《北交所政策與資本運(yùn)作》（2天）

北交所政策與資本運(yùn)作
23812548260【課程背景】
在十四五期間，國內(nèi)大循環(huán)將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，內(nèi)需和消費(fèi)大市場將進(jìn)一步繁榮。近年來，中國金融與資本市場的快速發(fā)展給企業(yè)帶來了大量的機(jī)遇，伴隨著數(shù)字化和互聯(lián)網(wǎng)為核心的第三次產(chǎn)業(yè)革命，中國社會(huì)已進(jìn)入新金融時(shí)代，中國多層次資本市場的進(jìn)一步完善以及國家金融創(chuàng)新改革的持續(xù)推進(jìn)，實(shí)體企業(yè)的融資、投資、并購與上市的金融環(huán)境和條件正在趨于成熟，金融將成為企業(yè)發(fā)展不可或缺的重要推力，實(shí)業(yè)與金融結(jié)合的大發(fā)展時(shí)代已經(jīng)到來。在當(dāng)前我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，如何抓住當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和投資機(jī)遇，來推動(dòng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和企業(yè)變革，中國企業(yè)家面臨的最大挑戰(zhàn)，如何借助金融資本杠桿來完成企業(yè)每個(gè)發(fā)展階段的價(jià)值鏈聯(lián)動(dòng)，對于企業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)新更沒有進(jìn)入到系統(tǒng)化的進(jìn)程中來，這就是經(jīng)營管理難度大的所在，碎片管理、點(diǎn)狀聚焦、信用缺失，讓我們的企業(yè)管理很難借力于以往的作為再發(fā)力，企業(yè)金融資本戰(zhàn)略實(shí)施與管理系統(tǒng)創(chuàng)新升級勢在必行。因此，企業(yè)家與商界精英不僅應(yīng)具備全球化視野、完備的金融投資知識(shí)，還應(yīng)擁有專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。熟練地掌握各種投融資工具，擁有金融資本戰(zhàn)略的遠(yuǎn)見卓識(shí)，已成為成功企業(yè)的標(biāo)志。在大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新的大背景下，新經(jīng)濟(jì)催生了資本市場的蓬勃發(fā)展，中小板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板IPO、新三板掛牌與轉(zhuǎn)板的日益活躍都牽動(dòng)著市場的神經(jīng)。2020年7月27日，新三板精選層設(shè)立暨首批企業(yè)晉層儀式在北京隆重舉辦。 2020年2月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了再融資新規(guī)?？苿?chuàng)板橫空出世，PE退出環(huán)節(jié)暢通，股權(quán)（PE）投資大時(shí)代已來。進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)資本市場對提高我國關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務(wù)水平，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，完善資本市場基礎(chǔ)制度，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展.而在2019年以來證監(jiān)會(huì)發(fā)審委共計(jì)劃審核272單IPO申請（不含取消審核），過會(huì)247家，通過率為90.815%，其中，科創(chuàng)板審核116家公司，其中通過109家（1家注冊不予通過，3家上市委否決），通過率高達(dá)93.97%。不僅如此，自10月墨跡風(fēng)云被否后，傳統(tǒng)IPO板塊再無被否企業(yè)，然而取消審核案例增加，監(jiān)管層不許帶病上會(huì)態(tài)度明顯。從科創(chuàng)板各上市公司股價(jià)的表現(xiàn)來看，高市盈率并沒有影響個(gè)股的首日表現(xiàn)情況。發(fā)行市盈率最高的微芯生物首日漲幅更是高達(dá)366.52%，領(lǐng)跑科創(chuàng)板各股，可見，市場也在逐漸接受多元化的估值體系。
2021年9月2日北京交易所正式啟動(dòng)，意味著以服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)為己任的資本市場將站上改革的新起點(diǎn)，作為中國資本市場發(fā)展的重要里程碑，北交所的設(shè)立具有盤活全局的戰(zhàn)略意義。IPO常態(tài)化已成共識(shí)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的核心是產(chǎn)業(yè)增長，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)增長的核心是金融力量，未來幾年將是企業(yè)進(jìn)入資本市場的黃金窗口期！優(yōu)質(zhì)企業(yè)應(yīng)該盡早著手做好規(guī)范工作，規(guī)劃好經(jīng)營業(yè)績，搭上資本市場發(fā)展的快車！《2022北交所政策與資本運(yùn)作》課程，全面介紹企業(yè)目前最新資本運(yùn)作與投融資相關(guān)策略，結(jié)合老師二十多年大型集團(tuán)企業(yè)實(shí)務(wù)與資本運(yùn)作方面豐富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)和大量的成功案例，讓您在第一時(shí)間傾聽2020資本運(yùn)作與投融資解釋的第一聲音，為您提供獨(dú)一無二的資本運(yùn)作與投融資創(chuàng)新視角。
【課程對象】
1、擬上市或已上市企業(yè)董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)副總裁、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、企業(yè)法務(wù)總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者；
2、各類企業(yè)主辦會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)主管、財(cái)務(wù)經(jīng)理；
3、銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、?投行等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級管理者；
4、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長、總裁等決策者；
5、其他有志于從事風(fēng)險(xiǎn)投資與資本運(yùn)營管理工作的各界人士。
【課程收益】
1、中國資本市場40年、國內(nèi)IPO市場與當(dāng)前資本市場的現(xiàn)狀與趨勢全新分析，了解資本市場原理，熟悉資本市場制度、金融改革與資本市場投資，掌握資本市場戰(zhàn)略與IPO上市選擇策略
掌握股票市場、債券市場、再融資機(jī)制與新三板掛牌、最新的轉(zhuǎn)板程序，掌握全新財(cái)稅戰(zhàn)略、資本IPO戰(zhàn)略與五維盈利模式，掌握最新的商業(yè)思維、產(chǎn)融結(jié)合的金融邏輯、實(shí)業(yè)與金融價(jià)值整合策略
掌握PE/VC基金、并購重組與投資決策程序與產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作模式，掌握資產(chǎn)結(jié)構(gòu)融資、價(jià)值融資、大數(shù)據(jù)融資、平臺(tái)融資四類融資策略，掌握戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、大健康、物流、貿(mào)易、生物醫(yī)藥、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等投融資與資本運(yùn)作策略與方法
了解公司上市的意義與作用，掌握IPO上市財(cái)務(wù)準(zhǔn)備以及財(cái)稅要點(diǎn)，IPO法律與財(cái)稅籌劃
熟練掌握國內(nèi)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO、新三板精選層上市流程與運(yùn)作策略，全面掌握企業(yè)轉(zhuǎn)型上市融資 “財(cái)務(wù)、稅務(wù)、法務(wù)“，及相關(guān)業(yè)務(wù)籌劃模式，掌握集團(tuán)金融控股平臺(tái)運(yùn)營模式與投資戰(zhàn)略布局與產(chǎn)業(yè)資本投資策略
快速深度解析2021國家資本市場最新政策，2021宏觀金融經(jīng)濟(jì)展望，站在企業(yè)戰(zhàn)略與資本頂層設(shè)計(jì)的角度進(jìn)行企業(yè)資本運(yùn)作與投融資創(chuàng)新，把握企業(yè)在并購、重組與清算業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分析，全面掌握掌握跨境股權(quán)交易的特殊問題在實(shí)踐中的運(yùn)用
【課程特點(diǎn)】
1、案例與實(shí)操訓(xùn)練、咨詢式培訓(xùn)相結(jié)合，實(shí)用性與實(shí)效性明顯
2、應(yīng)用性強(qiáng)，落地快，可直接用于企業(yè)實(shí)際
3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實(shí)效，低調(diào)務(wù)實(shí)
【課程模塊】
一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與資本市場分析、產(chǎn)業(yè)投融資環(huán)境與資本戰(zhàn)略
1、新冠肺炎疫情對經(jīng)濟(jì)影響、2021中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議與國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢2、中國資本市場40年、國內(nèi)IPO市場與資本市場的現(xiàn)狀、改革方向與趨勢
3、IPO最新趨勢：IPO和再融資、流動(dòng)性調(diào)整、動(dòng)態(tài)市盈率、新經(jīng)濟(jì)等
4、2021資本市場分析、2020年再融資新規(guī)、創(chuàng)業(yè)板改革與新三板轉(zhuǎn)板等政策解讀
5、新時(shí)代下的企業(yè)競爭格局、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、2021產(chǎn)業(yè)市場分析與投融資展望
6、企業(yè)戰(zhàn)略與金融戰(zhàn)略、國企改革合作，資產(chǎn)重組與收購管理新政下投資策略
7、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策、并購環(huán)境與經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)分析、五維產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略分析
8、產(chǎn)業(yè)生態(tài)化的經(jīng)營、數(shù)字化，智能化經(jīng)營與頭部企業(yè)、集團(tuán)投融資戰(zhàn)略
9、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局與企業(yè)資本運(yùn)作，資本經(jīng)營對傳統(tǒng)管理體系的挑戰(zhàn)及管理協(xié)同
二、資本市場原理、機(jī)制、制度、金融改革與資本市場投資
1、金融市場與資本市場概述與資本市場運(yùn)行機(jī)制
2、資本市場運(yùn)行機(jī)制（1）：資本的使用者與提供者、直接金融與間接金融、運(yùn)行機(jī)制設(shè)計(jì)
3、資本市場運(yùn)行機(jī)制（1）：上市公司與公司治理 、經(jīng)濟(jì)金融化與國際資本市場
4、資本市場制度 （1）：多層次資本市場與監(jiān)管機(jī)制、IPO上市與交易制度
5、資本市場制度 （2）：并購與重組制度：①存量資源配置效率；②借殼上市與整體上市
6、資本市場制度 （3）：增持、減持和回購制度；股權(quán)激勵(lì)與員工成長計(jì)劃；信息披露制度與內(nèi)部控制制度；再融資與退市制度；定向增發(fā)案例分析與認(rèn)股權(quán)證；債券發(fā)行與投資基金；中外資本市場制度比較
7、金融改革與資本市場投資布局
三、資本頂層設(shè)計(jì)、上市戰(zhàn)略選擇
1、企業(yè)資本頂層設(shè)計(jì)：資本戰(zhàn)略與三戰(zhàn)略布局
2、投資銀行業(yè)務(wù)：IPO、私募股權(quán)基金、并購與重組
3、新時(shí)代新經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式創(chuàng)新：IPO新金融·新實(shí)業(yè)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
共享經(jīng)濟(jì)IPO“價(jià)值型”商業(yè)模式
4、資本規(guī)律、資本運(yùn)營與公司金融化：
資本價(jià)值創(chuàng)新：產(chǎn)品、資本與金融，復(fù)合、跨界、大數(shù)據(jù)
產(chǎn)業(yè)投融資戰(zhàn)略、IPO上市選擇與準(zhǔn)備
四、北交所企業(yè)上市新制度與新金融戰(zhàn)略
1.北交所企業(yè)上市新政策與新機(jī)遇分析
2.北交所創(chuàng)新型企業(yè)上市頂層設(shè)計(jì)規(guī)劃
3.北交所新三板掛牌與轉(zhuǎn)板策略設(shè)計(jì)
4.北交所新三板企業(yè)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張戰(zhàn)略規(guī)劃
5.北交所創(chuàng)新型企業(yè)全鏈條資本管理
6.北交所企業(yè)上市產(chǎn)業(yè)資源整合策略
7.商業(yè)模式創(chuàng)新與變革關(guān)鍵要素分析
8.發(fā)展戰(zhàn)略設(shè)計(jì)與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級策略
9.內(nèi)生式增長與外延式增長發(fā)展策略
10.新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇與贏利模式設(shè)計(jì)
五、北交所企業(yè)上市流程與規(guī)范操作體系
1.北交所新制度架構(gòu)要點(diǎn)及定位
2.北交所的審核要點(diǎn)及發(fā)行條件
3.北交所上市條件與相關(guān)條件對比
4.北交所上市流程全鏈條規(guī)范機(jī)制
5.北交所企業(yè)上市發(fā)行定價(jià)機(jī)制分析
6.北交所企業(yè)上市戰(zhàn)略配售策略
7.北交所企業(yè)上市融資路演技巧
8.北交所股票發(fā)行流程及注意事項(xiàng)
9.北交所再融資管理策略與操作要點(diǎn)
10.北交所退市制度與管理操作要點(diǎn)
六、北交所上市財(cái)務(wù)法務(wù)稅務(wù)疑難問題處理
1.北交所企業(yè)上市過程中的法律問題
2.企業(yè)歷史沿革中的出資瑕疵問題
3.企業(yè)歷史沿革中的關(guān)聯(lián)交易問題
4.企業(yè)上市中的同業(yè)競爭問題處理
5.企業(yè)歷史沿革國有股份退出問題
6.企業(yè)無形資產(chǎn)的合理合規(guī)問題
7.企業(yè)上市中的壞賬、假賬、漏稅問題
8.有限公司改制股份公司的遺留問題
9.北交所申報(bào)企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)范要點(diǎn)
10.上市過程中涉及的稅務(wù)問題
11.北交所申報(bào)企業(yè)的內(nèi)部控制
12.北交所上市企業(yè)的信息披露
13.持續(xù)盈利能力的問題處理方案
14.毛利率及應(yīng)收賬款存疑的處理方案
15.會(huì)計(jì)處理合規(guī)性、收入真實(shí)性質(zhì)疑
16.發(fā)行人獨(dú)立性問題的處理方案
17同業(yè)競爭與上下游股東處理方案
18.客戶依賴問題的處理方案
19.募投項(xiàng)目合理性的問題處理方案
20.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的問題如何處理
21.研發(fā)支出資本化的問題
22.上市前大比例分紅的問題處理
23.資金拆借問題如何處理
24.資金占用的問題處理方案
25.內(nèi)部職工借款的問題處理
七、北交所上市過程中的資本運(yùn)營問題處理
1.北交所上市中股東出資中的瑕疵處理
2.北交所上市抽逃出資問題處理合規(guī)
3.出資延期到位的問題處理
4.股權(quán)質(zhì)押的問題處理
5.對賭協(xié)議怎樣處理
6.委托持股的問題處理
7.董事和高管的核查與注意事項(xiàng)
8.置換出資的注意事項(xiàng)
9.補(bǔ)足出資應(yīng)關(guān)注的問題
10.無形資產(chǎn)出資比例超標(biāo)問題處理
11.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的操作方法
12.資本公積定向轉(zhuǎn)增注意事項(xiàng)
13.VIE架構(gòu)回歸怎樣設(shè)置
14.上市前存在重大安全事故怎么處理
15.上市前存在行政處罰怎么處理
16.公司歷史稅收問題如何解決
17.股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)與稅收問題
18.外商投資企業(yè)所得稅的問題
19.整體變更個(gè)人所得稅的問題
20.非同一控制下合并如何操作
21.上市前相關(guān)公司吸收合并如何操作
22.股份支付的系統(tǒng)設(shè)計(jì)與問題處理
23.實(shí)際控制人的相關(guān)問題處理
24.家庭成員的實(shí)際控制人界定問題
25.綠色通道上市中的問題與處理方案
八、VC、PE、戰(zhàn)略配售、超額配售、再融資
1.創(chuàng)投基金關(guān)注要點(diǎn)與企業(yè)融資策略
2.企業(yè)融資估值核算與談判要點(diǎn)
3.企業(yè)融資簽署合同的注意事項(xiàng)
4.企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律條款設(shè)計(jì)
5.多元化投資組合與融資模式設(shè)計(jì)
6.戰(zhàn)略配售方案制定與實(shí)施要點(diǎn)
7.超額配售方案制定與實(shí)施要點(diǎn)
8.再融資管理模式與籌劃實(shí)施要點(diǎn)
9.資本市場新模式與金融產(chǎn)品創(chuàng)新
10.企業(yè)資本運(yùn)營戰(zhàn)略籌劃及實(shí)施
11.企業(yè)并購難點(diǎn)及應(yīng)關(guān)注的問題
12.企業(yè)并購對象篩選、策略及其整合
13.資產(chǎn)估價(jià)與杠桿收購策略設(shè)計(jì)
九、上市后產(chǎn)業(yè)并購與市值管理運(yùn)作方案
1.集團(tuán)業(yè)務(wù)組合策略與產(chǎn)業(yè)周期分析
2.內(nèi)生式增長與外延式增長發(fā)展策略
3.集團(tuán)管控體系升級與組織架構(gòu)優(yōu)化
4.管理流程優(yōu)化與制度流程標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)
5.市值管理與價(jià)值創(chuàng)造提升方案設(shè)計(jì)
6.并購驅(qū)動(dòng)的內(nèi)外邏輯與新規(guī)則
7.并購交易如何避免常見誤區(qū)
8.如何應(yīng)對股價(jià)暴漲暴跌
9.利用市值開展再融資并購和股本擴(kuò)張
10.資本市場輿情危機(jī)管理與媒體管理
11.并購基金在并購重組中的盈利模式
12.董秘操作管理與資本市場信息披露
13.北交所對A股企業(yè)并購的發(fā)展與影響

許志勇老師的其它課程