上海醫(yī)藥評(píng)估方案
1.1 評(píng)估時(shí)間節(jié)點(diǎn)策劃 1
1.2 整體評(píng)估的范圍 2
1.3 評(píng)估工作安排 3
1.4 評(píng)估方法 3
1.5 評(píng)估技術(shù)操作 4
1.6 評(píng)估項(xiàng)目的特點(diǎn)、難點(diǎn) 4
1.7 希望委托方/資產(chǎn)占有方配合的主要內(nèi)容 5
1.8 項(xiàng)目質(zhì)量控制措施 6

1.1 評(píng)估時(shí)間節(jié)點(diǎn)策劃
按照 貴公司股權(quán)置換工作計(jì)劃，初步擬定項(xiàng)目實(shí)施時(shí)間從進(jìn)場(chǎng)清查工作開(kāi)始30天內(nèi)完成; 財(cái)瑞評(píng)估公司對(duì) 新先鋒藥業(yè)公司的評(píng)估從9月21日進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)。

工作
天數(shù) 工作內(nèi)容 責(zé)任方 協(xié)助方
T-N 9.18 委托方確定參與的評(píng)估機(jī)構(gòu) 委托方
T-2

9.21-22
資產(chǎn)分析與分類(lèi)
確定評(píng)估范圍與評(píng)估分工
簽訂業(yè)務(wù)約定書(shū)等前期工作 委托方
資產(chǎn)占有方 評(píng)估機(jī)構(gòu)

T-9
9.23-29 對(duì)資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表填報(bào)人員進(jìn)行培訓(xùn)
向資產(chǎn)占有單位提出評(píng)估所需資料清單
企業(yè)資產(chǎn)自查并填報(bào)評(píng)估明細(xì)申報(bào)表 資產(chǎn)占有方
評(píng)估機(jī)構(gòu)
T10 9.30 資產(chǎn)占有單位提交資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表的電子文件 資產(chǎn)占有方 委托方
T+20

10.8-17
評(píng)估人員進(jìn)場(chǎng)
資產(chǎn)清查復(fù)核
現(xiàn)場(chǎng)勘查
帳務(wù)核實(shí) 10月18日各機(jī)構(gòu)交
市場(chǎng)調(diào)查 土地、其它無(wú)形資產(chǎn)
資料整理 統(tǒng)計(jì)調(diào)查表 評(píng)估機(jī)構(gòu) 委托方
資產(chǎn)占有方
T+23
10.18-22 各項(xiàng)目組評(píng)定估算
各項(xiàng)目組協(xié)調(diào)
各項(xiàng)目組撰寫(xiě)說(shuō)明 評(píng)估機(jī)構(gòu) 委托方完成經(jīng)濟(jì)行為方案、土地處置方案
T+25
10.23-25 評(píng)估匯總
撰寫(xiě)評(píng)估報(bào)告
三級(jí)審核 評(píng)估機(jī)構(gòu) 委托方對(duì)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)
T+29
10.26-29 征求意見(jiàn)
適當(dāng)調(diào)整
出具正式報(bào)告 評(píng)估報(bào)告
定 稿
評(píng)估機(jī)構(gòu)
委托方 上級(jí)單位
資產(chǎn)占有方
及其他有關(guān)單位
T+30 國(guó)資部門(mén)確認(rèn)/備案 評(píng)估機(jī)構(gòu)
委托方

需要說(shuō)明的是，評(píng)估工作與其他各項(xiàng)工作（包括但不限于方案、資料提供、企業(yè)員工配合、土地處置等）也是息息相關(guān)，如果由于其他各項(xiàng)工作未及時(shí)完成，將會(huì)影響評(píng)估工作時(shí)間計(jì)劃，上述時(shí)間控制計(jì)劃會(huì)根據(jù)項(xiàng)目具體情況適當(dāng)調(diào)整。

1.2 整體評(píng)估的范圍
[1] 確定整體評(píng)估單位的原則：控股企業(yè)、相對(duì)控股企業(yè)、涉及核心業(yè)務(wù)企業(yè)且資產(chǎn)量較大的，二級(jí)-三級(jí)的長(zhǎng)期投資公司，整體打開(kāi)評(píng)估；對(duì)第四級(jí)的長(zhǎng)期投資公司，如有土地使用權(quán)的，也進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估。
[2] 根據(jù)貴公司提供的合并報(bào)表范圍共124家單位，經(jīng)分析，根據(jù)資產(chǎn)量初步判斷整體打開(kāi)評(píng)估 80家單位，不排除現(xiàn)場(chǎng)清查后，發(fā)現(xiàn)有些集團(tuán)公司下屬單位也需納入整體評(píng)估范圍，具體待評(píng)估機(jī)構(gòu)與各事業(yè)部溝通后再調(diào)整。
[3] 非合并報(bào)表范圍或第四級(jí)的長(zhǎng)期投資公司還有5家企業(yè)因有土地使用權(quán)，也進(jìn)行整體資產(chǎn)評(píng)估。
[4] 整體資產(chǎn)評(píng)估的范圍最終與委托方協(xié)商確定。

1.3 評(píng)估工作安排
本次評(píng)估由一家A級(jí)評(píng)估公司與二家B級(jí)評(píng)估公司組成團(tuán)隊(duì)承接任務(wù)：
被評(píng)估單位 集團(tuán)協(xié)調(diào)人 事業(yè)部聯(lián)系人 評(píng)估公司（A） 評(píng)估公司 （B）
整體評(píng)估報(bào)告 趙大川 徐紅衛(wèi)、金杰 東洲評(píng)估公司
集團(tuán)本部 胡逢祥 徐紅衛(wèi)、高建兵 東洲評(píng)估公司 東華評(píng)估公司 城鄉(xiāng)評(píng)估公司
上醫(yī)股份 徐紅衛(wèi)、金杰 張漢宏 東洲評(píng)估公司 東華評(píng)估公司 城鄉(xiāng)評(píng)估公司
原料事業(yè)部 許濤 牟雁群 東洲評(píng)估公司 東華評(píng)估公司 城鄉(xiāng)評(píng)估公司
中藥、OTC事業(yè)部 孟令俊 戚繼敏、趙金屏 大華評(píng)估公司 大雄評(píng)估公司 公信中南
抗生素事業(yè)部 晁才成 賈婉美 財(cái)瑞評(píng)估公司 中企華誠(chéng)信 至信評(píng)估公司
直屬子公司 徐紅衛(wèi)、金杰 晁才成 財(cái)瑞評(píng)估公司 中企華誠(chéng)信 至信評(píng)估公司
處方藥事業(yè)部 徐紅衛(wèi)、金杰 俞燕紋 立信評(píng)估公司 新世紀(jì)評(píng)估公司 天瑞評(píng)估公司
具體整體評(píng)估單位名單另附表，聯(lián)系方式詳見(jiàn)通訊錄。

1.4 評(píng)估方法
本項(xiàng)目評(píng)估主要采用單項(xiàng)資產(chǎn)加和法，并參照資產(chǎn)歷史盈利指標(biāo)對(duì)收益水平較高、技術(shù)資產(chǎn)較多的企業(yè)采用收益法評(píng)估。評(píng)估方法選擇標(biāo)準(zhǔn)：
[1] 無(wú)顯著無(wú)形資產(chǎn)、收益水平一般，且預(yù)期盈利水平無(wú)大幅度變化，可采用單項(xiàng)資產(chǎn)加和法。對(duì)這次企業(yè)的評(píng)估要關(guān)注藥證等無(wú)形資產(chǎn)。
[2] 收益率水平達(dá)到或高于行業(yè)[及社會(huì)報(bào)酬率]良好水平，可考慮采用收益法評(píng)估。[農(nóng)藥7.1%/化學(xué)藥品10.9%/中藥12%/原料藥11.6%]
[3] 未來(lái)盈利水平將發(fā)生大幅度上升，且單項(xiàng)資產(chǎn)加和法不能合理反映企業(yè)價(jià)值的，應(yīng)采用收益法評(píng)估。
[4] 企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)較多，而收益水平達(dá)到或高于行業(yè)平均水平，應(yīng)采用收益法評(píng)估。

1.5 評(píng)估技術(shù)操作
根據(jù)我公司以往評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，貴公司評(píng)估項(xiàng)目資產(chǎn)規(guī)模巨大、涉及的單位與部門(mén)特別多，評(píng)估必須把握重點(diǎn)。
根據(jù)我們的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，貴公司本次評(píng)估項(xiàng)目在評(píng)估技術(shù)操作方面，重點(diǎn)可能主要集中于土地使用權(quán)，從提供的資料來(lái)看，土地的情況很復(fù)雜，且不規(guī)范，是本次評(píng)估首先須花較多精力核對(duì)。其次，由于現(xiàn)場(chǎng)工作日離開(kāi)基準(zhǔn)日時(shí)間較遠(yuǎn)，產(chǎn)品與庫(kù)存材料清查調(diào)整、在建工程項(xiàng)目核實(shí)與估算較困難，以及關(guān)聯(lián)企業(yè)往來(lái)帳核對(duì)，藥證、商標(biāo)等技術(shù)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估，這些都是評(píng)估協(xié)調(diào)組在技術(shù)上重點(diǎn)指導(dǎo)的工作。
評(píng)估牽頭機(jī)構(gòu)將根據(jù) 該項(xiàng)目實(shí)際情況匯編一本《上海醫(yī)藥項(xiàng)目評(píng)估技術(shù)規(guī)范實(shí)施細(xì)則》，包括具體評(píng)估機(jī)構(gòu)與評(píng)估協(xié)調(diào)組的溝通方式、土地及其它無(wú)形資產(chǎn)的調(diào)查表、評(píng)估方法、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、參數(shù)選擇、報(bào)告撰寫(xiě)、審核程序、資料歸檔等內(nèi)容，指導(dǎo)與規(guī)范評(píng)估人員工作。
按照以往的大型項(xiàng)目評(píng)估運(yùn)作模式，將由集團(tuán)、國(guó)資委與評(píng)估評(píng)估牽頭機(jī)構(gòu)共同成立評(píng)估協(xié)調(diào)工作組，指導(dǎo)、答疑、控制、協(xié)調(diào)整個(gè)評(píng)估過(guò)程，評(píng)估協(xié)調(diào)組名單如下：
組長(zhǎng)： 趙大川 （上藥集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)）
副組長(zhǎng)： 肖荷花 （國(guó)資委評(píng)估處副處長(zhǎng)）
組員：
胡逢祥 （集團(tuán)審計(jì)室主任）
徐紅衛(wèi) （集團(tuán)投資部副部長(zhǎng)）
金 杰 （集團(tuán)投資部副部長(zhǎng)）
高建兵 （集團(tuán)財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)）
柳 東 （國(guó)資委評(píng)估處工作人員）
評(píng)估牽頭單位：
李啟全 （東洲評(píng)估公司副總評(píng)估師）
王永華 （大華評(píng)估公司）

1.6 評(píng)估項(xiàng)目的特點(diǎn)、難點(diǎn)
上醫(yī)集團(tuán)股權(quán)置換評(píng)估項(xiàng)目有其自身的特點(diǎn)，評(píng)估協(xié)調(diào)組必須把握以下幾點(diǎn)：
[1] 根據(jù)評(píng)估目的，集團(tuán)與新先鋒公司的評(píng)估方法、評(píng)估參數(shù)必須統(tǒng)一。同時(shí)還要兼顧接下來(lái)集團(tuán)整體改制，前后評(píng)估在技術(shù)上要銜接好；
[2] 被評(píng)估單位有較多無(wú)形資產(chǎn)——藥證，其效益參差不齊，需合理把 握；
[3] 評(píng)估基準(zhǔn)日2003年12月31日距評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)工作日時(shí)間較長(zhǎng)，期間資產(chǎn)有變動(dòng)，甚至有些資產(chǎn)、股權(quán)已處置，清查時(shí)要搞清楚、考慮評(píng)估調(diào)整；
[4] 大量空轉(zhuǎn)土地使用權(quán)帳記在集團(tuán)，使用單位為下屬企業(yè)，清查要認(rèn)真，要有責(zé)任心，注意上下的銜接工作；
[5] 評(píng)估工作量大，時(shí)間緊，期間還有國(guó)慶假期，資產(chǎn)占有單位和評(píng)估機(jī)構(gòu)都要合理安排好各階段工作；
[6] 評(píng)估機(jī)構(gòu)A級(jí)與B級(jí)組合，牽頭單位東洲與大華的配合，多是新的嘗試。相信在國(guó)資委的領(lǐng)導(dǎo)下，評(píng)估機(jī)構(gòu)團(tuán)結(jié)一致，相互溝通，友好合作，取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮團(tuán)隊(duì)精神，一定能按時(shí)高質(zhì)量地完成任務(wù)。


1.7 希望委托方/資產(chǎn)占有方配合的主要內(nèi)容

由于本項(xiàng)目評(píng)估范圍大、時(shí)間緊，為了高效優(yōu)質(zhì)地完成評(píng)估工作，委托方對(duì)評(píng)估工作予以配合十分重要。
[1] 一旦項(xiàng)目啟動(dòng)，貴公司應(yīng)召開(kāi)各事業(yè)部財(cái)務(wù)總監(jiān)、企業(yè)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人參加的動(dòng)員會(huì)議，落實(shí)評(píng)估工作。評(píng)估過(guò)程，各事業(yè)部財(cái)務(wù)總監(jiān)或指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)被評(píng)估企業(yè)與評(píng)估機(jī)構(gòu)的工作。
[2] 貴公司下屬各單位組織內(nèi)部人員對(duì)申報(bào)的實(shí)物資產(chǎn)如機(jī)器設(shè)備、房屋建筑物、構(gòu)筑物、管線(xiàn)、土地及存貨資產(chǎn)進(jìn)行自查。[自查非常重要]
[3] 貴公司應(yīng)盡快動(dòng)員下屬各單位應(yīng)將基準(zhǔn)日財(cái)務(wù)各科目的期末余額明細(xì)賬輸入由評(píng)估機(jī)構(gòu)提供的評(píng)估清查明細(xì)表電子表格中，確保在國(guó)慶節(jié)前交評(píng)估機(jī)構(gòu)。。填寫(xiě)應(yīng)該全面，如：往來(lái)帳按客戶(hù)明細(xì)列明，填清楚業(yè)務(wù)內(nèi)容、賬齡；固定資產(chǎn)設(shè)備按要求填寫(xiě)設(shè)備名稱(chēng)、規(guī)格、型號(hào)、生產(chǎn)廠家、購(gòu)置啟用日期、帳面原凈值及放置地點(diǎn)；建筑物與構(gòu)筑物寫(xiě)明結(jié)構(gòu)、面積、容積、長(zhǎng)度、建造年月等數(shù)據(jù)。
[4] 貴公司下屬各單位應(yīng)組織工程部、設(shè)備部、檔案室及相關(guān)人員，成立評(píng)估工作小組，及時(shí)配合評(píng)估人員的工作，并提供評(píng)估機(jī)構(gòu)所需要收集的基礎(chǔ)資料如產(chǎn)權(quán)證明文件和資料等，例如藥證與相關(guān)資料、工程決算審價(jià)資料、項(xiàng)目工程合同、房地產(chǎn)權(quán)證、土地使用證和合同、工程建設(shè)規(guī)劃許可證、重大設(shè)備購(gòu)置合同、進(jìn)口設(shè)備報(bào)關(guān)單證、完稅憑證資料、車(chē)輛行駛證和行駛公里數(shù)等文件資料復(fù)印件，以及對(duì)外投資單位的文件資料、內(nèi)部關(guān)聯(lián)單位的基準(zhǔn)日對(duì)帳資料。資產(chǎn)占有方還應(yīng)配合評(píng)估人員進(jìn)行必要的帳務(wù)核查及實(shí)物資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)。
[5] 對(duì)于確定采用收益現(xiàn)值法
上海醫(yī)藥評(píng)估方案