《商業(yè)銀行風險管理》

**天（上午）

課程主題：信用風險測量與管理

培訓目標：學員掌握違約概率的測算、信用評級的基礎知識，了解四大信用風險組合模型的原理，掌握各類風險緩釋技術(shù)，能計算信用風險價值。掌握固定收益證券、外匯、股權(quán)和商品市場的基本知識及其風險，了解衍生產(chǎn)品的定價原理，掌握風險識別、敞口計算方法，了解風險價值方法原理、運用，能**基本參數(shù)計算風險價值。了解市場風險的對沖技術(shù)。

培訓內(nèi)容：

１、信用風險導論

  結(jié)算前風險 

   結(jié)算風險 

   結(jié)算風險的處理 

   信用風險的成因

   信用風險管理 

   信用風險與市場風險的管理 

   信用風險測量：信用損失 

   信用風險測量：聯(lián)合事件

信用風險的分散化

２、違約概率與轉(zhuǎn)移概率

信用事件 

歷史違約率 

累積與邊際違約率 

轉(zhuǎn)移概率 

預測違約概率 

  公司違約與國家違約 

**天（下午）

培訓內(nèi)容：

３、回收率

   回收率的定義 

   回收率的估計 

４、條件求償權(quán)方法與KMV模型

５、對手風險:

  敞口 

  回收率 

  風險緩釋技術(shù)（包括評級觸發(fā)、抵押、優(yōu)先權(quán)順序） 

６、信用風險暴露及修正

 信用風險暴露的分布 

 信用風險暴露的修正：盯市 

 信用風險暴露的修正：頭寸限制

信用風險暴露的修正：息票調(diào)整 

 信用風險暴露的修正：凈額結(jié)算 

信用觸發(fā) 

時間看跌期權(quán) 

７、信用衍生產(chǎn)品

信用衍生產(chǎn)品介紹 

信用衍生產(chǎn)品種類 

信用衍生產(chǎn)品的定價與套利 

信用衍生產(chǎn)品的優(yōu)缺點 

８、信用風險損失

信用損失分布的度量 

度量期望信用損失 

度量VAR 

信用損失度量、定價與資本準備

第二天（上午）

課程主題：商業(yè)銀行市場風險測量與管理

培訓目標：學員掌握固定收益證券、外匯、股權(quán)和商品市場的基本知識及其風險，了解衍生產(chǎn)品的定價原理，掌握風險識別、敞口計算方法，了解風險價值方法原理、運用，能**基本參數(shù)計算風險價值。了解市場風險的對沖技術(shù)。

培訓內(nèi)容：

１、債券市場

  債券市場概述 

  固定收益證券：類型與報價方法 

２、債券定價與分析基礎

  凈現(xiàn)值、未來值 

  即期與遠期利率、收益率曲線分析 

３、固定收益風險

  影響收益率的因素 

  債券價格與收益的波動性 

  相關(guān)性 

  利率風險 

  真實收益率風險 

  信用差價風險 

  提前償還風險 

  固定收益的組合風險 

４、按揭支持證券

  按揭支持證券概述 

  提前還款風險 

  金融工程與CMO 

５、衍生產(chǎn)品基礎

  衍生產(chǎn)品市場概述 

  遠期合約 

  遠期合約的定價 

  期貨合約 

  期貨合約的定價 

  互換合約 

  互換合約的定價 

６、期權(quán)基礎

  期權(quán)概述 

  期權(quán)的現(xiàn)金流 

  看跌-看漲平價 

  期權(quán)的組合 

７、期權(quán)定價

  期權(quán)費 

  布萊克-斯科爾斯模型 

  二叉樹定價模型 

８、固定收益衍生產(chǎn)品

  遠期 

  期貨 

  掉期 

  期權(quán) 

９、股權(quán)市場

  股權(quán)市場概述 

  股權(quán)定價 

  股票指數(shù) 

  可轉(zhuǎn)換債與認股權(quán)證介紹 

  可轉(zhuǎn)換債與認股權(quán)證的定價 

10、股權(quán)衍生產(chǎn)品

   股票指數(shù)期貨 

   股票期權(quán) 

   股票互換 

 11、股權(quán)風險

   股票市場波動性 

   CAPM

   因素模型 

12、貨幣市場及貨幣風險

   貨幣市場概述 

   貨幣掉期介紹 

   貨幣掉期及其定價 

   貨幣的波動性 

   貨幣之間的相關(guān)性 

   貶值風險 

   交叉匯率的波動性 

 13、商品市場及商品風險

   商品市場概述及產(chǎn)品類型 

   商品期貨的定價 

   商品期貨與預期即期價格 

   商品波動性風險 

   交收與清算風險 

第二天（下午）

 培訓內(nèi)容：

14、新興市場風險

   新興市場及其特點 

   貨幣危機 

   政策風險 

 15、風險因素的識別

   市場風險 

   損失來源的分解 

   時間風險與間斷性 

   波動性風險 

 16、市場風險管理概述

   金融市場風險介紹 

   度量風險的幾種方法概述 

 17、VaR方法

   VaR的定義 

   VaR的參數(shù)：置信水平、時間段 

   巴塞爾對VAR參數(shù)的規(guī)定 

   局部估值法 

   完全估值法 

   Delta-gamma方法 

   Delta-正態(tài)方法 

   歷史模擬法 

   蒙特卡羅法 

   VaR方法比較 

   VaR計算實例 

   VaR的局限與另類風險指標（如條件風險值） 

 18、壓力測試

   為什么需要壓力測試 

   情景分析 

   一維情景的產(chǎn)生 

   多維情景的產(chǎn)生 

   壓力測試模型及參數(shù) 

   管理壓力測試 

 19、風險因子建模

   正態(tài)分布 

   胖尾 

   GARCH

   EWMA

   期權(quán)數(shù)據(jù) 

   隱含分布 

 20、風險預算

   風險預算概述 

   風險預算在資產(chǎn)分配程序中的應用 

   風險預算實例 

 21、對沖線性風險

   單位對沖 

   基差風險 

   優(yōu)對沖比率 

   對沖比例作為回歸系數(shù) 

   久期對沖 

   BETA對沖 

 22、非線性風險：期權(quán)

   期權(quán)估值：定義、泰勒展開式與期權(quán)定價 

   敏感性：delta和gamma 

   敏感性：vega 

   敏感性：rho 

   敏感性：theta 

   期權(quán)定價與敏感性 

 23、非線性風險的對沖：期權(quán)

   動態(tài)對沖 

   期權(quán)收益的分布 

 24、風險敞口的識別與測量

   風險現(xiàn)金流 

   敞口的變動性 

 25、流動性風險

   流動性風險的原因 

   資產(chǎn)流動性風險 

   負債流動性風險 

   流動性風險敞口的測量 

   商業(yè)銀行的流動性風險、擠提與流動性風險

貼現(xiàn)窗口與存款保險的作用 

   人壽保險與財產(chǎn)保險公司的流動性風險 

 26、流動性風險的管理

   流動性風險管理手段 

   管理手段比較 

第三天（上午）

課程主題：商業(yè)銀行員工道德和法律風險及其防范

培訓目標：培養(yǎng)銀行員工樹立正確的風險觀和道德觀，正確理解銀行風險文化的內(nèi)涵

培訓內(nèi)容：

1 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險的認知與分析

1.1 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險的內(nèi)涵 

    商業(yè)銀行員工道德和法律風險涵義的界定

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險類別的劃分 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險特征的詮釋 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險危害性的分析

1.2 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險形成根源

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險形成的經(jīng)濟學分析 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險形成的管理學分析 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險管理的現(xiàn)狀分析

2 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險評估的方法

    信用評分法評估銀行員工的風險

    綜合評價法評估我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險

3 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險狀況

3.1 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險評估體系構(gòu)建的整體框架

3.2 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險評估指標體系的形成

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險評估體系指標選取的原則

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險評估體系指標選取的方法 

    我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險評估體系指標的確定 

3.3 我國商業(yè)銀行員工道德和法律風險評估模型 

    指標權(quán)重的確定

    評估體系的建立

3.4 案例分析

    案例一：銀行高級職員道德和法律風險實例

    案例二：銀行普通職員道德和法律風險實例

    案例一、二的比較分析 

4 商業(yè)銀行員工道德和法律風險管理的方向和建議 

    商業(yè)銀行員工道德和法律風險管理的方向

商業(yè)銀行員工道德和法律風險管理的建議

５　商業(yè)銀行風險管理文化體系建設

第三天（下午）

課程主題：商業(yè)銀行客戶信用的評估技術(shù)與方法

培訓目標：掌握商業(yè)銀行客戶的評估技術(shù)與方法

培訓內(nèi)容：

1．信用評估分析框架

可比性

信用評估的三階段十步驟

2．財務分析

財務報表體系構(gòu)成

經(jīng)營活動在資產(chǎn)負債表的體現(xiàn)

經(jīng)營活動在損益表的體現(xiàn)

經(jīng)營活動在現(xiàn)金流量表的體現(xiàn)

三張報表的勾稽關(guān)系

客戶償債能力分析運用

影響客戶償債能力的因素

客戶營運能力分析運用

有效分析客戶營運能力的方法

客戶獲利能力分析運用

有效分析客戶獲利能力的方法

3．信用評估的綜合運用

對賒銷客戶合理分類管理

營運資產(chǎn)評估模型

營運資產(chǎn)評估模型的用途

特征分析評估模型

特征分析評估模型的用途

合理信用額度的估算公式

合理信用期限的考慮因素

4．信用評估演練

信息量化的手段

客觀評價加主觀評價的運用

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