PE/VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作

  培訓(xùn)講師:雷勛華

講師背景:
雷勛華導(dǎo)師介紹瑞金方略資本管理集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO具有20多年的資本市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)多家公司在新三板掛牌、國(guó)內(nèi)A股、美國(guó)納斯達(dá)克和香港主板上市為超過(guò)200家企業(yè)進(jìn)行商業(yè)模式設(shè)計(jì)和資本戰(zhàn)略規(guī)劃中央財(cái)大中國(guó)資本運(yùn)作研究中心執(zhí)行主任國(guó)內(nèi)“零稅負(fù)”重 詳細(xì)>>

雷勛華
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PE/VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作詳細(xì)內(nèi)容

PE/VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作

課程大綱

**單元  PE/VC概述

n PE、VC的概念

n PE、VC的區(qū)別

n PE的分類(lèi)

n PE、VC的特征

n PE、VC在中國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r

n PE、VC的投資策略

【案例分析1】W集團(tuán)的收購(gòu)

【案例分析2】“門(mén)口的野蠻人”——KKR杠桿收購(gòu)RJR納貝斯克公司

n PE、VC投資企業(yè)的形式

Ø 股權(quán)投資

Ø 委托借款 債轉(zhuǎn)股

n PE、VC的退出路徑

Ø IPO

Ø 并購(gòu)?fù)顺?/p>

Ø 管理層回購(gòu)(MBO)

Ø 清算

【案例分析3】海普瑞

【案例分析4】盛大網(wǎng)絡(luò)

【案例分析5】用友軟件收購(gòu)英孚思為

n PE、VC對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)

n PE、VC對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)

【學(xué)員討論】京東從PE那里獲得了什么?

n 國(guó)內(nèi)頂級(jí)PE/VC介紹

Ø 國(guó)內(nèi)頂級(jí)國(guó)資PE/VC機(jī)構(gòu)

Ø 國(guó)內(nèi)頂級(jí)民營(yíng)PE/VC機(jī)構(gòu)

Ø 國(guó)內(nèi)頂級(jí)外資PE/VC機(jī)構(gòu)


第二單元  PE/VC的投資流程

n PE/VC的投資流程概述

n 項(xiàng)目初審

Ø 書(shū)面初審

Ø 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研

n 簽署投資意向書(shū)

Ø 什么是 T erm Sheet

Ø T erm Sheet中的核心條款

n 盡職調(diào)查

Ø 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

Ø 法律盡職調(diào)查

Ø 其他調(diào)查

n 簽署正式投資協(xié)議

n 完成收購(gòu)

n 投資管理

n 投資退出


第三單元  融資準(zhǔn)備

n 聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)

n 律師的法務(wù)梳理

n 會(huì)計(jì)師的財(cái)務(wù)梳理

n 盈利預(yù)測(cè)編制

n 融資方案編制

n 商業(yè)計(jì)劃書(shū)編制

n 期權(quán)池設(shè)計(jì)

n 企業(yè)估值


第四單元  融資過(guò)程

n 融資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)與PE/VC初步接觸

n 企業(yè)與PE/VC初步接觸

n PE/VC的實(shí)地考察

n 投資意向書(shū)的簽訂

n 盡職調(diào)查

n 融資談判

n 協(xié)議簽訂

n 資金到位


第五單元  Term Sheet

n 什么是Term Sheet

n Term Sheet中的進(jìn)入條款

Ø 投資金融工具條款 

Ø 投資估值條款 

Ø 對(duì)賭協(xié)議 

Ø 反攤薄條款 

Ø 分期投資條款 

n Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款

Ø 公司控制權(quán)的競(jìng)?cè)l款 

Ø 管理層的肯定性和否定性條款 

n Term Sheet中的退出條款

Ø 回購(gòu)權(quán) 

Ø 共同賣(mài)股權(quán) 

Ø 優(yōu)先清償權(quán) 

Ø 強(qiáng)賣(mài)權(quán) 

【案例分析6】蒙牛之完美對(duì)賭

【案例分析7】太子奶黯然出局

【案例分析8】上海**中院正式確認(rèn)PE對(duì)賭之回購(gòu)條款有效


第六單元  期權(quán)池

n 期權(quán)池

Ø 期權(quán)池概念

Ø 期權(quán)池的目的

Ø 期權(quán)分配原則

Ø 期權(quán)池的大小

Ø 期權(quán)的授予

Ø 期權(quán)的行權(quán)

Ø 期權(quán)的調(diào)整

Ø 期權(quán)的實(shí)現(xiàn)

n 股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)資本運(yùn)作的影響

Ø 對(duì)新三板掛牌的影響及其解決辦法

Ø 對(duì)企業(yè)上市的影響及其解決辦法

【案例分析9】新三板仁會(huì)生物(830931)的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 

【案例分析10】擬上市企業(yè)上海天馬微電子有限公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃


第七單元  企業(yè)估值

n 估值定義

n 估值依據(jù)

n 評(píng)估方法

n 評(píng)估方法如何選用

n 估值依據(jù)

n 估值確定

【案例分析11】萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值

【案例分析12】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值

【學(xué)員討論】愛(ài)使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代


第八單元  PE/VC的投資管理

n 投后管理的必要性

n 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)管理現(xiàn)狀

n PE/VC的增值服務(wù)

Ø 幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略

Ø 建立完善公司治理結(jié)構(gòu)

Ø 規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

Ø 提供再融資方面的服務(wù)

Ø 上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合

n PE/VC如何參與企業(yè)管理

Ø 股權(quán)安排

Ø 公司治理結(jié)構(gòu)安排

Ø 日常聯(lián)絡(luò)與溝通

Ø 面對(duì)危機(jī)的處理與控制

【案例分析13】聯(lián)想弘毅投資先聲藥業(yè)

【案例分析14】深圳高新投投資大族激光


 

雷勛華老師的其它課程

供應(yīng)鏈金融與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):1天課程收益←全面了解供應(yīng)鏈金融的原理、特征和參與主體←全面掌握4種主要預(yù)付賬款融資模式←全面掌握4種庫(kù)存融資模式←全面掌握6種應(yīng)收賬款融資模式←全面了解供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新←全面掌握供應(yīng)鏈金融4大風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施←全面掌握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控思路與措施←全面掌握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新方法課程對(duì)象:總裁/總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、融

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融資租賃業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握融資租賃的盈利模式、對(duì)租賃物的要求←掌握融資租賃業(yè)務(wù)流程←掌握融資租賃業(yè)務(wù)的資料清單、主要參數(shù)及價(jià)款支付←掌握12種主要的融資租賃業(yè)務(wù)模式(操作流程、優(yōu)點(diǎn)、適用范圍、文件要求及風(fēng)險(xiǎn)提示)←掌握融資租賃業(yè)務(wù)的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理(事前、事中、事后)←全面掌握融資租賃業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式及注意事項(xiàng)課程對(duì)象:融

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企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握并購(gòu)的3大并購(gòu)方式、3大支付方式以及并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)←掌握并購(gòu)稅負(fù)與并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)的關(guān)系←掌握債轉(zhuǎn)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、合并、分立過(guò)程中的增值稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅和契稅的籌劃←掌握利用多種并購(gòu)方式進(jìn)行“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)與方案實(shí)施←運(yùn)用實(shí)操案例分析和討論來(lái)加深學(xué)員對(duì)課程的理解課程對(duì)象:

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150個(gè)企業(yè)上市疑難問(wèn)題及解決之道講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):5天課程收益←全面掌握企業(yè)上市過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)的各種問(wèn)題及解決知道課程對(duì)象:公司股東、董事長(zhǎng)/副董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員;投

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存量資產(chǎn)盤(pán)活與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握國(guó)家層面的資產(chǎn)盤(pán)活政策←了解存量資產(chǎn)存在的問(wèn)題,掌握盤(pán)活存量資產(chǎn)的思路←掌握盤(pán)活存量資產(chǎn)的著力點(diǎn)和發(fā)力點(diǎn)←掌握盤(pán)活存量資產(chǎn)的5大方式與3條路徑←掌握盤(pán)活存量資產(chǎn)模式創(chuàng)新思路←掌握8大資產(chǎn)盤(pán)活措施及案例←了解5大資產(chǎn)盤(pán)活的支撐體系←運(yùn)用大量存量資產(chǎn)盤(pán)活案例分析和討論來(lái)加深學(xué)員對(duì)課程的理解課程對(duì)象:公司股

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不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)操與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←全面掌握不良資產(chǎn)的范圍和相關(guān)政策←全面掌握不良資產(chǎn)的一般處置方式←全面掌握不良資產(chǎn)處置的創(chuàng)新模式←全面掌握不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式←全面掌握不良資產(chǎn)盡職調(diào)查←全面掌握不良資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核與不良資產(chǎn)估值←全面掌握不良資產(chǎn)的抵押?jiǎn)栴}及解決辦法←全面掌握不良資產(chǎn)收購(gòu)應(yīng)注意的5大事項(xiàng)←全面掌握不良資產(chǎn)債務(wù)重組6大方法

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地方政府債務(wù)化解與案例解析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握35號(hào)文、47號(hào)文和74號(hào)文文件精神←掌握地方政府隱性債務(wù)的識(shí)別方法和主要類(lèi)型←掌握隱性債務(wù)化解途徑和化解方式←掌握非隱性債務(wù)化解途徑和化解方式←掌握城投企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)化解途徑與方式←課程運(yùn)用大量案例來(lái)幫助學(xué)員理解重要知識(shí)點(diǎn)課程對(duì)象:公司股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、其他中高層管理人員課程特

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