PE/VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作
PE/VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作詳細(xì)內(nèi)容
PE/VC股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作
課程大綱
**單元 PE/VC概述
n PE、VC的概念
n PE、VC的區(qū)別
n PE的分類(lèi)
n PE、VC的特征
n PE、VC在中國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r
n PE、VC的投資策略
【案例分析1】W集團(tuán)的收購(gòu)
【案例分析2】“門(mén)口的野蠻人”——KKR杠桿收購(gòu)RJR納貝斯克公司
n PE、VC投資企業(yè)的形式
Ø 股權(quán)投資
Ø 委托借款 債轉(zhuǎn)股
n PE、VC的退出路徑
Ø IPO
Ø 并購(gòu)?fù)顺?/p>
Ø 管理層回購(gòu)(MBO)
Ø 清算
【案例分析3】海普瑞
【案例分析4】盛大網(wǎng)絡(luò)
【案例分析5】用友軟件收購(gòu)英孚思為
n PE、VC對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)
n PE、VC對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)
【學(xué)員討論】京東從PE那里獲得了什么?
n 國(guó)內(nèi)頂級(jí)PE/VC介紹
Ø 國(guó)內(nèi)頂級(jí)國(guó)資PE/VC機(jī)構(gòu)
Ø 國(guó)內(nèi)頂級(jí)民營(yíng)PE/VC機(jī)構(gòu)
Ø 國(guó)內(nèi)頂級(jí)外資PE/VC機(jī)構(gòu)
第二單元 PE/VC的投資流程
n PE/VC的投資流程概述
n 項(xiàng)目初審
Ø 書(shū)面初審
Ø 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研
n 簽署投資意向書(shū)
Ø 什么是 T erm Sheet
Ø T erm Sheet中的核心條款
n 盡職調(diào)查
Ø 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
Ø 法律盡職調(diào)查
Ø 其他調(diào)查
n 簽署正式投資協(xié)議
n 完成收購(gòu)
n 投資管理
n 投資退出
第三單元 融資準(zhǔn)備
n 聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)
n 律師的法務(wù)梳理
n 會(huì)計(jì)師的財(cái)務(wù)梳理
n 盈利預(yù)測(cè)編制
n 融資方案編制
n 商業(yè)計(jì)劃書(shū)編制
n 期權(quán)池設(shè)計(jì)
n 企業(yè)估值
第四單元 融資過(guò)程
n 融資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)與PE/VC初步接觸
n 企業(yè)與PE/VC初步接觸
n PE/VC的實(shí)地考察
n 投資意向書(shū)的簽訂
n 盡職調(diào)查
n 融資談判
n 協(xié)議簽訂
n 資金到位
第五單元 Term Sheet
n 什么是Term Sheet
n Term Sheet中的進(jìn)入條款
Ø 投資金融工具條款
Ø 投資估值條款
Ø 對(duì)賭協(xié)議
Ø 反攤薄條款
Ø 分期投資條款
n Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款
Ø 公司控制權(quán)的競(jìng)?cè)l款
Ø 管理層的肯定性和否定性條款
n Term Sheet中的退出條款
Ø 回購(gòu)權(quán)
Ø 共同賣(mài)股權(quán)
Ø 優(yōu)先清償權(quán)
Ø 強(qiáng)賣(mài)權(quán)
【案例分析6】蒙牛之完美對(duì)賭
【案例分析7】太子奶黯然出局
【案例分析8】上海**中院正式確認(rèn)PE對(duì)賭之回購(gòu)條款有效
第六單元 期權(quán)池
n 期權(quán)池
Ø 期權(quán)池概念
Ø 期權(quán)池的目的
Ø 期權(quán)分配原則
Ø 期權(quán)池的大小
Ø 期權(quán)的授予
Ø 期權(quán)的行權(quán)
Ø 期權(quán)的調(diào)整
Ø 期權(quán)的實(shí)現(xiàn)
n 股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)資本運(yùn)作的影響
Ø 對(duì)新三板掛牌的影響及其解決辦法
Ø 對(duì)企業(yè)上市的影響及其解決辦法
【案例分析9】新三板仁會(huì)生物(830931)的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃
【案例分析10】擬上市企業(yè)上海天馬微電子有限公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃
第七單元 企業(yè)估值
n 估值定義
n 估值依據(jù)
n 評(píng)估方法
n 評(píng)估方法如何選用
n 估值依據(jù)
n 估值確定
【案例分析11】萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析12】阿里巴巴美國(guó)IPO的估值
【學(xué)員討論】愛(ài)使股份41倍溢價(jià)收購(gòu)游久時(shí)代
第八單元 PE/VC的投資管理
n 投后管理的必要性
n 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)管理現(xiàn)狀
n PE/VC的增值服務(wù)
Ø 幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略
Ø 建立完善公司治理結(jié)構(gòu)
Ø 規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)
Ø 提供再融資方面的服務(wù)
Ø 上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合
n PE/VC如何參與企業(yè)管理
Ø 股權(quán)安排
Ø 公司治理結(jié)構(gòu)安排
Ø 日常聯(lián)絡(luò)與溝通
Ø 面對(duì)危機(jī)的處理與控制
【案例分析13】聯(lián)想弘毅投資先聲藥業(yè)
【案例分析14】深圳高新投投資大族激光
雷勛華老師的其它課程
供應(yīng)鏈金融與案例分析(1天) 04.25
供應(yīng)鏈金融與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):1天課程收益←全面了解供應(yīng)鏈金融的原理、特征和參與主體←全面掌握4種主要預(yù)付賬款融資模式←全面掌握4種庫(kù)存融資模式←全面掌握6種應(yīng)收賬款融資模式←全面了解供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新←全面掌握供應(yīng)鏈金融4大風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施←全面掌握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控思路與措施←全面掌握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新方法課程對(duì)象:總裁/總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、融
講師:雷勛華詳情
融資租賃業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握融資租賃的盈利模式、對(duì)租賃物的要求←掌握融資租賃業(yè)務(wù)流程←掌握融資租賃業(yè)務(wù)的資料清單、主要參數(shù)及價(jià)款支付←掌握12種主要的融資租賃業(yè)務(wù)模式(操作流程、優(yōu)點(diǎn)、適用范圍、文件要求及風(fēng)險(xiǎn)提示)←掌握融資租賃業(yè)務(wù)的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理(事前、事中、事后)←全面掌握融資租賃業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式及注意事項(xiàng)課程對(duì)象:融
講師:雷勛華詳情
企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的稅收籌劃與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握并購(gòu)的3大并購(gòu)方式、3大支付方式以及并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)←掌握并購(gòu)稅負(fù)與并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)的關(guān)系←掌握債轉(zhuǎn)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、合并、分立過(guò)程中的增值稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅和契稅的籌劃←掌握利用多種并購(gòu)方式進(jìn)行“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)與方案實(shí)施←運(yùn)用實(shí)操案例分析和討論來(lái)加深學(xué)員對(duì)課程的理解課程對(duì)象:
講師:雷勛華詳情
150個(gè)企業(yè)上市疑難問(wèn)題及解決之道講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):5天課程收益←全面掌握企業(yè)上市過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)的各種問(wèn)題及解決知道課程對(duì)象:公司股東、董事長(zhǎng)/副董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員;投
講師:雷勛華詳情
存量資產(chǎn)盤(pán)活與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握國(guó)家層面的資產(chǎn)盤(pán)活政策←了解存量資產(chǎn)存在的問(wèn)題,掌握盤(pán)活存量資產(chǎn)的思路←掌握盤(pán)活存量資產(chǎn)的著力點(diǎn)和發(fā)力點(diǎn)←掌握盤(pán)活存量資產(chǎn)的5大方式與3條路徑←掌握盤(pán)活存量資產(chǎn)模式創(chuàng)新思路←掌握8大資產(chǎn)盤(pán)活措施及案例←了解5大資產(chǎn)盤(pán)活的支撐體系←運(yùn)用大量存量資產(chǎn)盤(pán)活案例分析和討論來(lái)加深學(xué)員對(duì)課程的理解課程對(duì)象:公司股
講師:雷勛華詳情
不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)實(shí)操與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←全面掌握不良資產(chǎn)的范圍和相關(guān)政策←全面掌握不良資產(chǎn)的一般處置方式←全面掌握不良資產(chǎn)處置的創(chuàng)新模式←全面掌握不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式←全面掌握不良資產(chǎn)盡職調(diào)查←全面掌握不良資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核與不良資產(chǎn)估值←全面掌握不良資產(chǎn)的抵押?jiǎn)栴}及解決辦法←全面掌握不良資產(chǎn)收購(gòu)應(yīng)注意的5大事項(xiàng)←全面掌握不良資產(chǎn)債務(wù)重組6大方法
講師:雷勛華詳情
地方政府債務(wù)化解與案例解析 04.25
地方政府債務(wù)化解與案例解析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握35號(hào)文、47號(hào)文和74號(hào)文文件精神←掌握地方政府隱性債務(wù)的識(shí)別方法和主要類(lèi)型←掌握隱性債務(wù)化解途徑和化解方式←掌握非隱性債務(wù)化解途徑和化解方式←掌握城投企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)化解途徑與方式←課程運(yùn)用大量案例來(lái)幫助學(xué)員理解重要知識(shí)點(diǎn)課程對(duì)象:公司股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、其他中高層管理人員課程特
講師:雷勛華詳情
中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)操作講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←掌握中小企業(yè)的融資路徑←掌握股權(quán)融資流程、商業(yè)計(jì)劃書(shū)的撰寫(xiě)、路演技巧、企業(yè)估值及融資協(xié)議簽署←掌握供應(yīng)鏈金融融資方式←掌握融資租賃融資方式←掌握金融機(jī)構(gòu)融資方式←用案例分享方式來(lái)幫助學(xué)員掌握融資操作技能課程對(duì)象:公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、融資負(fù)責(zé)人、融資主管和融資經(jīng)辦人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)主管和財(cái)務(wù)人員
講師:雷勛華詳情
資產(chǎn)證券化實(shí)務(wù)操作與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益■全面了解資產(chǎn)證券化模式、交易結(jié)構(gòu)及操作步驟■全面掌握信貸資產(chǎn)證券化基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握資產(chǎn)支持票據(jù)基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)支持計(jì)劃基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、
講師:雷勛華詳情
REITs操作實(shí)務(wù)與案例分析講師:雷勛華時(shí)長(zhǎng):2天課程收益←了解REITs的概念及分類(lèi)←了解公募REITs的分類(lèi)及產(chǎn)品特征←掌握私募REITs操作實(shí)務(wù)←掌握公募REITs項(xiàng)目及基礎(chǔ)資產(chǎn)要求←掌握公募REITs交易結(jié)構(gòu)、股債比結(jié)構(gòu)搭建及股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)注意的問(wèn)題←掌握公募REITs的估值方法、定價(jià)機(jī)制與流程,以及幾個(gè)典型行業(yè)的估值分析←掌握公募REITs的治理結(jié)構(gòu)←
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