上市公司并購(gòu)重組實(shí)踐與案1

  培訓(xùn)講師:王曉耕

講師背景:
王曉耕老師——戰(zhàn)略管理專家管理學(xué)博士,教授中國(guó)注冊(cè)風(fēng)險(xiǎn)管理師協(xié)會(huì)專家亞洲危機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)專家、特聘講師亞洲風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)專家組副組長(zhǎng)國(guó)際首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官協(xié)會(huì)特聘講師劍橋大學(xué)職業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人中國(guó)培訓(xùn)中心特聘專家講師背景管理學(xué)博士,教授;曾任摩托羅拉( 詳細(xì)>>

王曉耕
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上市公司并購(gòu)重組實(shí)踐與案1詳細(xì)內(nèi)容

上市公司并購(gòu)重組實(shí)踐與案1

上市公司并購(gòu)重組實(shí)踐與案例(1—2天)
內(nèi)容主要包括:多年來(lái),企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)已成為重要手段,面對(duì)日益趨嚴(yán)的監(jiān)管,杠桿收購(gòu)、對(duì)賭協(xié)議、公司控制權(quán)爭(zhēng)奪、并購(gòu)基金、定向增發(fā)等各種方式、手段花樣翻新,本課程涉及案例超過(guò)50個(gè)。
主要內(nèi)容:
2017年并購(gòu)重組數(shù)據(jù)匯總
基本概念
收購(gòu)人資格要求
企業(yè)并購(gòu)動(dòng)機(jī)
按照給并購(gòu)對(duì)象的支付方式分類
股權(quán)架構(gòu)中最重要9條生命線
實(shí)際控制人的界定(6個(gè)案例)
上市公司以定增方式完成實(shí)控人變更的3種方式(3個(gè)案例)
杠桿收購(gòu)
定義杠桿收購(gòu)
杠桿收購(gòu)影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與公司治理
債務(wù)的作用
杠桿收購(gòu)對(duì)價(jià)值創(chuàng)造影響深遠(yuǎn)
資產(chǎn)整合與價(jià)值創(chuàng)造
案例:渤海金控(海航系)6倍杠桿收購(gòu)紐約上市公司
控制權(quán)收購(gòu)
以控股為目的的增資怎么計(jì)算?
案例:股東投資溢價(jià)款計(jì)入資本公積,并不得抽回
收購(gòu)控制權(quán)的常見(jiàn)方式
收購(gòu)主要節(jié)點(diǎn)、信息披露要求、行為限制
“協(xié)議收購(gòu)”的行為限制
“協(xié)議收購(gòu)”關(guān)注要點(diǎn)
“協(xié)議收購(gòu)”基本流程
案例:違規(guī)增持未公告,行政處罰后增持行為有效
要約收購(gòu)
“要約收購(gòu)”的基本類型
4種現(xiàn)金收購(gòu)方式
上市公司與私募基金合作設(shè)立并購(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)防控
案例:股權(quán)質(zhì)押
案例:并購(gòu)基金成功退出——愛(ài)爾眼科
“要約收購(gòu)”流程
“要約收購(gòu)”的行為限制
“收購(gòu)人”的資金來(lái)源
概念解析:GP和LP
要約的履約監(jiān)管
定向增發(fā)
定增黑色產(chǎn)業(yè)鏈
上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則
案例:美欣達(dá)“3+1”定增模式
案例:海虹控股為定增護(hù)盤(pán)
借殼上市
定義借殼上市
《上市公司重大資產(chǎn)重組辦法》(2016年6月17日)
案例:南洋科技絕妙重組,規(guī)避借殼
案例:鳳凰光學(xué)才花7.2億,就觸發(fā)“重組”
案例:最悲催的定增:*ST吉恩
案例:國(guó)創(chuàng)高新(002377)規(guī)避借殼
案例:次新股兆易創(chuàng)新(603986)再寫(xiě)傳奇
案例:夾層告劣后,劣后告大股東!50億借殼案引發(fā)糾紛
證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)打擊3種“類借殼”重組(2017.03.24.)
外資戰(zhàn)略投資
外資戰(zhàn)略投資的方式
戰(zhàn)略投資者“門(mén)檻”
交易前置審批
重組流程與要點(diǎn)
重大資產(chǎn)重組流程
停、復(fù)牌流程
交易所審核流程
證監(jiān)會(huì)審核流程
交易實(shí)施
配套融資
業(yè)績(jī)對(duì)賭
補(bǔ)償期限
鎖定期安排
案例:北京矽成為納斯達(dá)克私有化退市公司ISSI
案例:2016年最典型的3個(gè)業(yè)績(jī)承諾未兌現(xiàn)案例
并購(gòu)重組中的“商譽(yù)減值”風(fēng)險(xiǎn)
案例:宣亞國(guó)際(300612)創(chuàng)新?lián)Q股式并購(gòu)
《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)》證監(jiān)會(huì) 2017年9月22日修訂稿
案例:夾層告劣后,劣后告大股東!50億借殼案引發(fā)糾紛
國(guó)資改革案例
4個(gè)國(guó)資改革案例
國(guó)資委主導(dǎo)的兩大國(guó)企改革基金
“一股獨(dú)大”與“股權(quán)分散”
“毒丸計(jì)劃”與其在中國(guó)會(huì)遇到的法律障礙
敵意收購(gòu)的公關(guān)戰(zhàn)
案例:寶萬(wàn)之爭(zhēng)——曲終人散
近期熱點(diǎn):加快“獨(dú)角獸” 企業(yè)上市
2018“兩會(huì)”期間IPO新動(dòng)態(tài)
何為CDR?
何為ADR、VIE?
“獨(dú)角獸”四大行業(yè)政策分析
四大行業(yè)“獨(dú)角獸”榜單
中國(guó)“獨(dú)角獸”榜單
2016年報(bào)審計(jì)要點(diǎn)及并購(gòu)全景圖
上市公司2016年報(bào)審計(jì)要點(diǎn)
2016年并購(gòu)市場(chǎng)全景圖
案例:東華軟件(002065)并購(gòu)重組
案例:海航收購(gòu)英邁
股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)
案例:股份轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)——“黑白合同”
案例:土地轉(zhuǎn)讓登記備案合同與實(shí)際履行合同價(jià)款約定不一致,轉(zhuǎn)讓價(jià)款應(yīng)以實(shí)際履行合同為準(zhǔn)
案例:善意取得制度(股權(quán))
案例:偽造股東簽名轉(zhuǎn)讓其股權(quán),受讓人盡到審慎審查義務(wù),符合善意取得條件,合法取得股權(quán)
案例:股份禁售期內(nèi)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議,約定禁售期滿后辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)的,轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效
案例:產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所交易國(guó)有股權(quán),股東未進(jìn)場(chǎng)競(jìng)買(mǎi)是否喪失優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)
案例:公司并購(gòu)中股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)充分披露、受讓方應(yīng)審慎盡職調(diào)查
案例:侵害股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)(3個(gè))
五步看懂招股說(shuō)明書(shū)
附件1:輕資產(chǎn)類公司收益法評(píng)估——會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第7號(hào)(2017.06.05.)
附件2:?jiǎn)T工持股計(jì)劃模板 (ESOP)
附件3:股份轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)——30條
附件4: 《國(guó)企境外投資財(cái)務(wù)管理辦法》(財(cái)政部,2017年8月1日開(kāi)始實(shí)施)
附件5:擬上市公司的估值方法(6種)
附件6:《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè) PPP 業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的通知》(征求意見(jiàn)稿)國(guó)資委辦公廳 2017年10月
附件7:未來(lái)十年浪潮之巔——AI簡(jiǎn)介
附件8:IFM持證人員必須掌握的109個(gè)公式
附件9:內(nèi)地企業(yè)赴港上市
附件10:中國(guó)金融體系概覽

 

王曉耕老師的其它課程

課程8:戰(zhàn)略管理(1-2天)內(nèi)容主要包括:變革及其相關(guān)概念(變化、不確定性、應(yīng)變、領(lǐng)導(dǎo)變革),戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理及其相關(guān)概念,戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理框架,戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理策略,企業(yè)重要的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理,企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理在ERM中的作用。主要內(nèi)容戰(zhàn)略管理的基本理論戰(zhàn)略管理的定義現(xiàn)代戰(zhàn)略管理理論資源配置戰(zhàn)略理論競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論目標(biāo)戰(zhàn)略理論5P理論戰(zhàn)略是一個(gè)

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課程10:戰(zhàn)略決策與激勵(lì)(2天)主要內(nèi)容:本課程詳細(xì)介紹戰(zhàn)略管理的基本內(nèi)容、決策的基本模型、轉(zhuǎn)移定價(jià)、組織與個(gè)人績(jī)效、激勵(lì)的理論手段與方法(KPI、OKR)、基于EVA的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、公司股權(quán)與控制權(quán)設(shè)計(jì)等內(nèi)容。課程背景:企業(yè)的日常管理過(guò)程其實(shí)是一個(gè)選擇的過(guò)程,不管是戰(zhàn)略選擇還是日常運(yùn)營(yíng)管理,決策都貫穿始終,并與其他管理方法并存。決策需要科學(xué)的方法,更需要強(qiáng)大的

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課程7:戰(zhàn)略思維提升(1天)課程設(shè)計(jì)思路2023年12月11-12日,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出:堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破……有效需求不足、部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、社會(huì)預(yù)期偏弱、風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較多,國(guó)內(nèi)大循環(huán)存在堵點(diǎn),外部環(huán)境的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性、不確定性上升……企業(yè)戰(zhàn)略管理本身是個(gè)個(gè)性化的過(guò)程,進(jìn)而是個(gè)復(fù)雜的過(guò)程,它是隨著宏觀大環(huán)境的變化而變化的,而戰(zhàn)略的制定和實(shí)施

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課程4:企業(yè)化管理思維與方法——我說(shuō)管理(1天)課程背景:企業(yè)管理本身是個(gè)個(gè)性化的過(guò)程,進(jìn)而是個(gè)復(fù)雜的過(guò)程,在日常的管理活動(dòng)中各級(jí)經(jīng)理人員如何建立正確的思維方式,如何運(yùn)用正確的方法解決具體問(wèn)題……都是有“跡”可循的,本課程就是要解決這個(gè)“跡”的問(wèn)題。課程收益:本課程將從管理的內(nèi)涵解讀出發(fā),借助傳統(tǒng)文化中與現(xiàn)代企業(yè)管理相關(guān)的思想,全面梳理組織、戰(zhàn)略、決策、領(lǐng)導(dǎo)

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課程5:企業(yè)化管理思維與方法——我說(shuō)管理(2天)課程背景:企業(yè)管理本身是個(gè)個(gè)性化的過(guò)程,進(jìn)而是個(gè)復(fù)雜的過(guò)程,在日常的管理活動(dòng)中各級(jí)經(jīng)理人員如何建立正確的思維方式,如何運(yùn)用正確的方法解決具體問(wèn)題……都是有“跡”可循的,本課程就是要解決這個(gè)“跡”的問(wèn)題。課程收益:本課程將從管理的內(nèi)涵解讀出發(fā),借助傳統(tǒng)文化中與現(xiàn)代企業(yè)管理相關(guān)的思想,全面梳理組織、戰(zhàn)略、決策、領(lǐng)導(dǎo)

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課程1:全面風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控、合規(guī)體系建設(shè)方案及案例(2天)又名:新時(shí)期國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)及重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)管理又名:風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)、內(nèi)控一體化構(gòu)建與管理實(shí)戰(zhàn)攘外必先安內(nèi),安內(nèi)必控風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)必有手段,手段必成體系,體系創(chuàng)造價(jià)值講理念,教方法,給工具,說(shuō)故事,敲警鐘課程設(shè)計(jì)背景與思路:近2年來(lái),國(guó)務(wù)院國(guó)資委出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)與監(jiān)督工作的實(shí)施意

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《新《公司法》與強(qiáng)監(jiān)管背景下的公司治理與運(yùn)作規(guī)范》課程大綱(3小時(shí))課程設(shè)計(jì)思路近2年來(lái),隨著《民法典》的出臺(tái),《刑法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上市公司章程指引》、滬深交易所上市規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則、信批規(guī)則等大量的法律法規(guī)隨即也作出了很多調(diào)整,在當(dāng)前強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)下,有限公司、股份公司、上市公司、國(guó)有企業(yè)等不同性質(zhì)的企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中如何做到合法合規(guī),

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課程1:新時(shí)期國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)及重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)管理(1天)又名:企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控、合規(guī)體系建設(shè)方案及案例講理念,教方法,給工具,說(shuō)故事,敲警鐘課程設(shè)計(jì)背景與思路:近2年來(lái),國(guó)務(wù)院國(guó)資委出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)與監(jiān)督工作的實(shí)施意見(jiàn)》(2019)、ISO出臺(tái)了ISO37301(2021),十四五規(guī)劃中明確提出要對(duì)財(cái)政部2008年出臺(tái)的

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課程3:業(yè)財(cái)融合背景下降本增效方法與案例(制造業(yè))(1天)課程設(shè)計(jì)背景與思路:當(dāng)前國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變,尤其是疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊,在企業(yè)日常管理中,如何以自身戰(zhàn)略為出發(fā)點(diǎn),充分運(yùn)用管理會(huì)計(jì)的相關(guān)理論、工具和計(jì)量方法,實(shí)現(xiàn)制造業(yè)企業(yè)降本增效的目的就成為了重中之重。黨的“二十大”報(bào)告中特別提出“把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上,著力提高全要素

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課程2:業(yè)財(cái)融合背景下降本增效方法與案例(制造業(yè))(2天)又名:戰(zhàn)略成本管理又名:當(dāng)前弱經(jīng)濟(jì)周期背景下企業(yè)必選動(dòng)作——戰(zhàn)略級(jí)、全流程降本增效方法、案例與計(jì)量又名:成本費(fèi)用控制精細(xì)化管理全案例解析——增效降本、建立現(xiàn)代企業(yè)成本管控理念又名:業(yè)財(cái)融合及數(shù)字化背景下的成本費(fèi)用控制精細(xì)化管理全案例解析課程設(shè)計(jì)背景與思路:當(dāng)前國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變,尤其是疫情對(duì)

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