總經(jīng)理的財務分析與決策（3天）

總經(jīng)理的財務分析與決策
黃海（3天）
課程背景
作為公司的總經(jīng)理，若要企業(yè)在競爭中脫穎而出，就需要多方面的管理技能，通過財
務信息把握企業(yè)的運作，現(xiàn)代企業(yè)的總經(jīng)理必備的技能。
那么，作為一名優(yōu)秀的職業(yè)總經(jīng)理，你是否曾有過以下困擾：
如何快速看懂常用的財務報表
如何掌握最常用的財務分析方法
如何通過分析財務報表來發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中存在的問題
如何通過透視財務報表來發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，包括經(jīng)營風險和財務風險
如何改善企業(yè)現(xiàn)金流狀況
如何做好融資決策
如何實施高效的全面預算管理
如何有效管控企業(yè)資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率
如何進行全面的成本管控
辛苦賺來的錢，要承擔沉重的稅負，不能合理避稅，虧大了，如何合理降低稅收成本

如何做出正確的投資決策
如何識別風險并管控風險
如何對集團公司財務進行管控
如何進行并購
生產(chǎn)部門只要交期和產(chǎn)量，忽視成本，越做越虧
做戰(zhàn)略規(guī)劃或決策時缺乏足夠的財務指標做依據(jù)，憑經(jīng)驗和感覺決策，心中沒底
通過本課程的學習，你會找到答案

課程對象：老板、股東、董事長、董秘、總裁/總經(jīng)理、事業(yè)部總經(jīng)理、分子公司總經(jīng)理
、首席財務官/財務總監(jiān)、財務經(jīng)理、企業(yè)中高層等

課程收益
掌握總經(jīng)理應具備的基礎財務知識，樹立財務管理的理念
以管理會計報表為法寶管控企業(yè)的絕技
讀懂常用的財務報表，掌握常用的財務分析指標和分析方法
掌握改善企業(yè)現(xiàn)金流量的方法
掌握投資項目評價體系，正確進行投資決策
掌握融資策略決策方法
掌握投資決策和商業(yè)模式?jīng)Q策方法
掌握資本動作決策方法
掌握并購與反并購的決策方法
掌握股權(quán)頂層設計決策方法
掌握財富管理決策方法

課程亮點
實戰(zhàn)派風格，追求落地文化，針對性強，診斷式、咨詢式培訓解決企業(yè)痛點，生動幽
默，通過視頻、分組討論、點評、角色帶入等教學手段，調(diào)動學員的參與性和積極性，
通過分享落地EXCEL、WORD、PDF等實戰(zhàn)模板，減少學員實際工作量，直接轉(zhuǎn)化為工作成
果。課后提供、結(jié)業(yè)測試題及答案
確保：聽得懂、帶得走、用得上、有實效！

課程大綱
第一單元 決策前的未來宏觀經(jīng)濟預測
■ 未來經(jīng)濟真的可以預測嗎
? 美林投資時鐘
■ 從特朗普經(jīng)濟到拜登經(jīng)濟轉(zhuǎn)型對我國的影響
? 特朗普經(jīng)濟政策回顧
? 拜登經(jīng)濟政策轉(zhuǎn)型
? 拜登經(jīng)濟政策對我國的“?！迸c“機”
【案例】拜登勝選前搶投新能源汽車
■ 我國未來宏觀經(jīng)濟預測
? 貨幣政策
? 稅收政策
? 房地產(chǎn)政策房價
? 人口政策
? 其他政策

第二單元 如何閱讀和分析“三張表”
■ 資產(chǎn)負債表（面子）
? 資產(chǎn)負債的基本構(gòu)成
? 錢從哪里來
? 錢到哪里去
? 資產(chǎn)負債表中的5大項資產(chǎn)和7大項負債及4大項所有者權(quán)益
? 資產(chǎn)負債表中的3大天敵
? 資產(chǎn)負債表的6個關(guān)注點
【分享】秒殺資產(chǎn)負債表名詞
■ 利潤表（底子）
? 賺了多少錢
? 從哪里賺的錢
? 三項費用是否出現(xiàn)不正常升降
? 利潤表的7個關(guān)注點
? 撬動企業(yè)利潤的三根杠桿
■ 現(xiàn)金流量表（銀子）
? 現(xiàn)金流量表的解讀
? 現(xiàn)金流量表的3個關(guān)注點
【分享】一表辨識所有類型公司資金鏈是否安全
【課堂動手題】從總經(jīng)理的視角分析這個公司的財務報表反映的問題并提出解決方法

第三單元 超級指標分析及決策應用
【分享】從ROE中看到知名企業(yè)的盈利密碼
■ 企業(yè)決策需要哪些重要數(shù)據(jù)及指標，這些數(shù)據(jù)及指標從哪來
■ 總經(jīng)理一定要看的四類指標
? 償債能力指標分析，看會否防范風險
← 資產(chǎn)負債率
← 流動比率
← 速動比率
【案例】降低資產(chǎn)負債率的兩個妙招
? 營運能力指標分析，看領導者是否會管理企業(yè)
← 應收賬款周轉(zhuǎn)率
← 存貨周轉(zhuǎn)率
【案例】沃爾瑪以快制勝的商業(yè)模式
? 盈利能力指標分析，看企業(yè)賺錢能力如何
← 毛利率
← 凈利率
← ROS
← ROA
← ROE
← 杜邦分析
【案例】剝洋蔥式地從數(shù)據(jù)分析找出盈利能力下滑的11層原因
? 盈利質(zhì)量指標分析，看盈利中有多少可以兌現(xiàn)
【分組PK】從這些指標中分析到哪些問題？如何改善？
【工具模板】用200多張的管理報表掌控運營

第四單元 做好改善現(xiàn)金流量的決策
【互動】利潤重要還是現(xiàn)金流重要？為什么盈利的企業(yè)會倒閉？什么原因?qū)е缕髽I(yè)資金
周轉(zhuǎn)不靈？
■ 現(xiàn)金流量的重要性
【視頻案例】富貴鳥不再富貴
【案例】賭輸了的金立
【視頻案例】OFO小黃車的鏈子斷了
■ 利潤導向轉(zhuǎn)為現(xiàn)金導向
■ 關(guān)注銷售到關(guān)注經(jīng)營現(xiàn)金流量
【分組PK】如何改善現(xiàn)金流（19種方法）
■ 如何使用五維資金計劃預防資金危機
【工具分享】某公司多層級的資金計劃套表

第五單元 做好融資決策
■ 不同的時期選擇不同融資對象
■ 融資渠道與方式
? 內(nèi)源融資
? 外源融資
【互動】討論“零”資金成本的內(nèi)源融資解決20法
■ 融資方案設計與優(yōu)化
? 編制《資金使用與籌措計劃表》
? 確定融資方式
? 計算融資成本
? 確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)（綜合資金成本最低）
■ 債權(quán)融資（50法）
【案例】港珠澳大橋的坎坷融資之路
■ 股權(quán)融資（14法）
■ 控制資金單項成本（14法）
第六單元 做好投資決策
■ 新經(jīng)濟常態(tài)下投資行業(yè)決策
? 傳統(tǒng)行業(yè)現(xiàn)狀
← 制造業(yè)的行業(yè)前景分析
← 三條紅線下房地產(chǎn)行業(yè)的“?！迸c“機”
← 服務行業(yè)能復蘇嗎
← 內(nèi)憂外困的外貿(mào)行業(yè)
? 國家政策不支持投資的“過氣”行業(yè)
? 新經(jīng)濟常態(tài)下10大新投資熱點行業(yè)
■ 新經(jīng)濟常態(tài)下投資商業(yè)模式?jīng)Q策
【案例】幾乎倒閉的“泡泡瑪特”改變盲盒商業(yè)模式獲得融資成功上市
? IP生產(chǎn)力模式
? 附加商業(yè)模式
? 試用商業(yè)模式
? 交叉商業(yè)模式
? 眾籌商業(yè)模式
? 眾包商業(yè)模式
? 會員制商業(yè)模式
? 數(shù)字化商業(yè)模式
? 直銷商業(yè)模式
? 網(wǎng)絡電商商業(yè)模式
? 體驗式商業(yè)模式
? 多方共贏的平臺模式
? “類金融”商業(yè)模式盈利
【案例】長租公寓
【案例】國美類金融
【案例】治大國如烹小鮮
【案例】美國的再生銀行
【案例】盲盒
【案例】四川航空與東風汽車打造的多方共贏經(jīng)典案例
【案例】治大國如烹小鮮的“借雞生蛋”式商業(yè)模式
【案例】Soda StreamPK可口可樂的商業(yè)模式
【案例】唱吧（降維攻擊）

第七單元 做好資本運作決策
■ 資本運作的主要方法
■ 運用并購進行資本運作
【案例】恒大造車的產(chǎn)融結(jié)合
【案例】阿里巴巴美國IPO的估值
【案例】TCL的并購之痛
【案例】寶萬之戰(zhàn)的并購與反并購
■ 反并購的措施
? 毒丸計劃（負債毒丸計劃、股權(quán)毒丸計劃、人員毒丸計劃）
? 降落傘計劃（金降落傘計劃、銀降落傘計劃、錫降落傘計劃）
? 股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整（自我控股、相互持股、員工持股、朋友持股）
? 焦土戰(zhàn)術(shù)（出售冠珠、企業(yè)虛胖、增加負債）
? 股票回購
? 白衣騎士
? 帕克曼防御
? 驅(qū)鯊劑
? ?？ㄓ媱?br /> ? 綠色郵件
? 法律訴訟
【經(jīng)典案例】從寶萬之爭看跌宕起伏的并購與反并購
■ 資本運作的稅務籌劃
【案例】節(jié)稅97%的資本運作稅務籌劃


第八單元 做好股權(quán)結(jié)構(gòu)和股權(quán)激勵決策
【課堂互動】火車與動車
【視頻】團隊的力量
■ 做好股權(quán)結(jié)構(gòu)的頂層設計
? 股權(quán)十條生命線的法律權(quán)利
? 新設公司需提前規(guī)劃的12件“財、稅、法”相關(guān)事項
? 運用合伙企業(yè)的優(yōu)勢設計股權(quán)架構(gòu)
? 活用章程保護條款保護股東權(quán)益
? 最佳股權(quán)結(jié)構(gòu)設計實操分享
■ 十二個股權(quán)激勵方案優(yōu)缺點對比和組合選擇
? 超額分紅
? 在職分紅
? 期股
? 業(yè)績股票
? 干股
? 虛擬股票
【案例】喬家大院虛擬股票的成功
【案例】“員工又出錢又出力”的華為虛擬股票
? 延期支付模式
? 實股
【案例】員工直接持股的華誼兄弟（300027）
【案例】員工通過平臺持股的中國平安（601318）
? 股票增值權(quán)模式
【案例分析】招商銀行（600036）
? 限制性股票模式
【案例】光明乳業(yè)—限制性股票
? 管理層收購模式
【案例】聯(lián)想MBO
? 股票期權(quán)模式
【案例】華海藥業(yè)股票期權(quán)
【分享】上市公司與非上市公司常用的股權(quán)激勵模式
【討論】實股、期股、虛擬股三大類的優(yōu)劣勢對比
【互動】常用具體股權(quán)激勵模式對比及缺點應對措施
【思考】以上方案各有利弊，有無可以兼顧各方案優(yōu)點的股權(quán)激勵方案呢？
【分組討論】根據(jù)你公司的情況設計多種方式融合的綜合激勵體系


第九單元 財富管理
■ 全球財富管理
? 海外與國內(nèi)資產(chǎn)配置組合方案
■ 國內(nèi)財富管理
? 國內(nèi)資產(chǎn)五大資產(chǎn)配置組合方案
【案例】從大宅門中看同仁堂的財富管理方案


【課堂答疑】

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