投資并購中存在的風險

  培訓(xùn)講師:齊昊

講師背景:
齊昊老師?曾就職于普華永道會計師事務(wù)所審計部(國際四大會計師事務(wù)所之一)?曾任李嘉誠先生的和記黃埔聯(lián)營機構(gòu)TOM集團COC(香港主板上市股票代碼:2383)財務(wù)負責人?曾任澳大利亞KAPB集團財務(wù)副總裁?曾任香港主板上市公司文化中國傳播集團 詳細>>

齊昊
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投資并購中存在的風險詳細內(nèi)容

投資并購中存在的風險

投資并購中存在的風險
------讓財務(wù)管理引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展之道
主講人:齊昊

【課程背景】
企業(yè)需要戰(zhàn)略,財務(wù)需要謀略。如果公司的財務(wù)還僅僅在扮演賬房先生的角色,那就說
明已經(jīng)落伍于整個大時代了!企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是矛,財務(wù)內(nèi)部控制是甲,投資并購是加
速的戰(zhàn)馬,缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中,馳騁沙場,無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu),順利完成盡職調(diào)查和對價,最終完成并購
。再到投資并購后,盡快完成企業(yè)整合、文化融合,對財務(wù)人員和法務(wù)人員的專業(yè)要求
都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財務(wù)管理角度出發(fā),為企業(yè)分析投資并購中經(jīng)常遇到的痛點,運用
當前流行的并購思維助力企業(yè)并購的業(yè)務(wù)發(fā)展,從而為企業(yè)帶來百倍的價值提升。

【課程收益】
? 了解企業(yè)投資的基本理念
? 了解商譽概念、性質(zhì)
? 了解分布式購買的核心價值
? 掌握投資并購中的財務(wù)法務(wù)要點
? 掌握企業(yè)投資、并購的基本工具及方法
? 掌握企業(yè)投融資風險控制思維,運用到企業(yè)業(yè)務(wù)決策中
? 掌握財務(wù)模型(FM-Model)

【課程宗旨】
根據(jù)學員需求,在短期內(nèi)讓學員具備財務(wù)投資并購頭腦,懂得企業(yè)投資并購的大思路和
風險要素。

【課程時間】6小時
【課程目標】學員發(fā)現(xiàn)海外投資并購對于企業(yè)的重要性;影響管理層對于海外投資并購
的決策思路;解決企業(yè)海外并購中的投融資難題。

【課程大綱】
目錄


1. 企業(yè)成長的三個階段?(1h)
? 企業(yè)三個成長階段中的投資并購需求
? 企業(yè)投資并購中的“博弈”思維
? 紅藍牌博弈游戲(哈佛商學院EMBA經(jīng)典博弈游戲)
? 共贏思路


2. 企業(yè)為何要進行投資并購?(0.5h)
? 提升局部競爭力 (案例分析)
? 市場防御 (案例分析)
? 技術(shù)短板 (案例分析)
? 優(yōu)質(zhì)資源打包 (案例分析)
? 股權(quán)也是商品 (案例分析)
? 海外投資并購 (案例分析)


3. 企業(yè)投資并購中商譽的玩法?(0.5h)
? 商譽的確定
? 如何減少商譽流行的分步式購買方式
? 案例美年大健康


? 資產(chǎn)并購還是股權(quán)并購
? 房地產(chǎn)公司的并購案例


? 如何設(shè)計股權(quán)架構(gòu)
? 企業(yè)估值的確定方法
? 盡職調(diào)查中需要注意的風險點
? 通常情況下,并購前期需要注意的風險及相應(yīng)的對策
? 董事會陷阱
? 股東借款陷阱
? 稅金陷阱


? 并購達成后需要注意的風險及相應(yīng)策略
? 對賭協(xié)議的風險和套路
? 債務(wù)及擔保陷阱
? 強賣權(quán)陷阱
? 并購報表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評估


? 企業(yè)整合中應(yīng)注意的風險和相應(yīng)策略


4. 并購中的其它問題?(1h)
? 國家政策問題
? 地域差異問題
? 投資并購中的整合問題






五、課程回顧、課程結(jié)束

 

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