《銀行對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》

銀行對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析
課程背景：
財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況的重要載體，因而也是銀行對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理在信貸業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)和辦理過(guò)程中最為常用的工具之一。然而對(duì)于大多數(shù)客戶(hù)經(jīng)理特別是新客戶(hù)經(jīng)理而言，如何充分應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析，來(lái)檢驗(yàn)企業(yè)的誠(chéng)信度和經(jīng)營(yíng)管理水平，來(lái)判斷是否能夠?qū)ζ髽I(yè)開(kāi)展授信，以及如何結(jié)合貸前調(diào)查，通過(guò)科學(xué)、詳盡的財(cái)務(wù)分析，來(lái)客觀(guān)反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，從而說(shuō)服審查審批人員審批申報(bào)的授信業(yè)務(wù)，往往是客戶(hù)經(jīng)理技能提升中的一個(gè)痛點(diǎn)和難點(diǎn)。同時(shí)，如何結(jié)合財(cái)務(wù)分析，精準(zhǔn)開(kāi)展對(duì)公客戶(hù)的營(yíng)銷(xiāo)拓展，提升對(duì)公業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)技能和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，也是擺在銀行基層機(jī)構(gòu)的一個(gè)突出問(wèn)題。
本課程從財(cái)務(wù)報(bào)表的含義、財(cái)報(bào)編制中一些基本的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)銀行客戶(hù)經(jīng)理的三大功用、客戶(hù)經(jīng)理財(cái)報(bào)分析常見(jiàn)的三大問(wèn)題、財(cái)報(bào)分析的三大步驟、財(cái)務(wù)分析在不同行業(yè)、不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景的運(yùn)用等方面，提出銀行客戶(hù)經(jīng)理財(cái)務(wù)報(bào)表的“五看分析法”，科學(xué)、全面、系統(tǒng)地傳授給客戶(hù)經(jīng)理“辯真?zhèn)巍薄ⅰ白雠袛唷焙汀皥?bào)審批”三大步驟的核心技術(shù)，全面提升對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理的財(cái)報(bào)分析技能。同時(shí)，選取科創(chuàng)、制造、地產(chǎn)、貿(mào)易等幾個(gè)典型行業(yè)，以及風(fēng)投、并購(gòu)兩個(gè)典型場(chǎng)景的代表企業(yè)，通過(guò)案例式、情景式的講授，實(shí)現(xiàn)對(duì)公（小微）客戶(hù)經(jīng)理財(cái)務(wù)分析技能的系統(tǒng)性提升。
課程收益：
●幫助對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)知和理解；
●掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的科學(xué)方法和流程，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)技能的迅速精進(jìn)；
●掌握財(cái)務(wù)分析技術(shù)在熱門(mén)行業(yè)和熱點(diǎn)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的實(shí)際應(yīng)用；
●完善客戶(hù)經(jīng)理的知識(shí)體系和能力圖譜，全面提升全流程的業(yè)務(wù)技能。
課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天
課程對(duì)象：分、支行、團(tuán)隊(duì)等經(jīng)營(yíng)單位的對(duì)公客戶(hù)經(jīng)理、對(duì)公業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。
課程方式：小組討論+點(diǎn)評(píng)及講授+案例分享+實(shí)戰(zhàn)演練
課程模型：
課程大綱
第一篇：財(cái)務(wù)報(bào)表分析
第一講：認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表
討論：如何理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的？分別反映企業(yè)的哪些情況？
一、財(cái)務(wù)的三張報(bào)表
1. 資產(chǎn)負(fù)債表
2. 利潤(rùn)表
3. 現(xiàn)金流量表
二、財(cái)務(wù)報(bào)表的勾稽關(guān)系
1. 資產(chǎn)負(fù)債表自身的勾稽關(guān)系
2. 利潤(rùn)表自身的勾稽關(guān)系
3. 現(xiàn)金流量表自身的勾稽關(guān)系
4. 三張報(bào)表之間的勾稽關(guān)系
三、財(cái)務(wù)報(bào)表的三大功用
討論：對(duì)于銀行客戶(hù)經(jīng)理而言，財(cái)務(wù)報(bào)表有哪些功用？
1. 檢驗(yàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平及誠(chéng)信度
2. 輔助貸款調(diào)查
3. 輔助審查審批
案例：財(cái)務(wù)報(bào)表真有那么重要嗎？——小蔡經(jīng)理的認(rèn)識(shí)過(guò)程
第二講：會(huì)計(jì)的13大原則
討論：有哪些會(huì)計(jì)原則？
1. 客觀(guān)性原則——嚴(yán)禁造假
2. 相關(guān)性原則——統(tǒng)一完整
3. 可比性原則——相互一致
4. 一貫性原則——前后一致
5. 及時(shí)性原則——按時(shí)提供
6. 歷史成本原則——先入為主
7. 權(quán)責(zé)發(fā)生制原則——按期確認(rèn)
8. 配比原則——收支對(duì)口
9. 劃分收益性支出與資本性支出原則——經(jīng)緯分明
10. 清晰性原則——簡(jiǎn)明易懂
11. 謹(jǐn)慎性原則——慎重保守
12. 重要性原則——輕重緩急
13. 實(shí)質(zhì)重于形式原則——撥開(kāi)迷霧
第三講：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常見(jiàn)問(wèn)題
討論：客戶(hù)經(jīng)理財(cái)務(wù)報(bào)表分析的常見(jiàn)問(wèn)題有哪些？
一、財(cái)務(wù)分析常見(jiàn)的三大問(wèn)題和痛點(diǎn)
1. 無(wú)法辨真?zhèn)?br /> 2. 不能作判斷
3. 不會(huì)報(bào)審批
二、財(cái)務(wù)報(bào)表“五看分析法”
1. 看構(gòu)成
2. 看變化
3. 看結(jié)構(gòu)
4. 看比率
5. 看勾稽
案例：不會(huì)看報(bào)表就敢做業(yè)務(wù)？
第二篇：財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法及其應(yīng)用
第一講：財(cái)務(wù)造假識(shí)別（辨真?zhèn)危?br /> 討論：虛增收入和利潤(rùn)有哪些方法？
一、虛增收入和利潤(rùn)常見(jiàn)的六大方法和手段
1. 無(wú)中生有，虛構(gòu)虛增收入
2. 寅吃卯糧，提前確認(rèn)收入
3. 變更估計(jì)，少提折舊攤銷(xiāo)
4. 違規(guī)記賬，少記遲記費(fèi)用
5. 假資本化，減少當(dāng)期費(fèi)用
6. 應(yīng)提不提，壞賬計(jì)提不足
案例：ST凱樂(lè)虛增收入、利潤(rùn)案
實(shí)戰(zhàn)演練：定報(bào)表有沒(méi)有虛增收入和利潤(rùn)的嫌疑？
二、利潤(rùn)表造假識(shí)別
1. 看構(gòu)成（查合同、查發(fā)票、查流水）
2. 看變化（有無(wú)大額超常規(guī)變化）
3. 看勾稽
公式：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=銷(xiāo)售收到的現(xiàn)金+應(yīng)收賬款變化額-預(yù)收賬款變化額；
公式：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本=購(gòu)買(mǎi)支付現(xiàn)金-存貨變化額-預(yù)付變化額+應(yīng)付變化額；
公式：當(dāng)年凈利潤(rùn)=未分配利潤(rùn)增加額；
公式：財(cái)務(wù)費(fèi)用≈平均融資余額 * 平均融資利率
討論：虛增資產(chǎn)有哪些方法？
三、虛增資產(chǎn)的六大方法
1. 虛增貨幣資金
2. 虛增應(yīng)收賬款
3. 虛增預(yù)付賬款
4. 虛增存貨
5. 虛增在建工程、固定資產(chǎn)
6. 隱瞞應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款
案例：康美藥業(yè)虛增貨幣資金、在建工程及固定資產(chǎn)案
實(shí)戰(zhàn)演練：課堂給定報(bào)表有沒(méi)有虛增資產(chǎn)、隱瞞負(fù)債的嫌疑？
四、資產(chǎn)負(fù)債表造假識(shí)別
1. 看構(gòu)成——貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、在建工程、固定資產(chǎn)
2. 看變化——有無(wú)大額超常規(guī)變化
3. 看結(jié)構(gòu)——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)
4. 看比率——資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率
5. 看勾稽
討論：虛增現(xiàn)金流有哪些方法？
五、虛增現(xiàn)金流常見(jiàn)的三大方法
1. 虛增經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流
2. 籌資流入變經(jīng)營(yíng)流入
3. 經(jīng)營(yíng)流出變投資流出
案例：美國(guó)世通公司虛增現(xiàn)金流案
實(shí)戰(zhàn)演練：給定報(bào)表有沒(méi)有虛增現(xiàn)金流的嫌疑？
六、現(xiàn)金流量表造假識(shí)別
1. 看構(gòu)成——查合同、查發(fā)票、查流水
2. 看變化——有無(wú)大額超常規(guī)變化
3. 看勾稽
公式：銷(xiāo)售收到現(xiàn)金=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-應(yīng)收賬款增加額+預(yù)收賬款增加額
公式：購(gòu)買(mǎi)商品支付現(xiàn)金=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+存貨變化額+預(yù)付變化額-應(yīng)付變化額
第二講：基于財(cái)務(wù)分析做出授信判斷（做判斷）
實(shí)戰(zhàn)演練：基于給的定報(bào)表，如果你是客戶(hù)經(jīng)理，是否受理申報(bào)？
一、看變化
1. 資產(chǎn)、負(fù)債的增減變化情況
2. 收入、成本、利潤(rùn)的增減變化
3. 現(xiàn)金流的增減變化情況
二、看結(jié)構(gòu)
1. 資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)
2. 收入、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)
3. 現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)
三、看比率
1）償債能力指標(biāo)
2）運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)
3）盈利能力指標(biāo)
案例：能不能做，先看報(bào)表（客戶(hù)篩選）
第三講：授信報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析（報(bào)審批）
實(shí)戰(zhàn)演練：如果你是客戶(hù)經(jīng)理，報(bào)審批時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)？
1. 看構(gòu)成——科目構(gòu)成情況
2. 看變化——增減變化情況
3. 看結(jié)構(gòu)——結(jié)構(gòu)占比情況
4. 看比率——財(cái)務(wù)比率情況
案例：透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)（授信報(bào)告的財(cái)務(wù)分析）
典型行業(yè)和業(yè)務(wù)場(chǎng)景財(cái)務(wù)報(bào)表分析（案例解析）
一、科創(chuàng)行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析
討論：你認(rèn)為科創(chuàng)行業(yè)有哪些財(cái)務(wù)特點(diǎn)？
案例：深圳精智達(dá)財(cái)務(wù)分析
——從精智達(dá)看科創(chuàng)企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)
1. 成長(zhǎng)性好，營(yíng)收、利潤(rùn)、資產(chǎn)增長(zhǎng)較快
2. 研發(fā)費(fèi)用占比較高，增長(zhǎng)快，財(cái)務(wù)費(fèi)用一般較低（股權(quán)融資多，債權(quán)融資少）
3. 資產(chǎn)負(fù)債率較低（原因同上）
4. 固定資產(chǎn)占比較小，流動(dòng)資產(chǎn)占比大（特別是科研企業(yè)、大數(shù)據(jù)企業(yè)）
5. 資本公積一般會(huì)比較大（原因后面講）
6. 籌資現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流出一般會(huì)比較大
7. P/E值一般較高
二、制造業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析
討論：你認(rèn)為制造業(yè)有哪些財(cái)務(wù)特點(diǎn)？
案例：理想汽車(chē)財(cái)務(wù)分析
——從理想汽車(chē)看制造企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)
1. 相對(duì)貿(mào)易企業(yè)（特別是大宗商品貿(mào)易）而言，毛利率和凈利率較高
2. 一般而言，應(yīng)收賬款和存貨的金額相對(duì)較大
3. 一般而言，非流動(dòng)資產(chǎn)（特別是固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等）的占比會(huì)比較高
4. 一般而言，長(zhǎng)、短期借款（特別是長(zhǎng)期借款）會(huì)比較大（上市公司除外）
5. 如為上市企業(yè)，除初創(chuàng)企業(yè)外，成熟企業(yè)一般P/E值相對(duì)較低
6. 如為初創(chuàng)企業(yè)，前幾年由于投入較大，市場(chǎng)培育尚需時(shí)日等原因，往往處于虧損或微利狀態(tài)
三、房地產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析
討論：你認(rèn)為房地產(chǎn)業(yè)有哪些財(cái)務(wù)特點(diǎn)？
案例：萬(wàn)科企業(yè)財(cái)務(wù)分析
——從萬(wàn)科看房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)
1. 資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模大，上市公司動(dòng)輒數(shù)百億，上千億，甚至上萬(wàn)億（萬(wàn)科總資產(chǎn)1. 76萬(wàn)億，總負(fù)債1. 35萬(wàn)億）
2. 貨幣資金、現(xiàn)金流量、營(yíng)收等資金體量大（一套房子至少上百萬(wàn)，大城市至少上千萬(wàn)）
3. 存貨較大（也是與產(chǎn)品屬性有關(guān)）
4. 長(zhǎng)期股權(quán)投資大（項(xiàng)目公司多）
5. 近幾年房地產(chǎn)市場(chǎng)部景氣，存貨、在建、營(yíng)收、利潤(rùn)等均呈下降趨勢(shì)
6. 應(yīng)付賬款、合同負(fù)債也較大
7. 長(zhǎng)期借款（房開(kāi)貸）占比高、金額大
8. 資產(chǎn)負(fù)債率較高（萬(wàn)科2022年77%）
9. 毛利率、凈利率適中，較科創(chuàng)行業(yè)低，較貿(mào)易行業(yè)高
10. P/E值相對(duì)較低，一般10左右，較貿(mào)易企業(yè)高
四、貿(mào)易行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析
討論：你認(rèn)為貿(mào)易行業(yè)有哪些財(cái)務(wù)特點(diǎn)？
案例：浙江中拓財(cái)務(wù)分析
——從浙江中拓看貿(mào)易企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)
1. 流動(dòng)資產(chǎn)（應(yīng)收、預(yù)付、存貨等）占比高，非流動(dòng)資產(chǎn)（如固定資產(chǎn)）占比低
2. 流動(dòng)負(fù)債（短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、合同負(fù)債等. 占比高，非流動(dòng)負(fù)債（長(zhǎng)期借款等. 占比低
3. 資產(chǎn)負(fù)債率一般較高（80%，甚至85-90%）
4. 毛利率、凈利率極低（特別是大宗商品貿(mào)易企業(yè)，浙商中拓毛利率1. 5%，凈利率0. 56%）
5. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流較大，占比高
6. P/E值較低（一般8-10倍，中拓5. 67倍）
五、風(fēng)投進(jìn)入后企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的變化及影響
討論：你認(rèn)為風(fēng)投進(jìn)入后企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)有哪些變化？
案例：貴州省XX基金投資貴州XX碳素有限公司財(cái)務(wù)分析
1）實(shí)收資本與資本公積的增加（部分風(fēng)投需投入大于原投資者的出資額，方能取得與原投資者相同的出資比例，故其多繳的部分會(huì)形成資本溢價(jià)，多投部分計(jì)入資本公積）
2）貨幣資金的增加
——需要重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)
1. 投資額度和持股比例
2. 投資周期
3. 投資權(quán)利（如對(duì)企業(yè)公司治理和決策機(jī)制、包含銀行融資行為. 等的影響）
4. 保密條款和違約責(zé)任
5. 收益分配（有無(wú)保底或固定回報(bào)，是否“明股實(shí)債”）
6. 退出機(jī)制
六、并購(gòu)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響
討論：并購(gòu)后企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)有哪些變化？
案例：貴州三力（603439）并購(gòu)德昌祥醫(yī)藥財(cái)務(wù)分析
1. 資產(chǎn)負(fù)債表（合并、去重、新增……）
2. 利潤(rùn)表（項(xiàng)目調(diào)整、關(guān)聯(lián)交易……）
3. 商譽(yù)的計(jì)提和減值（專(zhuān)業(yè)評(píng)估，公允價(jià)值計(jì)量）
——需要重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)
1. 并購(gòu)標(biāo)的及交易價(jià)款
2. 支付及交割方式（有無(wú)并購(gòu)融資機(jī)會(huì)）
3. 并購(gòu)后經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（償債能力影響及后續(xù)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)等）

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