《EPC+F 與 PPP 專題研討》課程大綱

《EPC+F 與 PPP 專題研討》
【課程大綱】
本文完全是個人的想法，并不十分成熟，只是為了探討和交流有關(guān) EPC+F 的一些問題。欠妥之處，歡迎批評指正。
一、分析 EPC+F 在國內(nèi)、國外工程承包市場中的發(fā)展趨勢及其利弊
EPC+F 合同在 FIDIC 文件里通常叫做“銀皮書”，實際上是由承包商負(fù)責(zé)設(shè)計的總承包合同，也就是承包商要對項目負(fù)全責(zé)，屬于一種交鑰匙項目,正式英文名稱叫 Conditions of Contract for EPC /Turnkey Projects，可以說是“設(shè)計+施工”（D＋B）合同方式的一種延伸。
EPC 的最大特點是固定總價合同，英文叫 Lump Sum Contract 或 Fixed Price Contract，而與 FIDIC“紅皮書”的單價合同（Unit Price Contract）不同。業(yè)主與承包商雙方要先說好價錢（當(dāng)然對應(yīng)著就有一個較長的談判過程，而單價合同的這個過程很短也相對要簡單得多），但簽約時一定要一次包死，因此承包商的價格中難免含有一定水分，或者說留有相當(dāng)余地，以達(dá)到防范風(fēng)險的目的（這是可以理解的），而不像“紅皮書”那樣，以“波紋理論”為原則去處理問題，只要求承包商考慮你知道的。在 EPC+F 合同的條件下，承包商承擔(dān)的風(fēng)險比“紅皮書”、“黃皮書”來得大，因為把價格一次包死后就很難再索賠，例如不良地質(zhì)條件之類的未知因素（unexpected），在 EPC+F 中是由承包商承擔(dān)的（而“紅皮書”中很明確是屬于索賠的范疇）。這使得承包商在面對一頭包死的硬性規(guī)定時，只能想辦法從設(shè)計上去找“費用”（cost） （而在“紅皮書”中又是絕對不可能的）。
EPC 為什么采用固定總價合同的方式呢？因為 EPC 通常與融資（Financing） 有著密切關(guān)系，因此也有 EPC+F 或 F+EPC 之說。由于偏重于融資安排的緣故，融資人要求的是項目成本一定要有確定性，不能敞著口；并且還要有前瞻性，以保證融資金額的相對固定和安全，否則融資人的風(fēng)險就會很大。EPC＋F 簽約雙方的議標(biāo)比較漫長，實際上是一個討價還價的過程，而且很重要。
EPC＋F 還有一個明顯的特點，就是合約中沒有咨詢工程師這個專業(yè)監(jiān)控角色和獨立的第三方，所以不再是“紅皮書”條件下的三角關(guān)系。因此，必須承認(rèn) EPC+F 對承包商的監(jiān)管很弱，業(yè)主的參與力度也很小，而且在“銀皮書”的序言（Introductory Note）里也在講 “業(yè)主基本不干涉承包商的工作” 這種原則（The Employer should in general not interfere with the Contractor’s work），此外在前言（Foreword）里還說到“業(yè)主少參與”（with little involvement of the Employer）。這主要與 BOT 的特點和融資有關(guān)：承包商說我?guī)уX來支持這個項目, 你為什么還要找人看著我?這時變甲乙雙方的爺孫關(guān)系為相對平等的對話關(guān)系，否則承包商就有權(quán)把資金投向更好條件的方向，這是大背景。如果說 EPC 合同中業(yè)主有什么權(quán)力，就是有一個業(yè)主代表（Employer’s Representative） （3.1 款），而他的實權(quán)主要是在監(jiān)控進(jìn)度上，當(dāng)發(fā)現(xiàn)實際進(jìn)度比計劃進(jìn)度拖慢了，則業(yè)主代表有權(quán)要求承包商采取補救措施。
采用 EPC+F 合同的前提是承包商必須要事先證明其設(shè)備和成套設(shè)備（Equipment and Plant） 的可靠性，世界銀行在招標(biāo) EPC 類項目時通常分成兩步走：第一步是技術(shù)標(biāo)，通過了技術(shù)標(biāo)后的第二步才是價格標(biāo)。這樣可以確保業(yè)主的目標(biāo)：獲得的首先是質(zhì)量，次之才是價格。
再有，EPC+F 的付款方式是“里程碑”式的，而不是驗工計價。
值得一提的是 EPC+F 很重視“竣工試車（Tests on Completion）” 的重要性，只有試車成功才能談最終驗收，否則必須做“再試車”（Retesting）（9.3 款），這反證了 EPC+F 實質(zhì)上更適用于成套設(shè)備為主的項目。
EPC+F 在國外主要用于生產(chǎn)型的成套設(shè)備（Process Plant） (當(dāng)然還有“黃皮書”，但涉及到融資時就用 EPC+F), 也可能包括涉及到運營調(diào)試類的大型項目，通常是一個 Package，而像土木建筑工程這類相對簡單的項目普遍采用“紅皮書”。
這里談?wù)?EPC+F 與 BOT 和 PPP（公營與私營合作項目，英文來源是 Public Private Partnership）之間的關(guān)系，以及當(dāng)今世界上最新的發(fā)展趨勢。
BOT 是一種商業(yè)風(fēng)險投資（commercial venture）, 通常是固定總價合同，投資人在談判時喜歡采用“一攬子包死”（Package）的方式，超支部分由承包商負(fù)擔(dān)。BOT 里的重點和難點是 O，也就是運營管理，例如一個鐵路項目的 O 就很麻煩，并且持續(xù)時間長，風(fēng)險很大，是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，而一個公路項目的 O 就相對簡單些，只要設(shè)個卡子收費就行了，當(dāng)然也還有防范跑冒滴漏的措施等問題。
歐美和日本、韓國、澳大利亞等西方業(yè)主經(jīng)過實踐，認(rèn)識到 BOT 的缺陷，因此現(xiàn)在對于有融資要求的項目，基本上以 PPP 方式取而代之，強調(diào)業(yè)主的監(jiān)控和管理作用，總之是要介入！這是最新的發(fā)展趨勢，可以說是一種回潮，更確切地說是一種螺旋式的上升和前進(jìn)，是一個認(rèn)識不斷發(fā)展完善的過程，對我們今天考慮 EPC+F 的應(yīng)用問題有一定的借鑒意義。
PPP 源于上個世紀(jì)的 80 年代初，在 90 年代中期開始興起。這種合同方式是從“私營融資經(jīng)營”PFI（Private Finance Initiative），最典型的如公立醫(yī)院的私營經(jīng)營）演變而來的，業(yè)主的初衷是要做到物有所值。PPP 的持續(xù)時間較長，通常在 20—30 年，原則是各類風(fēng)險應(yīng)該由最能駕御它的一方去分別承擔(dān)，并且在合同中特別突出強調(diào)對業(yè)主的售后服務(wù)。業(yè)主在招標(biāo)時提出參數(shù)和規(guī)范要求，并且進(jìn)行全程監(jiān)控，所有的償還付款都與履約好壞和連續(xù)性等掛鉤，付款機制是要待運營達(dá)到滿意后才開始支付承包商的融資。談到融資就可能會涉及到是采用 LIBOR 加上個點數(shù)（如 0.5~1.5 或更高）作為浮動利率，還是 CIRR 固定利率（要參考 ECDG 定期公布的數(shù)據(jù)，如二到五年期為 3.27、八年半以上的為 4.65）；保險及保費（是否也構(gòu)成了融資的一部分）和保費的償還時間（是在建設(shè)期內(nèi)還，還是隨著向銀行的分期還款到最后一次才還完）等問題，因為離開本文主題太遠(yuǎn)，這里就不再多講了。
關(guān)于 EPC+F 的利弊問題，主要取決于項目的性質(zhì)，實際上涉及到各方利益和關(guān)系的平衡，例如 EPC+F 給承包商提供了相當(dāng)?shù)膹椥钥臻g，這就有兩重性。用好了就是“利”，用不好就是“弊”。
先簡單談?wù)劇袄保?
業(yè)主的管理相對簡單，因為由單一總承包商牽頭，承包商的工作具有連貫性，可以防止設(shè)計者與施工者之間的責(zé)任推諉，提高了工作效率（包括設(shè)計 vs 施工），減少了協(xié)調(diào)工作量。由于總價包死，基本上不用再支付索賠及追加項目費用（當(dāng)然也是利弊參半，業(yè)主轉(zhuǎn)嫁了風(fēng)險，同時增加了造價），但最大的風(fēng)險是質(zhì)量為潛在的代價，因為承包商要把風(fēng)險量化后放入標(biāo)價中。
接著再談?wù)劇氨住保?
盡管理論上所有工程的缺陷都是承包商的責(zé)任，但實際上質(zhì)量的保障全靠承包商的自覺性，他可以通過調(diào)整設(shè)計方案包括工藝等來降低成本（另一方面會影響到長遠(yuǎn)意義上的質(zhì)量），我們不能回避這個客觀現(xiàn)實。因此，業(yè)主對承包商監(jiān)控手段的落實十分重要，而 EPC+F 中業(yè)主又不能過多地參與設(shè)計方面的細(xì)節(jié)要求和意見。另外，承包商獲得業(yè)主變更令以及追加費用的彈性也很小。
比較現(xiàn)實的問題是，業(yè)主的招標(biāo)書要編制充分，承包商對項目情況包括現(xiàn)場情況必須要有充分的了解，這都會增加雙方的標(biāo)前費用。世界銀行通常限定在 6 家承包商參與 EPC 項目的競標(biāo)，因此某種程度上可以說競爭并不十分充分（土木工程“紅皮書”的投標(biāo) 10—20 家參與屬于常見。
再有，因為是一次包死價，風(fēng)險很難在業(yè)主與承包商之間均衡分配，而是要由承包商自己預(yù)估并承擔(dān)。當(dāng)然業(yè)主說了我可多付，但還是有個上限！承包商的報價一定含有防范風(fēng)險的費用，如不發(fā)生可說就是水分。這畢竟導(dǎo)致業(yè)主多付了錢。承包商可以多掙，但面對的風(fēng)險也大。
二、項目采用 EPC+F 的可行性及適合推行 EPC+F 的項目類型
關(guān)于可行性，可說利弊參半。我個人認(rèn)為不能一種模式套用到所有情況，要對項目各自的特點做出具體分析。我想先說說不適合，這在“銀皮書”的序言中有些內(nèi)容應(yīng)有指導(dǎo)意義。以下情況不適合采用 EPC+F：“如果投標(biāo)人沒有足夠的時間或資料，以仔細(xì)研究和核查業(yè)主要求，或進(jìn)行他們的設(shè)計、風(fēng)險評估（特別是考慮第 4.12 和 5.1 款）； 如果建設(shè)內(nèi)容涉及相當(dāng)數(shù)量的地下工程，或投標(biāo)人未能調(diào)查的區(qū)域內(nèi)的工程； 如果業(yè)主要嚴(yán)密監(jiān)督或控制承包商的工作，或要審核大部分施工圖紙； 如果每次期中付款的款額要經(jīng)官員或其他中介機構(gòu)的確定?！?
再說說適合：
1）要確實能夠做到總價包死，別承包商事后又來索賠。
2）大型復(fù)雜的生產(chǎn)型成套項目，技術(shù)含量高的項目、特殊性項目。
我個人傾向：
1）對土木建筑工程項目建議仍采用“紅皮書”，國際上也是這么做的。
2）而生產(chǎn)型的成套設(shè)備和大型復(fù)雜的工業(yè)項目、技術(shù)含量高的項目等可采用 EPC+F，原則上供貨部分的比例應(yīng)該超過 60 或 70%，具體可以商量。
3）規(guī)模特別小的項目，另外有明確的工期要求和費用規(guī)定，業(yè)主管理簡單，又從某種程度上可轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。
4）業(yè)主在使用 EPC+F 方式運作項目時絕對不能沒有監(jiān)管，這是要堅持的原則，因為沒有監(jiān)管的合同會是無力的，結(jié)果一定令人失望，這也是為什么國際上 PPP 方式現(xiàn)在開始占上風(fēng)的客觀原因。
5）在國內(nèi)做項目時操作上要合作與制約共存，如強制組成 JV（港府大型項目都這么要求，目的是防范風(fēng)險），其中涉及四個大的方面：
A）項目管理協(xié)調(diào)
B）施工經(jīng)驗
C）設(shè)計經(jīng)驗
D）財務(wù)實力
尤其要注意設(shè)計單位與施工單位應(yīng)是兩個獨立法人，然后再組成 JV，這種形式上的聯(lián)合還可以防止為了一家利益在設(shè)計上做文章而導(dǎo)致業(yè)主日后麻煩，甚至造成損失。要注意 EPC+F 合同本身是與承包商簽約的方式而存在，而不是與咨詢公司簽約。
三、探討符合 EPC+F 管理需要的主要合同條件
當(dāng)然應(yīng)該以 FIDIC“銀皮書”作為參考藍(lán)本，再做出中國特色，如仲裁與中國項目的適用性等關(guān)系。
另外，我覺得不管采用什么樣的合同條件，業(yè)主一定不能放棄監(jiān)管?？偝邪淖杂啥扰c合同的制約都很重要，但這是一對矛盾，解決好的關(guān)鍵是找到利益平衡點，十分重要。所有的經(jīng)濟實體都是受利益驅(qū)動的，因為他們存在的目的就是追求利潤的最大化，為股東提供最大的投資回報。這是無法改變的客觀現(xiàn)實，只有通過合約監(jiān)管和經(jīng)濟制約才能達(dá)到雙贏的目的。
四、構(gòu)建 EPC+F 招標(biāo)及實施監(jiān)管模式
國外業(yè)主的在選擇承包商時主要是看其財務(wù)狀況、高層管理人員的履歷（尤其是項目經(jīng)理的履歷）和過往類似項目的履約經(jīng)歷（最近三年、五年或十年的）。
FIDIC合同條件鼓勵可形成優(yōu)勢互補的公司組成聯(lián)營體（Joint Venture），通過合作參與競爭，在利益共享中一起發(fā)展。這在新版的“紅皮書”、“銀皮書”中都是特別加入的內(nèi)容，聯(lián)營體與“連帶責(zé)任”（joint and several liabilities）綁起來，可共同承擔(dān)風(fēng)險，發(fā)揮各方面的優(yōu)勢，共同分享利潤，對業(yè)主利大于弊，并且承擔(dān)風(fēng)險的單位增多?？繖C制和制度來約束，很有效。對業(yè)主來說，增加了透明度，可以有效防止轉(zhuǎn)包和層層分包。標(biāo)價降下來了，風(fēng)險也小了，不會出去后麻煩多多，然后再回來要求追加費用。業(yè)主要確保 JV 是承擔(dān)連帶責(zé)任，并與牽頭公司單獨對話，有職有權(quán)，減少多頭交流。
關(guān)于實施監(jiān)管模式：
EPC+F 本身的特點就是弱化監(jiān)管，但我認(rèn)為作為業(yè)主一定要加強監(jiān)管，這一點要堅持并必須有相應(yīng)措施的保障，具體就是體現(xiàn)在合同上，通過獨立的第三方（中介機構(gòu)、國外叫“外部服務(wù)機構(gòu) External Service”）以適當(dāng)?shù)姆绞絹碜鰧I(yè)監(jiān)控，做到花小錢保大錢，例如可否考慮采用一種類似EPC+F + PM（項目管理公司）的模式？
如果受制于技術(shù)條件，參與投標(biāo)的公司競爭不充分，業(yè)主的成本會很大，因為報價原則上會高起來。
以上，供參考。

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