高科技企業(yè)股權(quán)期權(quán)激勵——高級實(shí)務(wù)

一、中國高科技企業(yè)股權(quán)、期權(quán)激勵概況

1.國外股權(quán)期權(quán)發(fā)展概況

2.我國股權(quán)期權(quán)激勵的現(xiàn)狀和發(fā)展——*幾個典型案例介紹（討論各種激勵模式的優(yōu)缺點(diǎn)）

3.高科技企業(yè)實(shí)行股權(quán)期權(quán)激勵的必要性和緊迫性

4.高科技企業(yè)股權(quán)期權(quán)激勵實(shí)踐中的誤區(qū)

5.高科技企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵的現(xiàn)實(shí)障礙？

法律障礙

股票和股份來源

股權(quán)期權(quán)的行權(quán)問題

期權(quán)的行權(quán)價格

公司法人治理結(jié)構(gòu)不健全

……

6.應(yīng)對策略和措施？

二、高科技企業(yè)與股權(quán)、期權(quán)激勵

1.高新技術(shù)、高新技術(shù)企業(yè)的概念與界定

2.為什么高科技企業(yè)更需要實(shí)施股權(quán)、期權(quán)激勵？

3.高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)

組織結(jié)構(gòu)特征明顯

強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新管理

具有高成長性和高附加價值

成長中伴隨高風(fēng)險

……

4.各類高科技企業(yè)特點(diǎn)

中小型高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)

非上市大中型高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)

上市的高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)

從企業(yè)成長階段看高新技術(shù)企業(yè)的具體特點(diǎn)

三、高科技企業(yè)的股權(quán)激勵

1.股權(quán)激勵概述

股權(quán)激勵概念、原理、特點(diǎn)

股權(quán)激勵出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)社會背景

國內(nèi)股權(quán)激勵三種主要模式（武漢模式、上海模式、北京模式）及評價

2.常用股份激勵模式、操作步驟、案例解析

A.分紅權(quán)（虛擬股份）激勵

概念、操作步驟

*某化學(xué)公司——案例

B.分紅回填股份激勵

概念、操作步驟

*某科技公司分紅回填股份激勵——案例

C.管理層收購MBO

概念、操作步驟

*粵美的MBO——案例

MOB的優(yōu)點(diǎn)及困難

D.優(yōu)先購買股份激勵

E.贈予股份

F.員工持股激勵

3.國內(nèi)外主要的股份激勵模式及其比較——*現(xiàn)場研討

各激勵模式有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？

分別適應(yīng)哪類企業(yè)？

4.不同規(guī)模的高科技企業(yè)股權(quán)激勵模式如何選擇？

5.不同發(fā)展階段的高科技企業(yè)股權(quán)激勵模式如何選擇？

6.國內(nèi)外高科技企業(yè)股權(quán)激勵的現(xiàn)狀及趨勢

7.案例分析——高新技術(shù)企業(yè)“分階段多模式股權(quán)激勵”模擬設(shè)計

四、高科技企業(yè)的股票期權(quán)激勵

1.股票期權(quán)激勵概述

2.高科技企業(yè)股票期權(quán)激勵要考慮哪些要素？

3.高科技企業(yè)股票期權(quán)激勵方案/計劃實(shí)施要點(diǎn)有哪些？

個案例分析——2000年摩托羅拉公司激勵方案及分析

4.虛擬股票期權(quán)激勵模式操作步驟？

5.為什么虛擬股票期權(quán)比較適合非上市公司？

6.案例分析——某高科技集團(tuán)高管及核心人員長期激勵咨詢案例（虛擬股期股）分享

五、高科技企業(yè)股份期權(quán)激勵

1.股份期權(quán)概述

2.股份期權(quán)激勵制度的廣泛應(yīng)用前景（適合非上市公司和上市公司非流通股）

3.股份期權(quán)計劃設(shè)計要素有哪些？

關(guān)鍵環(huán)節(jié)

設(shè)計要素

4.股權(quán)期權(quán)計劃的實(shí)施步驟

5.案例分析——股份期權(quán)案例分析及討論

6.實(shí)戰(zhàn)工具——股權(quán)期權(quán)技術(shù)書文本、股份期權(quán)授予協(xié)議書文本

六、高科技企業(yè)的技術(shù)股份激勵

1.技術(shù)股份概念、原理

2.技術(shù)入股常見有哪些問題？

3.技術(shù)股份的概念與特殊性

4.技術(shù)股權(quán)種類、分配與激勵

5.技術(shù)股激勵設(shè)計和實(shí)施時需重點(diǎn)考慮哪些因素？

七、各類股權(quán)期權(quán)異同點(diǎn)的比較

1.實(shí)股與虛擬股的異同點(diǎn)分析

2.現(xiàn)股與期股激勵特點(diǎn)、優(yōu)缺點(diǎn)

3.期權(quán)激勵與股權(quán)激勵的比較分析

4.股份激勵與股票激勵模式的異同點(diǎn)

八、高科技企業(yè)實(shí)操步驟

1.高新技術(shù)企業(yè)操作6步法（定原則、定對象、定數(shù)量、定價格、定時間、定方式）

2.明確激勵目的和原則是股權(quán)期權(quán)激勵的前提

3.高科技企業(yè)選擇股權(quán)激勵模式的原則有哪些？（5大原則——動態(tài)原則、激勵期限與激勵力度適度原則、彈性原則、激勵與約束相結(jié)合原則等）

4.如何確定激勵對象？高管、核心技術(shù)人員，還是營銷骨干？激勵對象應(yīng)該是動態(tài)的？

5.如何公平合理分配股份、期權(quán)額度和數(shù)量？太小缺乏激勵力度和吸引力，過度激勵，股權(quán)被稀釋。

6.如何確定價格？內(nèi)部市場價格，還是外部評估價格？

7.股權(quán)、期權(quán)激勵計劃中的時間如何處理及安排？

8.如何確定股權(quán)期權(quán)激勵計劃中的價格問題？

9.如何確定股權(quán)期權(quán)激勵計劃中的行權(quán)方式問題？

九、股權(quán)期權(quán)激勵的幾個重要問題及處

理方法

1.股權(quán)期權(quán)激勵下的績效管理

公司、部門、個人績效及其對股權(quán)期權(quán)激勵方案的不同影響

財務(wù)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)類指標(biāo)的缺陷及其導(dǎo)致的結(jié)果

案例——行權(quán)的時候需不需要考核嗎？

2.如何在激勵的同時設(shè)計限制性條款？

激勵期與任職期時間相一致

案例——待權(quán)表設(shè)計

年度考核

3.股份/股票來源、購股方式、退出機(jī)制、管理機(jī)構(gòu)及操作

案例——某集團(tuán)高管推出機(jī)制設(shè)計

案例——借助合理的“財務(wù)杠桿”

4.股權(quán)期權(quán)的會計處理及有關(guān)問題

5.股權(quán)期權(quán)的稅務(wù)問題

6.實(shí)施股權(quán)、期權(quán)激勵的法律問題

十、討論/互動及自檢式總結(jié)

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