《項(xiàng)目投資管理實(shí)務(wù)》（2天）

《項(xiàng)目投資管理實(shí)務(wù)》課程大綱
【課程對(duì)象】
1、企業(yè)董事長(zhǎng)、總裁、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、主管會(huì)計(jì)、投融資負(fù)責(zé)人等中高層管理者；
2、金融機(jī)構(gòu)（銀行、證券、保險(xiǎn)、期貨、投資公司等）高級(jí)從業(yè)人員；3、其他有志于從事風(fēng)險(xiǎn)投資管理工作的各界人士。
【課程目標(biāo)】
掌握現(xiàn)代企業(yè)金融資本戰(zhàn)略的模型與項(xiàng)目管理運(yùn)營(yíng)模式；
掌握產(chǎn)業(yè)投資四大操作程序、項(xiàng)目并購(gòu)重組策略；
從股權(quán)投資與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)兩個(gè)維度，培養(yǎng)專業(yè)實(shí)戰(zhàn)的投資管理人；
幫助學(xué)員將真實(shí)的投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和切實(shí)可行的解決方案結(jié)合在一起，通過(guò)具有豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)講師的講授和討論使學(xué)員學(xué)以致用、融會(huì)貫通。
【課程模塊】
【1】宏觀經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展
1、2018年宏觀經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)；
2、十九大報(bào)告及兩會(huì)后國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與供給側(cè)改革；
3、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家、實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的挑戰(zhàn)；
4、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系與中國(guó)金融發(fā)展趨勢(shì)，中小企業(yè)盈利模式的改變；
5、2018相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資政策、現(xiàn)況與發(fā)展模式；
6、產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與策略分析、投資戰(zhàn)略與年度投資計(jì)劃的實(shí)施路徑；
7、企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)業(yè)鏈路徑、集團(tuán)化發(fā)展路徑與并購(gòu)策略；
8、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)商業(yè)趨勢(shì)和機(jī)會(huì)：傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)到新業(yè)態(tài)、新經(jīng)營(yíng)邏輯、新模式、新商業(yè)機(jī)會(huì)；
9、產(chǎn)業(yè)投資模式與產(chǎn)業(yè)基金選擇；
10、股權(quán)投資基金與運(yùn)營(yíng)模式、產(chǎn)業(yè)投資政策與價(jià)值投資規(guī)劃。
【2】相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)：
1、價(jià)值鏈投資概念與理論；
2、十九大后的熱點(diǎn)價(jià)值鏈分析；
3、十九大后的中小企業(yè)戰(zhàn)略布局；
4、十九大后中小企業(yè)相關(guān)價(jià)值投資機(jī)會(huì)、最后轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)；
5、十九大后中小企業(yè)價(jià)值投資盈利模式的改變；
6、十九大后中小企業(yè)管理機(jī)制的突破；
7、十九大后的價(jià)值投資戰(zhàn)略布局；
8、十九大后的新一輪國(guó)企改革的投資機(jī)會(huì)；
9、十九大后的企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)業(yè)鏈路徑；
10、十九大后的產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)的發(fā)展路徑；
11、企業(yè)應(yīng)對(duì)之道：企業(yè)商業(yè)模式和構(gòu)架、商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和升級(jí)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型生存發(fā)展策略。
【3】項(xiàng)目金融投資工具、分析與決策：    
1、投資組合與風(fēng)險(xiǎn)控制；
2、股票與基金、期貨與期權(quán)；
3、國(guó)債與保險(xiǎn)投資；
4、外匯、黃金與藝術(shù)品投資；
5、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資；
6、投資集合信托產(chǎn)品；
7、投資銀行與資產(chǎn)證券化；
8、債券產(chǎn)品選擇與組合；
9、互聯(lián)網(wǎng)金融與類金融投資；
【4】投資決策管理工具：
1、 管理報(bào)表的決策解讀；
2、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與企業(yè)現(xiàn)金流量；
3、貨幣的時(shí)間價(jià)值與資本成本；
4、經(jīng)營(yíng)杠桿與資本財(cái)務(wù)杠桿；
5、資本結(jié)構(gòu)與股權(quán)結(jié)構(gòu)；
6、市盈率、市銷率與項(xiàng)目估值。
【5】項(xiàng)目投資方案的決策分析：
1、項(xiàng)目投資可行性分析技術(shù)；
2、投資估算與投資決策方法；
3、互斥型投資方案的決策分析；
4、獨(dú)立型投資方案的決策分析；
5、投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量和決策指標(biāo)；
6、資本約束、項(xiàng)目群與項(xiàng)目投資優(yōu)化；
7、投資項(xiàng)目不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析；
8、企業(yè)并購(gòu)重組與投資決策；
9、產(chǎn)業(yè)鏈整合與新興產(chǎn)業(yè)投資；
【6】項(xiàng)目投資戰(zhàn)略與項(xiàng)目投資盡調(diào)
1、項(xiàng)目投資三項(xiàng)戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)盈利模式設(shè)計(jì)；
2、項(xiàng)目投資盡職調(diào)查目的、原則；
3、項(xiàng)目投資盡職調(diào)查基本方法與實(shí)務(wù)；
4、項(xiàng)目公司行業(yè)與背景情況的調(diào)查；
⑴行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查
⑵采購(gòu)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑶生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑷銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)調(diào)查
⑸技術(shù)與研發(fā)調(diào)查
⑹商業(yè)模式調(diào)查
⑺行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的調(diào)查綜合策略與案例分析
----行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景、中國(guó)特殊的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、公司在該行業(yè)中的地位及影響等  
----企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨主要問(wèn)題（困難或積極因素、應(yīng)對(duì)措施）
----技術(shù)調(diào)查技術(shù)壁壘，獨(dú)立性、可復(fù)制性，可替代性
----盈利能力，盈利手段、銷售模式、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手優(yōu)劣勢(shì)比較性分析、規(guī)章制度，管理流程，獎(jiǎng)懲制度，執(zhí)行能力、生產(chǎn)設(shè)備獨(dú)立性，長(zhǎng)期供料合同，供料合格證明，原輔料用量占比，原輔料成本占比，單位成本，售價(jià)等；市場(chǎng)現(xiàn)狀，未來(lái)趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)外動(dòng)態(tài)，政策扶持，市場(chǎng)占比等
5、法律方面的調(diào)查；
6、基本財(cái)務(wù)方面的調(diào)查；
⑴資產(chǎn)調(diào)查（含重大的收購(gòu)及出售資產(chǎn)事件）
⑵銷售收入、成本、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)調(diào)查
⑶采購(gòu)、生產(chǎn)、技術(shù)、工資等財(cái)務(wù)調(diào)查
⑷投資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查
⑸融資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)調(diào)查
⑹稅務(wù)方面財(cái)務(wù)調(diào)查
⑺或有事項(xiàng)調(diào)查
⑻其他基本財(cái)務(wù)事項(xiàng)
⑨基本財(cái)務(wù)事項(xiàng)調(diào)查綜合策略與案例分析
----管理層酬薪及獎(jiǎng)勵(lì)安排、員工的工資及整體薪酬結(jié)構(gòu)、員工招聘及培訓(xùn)情況、退休金安排等
----產(chǎn)品及服務(wù)、重要商業(yè)合同、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銷售渠道、銷售條款、銷售流程、定價(jià)政策、信用額度管理、市場(chǎng)推廣及銷售策略、促銷活動(dòng)、售后服務(wù)、客戶構(gòu)成及忠誠(chéng)度等
----加工廠、生產(chǎn)設(shè)備及使用效率、研究及開(kāi)發(fā)、采購(gòu)策略、采購(gòu)渠道、供應(yīng)商、重大商業(yè)合同等
----會(huì)計(jì)政策、歷年審計(jì)意見(jiàn)、三年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、營(yíng)業(yè)額及毛利詳盡分析、三年的經(jīng)營(yíng)及管理費(fèi)用分析、三年的非經(jīng)常項(xiàng)目及異常項(xiàng)目分析、各分支機(jī)構(gòu)對(duì)整體業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)水平分析等
----公司債權(quán)和債務(wù)：債權(quán)（債權(quán)基本情況明細(xì)、 債權(quán)有無(wú)擔(dān)保及擔(dān)保情況、債權(quán)期限、債權(quán)是否提起訴訟 ）、債務(wù)（債務(wù)基本情況明細(xì)、債務(wù)有無(wú)擔(dān)保及擔(dān)保情況、債務(wù)抵押、質(zhì)押情況、債務(wù)期限、債務(wù)是否提起訴訟）等
----公司的不動(dòng)產(chǎn)、重要?jiǎng)赢a(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)（土地權(quán)屬、房產(chǎn)權(quán)屬、車輛清單、專利權(quán)及專有技術(shù)、以上資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況）等
----月度經(jīng)營(yíng)狀況、預(yù)算與實(shí)際情況、銷售和毛利潤(rùn)細(xì)目分類（以產(chǎn)品分類、以地域分類）、按企業(yè)名稱和賬齡分類的應(yīng)收賬款清單、不同產(chǎn)品及其在收入中的貢獻(xiàn)、成本結(jié)構(gòu)和收益率、 成本核算與產(chǎn)品的盈利能力，下游客戶需求的可替代性。
----三年的資產(chǎn)負(fù)債表分析、資產(chǎn)投保情況分析、外幣資產(chǎn)及負(fù)債、歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)師及審計(jì)意見(jiàn)、最近三年的財(cái)務(wù)預(yù)算及執(zhí)行情況、固定資產(chǎn)、或有項(xiàng)目（資產(chǎn)、負(fù)債、收入、損失）、無(wú)形資產(chǎn)（專利、商標(biāo)、其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)） 等。
【7】項(xiàng)目投資分析方法、價(jià)值評(píng)估與投資商務(wù)談判：
項(xiàng)目選擇的產(chǎn)業(yè)定位與項(xiàng)目公司的管理基礎(chǔ)；
項(xiàng)目投資：操作流程與核心環(huán)節(jié)；
投資評(píng)價(jià)的基本方法；
投資現(xiàn)金流量的規(guī)劃；
投資可行性分析報(bào)告；
投資方案的決策分析；
實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制；
投資價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑；
關(guān)注企業(yè)無(wú)形能力；
公司價(jià)值評(píng)估：方法與工具（八大估值方法與模型：PE等）；
商業(yè)計(jì)劃書：撰寫與研讀；
投資談判與投資協(xié)議條款清單：實(shí)務(wù)解讀與分析；
項(xiàng)目投資交易：結(jié)構(gòu)安排與風(fēng)險(xiǎn)控制；
VC/PE股權(quán)投資基金管理實(shí)操。
【8】股權(quán)投資基金模式、法律和財(cái)務(wù)及運(yùn)營(yíng)：
基金業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與模式；
私募股權(quán)投資基金概況；
公司法/證券法/合伙企業(yè)法相關(guān)規(guī)定；
VC/PE財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃；
VC/PE基金成立與投資的法律實(shí)務(wù)；
VC/PE基金的成立與投資的財(cái)稅安排；
VC/PE基金運(yùn)營(yíng)模式、項(xiàng)目的投后管理；
中國(guó) PE退出策略的轉(zhuǎn)型；
私募退出經(jīng)典案例解析；
基金退出財(cái)務(wù)管理模式。
【9】投資項(xiàng)目融資的基本策略：
1、項(xiàng)目融資的基本策略與思路；
2、項(xiàng)目可行研究與融資決策分析；
3、項(xiàng)目全壽命周期現(xiàn)金流規(guī)劃；
4、項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)與融資策略；
5、項(xiàng)目融資擔(dān)保、融資效益分析與評(píng)；
6、融資渠道與第三方項(xiàng)目融資平臺(tái)；
7、省市區(qū)三級(jí)財(cái)政使用整合策略；
8、市場(chǎng)化融資八步策略；
9、大型投資項(xiàng)目融資還款十大策略。
【10】PPP項(xiàng)目投資與引導(dǎo)基金投資運(yùn)營(yíng)：
國(guó)家創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險(xiǎn)）投資優(yōu)惠政策分析；
政府投融資管理研究：政府融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型；
投資人結(jié)構(gòu)與政府債務(wù)、政府投資模式與基金規(guī)范運(yùn)作；
引導(dǎo)基金概述；
創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金的發(fā)展、申請(qǐng)與運(yùn)作；
PPP項(xiàng)目投資與平臺(tái)公司；
PPP項(xiàng)目投資人整合；
國(guó)家引導(dǎo)基金申請(qǐng)與地方政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)；
融資模式創(chuàng)新與基金融資平臺(tái)頂層設(shè)計(jì)；
如何尋找有效投資人、基金規(guī)模大小與基金風(fēng)險(xiǎn)；
基金GP與LP的投資交易結(jié)構(gòu)安排；
基金組織形式的比較與選擇；
基金管理團(tuán)隊(duì)：知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、特質(zhì)與激勵(lì)；
創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金項(xiàng)目投資運(yùn)營(yíng)模式與實(shí)操案例分析。
【11】項(xiàng)目投資并購(gòu)流程及重組整合  
1、如何設(shè)計(jì)企業(yè)并購(gòu)方案；
2、交易談判和合同簽訂；
并購(gòu)合同文件的準(zhǔn)備與談判技巧；
談判之道，如何拿捏目標(biāo)企業(yè)的心理；
投資協(xié)議框架、合同中關(guān)鍵條款風(fēng)險(xiǎn)條款的審核；
關(guān)于企業(yè)托管；
并購(gòu)重組中的評(píng)估和相關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題；
3、項(xiàng)目投資并購(gòu)后的整合與重組；
4、項(xiàng)目投資并購(gòu)重組綜合案例分析。
【12】產(chǎn)業(yè)投資分析、項(xiàng)目管控與投資風(fēng)險(xiǎn)管理：
1、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金模式；
2、電力及管網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資分析、投資并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析與投資戰(zhàn)略；
3、天然氣及油氣資源產(chǎn)業(yè)分析、投資風(fēng)險(xiǎn)分析與投資戰(zhàn)略；
4、煤炭、化工、礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析、投資風(fēng)險(xiǎn)分析與投資戰(zhàn)略；
5、新型清潔能源、環(huán)保與能源設(shè)備及大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)分析、投資并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析；
6、服務(wù)與貿(mào)易、投資咨詢、產(chǎn)業(yè)綜合金融價(jià)值分析與價(jià)值投資戰(zhàn)略；
7、其他產(chǎn)業(yè)鏈資本布局與價(jià)值鏈創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)資源整合商業(yè)模式創(chuàng)新；
8、綜合產(chǎn)業(yè)投融資平臺(tái)戰(zhàn)略布局、產(chǎn)業(yè)鏈投資十大策略與產(chǎn)業(yè)投資模式創(chuàng)新；
9、投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)范圍、項(xiàng)目投融資主要風(fēng)險(xiǎn)；
10、風(fēng)險(xiǎn)在投資項(xiàng)目?jī)r(jià)值評(píng)估中的計(jì)量、項(xiàng)目投資成本控制分析；
11、投資風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)、項(xiàng)目設(shè)計(jì)優(yōu)化、項(xiàng)目審計(jì)管理；
12、項(xiàng)目質(zhì)量進(jìn)度管控、合同款項(xiàng)支付、項(xiàng)目投資后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略；
13、項(xiàng)目投后運(yùn)營(yíng)管理、產(chǎn)業(yè)投資管理策略案例分析。
【13】項(xiàng)目投資IPO與資本運(yùn)營(yíng)
項(xiàng)目戰(zhàn)略規(guī)劃與上市策略；
項(xiàng)目投資IPO上市路徑選擇與資源分析；
項(xiàng)目投資IPO上市條件與操作透視-最新形勢(shì)與事件；
國(guó)內(nèi)外上市操作流程、核心環(huán)節(jié)與上市后運(yùn)營(yíng)管控策略；
國(guó)內(nèi)上市與境外“紅籌”上市案例分析；
基金投資項(xiàng)目IPO財(cái)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)準(zhǔn)備與市值管理；
項(xiàng)目投資資本運(yùn)營(yíng)案例分析。
【14】投資財(cái)富傳承與全球投資策略：
1、家族財(cái)富傳承的投資戰(zhàn)略決策；
2、全球財(cái)富整合與國(guó)際投資策略；
3、獨(dú)立型投資方案的決策分析；
4、家族財(cái)富基金的設(shè)立與管理；
5、國(guó)際項(xiàng)目投資案例分析。

許志勇老師的其它課程