《投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與法律實(shí)務(wù)》（2天）

《投資項(xiàng)目的風(fēng)控與法律實(shí)務(wù)》課程大綱
【課程特點(diǎn)】 1、咨詢服務(wù)強(qiáng)調(diào)刪繁就簡(jiǎn)，重解決問題和方法的適用性研究，觀點(diǎn)新穎，具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性，論述精辟，內(nèi)容通俗易懂，自由輕松學(xué)習(xí)，深受政府和企業(yè)好評(píng)；
2、管理實(shí)踐、咨詢實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富，授課屬咨詢式與實(shí)操式培訓(xùn)，全真財(cái)務(wù)與管理實(shí)操案例集成，操作方案前沿、實(shí)操力突出，具有強(qiáng)烈的責(zé)任感和使命感；
3、案例豐富、深入淺出、注重實(shí)效，實(shí)操遠(yuǎn)大于理論、實(shí)用性與實(shí)效性明顯，應(yīng)用性強(qiáng)，可直接落地；
4、充滿激情、寓教于樂、貼近企業(yè)，用自身實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)與咨詢案例，結(jié)合學(xué)術(shù)前沿理論通俗講授，可隨時(shí)與老師、同學(xué)互動(dòng)交流，即學(xué)即用。
【課程對(duì)象】
1、企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書等中高層決策者；  
2、公司副總經(jīng)理、各分子公司負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目經(jīng)理、各部門主管以上人員等；  
3、主辦會(huì)計(jì)；會(huì)計(jì)主管、財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)部長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)副總裁；
4、政府機(jī)關(guān)和事業(yè)單位財(cái)務(wù)主管；會(huì)計(jì)師事務(wù)所、金融、證券、投資等行業(yè)高級(jí)管理人員和專業(yè)人員。
【課程模塊】
【1】項(xiàng)目投資與投資決策風(fēng)險(xiǎn)工具
⑴投資及項(xiàng)目概述、投資種類、項(xiàng)目評(píng)估概述；
戰(zhàn)略性投資和戰(zhàn)術(shù)性投資
獨(dú)立投資和互斥投資
維持性投資和擴(kuò)大生產(chǎn)能力投資
確定性投資和風(fēng)險(xiǎn)性投資
項(xiàng)目投資決策的原則和依據(jù)
⑵項(xiàng)目評(píng)估與項(xiàng)目可行性研究的關(guān)系；
⑶項(xiàng)目 管理報(bào)表的決策解讀、產(chǎn)業(yè)鏈整合與新興產(chǎn)業(yè)投資；
⑷會(huì)計(jì)利潤(rùn)與企業(yè)現(xiàn)金流量；
⑸貨幣的時(shí)間價(jià)值與資本成本、項(xiàng)目投資方案的決策分析；
⑹經(jīng)營(yíng)杠桿與資本財(cái)務(wù)杠桿、投資項(xiàng)目不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析；
⑺資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資組合與風(fēng)險(xiǎn)控制；
⑻項(xiàng)目可行性研究：項(xiàng)目規(guī)模選擇、建設(shè)條件和技術(shù)評(píng)估；
⑼公司價(jià)值評(píng)估：方法與工具（八大估值方法與模型：PE等）；
⑽投資戰(zhàn)略落地的核心數(shù)據(jù)管理線：商業(yè)模式-企業(yè)戰(zhàn)略-年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃-預(yù)算管理-績(jī)效管理
⑾投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量
⑿投資交易：結(jié)構(gòu)安排與風(fēng)險(xiǎn)控制
【2】項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理與項(xiàng)目投資盡調(diào)
1、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系；
2、項(xiàng)目投資盡職調(diào)查目的、原則；
3、項(xiàng)目投資盡職調(diào)查基本方法與實(shí)務(wù)；
4、項(xiàng)目公司行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與背景情況的調(diào)查；
⑴行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查
⑵采購(gòu)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑶生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑷銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑸技術(shù)與研發(fā)調(diào)查
⑹商業(yè)模式調(diào)查
⑺行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的調(diào)查綜合策略與風(fēng)險(xiǎn)案例分析
----行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景、中國(guó)特殊的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、公司在該行業(yè)中的地位及影響等  
----企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨主要問題（困難或積極因素、應(yīng)對(duì)措施）
----技術(shù)調(diào)查技術(shù)壁壘，獨(dú)立性、可復(fù)制性，可替代性
----盈利能力，盈利手段、銷售模式、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)劣勢(shì)比較性分析、規(guī)章制度，管理流程，獎(jiǎng)懲制度，執(zhí)行能力、生產(chǎn)設(shè)備獨(dú)立性，長(zhǎng)期供料合同，供料合格證明，原輔料用量占比，原輔料成本占比，單位成本，售價(jià)等；市場(chǎng)現(xiàn)狀，未來趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)外動(dòng)態(tài)，政策扶持，市場(chǎng)占比等
5、基本法律方面的調(diào)查；
6、基本財(cái)務(wù)方面的調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)管理；
⑴資產(chǎn)調(diào)查（含重大的收購(gòu)及出售資產(chǎn)事件）
⑵銷售收入、成本、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)調(diào)查
⑶采購(gòu)、生產(chǎn)、技術(shù)、工資等財(cái)務(wù)調(diào)查
⑷投資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查
⑸融資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查
⑹稅務(wù)方面財(cái)務(wù)調(diào)查
⑺或有事項(xiàng)調(diào)查
⑻其他基本財(cái)務(wù)事項(xiàng)
⑨基本財(cái)務(wù)事項(xiàng)調(diào)查綜合策略與案例分析
----管理層酬薪及獎(jiǎng)勵(lì)安排、員工的工資及整體薪酬結(jié)構(gòu)、員工招聘及培訓(xùn)情況、退休金安排等
----產(chǎn)品及服務(wù)、重要商業(yè)合同、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銷售渠道、銷售條款、銷售流程、定價(jià)政策、信用額度管理、市場(chǎng)推廣及銷售策略、促銷活動(dòng)、售后服務(wù)、客戶構(gòu)成及忠誠(chéng)度等
----加工廠、生產(chǎn)設(shè)備及使用效率、研究及開發(fā)、采購(gòu)策略、采購(gòu)渠道、供應(yīng)商、重大商業(yè)合同等
----會(huì)計(jì)政策、歷年審計(jì)意見、三年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、營(yíng)業(yè)額及毛利詳盡分析、三年的經(jīng)營(yíng)及管理費(fèi)用分析、三年的非經(jīng)常項(xiàng)目及異常項(xiàng)目分析、各分支機(jī)構(gòu)對(duì)整體業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)水平分析等
----公司債權(quán)和債務(wù)：債權(quán)（債權(quán)基本情況明細(xì)、 債權(quán)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況、債權(quán)期限、債權(quán)是否提起訴訟 ）、債務(wù)（債務(wù)基本情況明細(xì)、債務(wù)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況、債務(wù)抵押、質(zhì)押情況、債務(wù)期限、債務(wù)是否提起訴訟）等
----公司的不動(dòng)產(chǎn)、重要?jiǎng)赢a(chǎn)及無形資產(chǎn)（土地權(quán)屬、房產(chǎn)權(quán)屬、車輛清單、專利權(quán)及專有技術(shù)、以上資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況）等
----月度經(jīng)營(yíng)狀況、預(yù)算與實(shí)際情況、銷售和毛利潤(rùn)細(xì)目分類（以產(chǎn)品分類、以地域分類）、按企業(yè)名稱和賬齡分類的應(yīng)收賬款清單、不同產(chǎn)品及其在收入中的貢獻(xiàn)、成本結(jié)構(gòu)和收益率、 成本核算與產(chǎn)品的盈利能力，下游客戶需求的可替代性。
----三年的資產(chǎn)負(fù)債表分析、資產(chǎn)投保情況分析、外幣資產(chǎn)及負(fù)債、歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)師及審計(jì)意見、最近三年的財(cái)務(wù)預(yù)算及執(zhí)行情況、固定資產(chǎn)、或有項(xiàng)目（資產(chǎn)、負(fù)債、收入、損失）、無形資產(chǎn)（專利、商標(biāo)、其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)） 等。
【3】項(xiàng)目投資分析、價(jià)值評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理：
項(xiàng)目選擇的產(chǎn)業(yè)定位與項(xiàng)目公司的管理基礎(chǔ)；
①動(dòng)態(tài)方法
NPV、PI、IRR、MIRR、NAV、DPP
②靜態(tài)方法
PP、ARR、ROI
③資金限制條件下的資本預(yù)算
案例分析：固定資產(chǎn)更新決策
案例分析：多期資本限量決策
④確定性項(xiàng)目投資的決策方法
⑤考慮風(fēng)險(xiǎn)問題的投資項(xiàng)目決策分析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法和肯定當(dāng)量法。
項(xiàng)目投資：操作流程與核心環(huán)節(jié)；
投資評(píng)價(jià)的基本方法；
投資現(xiàn)金流量的規(guī)劃；
投資可行性分析報(bào)告；
投資方案的決策分析實(shí)務(wù)；
投資估算與投資決策方法；
多個(gè)互斥型投資方案的決策分析；
獨(dú)立方案財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)及投資決策；
實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)管理；
項(xiàng)目投資決策程序的一般步驟
估算出投資項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流量；
估計(jì)預(yù)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)；
確定資本成本的一般水平；
確定投資項(xiàng)目的收入現(xiàn)值；
通過收入現(xiàn)值與所需資本支出的比較，決定拒絕或確認(rèn)投資項(xiàng)目。
案例分析：固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的計(jì)算
投資價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑；
關(guān)注企業(yè)無形能力；
公司價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理：方法與工具；
商業(yè)計(jì)劃書：撰寫與研讀；
投資談判與投資協(xié)議條款清單：實(shí)務(wù)解讀與分析；
項(xiàng)目投資交易：結(jié)構(gòu)安排與風(fēng)險(xiǎn)控制；
【4】項(xiàng)目投資并購(gòu)流程及重組整合風(fēng)險(xiǎn)管理  
1、如何設(shè)計(jì)企業(yè)并購(gòu)方案；
2、交易談判和合同簽訂；
并購(gòu)合同文件的準(zhǔn)備與談判技巧；
談判之道，如何拿捏目標(biāo)企業(yè)的心理；
投資協(xié)議框架、合同中關(guān)鍵條款風(fēng)險(xiǎn)條款的審核；
關(guān)于企業(yè)托管；
并購(gòu)重組中的評(píng)估和相關(guān)會(huì)計(jì)問題；
3、項(xiàng)目投資并購(gòu)后的整合與重組、風(fēng)險(xiǎn)管理；
4、項(xiàng)目投資并購(gòu)重組風(fēng)險(xiǎn)管理綜合案例分析。
【5】項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理：    
1、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性及最新變化
2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估最新方法及工作流程
風(fēng)險(xiǎn)管理最新方法及工具、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程（風(fēng)險(xiǎn)信息采集、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分析方法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)等）
專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)施方式
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估如何與業(yè)務(wù)工作有效契合，評(píng)估結(jié)果得到充分運(yùn)用
風(fēng)險(xiǎn)管理表單填報(bào)解說（我方提供表頭及格式）
3、幾類風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和要點(diǎn)，專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)合案例
⑴年度全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
年度全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)分析
全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與重大風(fēng)險(xiǎn)
⑵投資并購(gòu)（含海外）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
投資并購(gòu)（含海外）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)分析
實(shí)例：某企業(yè)投資并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
投資并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)量化、建模分析方法及示例
海外投資國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量
⑶基建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
基建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)分析
基建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法
⑷PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
PPP項(xiàng)目特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)
PPP項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)分析
⑸海外投標(biāo)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
海外投標(biāo)項(xiàng)目特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要點(diǎn)
項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)管理
（1）項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)及其分類
（2）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理與方法
風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
（3）項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的分析方法
盈虧平衡分析
敏感性分析
情景分析
概率分析
蒙特卡洛模擬
概率分析
①各期現(xiàn)金流獨(dú)立不相關(guān)
②各期現(xiàn)金流完全相關(guān)
③各期現(xiàn)金流部分相關(guān)
④概率分析
⑤決策樹
⑥蒙特卡洛模擬
7、案例分析：XX公司的發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析
8、案例分析：XX投資項(xiàng)目各期現(xiàn)金流獨(dú)立不相關(guān)或完全相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分析
9、案例分析：XX投資項(xiàng)目決策樹分析
（4）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可用值衡量以及項(xiàng)目的獲取方法
（5）項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整及其案例分析
（6）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)分析及其案例
（7）投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)處置
【6】項(xiàng)目投資法律實(shí)務(wù)：    
引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資本前的主要法律問題
①風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)建者與其原單位的勞動(dòng)關(guān)系及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題
②風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的初始股權(quán)結(jié)構(gòu)及技術(shù)入股問題
③風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)
④商業(yè)計(jì)劃書的制作等
2、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資本過程中的主要法律工作及法律問題
①談判提綱的制作
②風(fēng)險(xiǎn)資本的投入
③盡職調(diào)查  
④法律意見書
⑤風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議  
3、風(fēng)險(xiǎn)資本退出中的主要法律問題
①首次發(fā)行上市  　
②股權(quán)轉(zhuǎn)讓
③原股東或管理層回購(gòu)
④清算  　　
4、項(xiàng)目投資法律實(shí)務(wù)綜合案例分析

許志勇老師的其它課程