《項目投資與政府基金運營實務》（1-2天）

《項目投資與政府基金運營實務》課程大綱
【課程對象】
1、企業(yè)董事長、總裁、總經(jīng)理、財務總監(jiān)、財務經(jīng)理、主管會計、投融資負責人等中高層管理者；
2、金融機構（銀行、證券、保險、期貨、投資公司等）高級從業(yè)人員；3、其他有志于從事風險投資與基金管理工作的各界人士。
【課程目標】
掌握現(xiàn)代企業(yè)金融資本戰(zhàn)略的模型與政府基金公司運營模式；
掌握產(chǎn)業(yè)投資基金的四大操作程序、企業(yè)并購重組策略、基金財務管理；
從股權投資與政府產(chǎn)業(yè)基金申請及運營兩個維度，培養(yǎng)專業(yè)實戰(zhàn)的基金管理人；
高效實戰(zhàn)，分析國內外最新基金公司與政府產(chǎn)業(yè)基金管理實戰(zhàn)案例，探討政府基金申請、運營與管理策略，幫助學員將真實的實踐經(jīng)驗和切實可行的解決方案結合在一起，通過具有豐富實戰(zhàn)經(jīng)驗講師的講授和討論使學員學以致用、融會貫通。
【課程模塊】
【1】宏觀經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)投資基金
1、2018年宏觀經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢
2、十九大報告、國內經(jīng)濟問題與供給側改革
3、金融行業(yè)相關政策、基金業(yè)的現(xiàn)況與發(fā)展
4、地方政府債務管理與政府產(chǎn)業(yè)基金選擇
5、股權投資基金項目投資與管控模式
6、產(chǎn)業(yè)投資政策與價值投資規(guī)劃
【2】項目投資戰(zhàn)略與項目投資盡調
1、項目投資三項戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)盈利模式設計
2、項目投資盡職調查目的、原則
3、項目投資盡職調查基本方法與實務
4、項目公司行業(yè)與背景情況的調查
⑴行業(yè)及競爭者調查
⑵采購環(huán)節(jié)業(yè)務調查
⑶生產(chǎn)環(huán)節(jié)業(yè)務調查
⑷銷售環(huán)節(jié)業(yè)務調查
⑸技術與研發(fā)調查
⑹商業(yè)模式調查
⑺行業(yè)和業(yè)務經(jīng)營的調查綜合策略與案例分析
----行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景、中國特殊的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營風險分析、公司在該行業(yè)中的地位及影響等  
----企業(yè)經(jīng)營面臨主要問題（困難或積極因素、應對措施）
----技術調查技術壁壘，獨立性、可復制性，可替代性
----盈利能力，盈利手段、銷售模式、競爭對手優(yōu)劣勢比較性分析、規(guī)章制度，管理流程，獎懲制度，執(zhí)行能力、生產(chǎn)設備獨立性，長期供料合同，供料合格證明，原輔料用量占比，原輔料成本占比，單位成本，售價等；市場現(xiàn)狀，未來趨勢，國內外動態(tài)，政策扶持，市場占比等
5、法律方面的調查
6、基本財務方面的調查
⑴資產(chǎn)調查（含重大的收購及出售資產(chǎn)事件）
⑵銷售收入、成本、利潤等財務調查
⑶采購、生產(chǎn)、技術、工資等財務調查
⑷投資環(huán)節(jié)財務調查
⑸融資環(huán)節(jié)財務調查
⑹稅務方面財務調查
⑺或有事項調查
⑻其他基本財務事項
⑨基本財務事項調查綜合策略與案例分析
----管理層酬薪及獎勵安排、員工的工資及整體薪酬結構、員工招聘及培訓情況、退休金安排等
----產(chǎn)品及服務、重要商業(yè)合同、市場結構、銷售渠道、銷售條款、銷售流程、定價政策、信用額度管理、市場推廣及銷售策略、促銷活動、售后服務、客戶構成及忠誠度等
----加工廠、生產(chǎn)設備及使用效率、研究及開發(fā)、采購策略、采購渠道、供應商、重大商業(yè)合同等
----會計政策、歷年審計意見、三年的經(jīng)營業(yè)績、營業(yè)額及毛利詳盡分析、三年的經(jīng)營及管理費用分析、三年的非經(jīng)常項目及異常項目分析、各分支機構對整體業(yè)績的貢獻水平分析等
----公司債權和債務：債權（債權基本情況明細、 債權有無擔保及擔保情況、債權期限、債權是否提起訴訟 ）、債務（債務基本情況明細、債務有無擔保及擔保情況、債務抵押、質押情況、債務期限、債務是否提起訴訟）等
----公司的不動產(chǎn)、重要動產(chǎn)及無形資產(chǎn)（土地權屬、房產(chǎn)權屬、車輛清單、專利權及專有技術、以上資產(chǎn)抵押擔保情況）等
----月度經(jīng)營狀況、預算與實際情況、銷售和毛利潤細目分類（以產(chǎn)品分類、以地域分類）、按企業(yè)名稱和賬齡分類的應收賬款清單、不同產(chǎn)品及其在收入中的貢獻、成本結構和收益率、 成本核算與產(chǎn)品的盈利能力，下游客戶需求的可替代性。
----三年的資產(chǎn)負債表分析、資產(chǎn)投保情況分析、外幣資產(chǎn)及負債、歷年財務報表的審計師及審計意見、最近三年的財務預算及執(zhí)行情況、固定資產(chǎn)、或有項目（資產(chǎn)、負債、收入、損失）、無形資產(chǎn)（專利、商標、其他知識產(chǎn)權） 等
項目投資價值評估與投資商務談判：
項目選擇的產(chǎn)業(yè)定位與項目公司的管理基礎；
項目投資：操作流程與核心環(huán)節(jié)；
公司價值評估：方法與工具（八大估值方法與模型：PE等）；
商業(yè)計劃書：撰寫與研讀；
投資談判與投資協(xié)議條款清單：實務解讀與分析；
項目投資交易：結構安排與風險控制；
VC/PE股權投資基金管理實操。
私募基金模式、法律和財務及運營：
基金業(yè)的發(fā)展趨勢與模式；
私募股權投資基金概況；
公司法/證券法/合伙企業(yè)法相關規(guī)定；
VC/PE財務戰(zhàn)略規(guī)劃；
VC/PE基金成立與投資的法律實務；
VC/PE基金的成立與投資的財稅安排；
VC/PE基金運營模式；
中國 PE退出策略的轉型；
私募退出經(jīng)典案例解析；
基金退出財務管理模式。
政府產(chǎn)業(yè)投資與政府引導基金設立申請與運營：
國家創(chuàng)業(yè)（風險）投資優(yōu)惠政策分析；
政府投融資管理研究：政府融資平臺轉型；
投資人結構與政府債務、政府投資模式與基金規(guī)范運作；
政府引導基金概述；
創(chuàng)業(yè)引導基金的發(fā)展歷程；
政府創(chuàng)業(yè)引導基金的申請與運作；
創(chuàng)業(yè)引導基金發(fā)展過程中存在的問題；
國家引導基金申請與地方政府產(chǎn)業(yè)引導基金申請設計；
融資模式創(chuàng)新與基金融資平臺頂層設計；
如何尋找有效投資人、基金規(guī)模大小與基金風險；
基金GP與LP的交易結構安排；
基金組織形式的比較與選擇；
基金管理團隊：知識、經(jīng)驗、特質與激勵；
政府創(chuàng)業(yè)引導基金與產(chǎn)業(yè)基金的構建與實操案例分析；
VC/PE基金退出機制：國外案例分析；
VC/PE基金退出機制：中國的實踐分析；
投資基金項目上市IPO、退出與財務管理
項目IPO規(guī)劃與上市策略；
IPO上市路徑選擇與資源分析；
IPO上市條件與操作透視-最新形勢與事件；
國內外上市操作流程、核心環(huán)節(jié)與上市后運營管控策略；
國內上市與境外“紅籌”上市案例分析；
基金投資項目IPO財務規(guī)劃、財務準備與市值管理；
基金公司會計核算與財務管理。

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