《投資并購策略與風(fēng)險控制》（1-2天）

《投資并購策略與風(fēng)險控制》課程大綱
【課程對象】
1、企業(yè)董事長、總裁、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、投融資負(fù)責(zé)人等中高層決策者；
2、投資公司、基金公司、金融投資中介服務(wù)機構(gòu)的董事長、總裁等決策者。
【課程收益】
了解宏觀經(jīng)濟金融政策，掌握產(chǎn)業(yè)價值投資與產(chǎn)業(yè)投資策略；
掌握企業(yè)投資、并購戰(zhàn)略的業(yè)務(wù)安排，深刻理解投資、并購的核心問題：公司價值的估計和交易安排的金融創(chuàng)新；
學(xué)習(xí)企業(yè)投資、并購重組的方案設(shè)計和創(chuàng)新模式，掌握各種投資、并購重組的估值方法與評估途徑；
掌握投資風(fēng)險控制技術(shù)，識別投資、并購中的風(fēng)險，掌握投資、并購后各因素的整合方法與其中的關(guān)鍵點；
學(xué)習(xí)國際上常見的反收購措施，掌握各類反收購策略；
了解學(xué)員對于全球化和多元化投資理念的了解，幫助企業(yè)成功轉(zhuǎn)型，優(yōu)化投資商業(yè)模式。
【課程模塊】
宏觀金融經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)環(huán)境與投資戰(zhàn)略
宏觀經(jīng)濟金融形勢與十九大后產(chǎn)業(yè)投資機會；
產(chǎn)業(yè)投資：技術(shù)、人才、市場、資源的價值環(huán)境分析
3、資本戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟分析、一帶一路等政策的產(chǎn)業(yè)投資分析；
4、投資五大規(guī)律、五項投資策略與三類投資布局；
5、資本市場資產(chǎn)重組與收購管理新政下并購策略；
6、企業(yè)集團投資戰(zhàn)略：產(chǎn)業(yè)投資并購整體戰(zhàn)略；
7、跨越發(fā)展模式：資本戰(zhàn)略與資本模式；資本市場資產(chǎn)重組與收購管理新政下投資策略；
7、資本經(jīng)營模式對傳統(tǒng)管理體系的挑戰(zhàn)及管理協(xié)同；
8、大數(shù)據(jù)金融戰(zhàn)略、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、智能裝備產(chǎn)業(yè)布局；
9、環(huán)保和清潔能源裝備、基礎(chǔ)制造及通用工業(yè)設(shè)備產(chǎn)業(yè)分析
10、樓宇智能裝備、智能電網(wǎng)系統(tǒng)、工業(yè)機器人和智能系統(tǒng)等產(chǎn)業(yè)投資并購趨勢與問題分析；
11、XXX企業(yè)集團產(chǎn)品經(jīng)營與資本經(jīng)營跨越成長案例分析。
【2】產(chǎn)業(yè)價值分析與產(chǎn)業(yè)鏈整合及產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局
1、產(chǎn)業(yè)鏈投資分析、投資并購風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略；
2、天然氣及油氣資源、新能源產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略；
3、航空燃料、高新化工、礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資風(fēng)險分析與投資戰(zhàn)略；
4、新型清潔能源、環(huán)保與能源設(shè)備及大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資并購風(fēng)險分析；
5、能源服務(wù)與國際貿(mào)易、農(nóng)業(yè)及生態(tài)旅游、產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融價值分析與價值投資戰(zhàn)略；
6、能源產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)資本布局與價值鏈創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)資源整合商業(yè)模式創(chuàng)新；
7、XXX 產(chǎn)業(yè)投融資平臺戰(zhàn)略布局、產(chǎn)業(yè)投資十大策略與產(chǎn)業(yè)投資模式創(chuàng)新。
【3】投資規(guī)律、投資并購與金融化策略
1、大數(shù)據(jù)時代投融資五維規(guī)律：投資并購產(chǎn)品經(jīng)營、資本經(jīng)營、金融化模式等；
2、投資并購三項項目布局（生存、孵化、資本）與戰(zhàn)略資本策略；
3、研究目標(biāo)投資階段、服務(wù)市場投資重點、最終戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)；
4、收購對象的篩選與評估、目標(biāo)公司收購的可行性分析、并購雙方之間文化整合；
5、企業(yè)并購融資創(chuàng)新、項目融資平臺與價值投資模式及風(fēng)控控制；
6、投資并購戰(zhàn)略風(fēng)險與公司金融化八類模式；
7、資本工具應(yīng)用與能源行業(yè)資本運作模式案例分析；
【4】投資、并購戰(zhàn)略與目標(biāo)選擇：  
1、明確企業(yè)投資、并購戰(zhàn)略
2、以投資、的方式推動企業(yè)成長
3、深入研究目標(biāo)投資細(xì)分行業(yè)所處階段
4、服務(wù)市場投資重點
5、明確最終戰(zhàn)略目標(biāo)
6、發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)
7、投資、對象的篩選與評估
8、目標(biāo)公司收購的可行性分析
9、目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實力、專家人員情況等
10、目標(biāo)企業(yè)財務(wù)狀況是否健全
11投資、、并購雙方之間文化整合的難易程度
12、可行性研究報告的撰寫標(biāo)準(zhǔn)
13、XXX產(chǎn)業(yè)投資并購整體戰(zhàn)略；
14、XX并購案例（一）：在技術(shù)、人才、市場、資源的價值分析。
【5】投資、并購全面盡職調(diào)查：  
1、明確企業(yè)投資、并購戰(zhàn)略
2、目標(biāo)企業(yè)的性質(zhì)
3、目標(biāo)企業(yè)組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
4、附屬協(xié)議
5、授權(quán)情況
6、債務(wù)和義務(wù)
7、政府規(guī)定
8、財務(wù)數(shù)據(jù)
9、管理和職工
10、法律糾紛情況
11、資產(chǎn)情況
12、經(jīng)營情況
13、如何做盡職調(diào)查；
盡職調(diào)查的玄機
對目標(biāo)公司營運狀況的調(diào)查
對目標(biāo)公司規(guī)章制度、有關(guān)契約及法律方面的調(diào)查
對目標(biāo)公司財務(wù)和會計問題的調(diào)查
融資企業(yè)常用包裝技巧
投資可行性研究誤區(qū)
【6】投資、并購方法與交易策略：    
敵意收購與反收購；
善意收購的藝術(shù)；
杠桿收購；
MBO的創(chuàng)新；
員工的持股計劃；
其他兼并、收購方式；
中國特色的并購重組動因案例分析；
戰(zhàn)略選擇與并購戰(zhàn)略制定案例分析；
【7】投資、并購準(zhǔn)備與企業(yè)估值：    
投資、并購市場的時機把握；
市場環(huán)境-并購的最佳時機
投資、并購企業(yè)市場環(huán)境影響因素
投資、并購失敗常見的因素分析
如何選擇目標(biāo)企業(yè)；
投資、并購與服務(wù)：有針對性的制定策略
選擇目標(biāo)并購企業(yè)的原則與技巧
投資、并購前的戰(zhàn)略考慮要素
如何對目標(biāo)企業(yè)進行估值；
建立并購評估體系
并購價值基礎(chǔ)及評估途徑
實物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價機制
關(guān)注企業(yè)無形能力
案例分析；
企業(yè)并購成功案例與失敗案例分析
有效的并購評估體系建設(shè)，確保投資的質(zhì)量
財務(wù)狀況盡職調(diào)查與估值案例分析
【8】投資、并購流程及重組整合  
如何設(shè)計企業(yè)并購方案；
 并購總體程序與核心內(nèi)容
并購的交易模式及其適用情況
不同類型企業(yè)的交易結(jié)構(gòu)如何設(shè)計
交易談判和合同簽訂；
并購合同文件的準(zhǔn)備與談判技巧
談判之道，如何拿捏目標(biāo)企業(yè)的心理
投資協(xié)議框架、合同中關(guān)鍵條款風(fēng)險條款的審核
關(guān)于企業(yè)托管
并購重組中的評估和相關(guān)會計問題
并購后的整合與重組；
資產(chǎn)重組模式與整合關(guān)鍵要素
戰(zhàn)略整合-被收購公司與收購公司保持戰(zhàn)略一致
組織整合-M型組織的優(yōu)勢
資產(chǎn)整合-資產(chǎn)負(fù)債的全面整合
人員整合-如何防止沖突
業(yè)務(wù)整合-核心競爭力與渠道的整合
不同并購重組交易類型案例分析；
財務(wù)型收購
戰(zhàn)略整合-被收購公司與收購公司保持戰(zhàn)略一致
海外產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召廫整合、境內(nèi)資源整合
境外上市公司要約收購及借殼上市
上市前的重組：IPO前的私募與并購
并購重組綜合案例分析；
市場環(huán)境-并購的最佳時機
并購企業(yè)市場環(huán)境影響因素
并購失敗常見的因素分析
并購談判、跨文化整合、人力資源整合、流程整合的方法與經(jīng)驗案例分析
【9】投資、并購交易的風(fēng)險控制  
投資、并購交易存在的風(fēng)險點及管控要點；
控制權(quán)比例與企業(yè)并購能力的分析評價；
離岸紅籌架構(gòu)和返程投資問題；
企業(yè)投資、并購交易流程及風(fēng)險分布和識別；
確定環(huán)境下并購?fù)顿Y決策的問題及其風(fēng)險管控機制；
投資、并購重組的核心財務(wù)問題；
跨境并購復(fù)雜交易設(shè)計要點及風(fēng)險點案例分析；
投資、并購后過渡期控制與整合要點分析；
投資、并購的稅務(wù)處理與法律風(fēng)險問題。
【10】項目投資并購與實務(wù)：  
1、2019年市場簽約項目與并購項目分析；
2、政策需求驅(qū)動下XX產(chǎn)業(yè)：大項目并購、技術(shù)并購、國際并購、戰(zhàn)略并購的案例（二）分析；
3、  增發(fā)、上市、產(chǎn)業(yè)基金等水務(wù)融資案例分析（三）；
4、XX水務(wù)、  XX股份、XX源等國內(nèi)水務(wù)并購擴張；
5、XX企業(yè)通過投資、并購等方式獲得發(fā)展主要途徑及案例分析（四）；
6、XX產(chǎn)業(yè)鏈投資并購與XX環(huán)保水務(wù)國聯(lián)并購案例分析（五）；
7、水務(wù)春秋戰(zhàn)國爭雄：拼規(guī)模、拼市場占有率向產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)、品牌邁進；
8、行業(yè)并購基金運作：XX首期100億元水環(huán)境投資基金案例分析（六）。
9、XX行業(yè)并購?fù)顿Y三大案例分析
10、綜合案例分析：
⑴如何建立有效的并購評估體系，確保投資的質(zhì)量；
⑵目標(biāo)公司契合度排序示例——以某XXX為例
⑶XXX財務(wù)狀況盡職調(diào)查案例
⑷“購買企業(yè)”與“購買企業(yè)資產(chǎn)”交易結(jié)構(gòu) 設(shè)計的異同
⑸整合流程的方法與經(jīng)驗案例

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