金融行業(yè)審貸業(yè)務企業(yè)財務報表分析
 

課程主題一：如何透過報表快速識別企業(yè)經(jīng)營風險點？

**部分： 傳統(tǒng)財務報表分析

1.     哈佛財務報表分析框架

2.     財務報表分析的邏輯思路與切入點

3.     財務報表分析的三大功能

4.     財務報表分析的三元素

5.     財務報表三元素與企業(yè)價值管理和企業(yè)財務危機

6.     如何把握經(jīng)濟景氣、股市行情與財務報表之間的關(guān)系

7.     企業(yè)財務指標體系及其關(guān)系

8.     資產(chǎn)負債表分析與經(jīng)營決策

Ø  如何從資產(chǎn)負債表中了解企業(yè)財務穩(wěn)定？

Ø  如何從資產(chǎn)負債表狀態(tài)中看出企業(yè)問題所在？

Ø  資產(chǎn)負債率分析中存在的誤區(qū)

Ø  如何確定合理的資產(chǎn)負債率水平？

Ø  如何優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)？

Ø  傳統(tǒng)的短期償債能力分析中存在的誤區(qū)

Ø  橫向分析看出企業(yè)什么問題？

Ø  縱向分析看出企業(yè)什么問題？

Ø  貨幣資金風險分析

Ø  固定資產(chǎn)

﹣  如何實現(xiàn)固定資產(chǎn)的綜合成本優(yōu)？

﹣  如何提高固定資產(chǎn)的利用率？

﹣  固定資產(chǎn)折舊政策對利潤的影響

﹣  項目投資與在建工程管理

Ø  無形資產(chǎn)和商譽如何估值？

Ø  現(xiàn)金管理：

﹣   企業(yè)經(jīng)營成功的關(guān)鍵是現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)的結(jié)合

﹣   企業(yè)佳現(xiàn)金持有量

﹣   現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型及對利潤的影響

﹣   現(xiàn)金的戰(zhàn)略管理

案例分析：

Ø  某控股集團的現(xiàn)金管理策略和財務報表中資金（現(xiàn)金＋銀行存款）表現(xiàn)形式

Ø  無錫尚德（已破產(chǎn)重整）的資產(chǎn)負債管理中存在的缺陷分析

Ø  德隆集團的融資戰(zhàn)略及其后果

Ø  國內(nèi)大多數(shù)集團和財務公司的負債率如何結(jié)合在一起去分析？

9.     利潤表分析與經(jīng)營決策

Ø  營業(yè)收入

﹣   企業(yè)經(jīng)營模式（Business Model）

﹣   企業(yè)的銷售組合分析

﹣   企業(yè)銷售策略分析

﹣   部分行業(yè)的類金融分析

﹣   營業(yè)收入真實性分析

﹣   銷售合同和會計準則下的收入確認是什么關(guān)系？

﹣   如何判斷企業(yè)未來成長性和盈利能力？

è  滾動預算嚴謹嗎？

è  收入預測方法是否準確？

è  如何找到盈虧平衡點？

è  規(guī)模效應怎么確定？

Ø  營業(yè)成本和戰(zhàn)略成本管理，利潤分析

﹣   營業(yè)成本與產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)系

﹣   固定成本，變動成本與產(chǎn)品定價

﹣   本量利分析：虧損的產(chǎn)品可以停產(chǎn)嗎？

﹣   企業(yè)戰(zhàn)略與營業(yè)成本控制

﹣   產(chǎn)品生命周期和成本管理

﹣   如何識別企業(yè)虛減成本的現(xiàn)象？銀廣夏

﹣   企業(yè)生產(chǎn)成本降低的三種主要策略

﹣   流程再造與成本管理

﹣   期間費用的管理技巧

è  市場費用支出是否合理？有沒有投資回報分析（ROI）？

è  銷售費用的與企業(yè)形態(tài)有關(guān)

è  管理費用與企業(yè)發(fā)展階段有關(guān)

è  財務費用與企業(yè)不同階段的融資風險

﹣   企業(yè)各種稅金的分析及其識別

﹣   利潤結(jié)構(gòu)分析體系

﹣   盈余質(zhì)量分析

案例分析：

Ø  華為的快速擴張戰(zhàn)略和損益管理方法

Ø  美的電器與格力電器的盈利質(zhì)量的比較分析

Ø  金融業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務體現(xiàn)在收入，成本和費用上有什么異同？

10. 現(xiàn)金流量表分析與經(jīng)營決策

Ø  經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量分析

Ø  投資活動的現(xiàn)金流量分析

Ø  融資活動現(xiàn)金流量分析

Ø  企業(yè)不同發(fā)展階段的現(xiàn)金流特征

Ø  營運資本（經(jīng)營活動的現(xiàn)金流）管理

Ø  自由現(xiàn)金流量的計算與分析

Ø  虛假現(xiàn)金流量表的識別

案例分析：

Ø  京客隆的經(jīng)營活動現(xiàn)金流分析即風險方面如何判斷？

Ø  目標企業(yè)與行業(yè)標桿企業(yè)的的現(xiàn)金流比較分析，從中如何發(fā)現(xiàn)問題？

Ø  阿里巴巴集團三駕馬車之一 —— 阿里金融的布局和整體財務判斷，綜合類集團公司如何分析企業(yè)？新興行業(yè)公司估值和財務風險與傳統(tǒng)行業(yè)有何不同？

第二部分  企業(yè)經(jīng)營管理能力綜合評估和判斷

1.     償債能力分析——有效評估企業(yè)信用風險

Ø  企業(yè)資產(chǎn)與負債的確認標準

Ø  不同行業(yè)特點下企業(yè)合理資產(chǎn)負債比率的確定

Ø  償債能力分析指標

﹣   流動比率和速動比率

﹣   利息保障倍數(shù)

Ø  存貨與應收賬款的長期掛賬

Ø  企業(yè)金融資產(chǎn)的減值處理

Ø  財務杠桿系數(shù)

2.     獲利能力分析——評價運營成果

Ø  企業(yè)收入的確認標準

Ø  企業(yè)獲利能力的分析指標

Ø  ROI，ROA，ROE ，EVA：企業(yè)在創(chuàng)造財富還是在毀滅財富——企業(yè)價值風險控制

Ø  如何評估企業(yè)發(fā)展能力——自我維持增長與風險控制

Ø  財務比率綜合分析

Ø  杜邦分解及驅(qū)動因素分析

Ø  財務報表綜合解讀：透視公司運作

Ø  慣用粉飾手段與風險管理

Ø  任意收縮不易察覺的不良影響支出

Ø  提前確定不合理的收入

Ø  利用關(guān)聯(lián)交易獲得收入

3.     管理能力分析——檢驗企業(yè)管理效率

Ø  應收賬款周轉(zhuǎn)率

Ø  存貨周轉(zhuǎn)率

Ø  現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度

Ø  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

Ø 

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