(yīng)，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒也身價倍增。中標后的一個多月時間里，秦池就簽訂了銷售合同4億元；頭兩個月秦池銷售收入就達2.18億元，實現(xiàn)利稅6800萬元，相當(dāng)于秦池酒廠建廠以來前55年的總和。至6月底，訂貨已排到了年底。1996年秦池酒廠的銷售也由1995年只有7500萬元一躍為9.5億元。
1996年11月以3.2億元人民幣的“天價”，買下了中央電視臺黃金時間段廣告，從而成為令人眩目的連任二屆“標王”。然而，好景不長，1998年便傳出了秦池生產(chǎn)、經(jīng)營陷入困境，出現(xiàn)大幅虧損的消息。
秦池一方面在擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)能力，從而提高固定資產(chǎn)等長期性資產(chǎn)比例的同時，使流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例相應(yīng)下降，由此降低了企業(yè)的流動能力和變觀能力。另一方面，巨額廣告支出和固定資產(chǎn)上的投資所需資金要求企業(yè)通過銀行貸款解決，按當(dāng)時的銀行政策，此類貸款往往為短期貸款，這就造成了銀行的短期貸款被用于資金回收速度比較慢、周期較長的長期性資產(chǎn)上，由此使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)在時間和數(shù)量上形成較大的不協(xié)調(diào)性，并因此而形成了“短貸長投”的資金缺口壓力。此時秦池所面臨的現(xiàn)實問題是：在流動資產(chǎn)相對不足從而使企業(yè)現(xiàn)金流動能力產(chǎn)生困難的同時，年內(nèi)到期的巨額銀行短期貸款又要求償還，從而陷入了“到期債務(wù)要償還而企業(yè)又無償還能力”的財務(wù)困境。

（二）應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)付票據(jù)指企業(yè)購買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而開出、承兌的商業(yè)匯票，根據(jù)承兌人的不同，分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。在采用商業(yè)承兌匯票方式下，承兌人應(yīng)為付款人，承兌人對這項債務(wù)在一定時期內(nèi)支付的承諾，作為企業(yè)的一項負債；在采用銀行承兌匯票方式下，承兌人應(yīng)為銀行。但是，由銀行承兌的銀行承兌匯票，只是為收款人按期收回債權(quán)提供了可靠的信用保證，對付款人來說，不會由于銀行承兌而使這項負債消失。因此，即使是由銀行承兌的匯票，付款人的現(xiàn)存義務(wù)依然存在，應(yīng)將其作為一項負債。
票據(jù)是一種支付手段，反映企業(yè)進行延期結(jié)算的交易時的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，屬于商業(yè)信用，應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)收票據(jù)帳戶核算的都是這種商業(yè)信用憑證。票據(jù)具有很強的法律屬性，我國《中華人民共和國票據(jù)法》和和人民銀行頒布的《支付結(jié)算辦法》《支付結(jié)算會計核算手續(xù)》《票據(jù)管理實施辦法》《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》等法律、規(guī)章對票據(jù)的開具、承兌、貼現(xiàn)、支付等問題都作出了詳細的規(guī)定。票據(jù)支付在現(xiàn)實經(jīng)濟交易中為廣泛接受，是企業(yè)延期支付的自發(fā)性籌資的重要金融工具，但是應(yīng)付票據(jù)的法律性決定了其到期必須歸還，否則便要交付罰金，是典型的硬約束負債。

（三）應(yīng)付賬款
應(yīng)付帳款核算企業(yè)因購買材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項，是最基礎(chǔ)的商業(yè)信用，反映企業(yè)經(jīng)營活動中與交易對方發(fā)生的最基本的商業(yè)借貸關(guān)系。
企業(yè)的應(yīng)付帳款在交易對方帳簿上登記為應(yīng)收帳款，前面在應(yīng)收帳款一節(jié)中已經(jīng)分析過，賣方允許買方在購貨后延遲一定時期支付貨款，是基于放大銷售收入的考慮，而對于買方而言，應(yīng)付帳款的形成實質(zhì)是向賣方借用資金購進商品，可以緩解一定的短期資金壓力。但企業(yè)應(yīng)當(dāng)將應(yīng)付帳款的金額和期限控制在企業(yè)信用可以支撐的范圍內(nèi)，否則，拉長的償債周期可能形成企業(yè)的信用風(fēng)險，也傳遞出企業(yè)現(xiàn)金支付能力的匱乏的信號。

案例：巧以利用的通路價值——連鎖超市企業(yè)負債率高的實質(zhì)
華聯(lián)超市是在上海、江蘇等地經(jīng)營連鎖超市的上市公司。截止2001年底，公司旗下?lián)碛谐?00多家，2001年度實現(xiàn)銷售收入32.48億元，規(guī)模銷售收入85億元，在當(dāng)年全國連鎖百強排名中名列第二。
連鎖超市是我國零售業(yè)中的一種新型業(yè)態(tài)，和傳統(tǒng)百貨商場比，具有經(jīng)營效率高、成長性強等特點，在過去的幾年中，連續(xù)以兩位數(shù)的速度增長。作為較早進入連鎖超市業(yè)態(tài)發(fā)展的華聯(lián)超市公司，其財務(wù)特征可以看作連鎖超市業(yè)的代表。

華聯(lián)超市資產(chǎn)負債表（2000—2001）
2000 2001 2000 2001
資產(chǎn) 負債及股東權(quán)益
貨幣資金 266,359 160,643 流動負債
應(yīng)收票據(jù) 4,584 42,558 短期借款 335,500 414,000
應(yīng)收帳款 92,452 111,191 應(yīng)付票據(jù) 4,492 15,577
存貨 302,804 303,318 應(yīng)付帳款 303,265 274,720
待攤費用 14,082 16,592 流動負債合計 955,079 879,373
流動資產(chǎn)合計 690,683 649,116 長期負債合計 863 -
長期投資凈額 3,950 12,511 負債合計 955,943 879,373
固定資產(chǎn)合計 276,646 349,427 少數(shù)股東權(quán)益 511 12,683
無形資產(chǎn) 212,833 125,341 股東權(quán)益合計 227,658 244,339
資產(chǎn)總計 1,184,113 1,136,396 負債及股東權(quán)益總計 1,184,113 1,136,396
資料：根據(jù)公司年度報告整理

連鎖超市企業(yè)最大的財務(wù)特征就是資產(chǎn)負債率較高。以華聯(lián)超市為例，2000年的資產(chǎn)負債率為80%，2001年為77%，那么極高的資產(chǎn)負債率是否會吞噬企業(yè)利潤呢？如果負債是以有息負債的形式存在，則企業(yè)必然要擔(dān)負沉重的利息負擔(dān)，但連鎖超市企業(yè)有自己巧以利用的通路價值，可以獲取大量的無成本負債，從而實現(xiàn)了高負債率下的低負債成本。從華聯(lián)超市的負債結(jié)構(gòu)上可以看出，公司對供應(yīng)商的應(yīng)付帳款占總負債的32%，這就是連鎖超市業(yè)作為銷售終端的通路價值體現(xiàn)的一個重要方面。
超市進貨時通常會采取先貨后款即賒購的采購形式，賒購期間最長可以達到200天以上。連鎖企業(yè)依賴其所掌握的通路資源，在與供應(yīng)商的談判中形成比較優(yōu)勢，通過賒購，企業(yè)的資金壓力得到緩解，使得高速運轉(zhuǎn)的進銷流程得以持續(xù)。此外，從負債的成本上看，應(yīng)付帳款是無須支付利息的負債，可以說是成本為零，當(dāng)然，應(yīng)付帳款是需要有一個基本要素支撐的，那就是資信。在連鎖超市業(yè)，作大規(guī)模是獲取資信的有效途徑，因此，也可以從這個角度理解連鎖企業(yè)作大的迫切性。


（四）預(yù)收賬款
預(yù)收帳款與會計上對收入的確認原則有關(guān)，賣方企業(yè)在交付商品之前向買方預(yù)先收取部分或全部貨款，就在賣方的會計帳簿上形成了預(yù)收帳款。對于賣方來講，預(yù)收帳款相當(dāng)于向買方借用資金后用商品抵償。預(yù)收這種交易支付模式通常用于生產(chǎn)周期長、資金需求量較大的商品銷售。
在收到預(yù)收款的時候，企業(yè)帳務(wù)處理為：
借：現(xiàn)金
貸：預(yù)收帳款
可以看出，收到預(yù)收款項的時候與損益表無關(guān)。當(dāng)企業(yè)交付商品的時候，做帳務(wù)處理：
借：預(yù)收帳款
貸：收入
可見，預(yù)收項目的釋放是企業(yè)收入的增加，本期的預(yù)收款項直接對應(yīng)著以后期間的收入，這就是負債科目預(yù)收帳款與損益表科目收入之間的基本鉤稽關(guān)系。利用這個鉤稽關(guān)系，可以對企業(yè)未來期間的損益實現(xiàn)情況作出大致合理的推斷。

案例：房地產(chǎn)商的收入到哪里去了

房地產(chǎn)企業(yè)報出2002年第三季度報告的時候，很多市場人士都大吃一驚，因為在全國2002年頭三個季度房地產(chǎn)市場熱潮滾滾的情況下，許多房地產(chǎn)公司三個季度的業(yè)績還不到去年全年業(yè)績的一半，按照中國傳統(tǒng)“時間過半、任務(wù)過半”的經(jīng)濟思維，這些公司豈不是年境堪憂？但我們?nèi)绻疾爝@些公司的資產(chǎn)負債表，會發(fā)現(xiàn)在“預(yù)收帳款”這個科目下囤積了大量的資金，原來，房地產(chǎn)商賺的錢暫時放在了這里。相信到了年末的時候，隨著預(yù)收帳款轉(zhuǎn)為收入，這些公司第四季度體現(xiàn)的利潤要比前三個季度要好。


表：根據(jù)2002年第三季度財務(wù)數(shù)據(jù)計算的部分房地產(chǎn)公司預(yù)收帳款及相關(guān)數(shù)據(jù)：
公司簡稱 預(yù)收帳款 主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 預(yù)收帳款/收入
萬科Ａ 921,372,914 2,354,480,156 187,079,505 39.13%
金融街 228,105,334 451,912,426 85,097,545 50.48%
浦東金橋 303,622,071 430,151,086 98,220,911 70.58%
中華企業(yè) 712,648,879 975,954,468 73,873,440 73.02%
中遠發(fā)展 263,721,206 258,966,422 67,138,708 101.84%
陸家嘴 1,587,972,163 929,332,406 195,362,640 170.87%
金地集團 535,657,182 222,752,868 2,919,140 240.47%
陽光股份
523,745,000 151,715,000
2,861,000
345.22%
天鴻寶業(yè) 917,666,172 152,635,121 5,923,799 601.22%
萊茵置業(yè) 18,847,389 2,995,283 -18,815,329 629.24%

房地產(chǎn)作為一種商品，有其特殊性，表現(xiàn)為制造投入資金大、單位價值高，因此，房地產(chǎn)的銷售往往采取特有的預(yù)售模式。但是，從會計確認收入的條件來看，預(yù)售時不能確認為收入，只能放預(yù)收帳款。這樣分析，火熱的銷售場面為房地產(chǎn)商帶來的銷售收入在房地產(chǎn)商的會計帳簿上是分為兩個部分，一是“銷售收入”，二是“預(yù)收帳款”，一為收入，一為負債，二者的界限是房地產(chǎn)收入確認的標準。
房地產(chǎn)銷售與工業(yè)企業(yè)銷售商品類似，應(yīng)按《收入準則》中有關(guān)商品銷售收入的確認原則進行確認，即：商品所有權(quán)上的風(fēng)險和報酬均已轉(zhuǎn)移給買方，賣方不再對商品實施控制，也不再擁有對商品的繼續(xù)管理權(quán)等等。這一確認銷售收入的核心標準是風(fēng)險報酬的轉(zhuǎn)移，采用預(yù)售的時候，房地產(chǎn)風(fēng)險報酬的轉(zhuǎn)移與銷售流程及有關(guān)法律、經(jīng)濟交易行為的完成狀態(tài)有關(guān)。
房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)銷售中涉及的主要環(huán)節(jié)包括簽訂預(yù)售合同并預(yù)收房款、簽訂正式銷售合同、工程竣工驗收合格并交付買方驗收確認、收取房款、辦理產(chǎn)權(quán)證等。在房屋尚未建成竣工前的預(yù)先銷售，在該房屋交付買方之前，其風(fēng)險和報酬由開發(fā)企業(yè)承擔(dān)；簽訂正式房屋銷售合同從法律意義上講也只是一種合約，房屋未經(jīng)買方驗收認可，商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬尚未轉(zhuǎn)移給買方，不符合《企業(yè)會計準則——收入》的有關(guān)規(guī)定，此時不能確認收人；購買方取得商品房產(chǎn)權(quán)證的環(huán)節(jié)較為特殊，盡管房地產(chǎn)商品最終是以產(chǎn)權(quán)證上權(quán)利人主體的更替為所有權(quán)變更的主要標志，但由于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在項目開發(fā)前根據(jù)規(guī)定需要支付土地出讓金，取得土地使用證，并辦理領(lǐng)取預(yù)售許可證、在工程獲得有關(guān)部門竣工驗收領(lǐng)取銷售許可證、簽訂正式房屋銷售合同，同時向客戶收取房款、交付買主辦理入住手續(xù)的情況后才辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，且產(chǎn)權(quán)證的辦理涉及房地產(chǎn)管理、土地管理等政府有關(guān)部門，辦妥產(chǎn)權(quán)證書的時間并非開發(fā)企業(yè)所能控制。如果此時確認收入，會導(dǎo)致收入滯后，同樣不符合收入確認原則。所以，盡管房屋產(chǎn)權(quán)證書是房屋所有權(quán)的標志，但并非是確認收入的必要條件。
　　那么，預(yù)收帳款何時才能轉(zhuǎn)化為收入呢？這就需要為風(fēng)險報酬的轉(zhuǎn)移設(shè)定具體標準，綜合分析，標準應(yīng)當(dāng)有這樣三條：一是立契過戶手續(xù)的完成；二是房屋實物的竣工交付；三是購房者累計付款額達到總房款的一定比例。根據(jù)我國目前預(yù)售房款支付的市場情況，可將這一比例定為20％－30％。

（五）代銷商品款
代銷商品款是企業(yè)接受代銷商品的價款。該部分價款在銷售前屬于委托代銷單位的資產(chǎn)，隨著企業(yè)對代銷商品的出售，其價值逐漸轉(zhuǎn)移到委托代銷單位，因此該部分價款屬于負債的性質(zhì)。代銷商品款是〈企業(yè)會計制度〉新設(shè)立的負債科目，與存貨中的“受托代銷商品”直接對應(yīng)。
代銷商品款是相當(dāng)特殊的負債項目，因為實質(zhì)上它所明確對應(yīng)的資產(chǎn)項目“受托代銷商品”的所有權(quán)并不歸企業(yè)所有，只是為了存貨管理的需要而設(shè)置該帳戶，所以在會計報表的披露上，代銷商品款不單獨作為一個負債項目在資產(chǎn)負債表上列示，而是作為存貨中的受托代銷商品項目的抵減處理。

（六）應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費
應(yīng)付工資帳戶用于歸集和分配企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額，因此，該負債項目有明確的支付對象，即企業(yè)員工。由于企業(yè)支付職工工資的日期與資產(chǎn)負債表編制日期不一致，因此，
應(yīng)付工資構(gòu)成企業(yè)對職工個人的一種負債，在流動負債項目內(nèi)反映。工資總額的計算應(yīng)以直接支付給本單位全部職工的勞動報酬為依據(jù)，反映在會計核算上，工資總額應(yīng)為“應(yīng)付工資”科目的借方發(fā)生額的合計數(shù)。期末“應(yīng)付工資”帳戶貸方余額表示企業(yè)應(yīng)付未付的職工工資。
應(yīng)付福利費是企業(yè)準備用于企業(yè)職工福利方面的資金。我國企業(yè)中按規(guī)定用于職工福利方面的資金來源，包括從費用中提取和從稅后利潤中提取兩個方面。從費用中提取的職工福利費主要用于職工個人的福利，在會計核算中將其作為一項負債；從稅后凈利潤中提取的福利費主要用于集體福利設(shè)施，在會計核算中將其作為所有者權(quán)益。從費用中提取的職工福利費，提取比例為職工工資總額（扣除按規(guī)定標準發(fā)放的住房補貼）的14％。職工福利費主要用于職工的醫(yī)藥費（包括企業(yè)參加職工醫(yī)療保險交納的醫(yī)療保險費），醫(yī)護人員的工資、醫(yī)務(wù)
經(jīng)費、職工因公負傷赴外地就醫(yī)路費，職工生活困難補助、職工浴室、理發(fā)室、幼兒園、托兒所人員的工資等。
外商投資企業(yè)有其特殊規(guī)定。為了維護中方職工的合法權(quán)益，按照有關(guān)規(guī)定，外商投資企業(yè)要在稅后利潤中提取一定比例的職工獎勵及福利基金，用于中方職工個人方面的福利和獎勵。這部分基金屬于負債性質(zhì)，而且，與西方國家的養(yǎng)老金計劃負債截然不同的，我國應(yīng)付福利費項目是流動負債，而非長期責(zé)任計劃，是作為流動負債進行核算的。
提取工資或福利費時，借記“生產(chǎn)成本”、“營業(yè)費用”、“管理費用”等科目，貸記“應(yīng)付工資”、“應(yīng)付福利費”，因此，該兩個負債項目是與當(dāng)期的費用相鉤稽的。

案例：哈藥集團應(yīng)付工資的背后

哈藥集團股份公司是我國著名醫(yī)藥企業(yè)，主要經(jīng)營醫(yī)藥、原料藥及制劑、中成藥及中藥粉針劑、滋補保健品制劑，其產(chǎn)品在電視上出現(xiàn)的頻率極高。該公司2001年中報披露了高達7．03億元的應(yīng)付工資，較期初5．49億元增長28．05％，由此引發(fā)了“應(yīng)付工資”究竟是“資產(chǎn)”還是“負債”的爭論，有關(guān)媒體指其有隱瞞利潤嫌疑。
對此，哈藥集團在公告中說明其主要原因是因為公司改制上市初期即實行“工效掛鉤”政策，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和政策，繼續(xù)按照“兩低于”（即工資總額增長幅度低于本企業(yè)經(jīng)濟效益增長幅度，職工平均實際收入增長幅度低于本企業(yè)勞動生產(chǎn)率增長幅度）的原則自主計提工資。公司在實現(xiàn)利潤持續(xù)高速增長的前提下，截止2001年中期應(yīng)付工資累積總額達到7．03億元。此外，公司根據(jù)國家有關(guān)政策提取的應(yīng)付工資是應(yīng)該發(fā)給職工的工資費用，并非企業(yè)的經(jīng)營利潤，也就不能視為股東權(quán)益。公司本著長期可持續(xù)發(fā)展的穩(wěn)健經(jīng)營政策，為規(guī)避未來可能發(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險，結(jié)合公司實際情況及發(fā)展的需要，雖然按照國家有關(guān)制度規(guī)定提取工資費用，但并沒有將提取數(shù)額全部發(fā)放，因此形成應(yīng)付工資余額。
哈藥集團董事會證券事務(wù)代表姜景國在接受記者采訪時介紹，公司約有員工兩萬人，按2001年上半年的標準計算，人均月工資大約為1000元。公司從1997年開始提取“應(yīng)付工資”，目前該科目下累計金額已逾7億元。按目前工資水平和員工人數(shù)，這些錢差不多可以發(fā)放三年，這種提取一定利潤為將來發(fā)展作準備的做法完全是正常的企業(yè)行為
另根據(jù)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，2001年上半年支付給職工和為職工支付的現(xiàn)金為1.32億，比2000年同期數(shù)1.78億還有所減少，2001年全年支付給職工和為職工支付的現(xiàn)金為4.14億，2000年全年數(shù)為4.3億，可見，應(yīng)付工資帳戶的余額確實較高，如果沒有這部分計提，則哈藥集團會釋放出等量的利潤，按照2002年9月末63692.6萬的總股本計算，將使每股收益增加1元多。

單位：元 2000中 2,000 2001中 2,001
資產(chǎn)
流動資產(chǎn) 2,952,853,964 2,732,135,891 3,065,577,043 3,540,373,786
固定資產(chǎn) 1,516,351,525 1,613,420,914 1,672,245,006 2,077,370,578
無形資產(chǎn) 97,996,521 101,683,591 101,841,435 95,002,856
資產(chǎn)總計 4,569,481,403 4,449,400,105 4,840,675,327 5,766,309,716

負債及股東權(quán)益
應(yīng)付工資 541,831,471 549,493,437 703,201,356 759,343,190
應(yīng)付福利費 24,846,356 36,314,385 36,437,197 39,842,021
流動負債 2,535,650,762 2,603,438,321 2,850,826,836 2,804,390,286
長期負債 436,264,610 220,623,476 378,913,039 284,056,624
負債合計 2,971,915,372 2,824,061,797 3,229,739,875 3,088,446,910
少數(shù)股東權(quán)益 4,864,777 11,176,611 26,150,026 32,447,460
股東權(quán)益合計 1,592,701,254 1,614,161,696 1,584,785,426 2,645,415,345
負債及股東權(quán)益總計 4,569,481,403 4,449,400,105 4,840,675,327 5,766,309,716



（七）應(yīng)付股利
應(yīng)付股利是企業(yè)經(jīng)董事會或股東大會，或類似機構(gòu)決議確定分配的現(xiàn)金股利或利潤。企業(yè)作為獨立核算的經(jīng)濟實體，對其實現(xiàn)的經(jīng)營成果除了按照稅法及有關(guān)法規(guī)規(guī)定交稅、交費外，還必須對運用投資者投人的資金給予一定的回報，作為投資者應(yīng)該分享的投資收益。因此，企業(yè)分配給投資者的現(xiàn)金股利或利潤，在實際未支付給投資者之前，形成了一筆負債。企業(yè)會計制度規(guī)定，應(yīng)付股利應(yīng)當(dāng)按照實際發(fā)生額計量。應(yīng)當(dāng)注意的是，分配股票股利的行為不通過該科目核算。相關(guān)股利分配的分析在“利潤分配”一節(jié)中有詳細的論述。


（八）應(yīng)交稅金
“應(yīng)交稅金”科目反映企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。企業(yè)在一定時期內(nèi)取得的營業(yè)收人、實現(xiàn)的利潤以及從事其他應(yīng)稅項目，要按照規(guī)定向國家交納各種稅金，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求，這些應(yīng)交的稅金，應(yīng)當(dāng)預(yù)提計人有關(guān)科目。這些應(yīng)交的稅金在尚未交納之前暫時停留在企業(yè)，形成企業(yè)的一項負債。具體包括：增值稅、營業(yè)稅、消費稅、資源稅、所得稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅等；此外，企業(yè)還以代理人身份代理國家向消費者征收某種稅金，然后再上交國家，如個人所得稅等。這種代扣代交的稅金，在上交國家之前也形成企業(yè)的一項負債。這項負債的金額要視企業(yè)的經(jīng)營狀況而定。如，應(yīng)交的所得稅，其金額必須要到企業(yè)會計期間終了，計算出企業(yè)利潤總額（或虧損總額）之后才能確定；營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅，由于其計稅依據(jù)是營業(yè)收人，也需要預(yù)計應(yīng)交數(shù)，或者需要定期與稅務(wù)機關(guān)進行結(jié)算或清算。這些需要預(yù)計應(yīng)交數(shù)額或者需要定期與稅務(wù)機關(guān)結(jié)算或清算的稅金，在會計上設(shè)置了“應(yīng)交稅金”科目進行核算，并按各種稅金分別設(shè)置明細科目進行核算。“應(yīng)交稅金”科目期末貸方余額，反映企業(yè)所欠稅金；期末如為借方余額，反映企業(yè)多交或尚未抵扣的稅金。

案例：為應(yīng)交稅金所困的北方五環(huán)

長春北方五環(huán)實業(yè)股份有限公司在長春市經(jīng)營五環(huán)廣場綜合性休閑運動項目，還有一個子公司主要生產(chǎn)復(fù)方益肝丸和強肝再生丸等中成藥。
公司2000年和2001年連續(xù)虧損，部分經(jīng)營業(yè)務(wù)處于停頓狀態(tài)，資金周轉(zhuǎn)不靈，債務(wù)較多。公司董事會希望通過盤活現(xiàn)有有效資產(chǎn)，剝離低效、呆滯、虧損等不良資產(chǎn)，加大清欠力度，落實政府對公司的優(yōu)惠政策等方式走出困境，減少損失，以維持公司的持續(xù)經(jīng)營能力，爭取實現(xiàn)公司經(jīng)營狀況的根本好轉(zhuǎn)。
經(jīng)營陷入困境往往伴隨的是財務(wù)困境。2001年全年的主營業(yè)務(wù)收入僅有782萬，2001年度實際支付的各項稅費1,761,144.50，但仍欠稅6800萬之巨，反映出企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)確為極度困難。

應(yīng)交稅金
稅種2001-12-312000-12-31
營業(yè)稅558,658.07511,627.92
增值稅12,785,813.5412,640,921.19
企業(yè)所得稅8,113,926.539,414,606.96
土地使用稅35,107,811.5535,096,111.25
房產(chǎn)稅5,789,591.943,802,086.27
個人所得稅3,669,525.003,734,269.00
城市維護建設(shè)稅1,499,646.181,492,244.01
印花稅3,304.80594.30
車船稅492,626.50434,462.00
合計68,020,904.1167,126,922.90



（九） 其他應(yīng)交款
“其他應(yīng)交款”科目核算企業(yè)除應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利等以外的其他各種應(yīng)交的款項，包括應(yīng)交的教育費附加、礦產(chǎn)資源補償費、應(yīng)交住房公積金其他應(yīng)交款是指企業(yè)除應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利等以外的其他各種應(yīng)交的款項，包括應(yīng)交的教育費附加、礦產(chǎn)資源補償費、應(yīng)交住房公積金等。教育費附加是國家為了發(fā)展我國的教育事業(yè)而征收的一項費用，按照企業(yè)交納流轉(zhuǎn)稅的一定比例計征，并與流轉(zhuǎn)稅一起交納。礦產(chǎn)資源補償費是對在中華人民共和國領(lǐng)域和其他管轄海域開采礦產(chǎn)資源而征收的一項費用。礦產(chǎn)資源補償費按照礦產(chǎn)品銷售收人的一定比例計征，由采礦權(quán)享有人交納。住房公積金是指按規(guī)定應(yīng)由企業(yè)和職工個人共同交納的屬于職工個人所有的確定用途的款項。在確定計算繳納住房公積金的基礎(chǔ)時，不應(yīng)包括按規(guī)定標準逐月發(fā)放的住房補貼。



（十）其他應(yīng)付款
企業(yè)除了應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資等以外，還會發(fā)生一些應(yīng)付、暫收其他單位或個人的款項，如應(yīng)付租人固定資產(chǎn)和包裝物的租金、存人保證金、應(yīng)付統(tǒng)籌退休金等。具體包括：應(yīng)付經(jīng)營租人固定資產(chǎn)和包裝物租金；職工未按期領(lǐng)取的工資；存人保證金（如收取的包裝物押金等）；應(yīng)付、暫收所屬單位、個人的款項（如應(yīng)付統(tǒng)籌退休金等）；其他應(yīng)付、暫收款項。


（十一）預(yù)提費用
企業(yè)按照規(guī)定從成本費用中預(yù)先提取但尚未支付的費用，如預(yù)提的租金、保險費、借款利息、固定資產(chǎn)修理費用等。企業(yè)在日常經(jīng)營活動中發(fā)生的某些費用不一定當(dāng)時就要支付，但按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求，屬于當(dāng)期的費用應(yīng)該計人當(dāng)期。如企業(yè)固定資產(chǎn)大修理在未進行大修理時，不可能產(chǎn)生大修理費用，但大修理費用應(yīng)在固定資產(chǎn)兩次大修受益期間內(nèi)進行預(yù)提，作為當(dāng)期費用。按期預(yù)提計人費用的金額，同時也形成一項流動負債。該科目的期末貸方余額，反映企業(yè)已預(yù)提但尚未支付的各項費用；期末如為借方余額，反映企業(yè)實際支出的費用大于預(yù)提數(shù)的差額，即尚未攤銷的費用。預(yù)提費用與當(dāng)期的費用和以后期的資產(chǎn)相鉤稽，即形成費用在當(dāng)期，而付出資產(chǎn)在以后期間，這樣，預(yù)提費用就具有了儲備的性質(zhì)，常常被作為利潤操縱的工具。

案例：預(yù)提費用反映的財務(wù)風(fēng)險
表：2001年年度報告中“預(yù)提費用/主營業(yè)務(wù)收入”比值最高前十名
公司簡稱 2001年預(yù)提費用 2001年主營業(yè)務(wù)收入 預(yù)提/主營收入
ST鞍一工 184491560 79040993.93 2.334125
ST瓊海德 36260471.77 12202943.89 2.971453
ST高斯達 13980376.53 4179722.73 3.34481
瓊能源 57355971.76 15747800.6 3.642158
PT瓊?cè)A僑 2542883.63 572642.78 4.440611
ST猴王 143050744.7 28556038.13 5.009474
PT金田Ａ 253436683.5 36606696.76 6.923233
ST中華Ａ 370941304.7 51875289.37 7.150636
ST海洋 15055549.64 610507.49 24.66071
PT吉輕工 43268852.94 1381736 31.31485

查證這幾家公司的財務(wù)報告，發(fā)現(xiàn)預(yù)提費用主要的內(nèi)容為貸款利息。如在2001年末存在4300萬預(yù)提費用的吉輕工，預(yù)提費用期末數(shù)比2000年末數(shù)增加48.32%，均系欠付貸款利息增加引起，這個數(shù)值是當(dāng)年營業(yè)收入的31倍，這反映出企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險極大，不僅無力償付到期債務(wù)，連銀行利息的支付都幾乎不可能。


（十二）待轉(zhuǎn)資產(chǎn)價值
待轉(zhuǎn)資產(chǎn)價值是指外商投資企業(yè)待轉(zhuǎn)的接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈的價值。外商投資企業(yè)接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈，最終要轉(zhuǎn)人“資本公積”科目進行核算。按照稅法規(guī)定，企業(yè)接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈需要交納所得稅，即，轉(zhuǎn)人企業(yè)“資本公積” 科目核算的接受捐贈資產(chǎn)價值必須是扣除應(yīng)交的所得稅（或彌補虧損后的差額計算應(yīng)交的所得稅）后的余額。因此，在轉(zhuǎn)人“資本公積”科目之前，外商投資企業(yè)接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈價值作為待轉(zhuǎn)資產(chǎn)價值，列作企業(yè)的一項流動負債，并且按照企業(yè)會計制度確定的實際成本作為其人賬價值。

（十三）預(yù)計負債
預(yù)計負債是與或有事項相關(guān)的義務(wù)。
或有事項指過去的交易或事項形成的一種狀況，其結(jié)果須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。常見的或有事項有：商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、未決訴訟、未決仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量保證（含產(chǎn)品安全保證）等。
預(yù)計負債的確認要求具備三個要素：現(xiàn)時義務(wù)、很可能導(dǎo)致預(yù)期經(jīng)濟利益流出企業(yè)、可靠計量。首先，與或有事項有關(guān)的為企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)而非潛在義務(wù)。其次，履行因或有事項產(chǎn)生的現(xiàn)時義務(wù)時，導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的可能性應(yīng)超過50％，而若確定性達到95%以上即基本確定的程度，則該負債已不需預(yù)計。第三，對因或有事項產(chǎn)生的現(xiàn)時義務(wù)的金額能夠合理地估計。由于或有事項具有不確定性，因此，因或有事項產(chǎn)生的現(xiàn)時義務(wù)的金額也具有不確定性，需要估計。要對或有事項確認一項負債，相關(guān)現(xiàn)時義務(wù)的金額應(yīng)能夠可靠估計，需要注意的是，可靠的計量并不意味著精確的計量，而仍然是在不確定環(huán)境下的一個估計數(shù)，是符合統(tǒng)計原理和經(jīng)濟實質(zhì)的最佳值。
預(yù)計負債與其他負債項目的區(qū)別是這種負債在支付時間、金額和對象三個要素中的一個或幾個處于不確定的狀態(tài)。比如為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保，被擔(dān)保方到期無力還款，擔(dān)保方被訟要求負連帶責(zé)任。對于擔(dān)保方而言，確認這一連帶責(zé)任就是預(yù)計負債，但何時償付連帶責(zé)任是不確定的；又如某企業(yè)因生產(chǎn)時排污治理不力對周圍環(huán)境造成污染而被起訴，則企業(yè)在很可能敗訴時按照敗訴后需要賠償?shù)慕痤~的最佳估計數(shù)確認預(yù)計負債，但該企業(yè)因敗訴將支出多少金額，或支出發(fā)生在何時，是難以確知的。
預(yù)計負債與或有負債的區(qū)別在于，或有負債特指兩種義務(wù)，一是指潛在義務(wù)，該義務(wù)的存在與否并不確定，還須通過未來某事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實；二是指現(xiàn)時義務(wù)，但履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計量?；蛴胸搨鳛橐环N特定的現(xiàn)時義務(wù)，其不能在表內(nèi)予以確認的原因在于：該項義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)，或該項義務(wù)的金額不能可靠地予以計量。

在《或有事項準則》中，多處涉及到對可能性大小的判斷，如很可能、可能等，準則第一次較為確定的給出了不確定性的程度量化標準（如下表），為分析或有事項提供了尺度?！　?
結(jié)果的可能性 對應(yīng)的概率區(qū)間
基本確定 大于95％但小于100％
很可能 大于50％但小于或等于95％
可能 大于5％但小于或等于50％
極小可能 大于0但小于或等于5％

預(yù)計負債直接對應(yīng)著當(dāng)期的“管理費用”、“營業(yè)外支出”等費用與損失項目，在實際償付的時候，由付出資產(chǎn)來沖銷該負債項目。
我國〈或有事項準則〉對或有事項的會計處理較為典型的體現(xiàn)了現(xiàn)代會計注重“數(shù)字的公允表達”和“文字的充分披露”兩個基本點的原則。準則規(guī)定，因或有事項確認的負債應(yīng)在資產(chǎn)負債表中單列項目反映，并在會計報表附注中對各項預(yù)計負債形成的原因及金額作相應(yīng)披露；而與所確認負債有關(guān)的費用或支出應(yīng)在扣除確認的補償金額后，在利潤表中與其他費用或支出項目（如“營業(yè)費用”、“管理費用”、“營業(yè)外支出”等）合并反映。
或有負債披露的基本原則是，極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有負債一般不予披露；但是，對某些經(jīng)常發(fā)生或?qū)ζ髽I(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有較大影響的或有負債，即使其導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的可能性極小，也應(yīng)予以披露，以確保會計信息使用者獲得足夠充分和詳細的信息。這些或有負債包括：已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債、未決訴訟、仲裁形成的或有負債以及為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負債。關(guān)于或有負債應(yīng)披露的內(nèi)容，或有事項準則要求企業(yè)披露如下內(nèi)容：或有負債形成的原因、或有負債預(yù)計產(chǎn)生的財務(wù)影響（如無法預(yù)計，應(yīng)說明理由）、獲得補償?shù)目赡苄浴?
需要特別指出的是，有時充分披露未決訴訟、仲裁形成的或有負債信息可能會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響。為此，或有事項準則對或有負債的披露作了例外規(guī)定，即在涉及未決訴訟、仲裁的情況下，如果按或有事項準則的要求披露全部或部分信息預(yù)期會對企業(yè)造成重大不利影響，則企業(yè)無需披露這些信息。但是，這并不表明企業(yè)可以不披露任何相關(guān)的信息。對此，或有事項準則規(guī)定，在這種情況下，企業(yè)至少應(yīng)披露未決訴訟、仲裁的形成原因

案例：企業(yè)殺手——當(dāng)擔(dān)保成為責(zé)任

廣東萬家樂股份有限公司主營輸變電設(shè)備、燃氣用具的生產(chǎn)及銷售，其擁有的“萬家樂” 商標是我國燃氣熱水器行業(yè)唯一一家同時擁有“中國馳名商標”和“中國名牌”稱號的“雙冠王”。
公司1998年和1999年的業(yè)績較為穩(wěn)定，到2000年出現(xiàn)大幅下降，每股收益僅余4分，而2001年更是報出驚人虧損，全年虧損9.78億，每股虧損達到1.7元，其上市股票被帶上ST的帽子。如此嚴重的虧損是什么原因造成的，我們可以從該公司2001年的財務(wù)數(shù)據(jù)中找到答案。

表、萬家樂2001年利潤表
單位：元 2001
主營業(yè)務(wù)收入 1,122,820,029
主營業(yè)務(wù)成本 747,780,864
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 5,637,198
主營業(yè)務(wù)利潤 369,401,967
其他業(yè)務(wù)利潤 -3,634,533
營業(yè)費用 273,628,189
管理費用 286,823,426
財務(wù)費用 104,768,789
營業(yè)利潤 -299,452,970
投資收益 8,143,650
補貼收入 995,909
營業(yè)外收入 374,447
營業(yè)外支出 719,839,465
利潤總額 -1,009,778,429
所得稅 -397,339
少數(shù)股東收益 -29,109,355
凈利潤 -978,556,713
資料來源：根據(jù)公司年度報告數(shù)據(jù)整理

從2001年的損益表中我們可以看出，企業(yè)當(dāng)年確實遭遇較大困難，由于熱水器市場競爭激烈等原因，營業(yè)利潤項下產(chǎn)生了虧損，更糟糕的是，企業(yè)當(dāng)年列支了7個億的營業(yè)外支出，這個數(shù)字是營業(yè)虧損的兩倍多。在2001年年度報告的注釋中，公司解釋巨額營業(yè)外支出的主要原因是計提固定資產(chǎn)減值準備、無形資產(chǎn)減值準備、對外擔(dān)保預(yù)計負債等。其中對外擔(dān)保形成的預(yù)計負債為2.86億，占營業(yè)外支出的40%，我們來看看這接近三個億的預(yù)計負債來自萬家樂于1992年12月至1999年9月期間曾為原大股東廣東新力集團公司和廣東萬家樂集團公司提供貸款擔(dān)保，致使公司大量資產(chǎn)遭到法院查封凍結(jié)，嚴重影響了ST萬家樂的正常運作。2001年末，ST萬家樂根據(jù)上述已經(jīng)審結(jié)并判決公司承擔(dān)連帶責(zé)任的擔(dān)保本息等余額的一定比例，計提預(yù)計負債約2.7億元，直接減少當(dāng)年利潤，是導(dǎo)致公司2001年巨額虧損的重要原因

公司2001年的財務(wù)報告附注中對預(yù)計負債作了較為詳細的披露：
“本公司（含下屬子公司順德特種變壓器廠、廣東萬家樂燃氣具有限公司、廣東萬家樂集團財務(wù)有限責(zé)任公司）于1992年12月至1999年9月期間曾為原大股東廣東新力集團和廣東萬家樂集團公司提供貸款擔(dān)保。截止2001年12月31日尚有擔(dān)保本息等余額RMB453,749,428.67元（其中本金RMB249,093,843.82元和USD1,539萬元，利息RMB47,047,411.03元和USD3,408,612.54元,訴訟費2,019,577.27元），其中409,081,550.11元已經(jīng)訴訟或?qū)徑Y(jié)，本公司應(yīng)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。擔(dān)保清單如下：

序擔(dān)保本金余額
號債權(quán)銀行幣別原幣匯率RMB
1中國銀行廣東RMB58,500,000.00158,500,000.00
省分行
2招商銀行廣州RMB18,050,000.00118,050,000.00
分行五羊支行
3中國民生銀行USD5,000,000.008.276641,383,000.00
廣州分行
4中信實業(yè)銀行USD2,000,000.008.276616,553,200.00
廣州分行
5福建興業(yè)銀行USD1,000,000.008.27668,276,600.00
深圳分行
6中國工商銀行USD1,000,000.008.27668,276,600.00
廣州市南方支
行USD2,000,000.008.276616,553,200.00
7中國銀行順德RMB48,723,843.82148,723,843.82
支行
8中國工商銀行RMB20,000,000.00120,000,000.00
廣東省分行順
德支行RMB10,700,000.00110,700,000.00
9中國農(nóng)業(yè)銀行RMB23,000,000.00123,000,000.00
順德市支行
10廣東發(fā)展銀行RMB24,000,000.00124,000,000.00
順德分行RMB8,300,000.0018,300,000.00
USD3,000,000.008.276624,829,800.00
11廣東粵財信托 RMB14,120,000.00114,120,000.00
投資公司
12中國銀行順RMB10,000,000.00110,000,000.00
支行USD1,390,00008.276611,504,474.00
13中國工商銀行RMB5,000,000.0015,000,000.00
廣東省分行順
德支行
14中國建設(shè)銀行RMB1---
順德市支行
15中國農(nóng)業(yè)銀行RMB8,700,000.0018,700,000.00
順德市清暉支
行
合計 376,470,717.82


序 擔(dān)保利息余額
號幣別原幣匯率RMB訴訟費等
1RMB5,390,975.2015,390,975.20520,090.00
2RMB4,903,899.9614,903,899.96112,416.00
3USD775,669.658.27666,419,907.42
4USD353,003.478.27662,921,668.52
5USD88,795.728.2766734,926.66148,035.27
6USD196,469.878.27661,626,102.5355,494.00
456,930.348.27663,781,829.6595,663.00
7RMB14,319,014.87114,319,014.87342,012.00
8RMB3,462,741.2513,462,741.25210,054.00
RMB1,893,233.4411,893,233.44112,379.00
9RMB4,213,661.8314,213,661.83133,658.00
10RMB4,394,577.9114,394,577.91
RMB1,482,983.3911,482,983.39
USD1,101,450.008.27669,116,261.07
11RMB3,482,003.3013,482,003.30106,718.00
12RMB2,149,850.5412,149,850.5496,000.000.
USD436,293.498.27663,611,026.70
13RMB11,550.00111,550.0052,468.00
14RMB53,272.23153,272.2334,590.00
15RMB1,289,647.1111,289,647.11
合計75,259,133.582,019,577.27

序
號涉訴情況案號借款人/擔(dān)保
被擔(dān)保人
1已被訴訟并判決(1999)穗中法經(jīng)初廣東新力廣東萬家
字第1028、1029號集團公司樂股份公司2已被訴訟并判決(2000)穗中法經(jīng)初
字第91號
3已被訴訟并判決（2001）穗中法執(zhí)
字第00556號、
（2000）穗中法證
執(zhí)字第54號
4未涉訴
5已被訴訟并判決(2000)深中法經(jīng)調(diào)
初字第216號
6已被訴訟并判決（2001）穗中法經(jīng)順德特種
初字第00265號變壓器廠
已被訴訟并判決（2001）穗中法經(jīng)
初字第00266號
7已被訴訟并判決(2000)佛中法經(jīng)初廣東萬家
字第28號樂股份有
限公司
8已被訴訟并判決(2000)佛中法經(jīng)初
字第424號
已被訴訟并判決順德特種
變壓器廠
9已被訴訟并判決(2001)佛中法經(jīng)初
字第42號
10已被訴訟未判決（2001）佛中法經(jīng)廣東萬家
已被訴訟未判決初字第682號樂股份有
已被訴訟未判決限公司
順德特種
變壓器廠
11已被訴訟并判決(2001粵法經(jīng)二終廣東萬
字第405號樂股份
限公司
12已被訴訟并判決(2001)佛中法經(jīng)初
未涉訴字第105號
13已被訴訟并判決(2000)佛中法經(jīng)初廣東萬家
字第512號樂燃氣具
有限公司
14
15未涉訴廣東萬家
樂集團財
務(wù)有限責(zé)
任公司

本公司對已經(jīng)訴訟審結(jié)應(yīng)承擔(dān)的擔(dān)保本息等余額合計409,081,550.11元,根據(jù)被擔(dān)保單位的債務(wù)償還能力及其他因素等進行分析,以清償該負債所需支出的最佳估計數(shù)為原則,按70%,即286,357,085.06元記入表內(nèi)預(yù)計負債科目;剩余30%,即122,724,465.05元計入表外,作為本公司或有負債揭示。
此外，本公司對尚未涉及訴訟但根據(jù)相關(guān)擔(dān)保合同承擔(dān)連帶保證責(zé)任的借款本息余額44,667,878.56元，計入表外，也是作為本公司或有負債揭示。”

我國公司中無視擔(dān)保風(fēng)險，或有負債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實負債，計提預(yù)計負債吞噬大量利潤的例子絕非僅有。據(jù)統(tǒng)計，截止到2001年底深滬兩市約有170家上市公司有對外擔(dān)保，平均每家擔(dān)保金額超過1.14億元。其中上市公司之間互相擔(dān)保占較大比例，同時為幾家公司作擔(dān)保的有35家左右。170家公司中，至少有五成公司的擔(dān)保金額超過其凈資產(chǎn)的20%。此外，擔(dān)保期限也逐漸趨長，從過去的幾個月延長至三五年，甚至8年或14年。擔(dān)保風(fēng)險以前是表外責(zé)任，并沒有在損益表上體現(xiàn)，使得分析者忽略了擔(dān)保風(fēng)險的財務(wù)影響。擔(dān)保風(fēng)險在2001年開始凸現(xiàn)，或有負債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實負債，導(dǎo)致這類公司在2001年發(fā)生巨額虧損，萬家樂是個典型的例子，同是ST難兄難弟的萊英達的9.9億元的虧損中，有4.12億元也是由擔(dān)保引起的。擔(dān)保風(fēng)險，成為了2000年后中國會計分析師最為關(guān)注的領(lǐng)域之一。

（十四）長期借款

長期借款指期限在一年以上的借款。企業(yè)的長期借款一般來自銀行或非銀行金融機構(gòu)。在《金融企業(yè)會計制度》中，將期限在一年以上的貸款分為中期貸款和長期貸款。中期貸款的期限在1年以上5年以下（含5年）；長期貸款的貸款期限在5年（不含5年）以上。
與期限在一年之內(nèi)的短期借款相比，長期借款的利息率通常較高。除了需要支付較高的利息外，銀行還會向借款企業(yè)收取其他費用，如實行周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定所收取的承諾費、要求借款企業(yè)在本銀行中保持補償余額所形成的間接費用等，這些費用都會增加長期借款的成本。
長期借款除因借款期限較長、借款利率較高造成負債成本較高外，其利息費用的處理是會計分析中需要著重考慮的方面。
借款費用的確認應(yīng)當(dāng)符合配比原則這一費用確認的基本原則。短期借款用于企業(yè)流動資金，因此，其借款費用應(yīng)當(dāng)與期間收入配比；長期借款用于專項長期資產(chǎn)購建期間，其借款費用的發(fā)生與長期資產(chǎn)的形成直接相關(guān)，因此需要資本化，而在長期資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)后，資本化程序終止，之后的借款費用直接計入費用?！镀髽I(yè)會計制度》規(guī)定，長期借款的利息費用應(yīng)當(dāng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求，按期預(yù)提計人所購建資產(chǎn)的成本或直接計人當(dāng)期財務(wù)費用。


案例：高息借款拖垮吉林化工
吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司是由吉林化學(xué)工業(yè)公司進行重組于1994年12月13日成立的股份有限公司，經(jīng)營范圍是石油產(chǎn)品、石化及有機化工產(chǎn)品、合成橡膠、化肥及無機化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，并提供相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)。作為一家老國企，吉林化工建國后經(jīng)歷了三個發(fā)展階段,由以煤化工和鹽化工為主,到建成設(shè)計能力為250萬噸的煉油裝置和設(shè)計能力為11.5萬噸的乙烯裝置；再到乙烯裝置獲改造,煉油能力增加到530萬噸。1993年集團公司開始建設(shè)30萬噸乙烯工程,設(shè)想是解決當(dāng)時生產(chǎn)的缺口以及需求的增長,投產(chǎn)后公司的乙烯年設(shè)計能力增加30萬噸,達到45萬噸,成為最大的乙烯生產(chǎn)商之一。整個乙烯工程總投資包括資本化利息約為人民幣72億多元,其中包括近4億美元的外匯。作為一項重大的技改工程,乙烯工程建設(shè)后給企業(yè)帶來較大的負擔(dān),工程上馬時,國家的投融資體制由撥款改為貸款,公司乙烯工程所需資金大部分是企業(yè)從銀行貸款, 其中一部分為30萬噸乙烯建設(shè)所借的4.2億美元的外幣貸款（主要是美元貸款），還款期為1997-2008年，貸款利息沉重,最多時年財務(wù)費用高達10億,年最高貸款利息達到10%以上，后來財務(wù)費用雖有所減少，但每年仍在5億元以上。1998年至2001年累計財務(wù)費用為24.5億元，超過同期公司累計主營業(yè)務(wù)利潤的一半。
沉重的債務(wù)負擔(dān)造成吉林化工極高的資產(chǎn)負債率，截止2002年中期，公司的資產(chǎn)負債率為75.46%,在同行業(yè)屬明顯偏高（同期上海石化為47.38%、揚子石化為5 6.27%、齊魯石化為38.21%），公司長短期借款合計約83億元。
由于主要產(chǎn)品價格下降造成主營業(yè)務(wù)利潤減少，更由于高額的財務(wù)費用，在經(jīng)營困境和財務(wù)困境的雙重擠壓下，吉林化工2000年度和2001年度連續(xù)虧損，分別虧損8.79億和18.03億元，2002年仍然無法走出虧損的境地，面臨著三年連續(xù)虧損被暫停上市的風(fēng)險。


（十五）應(yīng)付債券

債券是經(jīng)濟主體為籌集資金而發(fā)行的，用以記載和反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價證券。由企業(yè)發(fā)行的債券稱為企業(yè)債券或公司債券。“應(yīng)付債券”帳戶核算的就是會計主體企業(yè)作為發(fā)債主體發(fā)行的債券。由于債券發(fā)行是為籌集長期資金，期限通常在一年以上，因此，應(yīng)付債券構(gòu)成了企業(yè)的一項長期負債。長期債券和股票是公司籌得較為穩(wěn)定的長期資金的途徑，相對于股票，債券有其吸引人的地方。在計算應(yīng)稅所得時，債券利息可以看作業(yè)務(wù)費用從收入中扣除，而股票股利不能。發(fā)行債券也不會分散所有者的權(quán)益，由此債券利息會形成明顯的“財務(wù)杠桿作用”。
當(dāng)然，債券的缺點也是明顯的，企業(yè)必須定期支付利息并在到期日償還本金，在時間上稍有拖延，來自債券持有人的吼聲就會將公司的天花板掀掉，公司會陷入被迫清盤的絕境。當(dāng)然，不考慮這樣的極端情況，債券籌資主要的成本是對利息的定期支付，成本的大小用利率來表示。企業(yè)發(fā)行債券的利率通常是以年利率表示的，一般固定不變，稱為“票面利率”或“名義利率”。債券發(fā)行企業(yè)實際負擔(dān)的利率（也是債券持有人實際獲得的利率）稱為“實際利率”。實際利率是債券發(fā)行當(dāng)時的市場利率，也就是金融市場上風(fēng)險和期限與所發(fā)行的債券類似的借貸資本的利率。企業(yè)債券的發(fā)行價格受同期銀行存款利率（相當(dāng)于市場利率）的影響較大。經(jīng)常會出現(xiàn)市場利率大于或小于票面利率，或者說是實際利率大于或小于名義利率的情況。在這種情況下，債券發(fā)行企業(yè)就要按高于或低于市場利率的票面利率支付債券利息，即按高于或低于債券面值的價格出售。當(dāng)債券的票面利率高于同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發(fā)行，稱為溢價發(fā)行。溢價發(fā)行表明企業(yè)以后期多付利息而事先得到的補償；如果債券的票面利率低于同期銀行存款利率的，可按低于債券票面價值的價格發(fā)行，稱為折價發(fā)行。折價發(fā)行表明企業(yè)以后期少付利息而預(yù)先給投資者的補償；如果債券的票面利率與同期銀行存款利率一致，可按票面價值發(fā)行，稱為面值發(fā)行。企業(yè)會計制度規(guī)定，債券溢價或折價，在債券的存續(xù)期間內(nèi)按實際利率法或直線法于計提利息時攤銷，并按借款費用的處理原則處理。
債券有一個重要的衍生品種——可轉(zhuǎn)化債券，這是一種可以依一定條件轉(zhuǎn)換為公司股票的債券。可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行以及轉(zhuǎn)換為股份之前，應(yīng)當(dāng)按一般公司債券進行處理。當(dāng)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將其持有的債券轉(zhuǎn)換為股份或資本時，應(yīng)當(dāng)按其賬面價值結(jié)轉(zhuǎn)；可轉(zhuǎn)換公司債券賬面價值與可轉(zhuǎn)換股份面值的差額，減去支付的現(xiàn)金后的余額，作為資本公積處理。
與其他長期負債籌資方式相比，發(fā)行債券的突出優(yōu)點在于籌資對象廣、市場大。但是這種籌資方式成本高、風(fēng)險大、限制條件多，是其不利的一面。債券籌資的成本體現(xiàn)在利息率上，利息率高，則企業(yè)需要支付較高的負債成本，利息率低，則企業(yè)的籌資成本低。利息率的高低是和債券風(fēng)險相關(guān)聯(lián)的，因此，對發(fā)行債券企業(yè)的會計分析要著重考察企業(yè)的風(fēng)險水平。

案例：2002年江蘇交通控股有限公司企業(yè)債券發(fā)行公告中的風(fēng)險揭示

江蘇交通控股有限公司是江蘇省人民政府直屬的國有資產(chǎn)控股公司，負責(zé)交通基礎(chǔ)設(shè)施，交通運輸及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資、建設(shè)、經(jīng)營和管理等業(yè)務(wù)。
截止2002年6月30日，該公司總資產(chǎn)為233.92億元，負債為54.23億元，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入11.39億元，利潤總額6.75億元，凈利潤2.26億元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為7.44億元。
　　2002年12月，公司發(fā)行總額為15億元人民幣，期限為15年的企業(yè)債券，票面年利率4．51％，采取每年付息一次，最后一期利息隨本金一并支付，債券級別AAA級，由國家開發(fā)銀行提供無條件不可撤消連帶責(zé)任保證。
我們知道，債券的利率=基準利率+通貨膨脹附加率+變現(xiàn)力附加率+違約風(fēng)險附加率+到期風(fēng)險附加率，發(fā)債公司在其發(fā)行公告中對相關(guān)風(fēng)險作了揭示：
“1、政策性風(fēng)險
　　國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整可能會影響公司的經(jīng)營活動。高速公路的收費標準很大程度上由政府制定，遠期不能排除不利的調(diào)價措施的出臺以及由此對公司經(jīng)營環(huán)境和業(yè)績產(chǎn)生不利影響的可能性。
　　2、市場風(fēng)險
　　公司經(jīng)營的高速公路目前主要受到同一區(qū)域內(nèi)其它運輸方式(如鐵路、水運、航空方式)的競爭,對公司的經(jīng)營收入有可能產(chǎn)生負面影響。經(jīng)濟周期的變化會直接導(dǎo)致公路交通流量及收費總量的變化，進而可能對公司的經(jīng)營業(yè)績造成一定的影響。
　　3、利率風(fēng)險
　　本期債券為固定利率且期限較長，如果中國人民銀行在債券存續(xù)期限內(nèi)上調(diào)銀行存款利率，則本期債券投資者的實際收益水平將發(fā)生變化。
　　4、債券流動性風(fēng)險
　　公司計劃在發(fā)行期結(jié)束后即申請本期債券在證券交易所上市，以增加本期債券的流動性。但公司不能保證本期債券一定能夠按照預(yù)期在證券交易所上市，且不能保證本期債券上市后交易的流通量和活躍性。
　　5、債券兌付風(fēng)險
　　受以上提及諸因素的影響，公司的未來收益和現(xiàn)金流可能與預(yù)測發(fā)生一定差異，可能會對本期債券的兌付產(chǎn)生一定影響。”

（十七）長期應(yīng)付款與租賃

長期應(yīng)付款是指企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款，包括采用補償貿(mào)易方式下引進國外設(shè)備價款、應(yīng)付融資租人固定資產(chǎn)的租賃費等。通常情況下，補償貿(mào)易方式引進國外設(shè)備和融資租人固定資產(chǎn)是資產(chǎn)使用在前，款項支付在后。如，采用補償貿(mào)易方式引進國外設(shè)備時，企業(yè)可先取得設(shè)備，設(shè)備投產(chǎn)后，再用其生產(chǎn)的產(chǎn)品償還該設(shè)備的價款。因此，補償貿(mào)易方式引進國外設(shè)備和融資租人固定資產(chǎn)，在尚未償還價款或尚未支付租賃費之前，構(gòu)成了企業(yè)的一項長期負債。
租賃的作用是為資產(chǎn)的使用提供融資。這種融資方式在我國興起的時間不算長，但發(fā)展很快，在制造業(yè)、航空業(yè)等使用高價值長期資產(chǎn)的行業(yè)已經(jīng)得到了較為普遍的運用。由于租賃業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性，使得其會計確認和計量有很多難以從直觀上理解的地方，而對于某些行業(yè)的財務(wù)報表而言，分析租賃會計處理與租賃協(xié)議的能力是至關(guān)重要的會計分析能力，分析者要判斷企業(yè)是否使用了適當(dāng)?shù)淖赓U會計處理辦法，就必須首先了解租賃會計處理，認真閱讀租賃安排細節(jié)，仔細預(yù)測與租賃有關(guān)的現(xiàn)金流量，并透過租賃銷售的法律形式看到交易的實質(zhì)。
《租賃準則》分別經(jīng)營租賃和融資租賃對承租人和出租人的會計核算和相關(guān)信息披露作出了規(guī)定：
1、關(guān)于租賃的分類
租賃是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議。租賃會計準則規(guī)定，承租人和出租人應(yīng)當(dāng)在租賃開始日將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃。其中，租賃開始日指起租日，但在售后租回交易下，則指買主向賣主支付第一筆款項之日。融資租賃是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。經(jīng)營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。
《租賃準則》規(guī)定，企業(yè)在對租賃進行分類時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實質(zhì)重于形式原則全面考慮租賃期屆滿時租賃資產(chǎn)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移給承租人、承租人是否有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)、租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例等各種因素，并給出了認定融資租賃的幾項標準：
　?。?）在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。
　?。?）承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購價預(yù)計將遠低于行使選擇權(quán)時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權(quán)。此優(yōu)惠購買選擇權(quán)所指的購買價是象征性的，其實是一種名義購買價，一般可按照不高于5%來判斷。
　?。?）租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。此大部分通常為不低于75%。
（4）就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值。“幾乎相當(dāng)于”是指大于等于90%。
在這一條中有兩個概念需要解釋：
a. 最低租賃付款額（相對于承租人而言） = 應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項（不含或有租金和履約成本）+ 由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。
為什么會有擔(dān)保余值，主要是為促使承租人謹慎使用租賃資產(chǎn)，盡量減少出租人的風(fēng)險，租賃合同往往要求承租人或與其有關(guān)的第三方（如關(guān)聯(lián)公司、主要供應(yīng)商等）對租賃資產(chǎn)余值進行擔(dān)保，這是對承租人而言的。如果擔(dān)保人是獨立的第三方，如專業(yè)的擔(dān)保公司，則此時的擔(dān)保余值是針對出租人而言的。
b. 最低租賃收款額 = 最低租賃付款額 + 獨立第三方擔(dān)保的余值。
第三方對出租人的資產(chǎn)余值作出擔(dān)保，則表明租賃期滿時能夠有充分的保證出租人能夠?qū)崿F(xiàn)這一確定的金額，故應(yīng)包括在最低租賃收款額中?！?
（5）租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。

　　2、關(guān)于融資租賃情況下承租入的會計處理
租賃會計準則規(guī)定，在融資租賃下，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，并將兩者的差額確認為未確認融資費用。這一規(guī)定，與國際會計準則是完全一致的；但與我國現(xiàn)行會計制度相比則有較大改進。其實質(zhì)在于引入了現(xiàn)值概念。對于現(xiàn)值的計算需要知道折現(xiàn)率?？蓚溥x的折現(xiàn)率有出租人的內(nèi)含利率、租賃合同規(guī)定的利率和同期銀行借款利率三種。選擇的依據(jù)是：
（1）出租人的內(nèi)含利率反映了承租人實際支付的真實籌資成本，最具“實質(zhì)性”，為首選。
（2）如果承租人不知道出租人的內(nèi)含利率，則再選合同利率。因為該利率為雙方所接受，反映了承租人實際負擔(dān)的利息水平，具備相關(guān)性，能夠體現(xiàn)真實、客觀性。
（3）如果上二者不可知，則采用同期銀行借款利率，此時由于同期銀行借款利率往往小于合同利率，故計算出的最低租賃付款額的現(xiàn)值較大，常常就和租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值幾乎相當(dāng)。
在承租人付給出租人的租金中，既包括本金，也包括利息。從精確核算角度講，支付的本金應(yīng)減少負債，而支付的利息應(yīng)按一定的方法確認為費用。
　　但是，考慮到我國實際情況，租賃準則作了特別規(guī)定，即，如果租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例不大，承租人在租賃開始日仍可按最低租賃付款額記錄租入資產(chǎn)和長期應(yīng)付款。這是因為，租賃業(yè)務(wù)對一般企業(yè)而言畢竟屬于特殊業(yè)務(wù)，出于方便企業(yè)核算考慮，多給企業(yè)一種選擇。這與相關(guān)的國際會計準則的要求不完全相同。
　　融資租入資產(chǎn)后，承租人就應(yīng)將其視同自有資產(chǎn)一樣進行核算。在會計上的突出體現(xiàn)就是租賃資產(chǎn)折舊的計提。租賃準則規(guī)定，承租人應(yīng)當(dāng)采用與自有應(yīng)折舊資產(chǎn)相一致的折舊政策。能夠合理確定租賃期屆滿時將會取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)尚可使用年限內(nèi)計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃期與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者中較短的期間內(nèi)計提折舊。
　　在承租人對融資租賃的信息披露方面，與相關(guān)的國際會計準則相比，我國租賃準則要求披露的內(nèi)容要相對簡略一些。租賃準則要求披露的內(nèi)容有：（1）每類租入資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表日的賬面原值、累計折舊及賬面凈值；（2）資產(chǎn)負債表日后連續(xù)三個會計年度每年將支付的最低租賃付款額，以及以后年度將支付的最低租賃付款額總額；（3）未確認融資費用的余額；（4）分攤未確認融資費用所采用的方法。

　　3、關(guān)于融資租賃情況下出租人的會計處理
對于出租人而言，由于租出資產(chǎn)而換得了一項對承租人的債權(quán)，故在租賃開始日對租賃債權(quán)的確認十分重要。
《租賃準則》規(guī)定，在租賃開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值，并同時記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和與以上兩項的現(xiàn)值之和的差額確認為未實現(xiàn)融資收益。未實現(xiàn)融資收益應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個期間進行分配，確認為各期融資收入。
對未實現(xiàn)融資收益的分配是出租人會計核算的核心。融資租賃的實質(zhì)就是出租人向承租人提供貸款以賺取收益，因此，出租人應(yīng)將應(yīng)收租賃款作為對其投資及服務(wù)的補償和回報，作為本金回收和融資收入處理。
　　考慮到實務(wù)中存在拖欠租金的情況，在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，租賃準則規(guī)定，超過一個租金支付期未收到的租金，應(yīng)當(dāng)停止確認融資收入；其已確認的融資收入，應(yīng)予沖回，轉(zhuǎn)到表外核算；等以后實際收到租金時，再將租金中所含融資收入確認為當(dāng)期收入。租賃準則還規(guī)定，出租人應(yīng)當(dāng)根據(jù)承租人的財務(wù)及經(jīng)營管理情況，以及租金的逾期期限等因素，分析應(yīng)收融資租賃款的風(fēng)險程度和回收的可能性，對應(yīng)收融資租賃款減去未實現(xiàn)融資收益的差額部分合理計提壞賬準備。
　　對于出租人應(yīng)當(dāng)披露的信息，租賃準則要求出租人披露以下三方面的內(nèi)容：（1）資產(chǎn)負債表日后連續(xù)三個會計年度每年將收到的最低租賃收款額，以及以后年度將收到的最低租賃收款額總額；（2）未實現(xiàn)融資收益的余額；（3）分攤未實現(xiàn)融資收益所采用的方法。這些要求與相關(guān)國際會計準則的要求相比，在內(nèi)容上和數(shù)量上都顯得相對簡略些。

案例：融資租賃——航空公司的財務(wù)策略

飛機融資租賃一直是國內(nèi)航空公司通用的飛機采購方式。所謂融資租賃是指在國際避稅地設(shè)立一家特定目的公司作為出租人,利用被認可的國有商業(yè)銀行的境外擔(dān)保和所購飛機的境外抵押獲取出口信貸及國際商貸融資用于購買飛機,并將飛機租賃給航空公司使用,租賃期結(jié)束后,飛機的使用權(quán)轉(zhuǎn)為航空公司所有。以融資租賃方式租機,能夠滿足上千萬美元、超過十年期的融資需求。
2002年招股上市的上海航空公司的會計數(shù)據(jù)就反映了航空業(yè)的這種財務(wù)特征。
上海航空公司主要從事國內(nèi)、國際和地區(qū)航空客、貨、郵運輸及代理,已開通136條營運航線,通達國內(nèi)48個大中城市和5個國際城市。
航空運輸企業(yè)的主要生產(chǎn)設(shè)備為飛機。截止2002年,上海航空公司共有25架飛機從事民用航空運輸,下表為飛機構(gòu)成狀況。該公司以波音系列飛機進行干線運營,以世界上最先進的支線飛機CRJ-200作為支線運營飛機。波音767飛機主要飛上海至北京、廣州、深圳、昆明、成都等主力航線,波音757主要經(jīng)營上海至其他省會城市航線,波音737根據(jù)具體情況進行調(diào)配。在25架飛機中，除6架自有外,其余運營飛機均采用融資性租賃或經(jīng)營性租賃兩種方式取得的,其中9架采用融資性租賃,10架采用經(jīng)營性租賃。

飛機類型數(shù)量自有飛機經(jīng)營租賃融資租賃平均座位數(shù)平均機齡
B737-70070521282.0
B757-20070342009.5
B767-30041032604.5
B737-80031201640.5
CRJ-2003300501.0
HAWKER800110080.5
總計256109- 4.2

公司1999年末、2000年末、2001末年及2002年6月30日的資產(chǎn)負債率分別為89.47%、90.13%、90.72%和90.59%,資產(chǎn)負債水平較高,這主要是由行業(yè)的特殊性決定的。航空運輸企業(yè)的主要資產(chǎn)如飛機及發(fā)動機許多都是通過融資租賃的形式取得,采用融資性租賃的飛機需要作為固定資產(chǎn)列入財務(wù)報表中,同時確認相應(yīng)的負債。融資租賃飛機對司增加資本積累是有利的,但造成公司資產(chǎn)負債率偏高，形成一定財務(wù)風(fēng)險的積累。

上海航空公司融資租賃合同重要條款如下：
（1）1993年12月17日,本公司與SAL93Limited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音757-26D飛機（航空器出廠序列號27152,國籍標志和登記標志為B-2833）,該飛機的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄6,773,911.04和US＄8,067,175.47,2004年及以后需要付款US＄8,300,352.47。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（2）1993年12月17日,本公司與NNBHebeiLeaseCo.,Ltd.、NNBShandongLeaseCo.,Ltd.及NNBShanxiLeaseCo.,Ltd.簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音757-26D飛機（航空器出廠序列號27183,國籍標志和登記標志為B-2834）,該飛機的租賃期限自1993年9月20日起至2003年12月17日止。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄2,949,099.39及JPY170,276,813.00和US＄12,045,745.74及JPY197,778,408.00,2003年付款結(jié)束后融資租賃合同履行完畢。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（3）1994年7月18日,本公司與SAL94Limited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音767-36D飛機（航空器出廠序列號27309,國籍標志和登記標志為B-2563）。根據(jù)該融資租賃協(xié)議,飛機的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄7,482,716.18和US＄7,482,716.18,2004年及以后需要付款US＄16,311,221.38。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（4）1994年8月24日,本公司與SAL94Limited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音757飛機（航空器出廠序列號27342,國籍標志和登記標志為B-2842）,該飛機的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄5,109,399.98和US＄5,109,399.98,2004年及以后需要付款US＄10,427,753.69。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（5）1996年6月28日,本公司與SAL95Limited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架757-200飛機（航空器出廠序列號27681,國籍標志和登記標志為B-2843）,該飛機的租賃期限為11年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄6,026,820.52和US＄6,499,302.91,2004年及以后需要付款US＄23,753,009.35。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（6）1998年1月17日,本公司與SAL97ALimited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音767-300飛機（航空器出廠序列號27685,國籍標志和登記標志為B-2567）,該飛機的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄6,030,944.53和US＄6,418,540.01,2004年及以后需要付款US＄48,709,930.57。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（7）1999年10月9日,本公司與SAL99ALimited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音767-300飛機（航空器出廠序列號27941,國籍標志和登記標志為B-2570）。根據(jù)該融資租賃協(xié)議,飛機的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄4,698,357.86和US＄5,047,641.34,2004年及以后需要付款US＄56,496,081.09。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（8）2000年5月22日,本公司與SAL2000ALimited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音737-700飛機（航空器出廠序列號為30168,國籍標志和登記標志為B-2577）。根據(jù)該融資租賃協(xié)議,飛機的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄2,241,347.45和US＄18,766,727.37,2004年及以后需要付款US＄33,116,417.24。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。
（9）2000年5月22日,本公司與SAL2000ALimited簽訂融資租賃協(xié)議,租賃一架波音737-700飛機（航空器出廠序列號30167,國籍標志和登記標志為B-2913）。根據(jù)該融資租賃協(xié)議,飛機的租賃期限為12年。該合同約定每半年付款一次,2002年和2003年分別需要付款US＄2,346,035.24和US＄2,539,979.86,2004年及以后需要付款US＄32,064,083.59。按照協(xié)議規(guī)定的付款進度,本公司支付完畢最后一筆款項,即融資租賃飛機的本息全部付清,該架飛機的權(quán)利和義務(wù)由本公司所有,產(chǎn)權(quán)歸屬本公司。

資產(chǎn)負債表
編制單位：上海航空股份有限公司 金額單位：千元
資產(chǎn) 2001年12月30日 負債和股東權(quán)益 2001年12月30日
流動資產(chǎn)合計 1,003,629 流動負債合計 1,958,138
固定資產(chǎn)原值 6,352,894 長期借款 1,352,739
減：累計折舊 1,663,346 長期應(yīng)付款 2,382,467
固定資產(chǎn)凈值 4,689,548 長期負債合計 3,735,206
固定資產(chǎn)合計 5,107,716 負債合計 5,693,345
無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn) 16,729 股東權(quán)益合計 582,602
資產(chǎn)總計 6,275,948 負債和股東權(quán)益合計 6,275,948


（十八）專項應(yīng)付款
專項應(yīng)付款是指企業(yè)接受國家撥人的具有專門用途的撥款，如專項用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等，以及從其他來源取得的款項。企業(yè)會計制度規(guī)定，企業(yè)收到的專項撥款作為專項應(yīng)付款處理，待撥款項目完成后，屬于應(yīng)當(dāng)核銷的部分，沖減專項應(yīng)付款；其余部分轉(zhuǎn)人資本公積。



三、財務(wù)困境與債務(wù)重組

（一）財務(wù)困境
從財務(wù)技術(shù)上講，財務(wù)困境是指一個企業(yè)處于經(jīng)營性現(xiàn)金流量不足以抵償現(xiàn)有負債的狀態(tài)。當(dāng)然，分析者在使用財務(wù)困境這個詞時，所指稱的含義通常會有三個層次，一是企業(yè)的現(xiàn)金流量不足以支付負債的付現(xiàn)成本，表現(xiàn)為預(yù)提利息、應(yīng)交稅金等的積欠；二是現(xiàn)金流量無法支付到期債務(wù)，包括應(yīng)付款項、各類借款等；三是企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)與負債不匹配，現(xiàn)有財務(wù)實力無法支撐過度膨脹的債務(wù)規(guī)模。
從財務(wù)困境的經(jīng)濟后果來看，如果企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)價值不足以償還負債價值或企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量不足以補償現(xiàn)有債務(wù)，通常有破產(chǎn)、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組三種經(jīng)濟行為發(fā)生。企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)價值不足以償還負債價值是指資本收益能力的絕對低下，則破產(chǎn)的可能性極大；企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量不足以補償現(xiàn)有債務(wù)可能反映資本流動能力的相對低下，可以通過一系列非常行動，如出售資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、縮減資本支出、增發(fā)新股、申請撇帳、債轉(zhuǎn)股等，使企業(yè)免于破產(chǎn)，恢復(fù)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。
解決企業(yè)的財務(wù)困境通常是通過企業(yè)的債務(wù)再安排或資產(chǎn)的重組來解決。一方面，企業(yè)可以通過實施資產(chǎn)重組或股權(quán)置換來解決息稅前利潤率低下的問題，通過恢復(fù)和提升盈利能力來進行自身造血，積累資金再逐步解決債務(wù)問題，但這種解決策略對處于迫切需要解決沉重債務(wù)負擔(dān)的企業(yè)來說過于緩慢；或者，企業(yè)可以通過被別的企業(yè)所兼并引入資金來解決。另一方面，企業(yè)也可以實施債務(wù)重組，從而解決企業(yè)的債務(wù)支付問題。

（二）債務(wù)重組的定義與會計處理規(guī)則
債務(wù)重組是解決企業(yè)財務(wù)困境的途徑。《債務(wù)重組》準則將債務(wù)重組定義為債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項。
《債務(wù)重組準則》規(guī)定，債務(wù)重組可以有這樣幾種方式：以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件，如延長債務(wù)償還期限、延長債務(wù)償還期限并加收利息、延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等、以上兩種或兩種以上方式的組合。三種方式下的會計處理規(guī)則如下：
1、以低于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)的，企業(yè)應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”科目，按其差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
2、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，分別按以下情況處理：
（1）企業(yè)以短期投資清償債務(wù)的，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按短期投資已計提的跌價準備，借記“短期投資跌價準備”科目，按短期投資的賬面余額，貸記“短期投資”科目，按應(yīng)支付的相關(guān)稅費，貸記“銀行存款”、“應(yīng)交稅金”等科目，按短期投資的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費之和大于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，借記“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，按短期投資的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費之和小于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（2）企業(yè)以其存貨清償債務(wù)的，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按該項存貨已計提的跌價準備，借記“存貨跌價準備”科目，按存貨的賬面余額，貸記“庫存商品”、“原材料”等科目，按應(yīng)交的增值稅銷項稅額，貸記“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅(銷項稅額)”科目，按應(yīng)支付的其他相關(guān)稅費，貸記“銀行存款”、“應(yīng)交稅金”等科目，按存貨的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費之和大于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，借記“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，按存貨的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費之和小于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（3）企業(yè)以其固定資產(chǎn)清償債務(wù)的，應(yīng)按固定資產(chǎn)賬面價值，借記“固定資產(chǎn)清理”科目，按固定資產(chǎn)已提折舊，借記“累計折舊”科目，按該項固定資產(chǎn)已計提的減值準備，借記“固定資產(chǎn)減值準備”科目，按固定資產(chǎn)原價，貸記“固定資產(chǎn)”科目；發(fā)生的清理費用，借記“固定資產(chǎn)清理”科目，貸記“銀行存款”等科目；同時，按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按“固定資產(chǎn)清理”科目的余額，貸記“固定資產(chǎn)清理”科目，按其差額，借記“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，或貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（4）企業(yè)以長期投資清償債務(wù)的，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按該項長期投資已計提的減值準備，借記“長期投資減值準備”科目，按長期投資的賬面余額，貸記“長期股權(quán)投資”、“長期債權(quán)投資”等科目，按應(yīng)支付的相關(guān)稅費，貸記“銀行存款”、“應(yīng)交稅金”等科目，按長期投資的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費之和大于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，借記“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，按長期投資的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費之和小于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（5）企業(yè)以無形資產(chǎn)清償債務(wù)的，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按該項無形資產(chǎn)已計提的減值準備，借記“無形資產(chǎn)減值準備”科目，按無形資產(chǎn)的賬面余額，貸記“無形資產(chǎn)”科目，按無形資產(chǎn)的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費之和大于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，借記“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”科目，按無形資產(chǎn)的賬面價值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費之和小于應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
（6）企業(yè)以部分非現(xiàn)金資產(chǎn)和部分現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的，應(yīng)按支付的現(xiàn)金，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目；按債務(wù)的賬面價值減去以現(xiàn)金清償?shù)牟糠趾蟮慕痤~，作為債務(wù)的賬面價值；以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的部分，按上述原則進行會計處理。
（7）企業(yè)以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)，同時債權(quán)人支付部分現(xiàn)金的，應(yīng)將接受的現(xiàn)金記入“銀行存款”等科目；按債務(wù)的賬面價值加上收到的現(xiàn)金后的金額與抵償債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值的差額，按上述原則進行會計處理。
3、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，應(yīng)按應(yīng)付債務(wù)的賬面余額，借記本科目，按債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的份額，貸記“實收資本”或“股本”科目，按其差額，貸記“資本公積——資本（或股本）溢價”科目。
4、以修改其他債務(wù)條件進行債務(wù)重組的，修改其他負債條件后未來應(yīng)付金額小于債務(wù)重組前應(yīng)付債務(wù)賬面價值的，應(yīng)將其差額計入資本公積，借記本科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
5、如果修改后的債務(wù)條款涉及或有支出的，應(yīng)將或有支出包括在將來應(yīng)付金額中。或有支出實際發(fā)生時，應(yīng)當(dāng)沖減重組后債務(wù)的賬面價值。如果在未來償還債務(wù)期間內(nèi)未滿足債務(wù)重組協(xié)議所規(guī)定的或有支出的條件，即或有支出沒有發(fā)生，其已記錄的或有支出分別情況處理：若按債務(wù)重組協(xié)議規(guī)定，或有支出的金額按期（按年、季等）結(jié)算，應(yīng)當(dāng)在結(jié)算期滿時，按已確認的屬于本期未發(fā)生的或有支出金額，作為資本公積處理；若按債務(wù)重組協(xié)議規(guī)定，或有支出的金額待債務(wù)結(jié)清時一并計算的，應(yīng)當(dāng)在結(jié)清債務(wù)時，按未發(fā)生的或有支出金額作為資本公積處理。
6、以現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本和修改其他債務(wù)條件等方式(混合重組方式)的組合清償某項債務(wù)的，企業(yè)應(yīng)以先支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，沖減重組債務(wù)的賬面價值，再按上述原則進行處理。
7、企業(yè)將長期借款劃轉(zhuǎn)出去，或者無需償還的長期借款，直接轉(zhuǎn)入資本公積，借記本科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。


案例：東方資產(chǎn)管理公司對中國深圳對外貿(mào)易（集團）公司實施政策性債轉(zhuǎn)股紀實

中國深圳對外貿(mào)易（集團）公司是在改革開放初期迅速發(fā)展成長起來的一家集多個大型飼養(yǎng)、生產(chǎn)、加工、銷售于一體的外向型綜合貿(mào)易企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鮮明，能夠從事進出口貿(mào)易、物業(yè)經(jīng)營、房地產(chǎn)開發(fā)及物流運輸?shù)榷喾N經(jīng)濟活動，有別于傳統(tǒng)的純外貿(mào)進出口企業(yè)。最輝煌的時候，該集團擁有二級企業(yè)100多家，三四級企業(yè)達300多家，員工數(shù)量12000余人，出口創(chuàng)匯一直占深圳國有企業(yè)一般貿(mào)易出口的15％，連續(xù)18年居深圳市一般貿(mào)易企業(yè)出口創(chuàng)匯第一名。
但是，輝煌的背后是歷年來的盲目擴張和投資失誤。自1995年開始，外貿(mào)集團的經(jīng)營逐步陷入困境，經(jīng)營效益低下、管理費用高，導(dǎo)致銀行利息不能按期支付、員工工資不能按時發(fā)放，企業(yè)管理層感到了前所未有的壓力。與此同時，隨著國家銀根收縮，銀行貸款逐漸吃緊，外貿(mào)集團不能像往常那樣獲得各家銀行的信任，業(yè)務(wù)所需的對外開證、信用證貼現(xiàn)、流動資金貸款曾一度呈現(xiàn)停滯狀態(tài)。自1996年開始，各家銀行對經(jīng)營仍然無望的外貿(mào)集團及其下屬企業(yè)陸續(xù)進行了依法收貸的訴訟和執(zhí)行，拍賣外貿(mào)集團公司的資產(chǎn)以償還銀行債務(wù)。1998年，針對外貿(mào)集團的訴訟達到了高潮，一時間，外貿(mào)集團陷入內(nèi)憂外患之中，經(jīng)營班子整日應(yīng)付法院的傳票而無力掌管經(jīng)營。但絕大部分債權(quán)仍難以收回，債權(quán)回收率僅為15％左右。
為擺脫經(jīng)營困境，深圳外貿(mào)集團從1998年起大膽進行了多方面的改革。他們對不能運作的企業(yè)進行關(guān)停并轉(zhuǎn)，以減少管理成本，同時逐步進行經(jīng)營性裁員，將龐大的員工隊伍從最高峰時的12000人減少到2000多人。經(jīng)過近3年的整頓，外貿(mào)集團的經(jīng)營逐步有了起色。2000年該集團遠洋出口額達到12400萬美元，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤1521萬元，產(chǎn)品出口的國家和地區(qū)達到110個，扭轉(zhuǎn)了經(jīng)營下滑的不利局面。1999年至2000年，該集團繳納各種稅費8252萬元，被深圳市人民政府評為“守法納稅大戶”，同年還被國家外經(jīng)貿(mào)部確定為“全國100家重點聯(lián)系出口企業(yè)”。
然而，逾期多年未還的巨額銀行貸款本息始終壓在深圳外貿(mào)集團身上，其中，拖欠中國銀行的貸款本息占76.6％。銀行債務(wù)猶如一把利劍時刻懸在外貿(mào)集團的頭上，不解決銀行債務(wù)問題，改革難以深入。
2000年3月，中國東方資產(chǎn)管理公司接收了債權(quán)。
深圳外貿(mào)集團主動與東方資產(chǎn)管理公司進行協(xié)商，請求暫停訴訟和拍賣，認為如果一味地進行起訴和拍賣，外貿(mào)集團資產(chǎn)的變現(xiàn)損失將十分巨大，而且資產(chǎn)管理公司所得也不理想。同時，外貿(mào)集團提出了債轉(zhuǎn)股的意見。東方資產(chǎn)管理公司也認為，訴訟只能收回小錢，既不利于國有資產(chǎn)保全，也不利于國有企業(yè)改革。爭取實施債轉(zhuǎn)股對雙方都有利。
然而外貿(mào)集團的財務(wù)狀況令人擔(dān)憂。集團的銀行貸款加上資產(chǎn)管理公司債權(quán)達15億元之多，財務(wù)負擔(dān)極重。大量的債務(wù)處于法院強制執(zhí)行下，如果訴訟及執(zhí)行持續(xù)下去，破產(chǎn)是不可避免的。集團賬面價值30％的房產(chǎn)、法人股、股票已抵押給各債權(quán)人，且不斷遭到起訴、查封和拍賣。
實施債轉(zhuǎn)股，必須解決沉重的債務(wù)負擔(dān)，否則，即使實施了債轉(zhuǎn)股，企業(yè)轉(zhuǎn)股后也難以繼續(xù)運營。經(jīng)與各方面協(xié)商，最終外貿(mào)集團本部及所屬企業(yè)物業(yè)獲得減免應(yīng)繳地價的優(yōu)惠政策，使此部分物業(yè)具備了上市流通增值的可能，同時還減免了該集團歷史用地使用開發(fā)房地產(chǎn)項目應(yīng)繳地價。如果轉(zhuǎn)股成功，還有可能獲得市政府每年一定數(shù)量的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整資金的支持，對深圳外貿(mào)集團擁有的數(shù)萬平方米的歷史劃撥用地，可以獲得地價減免優(yōu)惠。在談判的過程中，東方資產(chǎn)管理公司對外貿(mào)集團的訴訟活動作了相應(yīng)的調(diào)整配合，已經(jīng)進入評估拍賣程序的部分執(zhí)行案件在向有關(guān)法院作了說明后暫時中止。
政策性債轉(zhuǎn)股能夠使該企業(yè)享受到地方政府對債轉(zhuǎn)股企業(yè)的有關(guān)優(yōu)惠政策，這對企業(yè)的脫困和后續(xù)發(fā)展有實質(zhì)性的作用和意義。因此，國家經(jīng)貿(mào)委批準深圳外貿(mào)集團進行政策性債轉(zhuǎn)股后，在所有債務(wù)中，中國東方資產(chǎn)管理公司根據(jù)國家的有關(guān)政策及雙方的具體情況，本著減免一部分、轉(zhuǎn)股一部分、保留收息債權(quán)一部分、資產(chǎn)變現(xiàn)償債一部分的處置原則作了分門別類的處理：對于部分呆賬貸款和市政府下文要求深圳外貿(mào)集團承接的另一外貿(mào)進出口企業(yè)的債務(wù)本息實施優(yōu)惠減免；對其下屬16家企業(yè)的44筆債務(wù)部分進行訴訟和解，其余納入債轉(zhuǎn)股之列；對于集團本部的貸款全部債轉(zhuǎn)股；對目前仍在正常經(jīng)營的下屬企業(yè)的部分債權(quán)進行債務(wù)重整，使東方資產(chǎn)管理公司能夠收取本息，其余債轉(zhuǎn)股；將深圳外貿(mào)集團公司的部分資產(chǎn)進行變賣或以物抵債以償還部分本息。
通過實施政策性債轉(zhuǎn)股，中國東方資產(chǎn)管理公司在順利化解債權(quán)風(fēng)險的同時，不僅成功地保全了國有資產(chǎn)，而且還有較大的債權(quán)可以正常收息。同時，外貿(mào)集團也成功地化解了債務(wù)風(fēng)險，基本上可以無憂地進行正常的經(jīng)營，對于其他銀行貸款本息也可以逐步有計劃地償還，企業(yè)在銀行中的信譽逐漸恢復(fù)







四、所有者權(quán)益

所有者權(quán)益，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，是一個重要的財務(wù)報表要素，代表股東或出資人對既定經(jīng)營主體的資源以及經(jīng)營收益的要求權(quán)。不同的所有者在企業(yè)中所擁有的權(quán)利是不同的，為了反映各個權(quán)益持有人的利益，在財務(wù)會計上要求對權(quán)益進行必要的分類和報告，而且分類形式將取決于企業(yè)的法律形式。
在獨資企業(yè)，整個所有者權(quán)益通常表現(xiàn)為一個數(shù)額，即代表業(yè)主對企業(yè)的所有權(quán)。由于獨資企業(yè)對業(yè)主的投入和派款沒有什么限制，而且除了債權(quán)人之外沒有其他的要求權(quán)存在，所以業(yè)主權(quán)益一般不需要再分類。
在合伙企業(yè)，所有者權(quán)益的性質(zhì)類似于獨資企業(yè)，但合伙企業(yè)的權(quán)益需按每個合伙人的權(quán)益進行分類，分別記錄其投資的增減。
在公司制企業(yè)，股東和債權(quán)人之間的權(quán)益關(guān)系比獨資和合伙企業(yè)復(fù)雜得多，也需要更為詳細的分類，其目的是為了更好地向股東、債權(quán)人和其他利益集團提供關(guān)于他們過去或預(yù)期的經(jīng)濟利益以及企業(yè)經(jīng)營管理效率的信息。為此，公司財務(wù)報告中所有者權(quán)益的分類應(yīng)提供關(guān)于公司的資本來源的各類信息。
從觀念上，會計對所有者權(quán)益的認識來自于不同的經(jīng)濟產(chǎn)權(quán)觀念，在理論上形成了多種理論來說明所有者權(quán)益。其中有代表性的觀念有這樣一些：

1、業(yè)主權(quán)說
這一理論來自于最早對復(fù)式簿記所作的解釋。在會計恒等式中，資產(chǎn) – 負債 = 業(yè)主權(quán)益，即業(yè)主居于產(chǎn)權(quán)的中心，按照這種理論來解釋會計要素，資產(chǎn)是業(yè)主所有的，負債則是業(yè)主的義務(wù)，業(yè)主權(quán)益就代表企業(yè)所有者所擁有的企業(yè)凈值，收入即為業(yè)主權(quán)益的增加，費用為業(yè)主權(quán)益的減少，收入大于費用而形成的凈收益，發(fā)放現(xiàn)金股利應(yīng)視為業(yè)主資本的撤出，留存收益則是業(yè)主權(quán)益的一部分。業(yè)主權(quán)益說特別適用于解釋和表現(xiàn)獨資企業(yè)組織或合伙企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。
2、主體說
與業(yè)主和其他權(quán)益持有人的個人事務(wù)和其他權(quán)利分類的企業(yè)主體存在，是可以依據(jù)所有權(quán)或全部權(quán)益概念來確定的。但是主體理論認為，企業(yè)主體本身是獨立存在的，甚至具有自身的人格化。企業(yè)的所有者并非與企業(yè)的存在相同。
主體說下的會計勾稽關(guān)系為“資產(chǎn) = 負債 + 所有者權(quán)益”，根據(jù)這個觀念，資產(chǎn)代表企業(yè)自身擁有或控制的資源，負債是企業(yè)自身所承擔(dān)的義務(wù)，收入是企業(yè)的經(jīng)營成果，費用是企業(yè)為獲得收入而消耗的資源，因此，嚴格的說，只要是持續(xù)經(jīng)營不清算，則企業(yè)實現(xiàn)的凈收益不能被視為直接屬于股東，而只有利潤分配部分才屬于股東。主體說適用于對公司制企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的會計解釋。
3、企業(yè)說
企業(yè)說的概念比主體理論更為寬泛，但它的范圍和應(yīng)用尚未明確。主體理論認為企業(yè)是一個單獨的經(jīng)濟主體，主要是為其權(quán)益持有人的利益而經(jīng)營。但企業(yè)理論則把企業(yè)看成一個社會組織，是為眾多利益集團的利益而經(jīng)營。在最廣的意義上，這一利益集團除了股東和債權(quán)人之外，還包括職工、顧客、政府（征稅），甚至一般性的非確指的社會公眾，所以，這個理論是內(nèi)涵極為廣闊的會計產(chǎn)權(quán)理論。
這一觀念的興起與公司理論中的現(xiàn)代公司的社會責(zé)任說有密切的關(guān)系。從社會影響看，大公司有義務(wù)考慮其活動對不同利益集團和整個社會的影響。從會計的角度看，這意味著適當(dāng)?shù)膱蟾尕?zé)任不僅限于股東和債權(quán)人，而且還應(yīng)面向許多其他集團和社會公眾。在這種觀念下，對債權(quán)人的利息、職工的薪金、政府的稅收等利益流與留存收益、利潤分配一道，被視為企業(yè)對社會的增值貢獻。


（一）實收資本

企業(yè)的實收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本。我國是實行注冊資本制的國家，因此，會計上實收資本更多的體現(xiàn)的是法律上注冊資本的含義。作為一個法律范疇，注冊資本指企業(yè)設(shè)立時在注冊機關(guān)登記的資本。在公司法上，“資本”是公司的三大要素之一，它反映著公司的法人所有權(quán)以及股權(quán)的雙重關(guān)系，一方面，作為公司法人所有權(quán)的客體，公司資本既是公司法人進行經(jīng)營活動的經(jīng)濟支柱，又是公司法人獨立對外承擔(dān)民事法律責(zé)任的財產(chǎn)基礎(chǔ)以及對債權(quán)人的保障；另一方面，作為股權(quán)關(guān)系的反映，它既是股東履行出資義務(wù)的記錄，同時又是其行使表決權(quán)、分配權(quán)等股權(quán)的依據(jù)，集中體現(xiàn)了股東之間的權(quán)利和利益分配的比例關(guān)系。

《企業(yè)會計制度》規(guī)定，一般企業(yè)實收資本應(yīng)按以下規(guī)定核算：
（1）投資者以現(xiàn)金投入的資本，應(yīng)當(dāng)以實際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額作為實收資本入賬。實際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額超過其在該企業(yè)注冊資本中所占份額的部分，計入資本公積。
（2）投資者以非現(xiàn)金資產(chǎn)投入的資本，應(yīng)按投資各方確認的價值作為實收資本入賬。為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)按該項無形資產(chǎn)在投資方的賬面價值入賬。
（3）投資者投入的外幣，合同沒有約定匯率的，按收到出資額當(dāng)日的匯率折合；合同約定匯率的，按合同約定的匯率折合，因匯率不同產(chǎn)生的折合差額，作為資本公積處理。
（4）中外合作經(jīng)營企業(yè)依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，在合作期間歸還投資者投資的，對已歸還的投資應(yīng)當(dāng)單獨核算，并在資產(chǎn)負債表中作為實收資本的減項單獨反映。
對于股份有限公司而言，實收資本稱為股本，相關(guān)的規(guī)定如下：
（1）公司的股本應(yīng)當(dāng)在核定的股本總額及核定的股份總額的范圍內(nèi)發(fā)行股票取得。公司發(fā)行的股票，應(yīng)按其面值作為股本，超過面值發(fā)行取得的收入；其超過面值的部分，作為股本溢價，計入資本公積。
（2）境外上市公司以及在境內(nèi)發(fā)行外資股的公司，按確定的人民幣股票面值和核定的股份總額的乘積計算的金額，作為股本入賬，按收到股款當(dāng)日的匯率折合的人民幣金額與按人民幣計算的股票面值總額的差額，作為資本公積處理。

案例：名列“2001年十大經(jīng)濟犯罪案件”榜的麥科特股東出資不實

我國對注冊資本制度的維護主要是通過驗資實現(xiàn)的。驗資分為設(shè)立驗資、年檢驗資、變更驗資，設(shè)立驗資是資本確定原則、資本法定原則的保障；年檢驗資是資本維持、資本不變原則的保障；變更驗資是資本不變原則的保障。作為一種管制行為的“驗資”所面臨的最大挑戰(zhàn)是股東出資不實，被稱為中國“2001年十大經(jīng)濟犯罪案件”之一的麥科特欺詐上市案就是一個典型的虛假出資案例。
2000年7月21日，麥科特光電股份有限公司在深圳證券交易所發(fā)行股票，并于8月7日上市；當(dāng)年11月，中國證監(jiān)會對麥科特利潤虛假問題立案調(diào)查。調(diào)查結(jié)果表明，該公司通過偽造進口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn)9,074萬港元；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同、虛開進出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入30,118萬港元，虛構(gòu)成本20,798萬港元，虛構(gòu)利潤9,320萬港元，其中1997年虛構(gòu)利潤4,164萬港元，1998年虛構(gòu)利潤3,825萬港元，1999年虛構(gòu)利潤1,331萬港元；為達到上市規(guī)模，將虛構(gòu)利潤9,000多萬港元轉(zhuǎn)為實收資本，以及倒制會計憑證、會計報表、隱慝或者故意銷毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會計憑證。
案件發(fā)生后，在彌補相關(guān)出資不實問題方面，麥科特公司董事會就解決方案進行了公告，各出資不實的發(fā)起人股東就不實部分進行現(xiàn)金注資補足：
“第一條、各發(fā)起人一致同意，各發(fā)起人應(yīng)當(dāng)就向麥科特光電補足出資承擔(dān)連帶責(zé)任。各發(fā)起人一致同意，對監(jiān)管部門認定的麥科特光電出資不實部分以現(xiàn)金方式補足，具體補足方式為在協(xié)議簽訂之日起兩(2)天內(nèi)，由麥科特光電第一大股東麥科特集團有限公司將相當(dāng)于9074萬港元的等值的人民幣現(xiàn)金注入麥科特光電，以補足發(fā)起人對麥科特光電出資不實部分的出資，并由法定的驗資機構(gòu)出具驗證報告。
第二條、各發(fā)起人一致同意，對于麥科特集團有限公司注入麥科特光電的相當(dāng)于9074萬港元的等值的人民幣現(xiàn)金資產(chǎn)，如監(jiān)管部門或司法部門對各發(fā)起人實際應(yīng)承擔(dān)補足出資的責(zé)任進行認定或作出判決、裁決的，麥科特集團有限公司以外的發(fā)起人將據(jù)該等認定、裁決或判決承擔(dān)相應(yīng)的償付麥科特集團有限公司的責(zé)任；如監(jiān)管部門或司法部門未對各發(fā)起人實際應(yīng)承擔(dān)補足出資的責(zé)任進行認定或作出判決、裁決的，各發(fā)起人應(yīng)在監(jiān)管部門對麥科特光電作出行政決定后的三(3)日內(nèi)將各自未對麥科特光電足額出資部分出資償付給麥科特集團有限公司。
第三條、各發(fā)起人一致同意，除上述由麥科特集團有限公司注入現(xiàn)金補足的資本外，本協(xié)議第二條所述認定、裁決或判決最終確認麥科特光電的發(fā)起人股東還需承擔(dān)其他資本充實責(zé)任的，各發(fā)起人應(yīng)在根據(jù)本協(xié)議第二條規(guī)定償付麥科特集團有限公司的同時，按各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任份額繼續(xù)承擔(dān)資本充實責(zé)任。
　第四條、本協(xié)議下麥科特集團有限公司以外的發(fā)起人承諾并保證，將就麥科特集團有限公司代為履行的惠州市科技投資有限公司作為麥科特光電的發(fā)起人所應(yīng)承擔(dān)的資本充實義務(wù)，向麥科特集團有限公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任。”


（二）資本公積

從資本公積帳戶最基本的功能來看，它歸集與出資人的出資有關(guān)，但是又不改變注冊資本數(shù)額以及出資人之間的比例關(guān)系的資金來源，其中最典型的是股份公司溢價發(fā)行股票而取得的股票，或者有限責(zé)任公司有新投資人加入時繳付的資本溢價。隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動以及資本運作方式的復(fù)雜化，資本公積帳戶反映的內(nèi)容越來越多。從企業(yè)凈資產(chǎn)的邏輯來看，所有者權(quán)益大體上可以劃分為投資人的出資以及經(jīng)營活動的積累兩個部分，然而，在實務(wù)中，相當(dāng)金額的所有者權(quán)益增長，既不是來自所有者的出資，也不是源于企業(yè)的盈余積累，而是由于特定會計處理程序引起的。在沒有更合適的會計帳戶對它們加以反映的條件下，它們統(tǒng)統(tǒng)被歸入資本公積項下。
《企業(yè)會計制度》規(guī)定，資本公積項目主要包括：
（1）資本(或股本)溢價，是指企業(yè)投資者投入的資金超過其在注冊資本中所占份額的部分；
（2）接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準備，是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈而增加的資本公積；
（3）接受現(xiàn)金捐贈，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈而增加的資本公積；
（4）股權(quán)投資準備，是指企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時，因被投資單位接受捐贈等原因增加的資本公積，企業(yè)按其持股比例計算而增加的資本公積
（5）撥款轉(zhuǎn)入，是指企業(yè)收到國家撥入的專門用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等的撥款項目完成后，按規(guī)定轉(zhuǎn)入資本公積的部分。企業(yè)應(yīng)按轉(zhuǎn)入金額入賬；
（6）外幣資本折算差額，是指企業(yè)接受外幣投資因所采用的匯率不同而產(chǎn)生的資本折算差額；
（7）其他資本公積，是指除上述各項資本公積以外所形成的資本公積，以及從資本公積各準備項目轉(zhuǎn)入的金額，包括債權(quán)人豁免的債務(wù)。

資本公積與股本的劃分主要是基于法律的規(guī)定。從資本公積，特別是作為傳統(tǒng)意義上的資本公積的主要形式——資本溢價或者股本溢價來說，其功能主要在于實現(xiàn)法律上的一些基本目標：
第一，保證公司股權(quán)關(guān)系的明確
公司的股權(quán)關(guān)系是由股份來反映的，股東按照其所持有的股份享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。股份作為公司資本的基本構(gòu)成單位，通常具有等額的特點。但是，隨著公司凈資產(chǎn)價值或者公司整體價值在經(jīng)營過程中發(fā)生變化，股東、特別是公司成立后加入的股東為取得股份而實際支付的對價通常高于股票面值。如果溢價部分計入股本，就會提高特定股東所持股份占公司全部股本的比例。因此，一方面為了繼續(xù)保持股份的單純性，方便計算各股東所持股份占企業(yè)全部股本比例，另一方面為了充分反映企業(yè)凈資產(chǎn)的增長，就需要有一個特定的賬戶歸集資本溢價或者股票溢價所對應(yīng)的公司財富的增加。而這正是資本公積賬戶最基本的功能。
第二，維系股東之間的公平關(guān)系
公司溢價發(fā)行股份，或者要求出資人溢價出資，一般發(fā)生在已設(shè)立的公司增資擴股的情形下。從維系新老股東間的公平關(guān)系的角度來看，之所以對新加入的股東索取股份溢價，主要有以下兩個原因：
（1）公司增資擴股時投入資本所承擔(dān)的風(fēng)險與原始資本承擔(dān)的風(fēng)險是不一樣的。一般來說，企業(yè)從設(shè)立到進入正常經(jīng)營性生產(chǎn)，需要有一個過程。在這個過程中，市場的細微變化、經(jīng)營決策稍有失誤，都可能將企業(yè)淘汰出局。這種公司初創(chuàng)階段的風(fēng)險是由原始股東投入的資本來承擔(dān)的。當(dāng)公司進入正常經(jīng)營階段并增資擴股時，新加入的股東所承擔(dān)的風(fēng)險較原始股東要小。根據(jù)風(fēng)險與收益對等的原則，要求新加入股東支付股本溢價是公平合理的。
（2）從會計計量的角度來看，當(dāng)公司經(jīng)營了一段時間后，通常都會有一些保留盈余。它們是由全體股東按照其出資比例或者股份比例共同享有的。這也就意味著原有股東的股份的實際價值要超過股份的面值。當(dāng)新股東加入時，其為取得一定比例的股份就應(yīng)當(dāng)支付較股份面值更多的對價，否則就會出現(xiàn)侵占者股東利益的結(jié)果。由于老股份的賬面價值一般以每股所代表的凈資產(chǎn)表示，因此，在一般情況下，將每股凈資產(chǎn)作為公司發(fā)行新股價格的底線，是公平合理的。
第三，保護債權(quán)人的利益
從公司法的發(fā)展過程來看，資本公積作為股本溢價的載體，一直處于要求分紅的股東所施加的壓力之下，而這對于保護債權(quán)人的利益是很不利的。因此，公司法往往只對“資本公積”的用途作出一項限制：資本公積不得用于派發(fā)股利。這也就表明企業(yè)可以任意使用資本公積所代表的資金，但是不能用來發(fā)放股利。因此，公司的資本公積與股本一樣，都帶有了“資本”的性質(zhì)，成為對公司利潤分配的限制。
這一點在公司法發(fā)展的早期尤其具有顯著的意義。當(dāng)時，公司法確定可分配利潤的方式是比較前后兩期的公司凈資產(chǎn)價值，而凈資產(chǎn)是公司全部資產(chǎn)扣除負債后的余額，其中既包括了資本溢價或者股票溢價，也包括經(jīng)營活動實現(xiàn)的利潤。在資本維持原則形成的初期，法律上只是限制從凈資產(chǎn)增值中派發(fā)的股利不得減損“股本”，出資人可以要求對股本溢價進行分配。這也是會計實務(wù)中將公司的資本劃分為“股本”與“股本溢價”背后的一個最重要的利益驅(qū)動。但是“股本”的金額畢竟是有限的，特別是在實行名義資本制度的國家，股本（準確地說是股份）的意義主要在于明確股權(quán)關(guān)系，而非對債權(quán)人的保護。因此，通過建立資本公積制度，并禁止將資本公積用于利潤分配，就在“股本”限制的基礎(chǔ)上，進一步縮小了公司凈資產(chǎn)增值被分配出去的份額。
在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，對資本公積派發(fā)的限制，不僅有利于保護債權(quán)人的利益，而且有利于企業(yè)自身的持續(xù)經(jīng)營。這是因為，資本公積賬戶中積聚了股本溢價以外的多個項目，如資產(chǎn)評估增值、投資等。這些項目往往只是代表了公司凈資產(chǎn)價值的賬面增長，它們并沒有真正實現(xiàn)，即尚未為企業(yè)帶來實際的現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流如同現(xiàn)代企業(yè)的血脈，如果允許企業(yè)用資本公積派發(fā)股利，無異于“飲鴆止渴”，迫使企業(yè)將經(jīng)營性資產(chǎn)變現(xiàn)，進一步減少了企業(yè)創(chuàng)造未來現(xiàn)金流的能力。

資本公積最為常見的用途是轉(zhuǎn)增資本，資本公積的分析對預(yù)測企業(yè)的利潤分配政策非常有價值。一般而言，單位注冊資本的資本公積金額越大，就越有可能進行轉(zhuǎn)增。但應(yīng)當(dāng)注意的是，在上述的資本公積項目中，并非每一種資本公積都能夠轉(zhuǎn)增資本，《企業(yè)會計制度》規(guī)定，資本（股本）溢價、接受現(xiàn)金捐贈、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額及其他資本公積等五大類資本公積可以直接用于轉(zhuǎn)增資本。
而各種準備類項目，如接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準備、股權(quán)投資準備、資產(chǎn)評估增值準備等，這些資本公積的增加，在價值的確定上往往采用公允價值，而公允價值入帳價值的不確定性比較明顯，因此出于謹慎性原則的考慮，我國對該類資本公積項目列為準備類，在相關(guān)資產(chǎn)處置使得該資本公積的價值得以實現(xiàn)之后，才轉(zhuǎn)入“其他資本公積”用以轉(zhuǎn)增。
資本公積還有一個重要意義在于彌補虧損。用資本公積彌補虧損其實是對產(chǎn)權(quán)做的內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過將“資本公積”帳戶的金額轉(zhuǎn)入呈赤字的“未分配利潤”帳戶，在帳面上消除虧損，從而改善企業(yè)在財務(wù)報表上的形象。

案例：財產(chǎn)重估增值——瓊民源真相之一種

海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司，在海南經(jīng)營熱帶種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品工業(yè)、自然資源綜合開發(fā)、科技研究、第三產(chǎn)業(yè)的開發(fā)、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、交通運輸?shù)?。瓊民源A股1993年在深圳上市，一直業(yè)績不佳，在1995年公布的年報中，“瓊民源”每股收益不足1厘，年報公布日（1996年4月30日）其股價僅為3．65元。從1996年7月1日起，“瓊民源”的股價以 4．45元起步，在短短幾個月內(nèi)股價已竄升至 20元，翻了數(shù)倍。在被某些無形之手悉心把玩之后，“瓊民源”成了創(chuàng)造1996年中國股市神話中的一匹“大黑馬”。
1997年1月22日，瓊民源公司率先公布1996年年報。年報赫然顯示：“瓊民源”1996年實現(xiàn)利潤5.7億余元，每股收益0．867元，凈利潤比去年同比增長1290．68倍，同時資本公積金增加6．57億元，推出10送1轉(zhuǎn)增2股的分紅方案。年報一公布，“瓊民源”股價漲上 26元。
但是，且慢高興，我們來看看公司的財務(wù)報表，找找公司是從哪里賺到了錢，又是從哪里得到的資本公積進行轉(zhuǎn)增。

瓊民源Ａ1995－1996年度主要會計數(shù)據(jù)及財務(wù)指標
資產(chǎn)負債表 96年度 95年度


貨幣資金(萬元) 16430.87 1777.49
應(yīng)收帳款(萬元) 18813.72 18232.56
其他應(yīng)收款(萬元) 34430.45 6313.53
存貨(萬元) 2788.47 20474.67
流動資產(chǎn)(萬元) 72963.81 46876.65
固定資產(chǎn)(萬元) 70324.10 22740.28
總資產(chǎn)(萬元) 309001.78 138579.76
應(yīng)付帳款(萬元) 15477.56 16982.83
流動負債(萬元) 43981.59 25433.84
負債合計(萬元) 45767.59 27219.84
股本(萬元) 55956.42 55956.42
資本公積(萬元) 110350.61 44617.61
盈余公積(萬元) 10782.88 10782.88
股東權(quán)益(萬元) 225622.08 111359.92
少數(shù)股東權(quán)益(萬元) 37612.10

利潤及利潤分配表 1996 1995
主營業(yè)務(wù)收入(萬元) 1677.99 363.78
營業(yè)成本(萬元) 873.81
主營業(yè)務(wù)利潤(萬元) 39.13 -396.89
其他業(yè)務(wù)利潤(萬元) 44117.59
營業(yè)費用(萬元)
財務(wù)費用(萬元) 36.59
管理費用(萬元) 608.36
營業(yè)利潤(萬元) 44156.72
營業(yè)外收入(萬元) 10130.71
營業(yè)外支出(萬元) 149.75
投資收益(萬元) 3015.04
補貼收入(萬元)
利潤總額(萬元) 57093.14 67.21
凈利潤(萬元) 48529.17 37.57
可分配利潤(萬元) 3.76
未分配利潤(萬元) 48532.17 3.00

--重要財務(wù)指標-- 1996年 1995年
每股收益(元) 0.8673 0．0009
每股凈資產(chǎn)(元) 4.0321 2.5900
凈資產(chǎn)收益率(％) 21.51 0.03
股東權(quán)益比率(％) 73.02 80.36
流動比率 1.6590 1.8431
速動比率 1.5956 1.0381
每股資本公積(元) 1.9721 0.7974
每股盈余公積(元) 0.1927 0.1927
總資產(chǎn)利潤率(％) 15.71 0.03
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公司年度報告數(shù)據(jù)整理

公司1996年利潤總額和凈利潤分別較1995年增長848倍和1290倍。這種暴漲的利潤從何而來呢？公司的解釋是“投資北京的戰(zhàn)略決策獲得巨大成功，開啟和培育了公司獲得高收益的新利潤增長點，使公司今后穩(wěn)健、持續(xù)獲得利潤有了可靠保證。”而之后的法院調(diào)查中我們知道了這5．7億利潤總額中有5．4億是虛構(gòu)出來的，是“瓊民源”公司在未取得土地使用權(quán)的情況下，通過與關(guān)聯(lián)企業(yè)（香港冠聯(lián)置業(yè)）及其他公司簽訂的未經(jīng)國家有關(guān)部門批準的合作建房、權(quán)益轉(zhuǎn)讓等無效合同編造的。
更重要的，企業(yè)當(dāng)年提出公積金轉(zhuǎn)增資本分配方案，而公司當(dāng)期資本公積金新增的6．57億，來源是什么呢？經(jīng)調(diào)查，瓊民源當(dāng)期所增加資本公積金系將所屬多家子公司、企業(yè)進行重組的資產(chǎn)、“民源大廈工程項目”部分房產(chǎn)及農(nóng)業(yè)合作開發(fā)的合作土地等，在未報國有資產(chǎn)管理局和國家土地管理局立項的情況下，通過資產(chǎn)評估增值并計入財務(wù)報表所致。
其中，北京民源大廈東例一至十二層寫字樓由7400萬元人民幣升值為3．01億元人民幣；970個地下停車場位由 l862萬元人民幣升值為1．75億元人民幣；將民源海南公司與海南澄邁縣美亭鄉(xiāng)龍坡管理區(qū)龍腰上村等6個自然村合作開發(fā)的合作土地及所屬砌塊廠工業(yè)廠房占用軍隊生產(chǎn)基地未辦理土地使用權(quán)過戶手續(xù)的4300余畝土地、重組后的公司資產(chǎn)等，評估價值為人民幣2．74億元，共計虛假增加資本公積金人民幣6．57億元，進而將評估虛增資本公積金數(shù)額調(diào)整了有關(guān)帳目，并編制了有關(guān)財務(wù)報表。


三、留存收益
留存收益由利潤分配過程形成，指企業(yè)從歷年實現(xiàn)的利潤中提取或形成的留存于企業(yè)的內(nèi)部積累。留存收益來源于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中所實現(xiàn)的凈利潤，它與實收資本和資本公積的區(qū)別在于，實收資本和資本公積來源于企業(yè)的資本投入，而留存收益則來源于企業(yè)的資本增值。
留存收益的提取是企業(yè)的一項經(jīng)濟行為，也是基于法律法規(guī)的要求。企業(yè)實現(xiàn)的利潤需要留存一部分于企業(yè)內(nèi)部，一方面可以滿足企業(yè)維持或擴大再生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金需要，保持或提高企業(yè)的獲利能力；另一方面可以保證企業(yè)有足夠的資金彌補以后年度可能出現(xiàn)的虧損，也保證企業(yè)有足夠的資金用于償還債務(wù)，保護債權(quán)人的權(quán)益。
留存收益主要包括盈余公積和未分配利潤兩大類，具體的內(nèi)容有：
（1）法定盈余公積，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余公積；
（2）任意盈余公積，是指企業(yè)經(jīng)股東大會或類似機構(gòu)批準按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余公積；
（3）法定公益金，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的用于職工集體福利設(shè)施的公益金。
（4）未分配利潤，屬于未確定用途的留存收益，是企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經(jīng)過彌補虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤。
由于我國外商投資企業(yè)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，該類企業(yè)的盈余公積包括的內(nèi)容和其他企業(yè)有所不同，它主要包括：
（1）儲備基金，是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤中提取的、經(jīng)批準用于彌補虧損和增加資本的儲備基金；
（2）企業(yè)發(fā)展基金，是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤中提取的、用于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和經(jīng)批準用于增加資本的企業(yè)發(fā)展基金；
（3）利潤歸還投資，是指中外合作經(jīng)營企業(yè)按照規(guī)定在合作期間以利潤歸還投資者的投資。

留存收益的經(jīng)濟用途有三種：
1、彌補虧損。根據(jù)企業(yè)會計制度和有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)發(fā)生虧損，可以用發(fā)生虧損后五年內(nèi)實現(xiàn)的稅前利潤來彌補，當(dāng)發(fā)生的虧損在五年內(nèi)仍不足彌補的，應(yīng)使用隨后所實現(xiàn)的稅后利潤彌補。通常，當(dāng)企業(yè)發(fā)生的虧損在所得稅后利潤仍不足彌補虧損的，可以用盈余公積來彌補。
2、轉(zhuǎn)增資本。當(dāng)企業(yè)提取的盈余公積累計比較多時，可以將盈余公積轉(zhuǎn)增資本，用盈余公積轉(zhuǎn)增資本后，留存的盈余公積不得少于注冊資本的25%。
3、發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤。特定情況下，當(dāng)企業(yè)累積的盈余公積比較多，而未分配利潤比較少時，為了維護企業(yè)形象，給投資者以合理的回報，對于符合規(guī)定條件的企業(yè)，也可以用盈余公積分派現(xiàn)金。有關(guān)利潤分配更深入的分析將在“利潤與利潤分配”一章中講解。



五、收 入

（一）收人的經(jīng)濟特征

收入是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒又兴纬傻慕?jīng)濟利益的總流入，包括銷售商品收入、勞務(wù)收入、利息收入、使用費收入、租金收入、股利收入等，但不包括為第三方或客戶代收的款項。
經(jīng)常性、持續(xù)性的導(dǎo)致企業(yè)財富增加是收入的經(jīng)濟特征，評估企業(yè)的價值，最基本的就是評價企業(yè)價值增值的途徑，這項工作必須以收入分析為基礎(chǔ)。因此，收入模式的分析是企業(yè)會計分析的重要內(nèi)容。收入的會計分析主要從兩個方面展開，一是分析收入形成的模式，探究盈利模式的穩(wěn)定性和可擴展性，從而對企業(yè)未來經(jīng)濟利益流入的態(tài)勢作出分析；二是分析收入確認的條件，尤其是收入確認的時間區(qū)間，根據(jù)會計分期假設(shè)，收入在哪一個會計期間，就直接增加該期間的股東價值，因此，對收入實現(xiàn)于不同的會計期間是分析者十分關(guān)注的問題。

（二）收人的確認

在一個特定的會計期間是否將一項經(jīng)濟利益認定為收入，其背后往往有多種邏輯。對不同內(nèi)容、不同期間的收入進行確認是利益攸關(guān)的大事。比如為征收稅金的稅務(wù)會計就在對收入確認的看法上與向投資者列示財務(wù)信息的財務(wù)會計不盡一致。因此，收入分析的基礎(chǔ)是對收入內(nèi)容和時間的分析，并且需要用心體會不同安排下的利益差別。
對收入進行內(nèi)容上的確認，是指根據(jù)經(jīng)濟交易或者經(jīng)濟事項的內(nèi)容，判斷企業(yè)在一項交易中增加的經(jīng)濟利益是否應(yīng)認定為一筆收入。
所謂時間上的確認，是指在引起收入的經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生時間與企業(yè)收到現(xiàn)金的時間不一致時，在哪一個時間確認、記錄收入。
內(nèi)容確認是對某種經(jīng)濟利益的性質(zhì)的判斷，即判斷企業(yè)獲得的一項經(jīng)濟利益是否屬于收入，因此它決定對某一類經(jīng)濟利益流入是否應(yīng)報告為收入。時間確認一般不涉及對經(jīng)濟利益性質(zhì)的爭議，而是確定一筆收入在什么時間計入會計帳簿。
在有些情況下，收入的內(nèi)容確認與時間確認是不可分的。由于“收入”要素只是在會計分期假設(shè)下對所有者權(quán)益因經(jīng)營活動而增長的一種階段性報告，而實踐中有些帶來利益增長的交易可能在長于報告收入的一個會計期間發(fā)生，因此，它們不被確認為收入，這并非因交易性質(zhì)與“所有者財富增加”的收入屬性相背，僅僅是確認時間上的先后問題。從這個意義上說，收入內(nèi)容確認與時間確認的劃分只是相對的。
收入的時間確認是分期財務(wù)報告系統(tǒng)中最關(guān)鍵的一個問題，同時又是會計理論與實務(wù)中的難題。從經(jīng)濟學(xué)的觀點看，生產(chǎn)經(jīng)營活動所引起的股東價值增值是一個持續(xù)不斷的過程。任何一家企業(yè)的營業(yè)收入，總是它截至報告期為止的一切活動共同作用的結(jié)果，包括從以前年度開始的產(chǎn)品設(shè)計，或者持續(xù)性的廣告宣傳；同時，本年的銷售和其他活動，又必將對后續(xù)年度的營業(yè)收入產(chǎn)生深刻的影響。因此，收入確認基本貫徹了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，以權(quán)利與義務(wù)發(fā)生的時間，而不是以款項實際流動的時間作為收入或者費用確認的時間。從計量的角度，我們發(fā)現(xiàn)較為穩(wěn)妥的做法是企業(yè)所賺取的收入應(yīng)根據(jù)將來某個時刻可望收到的現(xiàn)金或貨幣等價物來計量，這樣收入的計量有一個可以核實的基礎(chǔ)，因此，在會計上確立了“收入實現(xiàn)原則”。“收入實現(xiàn)”是指出售資產(chǎn)換取現(xiàn)金、或者收取現(xiàn)金所要求的條件已經(jīng)成就，因此，對于商品或勞務(wù)的提供者來說，不僅權(quán)利已經(jīng)實際發(fā)生，而且與權(quán)利相伴隨的現(xiàn)金流入可以合理地確定，這時才能夠確認收入。
收入實現(xiàn)原則包括兩個因素：
1、收入已經(jīng)通過履行相關(guān)的義務(wù)而賺得。“賺得收入”的標志是企業(yè)完成了為取得營業(yè)收入所代表的利益而必須完成的行為，如果企業(yè)在一項交易中尚未開始履行自己的義務(wù)，即使對方預(yù)先支付了現(xiàn)金，這項收入并沒有“賺得”，它不是已經(jīng)實現(xiàn)的收入，就不能計入當(dāng)期的損益表。預(yù)收的現(xiàn)金只能視為企業(yè)對他人的負債。
2、收入代表的經(jīng)濟利益是已經(jīng)實現(xiàn)或者可實現(xiàn)的?！镀髽I(yè)會計準則——收入》將這一點表述成“與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)”。當(dāng)企業(yè)通過銷售產(chǎn)品或者提供勞務(wù)后獲得了現(xiàn)金，或獲得了現(xiàn)金的要求權(quán)（指票據(jù)）時，可以視為收入“已經(jīng)實現(xiàn)”。當(dāng)收入或者持有的有關(guān)資產(chǎn)極可能轉(zhuǎn)換為金額確定的現(xiàn)金時，收入是“可實現(xiàn)”的。如果一項收入的“可實現(xiàn)性”存在著相當(dāng)程度的不確定性，則不能確認收入。例如，在賒銷的情形下，買方取得了貨物但尚未付款，同時出現(xiàn)了較為嚴重的支付困難，在這樣的情況下，賣方就應(yīng)當(dāng)謹慎地對這筆銷售業(yè)務(wù)不記錄入“銷售收入”帳戶。


（三）商品銷售收入

某種意義上，物質(zhì)文明是由商品的極大豐富構(gòu)成的。在現(xiàn)代社會中，商品的買賣無疑是最為常見的經(jīng)濟活動。我們所觀察的大部分企業(yè)，也是以商品銷售作為收入的主要來源。盡管抽象的來看，企業(yè)都是銷售商品獲取收入，但是由于所銷售商品的差異，也決定了不同企業(yè)在收入的確認上所存在的差別。
按照我國《企業(yè)會計準則——收入》和《企業(yè)會計制度》的要求，企業(yè)商品銷售收入的確認應(yīng)當(dāng)滿足的一般原則是：
（1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給買方；
（2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施控制；
（3）與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)；
（4）相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計量。
從這四條基本原則我們看出其中蘊涵著強烈的“經(jīng)濟實質(zhì)重于法律形式”的會計新思維，即“風(fēng)險—報酬轉(zhuǎn)移原則”。而1993年的《企業(yè)會計準則》要求“企業(yè)應(yīng)當(dāng)在發(fā)出商品、提供勞務(wù)，同時收訖價款或者取得索取價款的憑據(jù)時，確認營業(yè)收入”，這實際上是“所有權(quán)轉(zhuǎn)移原則”。實際經(jīng)濟活動中，風(fēng)險、報酬的轉(zhuǎn)移與所有權(quán)的轉(zhuǎn)移通常是一致的，但不一致也是經(jīng)常的。從法律上看，所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時間有下列幾種情形：（1）隨物的交付而轉(zhuǎn)移，如零售環(huán)節(jié)的商品銷售的情形；（2）隨所有權(quán)憑證的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移；（3）隨著特定法律程序的完成而轉(zhuǎn)移，如房屋產(chǎn)權(quán)需待房屋產(chǎn)權(quán)登記完成后方轉(zhuǎn)移；（4）按照特定合同條款確定的時間而轉(zhuǎn)移。在這些情形下，所有權(quán)的轉(zhuǎn)移通常意味著風(fēng)險與報酬的轉(zhuǎn)移。但是，在一些特殊的銷售安排或者商業(yè)慣例中，風(fēng)險、報酬因素與所有權(quán)被分離開來，如商品已經(jīng)交付，但是風(fēng)險、報酬未轉(zhuǎn)移；或者商品尚未交付，但是風(fēng)險、報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移；或者商品交付后，賣方仍然對商品具有控制權(quán)，等等。這些情形很難機械套用“所有權(quán)轉(zhuǎn)移”標準，因此《企業(yè)會計制度》確立的“風(fēng)險—報酬轉(zhuǎn)移原則”就更具科學(xué)性。

1、商品所有權(quán)上的風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移伴隨著所有權(quán)憑證的轉(zhuǎn)移或?qū)嵨锏慕桓抖D(zhuǎn)移
大多數(shù)商品交易按照這樣一個模式進行，賣方向買方交付商品，與該商品有關(guān)的風(fēng)險報酬則均轉(zhuǎn)移給買方，買方同時向賣方支付對價以取得商品的所有權(quán)。在這種情況下，賣方企業(yè)在交易行為完成后即可確認商品銷售收入，結(jié)轉(zhuǎn)商品成本。這種收入確認模式是最傳統(tǒng)的，具備相當(dāng)強的穩(wěn)定性，報表收入的可靠性最高。

2、商品交付先于風(fēng)險、報酬的轉(zhuǎn)移
在有些情況下，企業(yè)已經(jīng)將商品所有權(quán)憑證或?qū)嵨锝桓督o買方，但商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬并未轉(zhuǎn)移，這主要表現(xiàn)為雙方在銷售合同中規(guī)定的一些特殊安排，使得賣方企業(yè)仍在一定條件下保留了商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬：
（1）企業(yè)銷售的商品在質(zhì)量、品種、規(guī)格等方面不符合合同相關(guān)條款要求，又尚未進行適當(dāng)?shù)膹浹a，故而仍保留了相關(guān)的責(zé)任，如接受貨物退回等，因此，在責(zé)任未解除之前，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)確認收入。
實踐中，退貨期未滿而確認收入，甚至在銷售合同一經(jīng)簽訂后就確認收入，是企業(yè)提前確認收入的最常見的途徑。很多上市公司操縱利潤的案件都屬于此種情形。
（2）企業(yè)銷售商品的收入是否能夠取得受到買方能否在一定時間內(nèi)將該商品售出的制約。這實際上是代銷或者寄售的情形，其特點是受托方只是一個代理商，委托方將商品發(fā)出后，所有權(quán)并未轉(zhuǎn)移給受托方，所有權(quán)上的風(fēng)險和報酬仍在委托方，與受托方無關(guān)。只有當(dāng)受托方將商品售出后，商品所有權(quán)上的風(fēng)險和報酬才轉(zhuǎn)移出委托方。因此，在代銷方式下，委托方應(yīng)在受托方售出商品，并收到買方提供的代銷清單時確認收入。
（3）企業(yè)尚未完成售出商品的安裝或檢驗工作，且此項安裝或檢驗任務(wù)是銷售合同的重要組成部分。在這種情形下，賣方只有在售出商品的安裝、檢驗工作完成，且未發(fā)現(xiàn)商品瑕疵后才能確認收入。

（4）商品已經(jīng)交付，款項分期收回的銷售模式。分期收款銷售模式廣泛運用于房產(chǎn)、汽車、重型設(shè)備等單位價值較大、收款期較長的商品的銷售。在分期收款銷售安排中，合同一般規(guī)定買方在合同訂立或者交貨時支付部分貨款，余款日后分期支付。這種情況下，企業(yè)按照合同約定的收款日期分期確認收入，同時，按商品全部銷售成本與全部銷售收入的比率計算出本期應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本。


3、商品實物的交付晚于商品所有權(quán)上風(fēng)險、報酬的轉(zhuǎn)移
這方面最典型的例子是在國際貿(mào)易中，采用FOB、CIF等交貨條件進行的銷售。在FOB、CIF等交貨條件下，貨物的風(fēng)險以在賣方口岸越過船舷時轉(zhuǎn)移，這個時間通常早于買方收到貨物時間、或者收到提單代表的所有權(quán)的時間。而且，國際貨物買賣一般伴隨著信用證付款條件，賣方的收款比較有保障。因此，在這些情形下，賣方可以按照風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移的時間從而早于商品實物交付的日子確認銷售收入。
另一個例子是交款提貨的銷售。交款提貨是指買方已經(jīng)根據(jù)買方開出的發(fā)票賬單支付貨款，并取得賣方開出的提貨單。在這種情形下，買方支付完貨款，并取得提貨單，即認為該商品所有權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，賣方應(yīng)確認收入。

4、售后回購與售后回租
售后回購一般情況下不應(yīng)確認為收入。但如果賣方有回購選擇權(quán)，并且回購價以回購當(dāng)日的市場價為基礎(chǔ)確定，在回購的可能性很小的情況下，也可在售出商品時確認為收入的實現(xiàn)。
售后回租上指企業(yè)銷售商品的同時，銷售方同意日后再租回所售商品。如果售后租回形成一項融資租賃，售價與資產(chǎn)帳面價值之間的差額應(yīng)當(dāng)單獨設(shè)置“遞延收益”科目核算，并按該項租賃資產(chǎn)的折舊進度進行分攤，作為折舊費用的調(diào)整。如果售后租回形成一項經(jīng)營租賃，售價與資產(chǎn)帳面價值之間的差額也通過“遞延收益”科目核算，并在租賃期內(nèi)按照租金支付比例分攤。

5、非貨幣性交易
非貨幣性交易中收入的確認問題在我國的會計規(guī)則中有其演變過程。2000年《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》公布，將非貨幣性交易中是否有“收入”產(chǎn)生的界限劃定為“是否導(dǎo)致交易雙方所持有資產(chǎn)的目的變化”，如果雙方交換資產(chǎn)后持有目的發(fā)生了變化（在待售與非待售資產(chǎn)之間的變化），則盈利過程已經(jīng)完成，交易雙方原有貨物的價值通過這個交換過程得以實現(xiàn)，故應(yīng)作為銷售處理，按照換出貨物的公允價值計量銷售收入以及換入貨物的價值。
但之后修訂的非貨幣性交易準則將會計規(guī)則整個更改了。新制度規(guī)定，在進行非貨幣性交易的核算時，無論是一項資產(chǎn)換入一項資產(chǎn)，或者一項資產(chǎn)同時換入多項資產(chǎn)，或者同時以多項資產(chǎn)換入一項資產(chǎn)，或者以多項資產(chǎn)換入多項資產(chǎn)，均按照換出資產(chǎn)的帳面價值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費，作為換入資產(chǎn)的入帳價值。由于是以換出資產(chǎn)的帳面價值及相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的入帳價值，則這個交易將不會帶來資產(chǎn)價值量的變化，所以就沒有收入產(chǎn)生。


6、現(xiàn)金折扣與商業(yè)折扣
與商品銷售相關(guān)的折扣有兩類，一是現(xiàn)金折扣，二是商業(yè)折扣?，F(xiàn)金折扣主要發(fā)生在企業(yè)以賒銷方式銷售商品及提供勞務(wù)的交易中，賣方為鼓勵買方企業(yè)在規(guī)定的期限內(nèi)付款，而向債務(wù)人提供的債務(wù)扣除。我國會計慣例是將現(xiàn)金折扣理解為鼓勵客戶提早付款而給予的經(jīng)濟利益，當(dāng)折扣實際發(fā)生時在發(fā)生的當(dāng)期作為財務(wù)費用處理。商業(yè)折扣是指企業(yè)為促銷而在商品的價格上給予的扣除，是“量大從優(yōu)”所包含的會計思想，反映在會計處理上，由于商業(yè)折扣發(fā)生在銷售時而不是像現(xiàn)金折扣那樣發(fā)生在銷售收入確認之后，因此，企業(yè)在確認收入時，確認的收入額應(yīng)是扣除了商業(yè)折扣的金額。

案例：企鵝出版公司現(xiàn)金折扣會計舞弊案
企鵝出版公司采用信用銷售方式來銷售公司產(chǎn)品，該公司聲明對那些在規(guī)定信用期內(nèi)提前付款的客戶，公司將在銷售價格上給予10%的折扣。在會計記帳規(guī)則下，在確認銷售收入時，企業(yè)帳目上反映為貸方有一個按銷售總金額計算的“應(yīng)收帳款”項目，當(dāng)購買者在價格上得到10%折扣的時候，企業(yè)在借方按照應(yīng)收帳款的90%計入“現(xiàn)金”，同時將剩下的10%計為“財務(wù)費用”，因此，這個10%的“財務(wù)費用”支出，就會減少最終企業(yè)報表中的凈利潤。
但企鵝出版公司并沒有按照這樣的標準記帳規(guī)則來記帳。它對在信用期內(nèi)客戶提前付款的處理，是按原設(shè)定銷售價格90%計算的銷售總額記入“現(xiàn)金”，同時貸方也按照這個數(shù)字沖銷“應(yīng)收帳款”，如此一來，10%的現(xiàn)金折扣就不再被作為費用處理。企鵝出版公司通過這種手段，簡單地在應(yīng)收帳款中作出保留，就人為增加了公司的利潤。
盡管從單個消費者的角度，10%的現(xiàn)金折扣只是很小的一個數(shù)字，但企鵝出版公司在長達六年的時間中利用這個方法保留下來的應(yīng)收帳款（同時也是財務(wù)費用）達到了1.63億美元。在企鵝出版公司的集團公司Person公司決定把企鵝公司與最新購進的Putnam Berkley出版社合并時，這些隱藏的財務(wù)費用才被發(fā)現(xiàn)，最終導(dǎo)致公司被迫進行破產(chǎn)清算。

（四）提供勞務(wù)收入
以提供勞務(wù)的方式取得收入的行業(yè)很多，如建筑安裝業(yè)、投資銀行業(yè)、娛樂服務(wù)業(yè)等。依據(jù)《企業(yè)會計準則——收入》，提供勞務(wù)確認收入的時間應(yīng)根據(jù)勞務(wù)完成的時間以及對交易結(jié)果的合理估計而定。在同一會計年度內(nèi)開始并完成的勞務(wù)，應(yīng)當(dāng)在完成勞務(wù)時確認收入，確認的金額為合同或協(xié)議總金額。如勞務(wù)的開始和完成分屬不同的會計年度，且在提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表日按完工百分比法確認相關(guān)的勞務(wù)收入。
提供勞務(wù)的交易結(jié)果能否可靠估計，依據(jù)以下條件進行判斷，如同時滿足以下條件，則交易結(jié)果能夠可靠估計：
（１）勞務(wù)總收入和總成本能夠可靠地計量。合同總收入一般根據(jù)雙方簽訂的合同或協(xié)議注明的交易總額確定。隨著勞務(wù)的不斷提供，可能會根據(jù)實際情況增加或減少交易總金額，則應(yīng)及時調(diào)整合同總收入。
（２）與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)。只有當(dāng)與交易相關(guān)經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)時，才能確認收入。企業(yè)可以從與接受勞務(wù)者交往的歷史經(jīng)驗等方面進行判斷這種經(jīng)濟利益流入的確定程度。
（３）勞務(wù)的完成程度能夠可靠地確定。對勞務(wù)完成程度的測定是專業(yè)技術(shù)，一般采用確定已完工作業(yè)、已經(jīng)提供勞務(wù)占應(yīng)提供勞務(wù)總量的比例、已經(jīng)發(fā)生的成本占估計總成本的比例等方法予以確定。
如果提供勞務(wù)的結(jié)果不能可靠的估計，則一方面表明無法準確計量收入，另一方面表明無法準確計量費用。如果在這種情形下少計費用而形成利潤，就會誤導(dǎo)會計信息的使用人。因此，如果確認收入，就要同時按照相同金額確認勞務(wù)成本，避免形成不可靠的會計利潤數(shù)據(jù)。極端的情況，如果預(yù)計已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本根本不可能從勞務(wù)接受方得到補償，則提供勞務(wù)的一方不應(yīng)確認收入。已經(jīng)發(fā)生的成本應(yīng)當(dāng)確認為當(dāng)期費用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表日對收入分別以下情況予以確認和計量：

案例：國嘉實業(yè)因軟件開發(fā)收入確認問題受到證監(jiān)會處罰

1998年11月，中國證監(jiān)會認定上海國嘉實業(yè)股份有限公司在其1997年年度財務(wù)報告中一筆軟件銷售收入的確認違反了《企業(yè)會計準則》和《禁止證券欺詐行為暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，決定對國嘉實業(yè)處以罰款50萬元，對國嘉實業(yè)董事長王英玲處以警告。
國嘉實業(yè)是上海證券交易所上市公司，主要從事一些光電類科技產(chǎn)品的開發(fā)與銷售。公司的變化發(fā)生在1997年下半年，經(jīng)過兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，北京和德實業(yè)公司和美國U.S.I.I.I.公司分別成為公司新的第一、二大股東。從年度財務(wù)數(shù)據(jù)對比中可以看出，1997年公司的業(yè)績大幅增長，共實現(xiàn)利潤總額5733萬元，凈利潤4489萬元，每股收益0.52元，并推出10送3.2股轉(zhuǎn)增6.6股的分配方案。

單位：元 97年 96年 95年
1.主營業(yè)務(wù)收入 490,703,951.03 27,737,365.83 12,901,772.53
2.凈利潤 44,886,727.19 847,189.18 3,003,784.96
3.總資產(chǎn) 592,591,501.35 345,555,008.54 361,964,557.28
4.股東權(quán)益 227,956,626.04 159,164,873.68 156,077,392.56
5.每股收益 0.52 0.01 0.04
6.每股凈資產(chǎn) 2.63 2.02 2.18
7.凈資產(chǎn)收益率 19.69％ 0.53％ 1.90％

為國嘉實業(yè)1997年帶來巨額利潤的子公司國軟科技是該年11月才成為公司第一大股東的北京和德實業(yè)公司在12月裝入股份公司中的。

國軟科技主營電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫軟件開發(fā)以及飼料在線交易網(wǎng)絡(luò)，于1997年12月4日登記注冊，其1997年共計完成主營業(yè)務(wù)收入45,420萬元,稅后凈利潤6,130.27萬元,其中:
1、電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫軟件開發(fā)與銷售,營業(yè)收入9,600萬元,營業(yè)利潤6,100萬元;
2、飼料在線交易網(wǎng)絡(luò):營業(yè)收入35,820萬元,營業(yè)利潤66.11萬元

證監(jiān)會認定虛假確認的收入就是國軟科技從事電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫軟件開發(fā)與銷售所實現(xiàn)的營業(yè)收入9600萬。該交易是國軟科技向某化工品公司銷售軟件產(chǎn)品，將某化工品公司在1997年12月31日支付的9600萬元計入當(dāng)年收入，并向某化工品公司開具軟件銷售發(fā)票，同時，于1997年12月24日向美國IMS－NETCORP購買了供開發(fā)使用的軟件、硬件計3189萬元，與北京康茂國際網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)有限公司簽訂人工費用包干協(xié)議書，向其支付包干人工費用計311萬元，兩筆費用合計3500萬元記入1997年度銷售成本。
但截止1997年的12月31日，國軟科技所銷售的軟件產(chǎn)品才開始開發(fā)。盡管1997年收入準則并沒有發(fā)布，但仍可根據(jù)收入確認的基本原則認定國軟科技是在尚未完全履行合同約定義務(wù)、商品所有權(quán)沒有轉(zhuǎn)移的情況下提前確認收入。1999年開始實施的《企業(yè)會計準則——收入》規(guī)定軟件類企業(yè)為客戶開發(fā)軟件的收入應(yīng)在資產(chǎn)負債表日根據(jù)開發(fā)的完工程度確認收入。根據(jù)這個規(guī)則，國軟科技在1997年可以確認的電子商務(wù)數(shù)據(jù)庫軟件開發(fā)與銷售所實現(xiàn)的營業(yè)收入就幾乎為0。



（五）建造合同收入

建造工程通常都是長期合同工程，建設(shè)周期在一年以上，造價較高，如建造房屋、道路、橋梁、水壩等建筑物以及船舶、飛機、大型機械設(shè)備等。從本質(zhì)上說，建造工程與勞務(wù)提供是性質(zhì)相同的活動，也可以適用提供勞務(wù)收入確認的一般規(guī)則。但是，由于建造工程中的勞務(wù)有其特殊性和復(fù)雜性，因此，國際會計準則以及我國的會計準則都將建造工程與一般的勞務(wù)提供分開，適用專門的會計準則，即《企業(yè)會計準則——建造合同》。
從工程價款的確定方式來看，建造合同可以大體分為固定造價合同與成本加成合同兩類。
固定造價合同，是指按照固定的合同價或固定單價確定工程價款的合同。成本加成合同，是指以建造合同規(guī)定的或其他方式議定的成本為基礎(chǔ)，加上該成本的一定比例或定額費用確定工程價款的合同。
建造合同收入確定的核心是時間問題。當(dāng)建造合同的結(jié)果能夠可靠估計時，應(yīng)在資產(chǎn)負債表日根據(jù)完工百分比法確認當(dāng)期的合同收入和費用，以反映當(dāng)期已完工部分的合同收入、費用和利潤。
準確適用完工百分比法的關(guān)鍵是確定合同完工進度。《企業(yè)會計準則——建造合同》規(guī)定了確定合同完工進度的三種方法，它們與《企業(yè)會計準則——收入》規(guī)定的長期勞務(wù)合同確認完工程度的方法相同，但適用的優(yōu)先順序不同。在建造工程中，最常用的方法是耗用成本比例法，即根據(jù)累計實際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計總成本的比例確定完工程度。其次是合同工作量法，即根據(jù)已經(jīng)完成的合同工作量占合同預(yù)計總工作量的比例確定。該方法適用于合同工作量容易確定的建造合同，如道路工程、土石方挖掘、砌筑工程等。最后是已完合同工作的測量法。該方法是在無法根據(jù)上述兩種方法確定合同完工進度時所采用的一種特殊的技術(shù)測量方法，適用于一些特殊的建造合同，如水下施工工程等。這種技術(shù)測量并不是由建造承包商自行隨意測定，而應(yīng)由專業(yè)人員現(xiàn)場進行科學(xué)測定。

案例：海油工程、上海建工、隧道股份、中鐵二局的建造合同確認方法

海油工程、上海建工、隧道股份、中鐵二局是上市公司中比較典型的工程類企業(yè)，它們的收入確認均適用《企業(yè)會計準則——建造合同》。
海油工程主要提供海洋、陸地油氣田開發(fā)工程及配套設(shè)施的設(shè)計、建造、設(shè)備安裝、海上構(gòu)筑物安裝、連接調(diào)試、海底管線鋪設(shè)、海上油氣田設(shè)施的檢驗維修等服務(wù)，是國內(nèi)唯一一家集設(shè)計、建造和安裝為一體的大型海洋石油工程總承包企業(yè)，也是亞太地區(qū)最大的具有工程建造總承包能力的公司之一。
公司采用完工百分比法確認合同收入和費用，具體確認條件如下：合同總收入能夠可靠地計量；與合同相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入公司；在資產(chǎn)負債表日合同完工進度和未完成合同尚需發(fā)生的成本能夠可靠地確定；未完成合同已經(jīng)發(fā)生的合同成本能夠清楚地區(qū)分和可靠地計量。滿足這四項條件時，確認營業(yè)收入的實現(xiàn)。公司采用累計實際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計總成本的比例確定完工進度。公司根據(jù)預(yù)算實際執(zhí)行情況，在合同變更或?qū)嶋H支出與預(yù)算數(shù)有較大差異時調(diào)整合同預(yù)計總成本。

上海建工主營業(yè)務(wù)范圍是各類建設(shè)工程總承包、設(shè)計、施工等，在中國建筑行業(yè)較具競爭優(yōu)勢，近年來承建了國內(nèi)一大批標志性建筑項目,上海市超過100米的建筑中,有80%以上是該公司承建的。
該公司工程結(jié)算收入確認原則如下：
本公司及其附屬子公司在建造合同的結(jié)果能夠可靠地估計（即合同的總收入及已經(jīng)發(fā)生的成本能夠可靠地計量，相關(guān)的經(jīng)濟收益可以收到）時，于決算日按完工百分比法確認收入的實現(xiàn)。合同完工進度按已完成的工作量占預(yù)計總工作量的比例確定。
當(dāng)建造合同的結(jié)果不能可靠地估計時，本公司及其附屬子公司于決算日按已經(jīng)發(fā)生并預(yù)計能夠收回的成本金額確認收入，并將已經(jīng)發(fā)生的成本計入當(dāng)年損益。
如果預(yù)計合同總成本將超出合同總收入，本公司及其附屬子公司將預(yù)計的損失立即計入當(dāng)年損益。
一般而言，當(dāng)工程合約完成后，本公司及其附屬子公司按照合同約定給予客戶質(zhì)量保證，并考慮工程價款結(jié)算風(fēng)險于確認工程結(jié)算收入時提列結(jié)算及質(zhì)量風(fēng)險保證金準備。

隧道股份經(jīng)營領(lǐng)域是隧道、市政、建筑、公路及橋梁、交通、消防、樁基礎(chǔ)、地下墻工程、甲級市政公用（城市排水、道路、橋梁、隧道、公共交通等）工程的設(shè)計和工程總承包。該公司在業(yè)內(nèi)尤其是地下軟土層隧道建造方面具備明顯優(yōu)勢，成功完成了上海市多個隧道施工項目。
隧道股份對工程結(jié)算收入的核算規(guī)則是：在一個會計年度內(nèi)完成的建造合同，在完成時確認合同收入的實現(xiàn)；對開工與完工日期分屬不同會計年度的建造合同,如果建造合同的結(jié)果能夠可靠估計,在資產(chǎn)負債表日按完工百分比法確認合同收入的實現(xiàn)。


中鐵二局的經(jīng)營范圍為各類工業(yè)、能源、交通、民用等工程項目施工的承包。2001年公司施工青藏鐵路、內(nèi)昆鐵路等鐵路工程，在全國鐵路建筑行業(yè)市場占有率為4.9%，具備一定的優(yōu)勢。
該公司對建造合同的確認規(guī)則是：
“在建造合同的結(jié)果能夠可靠估計時，根據(jù)完工百分比法在資產(chǎn)負債表日確認合同收入和費用。
完工百分比是指根據(jù)合同完工進度確認收入和費用的方法。根據(jù)這種方法，合同收入應(yīng)與為達到完工進度而發(fā)生的合同成本相配比，以反映當(dāng)期已完工部分的合同收入、費用和利潤。
本公司選用下列方法之一確定合同完工進度：
①累計實際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計總成本的比例；
②已完合同工作的測量。
本公司主要采用以上第一種方法確定合同完工進度，在無法根據(jù)第一種方法確定合同完工進度時，可采用第二種方法。”

（四）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)

使用權(quán)可以被讓渡從而使資產(chǎn)的使用帶來的收益為被讓渡方享有的資產(chǎn)主要有資金、房屋設(shè)備、商標、專利、專營權(quán)、軟件、版權(quán)等，按收入分，可以有利息收入和使用費收入兩大類。
按照《企業(yè)會計準則——收入》和《企業(yè)會計制度》的要求，因讓渡資產(chǎn)使用權(quán)而取得的收入應(yīng)當(dāng)遵循這樣的確認原則：
（1）與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)；
（2）收入的金額能夠可靠地計量。
從收入實現(xiàn)原則的構(gòu)成要件來看，這兩個條件描述的都是“代表收入的經(jīng)濟利益可望實現(xiàn)”，和銷售商品取得收入的確認原則不同之處在于缺少“收入已經(jīng)賺取”條件。這是因為，使用資產(chǎn)而獲得的收入的賺取過程通常是以時間的流逝為基礎(chǔ)的，會計上將這一類型的收入確認稱為“在生產(chǎn)期間確認收入”，時間的流逝代表了對顧客或者客戶對價索取要求權(quán)的增長，因此，只要對客戶的付款能力沒有疑問，就可以確認收入。
實踐中，確認、計量讓渡資產(chǎn)使用權(quán)的收入一般按照合同、協(xié)議規(guī)定的收費時間和計費方法來進行。不同的收入形式有不同的確認方法。如利息收入應(yīng)當(dāng)在結(jié)息日按照發(fā)放貸款的本金、存續(xù)期間和適當(dāng)?shù)睦视嬎悴⒋_認；對于合同、協(xié)議規(guī)定使用費一次支付，且不提供后續(xù)服務(wù)的，應(yīng)在收取使用費的時點確認；如需要提供后續(xù)服務(wù)的，應(yīng)在合同、協(xié)議規(guī)定的有效期間內(nèi)分期確認收入；如合同規(guī)定分期支付使用費的，應(yīng)按合同規(guī)定的收款時間和金額或合同規(guī)定的收費方法計算的金額分期確認收入。

案例：銀行利息收入確認的會計政策變更

銀行的利息收入確認是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的辦法，在結(jié)息日按照發(fā)放貸款的本金、所經(jīng)過的期間和協(xié)議的利率計算。但如果貸款已經(jīng)逾期，則這部分已經(jīng)逾期的貸款的利息收入確認就比較困難。在2000年及之前，我國對商業(yè)銀行對逾期貸款利息收入的確認規(guī)則是對逾期不滿1年的貸款,其應(yīng)收利息仍按權(quán)責(zé)發(fā)生制計入當(dāng)期損益，逾期滿1年及超過1年仍未歸還的貸款,其應(yīng)收利息按收付實現(xiàn)制計入當(dāng)期損益。
在各家上市銀行2001年度報告中，均披露了會計政策的變更，將逾期貸款所產(chǎn)生利息按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計入財務(wù)報表的標準提高了。根據(jù)中國財政部財金[2001]25號文《財政部關(guān)于調(diào)整金融企業(yè)應(yīng)收利息核算辦法的通知》及財會字[2000]20號文《公開發(fā)行證券的商業(yè)銀行有關(guān)業(yè)務(wù)會計處理補充規(guī)定》的要求，自2000年1月1日起，發(fā)放的貸款到期（含展期，下同）90天及以上尚未收回的，或者貸款應(yīng)收利息自結(jié)息日起，逾期90天(含90天)后仍未收回的，該貸款轉(zhuǎn)為停止計息貸款,為其計提的利息停止計入當(dāng)期損益，而作為資產(chǎn)負債表外項目核算。已計提的應(yīng)收貸款利息，在貸款到期90天后仍未收到的，或者在應(yīng)收利息逾期90天后仍未收到的，沖減原已計入損益的利息收入，轉(zhuǎn)作資產(chǎn)負債表外項目核算。應(yīng)收未收利息的復(fù)利不計入損益，同樣作為資產(chǎn)負債表外項目核算。在資產(chǎn)負債表外核算的應(yīng)收貸款利息，在實際收到時,確認為收到當(dāng)期的利息收入。


六、費用

會計上，當(dāng)我們說到費用的時候，一定要和另一個概念——成本——放在一起分析。費用，是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒铀l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出；成本，是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費。二者都是經(jīng)濟利益流出概念，對應(yīng)于收入所表達的經(jīng)濟利益流入。但是，從會計實務(wù)來看，成本通常與產(chǎn)品相聯(lián)系，是在特定對象上為特定目的而發(fā)生的耗費，因此，它是“對象化”的耗費。例如，企業(yè)在生產(chǎn)中為生產(chǎn)出特定的產(chǎn)品而發(fā)生的原材料、人工等耗費則通過一定的方法對象化入產(chǎn)品，形成成本，而發(fā)生的廣告支出等由于無法確定是為哪一種產(chǎn)品而發(fā)生的，則計為費用。
從報表鉤稽關(guān)系來看，費用對應(yīng)的帳戶有兩大類，一是資產(chǎn)，表示資產(chǎn)的減少；二是負債，表示負債的增加。直接和資產(chǎn)帳戶對應(yīng)的費用表示企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中對資源的耗費。企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動是企業(yè)的盈利過程，它必然相應(yīng)地發(fā)生一定的費用，如工業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)過程中要消耗原材料、燃料和動力，發(fā)生機器設(shè)備的折舊費用和修理費用，用現(xiàn)金支付工人工資和其他各項生產(chǎn)管理費用等。根據(jù)這一鉤稽關(guān)系，我們可以看出費用其實是資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化形式。費用與負債的鉤稽關(guān)系表現(xiàn)為費用增加，負債增加，增加的負債未來期間仍然要以資產(chǎn)的放棄為代價。


（一）費用確認

會計的重要目的是對盈余的計量，核心的方法是將收入與費用進行配比，二者的差額就是利潤。因此，在一個特定的會計期間內(nèi)，如何確認、計量當(dāng)期的費用，對企業(yè)利潤水平影響很大。但與收入相比較，由于費用產(chǎn)生于企業(yè)自身的經(jīng)營活動中，確認的依據(jù)往往沒有收入客觀充分，同時由于很多費用的發(fā)生具有很強的延續(xù)性，在不同的期間內(nèi)分配費用也是會計的難題之一。因此，費用的確認對會計人員主觀判斷的依賴較收入的確認更甚。這就不可避免地導(dǎo)致了利潤數(shù)據(jù)的不確定性。
費用的確認大致可以從內(nèi)容和時間兩個角度進行。費用的內(nèi)容確認指哪些支出可以作為費用，以及作為哪一種費用，它主要涉及到資產(chǎn)與費用的劃分；費用的時間確認則指一項費用應(yīng)歸屬于哪一個會計期間。由于會計上將費用視為資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化形式，劃分資產(chǎn)與費用既涉及到對資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化是否已經(jīng)發(fā)生的定性判斷，也涉及到是否構(gòu)成需要當(dāng)期確認的費用的判斷。在具體運用中，我們用權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則對費用確認的時間問題作出分析。
權(quán)責(zé)發(fā)生制原則要求按照權(quán)利義務(wù)發(fā)生的時間來確認費用。權(quán)責(zé)發(fā)生的標準是以本期收入或者經(jīng)濟利益的取得來衡量的。不論現(xiàn)金的流出是否實際發(fā)生，凡是為取得本期收入而耗費的資源或者承擔(dān)的責(zé)任，都必須作為當(dāng)期費用加以確認或者預(yù)提。相反，本期支付的但應(yīng)由以后各期收入負擔(dān)的費用，應(yīng)予遞延，按一定的標準分攤計入以后各期。
配比原則要求在確定一定會計期間的利潤時，應(yīng)當(dāng)將收入和為取得收入而發(fā)生的全部費用進行配合、比較。就費用的時間確認而言，配比原則強調(diào)按照與收入的相關(guān)性來確認費用是否在本期發(fā)生。按照配比原則，費用確認最理想的方法就是按照其與特定收入的因果聯(lián)系，以收入的取得時間作為相關(guān)成本、費用的發(fā)生時間。例如，一筆銷售收入在一個會計期間內(nèi)發(fā)生，則已銷售商品的銷售成本、銷售人員的工資、銷售商品所負擔(dān)的營業(yè)稅、消費稅等銷售稅金以及城市維護建設(shè)稅、教育費等附加義務(wù)，都可以在這個會計期間內(nèi)確認。如果銷售收入尚不能在本期確認測相關(guān)商品或者產(chǎn)品的成本以及其他費用都不能在本期確認。
在長期建筑合同中，如果一個工程項目的施工企業(yè)采用全部完工法確認營業(yè)收入，在建筑工程尚未全部完工時，該企業(yè)不能確認營業(yè)收入。與此相聯(lián)系，在建筑過程中發(fā)生的各種耗費，盡管其本質(zhì)上屬于費用，但是在會計上都不能確認，而只能暫記于適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)賬戶，待工程項目建成并交付，有關(guān)工程收入被確認后，才能將累計已發(fā)生的各項耗費從相應(yīng)的資產(chǎn)賬戶轉(zhuǎn)移至費用賬戶，并與工程收入相配比?；蛘?，如果該企業(yè)采用完工百分比法處理營業(yè)收入，則在按完工進度確認工程收入的同時，企業(yè)就可以將所發(fā)生的各項耗費按收入確認的比例，同比例地確認為本期費用，并與本期的工程收入相配合。
在某項費用與本期收入間不存在直接的因果關(guān)系，但是特定費用又確實對收入的實現(xiàn)作出了貢獻的情形下，會計實務(wù)的處理原則是：第一，如果能夠找出合理的、系統(tǒng)的分配方法來確認費用，就按該方法進行確認，例如，固定資產(chǎn)折舊通常按照固定資產(chǎn)的服務(wù)年限來均勻地計提，稱為直線法；第二，如果難以發(fā)現(xiàn)合理的、系統(tǒng)的分配方法，則從便利會計處理的角度，同時兼顧謹慎性原則的要求，在支出發(fā)生時直接確認費用。例如，廣告費對企業(yè)品牌效應(yīng)的影響很大，服務(wù)于企業(yè)長期的收入賺取過程，但是由于很難在廣告費與收入之間建立合理的對應(yīng)關(guān)系，因此，廣告費一般在發(fā)生時直接確認為費用。
企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的大量費用，與收入之間都不存在直接的因果聯(lián)共。而現(xiàn)行的會計理論并沒有建立各種費用的系統(tǒng)的、合理的分配方法。理論上的缺乏共識不可避免地對會計實務(wù)產(chǎn)生影響。因此，盡管配比在會計程序中被公認為具有相當(dāng)?shù)闹匾?，但是從技術(shù)層面來看，由于配比的方法并不精確，費用的確認更多地還是體現(xiàn)為一種主觀性極強的判斷活動。





（二）營業(yè)費用
營業(yè)費用，是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的費用，包括企業(yè)銷售商品過程中發(fā)生的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、展覽費和廣告費，以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機構(gòu)(含銷售網(wǎng)點，售后服務(wù)網(wǎng)點等)的職工工資及福利費、類似工資性質(zhì)的費用、業(yè)務(wù)費等經(jīng)營費用。商品流通企業(yè)在購買商品過程中所發(fā)生的進貨費用，也包括在內(nèi)。
營業(yè)費用是實現(xiàn)銷售收入的必要付出，但由于一些主要的營業(yè)費用，如廣告費、銷售機構(gòu)職工的工資福利等都是固定性質(zhì)的費用，所以營業(yè)費用占主營業(yè)務(wù)收入比例較高的企業(yè)盈虧平衡點比較高，經(jīng)營風(fēng)險比較大。

1、運輸、裝卸費
運輸、裝卸費用發(fā)生在采購和銷售環(huán)節(jié)。我國會計核算對采購費用是區(qū)別商品經(jīng)銷企業(yè)和制造企業(yè)而適用不同規(guī)則。商品經(jīng)銷企業(yè)在商品采購階段發(fā)生的采購費用，作為一項單獨的期間費用處理；制造業(yè)企業(yè)因采購原材料、燃料、低值易耗品等而發(fā)生的采購費用，直接計人存貨成本。對于銷售中發(fā)生的運輸、裝卸費用而言，一般都是將其納入營業(yè)費用核算。

案例：唐鋼股份運費結(jié)算方式變化造成銷售費用大幅變化
唐鋼股份位于河北省唐山市，目前的主要產(chǎn)品為小型材、線材和焊管等，用于建筑行業(yè)和大型工程建設(shè)。該公司2001年生產(chǎn)過程中消耗大約623萬噸鐵礦石、231萬噸焦炭及其他輔料，生產(chǎn)鋼材374萬噸，銷售區(qū)域集中于京津唐和東部沿海地區(qū)。這些原材料和產(chǎn)品均需要通過京山、京秦、大秦等鐵路，京唐港、天津港、秦皇島港口等港口及公路運輸。
從公司1999—2001年的利潤表相關(guān)項目的對比中可以看出，1999年的營業(yè)費用占主營收入占比為1.36%，到了2000年突然增加到3.1%，而2001年又恢復(fù)到1%稍多的水平，如此巨幅的營業(yè)費用占比變化是怎么產(chǎn)生的？原來，這就是因為運輸費用結(jié)算方式的變化導(dǎo)致的營業(yè)費用占比的大幅波動。2000年之前，該公司對船運費的結(jié)算是采用代墊代收方式，這部分金額不進入公司的報表系統(tǒng)，但2000年公司將這種結(jié)算方式改為將船運費打入銷售收入，同時計入營業(yè)費用，造成當(dāng)年營業(yè)費用較1999年增加1.76倍。但公司在實行這個新政策后，很顯然出現(xiàn)了一個問題，就是由于運費計入銷售收入，從而作為價外費用計入增值稅的稅基，增加了稅負，所以，2001年6月開始，公司又將船運費改回按代墊代收方式結(jié)算，使2001年營業(yè)費下降為上年的43％。

1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 5,726,211,024 6,946,615,674 8,083,244,254
主營業(yè)務(wù)成本 4,709,471,568 5,488,824,637 6,579,583,557
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 40,037,909 48,118,676 61,315,008
主營業(yè)務(wù)利潤 976,701,547 1,397,375,101 1,442,345,689
營業(yè)費用 77,991,308 215,427,093 93,246,326
占收入比重 1.36% 3.10% 1.15%
管理費用 205,138,823 363,496,949 397,780,238
財務(wù)費用 120,346,706 121,058,295 131,799,268
營業(yè)利潤 587,646,658 712,548,616 828,170,017



2、廣告費
廣告費是塑造企業(yè)和產(chǎn)品形象的投入。對于如保健品、房地產(chǎn)、汽車、電器、化妝品等行業(yè)而言，廣告費的投入是構(gòu)筑企業(yè)競爭能力的重要因素。對會計分析而言，廣告費支出進入哪一類會計帳戶非常重要。傳統(tǒng)的會計觀念認為廣告支出在一定程度上與未來的收益有關(guān)，故對大額的廣告費用采用攤銷的方法，但從廣告費用的經(jīng)濟實質(zhì)出發(fā)，此類費用支出是否與未來期間的收益流入相關(guān)，或有多大程度的相關(guān)性，都是比較難以確定的，所以，《企業(yè)會計制度》規(guī)定，期間費用應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時直接計入當(dāng)期損益，企業(yè)為擴大其產(chǎn)品或勞務(wù)的影響而在各種媒體上作廣告宣傳所發(fā)生的廣告費，應(yīng)于相關(guān)廣告見諸于媒體時，作為期間費用，直接計入當(dāng)期營業(yè)費用，不得預(yù)提和待攤。

案例：廣告費用核算的經(jīng)濟后果

廣告費用核算的經(jīng)濟后果是避免對財務(wù)報表造成過大的壓力。
生產(chǎn)影碟機和手機的廈新電子1998年的會計政策是對大額廣告費的支出采用分三年攤銷。在1998年中期報告中，將6000多萬元廣告費列入長期待攤費用，使其中期每股收益達0.72元。

表、1998年中期廣告費用明細：
項目期初數(shù) 本期增加 本期攤銷 期末數(shù)
廣告費38,286,848  61,474,834 28,760,459 1,001,223

這個會計處理引起了證券市場的非議。該公司之后召開會議，認為中期報告中的廣告費分期攤銷的作法可能使公司在未來經(jīng)營期內(nèi)承擔(dān)一定的壓力，為了增強公司可持續(xù)發(fā)展的后勁，決定采取必要的措施：修訂與控股公司——廈新電子有限公司簽訂的《注冊商標使用許可合同》,增加規(guī)定“自1998年7月1日起,由‘廈新’,‘Amoisonic’等商標擁有者廈新電子有限公司承擔(dān)有關(guān)商標廣告宣傳費用”，本公司只負責(zé)產(chǎn)品銷售的廣告費并計入當(dāng)期費用；并自98年7月1日起，公司與中央電視臺所簽訂的廣告合同轉(zhuǎn)由廈新電子有限公司負責(zé)履行。
從而，廈新電子股份公司對1998年所采取的廣告費用中的主要部分——商標廣告費用分攤的會計政策因為報表壓力的原因而轉(zhuǎn)而全數(shù)由大股東承擔(dān)，將一個會計政策的問題轉(zhuǎn)變成了關(guān)聯(lián)交易范疇的問題。這要求我們的會計分析要注重分析評價會計政策的經(jīng)濟后果。



(三)管理費用

管理費用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的支出，包括企業(yè)的董事會和行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)生的，或者應(yīng)當(dāng)由企業(yè)統(tǒng)一負擔(dān)的公司經(jīng)費(包括行政管理部門職工工資、修理費、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費和差旅費等)、工會經(jīng)費、待業(yè)保險費、勞動保險費、董事會費、聘請中介機構(gòu)費、咨詢費(含顧問費)、訴訟費、業(yè)務(wù)招待費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、礦產(chǎn)資源補償費、無形資產(chǎn)攤銷、職工教育經(jīng)費、研究與開發(fā)費、排污費、存貨盤虧或盤盈(不包括應(yīng)計入營業(yè)外支出的存貨損失)、計提的壞賬準備和存貨跌價準備等。
管理費用所歸集的費用項目是比較龐雜的。有些費用內(nèi)容，如公司經(jīng)費、業(yè)務(wù)招待費等，在企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營環(huán)境都較為穩(wěn)定的情況下一般保持穩(wěn)定，但也不排除公司出于利潤操控的目的而造成某些費用項目的異動，會計分析應(yīng)當(dāng)識別這些變化。
又有一些費用項目是受到資產(chǎn)質(zhì)量的影響。如壞帳準備、存貨跌價準備等直接計入管理費用，則應(yīng)收帳款、存貨等資產(chǎn)的質(zhì)量對管理費用有著直接影響。
還有的費用是和企業(yè)的戰(zhàn)略有關(guān)的，典型的如研究開發(fā)費用。研究開發(fā)費用在我國《企業(yè)會計準則——無形資產(chǎn)》中是在發(fā)生之時直接計入管理費用，這種長線性質(zhì)的支出和當(dāng)期的營業(yè)收入幾乎無關(guān)，但計入費用后會對當(dāng)期的報表造成較大壓力。由于在研究開發(fā)費用中蘊涵了長期與短期的利益沖突，則對研究開發(fā)費用的支出其實是企業(yè)的戰(zhàn)略問題。

案例：中興通訊的研究開發(fā)費用戰(zhàn)略

中興通訊主要從事數(shù)字程控交換系統(tǒng)、移動通訊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)、多媒體通訊系統(tǒng)、通訊傳輸系統(tǒng)、衛(wèi)星及微波通訊系統(tǒng)、計算機軟硬件技術(shù)開發(fā)與生產(chǎn)以及包括承包境內(nèi)外通訊工程和國際招標在內(nèi)的各種對內(nèi)、外經(jīng)濟技術(shù)合作業(yè)務(wù)。該公司是我國為數(shù)不多的立足于自主開發(fā)核心技術(shù)的高科技企業(yè)。該公司擁有強大的研究開發(fā)力量，近幾年來每年用于研究開發(fā)的費用都超過公司銷售收入的10％，2001年的研究開發(fā)費用達到了9.89億元人民幣，依托強大的研發(fā)力量，公司在通訊領(lǐng)域形成了國內(nèi)比較領(lǐng)先的綜合實力。

1998 1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 1,968,441,471 2,538,907,065 4,523,425,803 9,332,020,754
增長率 29% 78% 106%
主營業(yè)務(wù)成本 922,175,999 1,284,295,509 2,761,011,998 5,742,718,055
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 4,780,822 4,360,426 3,942,647 9,009,103
主營業(yè)務(wù)利潤 1,041,484,650 1,250,251,130 1,758,471,158 3,580,293,596
營業(yè)費用 309,660,028 434,769,139 571,144,669 969,998,605
管理費用 319,726,429 567,826,857 733,085,641 1,730,623,977
增長率 78% 29% 136%
財務(wù)費用 79,635,833 53,591,553 112,065,233 202,393,013
營業(yè)利潤 332,713,376 180,700,383 331,639,440 682,520,519
凈利潤 313,793,340 211,471,963 354,152,434 570,268,941







(四)財務(wù)費用
財務(wù)費用指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費用，包括應(yīng)當(dāng)作為期間費用的利息支出(減利息收入)、匯兌損失(減匯兌收益)以及相關(guān)的手續(xù)費等。
在會計分析中，財務(wù)費用是非常值得關(guān)注的一個項目。財務(wù)費用產(chǎn)生于有成本的負債——借款或債券，但借款或債券的利息成本并不全部進入財務(wù)費用，而是在滿足條件時以資本化的形式進入長期資產(chǎn)的成本。對于依靠有息負債增加而獲得的增長，分析者要保持十分的警惕，因為在利息資本化的期間，如工程在建期，損益表上不會體現(xiàn)出負債的成本。一旦借款費用資本化的條件消除，則在負債規(guī)模不變的情況下，原來進入資產(chǎn)成本的借款費用全部進入損益表的財務(wù)費用項目，將會對當(dāng)期損益造成較大沖擊。

案例：財務(wù)費用的會計處理改變對企業(yè)盈利能力的認識

廈門路橋1999年2月在招股說明書中向投資者披露了公司當(dāng)時主要的收入來源及募集資金的投向。
該公司1999年的主營業(yè)務(wù)收入來自于廈門大橋的過橋費收入，同時從事海滄大橋的投資建設(shè)。
廈門海滄大橋橫跨廈門島西部與海滄臺商投資開發(fā)區(qū),為特大型三跨吊鋼箱梁懸索橋,全長5926米,工程總投資人民幣287,400萬元,是廈門有史以來投資最大的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目。

海滄大橋項目的總投資為287,400萬元,項目資金安排情況為:
　　A、日本輸出入銀行貸款13,000萬美元,折合人民幣107,900萬元,利率為浮動利率,即6個月的LIBOR加0.25％和轉(zhuǎn)貸手續(xù)費0.6％,期限15年;
　　B、國家開發(fā)銀行貸款30,000萬元,年利率為12.42％,期限12年(根據(jù)國家開發(fā)銀行的通知,該筆貸款年利率從1997年10月23日起由12.42％調(diào)整至10.53％,從1998年3月25日起由10.53％調(diào)整至10.35％);
　　C、交通部安排車購費26,900萬元(該車購費屬中央預(yù)算外資金,由交通部直接安排給全國重點交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè));
　　D、廈門市財政局貼息借款30,000萬元,其中含專項貼息借款20,000萬元及養(yǎng)路費收入和車購費返還共10,000萬元;
　　E、IPO募股資金投入49,617萬元。
　　F、其余42,983萬元資金缺口已通過廈門大橋過橋費收入補充、財政預(yù)算安排、有關(guān)金融機構(gòu)承諾貸款等方式大部分予以落實。

在1999年2月廈門路橋IPO招股的時候海滄大橋已經(jīng)進入施工期，該橋于1999年12月30日舉行了通車典禮，股份公司于2000年1月3日起開始征收海滄大橋通行費。

從海滄大橋通車后的2000年公司的利潤情況來看，實現(xiàn)利潤總額4915萬元，比1999年的19424萬元下降了74.7％，這其中的原因有補貼收入減少、財務(wù)費用增加、主營業(yè)務(wù)成本上升等原因，其中，財務(wù)費用上升約8000萬元是較為主要的一個減利因素。公司的負債規(guī)模并沒有較大改變，卻出現(xiàn)了財務(wù)費用的異常變化，核心原因是海滄大橋的竣工使得利息支出不再可以資本化。
海滄大橋1999年對應(yīng)的貸款利息只計入在建工程費用，而2000年海滄大橋運營后，該項目的貸款利息已計入了公司財務(wù)費用。在投入的28億多元資金中，貸款約13億元，由此，每年會增加財務(wù)費用8000多萬。
從利用會計分析評價企業(yè)盈利能力的角度，我們不能認為1999年企業(yè)的業(yè)績是反映了企業(yè)真實的盈利水平，反而，是自2000年海滄大橋建成通車收費后，廈門路橋的真實盈利能力才在報表中得到了反映。

1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 136,978,449 230,175,574 254,428,433
主營業(yè)務(wù)利潤 114,819,787 133,811,378 129,657,753
營業(yè)費用 3,881,629 3,288,399 4,342,254
管理費用 15,249,858 22,502,986 24,530,601
財務(wù)費用 -8,301,596 72,337,066 69,653,708
營業(yè)利潤 105,491,295 46,851,599 37,975,895




七、利潤

“利潤”是非常容易引起會計專業(yè)人士與非會計管理人員之間歧義的會計術(shù)語。當(dāng)管理人員在問“賺了多少錢”的時候，他所表達的意思要比會計專業(yè)人士所理解的要簡單、直接得多。事實上，“利潤”在會計中是個非常復(fù)雜的概念，以致于只能以“一定期間的經(jīng)營成果”這樣一個模糊的說法來解釋。

（一）利潤的不同觀點

圍繞著“經(jīng)營成果”這個利潤的基本定義，存在著兩種不同的觀點——當(dāng)期營業(yè)觀和損益滿計觀，兩種觀點對于利潤究竟應(yīng)當(dāng)單純反映企業(yè)的經(jīng)營管理水平，還是同時反映客觀經(jīng)濟條件的變化或者其他外在因素的影響有著不同的看法，由此在兩種觀點下利潤的構(gòu)成內(nèi)容出現(xiàn)差異。

１、當(dāng)期營業(yè)觀
當(dāng)期營業(yè)觀認為會計利潤應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)特定期間的經(jīng)營管理水平，因此，只有當(dāng)期正常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的結(jié)果、可以被企業(yè)管理者所控制的價值變化，才可以包括在該期間利潤的計算中。當(dāng)然，對于“當(dāng)期”的解釋不是機械的，因為會計分期只是對持續(xù)不斷的經(jīng)濟過程的一個人為的截斷，每一個分期并不是一個單獨割裂的經(jīng)濟過程，強調(diào)當(dāng)期決策或者當(dāng)期管理只是意味著，會計利潤反映了在當(dāng)期對這些生產(chǎn)要素的正確組合和使用。
當(dāng)期營業(yè)觀下的利潤體現(xiàn)為“營業(yè)利潤”，作為當(dāng)期正常經(jīng)營活動結(jié)果的“營業(yè)利潤”數(shù)據(jù)顯然對報表使用人的決策很有意義。可惜會計專業(yè)人士以外的財務(wù)報表使用人往往只關(guān)注每年公司財務(wù)報表中的“凈利潤”一個項目。當(dāng)然，所謂“營業(yè)利潤”也沒有一個確定的范圍，何謂“正常營業(yè)活動”，哪些屬于非正常營業(yè)活動，不同的企業(yè)，甚至同一企業(yè)中的不同管理者可能都會給出不同的判斷標準，計量口徑上的分歧很可能導(dǎo)致各個企業(yè)所計量的會計收益在內(nèi)容上存在很大的差異，造成會計信息的不可比或不一致。

２、損益滿計觀
損益滿計觀又稱為綜合收益觀點，它主張會計收益是根據(jù)企業(yè)在某一特定期間的經(jīng)濟交易或重估價（但不包括股利分配和資本交易）所確定的關(guān)于業(yè)主權(quán)益的全部變動。在這種理論下，損益表中所計列的收益項目，既包括營業(yè)收益，也包括非營業(yè)收益以及例外項目。
按照損益滿計觀來計量利潤，避免了在劃分營業(yè)性收益與非營業(yè)性收益方面存在的困難。同時，這一方法也減少了企業(yè)管理當(dāng)局以“屬于或者不屬于正常營業(yè)”為借口，計列或者剔除某些項目從而操縱或者修勻利潤數(shù)字的機會。這也使得損益表依賴編制者的主觀判斷的程度降低，從而具有更強的客觀性和可驗證性，有助于報表使用人作出正確的決策。鑒于此，近年來損益滿計論受到會計理論界和實務(wù)界越來越多的支持?！镀髽I(yè)會計制度》中，利潤總額是指營業(yè)利潤加上投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出后的金額。這體現(xiàn)了損益滿計的觀點。

３、非經(jīng)常性損益
從會計專業(yè)的角度，盡管我們采納損益滿計計量會計利潤，但并不表明將營業(yè)性質(zhì)的利潤與非營業(yè)性質(zhì)的利潤等量齊觀。我國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第二號<年度報告的內(nèi)容與格式>》中要求將非經(jīng)常性損益和利潤區(qū)分列示，就是要特別揭示綜合收益中非經(jīng)常性損益項目及其對凈利潤的影響，以避免財務(wù)報表中的凈利潤數(shù)據(jù)喪失決策相關(guān)性。
非經(jīng)常性損益，是指企業(yè)正常經(jīng)營活動之外的損益，非經(jīng)常性損益具有一次性或偶發(fā)性的特點，并不反映企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)律性，而且其金額往往比較大。如果不對這些項目進行特別揭示，損益表的“凈利潤”數(shù)據(jù)很可能誤導(dǎo)報表使用人。因此，各國會計準則一般都要求企業(yè)對比陳報公司本年度實現(xiàn)的“利潤總額”、“凈利潤”以及“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”，以消除非經(jīng)常性損益項目對會計收益可能造成的歪曲效應(yīng)，同時，也避免公司管理層利用非經(jīng)常性損益項目粉飾公司財務(wù)狀況。我國上市公司的信息披露規(guī)則也要求公司在披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”指標的同時，說明扣除項目的具體內(nèi)容以及涉及的金額，在我國證監(jiān)會文件中，將資產(chǎn)處置損益、臨時性獲得的補貼收入、新股申購凍結(jié)資金利息、合并價差攤?cè)氲染袨楣痉墙?jīng)營性損益項目。


案例：憑借非經(jīng)常性損益扭虧為盈的黃河科技復(fù)又虧損

在６００８３１這個上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的更迭：西安黃河、ＳＴ黃河科、廣電網(wǎng)絡(luò)。曲折的改名道路同時告訴我們了一個不平凡的會計歷程。
ＳＴ黃河科自１９９４年２月２４日上市，除了當(dāng)年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報虧２７４．４萬元，年度虧損９３７．５０萬元；１９９６年中期虧損３７６８．８４萬元，年度更是報虧２３５３８．６９萬元，是迄今為止虧損額最大的一年。但從１９９７年開始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化。這一年中期報虧３５４．２２萬元，但年報就顯示扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤５８３．０６萬元，后調(diào)整為３０６．２５萬元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，１９９８年中期報虧１４５２．６７萬元，年報盈利６８５．０８萬元，后調(diào)整為６３６．３５萬元；１９９９年中期報虧２１３６．９７萬元，年報又盈利３９０４．０１萬元。
該公司１９９９年的年報給予了證券市場一個“驚奇”。概念不僅是大幅度扭虧為盈，而且還以每股收益０．３５元，凈資產(chǎn)收益率３４．３％的業(yè)績成為陜西省上市公司中業(yè)績最好的企業(yè)之一。
不過，仔細分析１９９９年該公司的年度報告，ＳＴ黃河科的每股收益在扣除非經(jīng)常性損益后則為虧損０．４４元，這就是說，該公司凈利潤劇增的５１３．５％，皆為資產(chǎn)出售和轉(zhuǎn)讓債務(wù)所致， 在該年的審計報告中，注冊會計師就已經(jīng)對涉及影響其１９９９年度利潤變化的幾個重大問題出具了保留意見。
第一，將庫存電視機以帳面價值１．１６億元劃轉(zhuǎn)給母公司“長河集團”，帳面價值高于同品牌、同型號電視機正常市價，且含產(chǎn)成品成本差費５５７０萬元。
第二，由母公司“長河集團”及７８６廠分別減除公司欠債２６００萬元和３０００萬元，并以部分電視機、電冰箱按略高于市價的帳面含稅價４８３７．４４萬元抵債銷售給７８６廠，由此減少年末存貨３８９１．５４萬元，增加主營利潤９４５萬元。
第三，由７８６廠對公司于１９９７年以帳面價值９７６萬元轉(zhuǎn)讓給該廠的綜合大樓增補差價８００萬元，并增加轉(zhuǎn)讓該大樓占用及附近的３０畝土地使用權(quán)，轉(zhuǎn)讓費２９４０萬元。

再結(jié)合下表所錄的該公司當(dāng)年報表披露非經(jīng)常性損益項目，實際可以看出，當(dāng)年的非經(jīng)常性損益為近８８００萬，是全年凈利潤的兩倍。非經(jīng)常損益所支撐起的“績優(yōu)”結(jié)果自然無法持久，企業(yè)事實上的情況是主營業(yè)務(wù)收入萎縮５８％，營業(yè)利潤項下錄得１７００萬的虧損。到了２０００年，公司產(chǎn)品難以銷售，主業(yè)持續(xù)萎縮的窘?jīng)r進一步加深，并且失去了非經(jīng)常性損益的幫助，最終復(fù)又虧損２４００萬。

表一、公司１９９９年年度報告所披露的非經(jīng)常性損益項目明細
非經(jīng)常性損益項目 涉及金額(元)
長嶺黃河集團有限公司讓債收入 26,000,000.00
黃河機器制造廠讓債收入 30,000,000.00
出售黃河機器制造廠三十畝土地實現(xiàn)利潤 22,513,407.67
根據(jù)公司與黃河機器制造廠減債協(xié)議以部分商品抵債務(wù)形成銷售利潤 9,458,914.07
以上四項共計影響利潤 87,972,321.74

表二、公司1998~2001損益表
1998 1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 252,800,546 106,616,581 28,291,087 8,199,357
主營業(yè)務(wù)成本 209,932,829 99,355,455 29,973,773 9,424,105
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 1,829,489 510,809 49,806 4,595
主營業(yè)務(wù)利潤 41,038,227 6,750,317 -1,732,492 -1,229,703
其他業(yè)務(wù)利潤 -96,329 18,999,743 30,885 16,301,180
營業(yè)費用 7,722,078 8,578,713 844,088 1,642,679
管理費用 17,929,612 22,312,432 7,227,691 7,619,139
財務(wù)費用 10,025,052 12,439,252 14,202,078 3,324,372
營業(yè)利潤 5,265,155 -17,580,337 -24,572,660 2,485,648
投資收益 105,000 - - -
補貼收入 397,848 - - -
營業(yè)外收入 2,150,340 56,944,148 33,452 18,708,434
營業(yè)外支出 1,056,985 194,466 34,258 11,259,962
利潤總額 6,861,360 39,169,345 -24,573,465 9,934,120
所得稅 3,967 129,192 27,112 -
凈利潤 6,850,854 39,040,153 -24,600,577 9,934,120


（二）營業(yè)利潤

盡管經(jīng)過多輪會計制度的改革，但我國損益表基本的結(jié)構(gòu)格式?jīng)]有發(fā)生變化。按照利潤形成的多級步驟，制度規(guī)定：
凈利潤＝營業(yè)利潤＋投資收益＋補貼收入＋（營業(yè)外收入－營業(yè)外支出后）－所得稅
對利潤的分析，重點就是在明辯各種利潤的經(jīng)濟性質(zhì)的前提下，通過利潤結(jié)構(gòu)分析，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價。分析者應(yīng)當(dāng)明確，凈利潤的各個組成項目之間是有差異的，這種差異對反映企業(yè)目前的收益水平和未來的經(jīng)濟成果增長的指示能力是不同的。


營業(yè)利潤包括主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤，是企業(yè)利潤的核心來源，是反映企業(yè)管理者的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營業(yè)績的重要指標。主營業(yè)務(wù)利潤又稱基本業(yè)務(wù)利潤，是企業(yè)經(jīng)營活動中的主營業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤，我國企業(yè)一般是將營業(yè)執(zhí)照中所列示的經(jīng)營范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤歸入主營業(yè)務(wù)利潤。其他業(yè)務(wù)利潤屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的利潤，但這種業(yè)務(wù)并非營業(yè)執(zhí)照所列示，故而納入其他業(yè)務(wù)利潤核算。在核算上，主營業(yè)務(wù)利潤由收入與主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加所配比得到，其他業(yè)務(wù)利潤由其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)支出配比得到。將營業(yè)利潤和利潤總額進行比較，可以看出經(jīng)營性企業(yè)自身業(yè)務(wù)的盈利狀況。



案例：春都與雙匯——由營業(yè)利潤占比知高下

一個公司的失敗，原因有很多。業(yè)務(wù)的贏利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。我們用“營業(yè)利潤/利潤總額”指標來判斷企業(yè)是否維持了較為穩(wěn)定的盈利結(jié)構(gòu)，是否有較為健康的盈利狀況。
春都和雙匯是我國兩大肉類加工企業(yè)集團的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中卻呈現(xiàn)出不同景觀:在1998到2000年，雙匯的“營業(yè)利潤/利潤總額”均保持在一個相當(dāng)穩(wěn)定的1.9倍左右的水平，顯示盈利狀況比較健康;而春都在1998年的該指標只有1.3，到了1999年只剩下1，預(yù)示著該公司的盈利狀況不樂觀，緊接著該公司在2000年就出現(xiàn)了巨大虧損。
同是國務(wù)院確定的全國520家重點企業(yè)、同是中國名牌、同是地處中原的肉類加工企業(yè),雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對企業(yè)盈利質(zhì)量的思考。
雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章,依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量,積極擴大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模,利用價格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢,實現(xiàn)了經(jīng)濟效益的連年增長。公司生產(chǎn)的“雙匯”牌火腿腸系列產(chǎn)品是國內(nèi)肉類加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品,擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類制品綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈,裝備著具有國際先進水平的火腿腸生產(chǎn)線100條,已形成年產(chǎn)火腿腸20萬噸,其他肉制品5萬噸的生產(chǎn)能力,約占全國總生產(chǎn)能力的30％。公司97年的市場占有率就已高達38％,在全國肉制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強勁的主營業(yè)務(wù)盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長奠定了良好基礎(chǔ)。
但春都自1998年底募股上市后由于管理混亂，過度寬范圍投資，結(jié)果將主營業(yè)務(wù)拖垮。該公司99年以來主營業(yè)務(wù)收入尤其是主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅下滑，99年實現(xiàn)凈利潤2408萬元，但扣除了非經(jīng)常性損益后的凈利潤為－2051萬元。這里的非經(jīng)常性損益由三部分構(gòu)成：一是補貼收入1515萬元，包括副食品調(diào)劑基金720萬元和所得稅返還795萬元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入1217萬元，列入營業(yè)外收入；三是資金占用費1732萬元。失去了主營業(yè)務(wù)的春都在2000年陷入嚴重虧損，其實是一個在1999年就可以預(yù)知的結(jié)果。

春都1998～2000年度報告
1998 1999 2000
主營業(yè)務(wù)收入 501,641,281 455,777,720 295,092,375
折扣與折讓 - - 250,692
主營業(yè)務(wù)收入凈額 501,641,281 455,777,720 294,841,684
主營業(yè)務(wù)成本 422,938,276 422,656,054 284,005,853
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 1,400,978 1,414,603 315,536
主營業(yè)務(wù)利潤 77,302,027 31,707,063 10,520,294
其他業(yè)務(wù)利潤 7,572,029 740,003 724,000
營業(yè)利潤 84,874,056 32,447,066 11,244,294
營業(yè)利潤/利潤總額 132% 101% -31%
營業(yè)費用 12,248,384 20,759,814 18,110,731
管理費用 8,070,159 14,043,831 29,090,401
財務(wù)費用 5,486,138 -7,113,691 -359,040
營業(yè)利潤 59,069,375 4,757,112 -35,597,799
投資收益 310 - -
補貼收入 5,100,000 15,146,616 -
營業(yè)外收入 291,145 12,171,885 25,385
營業(yè)外支出 340,654 48,341 358,915
利潤總額 64,120,176 32,027,272 -35,931,329
所得稅 22,119,563 7,946,616 -
凈利潤 42,000,613 24,080,655 -35,931,329

雙匯1998～2000年度報告
1998 1999 2000
主營業(yè)務(wù)收入 2,015,620,424 2,400,830,373 3,107,212,247
主營業(yè)務(wù)成本 1,800,807,756 2,024,865,336 2,647,854,477
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 675,496 3,868,373 5,031,100
主營業(yè)務(wù)利潤 214,137,172 372,096,664 454,326,670
其他業(yè)務(wù)利潤 137,588 1,569,017 8,269,677
營業(yè)利潤 214,274,760 373,665,680 462,596,347
營業(yè)利潤/利潤總額 191% 184% 196%
存貨跌價損失 - 4,152,010 399,930
營業(yè)費用 88,047,927 150,564,950 222,687,624
管理費用 29,380,278 52,205,111 40,743,684
財務(wù)費用 7,650,630 -9,569,270 -2,122,455
營業(yè)利潤 89,195,925 176,312,879 200,887,564
投資收益 14,706,037 11,009,498 22,789,528
補貼收入 2,656,907 12,491,373 -
營業(yè)外收入 7,831,882 4,776,356 15,754,966
營業(yè)外支出 2,097,056 1,598,495 3,143,995
利潤總額 112,293,695 202,991,611 236,288,064
所得稅 16,062,390 40,775,185 33,049,441
少數(shù)股東權(quán)益 29,094,128 39,678,222 44,880,674
凈利潤 67,137,177 116,318,585 154,698,250


（二）投資凈收益
投資凈收益是指企業(yè)的投資收益減去投資損失后的余額。投資收益主要來自于短期證券投資、長期債券投資、以成本法核算的股權(quán)投資。
很多企業(yè)的利潤含量中投資收益占比較大，但這并不全然意味著盈利質(zhì)量不高，而是需要具體分析。在下面的案例中，鹽田港依靠投資收益成為業(yè)績高速增長的績優(yōu)公司，我們可以得出一個尚不成熟的結(jié)論：投資收益在一定環(huán)境下可以成為企業(yè)成長性的來源。當(dāng)然，在分析中也應(yīng)注意到投資收益并非企業(yè)所能完全控制，這部分收益的穩(wěn)定性較差。


案例：鹽田港依靠投資收益成為高成長績優(yōu)股
2001年鹽田港給投資者交了一份滿意的答卷：公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入38340.51萬元、主營業(yè)務(wù)利潤20152.051萬元和凈利潤37627.74萬元，分別比上年增長54.7%、88.2%和302.6%。
鹽田港經(jīng)營業(yè)績的大幅提升得益于2000年10月實施的資產(chǎn)重組。在此之前，公司的主要利潤來源于惠鹽高速公路營運和港口工程建設(shè)。經(jīng)過資產(chǎn)重組，公司剝離了暫時不能產(chǎn)生效益的沉淀資產(chǎn)，置換進兩塊優(yōu)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)即鹽田國際27%的股權(quán)和梧桐山隧道50%的股權(quán)。
鹽田國際集裝箱碼頭是我國華南地區(qū)集裝箱主樞紐港，由鹽田港集團與以和記黃埔為首的外資合作興建，采用國際上最先進的集裝箱港口管理模式，吸引了眾多國際知名船舶公司的掛靠。2001年鹽田國際集裝箱吞吐量為275萬TEU，比上年增長28%，實現(xiàn)凈利潤11.941億元，比上年增長55%，增長勢頭迅猛。
資產(chǎn)重組后的鹽田港主營業(yè)務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。公司確立了以港口集裝箱裝卸業(yè)為龍頭，以疏港高速公路和隧道營運為支柱，以商品混凝土、倉儲、運輸物流產(chǎn)業(yè)為配套的新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
年報顯示，2001年度構(gòu)成公司收入和利潤來源的主要業(yè)務(wù)均有顯著增長。該年度，公司參股27%的鹽田國際集裝箱碼頭有限公司為公司貢獻投資收益32239萬元，占本年度凈利潤的85.7%。鹽田國際本年度完成集裝箱吞吐量275萬標箱，較2000年增長28.1%，其中6－12月完成160萬標箱，較1－6月環(huán)比增長39.1%；業(yè)務(wù)量同比和環(huán)比的快速增長反應(yīng)了公司集裝箱裝卸業(yè)務(wù)并未受到外貿(mào)增速下降的負面影響。在顯著規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的作用下，鹽田國際2001年度實現(xiàn)凈利潤119404萬元，首次突破10億元大關(guān)，并較2000年的76981萬元增長55.1%，凈利潤增幅是吞吐量增幅的196.1%。加入WTO后我國港口吞吐量的持續(xù)高速增長更為鹽田港集裝箱市場展示了良好的發(fā)展前景。從鹽田國際自身的增長潛能分析，根據(jù)預(yù)測，鹽田國際的極限吞吐能力約為350萬標箱/年，這樣，它還能容納2年20%的年吞吐量增長速度。由此，公司在2001年因投資鹽田國際而獲得一筆穩(wěn)定且數(shù)額可觀的投資收益，而來自鹽田國際的投資收益在未來2年內(nèi)還有較大的增長空間。
因來自鹽田國際的股權(quán)投資收益的全年度計入，公司資產(chǎn)的盈利能力大幅提高，全年凈資產(chǎn)收益率從2000年度的6.62%提高到25.2%，投資收益對鹽田港公司確立績優(yōu)公司的地位起了至關(guān)重要的作用。
此外，在分析中我們注意到公司該年度0.35元的每股經(jīng)營性現(xiàn)金流低于0.64元的每股收益，主要原因在于鹽田國際本年度凈利潤分紅率僅為約58%，由此也可見，投資收益是并非企業(yè)所能完全控制的經(jīng)濟利益。

1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 229,047,173 247,837,343 383,405,092
主營業(yè)務(wù)成本 99,095,499 131,182,986 166,468,937
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 2,439,734 8,865,729 15,411,098
主營業(yè)務(wù)利潤 127,511,940 107,788,628 201,525,057
其他業(yè)務(wù)利潤 2,275,674 2,621,119 1,107,675
存貨跌價損失 56,132 -1,096,351 -
營業(yè)費用 - 569,018 13,826
管理費用 30,550,718 34,602,486 49,314,330
財務(wù)費用 -15,493,754 8,780,517 23,573,536
營業(yè)利潤 114,674,518 67,554,077 129,731,040
投資收益 -802,120 58,627,175 324,593,257
補貼收入 - - -
營業(yè)外收入 4,255,230 6,597,928 3,767,051
營業(yè)外支出 3,625,470 4,903,226 4,351,508
利潤總額 114,502,159 127,875,954 453,739,840
所得稅 3,490,531 1,886,338 10,032,829
少數(shù)股東收益 23,880,091 32,051,320 67,429,627
凈利潤 87,131,537 93,938,296 376,277,383





（三）補貼收入

補貼收入直接反映了來自政府部門對企業(yè)的利益輸送。我國目前的補貼收入主要內(nèi)容有企業(yè)按規(guī)定實際收到退還的增值稅等稅收減免與返還，按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，屬于國家財政扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的如財政撥款等補貼。
根據(jù)國發(fā)（2000）2號文《國務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》，除經(jīng)國務(wù)院審批的外，只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)規(guī)定的稅收減免與返還才是合法有效的。先征后返的增值稅于實際收到時計入收到當(dāng)期補貼收入，消費稅、營業(yè)稅等其他流轉(zhuǎn)稅于實際收到時沖減收到當(dāng)期的“主營業(yè)務(wù)稅金及附加”；先征后返的所得稅于實際收到時沖減收到當(dāng)期所得稅費用。所以，減免的除增值稅之外的流轉(zhuǎn)稅以及所得稅不進入補貼收入欄核算。
對于公司享受的政府補貼、財政撥款，其批準文件中應(yīng)當(dāng)明確了該項政府補貼、財政撥款的資金渠道及其依據(jù)、補貼或撥款的權(quán)屬、補貼或撥款的用途和今后的處置方法及會計處理。目前，政府補貼主要有這樣幾種形式及相應(yīng)的會計處理方法：該補貼僅由公司代為管理并指定用途，不屬公司全體股東享有，應(yīng)將該部分政府補貼直接作為負債處理；該補貼由公司全體股東享有，屬于國家財政扶持領(lǐng)域而給予的補貼，公司在實際收到時，計入補貼收入；該撥款具有專門用途，如用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等，在該項撥款實際到位時應(yīng)作為“長期應(yīng)付款”核算，在項目完成后，應(yīng)將其形成的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，同時相應(yīng)撥款轉(zhuǎn)入資本公積。


案例：補貼收入成就績優(yōu)股

沈陽特種環(huán)保設(shè)備制造股份有限公司是承建環(huán)保工程和從事環(huán)保高科技產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售的一家上市公司，在證券市場上曾以績優(yōu)股的形象出現(xiàn)。
（此處分析環(huán)保股份的盈利模式，即補貼收入的補貼模式是什么）補貼原因，補貼期間，為什么在2001年沒有了這部分補貼，補貼今后期間會否還有？

22、補貼收入
　　
項目 2000年度1999年度
排污費補貼43,640,000.0060,000,000.00
退稅款1,313,805.462,458,957.95
合計44,953,805.4662,458,957.95
　　
根據(jù)沈陽市建委[1997]232號文和市政府辦公廳辦綜五字[1998]53號會議紀要精神，自1997年起10年，沈陽市財政局每年給予財政補貼6,000萬元。沈陽市財政局2001年3月確認暫按30/110比例按3年期給付排污費補貼16,364萬元，截止1999年12月31日，本公司已確認此項補貼收入12,000萬元，2000年度本公司確認此項補貼收入4,364萬元。

根據(jù)沈陽市政府辦公廳辦綜五字[1998]53號會議紀要及沈陽市建委[1997]232號文件計收的排污費補貼，總額為16,364萬元，以前年度已收到9,140萬元，應(yīng)收余額72,240,000.00元。經(jīng)2001年12月23日沈陽市政府綜二字[2001]202號會議記要及2002年沈陽市財政預(yù)算文件確定，該應(yīng)收補貼款已列入2002年財政支出計劃。2002年4月23日，已收到應(yīng)收補貼款500萬元



1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 690,611,488 201,052,089 184,157,353
主營業(yè)務(wù)成本 337,487,861 137,537,196 97,000,212
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 18,946,260 3,347,188 1,529,398
主營業(yè)務(wù)利潤 334,177,367 60,167,705 85,627,743
其他業(yè)務(wù)利潤 54,708 381,777 -500,467
存貨跌價損失 - - -
營業(yè)費用 2,099,925 1,795,089 1,628,668
管理費用 31,229,812 51,198,401 52,720,287
財務(wù)費用 22,635,317 6,675,945 26,683,180
營業(yè)利潤 278,267,021 880,047 4,095,141
增長率 192.75% -99.68% 365.33%
投資收益 -7,469 - -134,046
補貼收入 62,458,958 44,953,805 165,399
增長率 -44.85% -28.03% -99.63%
營業(yè)外收入 139,129 18,856 20,618
營業(yè)外支出 9,460,577 116,524 368,526
利潤總額 331,397,062 45,736,185 3,778,586
所得稅 49,788,791 3,088,114 5,941,754
少數(shù)股東權(quán)益 3,160,416 1,860,910 3,994,252
凈利潤 278,447,855 40,787,161 -6,157,421
增長率 57.80% -85.35% -115.10%
補貼收入/利潤總額 18.85% 98.29% 4.38%

（四）營業(yè)外收支凈額
營業(yè)外收支是指與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系，但是對企業(yè)的利潤水平有影響的收入與支出。營業(yè)外收支凈額是指營業(yè)外收入與營業(yè)外支出的差額。企業(yè)可能取得的營業(yè)外收入包括出售閑置固定資產(chǎn)的收益、出售接受捐贈財產(chǎn)取得的收入、盤盈的固定資產(chǎn)、罰款凈收入、由于債權(quán)人因素而確實無法支付的債權(quán)等等。企業(yè)可能發(fā)生的營業(yè)外支出包括盤點中發(fā)現(xiàn)的固定資產(chǎn)虧蝕、出售閑置固定資產(chǎn)的損失、由于自然災(zāi)害等特殊原因給企業(yè)造成的非常損失等等。
營業(yè)外收支與前述的非經(jīng)常性損益項目有些類似，都是指那些與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的收入或者支出項目。二者之間有聯(lián)系，也有一些區(qū)別：第一，營業(yè)外收入與營業(yè)外支出是我國財務(wù)報表中習(xí)慣使用的概念，它既是損益表中的陳報的一個項目，同時也是一類賬戶。非經(jīng)常性損益項目則是在“損益滿計”觀念下，為避免利潤數(shù)據(jù)的誤導(dǎo)而增列的一個披露項目，而非一個單獨的賬戶。第二，營業(yè)外收支賬戶中的一些項目往往同時也成為“非經(jīng)常性損益”所陳報的內(nèi)容，例如企業(yè)處置固定資產(chǎn)的收益或者損失，金額重大的債務(wù)重組收益等，一方面在營業(yè)外收入賬戶中核算并在損益表中反映，另一方面作為“非經(jīng)常性損益項目”陳報。第三，非經(jīng)常性損益項目更強調(diào)其發(fā)生的“非經(jīng)常性”、偶發(fā)性、一次性等特點。
實際上，營業(yè)外收入并非會計意義上的收入，營業(yè)外支出也并非是和營業(yè)外收入相配比確認的支出項目。要理解這一點，需要引入兩個新的概念：利得和損失。
利得和損失是一些與主要經(jīng)營過程無關(guān)的引起凈資產(chǎn)變動的會計項目，它們不是經(jīng)營收益的組成，但卻會影響本期凈收益數(shù)字。
具體的看，利得和損失的主要來源與內(nèi)容有四類：
（1）偶發(fā)或非經(jīng)營活動的收益或犧牲——如出售有價證券損益、清理已使用設(shè)備變現(xiàn)收入或因為債務(wù)重組而以低于賬面金額清償?shù)膫鶆?wù)等；
（2）企業(yè)與其他主體間的非交換性資源轉(zhuǎn)移——如贈與或接受捐贈資產(chǎn)、法律訴訟損失、失竊損失、罰款或賠償費收入等；
（3）持有資產(chǎn)或負債的價值變動——如存貨價格漲跌的損益、有價證券和股票市價變動及匯兌損益等；
（4）自然災(zāi)害或其他環(huán)境因素導(dǎo)致的利得或損失——如水災(zāi)、火災(zāi)損失，或者是由于戰(zhàn)爭或交戰(zhàn)國接管等環(huán)境因素變動造成的企業(yè)凈資產(chǎn)損失。
收入和費用是由于企業(yè)不斷進行的主要經(jīng)營活動或業(yè)務(wù)所形成的，即主要來自生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品，提供服務(wù)和投資等經(jīng)常性活動；而利得和損失則是由于非主要經(jīng)營活動或偶發(fā)事項所形成的凈資產(chǎn)增減。而且，收入和費用反映總流入和流出，費用與收入間存在著配比關(guān)系；而利得或損失反映一定的凈流入和流出，二者之間幾乎不配比。
需要注意的是，“利得與損失”這兩個理論上的術(shù)語并非和會計制度中“營業(yè)外收入與營業(yè)外支出”完全對應(yīng)，比如通過“營業(yè)外收入”核算的固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、非貨幣性交易收益、出售無形資產(chǎn)收益、罰款凈收入等屬于利得范疇，通過“補貼收入”核算的退還的增值稅、國家給予的各類補貼，也應(yīng)屬于利得。


（五）所得稅

從企業(yè)的角度，所得稅是一種費用。更早一些時候，我國并不把所得稅看作費用，而是將其當(dāng)作利潤分配的形式，這是由當(dāng)時企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定的。完全公有制的企業(yè)利潤完全上繳國家，這在實質(zhì)上就和所得稅沒有什么分別，所以稱為利稅合一。將利潤分配和所得稅完全分離是產(chǎn)權(quán)關(guān)系多元化以及國家稅收制度發(fā)展的產(chǎn)物。
我國目前的所得稅稅制于1994年1月1日起開始實行。稅制改革和會計改革相伴而行，幾離幾分，目前基本確立了稅務(wù)與會計分離的原則，在這個原則的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了時間性差異和永久性差異，也產(chǎn)生了應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法兩種基本的所得稅核算方法。
時間性差異，是指由于稅法與會計制度在確認收益、費用或損失時的時間不同而產(chǎn)生的稅前會計利潤與應(yīng)納稅所得額的差異。時間性差異發(fā)生于某一會計期間，但在以后一期或若干期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)回。時間性差異主要有以下幾種類型：
（1）企業(yè)獲得的某項收益，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認為當(dāng)期收益，但按照稅法規(guī)定需待以后期間確認為應(yīng)納稅所得額，從而形成應(yīng)納稅時間性差異。這里的應(yīng)納稅時間性差異是指未來應(yīng)增加應(yīng)納稅所得額的時間性差異。
（2）企業(yè)發(fā)生的某項費用或損失，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認為當(dāng)期費用或損失，但按照稅法規(guī)定待以后期間從應(yīng)納稅所得額中扣減，從而形成可抵減時間性差異。這里的可抵減時間性差異是指未來可以從應(yīng)納稅所得額中扣除的時間性差異。
（3）企業(yè)獲得的某項收益，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以后期間確認收益，但按照稅法規(guī)定需計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，從而形成可抵減時間性差異。
（4）企業(yè)發(fā)生的某項費用或損失，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)于以后期間確認為費用或損失，但按照稅法規(guī)定可以從當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣減，從而形成應(yīng)納稅時間性差異。
永久性差異，是指某一會計期間，由于會計制度和稅法在計算收益、費用或損失時的口徑不同，所產(chǎn)生的稅前會計利潤與應(yīng)納稅所得額之間的差異。這種差異在本期發(fā)生，不會在以后各期轉(zhuǎn)回。永久性差異有以下幾種類型：
（1）按會計制度規(guī)定核算時作為收益計入會計報表，在計算應(yīng)納稅所得額時不確認為收益；
（2）按會計制度規(guī)定核算時不作為收益計入會計報表，在計算應(yīng)納稅所得額時作為收益，需要交納所得稅；
（3）按會計制度規(guī)定核算時確認為費用或損失計入會計報表，在計算應(yīng)納稅所得額時則不允許扣減；
（4）按會計制度規(guī)定核算時不確認為費用或損失，在計算應(yīng)納稅所得額時則允許扣減。

在對時間性差異和永久性差異進行分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)根據(jù)具體情況，選擇采用應(yīng)付稅款法或者納稅影響會計法進行所得稅的核算。
應(yīng)付稅款法，是指企業(yè)不確認時間性差異對所得稅的影響金額，按照當(dāng)期計算的應(yīng)交所得稅確認為當(dāng)期所得稅費用的方法。在這種方法下，當(dāng)期所得稅費用等于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅。
納稅影響會計法，是指企業(yè)確認時間性差異對所得稅的影響金額，按照當(dāng)期應(yīng)交所得稅和時間性差異對所得稅影響金額的合計，確認為當(dāng)期所得稅費用的方法。在這種方法下，時間性差異對所得稅的影響金額，遞延和分配到以后各期。采用納稅影響會計法的企業(yè)，可以選擇采用遞延法或者債務(wù)法進行核算。在采用遞延法核算時，在稅率變動或開征新稅時，不需要對原已確認的時間性差異的所得稅影響金額進行調(diào)整，但是，在轉(zhuǎn)回時間性差異的所得稅影響金額時，應(yīng)當(dāng)按照原所得稅率計算轉(zhuǎn)回；在采用債務(wù)法核算時，在稅率變動或開征新稅時，應(yīng)當(dāng)對原已確認的時間性差異的所得稅影響金額進行調(diào)整，在轉(zhuǎn)回時間性差異的所得稅影響金額時，應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行所得稅率計算轉(zhuǎn)回。
采用遞延法時，一定時期的所得稅費用包括：
（1）按照應(yīng)納稅所得額和現(xiàn)行所得稅率計算的本期應(yīng)交所得說，；
（2）本期發(fā)生的時間性差異用現(xiàn)行所得稅率計算的未來應(yīng)交的所得稅和未來可抵減的所得稅金額，以及本期轉(zhuǎn)回原確認的遞延稅款借項或貸項
我們可以得到公式：
本期所得稅費用=本期應(yīng)交所得稅+本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項金額—本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項金額+本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延稅款借項金額—本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延稅款貸項金額
本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項金額=本期發(fā)生的應(yīng)納稅時間性差異×現(xiàn)行所得稅率
本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項金額=本期發(fā)生的可抵減時間性差異×現(xiàn)行所得稅率
本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延稅款借項金額=本期轉(zhuǎn)回的可抵減本期應(yīng)納稅所得額的時間性差異（即前期確認本期轉(zhuǎn)回的可抵減時間性差異）×前期確認遞延稅款時的所得稅率
本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延稅款貸項金額=本期轉(zhuǎn)回的增加本期應(yīng)納稅所得額的時間性差異（即前期確認本期轉(zhuǎn)回的應(yīng)納稅時間性差異）×前期確認遞延稅款時的所得稅率

采用債務(wù)法時，一定時期的所得稅費用除了含有本期應(yīng)交所得稅、本期發(fā)生或轉(zhuǎn)回的時間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負債或遞延所得稅資產(chǎn)外，還包括由于稅率變更或開征新稅，對以前各期確認的遞延所得稅負債或遞延所得稅資產(chǎn)賬面余額的調(diào)整數(shù)。
可以得到公式：
本期所得稅費用=本期應(yīng)交所得稅 + 本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負債 — 本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn) + 本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延所得稅資產(chǎn) — 本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延所得稅負債 + 本期由于稅率變動或開征新稅調(diào)減的遞延所得稅資產(chǎn)或調(diào)增的遞延所得稅負債 — 本期由于稅率變動或開征新稅調(diào)增的遞延所得稅資產(chǎn)或調(diào)減的遞延所得稅負債
本期由于稅率變動或開征新稅調(diào)增或調(diào)減的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債=累計應(yīng)納稅時間性差異或累計可抵減時間性差異×(現(xiàn)行所得稅率-前期確認應(yīng)納稅時間性差異或可抵減時間性差異時適用的所得稅率

采用納稅影響會計法時，在時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借方金額的情況下，為了慎重起見，如在以后轉(zhuǎn)回時間性差異的時期內(nèi)（一般為3年），有足夠的應(yīng)納稅所得額予以轉(zhuǎn)回的，才能確認時間性差異的所得稅影響金額，并作為遞延稅款的借方反映，否則，應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期視同永久性差異處理。
投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項目的企業(yè)，其項目所需國產(chǎn)設(shè)備投資按一定比例可以從企業(yè)技術(shù)改造項目設(shè)備購置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免的部分，以及已經(jīng)享受投資抵免的國產(chǎn)設(shè)備在規(guī)定期限內(nèi)出租、轉(zhuǎn)讓應(yīng)補交的所得稅，均作為永久性差異處理；企業(yè)按規(guī)定以交納所得稅后的利潤再投資所應(yīng)退回的所得稅，以及實行先征后返所得稅的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)于實際收到退回的所得稅時，沖減退回當(dāng)期的所得稅費用。


案例：招商銀行招股說明書中列示因采用納稅影響會計法核算所導(dǎo)致的特殊風(fēng)險













八、利潤分配

利潤分配是企業(yè)對股東回報的主要途徑。和所有者權(quán)益一樣，利潤分配處于會計與法律的交叉點上，這既是一個會計問題，又是一個法律問題。
廣義的利潤分配包括對股東支付的股利以及按照法定用途對特定部分利潤所作的撥定。實行法定公積金制度的國家其公司法中的“利潤分配”不僅包括對股東支付的股利，而且包括按照法律規(guī)定的比例提取公積金。
狹義的利潤分配僅指公司對股東進行的分配行為。在英美法系國家，由于不存在強制提留盈余公積的制度，利潤分配就意味著公司將經(jīng)營活動實現(xiàn)的利潤向股東分派的行為。
不論是廣義的還是狹義的利潤分配，其核心規(guī)則都是圍繞著對股東的分配而發(fā)展起來的。但是，對于哪些行為構(gòu)成“公司對股東的分配”，人們也有兩種理解：
第一，利潤分配僅指公司將代表著已實現(xiàn)利潤的資產(chǎn)（現(xiàn)金、實物、證券或者債權(quán)）分派給股東。在這種理解下，利潤分配意味著公司資產(chǎn)實際流出企業(yè)，因此，不伴隨資產(chǎn)流出的股票股利就不是利潤分配的形式。
第二，利潤分配指公司基于實現(xiàn)的凈利潤（以本年利潤賬戶凈額為代表）而進行任何形式的分配行為，它們都引起公司“利潤分配”的會計處理程序。在這種理解下，股票股利也是股利分配的形式。
我們拿一張資產(chǎn)負債表進行分析，就可以發(fā)現(xiàn)，第一種意義上的利潤分配，是從資產(chǎn)變動的角度來看的，而第二種意義上的利潤分配，是從所有者權(quán)益變動的角度來看的。我們一般從第二個意義上使用“分配”一詞，即將股票股利也視為利潤分配，只是不進行會計處理。我國公司法以及會計法規(guī)中都有相當(dāng)數(shù)量的利潤分配條款，從這些利潤分配的規(guī)則來看，我國法律上對利潤用途的規(guī)定非常詳細，涉及到提取盈余公積金、提取公益金、利潤補虧等多項內(nèi)容。

（一）利潤分配的強制性規(guī)定

對利潤分配作出強制性規(guī)定的通常是公司法。各國公司法都確立了利潤分配順序的一些基本規(guī)則，例如，優(yōu)先股分配在先，普通股分配在后；法定公積金提取在前，對股東的分配在后，等等。但我國《公司法》對利潤分配的規(guī)定較為簡略：

“第一百七十七條　公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金，并提取利潤的百分之五至百分之十列入公司法定公益金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可不再提取。
公司的法定公積金不足以彌補上一年度公司虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金和法定公益金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補虧損。
公司在從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會決議，可以提取任意公積金。
公司彌補虧損和提取公積金、法定公益金后所余利潤，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
股東會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金、法定公益金之前向股東分配利潤的，必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。
第一百七十九條　公司的公積金用于彌補公司的虧損，擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。
股份有限公司經(jīng)股東大會決議將公積金轉(zhuǎn)為資本時，按股東原有股份比例派送新股或者增加每股面值。但法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于注冊資本的百分之二十五。
第一百八十條　 公司提取的法定公益金用于本公司職工的集體福利。”

詳盡的規(guī)定體現(xiàn)在《企業(yè)財務(wù)通則》及分行業(yè)財務(wù)制度、會計制度等會計規(guī)則中。其中主要是1993年7月1日開始實施的《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》第61條～63條，內(nèi)容如下：

“第六十三條、企業(yè)繳納所得稅后的利潤，除國家另有規(guī)定者外，按照下列順序分配：
（一）被沒收的財物損失，支付各項稅收的滯納金和罰款。　　
（二）彌補企業(yè)以前年度虧損?！　?
（三）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤扣除前兩項后的10%提取，盈余公積金已達注冊資金50%時可不再提取。　　
（四）提取公益金。　　
（五）向投資者分配利潤。企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入本年度向投資者分配。

第六十四條、股份有限公司提取公益金以后，按照下列順序分配：　　
（一）支付優(yōu)先股股利?！　?
（二）提取任意盈余公積金。任意盈余公積金按照公司章程或者股東會決議提取和使用。　　
（三）支付普通股股利。
當(dāng)年無利潤時，不得分配股利，但在用盈余公積金彌補虧損后，經(jīng)股東會特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利，在分配股利后，企業(yè)法定盈余公積金不得低于注冊資金的25%。
第六十五條、盈余公積金可用于彌補虧損或者用于轉(zhuǎn)增資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊資本的25%。
第六十六條、公益金主要用于企業(yè)的職工集體福利設(shè)施支出。”

《企業(yè)會計制度》中對利潤分配的順序也作出了較為明確的規(guī)定：
“第一百一十條 企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤，加上年初未分配利潤(或減去年初末彌補虧損)和其他轉(zhuǎn)入后的余額，為可供分配的利潤。可供分配的利潤，按下列順序分配：
（一）提取法定盈余公積；
（二）提取法定公益金。
外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定按凈利潤提取儲備基金、企業(yè)發(fā)展基金、職工獎勵及福利基金等。
中外合作經(jīng)營企業(yè)按規(guī)定在合作期內(nèi)以利潤歸還投資者的投資，以及國有工業(yè)企業(yè)按規(guī)定以利潤補充的流動資本，也從可供分配的利潤中扣除。
第一百一十一條 可供分配的利潤減去提取的法定盈余公積、法定公益金等后，為可供投資者分配的利潤?？晒┩顿Y者分配的利潤，按下列順序分配：
（一）應(yīng)付優(yōu)先股股利，是指企業(yè)按照利潤分配方案分配給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利。
（二）提取任意盈余公積，是指企業(yè)按規(guī)定提取的任意盈余公積。
（三）應(yīng)付普通股股利，是指企業(yè)按照利潤分配方案分配給普通股股東的現(xiàn)金股利。企業(yè)分配給投資者的利潤，也在本項目核算。
（四）轉(zhuǎn)作資本（或股本）的普通股股利，是指企業(yè)按照利潤分配方案以分派股票股利的形式轉(zhuǎn)作的資本（或股本）。企業(yè)以利潤轉(zhuǎn)增的資本，也在本項目核算。
可供投資者分配的利潤，經(jīng)過上述分配后，為未分配利潤（或未彌補虧損）。未分配利潤可留待以后年度進行分配。企業(yè)如發(fā)生虧損，可以按規(guī)定由以后年度利潤進行彌補。
企業(yè)未分配的利潤（或未彌補的虧損）應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益項目中單獨反映。”


（二）提取盈余公積

從會計的視角看，盈余公積指企業(yè)從歷年實現(xiàn)利潤中提取并留存在企業(yè)內(nèi)部的積累。它來源于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動所形成的利潤。我國企業(yè)的盈余公積包括三個部分：法定盈余公積金，法定公益金與任意盈余公積金。留存在企業(yè)的公積金，可以用于企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營活動，也可以用于彌補以后年度虧損，或者在未來年度轉(zhuǎn)增股本。由于各類公積金的經(jīng)濟效用相同，因此，資產(chǎn)負債表中只有“盈余公積”一個項目，并不區(qū)別“法定盈余公積”與“任意盈余公積”。留存在企業(yè)中的公益金，專項用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施的建設(shè)，如購建職工宿舍，托兒所、理發(fā)室等等，在資產(chǎn)負債表中“盈余公積”項下將公益金單獨列示。
由于法律上規(guī)定了“盈余公積”的用途，非會計專業(yè)人士常常以為提取盈余公積意味著單獨將這部分資金從企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過程中抽出來，用于某種用途。其實，盈余公積作為資金來源項目，本身并不反映資金的任何實際占用形態(tài)。提取盈余公積或者按照法定用途使用盈余公積，都只涉及到所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，不會引起企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量或者狀態(tài)的變動。
提取盈余公積的意義還可以從為企業(yè)積累資金，限制向投資者分配的角度理解。當(dāng)企業(yè)經(jīng)過一年的經(jīng)營而獲得利潤時，在資產(chǎn)負債表的“所有者權(quán)益”項下就增加了一個新的來源：“凈利潤（未分配利潤）”，相應(yīng)地，它往往意味著企業(yè)的資產(chǎn)也增加了，這些新增資產(chǎn)可能以銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨等方式存在于企業(yè)當(dāng)中。提取盈余公積不過是將“凈利潤（未分配利潤）”項下的一定數(shù)額轉(zhuǎn)換到“盈余公積”項下而已。這樣，提取盈余公積的結(jié)果，就限制了“凈利潤”中可以向所有者分配的數(shù)額。
法律規(guī)定盈余公積金的用途（如擴大生產(chǎn)），只是從資產(chǎn)的角度再次重申與“提取盈余公積”金額相對應(yīng)的資金（資產(chǎn)）不得用于向投資者分配，因此這部分資產(chǎn)可以用于企業(yè)的擴大再生產(chǎn)。實際上，凈利潤帶來的新增資產(chǎn)已經(jīng)存在于、應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營過程中了。
同理，用盈余公積來彌補以前年度的虧損，也只是將“凈利潤”或者“盈余公積”項下的資金來源劃撥到“以前年度虧損”（以“未分配利潤”為負數(shù)表示）項下，它不會引起企業(yè)資產(chǎn)的增加或減少的變動。因為，資產(chǎn)在企業(yè)發(fā)生虧損的當(dāng)時就已經(jīng)減少了。對應(yīng)于資產(chǎn)的減少，在資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益這一方，“未分配利潤”記錄為一個負數(shù)，以沖減所有者權(quán)益。

公益金是一個有中國特色的盈余公積項目。從公益金的用途來看，它是為企業(yè)職工的集體福利所準備的資金，主要用于為職工買房、建房。公益金的歷史背景是我國長期以來實行“職工低工資，國家包住房、包福利”政策，企業(yè)將本來應(yīng)當(dāng)支付給職工用于購買或者租賃住房的工資部分以提取“企業(yè)福利基金”的方式留存下來，統(tǒng)一購建、分配職工住房。在1993年會計制度改革以后，企業(yè)原來利潤分配中的“提取福利基金”改為提取“公益金”。
實踐中，公益金的性質(zhì)是一個有爭議的問題。它實際上是對職工的負債，與“應(yīng)付福利費”沒有本質(zhì)的區(qū)別，但是二者的會計處理則完全不同。“應(yīng)付福利費”被列為公司的一項負債，同時它作為工資費用的一部分，按照計稅工資的14％提取并在稅前列支。而公益金則作為利潤分配的一個組成部分，只不過分配的結(jié)果并不是像派發(fā)股利那樣，引起現(xiàn)金資產(chǎn)流出企業(yè)，而是作為所有者權(quán)益項下的一個獨立項目陳報，因此，僅僅引起所有者權(quán)益內(nèi)部的調(diào)整。從公益金的實際運作在會計系統(tǒng)中反映的方式來看，它頗類似于西方財務(wù)會計中的“撥定用途的保留盈余”。
公益金列入“所有者權(quán)益”項下所引起的問題是：既然公益金是所有者權(quán)益的組成部分，這就意味著它屬于企業(yè)股東所有。當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)清算時，它可以用于償還債務(wù)，剩余部分則由股東享有。這樣就可能損害企業(yè)職工的利益。隨著住房貨幣化、住宅商品化改革的深入，住房費用逐步進入職工的工資總額中，公益金應(yīng)當(dāng)與“應(yīng)付福利費”合二為一統(tǒng)一作為對職工的負債。
盡管公益金目前還是盈余公積的一部分，但是鑒于它與一般盈余公積金在最終歸屬上的差異，一般都單獨列示。
（三）派發(fā)現(xiàn)金紅利
在國外，派發(fā)現(xiàn)金股利通常是上市公司對股東的主要回報形式。德、法等國的公司法甚至規(guī)定了由銀行作為股利發(fā)放的渠道，幾乎將“股利”與“現(xiàn)金股利”等同起來。對于公司本身來說，派發(fā)現(xiàn)金股利減少了企業(yè)的貨幣資產(chǎn)。派發(fā)實物資產(chǎn)，也可以算作現(xiàn)金股利的一種變形。

案例：派現(xiàn)


（四）股票股利
股票股利在我國又稱為送紅股，是企業(yè)對本年實現(xiàn)的凈利潤進行的一種分配。因此只有盈利的企業(yè)才可能送紅股。這種分配方式與派發(fā)現(xiàn)金股利的不同在于，它只引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，減少了企業(yè)的“未分配利潤”，增加了“股本”。但是它對企業(yè)的資產(chǎn)沒有任何影響，不存在現(xiàn)金或者其他實物資產(chǎn)從企業(yè)流出的問題。因此送紅股實際上是企業(yè)的股東將本應(yīng)分得的凈利潤再投入企業(yè)。
但是，這種再投入與以“提取公積金”的方式將利潤留在企業(yè)有本質(zhì)區(qū)別。送紅股的結(jié)果是擴大了企業(yè)股本規(guī)模，對于以后年度的每股收益有一種攤薄的效果。但是提取公積金不會改變企業(yè)的股本規(guī)模，也不會出現(xiàn)股東收益攤薄的情形。


（五）公積金轉(zhuǎn)增股本
我國《公司法》規(guī)定，公積金的一項用途是轉(zhuǎn)增股本。然而，由于公積金包括資本公積與盈余公積兩種性質(zhì)完全不同的資金來源，它是否屬于“利潤分配”的性質(zhì)，不能一概而論。如果企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增股本，勉強可以稱為利潤分配，因為盈余公積金是由以前年度的利潤分配留存的。但是，這種分配行為與用本年利潤進行分配是有區(qū)別的。如果企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，則根本就不是利潤分配行為，因為資本公積金與本年利潤或者以前年度的利潤都沒有任何關(guān)聯(lián)，而是與股東出資（資本）有關(guān)的資金來源。對于股東來說，用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，除了給上市公司的下一次配股提供更大的空間（即配股基數(shù)）外，沒有任何意義。




七、利潤

“利潤”是非常容易引起會計專業(yè)人士與非會計管理人員之間歧義的會計術(shù)語。當(dāng)管理人員在問“賺了多少錢”的時候，他所表達的意思要比會計專業(yè)人士所理解的要簡單、直接得多。事實上，“利潤”在會計中是個非常復(fù)雜的概念，以致于只能以“一定期間的經(jīng)營成果”這樣一個模糊的說法來解釋。

（一）利潤的不同觀點

圍繞著“經(jīng)營成果”這個利潤的基本定義，存在著兩種不同的觀點——當(dāng)期營業(yè)觀和損益滿計觀，兩種觀點對于利潤究竟應(yīng)當(dāng)單純反映企業(yè)的經(jīng)營管理水平，還是同時反映客觀經(jīng)濟條件的變化或者其他外在因素的影響有著不同的看法，由此在兩種觀點下利潤的構(gòu)成內(nèi)容出現(xiàn)差異。

１、當(dāng)期營業(yè)觀
當(dāng)期營業(yè)觀認為會計利潤應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)特定期間的經(jīng)營管理水平，因此，只有當(dāng)期正常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的結(jié)果、可以被企業(yè)管理者所控制的價值變化，才可以包括在該期間利潤的計算中。當(dāng)然，對于“當(dāng)期”的解釋不是機械的，因為會計分期只是對持續(xù)不斷的經(jīng)濟過程的一個人為的截斷，每一個分期并不是一個單獨割裂的經(jīng)濟過程，強調(diào)當(dāng)期決策或者當(dāng)期管理只是意味著，會計利潤反映了在當(dāng)期對這些生產(chǎn)要素的正確組合和使用。
當(dāng)期營業(yè)觀下的利潤體現(xiàn)為“營業(yè)利潤”，作為當(dāng)期正常經(jīng)營活動結(jié)果的“營業(yè)利潤”數(shù)據(jù)顯然對報表使用人的決策很有意義?？上媽I(yè)人士以外的財務(wù)報表使用人往往只關(guān)注每年公司財務(wù)報表中的“凈利潤”一個項目。當(dāng)然，所謂“營業(yè)利潤”也沒有一個確定的范圍，何謂“正常營業(yè)活動”，哪些屬于非正常營業(yè)活動，不同的企業(yè)，甚至同一企業(yè)中的不同管理者可能都會給出不同的判斷標準，計量口徑上的分歧很可能導(dǎo)致各個企業(yè)所計量的會計收益在內(nèi)容上存在很大的差異，造成會計信息的不可比或不一致。

２、損益滿計觀
損益滿計觀又稱為綜合收益觀點，它主張會計收益是根據(jù)企業(yè)在某一特定期間的經(jīng)濟交易或重估價（但不包括股利分配和資本交易）所確定的關(guān)于業(yè)主權(quán)益的全部變動。在這種理論下，損益表中所計列的收益項目，既包括營業(yè)收益，也包括非營業(yè)收益以及例外項目。
按照損益滿計觀來計量利潤，避免了在劃分營業(yè)性收益與非營業(yè)性收益方面存在的困難。同時，這一方法也減少了企業(yè)管理當(dāng)局以“屬于或者不屬于正常營業(yè)”為借口，計列或者剔除某些項目從而操縱或者修勻利潤數(shù)字的機會。這也使得損益表依賴編制者的主觀判斷的程度降低，從而具有更強的客觀性和可驗證性，有助于報表使用人作出正確的決策。鑒于此，近年來損益滿計論受到會計理論界和實務(wù)界越來越多的支持。《企業(yè)會計制度》中，利潤總額是指營業(yè)利潤加上投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出后的金額。這體現(xiàn)了損益滿計的觀點。

３、非經(jīng)常性損益
從會計專業(yè)的角度，盡管我們采納損益滿計計量會計利潤，但并不表明將營業(yè)性質(zhì)的利潤與非營業(yè)性質(zhì)的利潤等量齊觀。我國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第二號<年度報告的內(nèi)容與格式>》中要求將非經(jīng)常性損益和利潤區(qū)分列示，就是要特別揭示綜合收益中非經(jīng)常性損益項目及其對凈利潤的影響，以避免財務(wù)報表中的凈利潤數(shù)據(jù)喪失決策相關(guān)性。
非經(jīng)常性損益，是指企業(yè)正常經(jīng)營活動之外的損益，非經(jīng)常性損益具有一次性或偶發(fā)性的特點，并不反映企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)律性，而且其金額往往比較大。如果不對這些項目進行特別揭示，損益表的“凈利潤”數(shù)據(jù)很可能誤導(dǎo)報表使用人。因此，各國會計準則一般都要求企業(yè)對比陳報公司本年度實現(xiàn)的“利潤總額”、“凈利潤”以及“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”，以消除非經(jīng)常性損益項目對會計收益可能造成的歪曲效應(yīng)，同時，也避免公司管理層利用非經(jīng)常性損益項目粉飾公司財務(wù)狀況。我國上市公司的信息披露規(guī)則也要求公司在披露“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”指標的同時，說明扣除項目的具體內(nèi)容以及涉及的金額，在我國證監(jiān)會文件中，將資產(chǎn)處置損益、臨時性獲得的補貼收入、新股申購凍結(jié)資金利息、合并價差攤?cè)氲染袨楣痉墙?jīng)營性損益項目。


案例：憑借非經(jīng)常性損益扭虧為盈的黃河科技復(fù)又虧損

在６００８３１這個上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的更迭：西安黃河、ＳＴ黃河科、廣電網(wǎng)絡(luò)。曲折的改名道路同時告訴我們了一個不平凡的會計歷程。
ＳＴ黃河科自１９９４年２月２４日上市，除了當(dāng)年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報虧２７４．４萬元，年度虧損９３７．５０萬元；１９９６年中期虧損３７６８．８４萬元，年度更是報虧２３５３８．６９萬元，是迄今為止虧損額最大的一年。但從１９９７年開始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化。這一年中期報虧３５４．２２萬元，但年報就顯示扭虧為盈，實現(xiàn)凈利潤５８３．０６萬元，后調(diào)整為３０６．２５萬元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，１９９８年中期報虧１４５２．６７萬元，年報盈利６８５．０８萬元，后調(diào)整為６３６．３５萬元；１９９９年中期報虧２１３６．９７萬元，年報又盈利３９０４．０１萬元。
該公司１９９９年的年報給予了證券市場一個“驚奇”。概念不僅是大幅度扭虧為盈，而且還以每股收益０．３５元，凈資產(chǎn)收益率３４．３％的業(yè)績成為陜西省上市公司中業(yè)績最好的企業(yè)之一。
不過，仔細分析１９９９年該公司的年度報告，ＳＴ黃河科的每股收益在扣除非經(jīng)常性損益后則為虧損０．４４元，這就是說，該公司凈利潤劇增的５１３．５％，皆為資產(chǎn)出售和轉(zhuǎn)讓債務(wù)所致， 在該年的審計報告中，注冊會計師就已經(jīng)對涉及影響其１９９９年度利潤變化的幾個重大問題出具了保留意見。
第一，將庫存電視機以帳面價值１．１６億元劃轉(zhuǎn)給母公司“長河集團”，帳面價值高于同品牌、同型號電視機正常市價，且含產(chǎn)成品成本差費５５７０萬元。
第二，由母公司“長河集團”及７８６廠分別減除公司欠債２６００萬元和３０００萬元，并以部分電視機、電冰箱按略高于市價的帳面含稅價４８３７．４４萬元抵債銷售給７８６廠，由此減少年末存貨３８９１．５４萬元，增加主營利潤９４５萬元。
第三，由７８６廠對公司于１９９７年以帳面價值９７６萬元轉(zhuǎn)讓給該廠的綜合大樓增補差價８００萬元，并增加轉(zhuǎn)讓該大樓占用及附近的３０畝土地使用權(quán)，轉(zhuǎn)讓費２９４０萬元。

再結(jié)合下表所錄的該公司當(dāng)年報表披露非經(jīng)常性損益項目，實際可以看出，當(dāng)年的非經(jīng)常性損益為近８８００萬，是全年凈利潤的兩倍。非經(jīng)常損益所支撐起的“績優(yōu)”結(jié)果自然無法持久，企業(yè)事實上的情況是主營業(yè)務(wù)收入萎縮５８％，營業(yè)利潤項下錄得１７００萬的虧損。到了２０００年，公司產(chǎn)品難以銷售，主業(yè)持續(xù)萎縮的窘?jīng)r進一步加深，并且失去了非經(jīng)常性損益的幫助，最終復(fù)又虧損２４００萬。

表一、公司１９９９年年度報告所披露的非經(jīng)常性損益項目明細
非經(jīng)常性損益項目 涉及金額(元)
長嶺黃河集團有限公司讓債收入 26,000,000.00
黃河機器制造廠讓債收入 30,000,000.00
出售黃河機器制造廠三十畝土地實現(xiàn)利潤 22,513,407.67
根據(jù)公司與黃河機器制造廠減債協(xié)議以部分商品抵債務(wù)形成銷售利潤 9,458,914.07
以上四項共計影響利潤 87,972,321.74

表二、公司1998~2001損益表
1998 1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 252,800,546 106,616,581 28,291,087 8,199,357
主營業(yè)務(wù)成本 209,932,829 99,355,455 29,973,773 9,424,105
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 1,829,489 510,809 49,806 4,595
主營業(yè)務(wù)利潤 41,038,227 6,750,317 -1,732,492 -1,229,703
其他業(yè)務(wù)利潤 -96,329 18,999,743 30,885 16,301,180
營業(yè)費用 7,722,078 8,578,713 844,088 1,642,679
管理費用 17,929,612 22,312,432 7,227,691 7,619,139
財務(wù)費用 10,025,052 12,439,252 14,202,078 3,324,372
營業(yè)利潤 5,265,155 -17,580,337 -24,572,660 2,485,648
投資收益 105,000 - - -
補貼收入 397,848 - - -
營業(yè)外收入 2,150,340 56,944,148 33,452 18,708,434
營業(yè)外支出 1,056,985 194,466 34,258 11,259,962
利潤總額 6,861,360 39,169,345 -24,573,465 9,934,120
所得稅 3,967 129,192 27,112 -
凈利潤 6,850,854 39,040,153 -24,600,577 9,934,120


（二）營業(yè)利潤

盡管經(jīng)過多輪會計制度的改革，但我國損益表基本的結(jié)構(gòu)格式?jīng)]有發(fā)生變化。按照利潤形成的多級步驟，制度規(guī)定：
凈利潤＝營業(yè)利潤＋投資收益＋補貼收入＋（營業(yè)外收入－營業(yè)外支出后）－所得稅
對利潤的分析，重點就是在明辯各種利潤的經(jīng)濟性質(zhì)的前提下，通過利潤結(jié)構(gòu)分析，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價。分析者應(yīng)當(dāng)明確，凈利潤的各個組成項目之間是有差異的，這種差異對反映企業(yè)目前的收益水平和未來的經(jīng)濟成果增長的指示能力是不同的。


營業(yè)利潤包括主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤，是企業(yè)利潤的核心來源，是反映企業(yè)管理者的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營業(yè)績的重要指標。主營業(yè)務(wù)利潤又稱基本業(yè)務(wù)利潤，是企業(yè)經(jīng)營活動中的主營業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤，我國企業(yè)一般是將營業(yè)執(zhí)照中所列示的經(jīng)營范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的利潤歸入主營業(yè)務(wù)利潤。其他業(yè)務(wù)利潤屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的利潤，但這種業(yè)務(wù)并非營業(yè)執(zhí)照所列示，故而納入其他業(yè)務(wù)利潤核算。在核算上，主營業(yè)務(wù)利潤由收入與主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加所配比得到，其他業(yè)務(wù)利潤由其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)支出配比得到。將營業(yè)利潤和利潤總額進行比較，可以看出經(jīng)營性企業(yè)自身業(yè)務(wù)的盈利狀況。



案例：春都與雙匯——由營業(yè)利潤占比知高下

一個公司的失敗，原因有很多。業(yè)務(wù)的贏利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。我們用“營業(yè)利潤/利潤總額”指標來判斷企業(yè)是否維持了較為穩(wěn)定的盈利結(jié)構(gòu)，是否有較為健康的盈利狀況。
春都和雙匯是我國兩大肉類加工企業(yè)集團的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中卻呈現(xiàn)出不同景觀:在1998到2000年，雙匯的“營業(yè)利潤/利潤總額”均保持在一個相當(dāng)穩(wěn)定的1.9倍左右的水平，顯示盈利狀況比較健康;而春都在1998年的該指標只有1.3，到了1999年只剩下1，預(yù)示著該公司的盈利狀況不樂觀，緊接著該公司在2000年就出現(xiàn)了巨大虧損。
同是國務(wù)院確定的全國520家重點企業(yè)、同是中國名牌、同是地處中原的肉類加工企業(yè),雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對企業(yè)盈利質(zhì)量的思考。
雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章,依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量,積極擴大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模,利用價格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢,實現(xiàn)了經(jīng)濟效益的連年增長。公司生產(chǎn)的“雙匯”牌火腿腸系列產(chǎn)品是國內(nèi)肉類加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品,擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類制品綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈,裝備著具有國際先進水平的火腿腸生產(chǎn)線100條,已形成年產(chǎn)火腿腸20萬噸,其他肉制品5萬噸的生產(chǎn)能力,約占全國總生產(chǎn)能力的30％。公司97年的市場占有率就已高達38％,在全國肉制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強勁的主營業(yè)務(wù)盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長奠定了良好基礎(chǔ)。
但春都自1998年底募股上市后由于管理混亂，過度寬范圍投資，結(jié)果將主營業(yè)務(wù)拖垮。該公司99年以來主營業(yè)務(wù)收入尤其是主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅下滑，99年實現(xiàn)凈利潤2408萬元，但扣除了非經(jīng)常性損益后的凈利潤為－2051萬元。這里的非經(jīng)常性損益由三部分構(gòu)成：一是補貼收入1515萬元，包括副食品調(diào)劑基金720萬元和所得稅返還795萬元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入1217萬元，列入營業(yè)外收入；三是資金占用費1732萬元。失去了主營業(yè)務(wù)的春都在2000年陷入嚴重虧損，其實是一個在1999年就可以預(yù)知的結(jié)果。

春都1998～2000年度報告
1998 1999 2000
主營業(yè)務(wù)收入 501,641,281 455,777,720 295,092,375
折扣與折讓 - - 250,692
主營業(yè)務(wù)收入凈額 501,641,281 455,777,720 294,841,684
主營業(yè)務(wù)成本 422,938,276 422,656,054 284,005,853
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 1,400,978 1,414,603 315,536
主營業(yè)務(wù)利潤 77,302,027 31,707,063 10,520,294
其他業(yè)務(wù)利潤 7,572,029 740,003 724,000
營業(yè)利潤 84,874,056 32,447,066 11,244,294
營業(yè)利潤/利潤總額 132% 101% -31%
營業(yè)費用 12,248,384 20,759,814 18,110,731
管理費用 8,070,159 14,043,831 29,090,401
財務(wù)費用 5,486,138 -7,113,691 -359,040
營業(yè)利潤 59,069,375 4,757,112 -35,597,799
投資收益 310 - -
補貼收入 5,100,000 15,146,616 -
營業(yè)外收入 291,145 12,171,885 25,385
營業(yè)外支出 340,654 48,341 358,915
利潤總額 64,120,176 32,027,272 -35,931,329
所得稅 22,119,563 7,946,616 -
凈利潤 42,000,613 24,080,655 -35,931,329

雙匯1998～2000年度報告
1998 1999 2000
主營業(yè)務(wù)收入 2,015,620,424 2,400,830,373 3,107,212,247
主營業(yè)務(wù)成本 1,800,807,756 2,024,865,336 2,647,854,477
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 675,496 3,868,373 5,031,100
主營業(yè)務(wù)利潤 214,137,172 372,096,664 454,326,670
其他業(yè)務(wù)利潤 137,588 1,569,017 8,269,677
營業(yè)利潤 214,274,760 373,665,680 462,596,347
營業(yè)利潤/利潤總額 191% 184% 196%
存貨跌價損失 - 4,152,010 399,930
營業(yè)費用 88,047,927 150,564,950 222,687,624
管理費用 29,380,278 52,205,111 40,743,684
財務(wù)費用 7,650,630 -9,569,270 -2,122,455
營業(yè)利潤 89,195,925 176,312,879 200,887,564
投資收益 14,706,037 11,009,498 22,789,528
補貼收入 2,656,907 12,491,373 -
營業(yè)外收入 7,831,882 4,776,356 15,754,966
營業(yè)外支出 2,097,056 1,598,495 3,143,995
利潤總額 112,293,695 202,991,611 236,288,064
所得稅 16,062,390 40,775,185 33,049,441
少數(shù)股東權(quán)益 29,094,128 39,678,222 44,880,674
凈利潤 67,137,177 116,318,585 154,698,250


（二）投資凈收益
投資凈收益是指企業(yè)的投資收益減去投資損失后的余額。投資收益主要來自于短期證券投資、長期債券投資、以成本法核算的股權(quán)投資。
很多企業(yè)的利潤含量中投資收益占比較大，但這并不全然意味著盈利質(zhì)量不高，而是需要具體分析。在下面的案例中，鹽田港依靠投資收益成為業(yè)績高速增長的績優(yōu)公司，我們可以得出一個尚不成熟的結(jié)論：投資收益在一定環(huán)境下可以成為企業(yè)成長性的來源。當(dāng)然，在分析中也應(yīng)注意到投資收益并非企業(yè)所能完全控制，這部分收益的穩(wěn)定性較差。


案例：鹽田港依靠投資收益成為高成長績優(yōu)股
2001年鹽田港給投資者交了一份滿意的答卷：公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入38340.51萬元、主營業(yè)務(wù)利潤20152.051萬元和凈利潤37627.74萬元，分別比上年增長54.7%、88.2%和302.6%。
鹽田港經(jīng)營業(yè)績的大幅提升得益于2000年10月實施的資產(chǎn)重組。在此之前，公司的主要利潤來源于惠鹽高速公路營運和港口工程建設(shè)。經(jīng)過資產(chǎn)重組，公司剝離了暫時不能產(chǎn)生效益的沉淀資產(chǎn)，置換進兩塊優(yōu)質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)即鹽田國際27%的股權(quán)和梧桐山隧道50%的股權(quán)。
鹽田國際集裝箱碼頭是我國華南地區(qū)集裝箱主樞紐港，由鹽田港集團與以和記黃埔為首的外資合作興建，采用國際上最先進的集裝箱港口管理模式，吸引了眾多國際知名船舶公司的掛靠。2001年鹽田國際集裝箱吞吐量為275萬TEU，比上年增長28%，實現(xiàn)凈利潤11.941億元，比上年增長55%，增長勢頭迅猛。
資產(chǎn)重組后的鹽田港主營業(yè)務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。公司確立了以港口集裝箱裝卸業(yè)為龍頭，以疏港高速公路和隧道營運為支柱，以商品混凝土、倉儲、運輸物流產(chǎn)業(yè)為配套的新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
年報顯示，2001年度構(gòu)成公司收入和利潤來源的主要業(yè)務(wù)均有顯著增長。該年度，公司參股27%的鹽田國際集裝箱碼頭有限公司為公司貢獻投資收益32239萬元，占本年度凈利潤的85.7%。鹽田國際本年度完成集裝箱吞吐量275萬標箱，較2000年增長28.1%，其中6－12月完成160萬標箱，較1－6月環(huán)比增長39.1%；業(yè)務(wù)量同比和環(huán)比的快速增長反應(yīng)了公司集裝箱裝卸業(yè)務(wù)并未受到外貿(mào)增速下降的負面影響。在顯著規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的作用下，鹽田國際2001年度實現(xiàn)凈利潤119404萬元，首次突破10億元大關(guān)，并較2000年的76981萬元增長55.1%，凈利潤增幅是吞吐量增幅的196.1%。加入WTO后我國港口吞吐量的持續(xù)高速增長更為鹽田港集裝箱市場展示了良好的發(fā)展前景。從鹽田國際自身的增長潛能分析，根據(jù)預(yù)測，鹽田國際的極限吞吐能力約為350萬標箱/年，這樣，它還能容納2年20%的年吞吐量增長速度。由此，公司在2001年因投資鹽田國際而獲得一筆穩(wěn)定且數(shù)額可觀的投資收益，而來自鹽田國際的投資收益在未來2年內(nèi)還有較大的增長空間。
因來自鹽田國際的股權(quán)投資收益的全年度計入，公司資產(chǎn)的盈利能力大幅提高，全年凈資產(chǎn)收益率從2000年度的6.62%提高到25.2%，投資收益對鹽田港公司確立績優(yōu)公司的地位起了至關(guān)重要的作用。
此外，在分析中我們注意到公司該年度0.35元的每股經(jīng)營性現(xiàn)金流低于0.64元的每股收益，主要原因在于鹽田國際本年度凈利潤分紅率僅為約58%，由此也可見，投資收益是并非企業(yè)所能完全控制的經(jīng)濟利益。

1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 229,047,173 247,837,343 383,405,092
主營業(yè)務(wù)成本 99,095,499 131,182,986 166,468,937
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 2,439,734 8,865,729 15,411,098
主營業(yè)務(wù)利潤 127,511,940 107,788,628 201,525,057
其他業(yè)務(wù)利潤 2,275,674 2,621,119 1,107,675
存貨跌價損失 56,132 -1,096,351 -
營業(yè)費用 - 569,018 13,826
管理費用 30,550,718 34,602,486 49,314,330
財務(wù)費用 -15,493,754 8,780,517 23,573,536
營業(yè)利潤 114,674,518 67,554,077 129,731,040
投資收益 -802,120 58,627,175 324,593,257
補貼收入 - - -
營業(yè)外收入 4,255,230 6,597,928 3,767,051
營業(yè)外支出 3,625,470 4,903,226 4,351,508
利潤總額 114,502,159 127,875,954 453,739,840
所得稅 3,490,531 1,886,338 10,032,829
少數(shù)股東收益 23,880,091 32,051,320 67,429,627
凈利潤 87,131,537 93,938,296 376,277,383





（三）補貼收入

補貼收入直接反映了來自政府部門對企業(yè)的利益輸送。我國目前的補貼收入主要內(nèi)容有企業(yè)按規(guī)定實際收到退還的增值稅等稅收減免與返還，按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，屬于國家財政扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的如財政撥款等補貼。
根據(jù)國發(fā)（2000）2號文《國務(wù)院關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》，除經(jīng)國務(wù)院審批的外，只有符合現(xiàn)行稅收征管法律法規(guī)規(guī)定的稅收減免與返還才是合法有效的。先征后返的增值稅于實際收到時計入收到當(dāng)期補貼收入，消費稅、營業(yè)稅等其他流轉(zhuǎn)稅于實際收到時沖減收到當(dāng)期的“主營業(yè)務(wù)稅金及附加”；先征后返的所得稅于實際收到時沖減收到當(dāng)期所得稅費用。所以，減免的除增值稅之外的流轉(zhuǎn)稅以及所得稅不進入補貼收入欄核算。
對于公司享受的政府補貼、財政撥款，其批準文件中應(yīng)當(dāng)明確了該項政府補貼、財政撥款的資金渠道及其依據(jù)、補貼或撥款的權(quán)屬、補貼或撥款的用途和今后的處置方法及會計處理。目前，政府補貼主要有這樣幾種形式及相應(yīng)的會計處理方法：該補貼僅由公司代為管理并指定用途，不屬公司全體股東享有，應(yīng)將該部分政府補貼直接作為負債處理；該補貼由公司全體股東享有，屬于國家財政扶持領(lǐng)域而給予的補貼，公司在實際收到時，計入補貼收入；該撥款具有專門用途，如用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等，在該項撥款實際到位時應(yīng)作為“長期應(yīng)付款”核算，在項目完成后，應(yīng)將其形成的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，同時相應(yīng)撥款轉(zhuǎn)入資本公積。


案例：補貼收入成就績優(yōu)股

沈陽特種環(huán)保設(shè)備制造股份有限公司是承建環(huán)保工程和從事環(huán)保高科技產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售的一家上市公司，在證券市場上曾以績優(yōu)股的形象出現(xiàn)。
（此處分析環(huán)保股份的盈利模式，即補貼收入的補貼模式是什么）補貼原因，補貼期間，為什么在2001年沒有了這部分補貼，補貼今后期間會否還有？

22、補貼收入
　　
項目 2000年度1999年度
排污費補貼43,640,000.0060,000,000.00
退稅款1,313,805.462,458,957.95
合計44,953,805.4662,458,957.95
　　
根據(jù)沈陽市建委[1997]232號文和市政府辦公廳辦綜五字[1998]53號會議紀要精神，自1997年起10年，沈陽市財政局每年給予財政補貼6,000萬元。沈陽市財政局2001年3月確認暫按30/110比例按3年期給付排污費補貼16,364萬元，截止1999年12月31日，本公司已確認此項補貼收入12,000萬元，2000年度本公司確認此項補貼收入4,364萬元。

根據(jù)沈陽市政府辦公廳辦綜五字[1998]53號會議紀要及沈陽市建委[1997]232號文件計收的排污費補貼，總額為16,364萬元，以前年度已收到9,140萬元，應(yīng)收余額72,240,000.00元。經(jīng)2001年12月23日沈陽市政府綜二字[2001]202號會議記要及2002年沈陽市財政預(yù)算文件確定，該應(yīng)收補貼款已列入2002年財政支出計劃。2002年4月23日，已收到應(yīng)收補貼款500萬元



1999 2000 2001
主營業(yè)務(wù)收入 690,611,488 201,052,089 184,157,353
主營業(yè)務(wù)成本 337,487,861 137,537,196 97,000,212
主營業(yè)務(wù)稅金及附加 18,946,260 3,347,188 1,529,398
主營業(yè)務(wù)利潤 334,177,367 60,167,705 85,627,743
其他業(yè)務(wù)利潤 54,708 381,777 -500,467
存貨跌價損失 - - -
營業(yè)費用 2,099,925 1,795,089 1,628,668
管理費用 31,229,812 51,198,401 52,720,287
財務(wù)費用 22,635,317 6,675,945 26,683,180
營業(yè)利潤 278,267,021 880,047 4,095,141
增長率 192.75% -99.68% 365.33%
投資收益 -7,469 - -134,046
補貼收入 62,458,958 44,953,805 165,399
增長率 -44.85% -28.03% -99.63%
營業(yè)外收入 139,129 18,856 20,618
營業(yè)外支出 9,460,577 116,524 368,526
利潤總額 331,397,062 45,736,185 3,778,586
所得稅 49,788,791 3,088,114 5,941,754
少數(shù)股東權(quán)益 3,160,416 1,860,910 3,994,252
凈利潤 278,447,855 40,787,161 -6,157,421
增長率 57.80% -85.35% -115.10%
補貼收入/利潤總額 18.85% 98.29% 4.38%

（四）營業(yè)外收支凈額
營業(yè)外收支是指與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系，但是對企業(yè)的利潤水平有影響的收入與支出。營業(yè)外收支凈額是指營業(yè)外收入與營業(yè)外支出的差額。企業(yè)可能取得的營業(yè)外收入包括出售閑置固定資產(chǎn)的收益、出售接受捐贈財產(chǎn)取得的收入、盤盈的固定資產(chǎn)、罰款凈收入、由于債權(quán)人因素而確實無法支付的債權(quán)等等。企業(yè)可能發(fā)生的營業(yè)外支出包括盤點中發(fā)現(xiàn)的固定資產(chǎn)虧蝕、出售閑置固定資產(chǎn)的損失、由于自然災(zāi)害等特殊原因給企業(yè)造成的非常損失等等。
營業(yè)外收支與前述的非經(jīng)常性損益項目有些類似，都是指那些與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的收入或者支出項目。二者之間有聯(lián)系，也有一些區(qū)別：第一，營業(yè)外收入與營業(yè)外支出是我國財務(wù)報表中習(xí)慣使用的概念，它既是損益表中的陳報的一個項目，同時也是一類賬戶。非經(jīng)常性損益項目則是在“損益滿計”觀念下，為避免利潤數(shù)據(jù)的誤導(dǎo)而增列的一個披露項目，而非一個單獨的賬戶。第二，營業(yè)外收支賬戶中的一些項目往往同時也成為“非經(jīng)常性損益”所陳報的內(nèi)容，例如企業(yè)處置固定資產(chǎn)的收益或者損失，金額重大的債務(wù)重組收益等，一方面在營業(yè)外收入賬戶中核算并在損益表中反映，另一方面作為“非經(jīng)常性損益項目”陳報。第三，非經(jīng)常性損益項目更強調(diào)其發(fā)生的“非經(jīng)常性”、偶發(fā)性、一次性等特點。
實際上，營業(yè)外收入并非會計意義上的收入，營業(yè)外支出也并非是和營業(yè)外收入相配比確認的支出項目。要理解這一點，需要引入兩個新的概念：利得和損失。
利得和損失是一些與主要經(jīng)營過程無關(guān)的引起凈資產(chǎn)變動的會計項目，它們不是經(jīng)營收益的組成，但卻會影響本期凈收益數(shù)字。
具體的看，利得和損失的主要來源與內(nèi)容有四類：
（1）偶發(fā)或非經(jīng)營活動的收益或犧牲——如出售有價證券損益、清理已使用設(shè)備變現(xiàn)收入或因為債務(wù)重組而以低于賬面金額清償?shù)膫鶆?wù)等；
（2）企業(yè)與其他主體間的非交換性資源轉(zhuǎn)移——如贈與或接受捐贈資產(chǎn)、法律訴訟損失、失竊損失、罰款或賠償費收入等；
（3）持有資產(chǎn)或負債的價值變動——如存貨價格漲跌的損益、有價證券和股票市價變動及匯兌損益等；
（4）自然災(zāi)害或其他環(huán)境因素導(dǎo)致的利得或損失——如水災(zāi)、火災(zāi)損失，或者是由于戰(zhàn)爭或交戰(zhàn)國接管等環(huán)境因素變動造成的企業(yè)凈資產(chǎn)損失。
收入和費用是由于企業(yè)不斷進行的主要經(jīng)營活動或業(yè)務(wù)所形成的，即主要來自生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品，提供服務(wù)和投資等經(jīng)常性活動；而利得和損失則是由于非主要經(jīng)營活動或偶發(fā)事項所形成的凈資產(chǎn)增減。而且，收入和費用反映總流入和流出，費用與收入間存在著配比關(guān)系；而利得或損失反映一定的凈流入和流出，二者之間幾乎不配比。
需要注意的是，“利得與損失”這兩個理論上的術(shù)語并非和會計制度中“營業(yè)外收入與營業(yè)外支出”完全對應(yīng)，比如通過“營業(yè)外收入”核算的固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、非貨幣性交易收益、出售無形資產(chǎn)收益、罰款凈收入等屬于利得范疇，通過“補貼收入”核算的退還的增值稅、國家給予的各類補貼，也應(yīng)屬于利得。


（五）所得稅

從企業(yè)的角度，所得稅是一種費用。更早一些時候，我國并不把所得稅看作費用，而是將其當(dāng)作利潤分配的形式，這是由當(dāng)時企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定的。完全公有制的企業(yè)利潤完全上繳國家，這在實質(zhì)上就和所得稅沒有什么分別，所以稱為利稅合一。將利潤分配和所得稅完全分離是產(chǎn)權(quán)關(guān)系多元化以及國家稅收制度發(fā)展的產(chǎn)物。
我國目前的所得稅稅制于1994年1月1日起開始實行。稅制改革和會計改革相伴而行，幾離幾分，目前基本確立了稅務(wù)與會計分離的原則，在這個原則的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了時間性差異和永久性差異，也產(chǎn)生了應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法兩種基本的所得稅核算方法。
時間性差異，是指由于稅法與會計制度在確認收益、費用或損失時的時間不同而產(chǎn)生的稅前會計利潤與應(yīng)納稅所得額的差異。時間性差異發(fā)生于某一會計期間，但在以后一期或若干期內(nèi)能夠轉(zhuǎn)回。時間性差異主要有以下幾種類型：
（1）企業(yè)獲得的某項收益，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認為當(dāng)期收益，但按照稅法規(guī)定需待以后期間確認為應(yīng)納稅所得額，從而形成應(yīng)納稅時間性差異。這里的應(yīng)納稅時間性差異是指未來應(yīng)增加應(yīng)納稅所得額的時間性差異。
（2）企業(yè)發(fā)生的某項費用或損失，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)確認為當(dāng)期費用或損失，但按照稅法規(guī)定待以后期間從應(yīng)納稅所得額中扣減，從而形成可抵減時間性差異。這里的可抵減時間性差異是指未來可以從應(yīng)納稅所得額中扣除的時間性差異。
（3）企業(yè)獲得的某項收益，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)予以后期間確認收益，但按照稅法規(guī)定需計入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，從而形成可抵減時間性差異。
（4）企業(yè)發(fā)生的某項費用或損失，按照會計制度規(guī)定應(yīng)當(dāng)于以后期間確認為費用或損失，但按照稅法規(guī)定可以從當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣減，從而形成應(yīng)納稅時間性差異。
永久性差異，是指某一會計期間，由于會計制度和稅法在計算收益、費用或損失時的口徑不同，所產(chǎn)生的稅前會計利潤與應(yīng)納稅所得額之間的差異。這種差異在本期發(fā)生，不會在以后各期轉(zhuǎn)回。永久性差異有以下幾種類型：
（1）按會計制度規(guī)定核算時作為收益計入會計報表，在計算應(yīng)納稅所得額時不確認為收益；
（2）按會計制度規(guī)定核算時不作為收益計入會計報表，在計算應(yīng)納稅所得額時作為收益，需要交納所得稅；
（3）按會計制度規(guī)定核算時確認為費用或損失計入會計報表，在計算應(yīng)納稅所得額時則不允許扣減；
（4）按會計制度規(guī)定核算時不確認為費用或損失，在計算應(yīng)納稅所得額時則允許扣減。

在對時間性差異和永久性差異進行分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)根據(jù)具體情況，選擇采用應(yīng)付稅款法或者納稅影響會計法進行所得稅的核算。
應(yīng)付稅款法，是指企業(yè)不確認時間性差異對所得稅的影響金額，按照當(dāng)期計算的應(yīng)交所得稅確認為當(dāng)期所得稅費用的方法。在這種方法下，當(dāng)期所得稅費用等于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅。
納稅影響會計法，是指企業(yè)確認時間性差異對所得稅的影響金額，按照當(dāng)期應(yīng)交所得稅和時間性差異對所得稅影響金額的合計，確認為當(dāng)期所得稅費用的方法。在這種方法下，時間性差異對所得稅的影響金額，遞延和分配到以后各期。采用納稅影響會計法的企業(yè)，可以選擇采用遞延法或者債務(wù)法進行核算。在采用遞延法核算時，在稅率變動或開征新稅時，不需要對原已確認的時間性差異的所得稅影響金額進行調(diào)整，但是，在轉(zhuǎn)回時間性差異的所得稅影響金額時，應(yīng)當(dāng)按照原所得稅率計算轉(zhuǎn)回；在采用債務(wù)法核算時，在稅率變動或開征新稅時，應(yīng)當(dāng)對原已確認的時間性差異的所得稅影響金額進行調(diào)整，在轉(zhuǎn)回時間性差異的所得稅影響金額時，應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行所得稅率計算轉(zhuǎn)回。
采用遞延法時，一定時期的所得稅費用包括：
（1）按照應(yīng)納稅所得額和現(xiàn)行所得稅率計算的本期應(yīng)交所得說，；
（2）本期發(fā)生的時間性差異用現(xiàn)行所得稅率計算的未來應(yīng)交的所得稅和未來可抵減的所得稅金額，以及本期轉(zhuǎn)回原確認的遞延稅款借項或貸項
我們可以得到公式：
本期所得稅費用=本期應(yīng)交所得稅+本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項金額—本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項金額+本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延稅款借項金額—本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延稅款貸項金額
本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款貸項金額=本期發(fā)生的應(yīng)納稅時間性差異×現(xiàn)行所得稅率
本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借項金額=本期發(fā)生的可抵減時間性差異×現(xiàn)行所得稅率
本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延稅款借項金額=本期轉(zhuǎn)回的可抵減本期應(yīng)納稅所得額的時間性差異（即前期確認本期轉(zhuǎn)回的可抵減時間性差異）×前期確認遞延稅款時的所得稅率
本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延稅款貸項金額=本期轉(zhuǎn)回的增加本期應(yīng)納稅所得額的時間性差異（即前期確認本期轉(zhuǎn)回的應(yīng)納稅時間性差異）×前期確認遞延稅款時的所得稅率

采用債務(wù)法時，一定時期的所得稅費用除了含有本期應(yīng)交所得稅、本期發(fā)生或轉(zhuǎn)回的時間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負債或遞延所得稅資產(chǎn)外，還包括由于稅率變更或開征新稅，對以前各期確認的遞延所得稅負債或遞延所得稅資產(chǎn)賬面余額的調(diào)整數(shù)。
可以得到公式：
本期所得稅費用=本期應(yīng)交所得稅 + 本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負債 — 本期發(fā)生的時間性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn) + 本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延所得稅資產(chǎn) — 本期轉(zhuǎn)回的前期確認的遞延所得稅負債 + 本期由于稅率變動或開征新稅調(diào)減的遞延所得稅資產(chǎn)或調(diào)增的遞延所得稅負債 — 本期由于稅率變動或開征新稅調(diào)增的遞延所得稅資產(chǎn)或調(diào)減的遞延所得稅負債
本期由于稅率變動或開征新稅調(diào)增或調(diào)減的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債=累計應(yīng)納稅時間性差異或累計可抵減時間性差異×(現(xiàn)行所得稅率-前期確認應(yīng)納稅時間性差異或可抵減時間性差異時適用的所得稅率

采用納稅影響會計法時，在時間性差異所產(chǎn)生的遞延稅款借方金額的情況下，為了慎重起見，如在以后轉(zhuǎn)回時間性差異的時期內(nèi)（一般為3年），有足夠的應(yīng)納稅所得額予以轉(zhuǎn)回的，才能確認時間性差異的所得稅影響金額，并作為遞延稅款的借方反映，否則，應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期視同永久性差異處理。
投資于符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項目的企業(yè)，其項目所需國產(chǎn)設(shè)備投資按一定比例可以從企業(yè)技術(shù)改造項目設(shè)備購置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免的部分，以及已經(jīng)享受投資抵免的國產(chǎn)設(shè)備在規(guī)定期限內(nèi)出租、轉(zhuǎn)讓應(yīng)補交的所得稅，均作為永久性差異處理；企業(yè)按規(guī)定以交納所得稅后的利潤再投資所應(yīng)退回的所得稅，以及實行先征后返所得稅的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)于實際收到退回的所得稅時，沖減退回當(dāng)期的所得稅費用。


案例：招商銀行招股說明書中列示因采用納稅影響會計法核算所導(dǎo)致的特殊風(fēng)險













八、利潤分配

利潤分配是企業(yè)對股東回報的主要途徑。和所有者權(quán)益一樣，利潤分配處于會計與法律的交叉點上，這既是一個會計問題，又是一個法律問題。
廣義的利潤分配包括對股東支付的股利以及按照法定用途對特定部分利潤所作的撥定。實行法定公積金制度的國家其公司法中的“利潤分配”不僅包括對股東支付的股利，而且包括按照法律規(guī)定的比例提取公積金。
狹義的利潤分配僅指公司對股東進行的分配行為。在英美法系國家，由于不存在強制提留盈余公積的制度，利潤分配就意味著公司將經(jīng)營活動實現(xiàn)的利潤向股東分派的行為。
不論是廣義的還是狹義的利潤分配，其核心規(guī)則都是圍繞著對股東的分配而發(fā)展起來的。但是，對于哪些行為構(gòu)成“公司對股東的分配”，人們也有兩種理解：
第一，利潤分配僅指公司將代表著已實現(xiàn)利潤的資產(chǎn)（現(xiàn)金、實物、證券或者債權(quán)）分派給股東。在這種理解下，利潤分配意味著公司資產(chǎn)實際流出企業(yè)，因此，不伴隨資產(chǎn)流出的股票股利就不是利潤分配的形式。
第二，利潤分配指公司基于實現(xiàn)的凈利潤（以本年利潤賬戶凈額為代表）而進行任何形式的分配行為，它們都引起公司“利潤分配”的會計處理程序。在這種理解下，股票股利也是股利分配的形式。
我們拿一張資產(chǎn)負債表進行分析，就可以發(fā)現(xiàn)，第一種意義上的利潤分配，是從資產(chǎn)變動的角度來看的，而第二種意義上的利潤分配，是從所有者權(quán)益變動的角度來看的。我們一般從第二個意義上使用“分配”一詞，即將股票股利也視為利潤分配，只是不進行會計處理。我國公司法以及會計法規(guī)中都有相當(dāng)數(shù)量的利潤分配條款，從這些利潤分配的規(guī)則來看，我國法律上對利潤用途的規(guī)定非常詳細，涉及到提取盈余公積金、提取公益金、利潤補虧等多項內(nèi)容。

（一）利潤分配的強制性規(guī)定

對利潤分配作出強制性規(guī)定的通常是公司法。各國公司法都確立了利潤分配順序的一些基本規(guī)則，例如，優(yōu)先股分配在先，普通股分配在后；法定公積金提取在前，對股東的分配在后，等等。但我國《公司法》對利潤分配的規(guī)定較為簡略：

“第一百七十七條　公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金，并提取利潤的百分之五至百分之十列入公司法定公益金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可不再提取。
公司的法定公積金不足以彌補上一年度公司虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金和法定公益金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補虧損。
公司在從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會決議，可以提取任意公積金。
公司彌補虧損和提取公積金、法定公益金后所余利潤，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
股東會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金、法定公益金之前向股東分配利潤的，必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。
第一百七十九條　公司的公積金用于彌補公司的虧損，擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。
股份有限公司經(jīng)股東大會決議將公積金轉(zhuǎn)為資本時，按股東原有股份比例派送新股或者增加每股面值。但法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于注冊資本的百分之二十五。
第一百八十條　 公司提取的法定公益金用于本公司職工的集體福利。”

詳盡的規(guī)定體現(xiàn)在《企業(yè)財務(wù)通則》及分行業(yè)財務(wù)制度、會計制度等會計規(guī)則中。其中主要是1993年7月1日開始實施的《工業(yè)企業(yè)財務(wù)制度》第61條～63條，內(nèi)容如下：

“第六十三條、企業(yè)繳納所得稅后的利潤，除國家另有規(guī)定者外，按照下列順序分配：
（一）被沒收的財物損失，支付各項稅收的滯納金和罰款。　　
（二）彌補企業(yè)以前年度虧損?！　?
（三）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤扣除前兩項后的10%提取，盈余公積金已達注冊資金50%時可不再提取?！　?
（四）提取公益金。　　
（五）向投資者分配利潤。企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入本年度向投資者分配。

第六十四條、股份有限公司提取公益金以后，按照下列順序分配：　　
（一）支付優(yōu)先股股利。　　
（二）提取任意盈余公積金。任意盈余公積金按照公司章程或者股東會決議提取和使用?！　?
（三）支付普通股股利。
當(dāng)年無利潤時，不得分配股利，但在用盈余公積金彌補虧損后，經(jīng)股東會特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利，在分配股利后，企業(yè)法定盈余公積金不得低于注冊資金的25%。
第六十五條、盈余公積金可用于彌補虧損或者用于轉(zhuǎn)增資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，企業(yè)的法定盈余公積金一般不得低于注冊資本的25%。
第六十六條、公益金主要用于企業(yè)的職工集體福利設(shè)施支出。”

《企業(yè)會計制度》中對利潤分配的順序也作出了較為明確的規(guī)定：
“第一百一十條 企業(yè)當(dāng)期實現(xiàn)的凈利潤，加上年初未分配利潤(或減去年初末彌補虧損)和其他轉(zhuǎn)入后的余額，為可供分配的利潤?？晒┓峙涞睦麧櫍聪铝许樞蚍峙洌?
（一）提取法定盈余公積；
（二）提取法定公益金。
外商投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定按凈利潤提取儲備基金、企業(yè)發(fā)展基金、職工獎勵及福利基金等。
中外合作經(jīng)營企業(yè)按規(guī)定在合作期內(nèi)以利潤歸還投資者的投資，以及國有工業(yè)企業(yè)按規(guī)定以利潤補充的流動資本，也從可供分配的利潤中扣除。
第一百一十一條 可供分配的利潤減去提取的法定盈余公積、法定公益金等后，為可供投資者分配的利潤?？晒┩顿Y者分配的利潤，按下列順序分配：
（一）應(yīng)付優(yōu)先股股利，是指企業(yè)按照利潤分配方案分配給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利。
（二）提取任意盈余公積，是指企業(yè)按規(guī)定提取的任意盈余公積。
（三）應(yīng)付普通股股利，是指企業(yè)按照利潤分配方案分配給普通股股東的現(xiàn)金股利。企業(yè)分配給投資者的利潤，也在本項目核算。
（四）轉(zhuǎn)作資本（或股本）的普通股股利，是指企業(yè)按照利潤分配方案以分派股票股利的形式轉(zhuǎn)作的資本（或股本）。企業(yè)以利潤轉(zhuǎn)增的資本，也在本項目核算。
可供投資者分配的利潤，經(jīng)過上述分配后，為未分配利潤（或未彌補虧損）。未分配利潤可留待以后年度進行分配。企業(yè)如發(fā)生虧損，可以按規(guī)定由以后年度利潤進行彌補。
企業(yè)未分配的利潤（或未彌補的虧損）應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益項目中單獨反映。”


（二）提取盈余公積

從會計的視角看，盈余公積指企業(yè)從歷年實現(xiàn)利潤中提取并留存在企業(yè)內(nèi)部的積累。它來源于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動所形成的利潤。我國企業(yè)的盈余公積包括三個部分：法定盈余公積金，法定公益金與任意盈余公積金。留存在企業(yè)的公積金，可以用于企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營活動，也可以用于彌補以后年度虧損，或者在未來年度轉(zhuǎn)增股本。由于各類公積金的經(jīng)濟效用相同，因此，資產(chǎn)負債表中只有“盈余公積”一個項目，并不區(qū)別“法定盈余公積”與“任意盈余公積”。留存在企業(yè)中的公益金，專項用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施的建設(shè)，如購建職工宿舍，托兒所、理發(fā)室等等，在資產(chǎn)負債表中“盈余公積”項下將公益金單獨列示。
由于法律上規(guī)定了“盈余公積”的用途，非會計專業(yè)人士常常以為提取盈余公積意味著單獨將這部分資金從企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過程中抽出來，用于某種用途。其實，盈余公積作為資金來源項目，本身并不反映資金的任何實際占用形態(tài)。提取盈余公積或者按照法定用途使用盈余公積，都只涉及到所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，不會引起企業(yè)資產(chǎn)數(shù)量或者狀態(tài)的變動。
提取盈余公積的意義還可以從為企業(yè)積累資金，限制向投資者分配的角度理解。當(dāng)企業(yè)經(jīng)過一年的經(jīng)營而獲得利潤時，在資產(chǎn)負債表的“所有者權(quán)益”項下就增加了一個新的來源：“凈利潤（未分配利潤）”，相應(yīng)地，它往往意味著企業(yè)的資產(chǎn)也增加了，這些新增資產(chǎn)可能以銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨等方式存在于企業(yè)當(dāng)中。提取盈余公積不過是將“凈利潤（未分配利潤）”項下的一定數(shù)額轉(zhuǎn)換到“盈余公積”項下而已。這樣，提取盈余公積的結(jié)果，就限制了“凈利潤”中可以向所有者分配的數(shù)額。
法律規(guī)定盈余公積金的用途（如擴大生產(chǎn)），只是從資產(chǎn)的角度再次重申與“提取盈余公積”金額相對應(yīng)的資金（資產(chǎn)）不得用于向投資者分配，因此這部分資產(chǎn)可以用于企業(yè)的擴大再生產(chǎn)。實際上，凈利潤帶來的新增資產(chǎn)已經(jīng)存在于、應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營過程中了。
同理，用盈余公積來彌補以前年度的虧損，也只是將“凈利潤”或者“盈余公積”項下的資金來源劃撥到“以前年度虧損”（以“未分配利潤”為負數(shù)表示）項下，它不會引起企業(yè)資產(chǎn)的增加或減少的變動。因為，資產(chǎn)在企業(yè)發(fā)生虧損的當(dāng)時就已經(jīng)減少了。對應(yīng)于資產(chǎn)的減少，在資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益這一方，“未分配利潤”記錄為一個負數(shù)，以沖減所有者權(quán)益。

公益金是一個有中國特色的盈余公積項目。從公益金的用途來看，它是為企業(yè)職工的集體福利所準備的資金，主要用于為職工買房、建房。公益金的歷史背景是我國長期以來實行“職工低工資，國家包住房、包福利”政策，企業(yè)將本來應(yīng)當(dāng)支付給職工用于購買或者租賃住房的工資部分以提取“企業(yè)福利基金”的方式留存下來，統(tǒng)一購建、分配職工住房。在1993年會計制度改革以后，企業(yè)原來利潤分配中的“提取福利基金”改為提取“公益金”。
實踐中，公益金的性質(zhì)是一個有爭議的問題。它實際上是對職工的負債，與“應(yīng)付福利費”沒有本質(zhì)的區(qū)別，但是二者的會計處理則完全不同。“應(yīng)付福利費”被列為公司的一項負債，同時它作為工資費用的一部分，按照計稅工資的14％提取并在稅前列支。而公益金則作為利潤分配的一個組成部分，只不過分配的結(jié)果并不是像派發(fā)股利那樣，引起現(xiàn)金資產(chǎn)流出企業(yè)，而是作為所有者權(quán)益項下的一個獨立項目陳報，因此，僅僅引起所有者權(quán)益內(nèi)部的調(diào)整。從公益金的實際運作在會計系統(tǒng)中反映的方式來看，它頗類似于西方財務(wù)會計中的“撥定用途的保留盈余”。
公益金列入“所有者權(quán)益”項下所引起的問題是：既然公益金是所有者權(quán)益的組成部分，這就意味著它屬于企業(yè)股東所有。當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)清算時，它可以用于償還債務(wù)，剩余部分則由股東享有。這樣就可能損害企業(yè)職工的利益。隨著住房貨幣化、住宅商品化改革的深入，住房費用逐步進入職工的工資總額中，公益金應(yīng)當(dāng)與“應(yīng)付福利費”合二為一統(tǒng)一作為對職工的負債。
盡管公益金目前還是盈余公積的一部分，但是鑒于它與一般盈余公積金在最終歸屬上的差異，一般都單獨列示。
（三）派發(fā)現(xiàn)金紅利
在國外，派發(fā)現(xiàn)金股利通常是上市公司對股東的主要回報形式。德、法等國的公司法甚至規(guī)定了由銀行作為股利發(fā)放的渠道，幾乎將“股利”與“現(xiàn)金股利”等同起來。對于公司本身來說，派發(fā)現(xiàn)金股利減少了企業(yè)的貨幣資產(chǎn)。派發(fā)實物資產(chǎn)，也可以算作現(xiàn)金股利的一種變形。

案例：派現(xiàn)


（四）股票股利
股票股利在我國又稱為送紅股，是企業(yè)對本年實現(xiàn)的凈利潤進行的一種分配。因此只有盈利的企業(yè)才可能送紅股。這種分配方式與派發(fā)現(xiàn)金股利的不同在于，它只引起所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整，減少了企業(yè)的“未分配利潤”，增加了“股本”。但是它對企業(yè)的資產(chǎn)沒有任何影響，不存在現(xiàn)金或者其他實物資產(chǎn)從企業(yè)流出的問題。因此送紅股實際上是企業(yè)的股東將本應(yīng)分得的凈利潤再投入企業(yè)。
但是，這種再投入與以“提取公積金”的方式將利潤留在企業(yè)有本質(zhì)區(qū)別。送紅股的結(jié)果是擴大了企業(yè)股本規(guī)模，對于以后年度的每股收益有一種攤薄的效果。但是提取公積金不會改變企業(yè)的股本規(guī)模，也不會出現(xiàn)股東收益攤薄的情形。


（五）公積金轉(zhuǎn)增股本
我國《公司法》規(guī)定，公積金的一項用途是轉(zhuǎn)增股本。然而，由于公積金包括資本公積與盈余公積兩種性質(zhì)完全不同的資金來源，它是否屬于“利潤分配”的性質(zhì)，不能一概而論。如果企業(yè)用盈余公積金轉(zhuǎn)增股本，勉強可以稱為利潤分配，因為盈余公積金是由以前年度的利潤分配留存的。但是，這種分配行為與用本年利潤進行分配是有區(qū)別的。如果企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，則根本就不是利潤分配行為，因為資本公積金與本年利潤或者以前年度的利潤都沒有任何關(guān)聯(lián)，而是與股東出資（資本）有關(guān)的資金來源。對于股東來說，用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，除了給上市公司的下一次配股提供更大的空間（即配股基數(shù)）外，沒有任何意義。




八、分部報告


（一）為什么需要分部信息

在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜化以及業(yè)務(wù)范圍不斷拓展的背景下，分析者往往將一個企業(yè)看作是由多個分部所組成的經(jīng)濟實體。合并報表有效地反映了企業(yè)集團整體的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但其缺點是隱匿了公司跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營的重要信息，使信息使用者不能了解公司在不同行業(yè)、不同地區(qū)的盈利水平、增長趨勢和風(fēng)險情況，這將嚴重干擾分析者對企業(yè)真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果及其趨勢的判斷。為什么合并的會計信息會有如此的弊端，我們主要針對會計是提供無差別的價值量信息來說的，同樣的價值量數(shù)據(jù)無法揭示其背后同樣的風(fēng)險水平及成長能力，如某一會計期間在高通脹區(qū)域所賺取的100元與零通脹狀態(tài)下賺得的100元的信息含義是不一樣的，資產(chǎn)負債表日企業(yè)在政局動蕩地區(qū)的100元資產(chǎn)與在和平區(qū)域的100元資產(chǎn)也具有完全不同的信息指向。因此，分部會計信息就顯得非常重要。

國際會計準則委員會在其《企業(yè)分部和相關(guān)信息的披露》中對中期報告的意義進行了精辟的描述，即：可以幫助財務(wù)報表用戶：更好地理解企業(yè)的業(yè)績；更好地評估其未來凈現(xiàn)金流量的前景；對企業(yè)整體做出更有依據(jù)的判斷。分部資料對分析師的分析過程是極其重要的、基本的和必需的。分析師要理解一個有多個側(cè)面的企業(yè)的不同組成部分是如何有效運轉(zhuǎn)的，就必需對企業(yè)以合并報表為基礎(chǔ)的整體信息進行分解，以了解整個企業(yè)中存在的薄弱環(huán)節(jié)，即使沒有薄弱環(huán)節(jié)，不同分部也會產(chǎn)生不一樣的、由不同風(fēng)險形成的、具有獨特價值的現(xiàn)金流量，沒有分解，就不可能用合理的方式來預(yù)測整個企業(yè)的未來現(xiàn)金流量的總數(shù)、時間或風(fēng)險。


（二）關(guān)于分部報告的制度規(guī)定
分部報告是指在企業(yè)對外提供的財務(wù)報告中，按照確定的企業(yè)內(nèi)部組成部分提供的各組成部分有關(guān)收入、資產(chǎn)和負債等有關(guān)信息的報告。分部報告通常是作為財務(wù)會計報告的一個組成部分予以披露的。在企業(yè)財務(wù)會計報告披露合并報表的情況下，分部報告的披露以該合并會計報表為基礎(chǔ)列報；而在其財務(wù)會計報告中僅披露個別會計報表的情況下，則其分部報告的披露以個別會計報表為基礎(chǔ)列報。分部報告通常作為會計報表附注的一個組成部分予以披露。
國際會計準則委員會于1981年8月發(fā)布了國際會計準則第14號《分部報告的會計信息》，并于1997年在其進行全面修訂的基礎(chǔ)上發(fā)布了新的《分部報告》。美國財務(wù)會計準則委員會發(fā)布了FASB第14號《分部及相關(guān)信息的披露》，并于1997年修訂。日本、澳大利亞等國際也相繼發(fā)布了分部報告準則。
我國證監(jiān)會的信息披露準則及財政部的〈企業(yè)會計制度〉對分部報告作了相應(yīng)規(guī)定，但尚未頒布專門的會計準則。證監(jiān)會〈公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式〉中規(guī)定企業(yè)分別按行業(yè)、產(chǎn)品、地區(qū)說明報告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤的構(gòu)成情況，介紹生產(chǎn)經(jīng)營的主要產(chǎn)品或提供服務(wù)及其市場占有率情況。應(yīng)說明占公司主營業(yè)務(wù)收入或主營業(yè)務(wù)利潤10％以上的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動及其所屬行業(yè)。對占主營業(yè)務(wù)收入或主營業(yè)務(wù)利潤總額10％以上的主要產(chǎn)品，應(yīng)分項列示其產(chǎn)品銷售收入、產(chǎn)品銷售成本、毛利率?！雌髽I(yè)會計制度〉中對分部報告披露的項目、披露的格式作了規(guī)定。
（三）分部的確定

在披露分部報告時，首先必須確定報告主體的分部。對于分部的確定，有兩種流行的方法，即以國際會計準則委員會為代表的“風(fēng)險與報酬法”和以美國財務(wù)會計準則委員會為代表的“管理法”。“風(fēng)險與報酬法”強調(diào)企業(yè)不同的業(yè)務(wù)和不同地區(qū)（包括生產(chǎn)地和銷售地）具有不同的風(fēng)險和報酬，應(yīng)將風(fēng)險與報酬相同或相似的業(yè)務(wù)和地區(qū)合并為一個業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部，而將風(fēng)險與報酬不同的業(yè)務(wù)和地區(qū)分別劃分為不同的分部。以這一標準劃分分部，看起來很合理，但實際運用起來確有很大的困難。首先，業(yè)務(wù)和地區(qū)所表現(xiàn)出的風(fēng)險與報酬差異不易區(qū)分；其次，以這種方式所劃分的分部與企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)相脫節(jié)。這就使分部的劃分摻雜了較多的人為主觀因素，表現(xiàn)了較大的隨意性，從而為企業(yè)管理層掩蓋其不良經(jīng)營提供了可操縱空間?？v觀各國所披露的分部財務(wù)報告，就會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不良分部的劃分，屢見不鮮。例如，美國排名前十位的一家大公司，居然將其所有的經(jīng)營作為單個分部，以一個非常寬泛的行業(yè)分部來報告。這種做法，就使分部信息失去了意義。
“管理法”確定的經(jīng)營分部是指高級決策人員出于資源配置的目的而確定的組織單位，根據(jù)企業(yè)的內(nèi)部組織和管理結(jié)構(gòu)及其對董事會和總經(jīng)理的內(nèi)部財務(wù)會計報告制度來確立分部。建立在企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上的分部至少有三個顯著的特點：首先，能夠“通過管理層的眼光”看企業(yè)，增強了信息使用者預(yù)測管理層的行動和反應(yīng)能力，而這些行動和反應(yīng)能力極大地影響著企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。其次，因為這些分部信息是為管理層的使用而產(chǎn)生的，所以為外部報告提供信息而增加的成本就相對較少。再次，實踐已證明行業(yè)一詞是主觀的，而以現(xiàn)有的內(nèi)部結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的分部大大減少了主觀性。分部的劃分采用“管理法”，減少分部劃分的主觀性，降低報表分析人員的分析難度，是促進分部報告發(fā)展的較好途徑。
我國相關(guān)制度要求以經(jīng)營風(fēng)險和回報的主要來源確定分部，同時考慮其內(nèi)部組織和管理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部財務(wù)會計報告制度。這實際上是重合法的思想，將風(fēng)險報酬法與管理法相結(jié)合。在一份對我國財務(wù)分析師和銀行信貸官員的調(diào)查問卷中發(fā)現(xiàn)75％的回收問卷認為通過重合法定義分部提供的信息更具可靠性和相關(guān)性，理由是重合法的分部不僅用于對外披露的目的，而且也是對內(nèi)披露用于經(jīng)營管理的手段。按照重合法確立的分部報告形式可以是業(yè)務(wù)分部，也可以是地區(qū)分部。企業(yè)一般可以選擇其中一種分部作為主要報告形式，也有一些企業(yè)在分部報告中等量列示經(jīng)營分部和地區(qū)分部信息。

（四）業(yè)務(wù)分部的確定

業(yè)務(wù)分部,指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的組成部分,該組成部分提供單項產(chǎn)品或勞務(wù),或一組相關(guān)的產(chǎn)品或勞務(wù),并且承擔(dān)著不同于其他業(yè)務(wù)分部所承擔(dān)的風(fēng)險和回報。業(yè)務(wù)分部的這個定義將其與一般意義上的部門區(qū)分開來。由于提供分部報告的主要目的在于分析企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，把握企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，對于某些企業(yè)來說，某一業(yè)務(wù)部門可以是一個業(yè)務(wù)分部，也可以由若干個業(yè)務(wù)部門組成一個業(yè)務(wù)分部；可以將生產(chǎn)某一產(chǎn)品或提供某種勞務(wù)的部門作為一個業(yè)務(wù)分部，也可將若干種產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)提供的部門組成一個業(yè)務(wù)分部。在這種情況下，這些若干產(chǎn)品或勞務(wù)提供部門，其生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供勞務(wù)應(yīng)是具有相似風(fēng)險和回報的產(chǎn)品或勞務(wù)。
由于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的主要來源影響著企業(yè)如何組織生產(chǎn)經(jīng)營活動、如何對生產(chǎn)經(jīng)營活動進行管理，也就是說企業(yè)往往根據(jù)其經(jīng)營風(fēng)險來確定其組織結(jié)構(gòu)以及其內(nèi)部財務(wù)會計報告系統(tǒng)。因此，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部報告系統(tǒng)應(yīng)作為確定分部的基礎(chǔ)。在確定業(yè)務(wù)分部時，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：
（1）產(chǎn)品或勞務(wù)的性質(zhì)
性質(zhì)相同或相近的產(chǎn)品或勞務(wù)其風(fēng)險、回報率及成長性通常會比較接近，故劃為同一業(yè)務(wù)分部。而如果是性質(zhì)不相同的產(chǎn)品或勞務(wù)，將其劃為同一分部就是不合適的。我們在報表中看到大部分的企業(yè)是按照產(chǎn)品或勞務(wù)的性質(zhì)來劃分分部的。

（2）生產(chǎn)過程的性質(zhì)
生產(chǎn)過程的性質(zhì)影響到產(chǎn)品的成本構(gòu)成及特性，故在劃分分部時應(yīng)當(dāng)將生產(chǎn)過程的性質(zhì)也考慮在內(nèi)，不過這一因素一般不會作為分部劃分的主要考慮內(nèi)容。

（3）產(chǎn)品或勞務(wù)的客戶的類型或類別
一般來說，同類型或類別的客戶的銷售條件基本相同，因此帶來的風(fēng)險和回報也基本相同，可以劃分為一個分部。而不同的客戶，其銷售條件不盡相同，由此可能導(dǎo)致不同的經(jīng)營風(fēng)險及回報率，在分部的劃分上應(yīng)當(dāng)考慮這一因素的影響。在報表的實際編制中，這一因素會被企業(yè)放在次要的考慮范圍，因為客戶的差異通常會服從于產(chǎn)品或勞務(wù)的差異。

（4）銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)所使用的方法
銷售產(chǎn)品的方式不同，其承受的風(fēng)險和回報也不相同。一般來說，采用直銷方式銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的情況下，其所直接發(fā)生的銷售費用較高；而在采用代銷方式銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)的情況下，將發(fā)生代理銷售費用。在賒銷的情況下，將有利于銷售規(guī)模的擴大，但發(fā)生的收帳費用也會相應(yīng)增加，并且發(fā)生壞帳損失風(fēng)險也加大；現(xiàn)款銷售方式下不會存在信用風(fēng)險，但銷售規(guī)模也難以擴大。

（5）生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)所處法規(guī)環(huán)境的性質(zhì)
銀行、保險或公用事業(yè)等較適用于這條考慮因素。不同的法律環(huán)境將直接影響到經(jīng)營的規(guī)模、盈利能力，以及發(fā)展前景。因此，對不同的法律環(huán)境下的產(chǎn)品或勞務(wù)進行分類，向會計信息使用者提供不同法律環(huán)境下產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)提供的信息，有利于會計信息的使用者對企業(yè)未來的發(fā)展作出判斷和預(yù)測。

另外,垂直結(jié)合經(jīng)營活動也可以是一種適當(dāng)?shù)膭澐謽I(yè)務(wù)分部的形式。例如,許多國際石油公司,即便將大多數(shù)或全部的“上游產(chǎn)品”內(nèi)部轉(zhuǎn)移到其提煉部門,仍將其勘探和生產(chǎn)(上游)活動與提煉和銷售(下游)活動分別報告為單獨的業(yè)務(wù)分部。


（五）地區(qū)分部的確定

地區(qū)分部，指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的組成部分、該組成部分在一個特定的經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務(wù),并且承擔(dān)著不同于在其他經(jīng)濟環(huán)境中經(jīng)營的組成部分所承擔(dān)的風(fēng)險和回報。地區(qū)分部與一般意義的地區(qū)不完全相同。劃分地區(qū)分步的重要依據(jù)就在于各分部之間具有不同的經(jīng)營風(fēng)險和回報，而不單純是以行政區(qū)域作為其劃分依據(jù)。地區(qū)分部是指具有相同或相似經(jīng)營風(fēng)險和經(jīng)營回報率的生產(chǎn)和經(jīng)營區(qū)域，這一區(qū)域可以是單一國家、也可以是兩個或兩個具有相同或相近經(jīng)營風(fēng)險和回報的國家的組合，可以是一個國家內(nèi)的一個行政區(qū)域，也可以是一個國家兩個或兩個以上行政區(qū)域的組合。對于在具有重大不同風(fēng)險和回報環(huán)境中的經(jīng)營的區(qū)域，則不能將其作為同一地區(qū)分部處理。總的來看，地區(qū)分部可以按企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)設(shè)施及其他資產(chǎn)所在地進行劃分，還可以按其市場或客戶所在地進行劃分。
在確定地區(qū)分部時，應(yīng)考慮的因素包括:
（1）經(jīng)濟和政治情況的相似性
地區(qū)與地區(qū)之間的差異顯著表現(xiàn)在其經(jīng)濟和政治環(huán)境上。經(jīng)濟與政治風(fēng)險是地區(qū)風(fēng)險的主要內(nèi)容，因此，不能將經(jīng)濟和政治環(huán)境顯著不同的地區(qū)歸為一類，只有生產(chǎn)經(jīng)營所在地的經(jīng)濟政治環(huán)境基本相當(dāng)、經(jīng)營風(fēng)險基本相當(dāng)?shù)那闆r下，在確定地區(qū)分部時才應(yīng)當(dāng)將經(jīng)濟和政治情況具有相似的國家和地區(qū)，歸并為一個地區(qū)分部。

（2）在不同地區(qū)的經(jīng)營之間的關(guān)系
如果不同地區(qū)的經(jīng)營之間存在著較為密切的關(guān)聯(lián)，則意味著這兩個地區(qū)經(jīng)營之間并不存在著風(fēng)險和回報的差異，而應(yīng)看作一個分部。

（3）經(jīng)營的接近性
生產(chǎn)經(jīng)營具有相似性的地區(qū)，表明其在生產(chǎn)經(jīng)營方面面臨著基本相同的風(fēng)險和回報，在確定地區(qū)分部時應(yīng)當(dāng)將在生產(chǎn)經(jīng)營上具有相似性的地區(qū)，作為一個地區(qū)分部處理。

（4）與在某一特定地區(qū)經(jīng)營相關(guān)的特定風(fēng)險
如果某一地區(qū)在生產(chǎn)經(jīng)營上存在著特定的風(fēng)險，則不能將其與其他地區(qū)分部合并作為一個地區(qū)分部處理。

（5）外匯管制與貨幣風(fēng)險
外匯管制的規(guī)定直接影響著企業(yè)內(nèi)部資金的調(diào)度和轉(zhuǎn)移，從而影響著企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。在外匯管制的國家和地區(qū)，從其轉(zhuǎn)移資金相對較為困難，則將承受較大的資金風(fēng)險，不能夠該類地區(qū)與其他地區(qū)混淆。貨幣風(fēng)險也是劃分地區(qū)分部中應(yīng)當(dāng)考慮的重要因素，存在貨幣貶值預(yù)期的地區(qū)其風(fēng)險和回報顯然迥異于其他地區(qū)。

在具體的地區(qū)分部劃分中，可能是一個國家、二個或多個國家的組合、或者是一個國家內(nèi)的一個區(qū)域。例如，管理部門可能把地區(qū)分部簡單地分類為美洲地區(qū)、澳洲地區(qū)、歐洲地區(qū)或非洲地區(qū)等分部;也可以把地區(qū)分部分類為美國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、英國、法國、南非、坦桑尼亞等分部。而在某一確定貿(mào)易區(qū)域的業(yè)務(wù)活動可能更適合于以“東道主國家”和“其他締約國”進行地區(qū)分部的分類，如歐洲聯(lián)盟或北美自由貿(mào)易協(xié)定內(nèi)的成員國家。


（六）報告分部的確定
報告分部是指按確定的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部，對其相關(guān)信息予以披露的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部。劃定分部后，還必須按照一定的標準對業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部進行測試，在符合規(guī)定的測試標準后，才能作為報告分部，在其財務(wù)會計報告中披露會計信息。符合標準的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部，方可作為報告分部披露其相關(guān)的會計信息。
1、重要性標準——10%
一個分部是否作為報告分部，取決于其是否具有重要性，對于具有重要性的分部，則應(yīng)將其作為報告分部。一般情況下，判斷其重要性的主要依據(jù)是其是否能達到重要性標準：
（1）一個分部的收入，包括對外營業(yè)收入、對其他分部的營業(yè)收入達到企業(yè)各分部收入總額的10%以上。但當(dāng)某一分部僅僅對內(nèi)部其他分部提供產(chǎn)品和勞務(wù)，并不對外銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)時，則不能將其作為一分部對待。
（2）一個分部的營業(yè)利潤或營業(yè)虧損，達到下列兩項中絕對較大者的10%：未發(fā)生營業(yè)虧損各分部，其營業(yè)利潤總額；發(fā)生營業(yè)虧損的各分部，其營業(yè)虧損總額。
（3）分部資產(chǎn)達到各業(yè)務(wù)分部資產(chǎn)總額的10%以上。但當(dāng)某一業(yè)務(wù)分部的收入、營業(yè)利潤或營業(yè)虧損及其可辨認的資產(chǎn)，每一項均達到全部分部合計數(shù)90%以上時，則企業(yè)的合并會計報表即可以提供該分部在風(fēng)險及經(jīng)營業(yè)績的會計信息。此時，只須在會計報表附注中予以說明即可，而無必要提供分部報告。

2、報告分部75%的標準
企業(yè)的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部符合上述三項10%的標準確認為報告分部后，確定為報告分部的各業(yè)務(wù)分部或各地區(qū)分部的對外營業(yè)收入額應(yīng)達到合并總收入（或企業(yè)總收入）的75%的比例。也就是說，在分部報告中披露的對外營業(yè)收入額必須達到合并總收入（或企業(yè)總收入）的75%。如果未達到總收入的75%的標準，則必須增加報告分部的數(shù)量，直到達到75%的比例。

3、報告分部的數(shù)量不超過10個
從信息披露的“成本/效益”的角度考慮，作為報告分部的分部過多是不經(jīng)濟的，一般以不超過10個為宜。如果重要的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部超過了10個時，則應(yīng)當(dāng)將某些相類似的業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部予以合并，使報告分部的數(shù)量達到這一要求。


（七）分部會計信息的披露

分部報告信息的構(gòu)成內(nèi)容主要包括分部營業(yè)收入、分部銷售成本、分部期間費用、分部營業(yè)利潤、分部資產(chǎn)、分部負債，以及披露的分部信息與在合并會計報表或個別會計報表中總額信息之間的調(diào)節(jié)情況。分部會計的重點是指收入、費用、資產(chǎn)和負債等在分部之間如何劃分，即確認哪些收入、費用等要不要計人分部、計人哪一分部、計入的金額是多少等問題。

1、分部收入
分部收人指企業(yè)收益表中所披露的、可直接歸屬于分部的收入，以及企業(yè)收入可按合理基礎(chǔ)分配給分部的收入。對于銷售收入，它包括向外部客戶銷售取得的收入和同一企業(yè)分部間的銷售收入。分部收入不包括：非常項目取得的收入；利息和股利收益；投資的出售形成的利得或債務(wù)的消除形成的利得，但當(dāng)分部的經(jīng)營主要是金融性質(zhì)時,不在此列。

2、分部銷售成本
分部銷售成本指某一分部營業(yè)收入相對的銷售成本，即是指企業(yè)利潤表中直接歸屬于某一分部的銷售成本，以及能按一定方法分配給該分部的費用。在報表披露中，應(yīng)按照集團內(nèi)部交易抵消之前的數(shù)額確定。

3、分部費用
分部費用是指分部經(jīng)營活動所產(chǎn)生的，可直接歸屬于分部的費用和按合理標準分配給分部的相關(guān)費用。此外還包括比例合并法下分部應(yīng)分擔(dān)的合資企業(yè)費用。分部費用不包括非正常項目，利息費用及投資轉(zhuǎn)讓損失或債務(wù)清償損失（金融分部除外），權(quán)益法下企業(yè)分享的合營、合資或其他投資損失，所得稅費用及一般管理費用，集團管理公司費用和母公司費用。分部費用中不包括無法歸屬于某一分部的管理費用、營業(yè)費用、財務(wù)費用等期間費用，它們應(yīng)當(dāng)作為未分配項目在分部報告中列示。

4、分部營業(yè)利潤
分部營業(yè)利潤即某一分部的經(jīng)營成果，是指某一分部營業(yè)收入，減去該分部銷售成本及分部期間費用后的余額。對于企業(yè)營業(yè)利潤中不歸屬于任何一個分部的營業(yè)利潤，應(yīng)當(dāng)作為未分配項目在分部報告中列示。

5、分部資產(chǎn)
分部資產(chǎn)是分部經(jīng)營活動中所使用的經(jīng)營資產(chǎn)，這些資產(chǎn)可直接歸屬于分部或可按合理的基礎(chǔ)分配給分部。分部資產(chǎn)包括用于分部經(jīng)營活動的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)（包括融資租入的固定資產(chǎn)）以及無形資產(chǎn)等，但不包括用于企業(yè)總部一般用途的資產(chǎn)。企業(yè)資產(chǎn)總額中不歸屬于任何一個分部的資產(chǎn)應(yīng)作為未分配項目在分部報告中列示。

6、分部負債
　分部負債,指分部的經(jīng)營活動形成的、以及可直接歸屬于該分部或能按合理的基礎(chǔ)分配給該分部的那些經(jīng)營負債。分部負債包括應(yīng)付養(yǎng)老金或福利、應(yīng)付賬款或其他應(yīng)付款、應(yīng)計負債、客戶預(yù)付賬款、產(chǎn)品擔(dān)保準備以及其他與提供商品和勞務(wù)相關(guān)的索賠款等。但分部負債不包括:借款(除非企業(yè)的經(jīng)營明顯地具有融資的性質(zhì))、與融資租入資產(chǎn)相關(guān)的負債以及其他為融資目的而非經(jīng)營目的所承擔(dān)的負債。

7、披露的分部信息與在合并報表或個別報表中總額信息之間的調(diào)節(jié)情況
分部信息與會計報表中總額信息之間的調(diào)節(jié)情況的披露，其目的在于使披露的各分部信息通過調(diào)節(jié)，使其與會計報表相應(yīng)項目的總額之間建立鉤稽關(guān)系。在披露分部信息時，對于不能直接歸屬于某一分部的期間費用、資產(chǎn)和負債，應(yīng)當(dāng)在會計報告中予以披露，通過這些項目的披露，使披露的各分部各項目的金額調(diào)節(jié)到企業(yè)會計報表各項目的總額。


（八）分部財務(wù)會計報告的分析

對分部報告的分析應(yīng)從分部報告的目的出發(fā)，結(jié)合企業(yè)管理部門的設(shè)定目標、管理戰(zhàn)略，對企業(yè)分部現(xiàn)金流量狀態(tài)及其未來趨勢作出評估。
1、計算每一個可報告分部的非公司間銷售和利潤對整個公司銷售和利潤的貢獻大小，以確定每一分部的相對重要性。企業(yè)最終的利潤來自于外銷，而非公司間銷售。公司間銷售在集團內(nèi)表現(xiàn)為末實現(xiàn)的內(nèi)部銷售，在編制合并報表時會予以消除。外銷收入和利潤越多的分部，對整個集團的收入和利潤的貢獻也就越大，這一分部也就越重要。通過這種對比，對管理層來說，可以影響到公司戰(zhàn)略計劃的調(diào)整，使資源由外銷收入少、獲利能力小的分部向外銷收入高、獲利能力強的分部轉(zhuǎn)移，以達到企業(yè)資源的優(yōu)化配置。對于外部信息使用者來說，可以了解到公司的收入和利潤主要來自于什么業(yè)務(wù)、什么經(jīng)營部門、什么地區(qū)，使信息使用者在對這些業(yè)務(wù)、部門和地區(qū)進行分析的基礎(chǔ)上，對公司做出有依據(jù)的評價，以決定資源是否投向他處。
2、確認和比較不同報告分部的增長率水平、銷售水平、利潤水平以及整個公司增長率變動的原因?？梢圆捎泌厔莘治龇▉碛嬎愀鞣植康脑鲩L率水平，銷售水平和盈利水平的變化，以此為基礎(chǔ)可以解釋整個公司增長率變動的原因。因為整體是由分部構(gòu)成的，分部的增長率就會影響到整個公司的增長率水平。通過這一分析，可以幫助管理層判斷哪些分部發(fā)展較快，哪些分部發(fā)展較慢，哪些行業(yè)屬于朝陽行業(yè)，哪些行業(yè)屬于夕陽行業(yè)，哪一分部的管理水平高，發(fā)展速度快，哪一分部的管理水平低，發(fā)展速度慢。這可能會導(dǎo)致管理層產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以及管理人員的變動。對于外部信息使用者來說，促協(xié)會研究整個公司增長率變動主要是由哪些分部的增長率變動引起的，而這些分部的前景和持續(xù)發(fā)展能力，以及存在的潛在風(fēng)險，是外部信息使用者在這一分析過程最為關(guān)注的問題。
3、計算每一可報告分部的經(jīng)營收益率和資產(chǎn)經(jīng)營報酬率，以確定每一分部的相對獲利能力和整個公司獲利水平的關(guān)系。應(yīng)報告分部的經(jīng)營成果構(gòu)成了整個企業(yè)的經(jīng)營成果的主要部分，計算每一應(yīng)報告分部的經(jīng)營收益率和資產(chǎn)經(jīng)營報酬率，主要是判斷每一報告分部經(jīng)營成果對企業(yè)整體業(yè)績水平變動的影響程度，借以判斷可報告分部的重要性。報表使用者在閱讀企業(yè)的母公司報表及合并報表時，面對公司的整體收益，必須通過分部收益的分解，才能得到較好的評價結(jié)果，離開分部信息，合并收益往往會誤導(dǎo)信息使用者。借此分析，信息使用者可以清楚地了解公司的盈利主要來自于哪些方面，公司盈利水平的提高或降低主要是由哪些分部引起的。對那些盈利水平較高或虧損較大的分部，信息使用者應(yīng)給予特別的關(guān)注，因為，它們往往是促成企業(yè)將來成功或失敗的關(guān)鍵。
4、計算每一可報告分部的總資產(chǎn)變動趨勢，借以更好地理解管理層的有關(guān)資源配置決策以及每一報告分部和總公司對資本的要求。采用趨勢分析法可計算出每一報告分部的總資產(chǎn)變動趨勢，一般而言，總資產(chǎn)不斷增加的分部，應(yīng)是那些有發(fā)展前景、銷售收入和獲利能力較高的分部。而對于發(fā)展前景不被看好的分部，甚至經(jīng)營虧損分部，即使當(dāng)前不被關(guān)停并轉(zhuǎn)，管理層也不會較多地追加投資，通常會減少對這些分部的投資。體現(xiàn)了管理層資源配置的有序性，以及經(jīng)營戰(zhàn)略的不斷優(yōu)化組合。對于發(fā)展速度較快的分部，往往需要較多的資金投入，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，計算出每一可報告分部對資本的需求，通過全面預(yù)算，也就可以計算出整個公司發(fā)展對資本的需求。這一分析，有利于公司戰(zhàn)略計劃的安排，對外部信息使用者來說，則有利于了解公司管理層資源配置的情況，以及工作重心的轉(zhuǎn)移情況。
5、比較每一個報告分部的資產(chǎn)相對分布百分比，以評價公司資產(chǎn)的變動特點。分部資產(chǎn)的分布百分比對整個公司而言，是指每一報告分部的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比重，占有資產(chǎn)比重較大的分部，一般是管理層較為重視的分部，代表著公司未來的發(fā)展方向。結(jié)合趨勢分析，可以從資產(chǎn)分布百分比的變化看出企業(yè)資產(chǎn)的流向。








案例：由分部報告看浦發(fā)銀行的成長之路

上海浦東發(fā)展銀行是于1993年在上海開業(yè)的一家股份制銀行。在我國的銀行金融體系中，除四家國有商業(yè)銀行是有全國性的網(wǎng)點外，其他的中小銀行幾乎都是從某一個區(qū)域開始起步的，因此，往往在這些銀行的名字上都帶有區(qū)域的符號，如上海、深圳等等。但隨著銀行業(yè)務(wù)的擴展，就會逐漸的走出一個特定的區(qū)域，開始其全國化的進程。下面，我們就從上海浦東發(fā)展銀行的分部報告來分析浦發(fā)銀行的區(qū)域發(fā)展狀態(tài)。

為了更有效地進行分析,地區(qū)分部報告已經(jīng)以管理層報告為基礎(chǔ)進行編制。
1、截至2001年年底數(shù)據(jù)
營業(yè)收入總額 資產(chǎn)總額 資本投資總額
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
上海 1,508,894 44 77,979,560 45 2,765,384 64
北京 599,005 18 24,272,861 14 107,619 3
江蘇省 340,994 10 16,843,960 10 383,388 9
浙江省 370,262 11 24,286,414 14 486,248 11
其它 571,300 17 30,535,718 17 568,328 13
合計 3,390,455 100 173,918,513 100 4,310,967 100

2、截至2000年年底數(shù)據(jù)
營業(yè)收入總額 資產(chǎn)總額 資本投資總額
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
上海 1,738,740 70 78,442,406 61 3,014,081 76
北京 254,254 10 16,142,164 13 107,509 3
江蘇省 242,312 10 11,762,017 9 353,725 9
浙江省 182,458 7 14,588,066 11 383,166 10
其它 64,981 3 7,935,198 6 101,694 2
合計 2,482,745 100 128,869,851 100 3,960,175 100

3、截至1999年年底數(shù)據(jù)
營業(yè)收入總額 資產(chǎn)總額 資本投資總額
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
上海 1,281,326 57 67,935,278 68 2,522,904 75
北京 368,841 17 9,741,725 10 88,543 3
江蘇省 276,685 12 8,734,322 9 319,459 10
浙江省 267,359 12 11,008,013 11 352,253 10
其它 52,289 2 2,770,165 2 67,462 2
合計 2,246,500 100 100,189,503 100 3,350,621 100

從分部報告中我們可以看出，該行一直在大力拓展除上海、北京、江蘇、浙江幾省以外的業(yè)務(wù)空間，對其他地區(qū)的資本投資額從1999年底的6千7百萬增長到2001年底的5億6千萬，來自其他地區(qū)的營業(yè)收入從占全行營業(yè)收入比的2%擴大到2001年底的17%，可見，浦發(fā)的全國性擴張戰(zhàn)略力度在逐漸加大。
在年度分部報告中，我們更深入的分析上海區(qū)域業(yè)務(wù)的發(fā)展。浦發(fā)銀行從上海起步，上海區(qū)域的資本性投資和收入貢獻度在全行都占有十分重要的位置。從1999年的數(shù)據(jù)來看，上海區(qū)域占了57%的收入份額，2000年由于上海存貸款的迅猛增加，占全行營業(yè)收入的比例到了70%，進入2001年，我們發(fā)現(xiàn)上海區(qū)域的業(yè)務(wù)發(fā)展有微幅下降，如果其他區(qū)域的發(fā)展沒有跟上，就會影響全行的業(yè)績，所幸其他區(qū)域接過了上海的接力棒，將全行業(yè)務(wù)快速增長的勢頭維持了下去。這樣的分部報告信息對分析者的啟示意義在于，當(dāng)從分部報告中了解到上海區(qū)域的增長達到了一個階段性高點后，在預(yù)測銀行未來增長時應(yīng)著重分析評價其他業(yè)務(wù)區(qū)域的潛力，以對銀行的整體增長可以作出更為到位的分析，而如果是只有合并報表，則不會得出這樣一些有價值的分析結(jié)論。


九、中期報告


（一）中期財務(wù)會計報告的概念
中期財務(wù)報告，指以中期為基礎(chǔ)編制的財務(wù)報告。中期，指短于一個完整的會計年度的報告期間”。根據(jù)《中華人民共和國會計法》的規(guī)定，“會計年度自公歷1月1日起至12月31日止”，所以，中期是在這一會計年度之內(nèi)、但短于一個會計年度的報告期間，它可以是一個月、一個季度或者半年，也可以是其他短于一個會計年度的期間，如1月1日至9月30日的期間。
因此，中期財務(wù)報告可以指是月度財務(wù)報告，也可能是季度財務(wù)報告或者半年度財務(wù)報告，當(dāng)然也包括年初至本中期末的財務(wù)報告。至于企業(yè)以什么中期為基礎(chǔ)編制財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)視有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，或者會計信息使用者的要求而定。比如，我國一般企業(yè)需要向有關(guān)方面提供月度會計報告，月度報告就屬于中期報告；我國上市公司需要公開披露季度、半年度，以及年度報告，其中季度和半年度報告就屬于中期財務(wù)報告。

會計報告的頻率是高質(zhì)量會計信息的重要衡量指標。在會計信息日益因其及時性受到使用者責(zé)難的現(xiàn)代社會，提高披露頻率，無疑是改善會計信息質(zhì)量的重要途徑。中期報告的價值，就在于其披露信息的及時性，使信息使用者能夠盡早據(jù)此評估當(dāng)期的營業(yè)結(jié)果和預(yù)測今后盈利的趨勢。
通常情況下，企業(yè)編制年度財務(wù)會計報告對外披露，但年度財務(wù)會計報告只能待年度終了后的一定期間內(nèi)才能對外提供，在我國，上市公司的年度報告要求在年度結(jié)束后4個月內(nèi)對外提供，披露之時很多信息已經(jīng)時過境遷，對于會計信息使用者而言已經(jīng)不具有價值了。而中期財務(wù)報告正好可以在很大程度上彌補年度財務(wù)報告時間間隔過長的缺陷,提高會計信息的質(zhì)量,保護投資者的利益。為此,世界上大多數(shù)國家都要求上市公司按照季度或者半年度為基礎(chǔ)對外披露中期財務(wù)報告。比如,美國早在60年前就要求其上市公司編報季度財務(wù)報告,澳大利亞、加拿大、墨西哥、挪威、泰國等國家或者地區(qū)也要求上市公司提供季度財務(wù)報告。而法國、德國、英國、比利時、巴西等國家或者地區(qū)則要求上市公司提供半年度的中期財務(wù)報告。
我國要求上市公司提供中期財務(wù)報告的時間最早可追溯到1991年,當(dāng)時,上海證券交易所要求股票在該所上市交易的8家公司（又稱“老八股”）首次對外披露半年度的中期報告。1993年5月6月,國務(wù)院分別發(fā)布了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》和《公開發(fā)行股公司信息披露實施細則（試行）》,正式要求上市公司必須披露半年度的中期報告,并應(yīng)當(dāng)遵守國家會計制度和證券監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定。隨后,中國證監(jiān)會發(fā)布了《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第三號<中期報告的內(nèi)容與格式>》。2001年4月,中國證監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于發(fā)布<公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第13號──季度報告內(nèi)容與格式特別規(guī)定>的通知》,開始要求部分上市公司編制季度報告。而自2002年第一季度起,所有上市公司都必須編制并披露季度報告。對上市公司披露財務(wù)信息的及時性提出了更高要求。
但是,應(yīng)當(dāng)看到,中國證監(jiān)會的信息披露準則或者規(guī)則僅僅涉及到中期報告的披露內(nèi)容問題,沒有涉及相應(yīng)的確認與計量。而在實務(wù)中,上市公司披露的中期財務(wù)報告良莠不齊,信息質(zhì)量不容樂觀。例如，有些上市公司在編制中期會計報表進行會計確認和計量時，隨意性較大,存在著不計或者少計壞賬準備、存貨跌價準備以及其他資產(chǎn)減值準備，不計或者少計所得稅費用、利息費用等情況;有些上市公司中期報告披露的上半年經(jīng)營業(yè)績較好,而在其他條件沒有較大變化的情況下,年度報告披露的經(jīng)營業(yè)績卻出現(xiàn)了大幅度滑坡乃至巨虧損;有些上市公司中期報告所披露的信息過于簡單,掩蓋或者忽略了一些重要信息,使投資者很難據(jù)以作出正確的判斷和決策等。因此,要求上市公司提供中期財務(wù)報告信息固然重要,但是對上市公司在中期財務(wù)報告的編制過程中應(yīng)當(dāng)遵循的會計原則進行規(guī)范則顯得更為重要。為此,財政部于1998年正式立項,著手研究和制定中期財務(wù)報告會計準則,1999年11月形成準則征求意見稿,向社會各界廣泛征求意見。2001年11月2日發(fā)布中期財務(wù)報告會計準則,并自2002年1月1日起在所有上市公司中施行。


（二）中期財務(wù)會計報告的理論基礎(chǔ)

中期財務(wù)報告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)主要有一體觀和獨立觀兩種。
所謂獨立觀,是將每一中期視為一個獨立的會計期間,其基本特點是:中期財務(wù)報告中所采用的會計政策和確認與計量原則與年度財務(wù)報告相一致,其中所應(yīng)用的會計估計、成本分配和應(yīng)計項目的處理等也與年度財務(wù)報告相一致。應(yīng)用獨立觀編制中期財務(wù)報告的優(yōu)點是中期財務(wù)報告的編制可以直接采用企業(yè)在編制年度財務(wù)報告時已有的一套會計政策和確認、計量原則,便于實務(wù)操作,而且在中期財務(wù)報告中所反映的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績等相對比較可靠,不容易被操控;缺點是容易導(dǎo)致各中期收入與費用的不合理配比,一方面會影響企業(yè)業(yè)績的評價,另一方面可能會導(dǎo)致各中期列報的收益波動較大,影響會計信息使用者對年度結(jié)果的預(yù)測。
所謂一體現(xiàn),是將每一中期視為年度會計期間的有機組成部分,是會計年度整體不可分割的一部分而非獨立的會計期間,其基本特點是:中期財務(wù)報告中應(yīng)用的會計估計、成本分配、各遞延和應(yīng)計項目的處理必須考慮到全年將要發(fā)生的情況,即需要顧及會計年度剩余期間的經(jīng)營結(jié)果,所以,會計年度內(nèi)發(fā)生的成本與費用,需要以年度預(yù)計活動水平，如預(yù)計受益期間、預(yù)計銷售量和產(chǎn)量等為基礎(chǔ),分配至各個中期。應(yīng)用一體觀編制中期財務(wù)報告的優(yōu)點是可以避免因會計期間的縮短而導(dǎo)致的各中期收益的非正常波動,從而有利于年度收益的預(yù)測。缺點是許多成本和費用需要以年度結(jié)果為基礎(chǔ)進行估計,因此需要依賴于較高的職業(yè)判斷能力,而且可能所估計的結(jié)果因缺乏客觀、可靠的依據(jù)作為佐證,因此容易操控收益,影響中期財務(wù)報告信息的可靠性。

編制中期財務(wù)報告的獨立觀和一體觀,各有利弊,各國在制定中期財務(wù)報告會計準則時,一般都是根據(jù)本國的實際情況,側(cè)重于選擇其中的一種觀點作為其制定準則的理論基礎(chǔ)。美國、我國臺灣等少數(shù)國家或者地區(qū)采用中期財務(wù)報告的一體觀，英國、加拿大、新西蘭、澳大利亞、香港等國家和地區(qū)對中期財務(wù)報告所依據(jù)的理論基礎(chǔ)都是獨立論。國際會計準則要求企業(yè)中期財務(wù)報告和年度財務(wù)報告應(yīng)采用相同的會計政策，實際上傾向于獨立論。我國《企業(yè)會計準則——中期財務(wù)報告》規(guī)定中期會計報表的確認和計量應(yīng)當(dāng)采用與年度會計報表相一致的會計政策，是選擇的獨立觀作為其理論基礎(chǔ)。

（三）中期財務(wù)報告的內(nèi)容

按照《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》規(guī)定，“年度、半年度財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)包括會計報表、會計報表附注、財務(wù)情況說明書。而會計報表應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)附表”，“月度、季度財務(wù)會計報告通常僅指會計報表，會計報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負債表和利潤表”。
《企業(yè)會計準則——中期財務(wù)報告》規(guī)定，中期財務(wù)報告至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和會計報表附注四個部分。具體來看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供以下比較會計報表：
（1）本中期末的資產(chǎn)負債表和上年度末的資產(chǎn)負債表；
（2）本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表（其中上年度可比期間的利潤表是指上年度可比本中期的利潤表和上年度年初至可比本中期末的利潤表）；
（3）年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至可比本中期末的現(xiàn)金流量表。

企業(yè)在中期財務(wù)報告中提供比較會計報表時，還應(yīng)當(dāng)注意以下三點：
（1）企業(yè)在中期內(nèi)如果由于新的會計準則或有關(guān)法規(guī)的要求，對會計報表項目的列報或分類進行了調(diào)整或者修訂，或者企業(yè)出于便于報表使用者閱讀和理解的需要，對會計報表項目作了調(diào)整，從而導(dǎo)致本年度中期會計報表項目及其分類與比較會計報表項目及其分類出現(xiàn)不同，在這種情況下，比較會計報表中的有關(guān)金額應(yīng)當(dāng)按照本年度中期會計報表的要求予以重新分類，以確保其與本年度中期會計報表的相應(yīng)信息相互可比。同時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)在會計報表附注中說明會計報表項目重新分類的原因及其內(nèi)容。
如果企業(yè)因原始數(shù)據(jù)收集、整理或者記錄等方面的原因，導(dǎo)致無法對比較會計報表中的有關(guān)金額進行重新分類，在這種情況下，可以不對比較會計報表重新分類，但是，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在本年度中期會計報表附注中說明不能進行重新分類的原因。
（2）企業(yè)如果在中期內(nèi)發(fā)生了會計政策變更或者重大會計差錯更正事項，則應(yīng)當(dāng)調(diào)整相關(guān)比較會計報表期間的凈損益和其他有關(guān)項目，視同該項會計政策在比較會計報表期間一貫采用或者該重大會計差錯在產(chǎn)生的當(dāng)期已經(jīng)得到了更正。對于比較會計報表可比期間以前的會計政策變更的累積影響數(shù)或者重大會計差錯，應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定調(diào)整比較會計報表最早期間的期初留存收益，會計報表其他相關(guān)項目的數(shù)字也應(yīng)當(dāng)一并調(diào)整。
（3）對于在本年度中期內(nèi)發(fā)生的調(diào)整以前年度損益事項，企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)整本年度會計報表相關(guān)項目的年初數(shù)，同時，中期財務(wù)報告中相應(yīng)的比較會計報表也應(yīng)當(dāng)為已經(jīng)調(diào)整以前年度損益后的報表。


中期會計報表附注應(yīng)當(dāng)以“年初至本中期末”為基礎(chǔ)編制，重點披露自上年度資產(chǎn)負債表日之后發(fā)生的，有助于理解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要事項或者交易。同時，對于理解本中期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要事項或者交易，也應(yīng)當(dāng)在中期會計報表附注中予以披露。中期會計報表附注至少應(yīng)當(dāng)包括下列信息：
（1）中期會計報表所采用的會計政策與上年度會計報表相一致的說明。如果發(fā)生了會計政策的變更，應(yīng)當(dāng)說明會計政策變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；如果會計政策變更的累積影響數(shù)不能合理確定，應(yīng)當(dāng)說明理由；
（2）會計估計變更的內(nèi)容、理由及其影響數(shù)；如果影響數(shù)不能確定，應(yīng)當(dāng)說明理由；
（3）重大會計差錯的內(nèi)容及其更正金額；
（4）企業(yè)經(jīng)營的季節(jié)性或者周期性特征；
（5）存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生變化的情況；關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生交易的，應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的性質(zhì)、交易的類型和交易要素；
（6）合并會計報表的合并范圍發(fā)生變化的情況；
（7）對性質(zhì)特別或者金額異常的會計報表項目的說明；
（8）債務(wù)性證券和權(quán)益性證券的發(fā)行、回購和償還情況；
（9）向企業(yè)所有者分配利潤的情況（包括在中期內(nèi)實施的利潤分配和已提出或者已批準但尚未實施的利潤分配情況），包括向所有者分配的利潤總額和每股股利；
（10）業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部的分部收入與分部利潤（虧損）；
（11）中期資產(chǎn)負債表日至中期財務(wù)報告批準報出日之間發(fā)生的非調(diào)整事項；
（12）上年度資產(chǎn)負債表日以后所發(fā)生的或有負債和或有資產(chǎn)的變化情況；
（13）企業(yè)結(jié)構(gòu)變化情況的說明，比如企業(yè)合并和重組，對被投資單位具有重大影響、共同控制關(guān)系或者控制關(guān)系的長期股權(quán)投資的購買或者處置，終止營業(yè)等；
（14）其他重大交易或者事項，如重大的長期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售情況、重大的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)取得情況、重大的研究和開發(fā)支出、重大的非貨幣性交易事項、重大的債務(wù)重組事項、重大的資產(chǎn)減值損失及其減值損失的轉(zhuǎn)回情況等。


（四）中期報告確認和披露中的特殊要求

1、季節(jié)性、偶發(fā)性收入

對于編制中報而言，某些季節(jié)性很強的企業(yè)的季節(jié)性收入與成本費用的確認與計量舉足輕重，處理不當(dāng)會嚴重損害中報經(jīng)營成果衡量的決策有用性。假定某企業(yè)一貫地在財務(wù)年度的某些中期賺取比其他中期更多的收入，根據(jù)獨立觀，應(yīng)按收入實現(xiàn)原則在收入發(fā)生時予以確認。但這可能對年度的收益預(yù)測產(chǎn)生不利影響，因為報表使用者可能不會意識到季節(jié)性因素而對后續(xù)期間的收益產(chǎn)生錯誤的預(yù)測，比如棉花的銷售只發(fā)生在每年的第一季度和第四季度，因此棉花生產(chǎn)企業(yè)只在這兩個季度有收入發(fā)生，這樣就給收益預(yù)測造成較大困難。
持一體觀者就基于賦予中期報告以更高預(yù)測價值的角度出發(fā)認為應(yīng)預(yù)計年度收入并分配與中期，實際上，這種做法是不可行的，對各期收入的人為平滑將造成收益信息嚴重失真。因此，《企業(yè)會計準則——中期財務(wù)報告》規(guī)定：
“對于季節(jié)性、周期性或者偶然性取得的收入，除了在會計年度末允許預(yù)計或者遞延的之外，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時予以確認和計量，不應(yīng)當(dāng)在中期會計報表中預(yù)計或者遞延。”
因此，中期報告中的收入確認與年度一樣，都應(yīng)當(dāng)嚴格遵循《企業(yè)會計準則——收入》、《企業(yè)會計準則——建造合同》、《企業(yè)會計準則——租賃》等的規(guī)定，在收入發(fā)生時予以確認和計量。

2、非均勻發(fā)生的費用

國際會計準則認為如果非均勻發(fā)生的費用在編制年報時不能預(yù)計或遞延，則編制中期財務(wù)報告時也不能預(yù)計或遞延，而應(yīng)在發(fā)生時確認為費用。而美國則認為如果這類費用的受益期超過一個中期，就應(yīng)在受益的各中期之間進行分配。顯然，這種處理方法較為合理。以大修理費用為例，如果大修理發(fā)生在上半年，若不對此加以分攤，那么編制中報時，就因為負擔(dān)了巨額的修理費而影響了上半年業(yè)績的正確衡量，下半年業(yè)績將會由于沒有分攤相應(yīng)的修理費而優(yōu)與上半年，這樣就會造成一定程度的會計信息失真，使分析者誤以為企業(yè)的業(yè)績在不斷提升。但是這樣一來，又為企業(yè)調(diào)控中期業(yè)績提供了空間，所以，從保證會計信息真實性出發(fā)，我國中期會計準則要求對于會計年度中不均勻發(fā)生的費用，除了在會計年度未允許預(yù)提或者待攤的之外，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時予以確認和計量，不應(yīng)當(dāng)在中期會計報表中預(yù)提或者待攤。
非均勻發(fā)生的費用是分析者在分析中期財務(wù)報告中最應(yīng)當(dāng)關(guān)注的幾個方面之一。因為很多企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營的特點，某些費用的發(fā)生在一年內(nèi)是非均勻的，而中期報告準則要求對這些費用應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時予以確認，就使得分析者必須要對企業(yè)的相應(yīng)費用實際發(fā)生的期間非常了解。比如啤酒行業(yè)的公司，由于第四季度是銷售淡季，同時又在第四季度需要進行管道整修等工作，相應(yīng)的費用根據(jù)準則的要求進入當(dāng)期，因此往往該季度凈利潤為負值。對于此類公司不能簡單的用前三季度利潤對全年利潤進行推算，而要考慮到全年利潤很可能會低于前三季度利潤。



3、中期所得稅

所得稅的課征是一種特定的年度現(xiàn)象,一般是按年計征、按季度或月度預(yù)繳,年終匯算清繳。但在中期財務(wù)報告準則中同樣要求企業(yè)計算所得稅，這是因為所得稅是一種費用，而會計要求費用要與收益相配比，因此必須在中期報告中列示所得稅。如果不計算中期所得稅，將影響企業(yè)的利潤分配項目和資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益項目，即將影響企業(yè)中期的財務(wù)成果和中期期末的財務(wù)狀況。
獨立觀下中期所得稅的確認和計量方法應(yīng)當(dāng)與年度會計報表相一致。如果企業(yè)在年度會計報表中采用了應(yīng)付稅款法核算所得稅,則在中期會計報表中也應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)付稅款法的核算原則預(yù)計中期所得稅;如果企業(yè)在年度會計報表中采用納稅影響會計法核算所得稅,則在中期會計報表中也應(yīng)當(dāng)按照納稅影響會計法的核算原則預(yù)計中期所得稅。其中如果企業(yè)在年度會計報表中采用的是遞延法核算所得稅,則在中期會計報表中也應(yīng)當(dāng)按照遞延法的核算原則預(yù)計中期所得稅,如果企業(yè)在年度會計報表中采用的是債務(wù)法核算所得稅,則在中期會計報表中也應(yīng)當(dāng)按照債務(wù)法的核算原則預(yù)計所得稅。
同時,在具體計量各中期所得稅時,應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ),包括對永久性差異和時間性差異的判斷也都以年初至本中期末的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),不考慮全年預(yù)計發(fā)生的情況。比如一家上市公司進行季度報告編制，公司采用納稅影響會計法核算所得稅，稅率33％。那么企業(yè)一個會計年度中將進行四次中期財務(wù)報告，即在第一季度末、第二季度末、第三季度末、第四季度末均要進行中期財務(wù)報告。第一季度的中期所得稅比較容易計算，我們可以將第一個中期的結(jié)束看作是一個短的會計年度的結(jié)束，按照計算年度所得稅的方法來計算第一個中期的所得稅，即首先計算出第一季度的稅前會計利潤、第一季度的時間性差異和永久性差異，得出第一季度的應(yīng)納稅所得額；然后按照適用的稅率計算出第一季度的應(yīng)交所得稅和本季度時間性差異的影響；最后得出第一季度的所得稅費用。第二季度所得稅的計算比較復(fù)雜，應(yīng)以年初至第二季度末為基礎(chǔ)，即首先計算出年初至第二季度末的稅前會計利潤、年初至第二季度末的時間性差異和永久性差異，得出年初至第二季度末的應(yīng)納稅所得額；然后計算出年初至第二季度末的應(yīng)交所得稅以及時間性差異的累積影響數(shù)，再分別減去第一季度的應(yīng)交所得稅和時間性差異的影響，即可得出第二季度的應(yīng)交所得稅和時間性差異的影響，進而得出第二季度的所得稅費用。其他中期的所得稅費用計算可依此類推。


4、中期會計變更

企業(yè)在中期如果發(fā)生了會計政策的變更，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》的規(guī)定處理，并在會計報表附注中作相應(yīng)披露。其中，在會計政策變更的累積影響數(shù)能夠合理確定的情況下，除非國家規(guī)定了相關(guān)的會計處理方法，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對所提供的以前年度比較會計報表最早期間的期初留存收益和這些會計報表其他相關(guān)項目的數(shù)字進行追溯調(diào)整；同時，涉及到本會計年度內(nèi)會計政策變更以前各中期會計報表相關(guān)項目數(shù)字的，也應(yīng)當(dāng)予以追溯調(diào)整，視同該會計政策在整個會計年度和可比會計報表期間一貫采用。
（1）會計政策變更發(fā)生在會計年度第1季度的情況
如果企業(yè)的會計政策變更發(fā)生在會計年度的第1季度，則企業(yè)除了計算會計政策變更的累積影響數(shù)并作相應(yīng)的賬務(wù)處理之外，在會計報表的列報方面，只需要根據(jù)變更后的會計政策編制第1季度和當(dāng)年度以后季度會計報表，并對根據(jù)規(guī)定要求提供的以前年度比較會計報表最早期間的期初留存收益和這些會計報表的其他相關(guān)項目數(shù)字作相應(yīng)調(diào)整；在會計報表附注的披露方面，應(yīng)當(dāng)披露會計政策變更對以前年度的累積影響數(shù)（包括對比較會計報表最早期間期初留存收益的影響數(shù)和以前年度可比中期損益的影響數(shù)）和對第1季度損益的影響數(shù)，在當(dāng)年度第1季度之后的其他季度會計報表附注中，則應(yīng)當(dāng)披露第1季度發(fā)生的會計政策變更對當(dāng)季度損益的影響數(shù)和年初至本季度末損益的影響數(shù)。
（二）會計政策變更發(fā)生在會計年度內(nèi)第1季度之外的其他季度
企業(yè)的會計政策變更發(fā)生在會計年度內(nèi)第五季度之外的其他季度，如第2季度、第3季度等，企業(yè)除了應(yīng)當(dāng)計算會計政策變更的累積影響數(shù)并作相應(yīng)的賬務(wù)處理之外，在會計報表的列報方面，還需要調(diào)整根據(jù)規(guī)定要求提供的以前年度比較會計報表最早期間的期初留存收益和比較會計報表其他相關(guān)項目的數(shù)字，以及在會計政策變更季度財務(wù)報告中或者變更以后季度財務(wù)報告中所涉及到的本會計年度內(nèi)發(fā)生會計政策變更之前季度會計報表相關(guān)項目的數(shù)字；在會計報表附注的披露方面，企業(yè)需要披露會計政策變更對以前年度的累積影響數(shù)〔包括對比較會計報表最早期間期初留存收益的影響數(shù)和以前年度可比中期損益的影響數(shù)（這里所指的可比中期損益的影響數(shù)包括可比季度損益的影響數(shù)和可比年初至季度末損益的影響數(shù)），以及對當(dāng)年度變更季度、年初至變更季度末損益的影響數(shù)和當(dāng)年度會計政策變更前各季度損益的影響數(shù)，同時，在發(fā)生會計政策變更以后季度會計報表附注中也需要作相應(yīng)披露。例如，某企業(yè)在第3季度發(fā)生了會計政策變更，則在其第3季度財務(wù)報告中，需要調(diào)整上年度年初留存收益和上年度末資產(chǎn)負債表、上年度第3季度利潤表和上年度年初至第3季度末利潤表相關(guān)項目的數(shù)字，同時，在會計報表附注中還需要對會計政策變更對以前年度累積影響數(shù)、上年度年初留存收益影響數(shù)、上年度第3季度凈利潤影響數(shù)、上年度年初至第3季度本凈利潤影響數(shù)，以及對本年度第3季度凈利潤影響數(shù)、本年度年初至第3季度末凈利潤影響數(shù)和本年度第1、2季度凈利潤影響數(shù)分別作出說明。


案例：棉花價格及作物生產(chǎn)周期改變業(yè)績面貌——新農(nóng)開發(fā)中期財務(wù)報告分析

新疆塔里木農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)股份有限公司（新農(nóng)開發(fā)）系由新疆阿克蘇農(nóng)墾農(nóng)工商聯(lián)合總公司獨家發(fā)起，采用社會募集方式設(shè)立的股份有限公司，公司股票于1999年4月在上海證券交易所上市。該公司經(jīng)營范圍涉及農(nóng)業(yè)種植、牧漁養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品、畜產(chǎn)品的生產(chǎn)加工及銷售,種子及種衣劑的生產(chǎn)及銷售,農(nóng)業(yè)機械制造及修理, 塑料制品、皮革制品的銷售，以及汽車運輸?shù)葮I(yè)務(wù)，2002 年公司農(nóng)作物播種面積41.8 萬畝，棉花播種面積37.3 萬畝，其中細絨棉21.4 萬畝，長絨棉15.9 萬畝；糧食播種4.5 萬畝。由于最主要的收入和利潤來源于棉花生產(chǎn)和銷售，因此，棉花的作物生產(chǎn)季節(jié)性特征對公司的中期報告業(yè)績造成較大影響。農(nóng)作物一季度生產(chǎn)經(jīng)營活動主要為冬灌、春耕、春播；二、三季度生產(chǎn)經(jīng)營活動主要為田間管理；四季度為收獲期，因此，我們在利用中期報告預(yù)測該公司年度業(yè)績時，需要著重考慮作物生產(chǎn)規(guī)律對企業(yè)業(yè)績的影響。
以下是公司2002年度的第一季度、半年度，和第三季度財務(wù)報告的部分披露內(nèi)容，我們可以嘗試著根據(jù)這三份報告及棉花價格的走勢來估計企業(yè)2002年的年度業(yè)績水平。

表一、2002年第一季度利潤表
一、主營業(yè)務(wù)收入
 主營業(yè)務(wù)收入 54,785,007.28
 折扣與折讓 -
 主營業(yè)務(wù)收入凈額 54,785,007.28
 主營業(yè)務(wù)成本 46,400,890.85
 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 250,000.00
二、主營業(yè)務(wù)利潤
 主營業(yè)務(wù)利潤 8,134,116.43
 其他業(yè)務(wù)利潤 141,965.42
 營業(yè)費用 -31,157.34
 管理費用 21,758,061.35
 財務(wù)費用 1,912,462.07
三、營業(yè)利潤
 營業(yè)利潤 -15,363,284.23
 投資收益 142,795.46
 期貨損益 -
 補貼收入 -
 營業(yè)外收入 170,956.41
 以前年度損益調(diào)整 -
 營業(yè)外支出 68,856.43
四、利潤總額
 利潤總額 -15,118,388.79
 所得稅 -
 凈利潤 -15,118,388.79

第一季度經(jīng)營情況：
第一季度公司積極為春耕春播做好各項準備工作。計劃2002年播種面積41.8萬畝。棉花37.3萬畝,其中細絨棉21.4萬畝,長絨棉15.9萬畝,預(yù)計皮棉總產(chǎn)41840噸；糧食4.5萬畝,總產(chǎn)7900噸。
主營業(yè)務(wù)及其結(jié)構(gòu)較前一報告期無發(fā)生重大變化。
完成收購企業(yè)新疆阿克蘇塔里木棉槳粕廠的生產(chǎn)恢復(fù)工作和全年生產(chǎn)原料的采購,同時做好天南房地產(chǎn)開發(fā)公司的收購準備工作和收購后的前期開發(fā)工作。
由于公司所處農(nóng)業(yè)種植行業(yè)的特殊性,季節(jié)性收入明顯,1-3季度主營業(yè)務(wù)收入變化不大,但期間費用卻逐漸增加,另外2002年銷售的上年結(jié)轉(zhuǎn)棉花價格的下降,預(yù)計2002年中期本公司仍將出現(xiàn)一定幅度的虧損。


表二、2002年半年度利潤表
一、主營業(yè)務(wù)收入
 主營業(yè)務(wù)收入 206,360,908.95
 折扣與折讓 -
 主營業(yè)務(wù)收入凈額 206,360,908.95
 主營業(yè)務(wù)成本 184,496,235.92
 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 500,000.00
二、主營業(yè)務(wù)利潤
 主營業(yè)務(wù)利潤 21,364,673.03
 其他業(yè)務(wù)利潤 3,176,511.60
 存貨跌價損失 -
 營業(yè)費用 2,179,683.98
 管理費用 48,710,104.25
 財務(wù)費用 2,622,887.36
三、營業(yè)利潤
 營業(yè)利潤 -28,971,490.96
 投資收益 2,258,560.58
 期貨損益 -
 補貼收入 -
 營業(yè)外收入 423,077.98
 以前年度損益調(diào)整 -
 營業(yè)外支出 151,794.83
四、利潤總額
 利潤總額 -26,441,647.23
 所得稅 -
五、凈利潤
 凈利潤 -26,441,647.23


中期經(jīng)營情況：
由于受棉花市場價格大幅下滑影響和公司所處地理環(huán)境的季節(jié)性影響，報告期內(nèi)公司凈利潤虧損2644.16 萬元。公司管理層認識到主營業(yè)務(wù)單一并受季節(jié)性影響較大，反映出公司抵抗市場風(fēng)險的能力較弱，這對公司在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)業(yè)經(jīng)營模式及管理技術(shù)上提出了更高的要求。
造成公司業(yè)績大幅度下滑的原因主要是：中國加入WTO 后，因國內(nèi)棉花市場與國際棉花市場的接軌，棉花價格的大幅下降。特別是長絨棉價格，其售價比上年同期降低44%。雖然銷售量增加105%，主營業(yè)務(wù)收入增加35%，但主營業(yè)務(wù)成本也因銷量的原因，比上期增加117.69%，使主營業(yè)務(wù)利潤比上年同期降低68.35%。出現(xiàn)業(yè)績的大滑波。另外管理費用本期增幅較大，與上年同期比增加26%，因報告年度對低產(chǎn)農(nóng)田及工副業(yè)資產(chǎn)進行了必要改造，土地開荒費及固定資產(chǎn)投資增加，管理費用中折舊額的提取及長期待攤費用攤銷額增加，對凈利潤影響較大。根據(jù)本地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)周期特點,在下半年里此局面將得到扭轉(zhuǎn)。
需要進一步說明的事項：據(jù)有關(guān)資料顯示，近期全國棉花市場庫存老商品棉平均交易價格為9464 元/噸，比去年全年平均交易價8200 元/噸上漲了1264元/噸，全國棉花市場呈現(xiàn)出棉價逐漸攀升的強勁勢頭，如果此勢態(tài)能保持到年底，這對公司經(jīng)營業(yè)績的增長將產(chǎn)生積極的影響。

表三、2002年1—9月利潤表（三季報）

一、主營業(yè)務(wù)收入
 主營業(yè)務(wù)收入 235,280,812.32
 折扣與折讓 -
 主營業(yè)務(wù)收入凈額 235,280,812.32
 主營業(yè)務(wù)成本 196,337,361.74
 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 750,000.00
二、主營業(yè)務(wù)利潤
 主營業(yè)務(wù)利潤 38,193,450.58
 其他業(yè)務(wù)利潤 5,822,270.04
 存貨跌價損失 -
 營業(yè)費用 4,198,359.00
 管理費用 64,580,373.09
 財務(wù)費用 4,421,190.47
三、營業(yè)利潤
 營業(yè)利潤 -29,184,201.94
 投資收益 2,258,560.58
 期貨損益 -
 補貼收入 -
 營業(yè)外收入 852,999.92
 以前年度損益調(diào)整 -
 營業(yè)外支出 390,178.94
 分給外單位利潤 -
四、利潤總額
 利潤總額 -26,462,820.38
 所得稅 -
 少數(shù)股東損益 191,603.59
五、凈利潤
 凈利潤 -26,654,423.97

第三季度經(jīng)營情況：
本報告期內(nèi),公司處于持續(xù)的生產(chǎn)狀態(tài),與上期末相比政策法規(guī)未發(fā)生重大變化。主營業(yè)務(wù)及其結(jié)構(gòu)較前一報告期無發(fā)生重大變化。
　　2002年公司主要經(jīng)濟農(nóng)作物棉花播種面積37.3萬畝,由于氣候等自然條件適宜,預(yù)計今年公司棉花產(chǎn)量有望創(chuàng)歷史最好水平,皮棉總產(chǎn)可達4.2萬噸以上,目前公司農(nóng)產(chǎn)品進入全面的收獲期。

分析者在面對這樣三張報表的時候，如果沒有企業(yè)經(jīng)濟狀況的背景知識，一定會對該公司2002年的年度業(yè)績得出比較悲觀的結(jié)論，因為從三張季度報表來看，公司一共虧損了2600多萬，難道在最后一個季度還能起死回生嗎？
事實上，如公司在“管理層討論與分析”中披露的，由于棉花作物的生產(chǎn)銷售特征，公司收入的很大部分將在第四季度產(chǎn)生，同時由于國內(nèi)棉花價格從2002年7月起的上漲也為企業(yè)創(chuàng)造一個良好的年度業(yè)績奠定了基礎(chǔ)。以下我們就來具體分析：

一、新農(nóng)開發(fā)的生產(chǎn)及銷售期間特征
棉花作物一季度生產(chǎn)經(jīng)營活動主要為冬灌、春耕、春播；二、三季度生產(chǎn)經(jīng)營活動主要為田間管理；四季度為收獲期。因此，棉花的銷售也具有明顯的季節(jié)特征，從每年9月到次年3月為主要的收獲與銷售期間，跨年度邊收邊銷。一般75％計入當(dāng)年銷售收入，35％結(jié)轉(zhuǎn)下年。因此我們可以得出一個重要結(jié)論，公司全年的業(yè)績決定于第四季度的棉花收獲與銷售，并且只有這個期間的棉花價格才對公司的全年業(yè)績水平產(chǎn)生重大影響。

二、棉價2002年逐波走高

圖、國內(nèi)及cotlookA國際棉花價格指數(shù)2002年6月至11月底走勢


由于國內(nèi)棉花減產(chǎn)及棉制品出口拉動需求的作用，國內(nèi)棉花供需平衡被打破，價格自2002年中期起出現(xiàn)了持續(xù)上漲。
新農(nóng)開發(fā)的新棉售價在年底大致為：細絨棉9800元/噸，較上年上漲約2200元/噸；長絨棉約15500元/噸，較上年上漲約2500元/噸。綜合兩個品種，全年加權(quán)平均售價應(yīng)比2001年有15%左右的上升。這樣，估計新農(nóng)開發(fā)全年可以實現(xiàn)銷售收入6個億左右，凈利潤3000萬左右。盡管截止2002年9月底公司還虧損2000多萬。

在對中期報告進行分析的過程中，分析者不應(yīng)受到財務(wù)報告表面數(shù)字的誤導(dǎo)，而得出新農(nóng)開發(fā)2002年度將出現(xiàn)虧損的結(jié)論，而應(yīng)從企業(yè)生產(chǎn)銷售的時間性特征出發(fā)，結(jié)合時間區(qū)間商品價格的波動，對企業(yè)全年的業(yè)績作出合理的估計。怎樣利用中期報告，找出企業(yè)業(yè)績年度內(nèi)變化的軌跡，將是會計分析師所面臨的重大挑戰(zhàn)。


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