《縣域金融、融資平臺與地方經(jīng)濟發(fā)展》（2天）

《縣域金融、融資平臺與地方經(jīng)濟發(fā)展》課程大綱
23812548260【課程對象】1、地方政府財政、經(jīng)濟及企業(yè)管理機構(gòu)相關(guān)人員、金融機構(gòu)風險控制人員、平臺公司高層管理者
2、專業(yè)服務(wù)機構(gòu)：商業(yè)銀行、資產(chǎn)公司、投資銀行、信托機構(gòu)、咨詢公司、財務(wù)顧問、律師等
【課程模塊】【1】十九大后宏觀經(jīng)濟、地方金融與縣域經(jīng)濟發(fā)展：
1、2020中央經(jīng)濟工作會議、最新金融政策環(huán)境；
2、十九大后宏觀經(jīng)濟與供給側(cè)改革；
3、經(jīng)濟政策、地方金融、金融工具與地方政府債務(wù)；
4、縣域金融是解決“三農(nóng)問題”的重要保障
5、新農(nóng)村基礎(chǔ)建設(shè)、鄉(xiāng)村振興需要縣域金融的大力支持
6、縣域中小企業(yè)的發(fā)展需要縣域金融的傾斜支持
7、縣域經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要縣域金融服務(wù)的多元化
8、加強縣域經(jīng)濟管理，建設(shè)金融生態(tài)環(huán)境
9、征信體系建設(shè)與縣域金融信用環(huán)境優(yōu)化
10、縣域社會信用文化與融資環(huán)境改善
11、金融資源的配置效率與政務(wù)支持
12、縣域金融對縣域經(jīng)濟發(fā)展的綜合建議
【2】政府債務(wù)管理理論與地方政府融資平臺建設(shè)：
1、十九大后地方政府舉債權(quán)限、方式、用途及機構(gòu)設(shè)置；
2、地方政府債務(wù)管理體制：市場約束型、共同協(xié)商型、制度約束型、行政控制型；
3、2016年和2017、2018、2019年地方政府一般債務(wù)余額；
4、2020年中國金融業(yè)發(fā)展趨勢分析與地方政府融資
5、地方政府債務(wù)風險分類處置政策對平臺公司的影響、地方政府債務(wù)風險的特點與形成的原因；
6、政府融資平臺普遍存在問題與財政債務(wù)警戒；
7、地方政府投融資模式重構(gòu)、政府融資平臺舉債融資行為最新要求
8、財預(yù)〔2017〕50號意義、地方政府禁止事項與PPP監(jiān)管重點，中發(fā)〔2018〕27號、國辦發(fā)〔2018〕101號、財庫〔2018〕72號、財預(yù)〔2016〕152號、國辦函〔2016〕88號解讀；
9、融資擔保清理清理案例分析、政府與社會資本方的合作管理；
XX縣市加強政府債務(wù)管理措施與縣域政府融資模式創(chuàng)新；
11、未來地方政府投融資體制及投融資模式走向：
⑴地方政府的項目建設(shè)融資路在何方？⑵對于城市運營類項目如何合規(guī)設(shè)計投融資模式
⑶國家投融資政策導(dǎo)向與地方融資模式轉(zhuǎn)型總體思路
12、地方政府融資平臺轉(zhuǎn)型的模式、定位和方向
⑴城市運營商。轉(zhuǎn)型城市運營商意義；參與城市管理運營的類型；運營內(nèi)容分類及參與方式的模式設(shè)計；典型案例
⑵產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)商。市場機遇分析；產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)開發(fā)環(huán)境；地產(chǎn)開發(fā)模式及典型案例；產(chǎn)業(yè)新城開發(fā)模式及典型案例；產(chǎn)業(yè)基金投資模式及典型案例
⑶金融業(yè)務(wù)。副省級政府平臺的金融業(yè)務(wù)發(fā)展思路；金融控股的優(yōu)勢；金控平臺案例；中小城市平臺金融業(yè)務(wù)發(fā)展思路；
⑷轉(zhuǎn)型平臺如何參與當?shù)貎?yōu)勢及特色產(chǎn)業(yè)
13、平臺公司核心業(yè)務(wù)體系的構(gòu)建及盈利模式的設(shè)計（基礎(chǔ)設(shè)施投融資、國資經(jīng)營、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、金融等）
14、委托代建、融資代建、購買服務(wù)、“基金+建設(shè)”、PPP等模式的對比解讀及合規(guī)運作
15、投融資平臺公司轉(zhuǎn)型路徑解讀
政企關(guān)系轉(zhuǎn)變；資產(chǎn)整合與盤活，注入“四資”做大做強平臺；項目運作模式構(gòu)建；投融資模式構(gòu)建；債務(wù)處置方式及建議；集團管控及組織運作模式的重構(gòu)
【3】地方政府融資模式主要模式與縣域金融創(chuàng)新：
1、財政拔款投資、土地儲備制度融資
2、債務(wù)性融資：國內(nèi)外貸款、證券市場融資、政府債券、信托產(chǎn)品創(chuàng)新
3、資產(chǎn)證券化、政府融資性擔保
4、BOT、BT、TBT、 TBT、 BDOT ，及政府PPP融資與創(chuàng)新基金模式
5、地方政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金模式、 政府專項債券融資方式、地方融資平臺帶來的其他資金周轉(zhuǎn)方式
6、地方政府舉債融資行為最新要求與債融創(chuàng)新、 國債、城投債、地方債、非標準化債權(quán)、政府購買服務(wù)
7、地方政府融資平臺市場化轉(zhuǎn)型與融資策略：泛金融、類金融、地產(chǎn)、項目管理業(yè)務(wù)
8、銀行業(yè)金融機構(gòu)落實對政府債的最新監(jiān)管政策
9、地方政府購買服務(wù)與融資平臺監(jiān)管、財預(yù)〔2017〕87號、財預(yù)〔2016〕152號、財預(yù)[2015]225號，及2020年4月30日,中國證監(jiān)會、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點相關(guān)工作的通知》(下稱《通知》),及配套指引的解讀
【4】金融工具創(chuàng)新助推縣域經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級：
1、地方政府專項債券發(fā)行與案例分析：
⑴地方政府債券概念和分類
⑵地方政府專項債總體管理要求和分類
⑶土儲、棚改、收費公路等市政專項債管理要求
⑷鄉(xiāng)村振興、土地儲備、棚改、醫(yī)療養(yǎng)老、水務(wù)建設(shè)、污水處理、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、軌道交通、政府收費公路等專項債券發(fā)行和案例分析
2、新政下政府平臺投融資模式創(chuàng)新路徑選擇、轉(zhuǎn)型后平臺公司投融資模式探析
⑴PPP助力政府融資和平臺轉(zhuǎn)型；PP政策與認知有助于平臺明確轉(zhuǎn)型方向
⑵PPP制度與立法問題為平臺規(guī)范融資創(chuàng)造了條；PPP的三層面優(yōu)化有利解決政府融資問題
⑶政府平臺公司轉(zhuǎn)型前參與模式；政府平臺公司轉(zhuǎn)型后參與項目的方式
⑷平臺公司市場化轉(zhuǎn)型的政策規(guī)定：⑴平臺公司的認定；⑵平臺公司的概念及歷史意義：227號文對平臺公司的性質(zhì)認定、平臺公司的發(fā)展歷程；⑶推動平臺公司轉(zhuǎn)型的直接政策規(guī)定及間接性鼓勵規(guī)定：①直接政策規(guī)定之國發(fā)43號文、財預(yù)50號文、中發(fā)27號文；②間接規(guī)定之財政部23號文與國發(fā)42號文、27號文、101號文。
⑸平臺公司轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)內(nèi)容之一：資產(chǎn)與債權(quán)債務(wù)方面；平臺公司轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)內(nèi)容之二：企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃；平臺公司轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)內(nèi)容之三：組織架構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度核心要點
⑹平臺投資項目類型及融資分析
3、項目資本金、資本金融資的難點及其建議
⑴困境一：不得以“債務(wù)性資金”充當資本金；困境二：投資期限錯配
⑵困境三：資金成本偏高；困境四:合作方出資比例的沖突；困境五：明股實債觀念根深蒂固，增信主體缺失；
⑶資本金配資模式的建議
4、資本金的投資方式
⑴自有資本金的投入；⑶資金方平行出資；⑶投資人出資；⑷基金形式出資
5、產(chǎn)業(yè)基金助力平臺轉(zhuǎn)型
⑴城市（產(chǎn)業(yè)）發(fā)展基金、PPP基金概述
⑵引導(dǎo)基金性質(zhì)及相關(guān)支持政策
6、傳統(tǒng)城市（產(chǎn)業(yè)）發(fā)展引導(dǎo)基金
⑴交易結(jié)構(gòu)；
⑵城市(產(chǎn)業(yè))發(fā)展基金發(fā)起設(shè)立中的關(guān)鍵問題
⑶城市（產(chǎn)業(yè)）發(fā)展基金中的創(chuàng)新實務(wù)運用及案例解析
⑷轉(zhuǎn)型平臺公司發(fā)起產(chǎn)業(yè)基金投資項目的模式
7、產(chǎn)業(yè)新城及片區(qū)綜合開發(fā)：
⑴采用PPP模式；⑵資源補償?shù)暮弦?guī)性；⑶資源補償?shù)耐恋卣信膾靻栴}；⑷投融資問題；⑸非PPP模式下平臺公司的參與模式：土地的問題、房地產(chǎn)開發(fā)的資金平衡問題、運用產(chǎn)業(yè)基金、如何實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資源的整合
8、PPP基金結(jié)構(gòu)化安排及創(chuàng)新實務(wù)案例
9、產(chǎn)業(yè)基金的增信
明基實貸、明股實債及對賭的區(qū)別；以業(yè)績?yōu)楹诵牡膶€的操作模式
10、產(chǎn)業(yè)基金歸結(jié)
⑴整合社會出資人；⑵做大與做強平臺公司；⑶合理設(shè)計基金存續(xù)期；⑷未來操作模式匯總
12、地方政府產(chǎn)業(yè)投資基金運營實務(wù)：
13、地方政府產(chǎn)業(yè)基金、PPP基金與PPP資產(chǎn)證券化：
14、項目融資模式與創(chuàng)新策略、地方政府項目融資模式改革創(chuàng)新：
15、政府項目融資模式改革創(chuàng)新、國有企業(yè)資本運作
⑴公司投資與資本運作、公司資本運作原理與案例
⑵VC?/PE投資基金運作實務(wù)、對國有企業(yè)資本運營未來方向的研究?
⑶國有企業(yè)資本運營中存在的問題、未來十年國有企業(yè)對外投資有潛力六大行業(yè)
⑷國有企業(yè)資本運作風險的防范、XXX的資本運營案例研究
16、產(chǎn)業(yè)投資規(guī)劃、投融資創(chuàng)新與資本運作
⑴產(chǎn)業(yè)投資規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)價值推進模式
⑵投資基金項目上市IPO、退出與財務(wù)管理
⑶區(qū)域產(chǎn)業(yè)平臺資本戰(zhàn)略、項目IPO規(guī)劃與上市策略
⑷基金投資項目IPO財務(wù)規(guī)劃、財務(wù)準備與市值管理
17、資本市場資產(chǎn)重組與收購管理新政下投資策略
【主講導(dǎo)師】
許志勇博士：

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