企業(yè)并購重組與整合

  培訓(xùn)講師:吳春明

講師背景:
吳春明,管理學(xué)碩士,具有15年以上的跨國公司財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)(海外工作6年),曾在瑞典SKF集團(tuán)的在華公司任財(cái)務(wù)總監(jiān),世界500強(qiáng)企業(yè)美國霍尼韋爾公司任工業(yè)自控系統(tǒng)事業(yè)部大中國區(qū)財(cái)務(wù)總監(jiān),國內(nèi)某知名上市企業(yè)任CFO,吳先生具有堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)管理知識(shí) 詳細(xì)>>

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企業(yè)并購重組與整合詳細(xì)內(nèi)容

企業(yè)并購重組與整合

u 為什么并購?

Ø 并購的6個(gè)動(dòng)機(jī)

Ø 并購的3種類型

Ø 并購中價(jià)值的流入與流出

Ø 目標(biāo)企業(yè)的公允價(jià)值

Ø 并購到底付多少錢合適?


u 盡職調(diào)查查什么? 

Ø 盡職調(diào)查的基本程序

Ø 盡職調(diào)查的主要關(guān)注點(diǎn)

Ø 資產(chǎn)負(fù)債表的核查重點(diǎn)

Ø 利潤表的核查要點(diǎn)

Ø 現(xiàn)金流量表的核查要點(diǎn)


u 目標(biāo)企業(yè)值多少錢?

² 資產(chǎn)法

Ø 哪些企業(yè)適合使用資產(chǎn)法?

Ø 帳面價(jià)值與市場價(jià)值

Ø 如何調(diào)整目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表?

² 市場法

Ø 哪些企業(yè)適合使用市場法?

Ø 如何選擇參照公司

Ø 使用倍數(shù)法優(yōu)先順序

Ø 如何解決股東權(quán)益的稀釋問題?

² 收益法

Ø 哪些企業(yè)適合使用收益法?

Ø 收益法的六個(gè)要素

Ø 如何確定加權(quán)資金成本率?

Ø 如何計(jì)算持續(xù)價(jià)值?


u 杠桿收購與管理層收購(MBO)

Ø 杠桿收購的六個(gè)基本條件

Ø 管理層收購(MBO)的四個(gè)操作步驟

Ø 中國式MBO的特征與利弊 

Ø 案例分析 – 此MBO方案是否造成了國有資產(chǎn)流失?


u 并購的會(huì)計(jì)處理

Ø 并購的三種法律形式

Ø 購買與股權(quán)聯(lián)合的區(qū)別

Ø 購買法與權(quán)益結(jié)合法的差異/對(duì)報(bào)表的影響 

Ø 權(quán)益結(jié)合法的使用條件與限制

Ø 課堂練習(xí) - 購買法與權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理


u 惡意收購與反收購工具

Ø 惡意并購的主要方法

Ø “狗熊式擁抱”案例分析

Ø “狙擊式公開購買”案例分析

Ø 反收購的四個(gè)常用措施

Ø “白衣騎士”操作實(shí)務(wù)

Ø “焦土”策略常用做法

Ø “毒丸”計(jì)劃案例分析

Ø “金色降落傘”的實(shí)際應(yīng)用


u 資產(chǎn)重組

Ø 企業(yè)資產(chǎn)的四大類別

Ø 資產(chǎn)重組的五種交易模式

Ø 資產(chǎn)重組的四項(xiàng)基本原則

Ø 案例分析 - “零收購模式”

Ø 案例分析 – 誰是此資產(chǎn)重組項(xiàng)目的大受益者?


u 并購后的整合

Ø 并購整合的七大策略

Ø 如何衡量協(xié)同效應(yīng)?



 

吳春明老師的其它課程

課程大綱:繪制一張戰(zhàn)略地圖定義核心競爭力觀念和習(xí)慣的變革:從“被動(dòng)跟隨”到“主動(dòng)求變”企業(yè)生存環(huán)境分析戰(zhàn)略“金字塔”的五個(gè)層次定義核心競爭力的三個(gè)步驟小組活動(dòng):從關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)到核心競爭力#61557;未雨綢繆核心競爭力價(jià)值評(píng)估測試核心競爭力強(qiáng)弱的五個(gè)緯度核心競爭力對(duì)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)究竟有多大?評(píng)估核心競爭力價(jià)值的六個(gè)步驟小組活動(dòng):能夠被量化的核心能力就是核心競爭力嗎?

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課程大綱:#61557;成本與決策#61656;損益表的上線和底線#61656;案例分析:是否接受這份訂單?#61656;成本決策應(yīng)注意哪些問題?#61656;為什么局部優(yōu)≠全局優(yōu)?#61557;成本是怎樣煉成的#61656;成本的三要素#61656;三種成本核算基本方法#61656;損益性支出與資本性支出的差異#61656;如何測算/制定標(biāo)準(zhǔn)成本?#615

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課程大綱:#61557;以“誠、智、勇”面對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表#61656;商業(yè)成功的三大法寶#61656;財(cái)務(wù)報(bào)表的三大功能#61656;財(cái)務(wù)職能的三大轉(zhuǎn)變#61557;財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析#61656;資產(chǎn)負(fù)債表的“五大塊”#61656;長短期資金的兩個(gè)平衡#61656;收入確認(rèn)中的財(cái)務(wù)陷阱#61656;成本歸集中的會(huì)計(jì)陷阱#61656;毛利率的含義#61656;損益

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課程大綱:#61557;財(cái)務(wù)管理管什么?#61656;企業(yè)運(yùn)營的三條斜線#61656;經(jīng)營過程應(yīng)始終關(guān)注現(xiàn)金流#61656;謹(jǐn)慎使用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)作為績效考核指標(biāo)#61656;案例分析:別忘了現(xiàn)金流#61557;如何衡量一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營績效#61656;股東的期望值-凈資產(chǎn)收益率#61656;經(jīng)營者的成績單-總資產(chǎn)收益率#61656;降低成本-提高利潤率的根本途徑#

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  一、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的出臺(tái)背景  1.為什么需要制定內(nèi)部控制體系?  2.《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的整體結(jié)構(gòu)  3.案例:美國SOX法案對(duì)內(nèi)控的要求及其借鑒  二、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》概述  1.《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的宗旨和依據(jù)  2.《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的適用范圍  3.什么是內(nèi)部控制?  4.內(nèi)部控制體系的“555“:五大目標(biāo)、五

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  天:  部份創(chuàng)建團(tuán)隊(duì):介紹培訓(xùn)目的、形式和守則;組建團(tuán)隊(duì)?! 〉诙糠蓐P(guān)鍵信念培植:打破固有信念,改變只在一瞬間;獲得當(dāng)下強(qiáng)大的力量:100聆聽:別對(duì)自己說不可能。  第三部分信任的力量:信任是一種心態(tài);信任是人生的課;信任的力量;信任創(chuàng)造雙贏。  第四部份負(fù)責(zé)任與受害者:負(fù)責(zé)任是重要的一課;敢與用負(fù)責(zé)任的心態(tài)面對(duì)每一件事情;勇與承擔(dān)責(zé)任,讓負(fù)責(zé)任變成一

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  講、自身修煉:做好的自己  1、心態(tài)管理:打開窗子,看到一個(gè)新世界;  2、武裝自己:與鯊魚一起游泳;  3、樂在工作:讓工作成快樂的生產(chǎn)基地;  4、知行合一:讓思想飛翔、讓行動(dòng)結(jié)果  第二講、贏在中層:如何讓組織決勝于中層?  1、重視貢獻(xiàn):我能貢獻(xiàn)什么?  2、注重執(zhí)行:用結(jié)果說話;  3、現(xiàn)地現(xiàn)物:有問題現(xiàn)場解決;  4、消除浪費(fèi):降低成本就是增

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  一、“六驅(qū)”動(dòng)力——提升團(tuán)隊(duì)效率的核心解決方案  1.關(guān)于行動(dòng)力的驅(qū)動(dòng):領(lǐng)導(dǎo)力、執(zhí)行力、創(chuàng)新力。  2.關(guān)于思維力的驅(qū)動(dòng):內(nèi)驅(qū)力、協(xié)同力、溝通力?! ?.“六驅(qū)”動(dòng)力,六個(gè)力的方向,每個(gè)力都有自己的功能,為企業(yè)團(tuán)隊(duì)效率的提升提供全方位、立體式的解決方案?! 《?、“六驅(qū)”動(dòng)力課程綱要  1.領(lǐng)導(dǎo)力:3P領(lǐng)導(dǎo),卓越領(lǐng)導(dǎo)者的DNA密碼  守土有責(zé),卓越領(lǐng)導(dǎo)者的

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  一.團(tuán)隊(duì)定義--我們需要什么樣的團(tuán)隊(duì)?  1.什么是團(tuán)隊(duì)?  2.理解團(tuán)隊(duì)工作  3.團(tuán)隊(duì)由哪些要素構(gòu)成?  二.團(tuán)隊(duì)類型1.問題解決型團(tuán)隊(duì)  案例分析  三.團(tuán)隊(duì)對(duì)組織的益處  案例分析  第二章.團(tuán)隊(duì)發(fā)展的各階段  現(xiàn)場體驗(yàn)式模擬學(xué)習(xí):  感悟:團(tuán)隊(duì)效率和文化是在建立團(tuán)隊(duì)的過程中形成的  一.成形階段--成立期1.成形期階段團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)的職責(zé)2.團(tuán)隊(duì)組建

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  部分:現(xiàn)代經(jīng)理人角色認(rèn)知與素養(yǎng)  1.中層經(jīng)理在企業(yè)發(fā)展過程中的作用與所需具備的觀念  2.中層經(jīng)理常見的思想與管理誤區(qū)  3.現(xiàn)代環(huán)境變化下對(duì)管理提出的挑戰(zhàn)  4.出色經(jīng)理的4種角色  5.中層管理者是經(jīng)營者的替身  6.作為經(jīng)營者替身的三項(xiàng)準(zhǔn)則  7.如何在工作中扮演好經(jīng)營者替身  第二部分:中層經(jīng)理如何有效輔佐上級(jí)  1.中層經(jīng)理與決策層這間的誤解

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清華大學(xué)卓越生產(chǎn)運(yùn)營總監(jiān)高級(jí)研修班
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