《資本運作與投融資》（2天）

資本運作與投融資：理論、實務與案例
23812548260【課程背景】
中國金融與資本市場的快速發(fā)展給企業(yè)帶來了大量的機遇，伴隨著數(shù)字化和互聯(lián)網(wǎng)為核心的第三次產業(yè)革命，中國社會已進入新金融時代，中國多層次資本市場的進一步完善以及國家金融創(chuàng)新改革的持續(xù)推進，實體企業(yè)的融資、投資、并購與上市的金融環(huán)境和條件正在趨于成熟，金融將成為企業(yè)發(fā)展不可或缺的重要推力，實業(yè)與金融結合的大發(fā)展時代已經(jīng)到來。在當前我國供給側結構性改革的背景下，如何抓住當前的產業(yè)發(fā)展和投資機遇，來推動實現(xiàn)經(jīng)營創(chuàng)新、產業(yè)轉型和企業(yè)變革，中國企業(yè)家面臨的最大挑戰(zhàn)，如何借助金融資本杠桿來完成企業(yè)每個發(fā)展階段的價值鏈聯(lián)動，對于企業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)新更沒有進入到系統(tǒng)化的進程中來，這就是經(jīng)營管理難度大的所在，碎片管理、點狀聚焦、信用缺失，讓我們的企業(yè)管理很難借力于以往的作為再發(fā)力，企業(yè)金融資本戰(zhàn)略實施與管理系統(tǒng)創(chuàng)新升級勢在必行。因此，企業(yè)家與商界精英不僅應具備全球化視野、完備的金融投資知識，還應擁有專業(yè)的風險控制能力。熟練地掌握各種投融資工具，擁有金融資本戰(zhàn)略的遠見卓識，已成為成功企業(yè)的標志。在大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新的大背景下，新經(jīng)濟催生了資本市場的蓬勃發(fā)展，中小板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板IPO、新三板掛牌與轉板的日益活躍都牽動著市場的神經(jīng)。2020年3月6日，證監(jiān)會就起草的《關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司轉板上市的指導意見》向社會公開征求意見，新三板正式啟動轉板計劃。 2020年2月14日，證監(jiān)會發(fā)布了再融資新規(guī)。包括《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》、《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》和《發(fā)行監(jiān)管問答——關于引導規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求（修訂版）》，為中國資本市場送上一份情人節(jié)大禮。在疫情催化下，本次再融資新規(guī)在原來2018年11月的征求意見稿上更在再融資規(guī)模及新老劃斷的尺度上有超預期表現(xiàn)，注定將引爆2020年的再融資市場。2019年設立科創(chuàng)板并試點注冊制重大改革成功落地，以信息披露為核心的注冊制運行良好，科創(chuàng)板引領經(jīng)濟發(fā)展向創(chuàng)新驅動轉型作用初步顯現(xiàn)。創(chuàng)業(yè)板改革將成2020年“重頭戲”，以注冊制改革為龍頭，穩(wěn)步推進以信息披露為核心的注冊制改革，努力辦好科創(chuàng)板，將支持和鼓勵更多“硬科技”企業(yè)上市，平穩(wěn)推出創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制。創(chuàng)業(yè)板將是2020年資本市場改革的重點，將注冊制改革向創(chuàng)業(yè)板推進，鼓勵戰(zhàn)略新興企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板上市，有助于進一步降低這些企業(yè)進入資本市場的門檻。與此同時，隨著配套制度的完善，企業(yè)上市融資更加市場化、多樣化、便利化，從而提高資本市場效率，增強資本市場對實體經(jīng)濟的支持力度。
科創(chuàng)板橫空出世，PE退出環(huán)節(jié)暢通，股權（PE）投資大時代已來。進一步落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，增強資本市場對提高我國關鍵核心技術創(chuàng)新能力的服務水平，促進高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設，完善資本市場基礎制度，推動高質量發(fā)展，2019年1月28日，中國證監(jiān)會發(fā)布【第2號公告】《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》 ，1月30日公布了《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》等9個文件。2019年3月1日，中國證監(jiān)會發(fā)布【第153號令】《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》、【第154號令】《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》。2019年3月25日，中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務若干問題解答（一）、（一）》的通知，進一步推動股票發(fā)行工作市場化、法治化改革，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，增強審核工作透明度，提高首發(fā)企業(yè)信息披露質量，主要涉及首發(fā)申請人具有共性的法律問題與財務會計問題，形成首發(fā)業(yè)務審核標準，發(fā)布了最新標準通知?？萍紕?chuàng)新企業(yè)快速走進科創(chuàng)板，占據(jù)競爭戰(zhàn)略先機，對科創(chuàng)企業(yè)進行上市前的股權投資，或參與科創(chuàng)板上市公司股票公開發(fā)行，打開財富增值的新密碼有了新審核標準。2020年國家將繼續(xù)以供給側結構性改革為主線，推動更多產能過剩行業(yè)加快出清，培育和發(fā)展新的產業(yè)集群，繼續(xù)打好三大攻堅戰(zhàn)。2019年12月10至12日，中央經(jīng)濟工作會議確定2020年繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，進一步穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預期，提振市場信心的基本定調，加快綠色發(fā)展，參與全球經(jīng)濟治理體系變革，變壓力為加快推動經(jīng)濟高質量發(fā)展的動力。投資仍然為穩(wěn)定中國經(jīng)濟增長的主要動力。在2018年IPO過會率與新增申報企業(yè)數(shù)量猛降、撤單數(shù)量與企業(yè)赴港IPO猛升、香港和內地支持新經(jīng)濟企業(yè)上市力度加大，IPO從嚴審核常態(tài)化。而在2019年以來證監(jiān)會發(fā)審委共計劃審核272單IPO申請（不含取消審核），過會247家，通過率為90.815%，其中，科創(chuàng)板審核116家公司，其中通過109家（1家注冊不予通過，3家上市委否決），通過率高達93.97%。不僅如此，自10月墨跡風云被否后，傳統(tǒng)IPO板塊再無被否企業(yè)，然而取消審核案例增加，監(jiān)管層不許帶病上會態(tài)度明顯。從科創(chuàng)板各上市公司股價的表現(xiàn)來看，高市盈率并沒有影響個股的首日表現(xiàn)情況。發(fā)行市盈率最高的微芯生物首日漲幅更是高達366.52%，領跑科創(chuàng)板各股，可見，市場也在逐漸接受多元化的估值體系。
科創(chuàng)板已來了：科創(chuàng)板注冊制與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則有何不同；未盈利企業(yè)可以上市；同股不同權企業(yè)可以上市；紅籌企業(yè)可以上市；分拆企業(yè)可以上市？作為要進入資本市場的企業(yè)，無論是科創(chuàng)板，還是主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板進行IPO上市？資本運作作為一門關于資金、資產在企業(yè)實體之間游走的大型“藝術”，需要高超的運作手段和精細的布局安排?！?020資本運作與投融資：理論、實務與案例》課程，目標是使企業(yè)高管了解資本市場原理，熟悉資本市場制度、金融改革與資本市場投資，掌握資本市場戰(zhàn)略與IPO上市選擇策略，能夠運用所學金融資本理論進行資本市場產業(yè)投融資案例分析，掌握股票市場、債券市場與產業(yè)投資基金運作模式，強化學員對IPO上市實務中財務籌劃、法律與稅務規(guī)劃能力，熟練掌握國內主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO運作、再融資機制與新三板掛牌、轉板程序等上市籌劃核心內容，拓展學員對資本運作與投融資的視野，全面提升對資本運作與投融資的能力。《2020資本運作與投融資：理論、實務與案例》課程，全面介紹企業(yè)目前最新資本運作與投融資相關策略，結合老師二十多年大型集團企業(yè)實務與資本運作方面豐富的實際操作經(jīng)驗和大量的成功案例，讓您在第一時間傾聽2020資本運作與投融資解釋的第一聲音，為您提供獨一無二的資本運作與投融資創(chuàng)新視角。
【課程對象】
1、擬上市或已上市企業(yè)董事長、總經(jīng)理、財務副總裁、副總經(jīng)理、董事會秘書、董事、監(jiān)事、獨立董事、總會計師、財務總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會計師、企業(yè)法務總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者；
2、各類企業(yè)主辦會計、會計主管、財務經(jīng)理；
3、銀行、證券、期貨、保險、基金、 投行等金融機構的決策者及高級管理者；
4、會計師事務所、律師事務所等金融投資中介服務機構的董事長、總裁等決策者；
5、其他有志于從事風險投資與資本運營管理工作的各界人士。
【課程收益】
1、中國資本市場40年、國內IPO市場與當前資本市場的現(xiàn)狀與趨勢全新分析，了解資本市場原理，熟悉資本市場制度、金融改革與資本市場投資，掌握資本市場戰(zhàn)略與IPO上市選擇策略
掌握股票市場、債券市場、再融資機制與新三板掛牌、最新的轉板程序，掌握全新財稅戰(zhàn)略、資本IPO戰(zhàn)略與五維盈利模式，掌握最新的商業(yè)思維、產融結合的金融邏輯、實業(yè)與金融價值整合策略
掌握PE/VC基金、并購重組與投資決策程序與產業(yè)投資基金運作模式，掌握資產結構融資、價值融資、大數(shù)據(jù)融資、平臺融資四類融資策略，掌握戰(zhàn)略新興產業(yè)、大健康、物流、貿易、生物醫(yī)藥、養(yǎng)老產業(yè)等投融資與資本運作策略與方法
了解公司上市的意義與作用，掌握IPO上市財務準備以及財稅要點，IPO法律與財稅籌劃
熟練掌握國內主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO上市流程與運作策略，全面掌握企業(yè)轉型上市融資 “財務、稅務、法務“，及相關業(yè)務籌劃模式，掌握集團金融控股平臺運營模式與投資戰(zhàn)略布局與產業(yè)資本投資策略
快速深度解析2020國家資本市場最新政策，站在企業(yè)戰(zhàn)略與資本頂層設計的角度進行企業(yè)資本運作與投融資創(chuàng)新，把握企業(yè)在并購、重組與清算業(yè)務活動風險分析，全面掌握掌握跨境股權交易的特殊問題在實踐中的運用
【課程特點】
1、案例與實操訓練、咨詢式培訓相結合，實用性與實效性明顯
2、應用性強，落地快，可直接用于企業(yè)實際
3、內容通俗易懂，課程注重實效，低調務實  
【課程模塊】
一、宏觀經(jīng)濟形勢與資本市場分析、產業(yè)投融資環(huán)境與資本戰(zhàn)略
1、新冠肺炎疫情對經(jīng)濟影響、2020中央經(jīng)濟工作會議與國際國內經(jīng)濟形勢2、中國資本市場40年、國內IPO市場與資本市場的現(xiàn)狀、改革方向與趨勢
3、IPO最新趨勢：IPO和再融資、流動性調整、動態(tài)市盈率、新經(jīng)濟等
4、2019資本市場分析、2020年再融資新規(guī)、創(chuàng)業(yè)板改革與新三板轉板等政策解讀
5、新時代下的企業(yè)競爭格局、供給側結構性改革、2020產業(yè)市場分析與投融資展望
6、企業(yè)戰(zhàn)略與金融戰(zhàn)略、國企改革合作，資產重組與收購管理新政下投資策略
7、國內產業(yè)資本政策、并購環(huán)境與經(jīng)濟熱點分析、五維產融結合、產業(yè)戰(zhàn)略分析
8、產業(yè)生態(tài)化的經(jīng)營、數(shù)字化，智能化經(jīng)營與頭部企業(yè)、集團投融資戰(zhàn)略
9、戰(zhàn)略性新興產業(yè)布局與企業(yè)資本運作，資本經(jīng)營對傳統(tǒng)管理體系的挑戰(zhàn)及管理協(xié)同
二、資本市場原理、機制、制度、金融改革與資本市場投資
1、金融市場與資本市場概述與資本市場運行機制  
⑴金融市場的類型、特征、主體與功能，金融理論與資本市場理論的關系、貨幣市場與資本市場
⑵中央銀行、商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造與宏觀政策，外匯市場、黃金市場與期貨市場
⑶債券市場、股票市場與可轉換債券，同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場與債務融資工具等
⑷股票的一級市場和二級市場、股價指數(shù)；債券的一級市場和二級市場
⑸現(xiàn)代資本市場理論的產生、演變與評價，商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新、風險及其管理
2、資本市場運行機制（1）：資本的使用者與提供者、直接金融與間接金融、運行機制設計
3、資本市場運行機制（1）：上市公司與公司治理 、經(jīng)濟金融化與國際資本市場  
4、資本市場制度 （1）：多層次資本市場與監(jiān)管機制、IPO上市與交易制度
①我國集中競價交易制度；②單一交易制度設計；
③投資者指令驅動制度；④大宗交易制度、做市商制度等
5、資本市場制度 （2）：并購與重組制度：①存量資源配置效率；②借殼上市與整體上市
6、資本市場制度 （3）：增持、減持和回購制度；股權激勵與員工成長計劃；信息披露制度與內部控制制度；再融資與退市制度；定向增發(fā)案例分析與認股權證；債券發(fā)行與投資基金；中外資本市場制度比較
7、金融改革與資本市場投資（1）：中國財政金融改革目標：①中央銀行與商業(yè)銀行、融資籌資與投資主體②中國政府預算改革、一般債券與專項債券；資本市場基礎制度改革與科創(chuàng)板經(jīng)驗；中國股市債市發(fā)展、價值股與成長股及公司債券；巴菲特與索羅斯資本理念    
8、金融改革與資本市場投資（2）：基本面與技術面分析、股市債市投資風險；以開放促進資本市場改革，切實防范金融風險；境外VIE 架構、拆除紅籌回歸境內資本市場之路；金融深化與金融發(fā)展、國際金融創(chuàng)新與國際資本市場；資本市場經(jīng)典案例分析：1-3
三、資本頂層設計、上市戰(zhàn)略選擇與IPO上市運作實務
1、企業(yè)資本頂層設計：資本戰(zhàn)略與三戰(zhàn)略布局
2、投資銀行業(yè)務：IPO、私募股權基金、并購與重組
3、新時代新經(jīng)濟商業(yè)模式創(chuàng)新：IPO新金融·新實業(yè)，高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)
共享經(jīng)濟IPO“價值型”商業(yè)模式
4、資本規(guī)律、資本運營與公司金融化：
資本價值創(chuàng)新：產品、資本與金融，復合、跨界、大數(shù)據(jù)
5、產業(yè)投融資戰(zhàn)略、IPO上市選擇與準備
⑴首次公開募股的概念、IPO意義與作用
⑵企業(yè)上市幾個問題、IPO的優(yōu)勢及劣勢
⑶IPO的發(fā)行要求、IPO上市企業(yè)的準備
⑷IPO項目管理、誤區(qū)與缺陷
⑸IPO業(yè)務盡調與經(jīng)營部門協(xié)同
⑹IPO上市股權激勵安排
6、A股首次公開發(fā)行上市實質性要求
⑴發(fā)行人依法設立方面合規(guī)性要求
⑵設立方式、發(fā)起人資格、批準、資產評估
⑶出資方式與繳費、土地使用權的處理
⑷國有股權的界定與設置、折股、章程的制定
⑸股本結構、變更登記
⑹發(fā)行人依法經(jīng)營與管理、合法存續(xù)方面合規(guī)性要求
⑺發(fā)行人資產、業(yè)務獨立、完整合規(guī)性要求
⑻資產產權明晰合法性；公司資產、業(yè)務完整性
⑼關聯(lián)交易、同業(yè)競爭；主營業(yè)務突出
⑽行人財務狀況合規(guī)性；財務獨立
⑾資產、負債結構；贏利性、募集資金合規(guī)性要求
⑿中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務若干問題解答（一）、（一）》的首發(fā)業(yè)務最新審核標準解讀與綜合財稅案例分析
7、中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市要求及關注的企業(yè)類型實務；創(chuàng)業(yè)板注冊制改革方向
8、2020科創(chuàng)板最新政策解讀與科創(chuàng)板戰(zhàn)略；新三板最新精選層轉板機制
9、IPO上市實務：財務籌劃
⑴IPO財務盡調與規(guī)劃、IPO財務準備、IPO上市的財務核查
⑵IPO上市財務會計問題：新企業(yè)會計準則及審計準則在IPO中的運用；會計問題的本質和關鍵；操縱利潤的常見問題；企業(yè)上市過程中的部分會計核算問題；監(jiān)管層高度關注的財會事；IPO上市財務問題典型案例剖析
⑶財務治理與IPO財務內控規(guī)定
⑷IPO融資創(chuàng)新、上市前改制及并購重組：IPO上市前各階段的融資規(guī)劃；IPO上市前PE私募融資準備與籌劃；IPO募集資金要求、IPO的估值模型、上市融資額度與選；IPO上市前改制重組；企企業(yè)上市前改制重組內容；上市前重組及上市模式；上市產業(yè)鏈并購
⑸IPO財務戰(zhàn)略與市值管理：準上市公司財務戰(zhàn)略規(guī)劃；IPO市值管理概念、方法與模型；市值管理系統(tǒng)模型；市值管理的影響因素與定；IPO市值管理實務策略
10、IPO上市實務：法律、稅務問題與綜合籌劃
⑴IPO稅務戰(zhàn)略與稅務審核、IPO上市的稅務處理與籌劃
⑵IPO資本市場稅收綜合籌劃與安排
⑶IPO重點關注的法律問題 、IPO法律：出資瑕疵、股權管理問題⑷IPO法律：同業(yè)競爭問題、關聯(lián)交易問題及其他法務準備
⑸IPO法律與稅務問題案例分析
⑹IPO發(fā)行各板塊具體條件、流程與關鍵節(jié)點
①A股主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板的上市要求
②企業(yè)IPO的工作流程-準備階段工作、核準階段工作
③證監(jiān)會審核具體流程
④企業(yè)IPO的工作流程-發(fā)行上市階段工作
⑤A股首次公開發(fā)行上市實質性要求，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板與新三板基礎及操作流程
⑥科創(chuàng)板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市要求及關注的企業(yè)類型實務
⑦股權激勵的理論依據(jù)、常用模式與相關案例分析
⑧境內IPO上市、改制與文件制作詳細程序，IPO發(fā)行上市、審核流程、IPO的詢價機制
⑨證監(jiān)會關注要點與注意事項、上市公司董事會秘書與財務總監(jiān)能力提升
11、香港、美國、新加坡、澳大利亞、英國資本市場
12、海外資本市場主要指標：資本規(guī)模、市盈率、上市公司數(shù)量
13、A股、美股、港股等IPO上市的路徑抉擇
14、經(jīng)典IPO的案例分析：國內主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板IPO運作實務
⑴IPO上市：新材料、大健康、養(yǎng)老、生物醫(yī)藥、金融投資等行業(yè)
⑵IPO上市：新一代信息技術、高端裝備、新能源、節(jié)能環(huán)保與金融投資
⑶IPO上市： 互聯(lián)網(wǎng)、 大數(shù)據(jù)、 云計算、 人工智能和制造業(yè)深度融合
⑷資本運作——模式、案例與分析：XX集團公司
⑸改制上市準備與程序、上市市值管理:知名企業(yè)集團產品經(jīng)營與資本經(jīng)營跨越成長案例分析
集團產融戰(zhàn)略與金融控股平臺，分立上市、整體上市與買殼上市
國內外上市操作流程、核心環(huán)節(jié)與上市后運營管控策略、國內上市與境外“紅籌”上市案例分析
項目估值模型、風投引進、市值管理與價值提升
四、并購重組、私募股權與風險投資（PE / VC）、產業(yè)投資基金管理
1、產業(yè)投資并購環(huán)境：技術、人才、市場、資源與產業(yè)價值環(huán)境分析
2、產品經(jīng)營與資本運作：資本運作的重要性、資本運作的難點與投資基金引進
3、投資、并購前期規(guī)劃、戰(zhàn)略定位、分類與并購目標選擇：
⑴企業(yè)并購概念、并購管理理論，為什么并購？
⑵企業(yè)并購的動因（規(guī)模、功能、組合與產業(yè)并購）與并購效應、并購的價值創(chuàng)造理論
⑶并購類型：①橫向并購、縱向并購與混合并購；②承擔債務式并購、現(xiàn)金購買式并購與股權交易式并購；③整體并購與部分并購；④善意并購與敵意并購；⑤要約收購與協(xié)議收購；⑥杠桿收購與非標桿收購
⑶橫向、縱向與混合并購策略與產業(yè)鏈并購
⑷并購項目商業(yè)模式創(chuàng)新與項目并購戰(zhàn)略定位、并購推動企業(yè)成長與并購前期規(guī)劃
⑸深入研究目標投資細分行業(yè)所處階段、服務市場投資重點、明確最終戰(zhàn)略目標
⑹并購戰(zhàn)略協(xié)同：發(fā)現(xiàn)目標企業(yè)、收購對象的篩選與評估、目標公司收購的可行性分析
⑺并購目標企業(yè)：資產規(guī)模、技術實力、財務狀況等，關注：并購雙方文化整合的難易程度
⑻并購重組目標選擇：產業(yè)大數(shù)據(jù)并購戰(zhàn)略、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、環(huán)保能源、現(xiàn)代農業(yè)等產業(yè)并購布局分析
⑼創(chuàng)新鏈、產業(yè)鏈與價值鏈---三鏈融合并購策略；⑵高質量發(fā)展的科創(chuàng)并購戰(zhàn)略、項目的資本運作模式與基金投資
4、基于投資、并購重組目標的盡職調查（目標、程序、結論）：
5、投資、并購項目價值與投資并購交易談判
⑴目標企業(yè)價值評估法：企業(yè)估值的三大前提
⑵項目估值方法：資產價值基礎法、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法、比較價值法、經(jīng)濟利潤法等
⑶評估價值只是確定并購交易價格的前提條件和基礎
⑷并購交易價格談判事項（談判要點、準備工作、基本方法與交割事項）
⑸投資項目的資本運作模式與基金投資選擇。
6、投資、并購、重組實務操作關鍵要點與并購整合管理：
⑴改制與并購實務基本流程、操作關鍵要點，并購交易結構設計中的關鍵考量
⑵并購成功的關鍵——內外部并購團隊組建與管理策略：
①并購后的整合管理、改組管理團隊、并購后企業(yè)整合與退出規(guī)劃
②企業(yè)戰(zhàn)略調整、文化方面的整合、組織結構的整合
③人力資源整合、利益相關者的整合：整合團隊組成與介入時機
④并購整合的關鍵策略——人力資源、財務、業(yè)務及流程
⑶并購的籌資規(guī)劃（并購資金預算）、并購支付方式（現(xiàn)金支付、股票支付與混合證券支付）
⑷并購融資業(yè)務新發(fā)展——創(chuàng)新融資模式、并購基金發(fā)展與并購貸款
⑸并購財務分析、并購中的關鍵法律、財稅要點與避稅策略及并購后的接管防御九大策略
7、投資并購案例分析：在技術、人才、市場、資源的價值重組，收購融資方案，并購失利原因何在？成功經(jīng)驗借鑒與分析
8、企業(yè)集團產品經(jīng)營與資本并購投資經(jīng)營跨越成長案例分析
9、投資并購、重組業(yè)務整合與綜合案例分析：
⑴行業(yè)并購投資趨勢、產業(yè)價值分析與產業(yè)鏈整合及產業(yè)戰(zhàn)略布局
⑵并購基金盡職調查分析：戰(zhàn)略、技術、商業(yè)模式、公司治理、財務體系、內部控制與管理團隊
⑶“企業(yè)戰(zhàn)略-年度經(jīng)營計劃-預算-績效管理”在并購項目中的推進
⑷并購重組戰(zhàn)略與資源綜合整合分析：
⑸重點板塊產業(yè)鏈戰(zhàn)略、整合方向與有效整合策略；
①資產重組模式與整合關鍵要素；②戰(zhàn)略整合-被收購公司與收購公司保持戰(zhàn)略一致；
③組織整合-M型組織的優(yōu)勢；④資產整合-資產負債的全面整合；
⑤人員整合-如何防止沖突；⑥業(yè)務整合-核心競爭力與渠道的整合；⑹投資銀行、政府對兼并收購的控制。
⑹企業(yè)集團投資戰(zhàn)略：產業(yè)投資并購整體戰(zhàn)略：資本運作與基金投資
10、并購重組、金融創(chuàng)新與價值投資與資本運作：
⑴并購重組資產證券化與資本運作
⑵信用衍生品與金融商業(yè)模式：  
⑶企業(yè)金融模式創(chuàng)新設計：  
①企業(yè)的資本價值分析與公司運營金融化實操
②轉型升級背景下的企業(yè)的中長期融資平臺的設計
③資金池與資本圈運作實操案例
⑷價值項目投資：操作流程與核心環(huán)節(jié)；投資協(xié)議條款清單：解讀與分析
⑸價值投資與資本運作項目研討：①XXX集團（二級子公司與參股企業(yè)）可能的資本化與產業(yè)化并購策略，②并購、重組實用操作案例：XXX集團收購對象的篩選與評估、分析、并購文化整合；
10、上市公司收購與反收購、管理層收購（MBO）、杠桿收購
11、私募股權與風險投資（PE / VC）、產業(yè)投資基金管理與資本運作
⑴投資基金的概念、分類、設置、條件、交易設計與營運管理；
⑵私募股權基金投資、盡調、再融資與退出
⑶天使VC、引導基金、產業(yè)基金營運
⑷投資基金設置、條件、交易設計、投資人結構與基金規(guī)范運作
①產業(yè)引導基金與私募股權基金市場發(fā)展現(xiàn)狀
②產業(yè)引導基金與私募股權投資基金的組織形式
③產業(yè)引導基金與私募股權基金運作流程與稅務管理
⑸基金規(guī)模大小與基金風險、基金組織形式的比較與選擇、基金GP與LP的交易結構安排
⑹基金組織形式的比較與選擇、基金管理團隊：知識、經(jīng)驗、特質與激勵
⑺投資基金項目投資與投后管理、投資協(xié)議條款清單、投資交易結構安排與風險控制
⑻PE及并購基金的投后管理方式和管理目標分析、VC/PE股權投資基金管理實操
⑼戰(zhàn)略投資人的引進、VC/PE股權投資基金退出方式
⑽TOT、TBT、BOT、PPP融資模式，PPP基金與PPP資產證券化
⑾地方政府隱性債務處置、專項債發(fā)行及政府融資平臺轉型與投融資創(chuàng)新實務
⑿利率理論與投資策略、PE/VC運營模式，資產證券化、信托實務與衍生金融工具
⒀政府產業(yè)引導基金運營，并購基金、債券、基金、投行經(jīng)典案例分析：1-3
⒁上市公司再融資方式的選擇、再融資典型案例分析
五、融資模式創(chuàng)新、行業(yè)投融資與資本運作：綜合案例分析
1、融資模式創(chuàng)新與融資計劃管理
2、間接融資：企業(yè)信用貸、存貨質押、證劵抵押、不動產抵押、票據(jù)貼現(xiàn)、典當融資、賣方信貸、可轉讓存單、消費貸款、賬款保理、 融資租賃、信托融資、 委托貸款、裝修貸款、專利技術貸、個人信用貸、項目融資貸款（BT、BOT、PPP）、非銀行 金融機構信貸、民間借貸、出口保理、國外銀行貸、國際貿易融資等。
3、直接融資：私募債、企業(yè)債、公司債、商業(yè)票據(jù)、債務融資工具（中期票、定向債、短融券等）、VC/PE、IPO融資（創(chuàng)業(yè)板、中小板、主板）、新三板、四板、定向增發(fā)、公開增發(fā)、內部融資、合作經(jīng)營、私募基金等。
4、創(chuàng)新融資模式: 大數(shù)據(jù)融資、平臺融資、集合債、集合票據(jù)、短期融資券、集合債券信托基金、信貸資產證券化、REITS、引導基金、并購基金、曲線并購重組、多元融資平臺、產業(yè)鏈融資、供應鏈集合融資、貿易信用融資、個人綜合貸款、經(jīng)營創(chuàng)新融資、投貸聯(lián)動、內保外貸、項目開發(fā)集合貸、網(wǎng)絡綜合貸、商會協(xié)會貸、系統(tǒng)分折融資、政策互助擔保貸、國家創(chuàng)新基金、國際金融市場融資、金融衍生工具等。
5、融資管理：確定年度融資計劃（短期融資、中長期融資、融資結構）的科學方法、融資平臺的設計
6、現(xiàn)金圖窮下的融資模式創(chuàng)新：模式創(chuàng)新、政策利用與風險化解
●資產結構性融資與融資模式創(chuàng)新
①結構性融資策略：開發(fā)貸、按揭、委貸、信用貸、保理、典當、商票、債券、抵押、融資租賃
②結構性融資模式創(chuàng)新：連保貸、債轉融資、包銷代融、尾款融資、集合融資、收益權轉讓
③結構性融資模式創(chuàng)新： ABN 、CMBS、類REITs、信托、資管計劃、境內定增、民間組合等
④結構性融資模式創(chuàng)新：貿易融資、資產分拆、網(wǎng)貸整合、保險資金、業(yè)務模式創(chuàng)新等
⑤結構性融資風險防范：土地評估與抵押、項目股權質押、集團信用擔保、第三方擔保等
●企業(yè)價值融資與融資模式創(chuàng)新
①價值融資策略：私募基金、生態(tài)聯(lián)合、戰(zhàn)略投資、上市、買殼、并購重組等
②價值融資模式創(chuàng)新：股債混合、價值對價轉換、政府產業(yè)基金、海外融資組合
③價值融資模式創(chuàng)新：PE價值投資整合、價值創(chuàng)新融資、輕資產出表、地產資本化融資
●企業(yè)大數(shù)據(jù)融資創(chuàng)新模式
①大數(shù)據(jù)資源融資創(chuàng)新：大數(shù)據(jù)復合、跨界融資
②大數(shù)據(jù)資源融資創(chuàng)新：信用鏈融資、互金融資、大數(shù)據(jù)融資組合
③大數(shù)據(jù)資源融資創(chuàng)新案例分析：產業(yè)鏈大數(shù)據(jù)集成融資
●企業(yè)平臺融資創(chuàng)新模式
①平臺融資創(chuàng)新模式：布局產業(yè)平臺融資
②平臺融資創(chuàng)新模式：產融結合，互金平臺、綜合金控平臺融資
③平臺融資創(chuàng)新模式：企業(yè)融資平臺創(chuàng)新設計
7、信貸容忍度適度放寬中的金融機構的選擇與合作策略
8、十種信用融資模式實操與案例、八種互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資實操與案例
9、十種貿易融資方式實操與案例、十二種債權融資方式實操設計
10、十種股權融資方式實操與案例、企業(yè)融資十種低成本創(chuàng)新融資模式
11、資產的保值增值與資產運營效率及集團產融結合
10、行業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新與投融資分析：戰(zhàn)略新興產業(yè)、大健康、物流、貿易、生物醫(yī)藥、養(yǎng)老產業(yè)等
15、行業(yè)資本運作：綜合案例分析（1-5）
⑴上市價值再造：商業(yè)模式優(yōu)化、互聯(lián)網(wǎng)+項目價值孵化，資本模式創(chuàng)新實現(xiàn)跨越發(fā)展；
⑵財務戰(zhàn)略：在IPO上市中的核心工作與投融資金融思維突破；
⑶上市公司產業(yè)布局與并購重組；
⑷上市公司市值管理與產業(yè)分拆資本運營；
⑸集團產業(yè)資本模式與投資管理體系創(chuàng)新。
六、產融結合、集團的整合協(xié)同與金融控股平臺運作打造
1、經(jīng)營模式整合十大產融模式:
⑴品牌連鎖資金池、戰(zhàn)略供應商資金池
⑵大客戶信用整合、免費經(jīng)營大數(shù)據(jù)、價值并購、核心價值員整合
⑶技術價值整合、供應鏈平臺整合等
2、信托資金融資模式；金融租賃融資模式創(chuàng)新
3、整體招租、經(jīng)營權買斷、合作開發(fā)融資模式創(chuàng)新
4、產融結合模式創(chuàng)新、金控平臺運營實務
⑴產融結合模式模式創(chuàng)新
⑵三類新能源項目投資策略與案例分析（1-3實操分析）
⑶供應鏈金融投資策略與案例分析（1-5實操分析）
⑷保理業(yè)務投資策略與案例分析（1-5實操分析）
⑸融資租賃業(yè)務投資策略與案例分析（1-6實操分析
⑹政策需求驅動下產業(yè)資本：大項目并購、技術并購、國際并購、戰(zhàn)略并購
⑺行業(yè)并購基金運作與行業(yè)并購投資三大案例分析
⑻戰(zhàn)略投資十大融資模式創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)資源戰(zhàn)略與項目金融化商業(yè)模式構建
⑼大健康、物流、貿易、食品、酒業(yè)等產業(yè)商業(yè)模式與金融模式創(chuàng)新
⑽金控平臺運營實務（一、二、三）
⑾國際化、品牌化、全域化、產業(yè)化、聯(lián)動化、品質化”下的金控平臺的價值投資
5、產融結合、金控平臺打造：供應鏈金融創(chuàng)新模式、基金項目及案例分析    
⑴銀行業(yè)務新領域供應鏈金融分析
⑵基于農業(yè)生產XX企業(yè)供應鏈融資模式及相關方案分析
⑶XX融資租賃在供應鏈金融中的幾種業(yè)務模式分析
⑷XX電子商務物流與供應鏈金融案例分析
⑸XX在線供應鏈金融：數(shù)字化時代的供應鏈金融解決方案
⑹XX供應鏈金融創(chuàng)新案例研究——XXX、XXX模式
⑺基于產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的供應鏈金融創(chuàng)新路徑
⑻外貿綜合服務中的融資與供應鏈金融服務
⑼XXX行業(yè)供應鏈金融創(chuàng)新融資模式及案例分析
⑽XX基金項目投資與運營創(chuàng)新
6、產融結合思維與金控平臺打造領導力
⑴產融結合的十大管理邏輯
⑵產融結合思維、價值思維、大數(shù)據(jù)思維、信用思維、基金思維、股權思維、金融化思維
⑶金控平臺：產業(yè)投資、資產增值、資本估值與價值分析
⑷管理者產融結合商業(yè)思維架構突破、資本規(guī)劃、資本運營與資本執(zhí)力能力
⑸資本裂變與績效驅動、管理信息與人力資本的協(xié)同
⑹金控平臺：科技與金融、產融結合創(chuàng)新模式
⑺部門管理的金融意識與資本管理KPI
⑼集團化金控平臺運營模式升級與資本領導力提升
⑽互聯(lián)網(wǎng)+中國企業(yè)家金融思維升級
⑾如何制定企業(yè)的新產融戰(zhàn)略

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