《IPO上市戰(zhàn)略與上市規(guī)劃實務(wù)》（1-2天）

《IPO上市戰(zhàn)略與上市規(guī)劃實務(wù)》
【課程對象】
1、擬上市或已上市企業(yè)董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、總會計師、財務(wù)總監(jiān)、企業(yè)法務(wù)總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者；
2、銀行、證券、期貨、保險、基金、?投行等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級管理者；
3、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長、總裁等決策者；
4、其他有志于從事風(fēng)險投資與資本運(yùn)營管理工作的各界人士。
【課程收益】
1、了解公司上市的意義與作用，掌握IPO的財務(wù)準(zhǔn)備以及財務(wù)要點；
2、全面掌握企業(yè)IPO發(fā)行上市步驟，提高IPO法律合規(guī)意識，加強(qiáng)IPO中的財務(wù)、稅務(wù)處理能力；
3、熟悉IPO上市流程以及流程中會產(chǎn)生的各類問題，公司相關(guān)業(yè)務(wù)部準(zhǔn)備工作；
4、IPO項目商業(yè)模式創(chuàng)新與投融資相關(guān)的業(yè)務(wù)協(xié)同問題，各部門應(yīng)重點關(guān)注的風(fēng)險事項；
5、了解上市融資額度思考，選擇合適企業(yè)自身的IPO方式；掌握準(zhǔn)上市公司戰(zhàn)略與市值管理體系，幫助企業(yè)解決上市過程中可能面臨的實際問題，從而降低企業(yè)上市成本；
6、全面掌握企業(yè)轉(zhuǎn)型上市融資 “戰(zhàn)略篇、財務(wù)篇、稅務(wù)篇、法務(wù)篇、結(jié)合篇”五大系統(tǒng)與相關(guān)案例分析；
7、?多方位接觸優(yōu)秀投行、券商、律師、會計師、基金等上市相關(guān)資源，優(yōu)先獲得項目融資路演機(jī)會，參訪優(yōu)秀上市公司。 【課程模塊】
一、IPO上市高級實操：戰(zhàn)略篇
(一)、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與資本市場
1、最新國際經(jīng)濟(jì)形勢與IPO國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)
2、IPO概述、企業(yè)渠道融資與國際IPO市場趨勢
3、資本的力量：中國資本市場40年、國內(nèi)IPO市場與當(dāng)前資本市場的現(xiàn)狀與趨勢
4、資本市場改革與IPO最新趨勢：IPO和再融資、流動性調(diào)整、動態(tài)市盈率、新經(jīng)濟(jì)等
5、新時代下的企業(yè)競爭格局、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與資本市場改革方向
6、IPO從嚴(yán)審核常態(tài)化監(jiān)管、新股發(fā)行及新三板轉(zhuǎn)板政策解讀
7、當(dāng)前最新資本金融政策：科創(chuàng)板、資本新政與資產(chǎn)新規(guī)等
8、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策與經(jīng)濟(jì)熱點分析、IPO市場的制度性及投資機(jī)會
9、企業(yè)上市路徑的選擇與企業(yè)價值再造
(二)、資本戰(zhàn)略與項目戰(zhàn)略布局
1、產(chǎn)品經(jīng)營與資本運(yùn)作：資本運(yùn)作的重要性、資本運(yùn)作的難點
2、企業(yè)戰(zhàn)略與IPO資本戰(zhàn)略
3、企業(yè)頂層設(shè)計：三類盈利模式（產(chǎn)品盈利、資本盈利、金融盈利）設(shè)計
4、企業(yè)頂層設(shè)計：三項目戰(zhàn)略布局，生存、孵化、資本投資戰(zhàn)略
5、價值融資與資本盈利、大數(shù)據(jù)融資與平臺融資戰(zhàn)略、七大管理體系的打造
6、IPO的大勢與行業(yè)生態(tài)、IPO上市的整體規(guī)劃的重要性
7、當(dāng)前IPO發(fā)行審核的變化與趨勢
8、企業(yè)戰(zhàn)略與資本戰(zhàn)略選擇：IPO戰(zhàn)略經(jīng)典案例分析
(三)、IPO上市選擇與準(zhǔn)備
1、IPO意義與作用
⑴上市感悟、什么是IPO？
⑵上市能給企業(yè)帶來什么、上市的五大意義:
①過分依賴銀行和融資渠道單
②“資本溢價”造就的財富
③IPO抗擊風(fēng)險能力大大增強(qiáng)
④企業(yè)上市對利益相關(guān)者的好處……
⑶上市的主要作用與六大價值
①企業(yè)上市與資本運(yùn)作是企業(yè)的戰(zhàn)略命題
②通過資本市場，公司發(fā)展進(jìn)入高速通道
③完善治理結(jié)構(gòu)、建立品牌、股票證券化、聚集人才……
④上市對企業(yè)或企業(yè)家們所帶來的“挑戰(zhàn)”……
⑷企業(yè)IPO，蜜糖還是毒藥?
①價值被低估，是選錯了人家還是投錯了胎?
②維護(hù)費(fèi)用高昂，想說愛你不容易
③監(jiān)控繁瑣，處處暗礁
④面向公眾影響靈活性，為了上市出賣自由?
2、企業(yè)上市幾個問題
⑴過程——工作內(nèi)容——注意事項
⑵IPO過程的主要報告
⑶報告項目——詳細(xì)說明
⑷政府相關(guān)部門證明文件
⑸企業(yè)上市的最佳時間
⑹企業(yè)不同階段的管理效果比較
⑺IPO上市的費(fèi)用（稅）
⑻證券上市向證券交易所交納的費(fèi)用
⑼IPO上市的弊端
⑽哪些企業(yè)適宜上市，哪些企業(yè)不適宜上市
3、IPO上市企業(yè)的準(zhǔn)備
⑴IPO發(fā)行節(jié)奏常態(tài)化背景下的企業(yè)上市策略
①何時上市；②上市時機(jī)的選擇（IPO最新動態(tài))
⑵在哪上市？上市地點的選擇
⑶如何選擇IPO輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)
IPO審核整體情況
⑷企業(yè)是否適合上市、所處行業(yè)地位
⑸上市能給企業(yè)帶來什么？
⑹IPO成功上市的企業(yè)案例分析
⑺企業(yè)上市溝通
①了解主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO上市區(qū)別
②IPO上市條件
③IPO上市啟動工作，組建高管團(tuán)隊
④企業(yè)上市工作的五個階段
⑤公司上市“三劍客”
⑥證券會對IPO上市申請的審核
⑦IPO上市需要滿足財務(wù)哪幾方面的要求
⑧設(shè)計改制方案
⑨IPO發(fā)行條件
4、IPO項目管理、誤區(qū)與缺陷
⑴IPO項目管理為何在上市過程中至關(guān)重要
⑵A股發(fā)行市場推介程序概述
⑶基本流程框架（工作內(nèi)容）；改制階段流程
⑷IPO的時間表和路線圖
⑸企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)的變與不變
⑹IPO的十大誤區(qū)
⑺IPO中介機(jī)構(gòu)的綜合分析
⑻“三缺一”—企業(yè)IPO的致命缺陷
⑼如何做好項目管理，形成上市團(tuán)隊的內(nèi)外合力
⑽如何寫好招股說明書
⑾對擬IPO企業(yè)的建議
(四)、IPO業(yè)務(wù)盡調(diào)與經(jīng)營部門協(xié)同
1、IPO業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
⑴發(fā)行人基本情況調(diào)查
⑵發(fā)行人業(yè)務(wù)技術(shù)調(diào)查
⑶高管人員調(diào)查
⑷組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查
⑸業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查
⑹募集資金運(yùn)用調(diào)查
⑺風(fēng)險因素及其他重要事項調(diào)查
IPO業(yè)務(wù)評價風(fēng)險因素：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術(shù)部門、生產(chǎn)部門、營銷部等
2、IPO業(yè)務(wù)審計與經(jīng)營部門協(xié)同
⑴IPO前期業(yè)務(wù)部門準(zhǔn)備重點工作安排
⑵IPO經(jīng)營部門12類工作分工協(xié)作準(zhǔn)備工作
⑶業(yè)務(wù)審計控制：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術(shù)部門、生產(chǎn)部門、營銷部等
⑷現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表之間的勾稽核對：經(jīng)營與財務(wù)
⑸內(nèi)控建立、內(nèi)控審核：采購部門、物流部門、人力資源部門、技術(shù)部門、生產(chǎn)部門、營銷部
⑹重大合同：經(jīng)營部門與財務(wù)、行政部門
⑺涉稅事項：經(jīng)營部門與財務(wù)部門
⑻收支審批整理：經(jīng)營部門與財務(wù)部門
⑼成本的考量：經(jīng)營部門與財務(wù)部門
⑽需要遵循的法律法規(guī)
⑾需要采取的特殊審計手法；審計工作底稿編制
⒀橫向與縱向的反復(fù)溝通與協(xié)調(diào)
⒁審計應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重要問題（IPO審計業(yè)務(wù)關(guān)注的事項）
⒂設(shè)計會計政策、會計估計應(yīng)當(dāng)考慮的因素
⒃稅務(wù)方面涉及到的業(yè)務(wù)問題
二、IPO上市高級實操：財務(wù)篇
(一)、IPO財務(wù)盡調(diào)與規(guī)劃
(二)、IPO財務(wù)準(zhǔn)備
1、上市合規(guī)的重要性
2、IPO財務(wù)審核要點
3、企業(yè)IPO被否的幾個原因
4、IPO估值模型：收益折現(xiàn)法、類比法等
5、IPO各階段的主要財務(wù)會計工作及相關(guān)銜接事項
⑴股份制改造過程中的會計制度的銜接
⑵按收入確認(rèn)準(zhǔn)則進(jìn)行收入及相應(yīng)稅賦的調(diào)整
⑶檢查、完善存貨管理系統(tǒng)及其它內(nèi)控制度
⑷新的審計結(jié)果與以前稅務(wù)等部門認(rèn)可結(jié)果之間的銜接
⑸將產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰并確定關(guān)聯(lián)方問題
⑹理順技術(shù)研究開發(fā)費(fèi)用資本化問題、無形資產(chǎn)的評估入賬問題
⑺財務(wù)會計機(jī)構(gòu)與財務(wù)總監(jiān)工作流程與規(guī)范的建立與實施
⑻如選擇境外上市則根據(jù)國際會計準(zhǔn)則進(jìn)行相關(guān)調(diào)整
⑼改制前財務(wù)策略的實施與戰(zhàn)略的銜接
6、IPO上市需要提交的文件（財務(wù)相關(guān)）
⑴會計師關(guān)于發(fā)行的文件（7項）
⑵發(fā)行人應(yīng)提交的與財務(wù)會計資料相關(guān)的其他文件
7、申報財務(wù)報表的合理規(guī)劃
8、常見財務(wù)包裝方法（相關(guān)問題與風(fēng)險）
9、主要關(guān)注財務(wù)指標(biāo)（一）、（二）
(三)、IPO上市的財務(wù)核查
(四)、IPO上市財務(wù)會計問題
1、新企業(yè)會計準(zhǔn)則及審計準(zhǔn)則在IPO審計中的運(yùn)用
2、會計問題的本質(zhì)和關(guān)鍵
3、操縱利潤的常見方法
4、企業(yè)上市過程中的部分會計核算問題及對策
5、監(jiān)管層高度關(guān)注的財會事項
6、IPO上市財務(wù)問題典型案例剖析
⑴案例：XX上市公司----虛構(gòu)收入
⑵案例：XX公司----會計估計變更安全
⑶IPO上市財務(wù)原因被否典型案例分析：1-2
(五)、財務(wù)治理與IPO財務(wù)內(nèi)控規(guī)定
(六)、IPO融資創(chuàng)新、上市前改制及并購重組
（七）、IPO財務(wù)戰(zhàn)略與市值管理；
三、IPO上市高級實操：稅務(wù)篇
（一）、IPO稅務(wù)戰(zhàn)略與稅務(wù)審核
（二）、IPO上市前的稅務(wù)處理與籌劃（三）、IPO上市中的稅務(wù)處理與籌劃
（四）、IPO上市后的稅務(wù)處理與籌劃
（五）、運(yùn)籌帷幄—資本市場稅收綜合籌劃與安排
四、IPO上市高級實操：法律篇
（一）、IPO審核重點關(guān)注的法律問題
1、境內(nèi)上市涉及法律法規(guī)綜合體系
2、中國證監(jiān)會IPO法律審核的特點
3、IPO法律合規(guī)重點、盡職調(diào)查及基本方法
4、IPO法律盡職調(diào)查的必備內(nèi)容
⑴本次發(fā)行上市的批準(zhǔn)和授權(quán)
⑵發(fā)行人本次發(fā)行上市的主體資格
⑶本次發(fā)行及上市的實質(zhì)條件
⑷發(fā)行人的設(shè)立、發(fā)行人的獨(dú)立性、發(fā)起人和股東
⑸發(fā)行人的股本及演變、發(fā)行人的業(yè)務(wù)
⑹關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭
⑺發(fā)行人的主要財產(chǎn)
5、中國證監(jiān)會IPO審核關(guān)注的重點法律問題
⑴證監(jiān)會目前把反饋問題歸納為三類：規(guī)范性問題
⑵監(jiān)會目前把反饋問題歸納為三類：信息披露問題
⑶監(jiān)會目前把反饋問題歸納為三類：與財務(wù)會計資料相關(guān)的問題
（二）、IPO法律：主體與出資瑕疵
1、出資瑕疵的概念
2、出資瑕疵與抽逃出資、虛假出資的比較
3、出資問題的綜合規(guī)范問題
4、股份制設(shè)立改制問題、主體選擇及重組
5、資產(chǎn)權(quán)屬與獨(dú)立性
（三）、IPO法律：股權(quán)管理問題
1、控股股東實際控制人的認(rèn)定
2、控股股東實際控制人的變更
3、IPO實際控制人股權(quán)綜合問題
4、股權(quán)清晰與股權(quán)激勵規(guī)定問題
5、股權(quán)案例分析：XX準(zhǔn)上市公司
（四）、IPO法律：同業(yè)競爭問題
1、同業(yè)競爭的概念
2、存在同業(yè)競爭的實質(zhì)性判斷標(biāo)準(zhǔn)
3、解決同業(yè)競爭問題的主要方法
4、同業(yè)競爭案例分析：XX準(zhǔn)上市公司
（五）、IPO法律：關(guān)聯(lián)交易問題
1、關(guān)聯(lián)交易的基本概念
2、關(guān)聯(lián)人基本分類
3、關(guān)聯(lián)交易的批準(zhǔn)程序
4、回避制度
5、中國證監(jiān)會對關(guān)聯(lián)交易的審核要求
6、發(fā)行人如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
7、關(guān)聯(lián)交易協(xié)議和定價
8、關(guān)聯(lián)交易案例分析：XX準(zhǔn)上市公司……
（六）、IPO法律：其他法務(wù)準(zhǔn)備
1、員工持股問題、股權(quán)激勵
2、資產(chǎn)權(quán)屬問題
3、董、監(jiān)、高法律問題
4、獨(dú)立性問題、規(guī)范運(yùn)作
5、增值轉(zhuǎn)讓與整體上市問題
6、人員與機(jī)構(gòu)獨(dú)立性問題
7、信息披露主要問題
8、環(huán)境保護(hù)、資金占用、無形資產(chǎn)
9、上市前增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題
10、IPO行政處罰問題
（七）、IPO法律問題案例分析
1、最新企業(yè)發(fā)行上市審核理念與發(fā)審委重點關(guān)注的法律問題
2、IPO上市監(jiān)管重點及法律問題規(guī)避、法務(wù)設(shè)計與各項上市材料法律意見
3、案例分析：近年來法律原因被否IPO法律解讀典型案例分析
五、IPO上市高級實操：綜合篇
（一）、IPO發(fā)行各板塊具體條件、流程與關(guān)鍵節(jié)點；
（二）、A股首次公開發(fā)行上市實質(zhì)性要求
（三）科創(chuàng)板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市要求及關(guān)注的企業(yè)類型實務(wù)（案例深度剖析）
（四）、境內(nèi)IPO上市、改制與文件制作詳細(xì)實操
（五）、IPO發(fā)行上市、審核流程、證監(jiān)會關(guān)注要點與注意事項
（六）、海外上市業(yè)務(wù)路徑、上市流程與IPO選擇
（七）、上市公司董事會秘書與財務(wù)總監(jiān)能力提升
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