《銀行理財與風險管理》

一、中國經濟發(fā)展與個人財富增長

二、中國財富管理市場現(xiàn)狀

1、國外金融機構財富管理發(fā)展階段（以美國為例）

（1）萌芽期 

（2）發(fā)展期 

（3）考驗期 

（4）成熟期 

2、全球財富市場

3、中國的財富市場

4、我國對銀行財富管理服務的需求增加

5、私人銀行將成搖錢樹

招行案例

6、匯豐集團私人銀行案例研究

（1）匯豐集團私人銀行概況 

（2）匯豐集團打造國際一流私人銀行的成功經驗

（3）對中國銀行業(yè)的啟示

三、2013年二季度銀行理財市場現(xiàn)狀

1、 股份行、城商行信息披露更規(guī)范

2、 發(fā)行：股份行扭轉下滑

3、 收益：興業(yè)銀行位列**

4、 風控：光大銀行位居首位

5、 綜合：光大、華夏、興業(yè)居前三甲

6、 上半年銀行結構性理財產品超七成未達預期收益

7、 利率市場化下銀行理財產品會更多樣化

8、 全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)(一期)上線：從產品設計、發(fā)售、投資運作、產品詳細信息、存續(xù)期和到期信息披露等方面，對理財業(yè)務進行全流程規(guī)范和監(jiān)管。

9、 理財資產的配置方式：單一資產配置(一對一)、資產組合配置(一對多)和資產池配置(多對多)三種

四、銀行理財產品概況

銀行理財市場數據：從2003年發(fā)展至今整整十年，規(guī)模9.85萬億元

按投資方向分類：

1、固定收益類理財產品：債券型、信托貸款型、票據型

2、現(xiàn)金管理類理財產品：主要投資于國債、央行票據、債券回購、高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融券等

3、國內資本市場類理財產品：產品分為：新股申購類、證券投資類、股權投資類。主要投資于滬深交易所的股票，開放式基金及交易所債券等

4、代客境外理財類（QDII）產品：可投資的境外的金融產品有限，可以直接用人民幣投資

5、結構性理財產品：“固定收益 期權”的復合結構的產品。分為：保本型結構產品和非保本型結構產品。商業(yè)銀行設計時偏多與匯率掛鉤

五、銀行理財經營業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀

1、個人理財產品品種單一且有同質化趨向；

2、缺乏相對獨立的業(yè)務運行系統(tǒng)；

3、缺乏具備理財專業(yè)知識和技能的全能性金融人才；

4、客戶對個人理財業(yè)務的認識還存在一定誤區(qū)

六、理財產品的設計基本要求

1、 反映產品屬性

2、 產品符合經營策略

3、 風險揭示準確、清晰、充分

七、銀行理財的風險以及管理措施

（一）銀行理財業(yè)務的風險

理財模式定位問題；法律風險成為理財業(yè)務主要的潛在風險；產品定價和風險對沖缺乏必要的風險管理措施；業(yè)務運作方式缺乏必要的規(guī)范；從業(yè)人員的操作風險；我國商業(yè)銀行與外資銀行的競爭風險；聲譽風險；利率和匯率風險。

（二）銀行理財業(yè)務風險管理措施

1、從監(jiān)管方和被監(jiān)管方兩方提出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的風險防范對策

（1）銀監(jiān)會積極支持和鼓勵銀行創(chuàng)新，并在創(chuàng)新中嚴密防范銀行業(yè)風險，出臺相關監(jiān)管規(guī)章，指引理財業(yè)務健康有序發(fā)展。

（2）銀行加強自身風險防范機制建設，大力培育個人理財客戶經理隊伍，并進一步加大理財產品的創(chuàng)新力度，提供差異化理財服務，營造品牌效應。

2、綜合理財服務的風險管理

（1）遵守“成本可算、風險可控、信息充分披露”的原則。

（2）**事前、事中、事后的持續(xù)性披露，不斷提高理財產品的透明度。

（3）理財產品到期后應及時完成清算。

（4）加強內部管理，做好對每個理財計劃的單獨核算和規(guī)范管理。

（5）對于每一種類型的理財計劃，每季度應至少隨機抽取一個理財計劃進行全面審計。

（6）銀行應綜合分析所銷售的投資產品可能對客戶產生的影響，確定不同投資產品或理財計劃的銷售起點。

（7）銀行應當建立必要的委托投資跟蹤審計制度，保證商業(yè)銀行代理客戶的投資活動符合與客戶的事先約定。

（8）銀行在銷售任何理財計劃時，應事前對擬銷售的理財計劃進行全面的風險評估，制定主要風險的管控措施，并建立分級審核批準制度。

（9）銀行應明確每個理財計劃所能承受的風險程度?？沙惺艿娘L險程度應當是量化指標，可以與商業(yè)銀行的資本總額相聯(lián)系，也可以與個人理財業(yè)務收入等其他指標相聯(lián)系。

（10）銀行應當建立新產品風險的跟蹤評估制度，在新產品推出后，對新產品的風險狀況進行定期評估。

（11）銀行應當按照風險管理權限，制定不同的交易部門和交易人員的風險限額，并確定每一理財計劃或產品的風險限額。

（12）銀行應當將負責理財計劃或產品相關交易工具的交易人員，與負責銀行自營交易的交易人員相分離，并定期檢查、比較兩類交易人員的交易狀況。

3、個人理財顧問服務的風險管理

（1）銀行接受客戶委托進行投資操作和資產管理等業(yè)務活動，應與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權，同時應妥善保管相關合同和各類授權文件，并至少每年重新確認一次。

（2）建立個人理財業(yè)務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監(jiān)督機制，并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。

（3）個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督人員，應采用多樣化的方式對個人理財顧問服務的質量進行調查。

（4）銀行應當明確個人理財業(yè)務人員與一般產品銷售和服務人員的工作范圍界限。

（5）建立健全個人理財業(yè)務人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓、跟蹤評價等管理制度

（6）商業(yè)銀行向客戶提供財務規(guī)劃、投資顧問、推介投資產品服務，應首先調查了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力。

（7）個人理財業(yè)務人員對客戶的評估報告，應報個人理財業(yè)務部門負責人或經其授權的業(yè)務主管人員審核。

（8）銀行應當建立個人理財顧問服務的跟蹤評估制度，定期對客戶評估報告或投資顧問建議進行重新評估，并向客戶說明有關評估情況。

（三）美國、日本及我國臺灣個人理財業(yè)務風險防范具體做法

1、在宏觀層面上建立嚴格的監(jiān)管與市場約束、執(zhí)行穩(wěn)健經營原則、制定完善的社會征信體系、建立全面風險管理體制及頒布相應的法律法規(guī)；

2、在微觀層面上制定嚴格的理財咨詢程序、保護消費者的利益、設置合理的財富管理業(yè)務客戶門檻。

（四）要設置三道防線

1、針對期限錯配風險，規(guī)定理財產品資金來源和應用一一對應，期限一一對應；2、針對杠桿率風險，規(guī)定理財資金投資非標準化債權資產的比例不得超過35%，或總資產的4%；

3、針對信用轉換風險，將未一一對應的非標準理財產品納入信貸規(guī)模管理。

八、中國財富管理市場的發(fā)展趨勢展望

九、搭建金融綜合服務大平臺，整合優(yōu)質金融資源為銀行所用

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