《投資項(xiàng)目的管控與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避》課程大綱

《投資項(xiàng)目的管控與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避》
【課程大綱】
我個(gè)人的經(jīng)歷是2010年前做承包商（乙方，當(dāng)然也包括了地產(chǎn)發(fā)展商，其實(shí)也是某種程度上的甲方），2010年后在香港中信裕聯(lián)投資有限公司任總經(jīng)理期間是做投資商（甲方）。我做甲方管控乙方時(shí)，乙方都說田總太難對付，但卻很講道理，與乙方談判時(shí)都有根有據(jù) —— 因?yàn)槌邪桃痪锲ü?，我就知道他們下步想要干什么了，可以立即采取及時(shí)的防范措施，做到最終雙贏，確保我方投資項(xiàng)目在安全按期完工前提下的利益最大化！“知己知彼，百戰(zhàn)不殆” —— N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
對于投資項(xiàng)目，我的一線管控理解，在深層次上做投資絕不是簡單地憑過往經(jīng)驗(yàn)做工程項(xiàng)目、搞設(shè)計(jì)咨詢，看中的是自有資金投入的回報(bào)率。N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
投資時(shí)經(jīng)營概念上必須正確，才能走對方向，免入歧途！ 做投資，很重要的是要搞清盈利模式，“不看報(bào)表，要看電表，要看工資表 ……”，嚴(yán)防粉飾櫥窗！N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀（進(jìn)村莊的大幅標(biāo)語）。
一定要了解金融如何發(fā)揮作用，絕不是工程公司或設(shè)計(jì)院的單打獨(dú)斗！ 例如有建設(shè)能力，未必就有良好的運(yùn)營能力。沒有幾家公司可以單獨(dú)做好海外投資項(xiàng)目的，需要合作思維（但絕非被占便宜），最重要的是要建立一個(gè)機(jī)制和平臺，令相關(guān)方協(xié)同共贏，最終投資者賺到大錢。真實(shí)的IRR非常重要，心態(tài)和定力非常重要 —— 很多中國公司是過不了這個(gè)關(guān)的！N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
做投資項(xiàng)目是為了什么？數(shù)據(jù)說話 —— N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
如果你的工程項(xiàng)目需要借助投資來撬動(dòng)，你有沒有什么必須堅(jiān)持的原則，可否再適當(dāng)顯示彈性？知道愛因斯坦就R = (1 + i )a 這個(gè)看似十分簡單的公式說過一句話嗎？啟示何在？N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
投資決策 —— 巴菲特非常有智慧的兩句話，你真能理解并應(yīng)用到你的投資項(xiàng)目決策和管理中嗎？
1）兩個(gè)“不”的原則
2）大致正確與精準(zhǔn)計(jì)算，你要哪個(gè)？
3）N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
我曾經(jīng)兼任過中信建設(shè)公司與世界最大的承包商ACS/ Dragados/Hochtief/Iridium Concessions de Infrastructuras, S.A.合作組成的聯(lián)營體的總經(jīng)理，做特許經(jīng)營/專營權(quán)類的投資項(xiàng)目，目的就是做到雙贏。學(xué)到了些什么？N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
股份比例50% : 50%, 你會(huì)堅(jiān)持要什么權(quán)力呢？
政府擔(dān)保與經(jīng)濟(jì)擔(dān)保的理解，經(jīng)歷與結(jié)果？成果及近況？
Iridium Concesiones de Infraestructuras, S.A.是目前全世界做特許經(jīng)營最大也是最成功的公司。
今天只從企業(yè)高管的角度來與大家分享相關(guān)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) —— N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。。
http://www.grupoacs.com/index.php/en/
http://www.dragados.com/
http://www.hochtief-solutions.com/solutions_en/0.jhtml
http://www.iridiumconcesiones.com/index.php?lang=
en&sid=7qdahtkgfiqs9hbmflvu7ccre6
主要的融資方式 —— 談?wù)剣H上引入資金的一些思維方式，金融杠桿的利弊 ……
EPC + F實(shí)操。N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
ECA是什么？
買方信貸
賣方信貸
兩優(yōu)貸款是什么？
Conditions Precedent是什么？一個(gè)沒有經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)因?yàn)椴幻靼锥斐删揞~虧損，一個(gè)真實(shí)案例解讀。
分享一個(gè)海外項(xiàng)目的真實(shí)案例
融資租賃
項(xiàng)目融資
海外投資實(shí)操 —— 成敗案例研討
幾個(gè)與投融資有關(guān)的重要概念
1）投資鐵律
2）宏觀決策 —— 波士頓矩陣
3）專業(yè)咨詢 —— 心理關(guān)口
4）IRR，你怎么看IRR，怎么算IRR？真實(shí)的 IRR非常重要 —— 數(shù)據(jù)說話；NPV，ROE —— 經(jīng)濟(jì)可行
5）匯率風(fēng)險(xiǎn) —— 海外貸款利率與貨幣波動(dòng)
6）發(fā)展速度（增長率）G vs 派息（Dividend）
7）巴菲特指標(biāo)
8）EBITDA —— 主要意味著什么？考核上市公司經(jīng)營的重要指標(biāo)
9）綠地項(xiàng)目與棕地項(xiàng)目及選擇
10）風(fēng)險(xiǎn)考量與風(fēng)險(xiǎn)偏好
投融資創(chuàng)意和建議，N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
什么是風(fēng)險(xiǎn) —— 你自己有最接地氣的定義嗎？在海外和國內(nèi)做了三十多年一把手之后，我的定義就很簡單！N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
No Project is risk free. 所有風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)統(tǒng)一綜合考慮 —— 你的風(fēng)險(xiǎn)偏好？重口味，還是輕口味？
風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 ——“不治已病治未病”。
Nothing ventured, nothing gain！
N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。海外工程項(xiàng)目管理的“圣經(jīng)”和“九九歌”FIDIC合同的應(yīng)用實(shí)務(wù)，包括可以依賴的有效的風(fēng)險(xiǎn)管控手段 —— 你對FIDIC合同了解幾多？“彩虹系列”的選擇與FIDIC的鼻祖ICE之間的關(guān)系 —— 你如果作為業(yè)主，會(huì)選擇對自己最有利的與承包商簽約的合同范本嗎？海外項(xiàng)目的合同管理非常、非常、非常重要 —— 重要的事情說三遍！有人說國際工程項(xiàng)目的管理就等于“FIDIC(合約管理) + 商務(wù)運(yùn)作 + 風(fēng)險(xiǎn)管控”，你覺得有道理嗎？N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
國際工程項(xiàng)目上，業(yè)主與承包商相互間的責(zé)權(quán)利靠什么維系及制約？合同的法律基礎(chǔ)。準(zhǔn)據(jù)法涉及到的三大法律體系 —— 普通法、大陸法和沙利亞法。項(xiàng)目管理者要努力成為“合同專家”！N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
一個(gè)優(yōu)秀的海外項(xiàng)目經(jīng)理必須做的“三件事”，你知道嗎？N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。文字交往為準(zhǔn) —— 太重要了！FIDIC合同條款的啟示。N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
墨菲定律之實(shí)踐反證。
Nature always sides with the hidden flaw. If there are two or more ways to do something, and one of those ways can result in a catastrophe, then someone will do it. 另一種表述. ：Anything that can go wrong will go wrong 也就是英文里常說的 worst-case scenario，prepare for the worst！
中國老祖宗管這叫“君子不立于危墻之下”。 N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。黑格爾下面這句話有什么啟示？
We learn from history that we do not learn from history.歷史的教訓(xùn)就是人們從不吸取歷史的教訓(xùn)。
N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
項(xiàng)目的影響曲線，簡單嗎？你在這條曲線上有心理障礙嗎？
上圖與項(xiàng)目合同管理的關(guān)系是什么？你真能在實(shí)踐中用好嗎？先別吹牛！不信我問你幾個(gè)問題？心理上真能過關(guān)的人并不多，十之八九都難“花錢買經(jīng)驗(yàn)”，更別說“花大價(jià)錢”了，所以才頻繁出現(xiàn)麻煩，項(xiàng)目最終虧錢，甚至兇多吉少。N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
向一線有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的高手請教，博弈論“最后通牒”與項(xiàng)目管理，理論指導(dǎo)實(shí)踐。預(yù)付款的談判為例，你知道FIDIC里頭的規(guī)定嗎？站在業(yè)主的角度，是否可以用活到你作為業(yè)主的項(xiàng)目上呢？這到底是業(yè)主幫了承包商，還是承包商幫了業(yè)主 —— 投資企業(yè)利益的最大化，同時(shí)又做到了真正的雙贏！N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。你知道承包商創(chuàng)收的三大支柱嗎？波紋理論（The Ripple Theory）及其適用性 —— N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
變更令， N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
調(diào)價(jià)公式 —— 兩大戲劇性變化因素之一，N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
一個(gè)海外項(xiàng)目索賠真實(shí)案例的分享與解讀。記錄索賠的時(shí)限，索賠時(shí)證據(jù)的嚴(yán)肅性，索賠（仲裁）涉及到兩大問題 —— 法律問題（靠律師）與事實(shí)問題（靠自己）。聽完了這個(gè)案例后對你作為業(yè)主有什么啟示嗎？
外匯及匯價(jià)是影響海外項(xiàng)目盈虧的兩大戲劇性變化因素之一，工具之一 —— 套期保值。又如，Algeria外匯管制，只能出16.5%外匯，掙得到錢，出不來境！怎么辦？屬地合同屬地貨幣報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對，N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
項(xiàng)目的進(jìn)度管理與“time at large” 工期索賠的合理應(yīng)對。N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
你知道“第二封頂標(biāo)理論”嗎？這個(gè)理論談到了英式拍賣、荷蘭式拍賣、“羊群效應(yīng)”與投資邏輯等有趣內(nèi)容，并獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)（世界銀行給FIDIC的指引性要求也是機(jī)基于這一思維方式）—— 你能有效地將它運(yùn)用到自己的國際投資項(xiàng)目管理中，并從操作層面上腳踏實(shí)地來掌控作為上下家的主動(dòng)權(quán)，例如有效地管控總承包商或分包商風(fēng)險(xiǎn)，把自己的項(xiàng)目利益最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化嗎？道理何在? N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
什么是合作？分享一個(gè)真實(shí)案例及相關(guān)數(shù)據(jù)：
100%持有時(shí)價(jià)值100億；
70%持有時(shí)（絕對控股）價(jià)值200億；
23%持有時(shí)價(jià)值2,300億；
3%賣了300億；
20%持有時(shí)價(jià)值2,000多億。
1）你選擇要哪個(gè)？
2）換位思維，如果在當(dāng)時(shí)的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)上，你能做出正確決策嗎？
再分享N個(gè)真實(shí)案例及解讀。
對于做國際項(xiàng)目的JV之我見？“joint and several liability（連帶責(zé)任）”到底是什么意思？選定合作方是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。牽頭公司要收一定比例的牽頭費(fèi)（0.8%~5%不等，與海外工程項(xiàng)目金額成反比關(guān)系），你說給還是不給呢？N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
你會(huì)怎樣選定海外投資項(xiàng)目的總承包商？外國大的國際公司？中國大的工程公司？還是中外混合？如何招標(biāo)及招標(biāo)條件？
做好投資項(xiàng)目，第一重要的是什么？拿破侖的用 兵之道，你真能用好嗎？N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
“一帶一路”的機(jī)遇，你能抓好這個(gè)商機(jī)嗎？機(jī)會(huì)只給有準(zhǔn)備的人 —— 腳踏實(shí)地，持續(xù)學(xué)習(xí)非常重要！N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
當(dāng)?shù)鼗芾砗瓦\(yùn)作項(xiàng)目十分重要，怎么做好呢？韋爾奇的話很有道理 …… N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
爭端解決中打到仲裁后的逆編者釋義原則。海外項(xiàng)目合同中，什么是排在第一重要的條款？N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
FIDIC合同“十大關(guān)鍵條款”的把控。N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
承包商的報(bào)價(jià)里有“伏筆”嗎？都在哪里呢？你能真正玩好BOQ嗎？分包的確定及管理 —— 魔鬼藏在細(xì)節(jié)里！N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。你能通過保函有效管控好承包商嗎？那我先問你幾個(gè)似乎特別簡單的問題！建設(shè)部最新規(guī)定，投標(biāo)保函是多少？承包商永遠(yuǎn)開“八十萬元”保函對你作為業(yè)主都意味著什么？你真正搞明白了其中的含義嗎？那你真能利用并管理好各類保函嗎？保函絕非單純財(cái)務(wù)人員的事兒，而是項(xiàng)目管理和風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)重要部分！其實(shí)并不難，但你未必會(huì)！一定要防范承包商保函止付！聽完我的案例分享和解讀后，你才會(huì)真正找到自己的巨大差距和掌握到管控承包商的有效手段。N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
真想做好工程項(xiàng)目投資管理，“看家本領(lǐng)”是什么？N個(gè)真實(shí)案例分享與解讀。
我三十歲就是中國土木工程集團(tuán)公司海外公司的一把手了，迄今為止在海外做了三次公司一把手，每次離任審計(jì)結(jié)果都是賺大錢！我講課強(qiáng)調(diào)結(jié)合真實(shí)案例的解讀，希望幫到學(xué)員們今后可以舉一反三，最重要是掌握解決問題的方法論，必須在實(shí)踐中可以操作，最終讓大家知其然，知其所以然，達(dá)致學(xué)以致用，融會(huì)貫通，提升實(shí)戰(zhàn)能力！因?yàn)橹v解真實(shí)案例需要時(shí)間，不是念書那樣簡單地照本宣科敷衍了事，估計(jì)我在三天的時(shí)間內(nèi)講這么多內(nèi)容已經(jīng)會(huì)超時(shí)了！
你們有什么問題我自認(rèn)應(yīng)該都可以給出一個(gè)非常有效的答案，絕不是學(xué)院派的空談理論，而是一個(gè)可以用來真正操作去解決實(shí)際問題的腳踏實(shí)地的工作方案！

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