風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理
《保險(xiǎn)學(xué)》
授課者：鄭偉
北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院
《保險(xiǎn)學(xué)》教學(xué)目的及要求
教學(xué)目的
本課程的目的是使學(xué)生系統(tǒng)地掌握保險(xiǎn)學(xué)的基礎(chǔ)知識，了解保險(xiǎn)市場的基本運(yùn)作機(jī)制，對于實(shí)踐中常見的保險(xiǎn)現(xiàn)象具備一定的分析能力。
教學(xué)要求
認(rèn)真聽講
獨(dú)立完成每章作業(yè)
《保險(xiǎn)學(xué)》課程教材及參考書
教材
《保險(xiǎn)學(xué)》，孫祁祥著，北京大學(xué)出版社，1996年12月第1版。
參考書
《保險(xiǎn)知識讀本》，馬永偉主編，中國金融出版社，2000年5月第1版；
《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》，孫祁祥等譯，中國社會科學(xué)出版社，1998年5月第1版；
《中華人民共和國保險(xiǎn)法》，1995年6月30日通過，10月1日施行。
《保險(xiǎn)學(xué)》講授提綱
共八章
第一章      風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理
第二章      保險(xiǎn)基本內(nèi)容
第三章      保險(xiǎn)合同
第四章      人身保險(xiǎn)
第五章      財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)
《保險(xiǎn)學(xué)》講授提綱（續(xù)）
第六章      保險(xiǎn)公司組織與管理
第七章      社會保險(xiǎn)
第八章      保險(xiǎn)監(jiān)管
第一章      風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理
第一節(jié)        風(fēng)險(xiǎn)概述
第二節(jié)        風(fēng)險(xiǎn)管理
 第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述
一、風(fēng)險(xiǎn)的含義
二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素
三、風(fēng)險(xiǎn)的分類
四、風(fēng)險(xiǎn)的度量
一、風(fēng)險(xiǎn)的含義
風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的、損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)。
風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的狀態(tài)
風(fēng)險(xiǎn)是與損失相關(guān)的狀態(tài)
風(fēng)險(xiǎn)是損失的發(fā)生具有不確定性的狀態(tài)
二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素
1、 風(fēng)險(xiǎn)因素：增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的因素 （1）有形（物質(zhì)形態(tài)）風(fēng)險(xiǎn)因素 （2）無形（非物質(zhì)形態(tài)）風(fēng)險(xiǎn)因素 ——道德風(fēng)險(xiǎn)因素 ——行為風(fēng)險(xiǎn)因素
2、 風(fēng)險(xiǎn)事故：損失的直接原因
3、 損失：價(jià)值的消滅或減少
三、風(fēng)險(xiǎn)的分類
1、按風(fēng)險(xiǎn)的損害對象分：
人身風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)
2、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分：
純粹風(fēng)險(xiǎn)
投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)
三、風(fēng)險(xiǎn)的分類
3、按損失的原因分：
自然風(fēng)險(xiǎn)
社會風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
政治風(fēng)險(xiǎn)
技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
四、風(fēng)險(xiǎn)的度量
標(biāo)準(zhǔn)差是常用的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)
期望：均值
方差：度量對均值的偏差
標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開方，單位還原。
風(fēng)險(xiǎn)度量舉例說明


風(fēng)險(xiǎn)度量舉例說明
期望損失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500
方差= 0.8(￥0-￥500)2+0.2 (￥2,500-￥500)2 = ￥1,000,000
標(biāo)準(zhǔn)差=[￥1,000,000]1/2= ￥1,000
第一節(jié)完
第一章第一節(jié) 回顧
一、風(fēng)險(xiǎn)的含義
二、風(fēng)險(xiǎn)的組成要素
三、風(fēng)險(xiǎn)的分類
四、風(fēng)險(xiǎn)的度量
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理
一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法
三、風(fēng)險(xiǎn)管理的效率原則
四、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要環(huán)節(jié)
五、風(fēng)險(xiǎn)集合
六、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)的關(guān)系
一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
一個(gè)組織或個(gè)人為了降低風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響而進(jìn)行決策和實(shí)施的過程。
二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法
（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
（二）損失控制
（三）損失融資
（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（回避）
1、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意味著將某種事故發(fā)生的可能性降低到零，即完全避免參加某項(xiàng)活動。
2、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避存在的問題
（1）可能但不可行，如與水有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（2）回避某一類風(fēng)險(xiǎn)可能面臨另一類風(fēng)險(xiǎn)，如不坐船，有汽車火車飛機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)
（3）可能造成利益受損，如新產(chǎn)品（新藥）研制
（二）損失控制
通過降低損失發(fā)生頻率和/或損失嚴(yán)重程度來降低損失的期望成本的行為，稱為損失控制。
損失控制的兩種方法
1、 防損：主要影響損失發(fā)生頻率，如，飛機(jī)機(jī)械故障定期檢修
2、 減損：主要影響損失嚴(yán)重程度，如，自動滅火系統(tǒng)，汽車安全氣囊
（二）損失控制
很多損失控制方法同時(shí)影響損失發(fā)生頻率和損失嚴(yán)重程度，不易明確歸為其中一類。如，消費(fèi)品的安全檢查。
損失究竟增加還是減少？要綜合看。如，汽車安全氣囊。汽車事故發(fā)生時(shí)氣囊減少的損失，氣囊意外膨脹或膨脹過力造成的損失，還有，由于安裝安全氣囊使司機(jī)粗心駕駛而增加的損失。
（三）損失（風(fēng)險(xiǎn)）融資
為了償付或沖抵損失而采取的資金融通的措施，稱為損失融資。
損失融資的兩種方法
1、自留
2、轉(zhuǎn)移
1、 自留
當(dāng)損失是由個(gè)人或組織的自有基金來支付時(shí)，那么這些損失就是通過自留來融資的。
自留往往有三種情況 （1）對潛在損失估計(jì)不足 （2）損失金額相對較低，經(jīng)濟(jì)上微不足道 （3）通過對風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的認(rèn)真分析，決定全部或部分承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)對某種可保風(fēng)險(xiǎn)采取了高度正式化的自留方法時(shí)，有時(shí)我們說這個(gè)機(jī)構(gòu)已對風(fēng)險(xiǎn)“自保” 了。有些大公司還建立了專業(yè)自保公司。
2、轉(zhuǎn)移
（1）保險(xiǎn)
保險(xiǎn)購買者向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，保險(xiǎn)公司接受保費(fèi)，建立基金以賠付特定損失（實(shí)際上等于為這些損失進(jìn)行融資）。
保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施。
（2）其他合同性的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施
三、風(fēng)險(xiǎn)管理的效率原則
效率原則：采用以上風(fēng)險(xiǎn)管理手段都是要花費(fèi)成本的，效率原則要求期望損失的邊際減少等于采用風(fēng)險(xiǎn)管理手段的邊際成本。其中，“期望損失的邊際減少”實(shí)際上就是采用風(fēng)險(xiǎn)管理手段的“邊際收益”。
效率原則體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)中“邊際收益等于邊際成本”的基本原則。
四、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要環(huán)節(jié)
1、 風(fēng)險(xiǎn)識別
2、 風(fēng)險(xiǎn)估算
3、 選擇風(fēng)險(xiǎn)管理方法
4、 實(shí)施計(jì)劃
5、 檢查和評估
五、風(fēng)險(xiǎn)集合：風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)非常重要的概念
（一）損失不相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合
（二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合
（一）損失不相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合
基本結(jié)論：當(dāng)損失是相互獨(dú)立（不相關(guān)）時(shí)，通過風(fēng)險(xiǎn)集合可以降低風(fēng)險(xiǎn)。
舉例說明：甲和乙在未來一年之內(nèi)都有可能遭受事故損失。每人都有20%的可能損失￥2500，80%的可能沒有任何損失。假設(shè)兩人的事故損失是相互獨(dú)立的。
讓我們來看一看，如果兩人愿意平均分?jǐn)偸鹿食杀荆ㄟ@實(shí)際上就是一種風(fēng)險(xiǎn)集合，風(fēng)險(xiǎn)集中在一塊兒，資源也集中在一塊兒），將會出現(xiàn)什么情況？
分析思路
1、沒有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況
2、有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況
3、兩種情況的比較
1、沒有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況


1、沒有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況
每一個(gè)個(gè)人的事故損失的概率分布
期望損失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500
方差= 0.8(￥0-￥500)2+0.2 (￥2,500-￥500)2 = ￥1,000,000
標(biāo)準(zhǔn)差=[￥1,000,000]1/2= ￥1,000
2、有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況


2、有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況
每一個(gè)個(gè)人的事故損失的概率分布
期望損失=（0.64）（￥0）+（0.32）（￥1,250）+（0.04）（ ￥2,500 ）=￥500
方差= 0.64*(￥0-￥500)2+0.32* (￥1,250-￥500)2 +0.04* (￥2,500-￥500)2 = ￥500,000
標(biāo)準(zhǔn)差=[￥500,000]1/2= ￥707
3、兩種情況的比較
我們的目的是看一看風(fēng)險(xiǎn)集合如何影響每個(gè)人的期望損失和標(biāo)準(zhǔn)差。
與沒有風(fēng)險(xiǎn)集合的情況作比較，風(fēng)險(xiǎn)集合沒有改變每一個(gè)人的期望損失￥500。
但它將損失的標(biāo)準(zhǔn)差從￥1000降低到￥707，損失變得相對可預(yù)測了，即風(fēng)險(xiǎn)降低了。
風(fēng)險(xiǎn)集合降低了每一個(gè)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)（不確定性），這是風(fēng)險(xiǎn)集合的妙處。
3、兩種情況的比較
在風(fēng)險(xiǎn)集合中，再增加一個(gè)人，風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）可以進(jìn)一步降低。依此類推。
當(dāng)集合參與者人數(shù)非常多時(shí)，損失的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)）就變得非常接近于零。
這個(gè)結(jié)果反映的就是大數(shù)定律。含義是集合中樣本容量越大，對樣本損失的預(yù)測就越準(zhǔn)確。
（二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合
損失之間常常存在不同程度的正相關(guān)
基本結(jié)論：當(dāng)損失是正相關(guān)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)集合仍然可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但降幅沒有不相關(guān)情形下大。
仍然考慮甲乙的例子。現(xiàn)在假設(shè)甲乙的損失是正相關(guān)的。
（二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合
損失正相關(guān)意味著，當(dāng)甲遭受損失時(shí)，乙遭受損失的概率大于0.2，即甲乙同時(shí)遭受損失的概率大于0.04；甲乙同時(shí)不遭受損失的概率大于0.64。
正相關(guān)意味著，極端結(jié)果出現(xiàn)的概率增加了，損失的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險(xiǎn)）增加了。
（二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險(xiǎn)集合
正相關(guān)的一個(gè)極端情形是“完全正相關(guān)” 。
假設(shè)甲乙的損失是完全正相關(guān)的。
那么，甲受損，乙也受損；甲不受損，乙也不受損。
所以，甲乙同時(shí)受損的概率和甲或乙受損的概率是一樣的（0.2），甲乙同時(shí)不受損的概率和甲或乙不受損的概率是一樣的（0.8）。
完全正相關(guān)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)集合對于降低風(fēng)險(xiǎn)無意義。
六、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)的關(guān)系
1、 風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)產(chǎn)生和存在的前提
2、 風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展是保險(xiǎn)發(fā)展的客觀依據(jù)
3、 保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的傳統(tǒng)有效的措施
4、 保險(xiǎn)經(jīng)營效益受風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的制約
第二節(jié)完
第一章第二節(jié) 回顧
一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法
三、風(fēng)險(xiǎn)管理的效率原則
四、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要環(huán)節(jié)
五、風(fēng)險(xiǎn)集合
六、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)的關(guān)系
第一章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理 復(fù)習(xí)題
1、風(fēng)險(xiǎn)的含義是什么？
2、什么是風(fēng)險(xiǎn)三要素？
3、風(fēng)險(xiǎn)是如何分類的？
4、常用的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)是什么？
5、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法有哪三類？
6、什么是風(fēng)險(xiǎn)管理的效率原則？
7、風(fēng)險(xiǎn)集合對于風(fēng)險(xiǎn)管理有什么重要意義？
8、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)之間存在什么關(guān)系？

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理