PPP模式實戰(zhàn)中的關(guān)鍵問題解析及案例分析

PPP模式實戰(zhàn)中的關(guān)鍵問題解析及案例分析

                          主講：楊 凡

課程背景：

近幾年來，國家財政部和發(fā)改委力推公私合營，運用社會資本參與城鎮(zhèn)化建設，PPP 模式作為化解我國地方債的重要工具正受到越來越多的關(guān)注。

2014年12 月 4 日財政部首次對外公布了總投資規(guī)模約 1800 億元的 30 個政府和社會資本合作模式(PPP)示范項目，一并公布的還有開展 PPP 合作的具體操作指南、項目實施要求等。加上近日剛宣布獲批成立的財政部政府和社會資本合作(PPP)中心，一系列舉措表明中國新型城鎮(zhèn)化建設正進入“PPP 時代”，推進 PPP 合作模式已成為當前破解基礎設施建設融資難題的重要出路。我國社會資本參與城鎮(zhèn)化建設，真的迎來饕餮盛宴。在此背景下，信托、券商、銀行、基金子公司等資管機構(gòu)如何進行業(yè)務的創(chuàng)新與合作共贏，各地方政府融資平臺怎樣進行業(yè)務轉(zhuǎn)型和開發(fā)新的融資模式已迫在眉睫。

作為國內(nèi)信譽好的金融培訓領(lǐng)域的創(chuàng)新先鋒團隊，10年多以來，國家開發(fā)投資集團公司一直為銀行、信托、保險、券商、基金、租賃、私募、擔保、第三方理財和政府部門、企事業(yè)單位等眾多機構(gòu)和公司，提供了資產(chǎn)管理、財富管理領(lǐng)域和投融資領(lǐng)域的專業(yè)實務培訓，也因此贏得了各類機構(gòu)和政府部門及企事業(yè)單位的廣泛好評。近一年多來，組織的多項培訓是【以PPP案例為特色的內(nèi)容升級版深化課程】、【組合了更多銀行、投行和保險和信托基金等資管的主講嘉賓】、【增加了“產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)新沙龍”之項目方視角的地方政府基建投融資PPP模式“行與思”】等，在服務提升的前提下，我們主要面向金融機構(gòu)業(yè)務條線核心主管、地方政府融資負責人、基建項目企業(yè)負責人、PPP項目投資基金負責人等中高端人士搭建金融實戰(zhàn)培訓交流平臺。

『PPP模式操作流程的關(guān)鍵問題及案例分析』---及『最新的投融資模式、實戰(zhàn)案例』，在政府和社會資本合作的混合所有制項目金融創(chuàng)新實務培訓方面，旨在為您搭建一個專業(yè)、平等、開放的高端交流合作平臺，并通過大量可借鑒的實操案例，給您的企業(yè)和具體操盤項目起到“他山之石，可以攻玉”的作用。

隨著PPP成為各城市招商引資和發(fā)展經(jīng)濟的主要手段，各省市的PPP項目正在不斷的大規(guī)模推出，我國的PPP市場正式進入到規(guī)模性的運行階段，由此帶來了城市開發(fā)、公共服務、基礎設施建設、節(jié)能環(huán)保、旅游文化、養(yǎng)老醫(yī)療領(lǐng)域政府治理、財政管理、商業(yè)模式、開發(fā)機制、投資機制、金融機制的全面革新。

但，由于各參于方對PPP認識和理解不足，導致對PPP應用的效果不佳，主要表現(xiàn)在政府推出的PPP項目難以獲得社會資本的響應，以及社會資本對PPP的應用大部分還停留在傳統(tǒng)的項目操作模式階段，雙方都還處在從過去的模式中尋找突圍。同時，由于我國PPP政策和市場都在不斷的向前發(fā)展進化，學員無法通過某一次的培訓學習就具備系統(tǒng)的應用能力，因此對PPP的學習和應用是一個需要不斷提升的過程。我們希望通過專心于實務培訓、專注于一線優(yōu)秀實戰(zhàn)講師的平臺交流，把“實用”和“融會貫通”貫徹于培訓中。

課件大綱

第一部分 概 述

二部分 案例分析與說明（環(huán)境治理類、城市軌道交通類、文化旅游類、區(qū)域開發(fā)類及其他類）

第三部分 徐州水司PPP運作的實例、南京長江二橋PPP項目、南京浦口新城核心區(qū)江水源熱泵PPP模式等多個項目的運作經(jīng)驗分享

一．概述的PPP基本知識

基本發(fā)展態(tài)勢、分類特點，基本架構(gòu)與模型，流程關(guān)鍵點

PPP近期政策回顧（當前最新PPP相關(guān)政策體系及解讀）

2014.9.21 《國務院關(guān)于加強地方政府性債務管理的意見》43號文

2014.9.23 《關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》76號文

2014.11.16 《國務院關(guān)二創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》60號文

2014.11.29 《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》113號文

2014.11.30 《關(guān)于政府和社會資本合作示范項目實施有關(guān)問題的通知》112號文

2014.12.2 《國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導意見》2724

2014.12.31 《政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法》

              《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》

2015.2.13 《關(guān)于市政公用領(lǐng)域開展政府和社會資本合作項目推介工作的通知》29號

2015.3.10 《關(guān)于推進開發(fā)性金融支持政府和社會資本合作有關(guān)工作的通知》445

2015.4.17 《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》21號

各地大力推廣

湖南?。海?014.8）財政廳召開與題研認會，講解和推廣ppp模式。（2014.12）財政廳出

臺《湖南省財政廳關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》。

福建省：公布28喪ppp試點推薦項目，總投資1478.6億元，涵蓋交通、市政、水利、保障性安居工程、醫(yī)療和養(yǎng)老服務等。

江蘇?。簆pp試點“開閘”首批項目向民資開放，推出了15項ppp試點項目，總投資額約

875億元，涉及交通基礎設施、供水安全保障、污水處理設施建設、生活垃圾無害化處理以及完善公共服務設施配套五大領(lǐng)域。

重慶市：啟動ppp投融資模式改革，進行了10項ppp(公共私營合作制)項目的集中簽約儀式。

項目涉及資產(chǎn)總額超過1000億元，涉及高速、軌道、鐵路、公共設施、港口物流、土地整治等6大領(lǐng)域。

長沙市政府與社會資本合作模式（PPP）示范項目推介會，共發(fā)布項目21項，總投資額

約408億元，包括8個片區(qū)開發(fā)類項目、13項公共服務及基礎設施類項目，涵蓋基礎設施建設、公共服務、城鎮(zhèn)化建設、棚改等。

第一部分概述PPP活力及分類特點

大力推廣=趨勢？

PPP各相關(guān)要素的介紹和分析：

1、公私合作（PPP）的定義和內(nèi)涵，

 (1)、如何理解PPP的應用范圍？不同的理解將造成應用上的巨在差異，

 (2)、如何把握PPP的功能與作用？把握錯位將導致PPP招商推薦失敗，

 (3)、如何在應用中把握PPP的三大特征？

 (4)、如何確定PPP的運作模式？

  (5)、如何界定政府與市場的關(guān)系和分工？

2、PPP模式的結(jié)構(gòu)、特征、收益機制介紹；

3、PPP的風險識別、風險評估、風險管理；

4、政府如何做好PPP的招商引資及項目推介工作；

5、企業(yè)如何在目前環(huán)境下參于PPP市場；

PPP三大動力在減弱?

推廣動因：

1、發(fā)揮政府的社會動員力量，體現(xiàn)社會各方的利益與訴求，避免資源錯配；

2、調(diào)整債務結(jié)構(gòu)；

3、政府職能的轉(zhuǎn)變、政府治理結(jié)構(gòu)調(diào)整與國企改革；

4、賦予社會資本更多的參與空間和投資機會。

推行PPP的意義

財金[2014]76號文摘要：

1、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設的必然要求；

2、快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國家治理能力的一次體制機制變革；

3、深化財稅體制改革、構(gòu)建現(xiàn)代財政制度的重要內(nèi)容。

發(fā)改投資[2014]2724號文摘要：

1、有利于創(chuàng)新投融資機制，拓寬社會資本投資渠道，增強經(jīng)濟增長內(nèi)生動力；

2、有利于推勱各類資本相互融合、優(yōu)勢互補，促進投資主體多元化，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟；

3、有利于理順政府與市場關(guān)系，加快政府職能轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。

Private-社會資本內(nèi)涵

適用于PPP模式的項目條件

官方分類的解釋：

財金【2014】76號 /國發(fā)〔2014〕60 號/ 發(fā)改投資[2014]2724號

項目分類：

環(huán)境治理--污水處理、固廢處理、水利、資源環(huán)境治理、生態(tài)保護……；

城市軌道交通---城市軌道交通等交通設施（地鐵、有軌電車、輕軌……）；

文化旅游---城市文化設施、旅游資源開發(fā)……；

區(qū)域開發(fā)---區(qū)域內(nèi)的綜合性開發(fā)（安居工程、基礎設施、交通、環(huán)?！?/p>

其他---   市政設施、 教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、社會事業(yè)、農(nóng)業(yè)、能源……；

分類特點：（收益水平，復雜程度）

如：環(huán)境治理類的PPP項目：

單體項目投資較小，

專業(yè)化投資人多，

非常穩(wěn)定的現(xiàn)金流，

整體收益水平較高，

模式成熟、工藝技術(shù)成熟，

如：城市軌道交通類的PPP項目

公益性成分多，

政府補貼多，

需要長時間的培育，

間接的正外部性很強，

再如：區(qū)域開發(fā)的PPP項目

較為復雜，跨度大（交叉），

開發(fā)周期長，

未來預期的不確定性，

投資人集中于房地產(chǎn)開發(fā)商、國有企業(yè)（城市運營商）。

PPP的典型架構(gòu)

PPP總體模型

PPP項目總體流程

概述總結(jié)：

1、從央地層面，中央頂層設計層面高度重規(guī)，地方層面存在運動化、形式化傾向，理解程度不夠

2、從行業(yè)領(lǐng)域看，PPP項目主要落地于四大行業(yè)

3、從項目屬性看，經(jīng)營性項目受捧

4、從不同區(qū)域來看，呈現(xiàn)不同特點

5、從所有制結(jié)構(gòu)來看，公有制主體參與為主

6、從實際推行情況來看，各地推行較為緩慢，問題體現(xiàn)在各方面。其中政府部門/平臺公司觀念跟不上，觀望情緒較重，諸多顧慮。

第二部分結(jié)合具體案例，深度分析總結(jié)項目經(jīng)驗教訓

PPP的內(nèi)涵——定義

財政部：政府與社會資本合作模式，是政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務而建立的全過程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)為基礎，以利益共享和風險分擔為特征，通過引入市場競爭和激勵約束機制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務的質(zhì)量和供給效率。

PPP的內(nèi)涵——新公共管理

PPP是新公共管理的一種重要實現(xiàn)方式?！罢畱撌钦贫娑皇莿潣?，政府“安排提供”公共服務與“直接生產(chǎn)”服務之間存在顯著的區(qū)別?！薄狤.S.Savas 《民營化與公私部門的伙伴關(guān)系》

PPP可以視為公共部門重組的一部分，是廣義的政府職能轉(zhuǎn)變的一部分，在這個新的定位過程中，政府從直接的公共服務生產(chǎn)商，轉(zhuǎn)變?yōu)橥苿诱吆鸵?guī)則制定者。

PPP的內(nèi)涵——PPP的類型

政府與市場之間的關(guān)系可以被視作一個連續(xù)統(tǒng)一體，傳統(tǒng)的公共服務提供構(gòu)成一極，純粹的私營活動構(gòu)成另一極，PPP涵蓋了兩極之間的點，每個點都代表著不同的公私部門之間的組合。

PPP模式解析

從PPP的內(nèi)涵中——辨析幾個概念：

PPP不僅止于交易環(huán)節(jié)： PPP項目更像是一段婚姻，而不是一場婚禮。是一種合作伙伴關(guān)系，基于共同的目標追求，以最少的資源，實現(xiàn)最多的產(chǎn)品或服務。

PPP不只是融資模式：融資只是PPP的目的之一，并不是全部，還利用民營部門的生產(chǎn)管理技術(shù)和先進制度；PPP是一個多目標任務，以社會綜合效益最大化為導向。

BT是分期付款的政府采購模式：融資大多為短期行為，而PPP則是考慮全壽命周期的長期合作模式。所以，在中國大規(guī)模應用的BT模式，雖有PPP的形式，卻沒有體現(xiàn)PPP的精髓，本質(zhì)上來說只是一種融資模式。

PPP操作流程（1）

PPP操作流程（2）

1、政府PPP項目開發(fā)的操作總體流程介紹分析；

2、企業(yè)PPP項目開發(fā)的操作總體流程介紹分析；

新常態(tài)下的PPP——應用領(lǐng)域與實施效果

PPP的——管理機構(gòu)（政府監(jiān)管）作用

案例：徐州水司PPP運作的實例

項目背景介紹，

該PPP項目運作的七項基本原則及十三大關(guān)鍵問題分析，

該PPP項目的結(jié)構(gòu)安排，

PPP運作的全過程解析及取得的成效小結(jié)。

案例：南京長江二橋PPP項目運作實踐及經(jīng)驗分享

項目背景及概況，

項目交易設計和法律結(jié)構(gòu)：交易設計及多方案比較，

項目交易設計和法律結(jié)構(gòu)：法律結(jié)構(gòu)，項目操作步驟，

環(huán)境治理類PPP總體趨勢：

（一）項目邊界逐步擴大，

（二）逐步重視后期運營，

（三）運作過程逐步規(guī)范，

案例：A市污水處理+河道整治綜合項目交易結(jié)構(gòu)+綜合解決思路

城市軌道交通類PPP

案例：南京浦口新城核心區(qū)江水源熱泵PPP模式

（一）合作主體及項目進展

（二）交易結(jié)構(gòu)，合作內(nèi)容及方式

（三）投資保障及退出

案例：南京城北污水處理廠項目分析

項目進行PPP運作的基本前提，基本交易結(jié)構(gòu)，模式選擇與招商組織，項目運營情況及運作評價，項目待提升之處等。

案例：北京地鐵4號線PPP項目

項目結(jié)構(gòu)設計，收益機制分析（南京軌道交通發(fā)展展望及借鑒）

案例：南京河西現(xiàn)代有軌電車ＢＴ項目

主要投資人：中國南車集團南京浦鎮(zhèn)車輛廠介紹

項目交易結(jié)構(gòu)及結(jié)構(gòu)說明

延展項目：淮安現(xiàn)代有軌電車BOT項目

另：佛山地鐵2號線一期BOT+TOD+EPC，深圳地鐵4號線BOT項目，成都有軌電車PPP項目——補償機制等簡單介紹；

區(qū)域開發(fā)類PPP：

總體結(jié)構(gòu)設計及B市區(qū)域開發(fā)案例；

文化旅游類PPP：

N市文化旅游（展館）PPP項目

N市文化旅游轉(zhuǎn)化配套商業(yè)地產(chǎn)項目

市政類PPP：

Y市用PPP帽子推動的道路BTO模式建設，

主要邊界條件及項目點評，

目前我國PPP模式存在的問題及PPP項目的風控要領(lǐng)；

PPP項目的前景。

討論互動及“產(chǎn)、學、研、融”結(jié)合的創(chuàng)新主題沙龍交流內(nèi)容：

1、PPP項目識別階段

(1)、如何評估項目的市場需求和政治需求？錯誤的評估將引發(fā)重復建設和爛尾工程；

(2)、如何進行PPP項目的“物有所值”評價？

(3)、如何進行PPP項目的“財政承受能力評估”？

2、PPP項目準備階段；

   (1)、如何根據(jù)項目不同特點選擇操作模式？

   (2)、如何根據(jù)項目特點進行風險合理分配和管理？

   (3)、如何進行投融資、收益、土地、服務、股權(quán)等交易結(jié)構(gòu)設計？

   (4)、如何將土地交易、補償融入PPP項目的解決方案中？

   (5)、如何構(gòu)建PPP項目的合同體系？

   (6)、如何進行項目監(jiān)管結(jié)構(gòu)設計？

3、PPP項目政府的采購要求和企業(yè)投標策略；

   (1)、PPP項目采購的步聚和要求，

   (2)、PPP項目投標和評標的特點，

(3)、如何進行項目邊界條件的設定與談判？

A: 產(chǎn)出標準和回報機制設計與談判

B: 定價機制和調(diào)整機制設計與談判？

C: 項目風險應對機制設計與談判？

D: 應急處置提前終止合同變更等設計與談判？

有償咨詢服務主題：

一、PPP項目合同設計和各模塊核心條款設計

1、PPP項目的合同體系構(gòu)成及特征；

2、PPP項目投融資合同核心條款的設計；

3、PPP項目工程建設合同核心條款的設計；

4、PPP項目運營和服務合同核心條款的設計；

5、PPP項目風險轉(zhuǎn)移與規(guī)避合同條款的設計；

6、PPP項目收入和回報合同核心條款的設計；

7、PPP項目通用的合同模板介紹；

二、PPP項目融資介紹和應用

1、PPP與項目融資，

2、PPP項目融資的概念和特征，

3、PPP項目融資參與方及其關(guān)系，

4、PPP項目融資的主要模式，

5、PPP項目融資銀行的評審要點介紹，

6、PPP項目融資風險類型及控制，

7、PPP項目融資在我國的實踐和發(fā)展前景。

三、PPP機制下政府和企業(yè)的投融資等金融應用

1、PPP機制下的城市建設規(guī)劃與城市發(fā)展管理，

2、PPP機制下的城市公共資產(chǎn)梳理與資產(chǎn)管理，

3、PPP機制下財政支持基金的設立與投資管理，

4、PPP項目股權(quán)式基金設立、募集與投資管理，

5、2015年P(guān)PP融資市場特征和融資規(guī)模分析，

6、PPP項目企業(yè)的融資方式和投資管理，

7、PPP項目的金融標準化、資產(chǎn)證券化融資設計，

8、PPP項目受讓費的財政收入設計。

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