《房地產(chǎn)戰(zhàn)略投融資與運營財務(wù)管控實務(wù)》（2天）




《房地產(chǎn)戰(zhàn)略投融資與運營財務(wù)管控實務(wù)》課程大綱



【課程對象】
1、商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)高管、項目公司高管、房地產(chǎn)集團營銷管理人員、商業(yè)地產(chǎn)招商與
運營人員；
2、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、投資經(jīng)理、主管會計等中高層管者
【課程特點】
1. 房地產(chǎn)業(yè)案例與實操訓(xùn)練、咨詢式培訓(xùn)相結(jié)合，實用性與實效性明顯；
2. 以最前沿的理念為基礎(chǔ)，應(yīng)用性強，落地快，可直接用于企業(yè)實際；
3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實效，低調(diào)務(wù)實。
【課程模塊】
一、宏觀金融經(jīng)濟、房地產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境與資本模式
1、2020金融形勢下的房地產(chǎn)資本戰(zhàn)略與資本模式；
2、資本市場房地產(chǎn)業(yè)重組與收購管理新政；
3、資本經(jīng)營模式對傳統(tǒng)管理的挑戰(zhàn)與協(xié)同；
4、房地產(chǎn)大數(shù)據(jù)下的新金融戰(zhàn)略與創(chuàng)新資本戰(zhàn)略；
5、十九大經(jīng)濟政策與房地產(chǎn)市場展望
6、知名企業(yè)集團產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營跨越成長案例分析。
二、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與大財務(wù)管控體系
1、傳統(tǒng)的財務(wù)管理系統(tǒng)：從核算與資金的角度
2、現(xiàn)代的財務(wù)管理系統(tǒng)：從資源與價值的角度
3、財務(wù)戰(zhàn)略與財務(wù)管理兩大機制?:
▲房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略（自上而下、上下結(jié)合）、稅務(wù)戰(zhàn)略與金融資本策略
戰(zhàn)略視角、業(yè)務(wù)視角與金融視角下的財務(wù)管理觀念：核算型財務(wù)、經(jīng)營型財務(wù)、價值
型財務(wù)
▲盈利模式、資源價值、管控體系、盈利模式（可持續(xù)性）
4、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)管理主題：提升企業(yè)價值、價值管理體系與推進(jìn)模式
5、房地產(chǎn)企業(yè)戰(zhàn)略型財務(wù)與經(jīng)營型財務(wù)。
三、房地產(chǎn)融資規(guī)劃與融資模式創(chuàng)新
（一）房地產(chǎn)戰(zhàn)略融資規(guī)劃
1、房地產(chǎn)融資戰(zhàn)略:（?債權(quán)、股權(quán)和夾層投融資）；
2、房地產(chǎn)年度融資計劃：資本結(jié)構(gòu)、金融資源與渠道的梳理、開拓與計劃；
3、房地產(chǎn)戰(zhàn)略、年度經(jīng)營計劃與預(yù)算績效協(xié)同；
4、地產(chǎn)開發(fā)的流程、評估方式、風(fēng)險、開發(fā)成本及投資利潤測算；
（二）房地產(chǎn)五維融資創(chuàng)新路徑
1、房地產(chǎn)融資市場回顧分析：股本市場、債權(quán)市場、股債混合市場；
2、融資機構(gòu)：券商投行、商業(yè)銀行、信托公司、基金子公司、租賃公司、資產(chǎn)管理
公司、保險公司、私募基金、產(chǎn)業(yè)基金、并購基金、交易所、金融產(chǎn)權(quán)交易所、第三方
理財、互聯(lián)網(wǎng)平臺、金融控股平臺等；
3、股本、債務(wù)與夾層融資方式比較、信用、擔(dān)保與抵押融資方式比較；
4、資產(chǎn)性結(jié)構(gòu)融資分析：
5、價值融資分析（孵化、資本）：XXX資產(chǎn)證券化案例分析、境內(nèi)外上市、買殼、并
購、合作融資；
6、大數(shù)據(jù)資源融資創(chuàng)新（信用鏈融資）；
7、平臺融資創(chuàng)新（兩類平臺）、互聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)域股交所、金交所融資產(chǎn)品；
8、房地產(chǎn)私募基金、REITs、保險資金、資產(chǎn)支持票據(jù)、項目特定資產(chǎn)收益權(quán)、明股
實債模式、公司債券、債務(wù)融資工具、短期融資融券融資、政府項目PPP、海外融資（海
外發(fā)債與內(nèi)保外貸）；
9、聚合融資創(chuàng)新（融資組合）案例分析；
10、房地產(chǎn)金融創(chuàng)新（一）：趨勢是，資產(chǎn)證券化+運營、資本+運營，地產(chǎn)業(yè)態(tài)決定
融資模式；
11房地產(chǎn)綜合融資創(chuàng)新設(shè)計（二）：股債混合、并購融資、輕資產(chǎn)出表、境外融資、
私募基金、互金平臺；前期融資--拿地決策之前需要考慮的因素；項目融資--
施工建設(shè)期的資金方案設(shè)計；后期回款--銷售期的資金管理與平衡等；
12、融資風(fēng)險防范：房地產(chǎn)債權(quán)、股權(quán)融資的風(fēng)險防范及措施；
四、房地產(chǎn)投資與并購、投融資創(chuàng)新與資本運作
1、房地產(chǎn)投資模式、土地拓展策略
2、房地產(chǎn)并購模式、運營創(chuàng)新策略
3、房地產(chǎn)投資金融化策略與轉(zhuǎn)型升級
4、政策需求驅(qū)動下產(chǎn)業(yè)資本：大項目并購、技術(shù)并購、國際并購、戰(zhàn)略并購；
5、重組、分拆的案例；產(chǎn)業(yè)鏈投資并購與國聯(lián)并購案例分析；
6、企業(yè)上市后再融資的方式；行業(yè)并購基金運作與行業(yè)并購?fù)顿Y三大案例分析；
7、國內(nèi)企業(yè)新三板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、市值管理與海外上市運作；
五、房地產(chǎn)現(xiàn)金流量管控
1、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流量的特點
⑴土地儲備的現(xiàn)金投入大而集中，且占用時間長，銀行貸款受政策制約；
⑵預(yù)售制度和銀行按揭的實施，加快了現(xiàn)金回籠速度，提高了資金回報率；
⑶支出的剛性和收入來源的不確定性，增加了現(xiàn)金流量管理的難度；
⑷稅負(fù)支出高：發(fā)生在預(yù)售階段、土地增值稅清算階段；
2、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流量管理的主要問題
⑴現(xiàn)金流管理與戰(zhàn)略脫節(jié)；
⑵現(xiàn)金流管理缺少全程控制；
⑶現(xiàn)金流管理沒有重視現(xiàn)金流的質(zhì)量；
3、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流量管理主要策略
⑴現(xiàn)金流管理獎勵機制與規(guī)范制度；
⑵基于融資目標(biāo)的現(xiàn)金流規(guī)劃與管理；
⑶合理銷售定價、加大銷售推盤，加強賬款管理；
⑷加強現(xiàn)金流的分類管理策略；
⑸現(xiàn)金流量考核工具四大指標(biāo)；
⑹房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理；
⑺流動性、收益性、增長性動態(tài)平衡；
4、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流、經(jīng)營計劃與預(yù)算績效協(xié)同
⑴房地產(chǎn)企業(yè)戰(zhàn)略與經(jīng)營計劃的協(xié)同；
⑵房地產(chǎn)經(jīng)營計劃與預(yù)算管理的協(xié)同；
⑶房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算；；
⑷房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金收入管理策略；
⑸房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金支出策略；
⑹房地產(chǎn)企業(yè)主要融資策略；
⑺項目公司的最佳收購方案；
5、房地產(chǎn)業(yè)資金管理模式與現(xiàn)金流測算
⑴房地產(chǎn)企業(yè)戰(zhàn)略與經(jīng)營計劃的協(xié)同；
⑵房地產(chǎn)經(jīng)營計劃與預(yù)算管理的協(xié)同；
⑶房地產(chǎn)開發(fā)項目成本估算及現(xiàn)金流測算；
⑷房地產(chǎn)企業(yè)精細(xì)化管理體系；
⑸基于現(xiàn)金流量的房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系；
⑹區(qū)域地產(chǎn)公司現(xiàn)金流管理案例分析。
六、房地產(chǎn)商業(yè)運營財務(wù)管控
1、執(zhí)行策劃費用與費用細(xì)化管控；
2、房地產(chǎn)開盤費用預(yù)算與管控；
3、項目招商費用規(guī)劃、預(yù)算與管控；
4、項目開業(yè)費用管理、規(guī)劃與預(yù)算；
5、物業(yè)經(jīng)營的管理體系；
6、裝修補貼測算、對標(biāo)商圈、定位與租金測算；
7、地產(chǎn)費用精細(xì)化臺賬管理：籌備費用、籌備臺帳、租賃臺賬等；
8、籌備期轉(zhuǎn)經(jīng)營期籌劃與費用后繼管控；
9、區(qū)域公司費用管控的協(xié)同；
10、房地產(chǎn)商業(yè)運營精細(xì)化財務(wù)管控案例分析。
七、商業(yè)地產(chǎn)營運資金的財務(wù)管控
1、強化內(nèi)部資金的集中管理和監(jiān)督體系；
2、積極穩(wěn)妥地做好營運資金的回收；
3、建立資金管理信息化平臺；
4、保持流動資產(chǎn)高比例的同時注意資金安全；
5、加強運營階段資金管理，形成資金鏈斷裂預(yù)警機制；
6、商業(yè)地產(chǎn)營運資金的財務(wù)管控案例分析

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