2017年股權(quán)融資實務(wù)操作

  培訓(xùn)講師:雷勛華

講師背景:
雷勛華導(dǎo)師介紹瑞金方略資本管理集團董事長兼CEO具有20多年的資本市場從業(yè)經(jīng)驗主導(dǎo)多家公司在新三板掛牌、國內(nèi)A股、美國納斯達克和香港主板上市為超過200家企業(yè)進行商業(yè)模式設(shè)計和資本戰(zhàn)略規(guī)劃中央財大中國資本運作研究中心執(zhí)行主任國內(nèi)“零稅負(fù)”重 詳細(xì)>>

雷勛華
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2017年股權(quán)融資實務(wù)操作詳細(xì)內(nèi)容

2017年股權(quán)融資實務(wù)操作

【課程大綱】

一單元  PE/VC概述

1、PE/VC概述

  • PE/VC的概念
  • PE/VC的區(qū)別
  • PE的分類
  • PE/VC的特征
  • PE/VC的投資策略

2、PE/VC投資企業(yè)的形式

  • 股權(quán)投資
  • 委托借款 債轉(zhuǎn)股

3、PE/VC的退出路徑

  • IPO
  • 并購?fù)顺?
  • 管理層回購(MBO)
  • 清算

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第二單元  PE/VC的投資流程

1、PE/VC的投資流程概述

2、項目初審

  • 書面初審
  • 現(xiàn)場調(diào)研

3、簽署投資意向書

  • 什么是 T erm Sheet
  • T erm Sheet中的核心條款

4、盡職調(diào)查

  • 財務(wù)盡職調(diào)查
  • 法律盡職調(diào)查
  • 其他調(diào)查

5、簽署正式投資協(xié)議

6、完成收購

7、投資管理

8、投資退出


第三單元  融資流程

1、融資準(zhǔn)備

  • 聘請中介機構(gòu)
  • 律師的法務(wù)梳理
  • 會計師的財務(wù)梳理
  • 盈利預(yù)測編制
  • 融資方案編制
  • 商業(yè)計劃書編制
  • 期權(quán)池設(shè)計
  • 企業(yè)估值

2、融資過程

  • 融資顧問機構(gòu)與PE/VC初步接觸
  • 企業(yè)與PE/VC初步接觸
  • PE/VC的實地考察
  • 投資意向書的簽訂
  • 盡職調(diào)查
  • 融資談判
  • 協(xié)議簽訂
  • 資金到位

3、企業(yè)估值

  • 估值定義
  • 估值依據(jù)
  • 評估方法
  • 評估方法如何選用
  • 估值確定

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第四單元  期權(quán)池

1、期權(quán)池

  • 期權(quán)池概念
  • 期權(quán)池的目的
  • 期權(quán)分配原則
  • 期權(quán)池的大小
  • 期權(quán)的授予
  • 期權(quán)的行權(quán)
  • 期權(quán)的調(diào)整
  • 期權(quán)的實現(xiàn)

2、股權(quán)激勵方案對資本運作的影響

  • 對新三板掛牌的影響及其解決辦法
  • 對企業(yè)上市的影響及其解決辦法

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第五單元  Term Sheet

1、什么是Term Sheet

2、Term Sheet中的進入條款

  • 投資金融工具條款
  • 投資估值條款
  • 對賭協(xié)議
  • 反攤薄條款
  • 分期投資條款

3、Term Sheet中的公司治理條款

  • 公司控制權(quán)的競?cè)l款
  • 管理層的肯定性和否定性條款

4、Term Sheet中的退出條款

  • 回購權(quán)
  • 共同賣股權(quán)
  • 優(yōu)先清償權(quán)
  • 強賣權(quán)

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第六單元  PE/VC的投資管理

1、投后管理的必要性

2、我國民營企業(yè)管理現(xiàn)狀

3、PE/VC的增值服務(wù)

  • 幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略
  • 建立完善公司治理結(jié)構(gòu)
  • 規(guī)范公司財務(wù)管理系統(tǒng)
  • 提供再融資方面的服務(wù)
  • 上市輔導(dǎo)及并購整合

4、PE/VC如何參與企業(yè)管理

  • 股權(quán)安排
  • 公司治理結(jié)構(gòu)安排
  • 日常聯(lián)絡(luò)與溝通
  • 面對危機的處理與控制

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